我国人均存款超 11.8 万，其中定存超 7 成，非银存款亦创新高，你怎么看多存、猛攒、少借、早还的现象？

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知乎用户 大魔王​ 发表

我国已经连续三年处于通缩状态了，这种经济环境最怕的就是债务。

虽然网上闹得欢，但大部分人心里都明白 “赚钱难别负债，形势差多存钱” 的道理。

为什么有这个心理呢？看数据。

2025 年失信人员数量为 856.36 万人，我国成年人口差不多是 9.6 亿左右，所以差不多一百一十个人就有一个人欠钱还不上。

这个比例说不上大，但也不算低了，其中还不包含逾期未起诉的情况。

截至 2024 年末，全国信用卡逾期半年未偿信贷总额达到‌1239.64 亿元‌，较 2023 年末大幅增长‌26.32%

所以我国的债务状况并不乐观，居民杠杆率很高，已经逼近高福利的发达国家。

那怎么非银存款还增加了呢？

因为中国贫富差距大。

网传中金公司《中国财富报告》显示，2024 年私人财富总量 430 万亿元，其中 460 万人（0.33%）持有 290 万亿元，占比 67.4%；其余 13 亿人（92.8%）仅拥有 30 万亿元。

这个数据后来被证伪，但招行金葵花数据与其接近。（很多人质疑我为什么使用没被中金确认的数据，因为我国是不可能有贫富差距具体数据的，我考虑中金没有正式对此数据辟谣，只在非正式场合说其 “不实”，所以可以做个参考，但不能完全当真）

截至 2024 年底，招行零售客户总数达 2.10 亿户，而金葵花及以上客户（日均资产≥50 万）仅有 523.57 万户，占客户总数的 2.49%

招行未披露金葵花的存款占比，但根据招行 AUM 数据推算，金葵花资产占比达到 80% 以上。

除此之外统计局口径将居民收入分为五等。

无论如何界定中产，他们都是高不成低不就的。

生活上该买的都买了，想买的又买不起，大部分又都是打工人，没什么赚钱门道，于是他们就天天想着买股票、买基金、买理财。

所以中产是最容易返贫的，一波收割可能就被 “斩杀”，比如买房、比如 P2P 或者非集。

我国现在的经济体系就是如此，你说没钱吧，投资火热，你说有钱吧，消费萎靡。

你说没钱吧，存款增长，你说有钱吧，债务一堆。

我写过很多次，中国的发展已经很厉害了，现在必须慢下来进行调整，把债务、财富、方向都搞清楚，稀里糊涂往前冲不行，体量巨大却四处漏风，很容易出问题。

希望接下来几年我们可以慢下来，稳一稳，直面问题，别总想着赢，管好自己就行。

知乎用户 王克丹​​​ 发表

周期与财富结构问题，前者决定大方向，后者决定强度。

1）极致加杠杆之后必然面临极致的紧缩

这就是周期的基本规律，市场过热的时候，什么杠杆都敢借，加杠杆梭哈的大有人在，真玩的溜，顶别人几十年的劳动，远的不说，我们算过一个当时学区房的案例，买入 200 万，小孩 6 年上完学，再卖掉 600 万了，全职陪小孩六年，就是花掉 100 万，覆盖所有开销还赚 300 多万，财富不会凭空创造，当然是后来的人承担了这个收益，有些人是没办法，有些人则也希望复刻前面人的成功案例，让更后来者为自己的所有环节提供收益。

基本特征是，过热周期人们更加愿意冒险，远的不说，你再 2022 年前半年说一线会跌，都会带来一片的反对声，更不敢想象你要说能跌 30% 以上，疫情期间都无法抑制大家的投机热情，2020 疫情最严重的时候，创造了历史最高的 7.87 万亿元住户贷款增量，说到巧合，和当年的土地财政收入异常的接近，其实就是过去我们经常说的杠杆转移理论，即便 2017 年之后的定调是去杠杆，实际上是居民杠杠置换企业和政府杠杆罢了。银行贷款需求热、金融创新热、民间贷款热、亲朋借贷热，根本就不用鼓励，市场在找一切可以找到的的贷款，没有理性这一说。

靠激情支撑的信贷投资，总是旁氏的，就和上面的学区房一样，用完还要赚钱，谁来给你提供收益呢，所以当居民加不动杠杆的时候，房地产必然进入出清周期，一旦进入下行周期，和过热周期一样，惯性也是非常大的，过去挡借钱还可以通过划定红线和风险标准上限制，现在人家不借钱，总不能不借钱的人就用寻隙滋事来惩罚吧，现在常用的是 “不努力” 来谴责，但谴责也作用不大。

这也是自我强化的，资产出清伴随着风险增加，前几年已经演示过什么叫做谁敢伸头就是一刀，我们都是亲身经历者啊，金融收益的斩杀线一路下移，15% 的暴雷了，10% 暴雷了，再之后是 8%，6%，再到现在的 4% 也暴雷了，且不说是不是监管滞后，我们只看结果，就是在下行周期**敢冒险的成规模的死掉，也算是一种淘汰机制，不是现在多存、猛攒、少借、早还的人多了，而是残酷环境优胜劣汰剩下的幸存者，**并且吸引其他人效仿。

2）结构问题

人均的一个最大的问题就是无法了解结构，比如 A 家庭享受发展红利的同时，也积累了人脉和分配权力，往往带动一整个家庭的财富积累，这还真不是瞎猜，稍微有点社会经验，都知道这个现象，尤其是对集体资产的管理权利和就业机会，B 家庭则一路内卷掏空所有上车，只有房子和负债，但只要一平均，B 家庭也是人均存款百万的群体了。

再看周期，房地产过热周期本身就是一个挖掘居民财富再分配的过程，举债的人越多，存款的人越多，同样的道理，货币供给越多，则存款也就越多，最新的数据大家看了吧，340 万亿了，2007 年才 40 万亿这个零头，基数大增速高，货币供应增长远大于 GDP 增长，为什么无法刺激消费乘数，问题还是出在结构上，马太效应是扩张性货币政策的基本特征，不可能向中低收入群体溢出太多的，但看总平均数据，就会得到大家有钱不花的结论，有没有可能大多数人都是负债占据主导，而财富积累集中在少数 10% 以内的群体。刺激消费的时候就会出现一个谬误，发力点是后 80% 的群体如何举债消费，还不能增加违约风险。

都不需要太深入的了解经济的运转规律，一个不同周期带来的不同表现，过热周期多疯狂，出清周期就有多谨慎，另一个是结构问题，你也应该询问，2019 年至今，M2 余额增加了 140 万亿，政府债务增加了 56 万亿，按平均算下来，你已经增加多少存款才能赶上平均水平。其实还有名义利率和实际利率的问题，这个我们之前讨论比较多了，这里就不赘述了，简单理解就是以前 4% 的存款利率，但通胀 2%，实际收益其实只有 2%，现在 1% 的利息，但 GDP 平减 - 1%，其实收益还是 2%，高增长周期有的是跑赢 2% 的投资品，但现在有多少投资可以跑赢 2% 呢？2022 年让大家配置大额存单也是这个道理，市场利率走低，通缩压力，一进一出，要是这几年拿着 3~4% 的收益，罕见的可以无风险赚银行的钱，这种现象也不常见啊，这大概也能理解一定要把股市拉起来的原因，创造一个比存款更高收益的投资领域，盘活资金。

最后，不同周期人不可能是理性的决策，但研究非理性行为也是一种理性的方法，自己得看清楚在那个周期，什么时候该做什么样的决策，别总想着赚，有时候不亏就是赚的。

知乎用户 YULI 宏观财经​ 发表

中国的居民总储蓄确实达到了一个相当高的存量水平，单纯讨论总量增长，人均数字已经意义有限。

如今更有价值的研究方向，必须转向居民财富的结构性问题。

要知道财富是如何分布的，才能理解人们为何如此选择。

现成的研究工具很多，比方说基础**的基尼系数，Palma ratio，洛伦兹曲线**等分析工具，

不平等测算方法

这些指数能更清晰地揭示出财富并非均匀地摊在每个人头上，而是呈现出明显的、可能加剧的 K 型分层结构。

利用现有的数据信息，可以统计得到，比方说储蓄账户存款在 1 万，5 万，10 万，20 万，50 万以下，以及 50 万以上有多少人，占整个群体的比例是多少，占总财富的比重是多少。

只有搞清楚这个结构性现状，讨论消费、讨论内需，才不会一直停留在一刀切的共性政策层面，才能真正对不同人群进行因层施策。

如何看待 “中国经济现在最缺的不是消费，而是保障” 这个观点？

消费早已不是一种整齐划一的同质行为。人群的偏好、能力和约束条件正变得越来越多元、分层。

有的年轻人乐于用分期付款提前享受生活品质；而许多中老年人，即便账户里有存款，消费习惯依然极其谨慎，每一笔开销都要精打细算。

部分高收入群体有充分的能力和意愿为高端商品与服务付费，但市场供给却未必能匹配他们的需求。同时，也存在规模不小的群体，或因退休金微薄，或因缺乏稳定收入，其消费被牢牢限制在基本生存层面。

将这 11.8 万的人均存款放回这幅分化的图景中时，就能明白，它既反映了社会积累的成果，也映射出人们对未来不确定性的普遍回应。

有的人是在积累资金以追求更高层级的消费或投资，而更多人可能只是在为未来的保障筑起一道心理和财务上的安稳防线。

当前重要的不是盯着平均数去鼓励或担忧，而是去剖析不同储蓄行为背后的逻辑：谁是出于主动的投资储备，谁又是出于被动的风险防范？是养老、医疗、教育，还是职业发展的不确定性？

政策与市场若想有效激发经济活力，就需要针对这些不同的储蓄动机和消费约束，提供更为精准的、差异化的解决方案。

唯有如此，庞大的居民储蓄才能从静态的存量，转化为更健康、更可持续的经济循环流量。

知乎用户 马超​ 发表

这个平均数，大多数听着，心里肯定不得劲，我也一样，还是那句话，咱们和马云的资产平均后，我也有过亿资产

不过多少能看出来一些东西

1 月 16 日，央行发布的这个《2025 年金融统计数据报告》。报告显示，我国人均存款十年间翻了 3 倍，去年末为 11.8 万元。创下历史性高点。

与此同时，2025 年，我国居民部门贷款仅新增 4417 亿元。与 2021 年相比，去年增量仅为其百分之 5；创 2007 年以来的新低，相当于居民新增贷款规模 “退回到 20 年前的水平”。

但是，还有一个数据，2024 年全国居民人均可支配收入才 4.1 万，存款增速却冲到近 9%，远超收入增速。

说白了，这笔存款根本不是 “挣出来” 的，而是 “省出来” 的。

这组数字的背后，是无数家庭压缩消费、不敢花钱的谨慎，毕竟，存款是对抗未知风险的底气，是失业时的缓冲垫，是家人生病时的救命钱

你先看存款结构上，定期存款占比升至 73.4% 的历史新高，彻底告别长期以来的 “六四开” 格局，进入 “七三开” 时代，反映出居民更倾向通过锁定长期收益应对利率下行压力，资金配置趋于保守稳健。

再看资产行为上，“多存少贷” 成为主流趋势，2025 年居民部门新增贷款仅 4417 亿元，创 2007 年以来新低，与存款高增形成鲜明对比，提前还贷、减少负债成为众多居民的理性选择，即便在房贷利率降至低位的情况下，这一趋势仍未改变。

再瞅瞅资金流向方面，" 存款搬家 " 现象持续演进，非银存款新增 6.4 万亿元创历史新高，部分资金从传统银行存款转向基金、理财、保险等产品，既体现了居民理财意识的觉醒，也反映出低利率环境下的资产优化需求。

对了，央行还把居民存款划分为五个等级：低储蓄型（3 万以下）、基础储蓄型（3-8 万）、标准储蓄型（8-15 万）、高储蓄型（15-30 万）、富裕储蓄型（30 万以上）。

调查结果显示，低储蓄 + 基础储蓄型家庭占比高达 61.3%，超过六成的家庭存款不足 8 万；而能跨入 “富裕储蓄” 门槛的家庭，仅占 6.8%。

2024 年，招商银行的金葵花及以上客户为 523.57 万户，占总客户数 2.10 亿的比例为 2.49% 金葵花及以上客户总资产余额 122,243.09 亿元，占总资产 149,267.14 亿元的比例为 81.90% 也就是说，在招商银行客户中，2.5% 客户的资产占了客户总资产的 82%

你我也知道，更能反映现实的是中位数数据

全国居民存款中位数大概在 5 万左右。也就是说，你卡里只要有 5 万块，就已经跑赢全国一半人。那些喊着 “百万存款才脱贫” 的声音，某书看多了，银行的数据更能说明问题。

多存钱、猛攒钱，少借钱、早还贷。静待春暖花开时。

这年头，能苟住，就是赢家

知乎用户 7777 发表

更新

感谢评论区提醒

搜到了家庭存款比例

——

既然都能给出人均数据了

那公布一下

1 万以下占比人数

1-5 万之间占比人数

5-10 万之间占比人数

…

然后加起来 100%

应该不困难吧？

知乎用户 阿峰 发表

我身边的熟悉人，三个投资失败亏惨了的，剩下的都是在银行存定期存款的。

实体农工商各行业生意没有见哪一家生意兴隆的，做活动两百块钱 25 张冬季可以泡澡票的澡堂子都倒闭了，体制内的各项补贴补助福利有的也不允许发了，比如误餐补助也没有了不过单位自助餐质量不变但由五元下降到 2 元了.

纸币在持续猛发，越发越多，钱存银行慢慢贬值，投资又不挣钱，买房子被套，我看除了买黄金之外没有什么可以做的了。

评论区有人说有些物价下降所以纸币实际没有贬值而是在升值。我的观点是部分物价下降原因是需求下降购买力下降和全产业链国产化成本下降科技进步成本下降等多种原因造成的。大量纸币沉淀在少数人手里并没有流通甚至放的发霉。最广大人民群众手里的纸币是不足的消费力也是不足的。

知乎用户 青山布衣​ 发表

看平均数没啥意义，

现在大家都知道要看中位数，

我告诉你怎么合理推算中位数是多少，

1、首先，2% 的人占据 80% 财富，这个如果你要抬杠就不用看下去了，

那么，剩下 98% 的人分 20%，

即 166 万亿的 20%=33.2 万亿，

13.72 亿人，平均每人 2.42 万元

2、但是中位数不会那么低，

因为我们已经去掉了 2% 的权贵富豪，

实际中低收入群体，通常是没有剩余的，存款长期趋近于零，

这样会造成存款的分布高度偏态

3、我们继续假设，有 30% 的人没有存款，

那么，这样会把中位数从 2.42 万元推高，

大概上升到 3.5-4.2 万元的位置

4、我们还可以进一步，根据城乡差异进行修正，

因为农村的储蓄长期远低于城市，

当然，这里面有相当一部分已经在 2 里面修正了，

这样我们进一步推高中位数到 3.8-4.5 万的位置。

5、从另一个角度验算一下，我们假设基尼系数在 0.6-0.7，那么中位数大概在平均数的 30-40%，那么这样算下来中位数在 3.5-4.7 万，这个数字和 4 是差不多的。

因此，

人均存款中位数大致在 3.8-4.5 万左右的位置。

当然，你还可以进一步刨除 0-15 岁的人群，只考虑劳动人群和老人，这样这部分的人均存款的数字来到 4.6-5.5 万元，

以上，是不是符合你的认知呢？

知乎用户 import 潘多拉​ 发表

存钱的本质是个人牺牲当下的消费对抗未来的风险，是对社会福利和兜底功能不足的补充。

简单说就是居民没有安全感，不相信未来。

知乎用户 飞跃本屯​ 发表

再次纠正这类问题的常见误区：净存款增加主要是居民减少消费

实际情况，中泰政权首席戴志锋 23 就做的专题报告《消费的 “钱” 未来来自哪里》，具体您看报告——

戴志锋：消费的 “钱” 未来来自哪里？

具体分析大家去看，俺这里就只给个结论——新增的超额储蓄里，因居民减配理财而产生的占 51.25%、因居民减配房地产而产生的占 26.25%、因居民消费缩减而实际产生的只占 7.5%。

实际情况是，大多数居民们并没有为了 “避险” 而减少消费。因为收入和必要消费的支出本来就很接近，居民要过正常生活（而非低成本的躺平生活），有育儿、有社交，那就剩不下多少钱。

所以净存款增加，其实就是房地产这个可稳定增值的投资渠道没了后，社会有钱人的大量资金没地方去了，只能存在银行。这点俺经常用的那张老图也能明显的看出来——

您看，伴随 2022 年我国商品房销售面积同比下降 24.3%，销售额同比下降 26.7%，是居民贷款大跌，居民存款大涨。新增贷款主要就是过去的炒房款这事就从藏过。

————————

您要问不是说不买房消费就起来了吗？怎么不买房这消费反而更差了呢？

“不买房消费就起来了”，这事需要个前提，大伙不买房后，房地产产业链带来的就业岗位会减少，可社会能够提供其他对等数量的就业岗位。

可实际上，社会并没有做到。房地产是个不合格的滴灌装置，可多少还能通过建筑公司，建材公司，甚至采沙场什么的一层层把水灌下去。而拿走这个滴灌装置后，又没有新的管子补充上来。于是水箱（金融领域）里的水下不去越来越多，下面得到水更少了，上哪热烈消费去？

当下要干的，是赶快把替代房地产的滴灌水管子装上去，有了足够粗的水管子，那水箱里的水自然就下去了。关键在管子，而不是箱子。

至于这管子是啥吗？全民发钱促销费，对于一个消费不足但供应过剩（供应过剩这个很重要，供应不足还灌水就会大通胀，但供应过剩下灌水则不会）的市场，没其他办法了。

知乎用户 小虎 发表

九年义务教育，初中数学除平均数，还有：中位数，众数，极差，方差与标准差。

那么总所周知的原因，贫富差距大，分配不均的背景下。为什么其他指标一个不说? 连初中生上数学课都知道，那么多海精专装糊涂?

再说，存款说了。负债呢？

截至 2025 年末，依据央行 2025 年金融统计数据报告，我国居民部门债务总额约 88 万亿元，按 14 亿人口估算，人均负债约 6.3 万元。

上面一堆挂图，唱多的。以后直接拉黑算了，听不到真话，还在昧着良心骗人。

1. 中位数：将一组数据按大小顺序排列后，位于中间位置的数（数据个数为偶数时，取中间两个数的平均数），不受极端值影响。

2. 众数：一组数据中出现次数最多的数，一组数据可以有多个众数，也可以没有众数。

3. 极差：一组数据中最大值与最小值的差，用于粗略反映数据的波动范围。

4. 方差与标准差，方差：各数据与平均数差的平方的平均数， 标准差：方差的算术平方根，二者均用于精确衡量数据的波动程度，方差 / 标准差越大，数据波动越大。

知乎用户 竹官宝七 发表

2025 年我国居民部门贷款余额 271.91 万亿元，人均 19.4 万元。存款总量 166 万亿元，人均 11.8 万元。算下来人均净负债 7.6 万元。没负债的都在人均线以上。

知乎用户 九山之滨 发表

中国普通百姓的人均存款不会超过 3 万。经济学有个规律是 80% 的财富掌握在 20% 人手里，而中国这个比率更高。

按照这个公式计算，普通百姓人均存款最高 3 万，很可能低于 2 万。

知乎用户 闻号说经济​​ 发表

人民银行刚刚发布了《2025 年金融统计数据报告》，数据显示，我国居民部门存款总额在去年末已达到 166 万亿元，较十年前增长两倍，创下历史性高点。如果按全国 14 亿人口估算，人均存款约 11.8 万元，同样实现十年增长两倍的跨越，社会总财富积累速度令人瞩目（去除房地产等资产）。

并且，这一人均数据很可能存在低估。因为随着居民理财意识增强，大量资金从传统储蓄流向理财、基金等资管产品，转化为非银存款或企业存款，并未完全计入居民存款统计范畴，也就是说如果加上 2025 年 33 万亿元打底的银行理财和 3.5 万亿的证券市场固收等，凑下 40 万的规模叠加上去，预计人均存款会超 14.64 万元（乐观）！

但与此同时，2025 年全国居民部门贷款仅新增 4417 亿元，与 2021 年峰值时期的年新增 8 万亿元相比，去年增量仅为其 5%！如果对比历史，去年新增量也创下了 2007 年以来的新低，这相当于居民新增贷款规模 “退回到了 20 年前的水平”。

于是，在社交媒体上，我们一边看到的是 “挑战 4 个月存 5 万” 等攒钱攻略，另一边是各路博主分享 “提前还贷”、“如何协商还款” 的实操指南！而在社会金融实务层上，只要你有贷款，想必一定被各种助贷公司电话频繁轰炸，甚至最好你每个月的消费都转成 12 个月起步的分期还款！而如果你有闲置存款，那么银行一定也会打电话给你建议存其新的理财品种！

这两股看似相反的风潮，本质上其实同一事物的 “一体两面”，预期变化之下，居民的消费和投资结构也发生了变化（防御性变化），但这种变化实际上并不利于经济的可持续发展，叠加当下国际市场的不确定性，以及新概念满天飞需要庞大的政府投资支持、老龄化社会也需要政府的福利支持、消费、教育、医疗、机关和事业单位等等结构化转型也需要资金过渡，各种事情都要钱的情况下，这么多钱还躺在财政身上吃利息，就会让经济的发展背上沉重的包袱！

因此宏观层面和居民行为之间形成了良性博弈，合理引导的个格局！

我们再来细看下数据结构！

从收入端看，薪资增长乏力叠加就业预期承压，76% 的 25-40 岁人群主动提高储蓄比例，而在支出端，医疗、教育、住房等未来支出的不确定性，强化了预防性储蓄动机，尤其是房地产市场调整后，居民资产负债表衰退现象明显，今天的收入尚不足以还昨天的负债之下，77.7% 资产配置于房产的家庭遭遇 “财富幻觉” 破灭，提前还贷成为修复资产负债表的重要选择，即便房贷利率降至 3% 左右的低位仍无济于事！

其次，我们看在财政端，2025 年政府债券净融资达 11.95 万亿元，同比多增 3.72 万亿元，政府端负债占 GDP 总值也已经到了 89.15% 左右，政府信贷成为了市场杠杆主力，也反映出民间投资与消费需求疲软下，只能由政府主动托底总需求的态势。

我们再看货币端，利率持续下行一方面是对未来预期的当下修正，一方面也是降低政府有息支出和社会融资成本的宽松性信号形成倒逼，目前，市场端新发放企业贷款加权平均利率降至 3.1%，居民为锁定收益，纷纷将资金转入长期定存，推动定存占比突破 7 成，且同时部分资金通过理财、基金等流入非银机构，造就非银存款新高，这本质是低利率下的资产再配置。

在我看来，这种现象已对经济形成多重传导效应，且显现出储蓄陷阱与低利率陷阱的苗头。从经济学看，当国民储蓄大于国内投资时，通常会形成净出口，2025 年创纪录的贸易顺差，正是国内超额储蓄的对外镜像，反映出 “供强需弱” 的结构性矛盾，而当制造业创造的巨额收入无法被真实消费与有效投资充分吸收，那么就会形成储蓄被动积累。

加上 M2 与 M1 的剪刀差持续扩大**，2025 年末 M2 增速 8.5%、M1 增速仅 3.8%，意味着大量货币以定期存款形式沉淀，货币流通速度放缓，金融对实体经济的支持效率下降，而这正是储蓄陷阱**的典型特征：储蓄率过高导致消费与投资不足，反而抑制经济增长，所以中长期利率还会进一步下调，以适应经济复苏需求！

至于社会上大家关心的低利率陷阱，目前还没发生，但一直也在边缘晃悠。我们看到，尽管央行持续引导利率下行，通过结构性政策工具对新发放科技、数字经济产业贷款利率分别降至 2.81%、2.7%，但居民信贷需求仍持续萎缩，企业投资意愿也偏谨慎，2025 年实体经济贷款新增同比少增 1.16 万亿元。这种 “利率下行但需求不增” 的困境，归根结底，社会亟需利润回报，但当下的概念回报太多，大量资源没有进入真正有实力的企业端，导致利润水平增速无法形成类似美股一样的 “大而美” 格局，甚至托起 GDP 增速，于是我们看到近期证监会也要严打市场炒作，实际上就是希望钱去对的研发和商业化主体里！

因此居民不愿加杠杆消费，企业因终端需求因为不明朗不敢扩大投资，形成 “利率越低—储蓄越增—需求越弱” 的循环，这也就产生了货币政策传导受阻。

而在这样的结构中，我想银行体系肯定是首当其冲会去承受压力。

因为，超额储蓄淤积导致银行负债端成本刚性，而资产端收益率持续下行，商业银行净息差收窄至历史低位，逼近 1.5% 的警戒线，这会严重侵蚀银行盈利能力与让利实体经济的能力。

同时，信贷市场呈现 “马太效应”：符合放贷条件的高资质居民与企业无贷款需求，而有需求的小微企业与个体工商户通过率仅 11.3%，信贷资源配置效率低下，进一步加剧经济内生动力不足，所以这次是政策性结构化工具先行调整。

不过，这些现象也并非全是负面信号，非银存款高增隐含着资金活化的潜力，部分储蓄正通过资管产品向资本市场与实体经济间接流动，2025 年资管产品募集资金新增 5 万亿元，其中 4.6 万亿元配置于存款与存单，这也为市场提供了流动性支撑。

此外，居民主动去杠杆、修复资产负债表，长期来看有助于降低系统性风险，能为经济高质量发展筑牢基础，目前看随着反内卷、本币升值、大宗商品涨价，数据端的 CPI/PPI 预期会有持续的复苏！

说到底，我们要破解当前困局，核心还是在于打通 “储蓄—投资—消费” 的转化通道，财政资金应聚焦民生保障，通过社保兜底、消费补贴稳定居民收入预期，减少预防性储蓄！而货币政策则需优化利率传导机制，避免利率无序下行陷入陷阱，同时引导资金流向实体利润创造部门和研发部门！

至于金融机构，一是不要再在这个阶段从居民和企业手里抢利润，二是需主动创新产品，平衡风险与收益，满足居民多元化资产配置需求，推动储蓄向有效投资转化。
力。

总之，当下我国金融市场 “企业稳、居民弱” 的分化格局虽然还在继续，但复苏的迹象依然明显！

知乎用户 我原谅不了我 发表

人均要跟中位数结合看。

还要看基尼系数，看贫富差距分化程度。

根据招商银行的报告，财富主要掌握在百分之 2 的人手里。

也就是 2% 的人掌握 80% 的财富，那么可以估算，剩下 98 的人，只掌握存款的 20%，也就是人均 1.65 万左右。

也就是一个普通三口之家，总存款 5 万。五口之家 8.2 万。

符合我的总体经验。

如果觉得这个数字不对，不辩，你正确。

知乎用户 ag 獭​ 发表

社会保障兜底能力不足，所以不得不多存，少花。

加上结婚、养娃、买房，哪一项不是巨大开支，不存钱，如何应对呢？

2025 年，你都去过哪些地方旅行？

就像我，三十多岁，存了够躺平很多年的钱。才敢辞职错峰玩一年，看看祖国的大好河山。如果社会就业和福利水平足够好，对未来没有那么焦虑，我大可以早很多年就辞职，趁着文博热还没兴起之前就多看看世界（比如我其实很想去土耳其，很多年前，土耳其的物价是比较便宜的，但等我有机会长时间出去玩的时候，土耳其物价已经变得很离谱，让我暂时打消了去玩的想法）。

我还是没有买房租房压力，暂时不打算结婚，也没有孩子要养的闲人。如果有这几座大山，是不是要更努力攒钱呢？

知乎用户 梵天丸 发表

如果有人银行卡里不放钱，钱都放余额宝和蚂蚁财富天天基金，东财同花顺这些地方了（我相信这种人不在少数）

这个人均 11.8 万的数据能体现出来吗？

不能的话，那还讨论个啥啊

知乎用户 宁一​ 发表

你们看到的是居民存款和人均存款创新高，

但我看到的是消费和投资的下行。

目前的情况而言，消费的情况要比投资的情况稍微乐观一点，但也仅是乐观一点。

消费的增速虽然在下降，但好歹在增长，哪怕只有 1.3%。而固定投资的增速出现了实打实的负增长，并且负增长的幅度有扩大的趋势。

为什么投资增速出现了负增长呢？

规模以上工业企业利润很好地解答了这个问题。

2025 年 1—11 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 66268.6 亿元，同比增长 0.1%（按可比口径计算）。这个增速四舍五入约等于没有增长。

如果看过去一年的的情况，会发现这个 0.1% 的增速还算是一个比较理想的状态，因为 2024 年 1-11 月同比下降 4.7%，并且 2025 年上半年还出现了几次负增长，20251-11 月份年好歹是 “止跌” 了。

这个利润水平，如果投资，那真的是在亏本的边缘疯狂试探了。

因为不赚钱，所以不投资。

并且，投资下降还有两个突出的特点，民间投资降幅明显高于国有控股投资，第三产业降幅明显高于第一产业和第二产业（第一产业和第二产业都是正增长）

第三产业下降，第一产业和第二产业增加这可能不是什么好的现象。因为，第三产业是第一产业和第二产业的 “出口”，也就是第一产业和第二产业最终是为第三产业服务的，如果第三产业“消化不良”，第一产业和第二产业的投资还在增加，是有可能让“消化不良” 更进一步的。

可能有人对 “第三产业是第一产业和第二产业的出口” 这句话不太理解，这样说吧，第三产业是消费的主要载体和对象之一。居民的消费很大一部分体现在对第三产业服务的购买上，例如外出就餐、旅游、观影、使用金融服务、接受医疗服务等。‌

更准确的说法是：‌第三产业是支撑消费、满足消费需求的核心部门，消费是推动第三产业发展的重要动力。

第一产业和第二产业基本上都是为消费服务的，因此，也可以近似理解为第一产业和第二产业最终是为第三产业服务。

都说经济的三驾马车是消费、投资、和净出口。

其实只有两驾，消费和净出口，这两个马车没有动力，第三驾马车也不复存在。

鼓励消费的底层逻辑是什么？主要是加速资金的流动性吗？

2025 年上半年的消费在国家补贴的作用下，增速表现尚可。但也有一定的问题。

比如补贴的都是耐用品，比如家电、家居等，更新周期普遍上十年，而 3C 产品现在由于性能过剩，五六年的更新周期也是可能的。

2025 年上半年在补贴的作用下，有一个较高的基数，这给 2026 年带来了不小的压力。如果消费不增长，会很快传导到上游的投资侧。

为什么我要说投资呢？

因为我知道现在很多人因为要还房贷，存款这件事对他们来说比较遥远。他们就是那些被平均的一份子。

而有存款的人，则基本上都是那些财富水平比较高的，在过去算投资者，赚到了钱，现在把钱都存起来，不去投资，这就导致了存款规模的大幅上涨。

如果再看这张图，会发现 2021 年是最近十年存款增速提高（二阶求导为正）的一个转折点。

多存，猛攒，是对未来缺乏信心。

少借、早还其实是一个修复资产负债表的一个动作。说到底，还是对未来缺乏信心。

知乎用户 司空萌昊 发表

我国人均存款 11.8 万。

美国 70% 人拿不出 400 美元的临时支出……

随便说说，你们继续……

包括但不限于 “中位数”“大家都没钱”“这点钱不敢花”“基尼系数”“贬值”“投资不挣钱”“和马云平均” 等等

知乎用户 喝水 发表

算了，咱们就来把这笔账摊开揉碎了看看。

所谓人均存款 11.8 万，算法倒是简单得很，全国住户存款约莫 166 万亿，除以 14 亿人，得出来的。按各银行财报里若隐若现的规律和财富分布的基本常识，这钱的大头，从来就不在大多数人手里。咱们打个比方，把能存钱的大约 10 亿成年人，分成三伙人来看：

最上头那 2% 的人，大约 2000 万，他们兜里揣着差不多 65% 的存款，也就是将近 108 万亿。平均下来，这群人每人账上躺着超过 500 万。他们多存一笔，就能把全国平均数往上拉一截。

中间那 38%，算 3.8 亿人吧，拿着大约 30% 的存款，接近 50 万亿。这群人人均差不多 13 万，已经是人群里过得还不错的了。

最后那剩下的 60%，也就是 6 亿普通人，大家分那 5% 的存款，大约 8.3 万亿。算下来，人均就一万三千八。这还得是没背债、家里没急事、年年能攒下点的理想情况。

这么一拆就明白了，那个响当当的人均 11.8 万，是 500 多万、13 万和 1.38 万搅和在一起算出来的平均数。它就像一件均码外套，马云穿是长袍，我穿是紧身衣，可裁缝非说我们穿着都合身。

更实在的数，得看**中位数，也就是排在正中间那个人有多少钱。按上面这个分法，中位数铁定落在最后那 60% 的人群里。所以更可能的情况是，全国至少一半的成年人，手里的存款就在一万到三万块钱之间打转**。这才是很多人觉得我没拖后腿，我只是被平均了的真实感受。

所以，下回再看到人均存款又创新高的新闻，心里大概就能有个谱，那主要是最上头那群人的账本变得更厚了。而对于大多数来说，银行卡里那点保命钱，过河钱，离那个光鲜的平均数，还差着十万八千里呢。大家拼命存钱、不敢花钱，不是因为钱多，恰恰是因为知道，自己那点家底，实在太薄，风一吹就透。

知乎用户 扩散性百万辣面包​ 发表

我告诉你一个美国的数字。美国家庭存款平均数是 14.2 万美元，中位数是 1.2 万美元，前者是后者的 10 倍以上；在存款这件事上，平均数很可能是明显高于中位数的。。

知乎用户 kirito​ 发表

不是天天说美国人拿不出 300 美元存款么？

我们人均能拿出来 11.8 万存款，这是好事啊

知乎用户 王鑫然 发表

养老不（kao）能（bu）靠（上）国家，所以年轻人应该从 25 岁起，就开始有存钱计划，尽量缩减开支和消费，将至少 90% 的结余用于定存，或买保值类产品。

如果一年能有 10% 的收益，就已经超过了 90% 的基金经理人，不要被忽悠去炒股，大部分人的身份都属于金融消费者。各种省队、市队、县队投钱进股市，难道是为了给一群散户抬轿子的？

知乎用户 徐二浪 发表

一看是平均，

老子要笑死了。

老子现在银行账上躺着 10 个多亿，

不知道有多少人被我给平均了。

远的不说，

就说我家楼上，

两口子退休金加一起 4000 来块钱，

大冬天的连取暖费都舍不得交，

每天全身上下裹得跟个狗熊似得，

依然被冻感冒了，

整个冬天就没见他俩人感冒好过。

据说俩人还得过三八红旗手，五一劳动奖章。

每次有人来我家做客，

我都要狠狠嘲笑他俩一番，

然后我和客人都哈哈哈大笑，

顿时这个气氛就好的不得了。

知乎用户 米斯特汤​ 发表

别说平均，说平均我跟你急。

我的存款跟马云、马化腾、刘强东随便哪个大佬的存款平均，我都是亿万富翁，然并卵。

吐槽归吐槽，我国人均存款超过 11.8 万元这个事实不可否认。

对于这种多存、猛攒、少借、早还的现象，对于居民储蓄存款持续增加的现象，只能说明更多的人有不安全感，存钱保命，存钱看病，存钱应急，存钱以备不时之需，还在于大家对未来的收入不乐观，不看好。

都知道现在银行存款利率持续下调，定期存款利率低到几乎可以忽略不计，但是仍然挡不住人们多存钱的热情，存钱，攒钱，省钱，过紧日子，恐怕在未来相当长的时间阶段不会改变。

房地产火了几十年现在是一泻千里看不到希望。股市让人一言难尽，普通人可投资标的少之又少，在平衡风险与收益的基础上，把钱存在银行是个万不得已的选择。

中国人普遍都有储蓄观念，越是老年人，存款越多。省吃俭用也要存钱，这种居安思危的做法没毛病。却让各级政府鼓励消费无从下手，大家都把钱存在银行，不去花钱，人民币不进入市场流通，是违背了经济发展的基本规律，长此以往将抑制经济发展，对整个社会是不利的。

要改变这种存款越来越多的情况，改变人民币不进入市场流通的现状，还需要从根本上解决问题。增加就业才能刺激消费，扩大生产激活市场才能打消人们的顾虑，消除不安全感。比如，出台政策扶持资本市场让更多的人在股市上赚到钱，赚钱效应影响更多的人进入股市，资本市场健康发展，就会有更多的人去花钱，花更多的钱，存在银行的钱进入市场，就会进入良性循环。

当然，不是每个人都适合炒股，一定要结合自己的风险承受能力再做决定。

股市有风险，投资需谨慎。

知乎用户 夏时 KA​ 发表

在这个神奇国度，看见人均两个字就可以直接划走了。

2024 年，招行的金葵花用户为 523.57 万户，比 23 年增加了 12.82%。

金葵花用户的总资产余额达到了 12.22 万亿，户均资产达到 233.48 万。

但讽刺的是，招行的普通用户有 2.1 亿户，而存款总额仅有 3.83 万亿，换算过来户均存款是 1.87 万。

2% 的人占有了 80% 的财富，98% 的人分剩下的。

（25 年数据我没查到，不知道是我没看到还是没公布，不会是老传统不让公布了吧）

综上，你跟他们的平均值升高只能得出一个结论，有钱人不爱花钱了，穷人那两个子儿根本掀不起几个浪花。

知乎用户 阿亮 发表

人均存款 11 万 8 还是能说明一些问题的

1 月 16 日，央行发布了《2025 年金融统计数据报告》，根据这个报告，我国人均存款十年间翻了三番，2025 年末人均存款是 11.8 万。

历史新高。

尽管 “人均数据” 这种东西很容易让人产生 “我和马云人均资产过千亿”“我和科比合砍 81 分” 这样的毫无意义却又属于事实的厌烦感，但它还是能说明一些问题的。

首先是存款总数涉及的人口样本足够大，所以这种统计是能反映真实情况的。

这和那种把 “在清华门口问到的高考分数” 当成全国平均分的调查行为艺术还是不一样的——这种事情也真实发生过，某机构用 1800 多份问卷得出了全国 12.3% 的 00 后个人存款超过 30 万的惊人结论……

调查样本，正是这种调查魔术的魔术道具。

那此番是央行发布的统计报告，调查样本足够大，就是那些有银行账户的人、把这些账户里的存款数据加起来，就是总数。

这个数是很容易统计的，因为大多数正常人都有银行账户，而且账户里的数字，央行都能看见。

这个数字加起来再除以全国适龄人口，就是人均存款了。

**其次是存款金额爆炸增长用数据事实说明了大家确实是缺乏安全感的，**再也别说什么 “没有安全感都是无病呻吟” 这种屁话了。

与人均存款翻了三番相比起来，另一边是 2025 年居民部门贷款才新增了 4417 亿元，成为 2007 年以来的新低，换句话说，大家的存款创新高，而新增贷款规模退回到了 20 年前的水平。

2007 年以来是个什么概念，正是房贷爆发式增长的开端，那时候大家怎么就敢于猛贷猛干呢？那时候不怕还不上吗？

不怕。那时候正是国家明里暗里鼓励大家贷款买房，买到就是赚到的增长时期。

现在为啥不敢了呢？发展周期不一样了，像房地产这种支柱产业原本应当健康发展，结果全都玩成了金融杠杆，盖房子就像大棚西瓜一样，追求极致资金周转率，一轮一轮的空手套白狼、四两拨千斤，被玩坏了，不敢再这么玩了。

深究起来，只能说 20 年前的玩法从一开始就是错的。

就像一场博彩游戏，一开始的时候大家还都保持着一点理性，玩了几把发现来钱太容易了，就开始疯狂了，陷入疯狂的人当然不在乎什么安全感。

现在又都正常了。而且之前欠下的债，总归要还，谁知道会不会让你还，所以把钱存起来，而且可不敢贷款了……

也有研究者指出，存款忽然增加也不完全是大家不敢花钱，因为普通人的那点消费其实没啥变化，每年吃穿用度就那些支出；根子上还是因为房地产这种行业玩不下去了，有钱人的大笔资金没了去处，只能放在银行，跟大家一平均，可不就是人均存款大幅增加了嘛。

但这也说明连有钱人都不敢买了，更不用说普通人了，有钱人没有大笔花的信心，普通人没有大笔花的能力。

最后央行报告也没光报告人均存款创新高，还划分了家庭存款等级，一共五个等级。

3 万以下，低储蓄型

3-8 万，基础储蓄型

8-15 万，标准储蓄型

15-30 万，高储蓄型

30 万以上，富裕储蓄型

你可以自己对照着看看自己是哪种型。

报告说了，低储蓄 + 基础储蓄型家庭占比高达 61.3%，也就是说六成家庭存款在 8 万元以下。

富裕储蓄型家庭也就是 30 万存款以上的，只占了 6.8%。

中金公司的一个报告也显示，2024 年私人财富总量 430 万亿元，其中 460 万人（0.33%）持有 290 万亿元（67.4%）；7% 的中产拥有 26% 的财富；剩下的约 13 亿普通人仅拥有 30 万亿元。

实在是有钱的人太有钱了——或者说——大多数普通人实在是太特么穷了。

这么多人没啥存款，也没啥能迅速变得富有、或者至少是能看得见稳步变得殷实的未来，这可能比没有存款更让人心灰意冷。

在这样的背景下，这也不让，那也不行，长期来看还是不行啊，还是要发挥改开精神，把穷人里面的那些有想法、有希望的人激活起来，让他们带着普通人赚钱，赚了钱要让大家敢于享受，形成一个良性循环。

知乎用户 不吃香菜 发表

增加存款来源于家庭减少投资、减少买房、减少买商铺，减少投资的同时蓄势待发找下一个 风口。

这是唯一可能性，

跟不消费，或者物价跌了，或者赚钱多了，或者保险意识，都没关系。

知乎用户 牧熵 发表

既然义务教育普及了

可以不用人均这种混淆是非的概念。

可以用中位数，或者更详细的统计数据，

大家看的懂。

全球变暖，用人均碳排放解释，就是耍流氓。

好像大家真做了什么意义。

知乎用户 爱国老将 发表

中国现在的财富分布，我个人观察来看，应该趋近于上图。

上下都在增大，中间那一截儿有越来越细的趋势。

知乎用户 鹅吃鹅蛋鹅下鹅 发表

我 1999 年生的，我存款 40 多万 (好像 43 万，还没数），我倒是想消费，结果根本没时间消费啊，我 996，连和我老公交配都没有时间！都没时间交配！因为上班是每个人干十个人的活，然后让那 9 个人失业。这种情况下，要么失业没钱消费，要么上班忙得要死，然后没时间消费，笑死了。

另外，你们要是想挣钱，可以把存款梭哈纳斯达克。

知乎用户 牧羊少年​ 发表

在化债期，不就应该多存、猛攒、少借、早还吗？

知乎用户 zhangqingmatrix 发表

存款，代表 “不安全感” 激增，人们就像松鼠储藏 “坚果” 一样，对抗者这个世界的“不确定性”。

如果真的非常有安全感，人们肯定更愿意消费，就算兜里花空了，也不担心饿死，因为信任这个社会随时能让自己赚到钱，就算赚不到钱，也相信社会会养着自己，不会忍心看自己挨饿受冻。

知乎用户 WWS 宝藏 AFP 文文 发表

人工智能的出现，赚钱的专业性越来越高，普通人赚钱的风险越来越大，老百姓安全第一，还是存定期的多，存在既合理。

经济高速增长的时机已经过去，更多的是要靠高质量发展（迭代），少借，早还的现象，说明银行的日子越来越难过了，说明银行的竞争越来越大了，银行以客户为中心，银行未来要靠创新才能发展起来，所以金融市场未来产品会越来越复杂，金融市场的专业性要求越来高，再加上现在国际上不太平，黄金一直走强，货币超发，全球性金融安全性一直在下降，所以一般老百姓的选择还是定期最多。

知乎用户 豆子了 发表

祖传技能。

“百年之未有大变局。”

“变乱交织”。

“加速演进”。

不是形容词，是进行时。

不是危言耸听，是窗外实事。

咋办？

“深挖洞，广积粮……”

“备战，备荒”

主打一个字：

囤。

囤的不是恐慌，是选择权。

囤粮、囤能、囤技术、囤信任、囤身体。

囤那些 “用不上最好，用上了救命” 的东西。

经济战，货币战，科技战，能源战全面开打的今天。

别被嘤嘤怪带节奏。

他们倒果为因，把 “囤” 说成焦虑，把 “备” 说成阴谋，寒号鸟给他们当，咱们兔子洞里看烟花放。

知乎用户 刘半仙 发表

专家们正在研究通过各种方式撬动居民存款，拉动内需、促进消费、鼓励借贷。

肉烂在锅里。百万亿规模的居民存款，不论是拿来化债，还是用作大基建，甚至对外援助。怎么花都有面。

知乎用户 JasonAlpaca 发表

说实话这个数字远低于我的预期，但仔细一想其实也没问题。有钱人不会持有太多现金，自然也拉不高人均存款。

所以侧面来看确实藏富于民了。这个就别乱帽子了。

知乎用户 edrthrtjr 发表

房地产不行了以后，一片欣欣向荣啊。

居民存款，公募基金规模，私募规模，银行理财规模，保险规模，信托资产规模都是清一色的飙升。

2022 年底，把这些全算上资管规模是 138 万亿，2025 年 Q3，资管规模是 176 万亿，增加 38 万亿。

2022 年底，居民存款 121 万亿，2025 年底 166 万亿，增加 45 万亿。

还有 A 股和金银的暴涨，A 股涨了大约 45 万亿，大约一半股权基本不会动，给其余参与者是 20 多万，看来收拾房地产收拾的晚了。

至于没有分享到上述红利的人，反而被房地产下跌暴击的，算你们倒霉吧，就如同今天也不得不上不了高中的，只能算你们倒霉了。

知乎用户 aaaaaaaaaaaa 发表

那只能说明，定存的可靠性好，理财的风险过高，人都怕了。但是我发现现在各大行基本都取消了，3 年，5 年的定存，而且金额门槛还特别低，20 就算大额了。我有点意外，吸储不也是银行核心业务吗。这种供求关系的变化，也影响到银行的业务定制策略。

这帮搞金融的，是最精的一批人。

知乎用户 金库大叔 发表

利好我司业务。

开门红，半个月接了往年一个季度的单。

知乎用户 打默叔叔​ 发表

任何单位组织公布群体的平均薪酬、平均存款，假设公布的数字是 X，根据二八定律以及人类发展指数，那么 ¼X 再乘人类发展指数就是更接近中位数的数字。去年中国的人类发展指数是 0.797，世界范围属于高水平

例如人均存款 11.8w，11.8×0.25×0.797=2.35 实际中位数就是 2.35w。是不是很符合大众认知了？

知乎用户 跨海斩长鲸 发表

这种数据看看就行了。

只统计人均存款不统计人均负债完全没意义

知乎用户 凌晨 发表

最近深夜复盘，看到央行发的新数据：我国人均存款已经冲到了 11.8 万，
我下意识地看了一眼自己的银行卡，又看了一眼窗外的万家灯火，

突然想通了一个极其残酷的真相，
在这个充满平均数的世界里，如果你把新闻当真，你就真的输了！

所谓 11.8 万，算法简单得近乎粗暴总存款除以 14 亿人，
但这种算法就像给马云和我一人发了一件均码外套，

马云穿是抹胸，我穿是拖地长袍，可裁缝非说这叫合身，
咱们把这层皮揭开看看！

最顶上那 2% 的人，占据了 65% 的财富。他们每人账户里躺着 500 多万，

中间那 38% 的人，人均 13 万，勉强跟上了平均线的脚步，

剩下那 6 亿普通人呢？ 大家在分那可怜的 5% 存款，算下来人均只有 1.38 万，
这个世界最扎心的逻辑是，你以为你拖了后腿，其实你连后腿的边儿都没摸着！

去年存款创新高，但还有一个数据更吓人：新增贷款规模退回到了 20 年前，
大家拼命攒钱、多存少贷、提前还债，甚至把定期存款的比例拉到了 70% 以上的历史极值，
这根本不是因为大家挣到了钱，而是大家省出了钱，
在那个房地产闭着眼都能涨、买到就是赚到的 2007 年，大家都敢猛贷猛干，因为相信未来会更好，
但在 2025 年的今天，大家连两百块钱的洗澡票都得精打细算，
疯狂存钱的背后，是防御型人格的集体觉醒，

大家都看透了，在这个草台班子一样的商业周期里，现金不是资产，现金是你的氧气瓶！

很多人问为什么利率这么低，大家还要往银行里塞钱？
因为咱们的社会保障兜底能力，还不足以让你佛系，
那 1.3 万或者 5 万块的中位数存款，

是你失业时的缓冲垫，是家人生病时的救命钱，是孩子开学时的学费单，
你存的不是钱是命，
有钱人不敢花，是因为没有好的投资标的，怕被割韭菜，
普通人不敢花，是因为家底太薄，风一吹就透，
当大家都开始多存、猛攒、少借、早还的时候，说明大家已经达成了一个默契，
在这个不确定的时代，能苟住，就是最大的赢家！

别再被社交媒体上那些百万存款才脱贫的焦虑带节奏了，
银行的数据告诉我们，

如果你卡里有 5 万块钱，你已经跑赢了全国一半的人，
你要做的不是盲目焦虑，而是要学会动态清零你的心理负债，

别再为那些虚高的溢价买单，性价比才是硬道理，

别盲目投资那些你看不懂的生意，现在不亏就是赚，

别管平均数是多少，只要你的存款能支撑你全家维持半年的基本生活，你就拥有了拒绝平庸、选择脱轨的底气，

看完点个赞，
你要记住，人生的容错率其实很高，只要你不把最后那点保命钱弄丢，

那些看似压顶的高墙，也不过是随手一推就倒的纸老虎，
静待春暖花开，在此之前，请务必保护好你的家底！

知乎用户 Steven Li​ 发表

极端的风险厌恶。多存，猛攒意味着提高自己的流动性，以增强应对不时之需的能力。少借，早还则意味着最大限度地降低杠杆，减少财务风险。

与之相对应的是消费主义，包括月光，借贷，提前消费。

这个世界上，有节省的就有浪费的，而且后者所消耗的资源与财富往往来自于前者的积累。比如老一辈人总是特别节约，连多花几块钱坐车都不愿意，宁可步行省下车钱。而具其后辈，买一件名牌，吃一顿大餐可能连眼都不眨一下。

输出型通胀是另一种财富再分配的方式。就如同美国所做的，利用美元霸权收割全世界的财富，靠美联储印制的绿纸片吸入各国生产的产品，使得本国人可以享受廉价的商品。最终结果是前者辛苦工作积攒，后者挥霍浪费无度。

所以，两种方式都太极端，或许最好的方式是一种平衡消费享受与节省积累的折衷态度。

知乎用户 最想流浪不上班​ 发表

好久没有吐槽的动力了，我没有一分钱的存款。

房贷还欠着 70 万。

开着 3.5 买的 15 年的比亚迪宋二手车。

两个孩子。

我和这个平均数，哪怕是我这个小家的算下来，也还差着 110 万。

知乎用户 怒火中烧 发表

大家记住一句话：没有人是因为把钱存在银行而破产的！

我昨天刚买了个 3500 的尊宝 707 第二代，为什么要买？

因为我没结婚，没孩子，没房子，没车子！

我为什么不买？

我买了也不负债啊！

而且，我买的很开心很快乐啊！

所以，如果你没钱，有没有可能资产转移了？

我一个月 3000 都能有钱，你凭什么没钱？

当然，我这个是每个月能存 3 千，嘻嘻嘻嘻……

明天就能听音乐了，听说音质非常通透，干净利落！

知乎用户 姬玉露 发表

居民存款没搬家。看来还要继续拉股市。不过上面要慢牛 稳牛

知乎用户 那个谁 发表

这都 2026 年了还有提《人均》的？金字塔财富结构谈人均的，全部拉出去埋了都不冤。

知乎用户 余不可及 发表

我不信，本人 85 后，农村人，现在有联系的朋友 ，没有一个有存款，个个都是欠债，多的那个估计有 50 来万，少的比如我，也有大几万

知乎用户 秦风​ 发表

我 40，存款比人均高不少，但是已经进入了不知道花钱干啥的年纪了……

只要我不花，我就花不完……

我这种情况甚至就是财务自由了

知乎用户 龙 65 发表

这钱拿出来也不知道放哪里吧？

债券一年来几乎没涨，房地产一路下跌。

去股市吧，想老老实实价值投资慢慢吃息，结果就数价值投资股票跌的最狠，国家队像抽风一样的拼命砸蓝筹。炒题材吧又不敢，毕竟是辛辛苦苦挣的钱，谁也不想一夜回到解放前。

最后还是只能存银行。

知乎用户 林鱼儿 发表

光看存款，不看负债是吧？

普通家庭一年存 10 万是相当不错的水平。一般而言，现在的家庭很多是处于负债状态的。

居民部门杠杆率是指居民部门总债务与国内生产总值（GDP）的比值。根据国家金融与发展实验室的最新数据，2025 年二季度，中国居民部门杠杆率为 61.1%；而 2025 年一季度，居民部门杠杆率为 61.5%。

个人负债率是指个人负债总额与个人可支配收入的比率。据相关数据显示，2024 年中国居民个人负债率约为 60%，而到 2024 年，这一数字已经上升至 70% 左右，预计到 2025 年，个人负债率可能会进一步攀升，达到 75% 至 80%。

25-45 岁人群是负债主力军，负债率高达 73.6%。90 后负债率达 78.3%，平均负债 12.1 万元，其中房贷占 56.7%、消费贷款占 32.1%

中等收入群体（年收入 10-30 万元）负债率高达 68.3%，为负债最严重群体。

参考：

1. 国家统计局. (2024). 《中国居民收入与支出统计》。

2. 中国人民银行. (2024). 《消费信贷市场报告》。

3. 经济日报. (2024). 《个人负债率上升的原因与影响分析》。

4. 财新网. (2024). 《高负债家庭的财务困境研究》。

知乎用户 天天选错 发表

钱不乱花人就不会死。

你们不喜欢看大钱钱生小钱钱吗？

要不你想想以后，现在国家在医改，法律也越来越恶心，还有吹风要收房产税，说不定十年以后克苏鲁就在国内苏醒了，那时候老钟会不会也不再兜底，选择老美同款甩尾减负，我们作为年老体弱的小老百姓怎么办呢？

现在不攒钱，小心以后变软泥怪噢。

知乎用户 健忘于江湖 发表

1980 年代，郭嘉实行计划生育初期，各地 zf 虽然没有明确规定独生子女家庭将来由 “zf 养老”，但在遍及城乡的计生宣传标语口号中，“只生一个好，zf 来养老” 的字眼比比皆是。

到了 1990 年代，宣传口号逐渐变成了 “计划生育好，zf 帮养老”。政策体现出养老责任要由 zf、社会、家庭三方共担。

到了 2000 以后，口号更是直接变成了 “养老不能靠 zf”。2012 年后 “推迟退休好，自己来养老”等口号与延迟退休政策讨论同步传播，充分体现了从 “zf 全包” 到“个人主责”的养老趋势。

正是这个趋势，直接强化了居民的被动储蓄意愿。

这不是老百姓杞人忧天，各种政策信号确实证明了这一点。

首先是养老金替代率下降。从 1990 年代的约 70% 降至 2020 年代的 40% 左右，意味着老人退休后收入大幅缩水。

其次是​社保兜底有限。基本养老金月均不足 3000 元，仅能满足基本生存需求，无法覆盖医疗、护理等额外开支。

​最后是个人责任强化。个人养老金制度、延迟退休等政策，进一步明确 “养老不能只靠 zf”。

既然养老责任已经从 zf 转移到个人身上，国人不得已提前开始养老焦虑。为了缓解这份焦虑，只能趁年轻体力好时多攒 “养老安全垫”。

当然养老压力不是国人储蓄的唯一原因，房贷车贷、子女教育、突发医疗开支等刚性支出，同样是倒逼国人拼命攒钱的关键因素。

“手中有粮，心中不慌” 算是所有拼命攒钱的普通人的普遍心态吧。如果不是缺少保障，谁愿意早早给自己穿上厚厚的铠甲。

知乎用户 月影之上 发表

单单知乎对账，人均存款至少 50 万以上

知乎用户 素质有待降低 发表

“存款” 什么也代表不了，还要调查负债！

人行联合统计局《中国居民负债情况调查报告》：截至 2024 年底，我国成年人口中负债人数为 7.86 亿，负债率高达 67.3%，另近 2 亿人面临逾期或已经逾期。

2025 年第一季度，我国居民贷款余额突破 90 万亿元，按 14 亿人口计算，人均负债约 13 万元，远高于居民收入增速，目前还在持续攀升！

11.8 万 - 13 万，人均还背了 1.2 万债务！

知乎用户 安定精神科卜大夫 发表

往好处想，这是长生种的生存哲学。

知乎用户 天将降大任于 发表

今天的知乎在这种问题下面基本上看不见几份手写的回答，AI 文字充斥其间，若是仅仅这样也就罢了，在最高赞当中，竟然还出现了这般神奇的数据引用：

引用了这段文字之后，这篇文章基本上可以断定作者已经缺乏最基本的金融学基础和起码的文学素养了。盲目的相信 AI，对信息来源丝毫不加以核实，便匆匆的发上来，怎么能让人相信这篇文字的其他部分，又怎么能说服人相信他的论断呢。

这篇回答的评论区基本上也都被这段引用文字吸引住了，几乎没有人在讨论文章的其他内容，诚为可叹。诸君有兴趣的话不妨先阅读这篇文章，再来看本人所写下的这篇事实核查。

事实上，这个所谓的中金公司《中国财富报告》在互联网络上面有多个版本，比如自称是 2025 年的版本：

从这两张网络上面的图片可以看出答主的那番引用文字是怎么得来的了。我们姑且先不去关注为什么答主写的是 2024，截图上面又是 2025，但是数据却一样的奇特现象；我们也暂时放下对数据的真假的进一步分析与讨论，单看那位答主（或者他所使用的 AI），在没有核实数据的准确性的基础之上，还画蛇添足的进行了修改。

表格把人群分成三层（富人 / 中产 / 其他），并给出人数、占比、财富总量与占比，他（或它）却擅自把中间那一档 “9900 万中产 / 110 万亿” 直接删掉了，于是变成：

460 万人占 290 万亿；其余 13 亿人只有 30 万亿。

实际上，这样子做直接就造成了一个起码的算数问题了, 如果 “其余” 真指“除 460 万人之外的所有人”，那应该包含那 9900 万人，不可能只剩 13 亿人。总不能说在这种问题上面，9900 万中产由于不满足一亿，所以直接舍去，他们的财富也直接丢弃掉，不做计算了吧？

如若只是这种 “无心之失”，倒也罢了，毕竟只要数据本身没有什么问题，这种数据处理方法也只不过是加强了数据的冲击力，更为突出的展现了我国的贫富差距，即使这位答主（或者他所使用的 AI）不使这种小心思，把所谓的原始的数据放上来，实际上基本的趋势也没有什么大的改变。但是如若继续在互联网络上面浏览，便会发现不对劲了：

怎么 2025 年的数据，跟 2023 年的一模一样？这种精确到了后两位小数点的相同，连续出现了三年，只怕是非常难以看到。

要么是网友们自由发挥，帮助中金公司填补了 2025 和 2024 年的空白，要么便是这份报告本身就是漏洞百出。从目前的情况来看，网友们越俎代庖的可能性比较大，所谓的 2024 和 2025 版都只不过是炒冷饭，做噱头罢了。但是网上流传的那份最早的 2023 年的报告的真实性又如何呢？本人进一步搜寻，又找到了以下两处引用：

上面两份截图，一份出自新华财经转载的文章，一份来自上海市基金同业公会发布的《海外资管机构赴上海投资指南 2023》。这两份文件的时间又出现了冲突，一份说是 2023 年，一份又说是 2022 年年末！但是我们姑且先放下这个冲突不管。诸君看到这里，发现了 “新华”“上海市” 等字样，或许对这份所谓的报告又相信了几分。毕竟，这样的权威的媒体，用上海市打头的所谓工会，他们转载的 / 发布的文章所引用的来源，总是可信的吧？

不过，知乎的诸君里面，如果有撰写过类似的这种的 “指南”，或者有在这种官媒的网站上面发表过文章，或者有在这些机构里面工作过，或者有接触过从事类似工作的人的话，则应该会多一份警惕，而不是对这个所谓的《报告》增加几份可信度。毕竟，只要是对这些文字的产生过程有所了解，或者亲自参与过这些文字的产生的人，自然是明白，不同重要程度的文字之间的审核差异可以说是天上地下——甚至完全没有审核，而像这种内容，基本上全看作者的用心程度，而不看编辑的专业水平了。

找到这里，自然不能说结束了，毕竟，这份报告还是神龙见首不见尾，在网络上面只闻其名，不见全貌。版本见了四个，但是报告却还是不出现！到底藏在了哪里？中金公司？可是他们的官网上面只有这些看似相近的内容：

诸君有兴趣的话可以去翻一翻，可怜我翻了许久，也未曾翻到一丝一毫有关的内容。还有一种说法，说是这份报告本身确实并不存在，而是中金一份演讲的概括和总结：

诸君若有兴趣，可以自行搜索：“中金图说中国：2025 年一季度”，便可以找到这份 PPT 的原件。只可惜，这份 PPT 上面，还是没有那些数据的存在。

“流传在网络上的都是删减过的！完整的 PPT 里面说不定就是有的呢！” 这种说法倒也不是不行，但是即使是这种阴谋论，也需要思考一个问题：为什么 PPT 不可以流传，但是 PPT 当中的内容，却可以流传？还被做成了图片？还跨越了整整四年，一直存续到了今天？只怕这种说法是站不住脚的。

那么，我们真的就抓不住这份《报告》的踪迹了么？这份报告究竟在哪里？究竟说了什么？或许下面这篇文章给我们提供了一个回答：

当找到这篇文章的时候，我仿佛一下子遇到了知己：原来，不止我一个人找不见这篇雄文啊！

看到这里的诸君，想必心中的疑问也有了答案：

这篇文章，只怕是不可能找得到的。

与其说是文章，倒不如说是一段挂名 “中金公司” 的网络谣言罢了。

当然，本人也欢迎诸位知乎网友给我提供相应的来源和依据，反驳我的这个结论。

如若到这里结束，本文便实际上已经完成了他的使命，但是想必诸君的心里面还是有一个疑问，那就是，中国的贫富分化现象，究竟是什么样子的？那份《报告》虽然是假的，但是里面的数据，或者说里面数据所描摹出来的比例和分配状况，与真实的情况又有多少符合的呢？

实际上，本人也在查证《报告》的真伪的过程当中搜寻了类似的资料，但是都是从考证《报告》真伪的角度出发，而不是从回答中国的贫富分化的角度出发。回答贫富分化现状这个问题不仅篇幅上面不允许，也影响了溯源文章的主题。因此本文下面所列举的资料仅仅是对比《报告》当中的数据：

World Inequality Lab/WID 在他们的一份简报里面认为，截止到 2021 年，中国最富的 10% 个人拥有接近 70% 的个人总财富；中国的百万富翁们所拥有的财富 “几乎是那 50% 的底层中国人的两倍”。（那位编撰《报告》的人，似乎没有意识到，“0.33% 拥有 67%” 是多么恐怖的一个数字，抑或只是出于吸引更多眼球的角度，才编出了这样的一个比例？）

虽然这篇简报提供了明确的出处，但是数据本身未经核实，诸君自行分辨。希望能对诸君有所帮助。

知乎用户 天空传奇 发表

因为等你老了是真有可能不发养老金的啊；

或者给你发个 110 元，再让移动给你开个 80 块钱的套餐的；

你不攒钱，等老了是真的要去翻垃圾桶，卖瓶子维生的。

知乎用户 铁树朱蕉 发表

将马云等人的钱与我的钱平均一下，我也成富豪了。被人均的富豪。

知乎用户 花小猫碎碎念​ 发表

爱存钱肯定是个值得称道的优良传统，不过人均存款增加到这个程度，总觉得哪里不太对了。

毕竟根据初步预测，2025 年全国 GDP 可以达到 140 万亿人民币，人均 GDP 也只有 10 万人民币，也就是说，目前的人均的存款，已经超过了一年的人均 GDP。

当然，存款不是一天涨出来的，我们可以看下来看疫情以来的住户存款数据：

可以看出，相较于 2019 年，住户储蓄已经实现了翻倍。所以总有专家观点认为 “大家不是没钱，是不想花钱” 也并不是没有出处的。

不过从表格变化来看，好消息是住户存款的增加已经趋稳了，估计伴随着今年大量过往大额存单的到期和银行的继续降息，这个可怕的增加值还能有下降的趋势。

从表格中可以看出，存款增加的暴增的起点是 2022 年，可见 “多存猛攒” 的起点来自于对于未来的不确定性和内心的不安感。这两种情绪都会导致一种与日常习惯不符的节俭生活方式，然而生活方式本身是有惯性的，一旦进入某一种惯性的循环，就很容易愈演愈烈，难以自拔——花钱和存钱皆是如此。各种社交媒体上越来越多传授节俭生活和存钱经验的帖子就是最好的证明。

当然存款肯定不是均衡的，而且会比收入的差距更加悬殊。这种悬殊程度的魔幻性会让人产生巨大的困惑感，毕竟很多的身边会同时存在着这两种人群：

1、1000 万存款不够干嘛没有安全感；

2、人存下来 30 万好难，有 50 万就能躺平了。

面对这种现状，每一个在思考的正常人的心内都会充满了茫然感，而现实中实际存在的差距远比这个要大得多。从趋于保守理性的角度，选择不断地提升自己的安全阈值也是非常自然的一种选择。

改变这个状态总得来说还是要靠时间，毕竟虽然生活有惯性，但是想把日子过得更好也是一种人类本能，只要焦虑慢慢平复了，日子该怎么过还是要怎么过的。作为普通人，能够利用好这个生活成本极低的时期，充实自己，掌握更多好好生活的知识和方式才是正经事。

知乎用户 经管一个小废柴 发表

咱们聊聊电视剧《天道》（改编自《遥远的救世主》）里丁元英提到的**「文化属性」**。

丁元英说：“强势文化造就强者，弱势文化造就弱者。”

弱势文化的本质是 “靠”——靠皇恩浩荡，靠父母，靠朋友，靠老天爷。

强势文化的本质是 “遵循客观规律”。

看起来，中国人爱存钱是因为 “强势”、自律？

恰恰相反，这是一种**「极度缺乏安全感」的体现，是刻在基因里的「灾民心态」**。

几千年的农业社会历史告诉我们：“天灾人祸” 是常态，“风调雨顺” 是意外。

在我们的文化潜意识里，并没有一个强大的、兜底的外部系统（无论是上帝还是完美的福利制度）值得我们把后背完全交给它。

我们不敢信赖 “社保” 能完全覆盖重疾，不敢信赖 “公司” 能养我们到老，更不敢信赖 “投资” 能穿越周期。

所以，这 11.8 万的存款，不是用来享受的，它是用来 “买命” 的。

这是中国人在潜意识里为自己构建的 “私人社保体系”。

多存、猛攒，本质上是在用 “个人的小农积累” 去对抗 “系统性的不确定性”。

除了房子，为什么大家不想负债加杠杆了？

因为**「风险定价机制」**失效了。

过去 20 年，你敢负债买房，你敢负债做生意，是因为 **Beta（大盘收益）**够高。只要你敢赌，国运就给你发奖金。 现在呢？

• 创业？ 九死一生，剩下的那个还在给平台打工。
• 炒股？ 现在仍然记得某次访谈中某金融监管单位负责人轻描淡写的说道，” 股民就是做贡献的 “。
• 买房？如果不是自住，可以早些出手，越早越好。

当 “冒险” 不再带来 “超额收益”，反而大概率带来“本金灭失” 时，“不做不错，多做多错”就成了最优解。

实事求是的讲，当下对于普通人来说，确实没有什么好的投资标的。

“早还贷”，在理财收益率跑不赢房贷利率的今天，就是普通人能做到的 “确定性最高的投资”（无风险收益率 3% 以上）。

这 50 万亿（甚至更多）的资金趴在银行里不动，说明了大家对未来的 “预期差” 已经拉到了极限。

这不仅仅是经济问题，这是 “信任” 问题。

如果制度不能给失败者以退路，如果文化不能给个体以安全感，如果市场不能给冒险者以奖赏。

那么，“现金为王、龟息大法”，就是这届中国人面对这个残酷世界，最无奈、也最硬核的「非暴力不合作」。

知乎用户 大白给 发表

我就是一个很好的例子，目前 39 岁，500 强企业工司中层管理吧，年薪 20-30。不算多也不算少。

老婆私立高校讲师，父母健康，女儿幼儿园大班。

五年前换了房子贷款 80 万，还款压力不大公积金可以覆盖，也还了两次大额目前剩余本金贷款不到 30 万。

按照目前情况我俩完全可以换辆汽车，因为结婚时买车是两箱有点小，有能力也有动力换个新能源车型。但是近几年公司卷的厉害，去年同级别裁员大概 1/10，今年还要继续裁员，部分公司管这叫优化。岁数大了如果被裁大概率也找不到与目前相同待遇的工作。

所以目前的想法就是存钱把房贷还完，换车的事情偶尔也会想想但是知道应该不会花钱。

目前生活还是很不错的除了工作很忙其他还好，但是大件的消费基本没有。

所以我们怎么提振消费呢。

知乎用户 苍山原木 发表

人均负债 8.5 万，11.8-8.5=3.3，人均净存款 3.3 万。

所以没那么富

知乎用户 常安 发表

银行信用货币制度和国家纸币制度是不同的。

过去很多年，市场一直渲染着通货膨胀，所以人们拿到钱，总是想着去投资，加杠杆，又进一步推动价格膨胀。但要清楚，基于银行信用的货币数量膨胀，是信贷膨胀；存款和贷款的同时增长，是经济体系中，债权债务规模同时上升。

欠债不一定还钱。改革开放初期，我国的信贷规则不完善，国有企业，乃至乡镇企业都可以大量举债，农村信用社大量放贷，体制内人员信用额度爆表，只要胆子大，银行就是自家开。这个时候的信贷膨胀，突出表现是信贷的质量不高，债务风险大。最后通胀压不住，债务危机爆发，银行体系实质上破产；最后成立资管公司，算是把通胀压下来了。

当居民存钱多，普通人存钱多，企业负债大，破产商人背景大，那就搞货币贬值，搞债务清算，搞资产剥离，把企业稳住就好。国家层面缓一缓，只要能够稳住基本现金流；另起炉灶；开新盘，卖新资产；就能把相应的债务清偿。当负债高于资产的时候，只要想尽办法挖出可以变卖的新资产，又或者能够把原本旧资产的价格通过炒作抬高；只要市场认可了，破产清算的危机就熬得过；不仅熬得过，还可以再赚一笔。

货币背后是债权债务，当市场运行中的赢家自己获得了大量债权的时候，就事实上有了自己组建银行，自己经营信贷的能力。当市场中有商业主体规模足够大，也能够基于自己的主营业务，自己筹建银行，处理自己的资金流。

过去二十年，大量居民的个人负债，是非常好的优质债权。尤其是以房产作为抵押的优质债权；且还是在劳动力供给充足，物价稳定的市场环境里面，以个人自己信用担保，以未来劳动力收入作为担保的债权，是最优质的债权。这种债权可以无视资产贬值风险，以市场经济最低工资作为担保。

而近期关于美国斩杀线的探讨，整个社会实际上已经在阻遏以教育和医疗为基础的金融收割模式。过去的房产收割已经空前绝后；后期短时间内，再也没有什么公共资源私有化可以实现类似的资产膨胀，价格膨胀，信贷膨胀。如果真的有，也得放眼国外，等着世界打乱。

只是现代的通讯信息环境下，又难以在复刻基于跨国信息差的南海泡沫和密西西比泡沫。

认清现实，资产短期内大幅贬值，大量企业破产，失业率陡增，自杀率上升，人死债消，那是剧烈的债务出清，我国不走这条路。选择了缓着陆，就只能缓慢的消解债权债务问题，只能够搞减租减息。投资搞不动，就只能搞消费。有钱人可以去其他国家吃喝嫖赌买买买，然后让其他国家来买我国的工业品。把黄赌毒行业搞外包，自己一亩三分地搞软色情。

当前有着大量存款的经济主体，大都不好忽悠了。前两年还有以为市 V 型反弹的跑出来捡漏抄底站岗。这两年从理论到实践，都已经搞明白怎么回事了 。富二代只要不创业，存款花得了一辈子。社会依赖着富二代创业来化债。可偏偏反倒是搞出来宝妈创业负债。反倒是在一片化债的声音里面，债越化越多，贫富差距越拉越大。本来是给富佬们的坑，偏偏没钱的踩得更快。

知乎用户 深坑韭菜 发表

人均存款增加不是好事嘛

怎么一个个回答里都没有一丝喜庆之意

知乎用户 雷军 发表

媳妇在德企，万一哪天跟西方真刀真枪干起来，她是不是得失业。

我在民企，万一哪天经济形势彻底拉完了，还没跟西方真刀真枪干起来，我是不是得失业。

经济复苏的同时，还能避免和西方真刀真枪的干起来，这种情况属实不敢奢望。

眼前就是失业的巨大压力，大部分普通老百姓，哪个敢像以前那样花钱，能攒一点是一点。

知乎用户 饼叔杂谈 发表

对个人而言，多存、猛攒、少借、早还，这是好事，这是传统中华美德。

说明居民正在快速修复自己的资产负债表，只有大家手上不断有钱，才敢于消费、才敢于提升自己的生活品质。

但对于整个社会而言，如果这钱是大家通过省吃俭用、不消费等方式省下来的，必定会破坏生产。

那么之后，就会出现一种结果，我们的银行存款远远超过了实物，一旦大家开始花钱，就突然发现，由于早前的生产被破坏，市面上能买的商品严重不足，需求会倒逼着物价在快速上涨。

说到底，“衣食住行” 才是大家真正的追求，大家攒钱的目的，最终还是要落到满足个人需求上面的。

知乎用户 疯狂的二加 2​​ 发表

人均存款？————我应该实现了零的突破

这事吧，咱得掰扯掰扯。这个 “人均存款”，它到底是咋算出来的呢？说白了，就是把全国人民在银行里所有的存款加起来，再除以总人口。听着挺科学是吧？但这事儿就跟把姚明和我拉一块儿算平均身高似的——结果可能是 1 米 9，听起来大家都很高，但实际上，姚明还是姚明，我还是我，该够不着公交车扶手还是够不着。

第一，它 “被平均” 得太邪乎了。 咱身边肯定有这样的人：可能是我二舅，早些年买了房又拆迁，手里握着几套房的租金，银行存款后边跟着一串零；也可能是我们公司那位神龙见首不见尾的大股东。他们的存款，像座山。而我这样的，还有我楼下外卖小哥、公司新来的实习生、老家种地的表叔…… 我们的存款，像小山丘，甚至小土坡。现在，把这些山、丘、土坡全推平了，一平均，嘿，人人都是 “丘陵地带” 了。看起来挺美，但我的实际地形，还是那个一刮风就吃土的小坡。每次看到那个数字，我都觉得自己像个“存款刺客”，专门拉低国家平均水平，想想还挺惭愧（假的）。

第二，它没告诉你钱在谁兜里啊。 这就好比说，一个班 50 个学生，期末考试 “人均分”80 分。你一听，觉得这班学风不错。但实际情况可能是：三个学霸考了 100 分，四十个同学在 60 分徘徊，还有七个在补考。那“人均存款” 也是一样，它不告诉你分布。中位数（把所有人存款从高到低排一排，正中间那个人的数）可能才是更接近咱们大多数普通人感受的。但没人爱提中位数，因为那数字可能就不那么 “提气” 了。大家更爱听“人均”，显得咱都挺阔。

第三，它光说存，没说欠啊！ 这才是最要命的。我银行卡里那五位数存款，看着还行是吧？但它旁边，还静静地躺着六位数的房贷、五位数的车贷，和随时可能爆发的信用卡账单。这叫 “薛定谔的存款”——你看它的时候，它存在；你还贷的时候，它瞬间就 “坍缩” 没了，甚至变成负数。很多年轻人，包括我，都是“表面存款人，实际负翁”。每个月发工资，就像给一个漏水的池子注水，这边刚进来，那边立马就流出去了，池底永远只有一层浅浅的水皮儿。所以只看存款，不看负债，那就是耍流氓，属于只拍脸部特写，不告诉你他正蹲在坑上。

第四，它不管你是 “能存” 还是“不得不存”。 我有位前辈，是真能存。工资高，花销有度，每年都能实实在在地攒下不少。他的存款，是“盈余”，是安全感，是未来计划的底气。而我的存款呢？很多时候是“不敢花”。怕生病，怕失业，怕家里突然有事，所以牙缝里省出来的那点钱，死死地攥在手里，根本不敢动。这钱与其叫“存款”，不如叫“风险准备金”，或者更直白点，“活着的最低保障金”。看着有个数，但每一分都绑着绳子，拴在 “生存” 这根柱子上，根本不算可自由支配的财富。

再说了，这年头，钱放银行就算 “存款” 吗？对于会理财、敢投资的人，钱是资本，是能下蛋的鹅。对于绝大多数像我这样的普通人，钱放银行，主要是因为它安全，其次是因为…… 我们也不会别的。那点微薄的利息，跑赢通货膨胀都费劲。它更像一个 “财富暂停存放点”，而不是“增值加油站”。所以这个“存款” 的含金量，对每个人来说是天差地别的。

所以啊，每次看到 “人均存款” 又创新高的新闻，我的心态已经从最初的焦虑（“我又拖后腿了？”），到后来的麻木（“哦，又平均了”），进化成了现在的 “人间清醒” 式调侃。我会跟我哥们儿发微信：“恭喜你啊，又为国家人均存款做贡献了，虽然我还没找到你那部分钱存我哪张卡里了。” 他回我：“同喜同喜，我也正纳闷我‘被平均’的那部分豪华生活啥时候能到账呢。”

说白了，“人均存款”是一个宏观的、冰冷的、甚至有点 “魔法” 的数字。它描绘的是一个统计学上的幻象国度，而我们每个人，都生活在具体而微的现实世界里。 这个世界里有房租、房贷、孩子的学费、父母的药费、自己的饭碗和看不见的未来。我们的安全感、幸福感和对生活的掌控感，从来不是那个 “人均数” 能衡量的。它可能来自于下个月工资到账的准时，来自于家人身体安康，来自于自己还能扛得住事的体魄和心态。

所以，别让那个 “人均” 数给忽悠了，也别让它给你添堵。该规划规划，该努力努力，该省省，该花花。在自己的生活节奏里，找到收支的平衡，攒下属于自己的那份踏实，这才是最靠谱的 “个人存款”。 至于那个高高在上的“人均” 嘛…… 嗯，我们就当它为国家的金融建设，贡献了一份美好的祝福和想象吧。

毕竟，梦想还是要有的，万一…… 哪天它真的平均到我头上了呢？

知乎用户 念玉 发表

我倒是有两千块，请问这剩下的 11.6 万去哪里领取？！

知乎用户 沈拾叁 发表

这个话题下谈人均只有自欺欺人而已，没有任何现实意义

也不对，

至少可以确定，

改革开放目前我们成功了一半

让一部分人先富起来了

然后就是解决下一个问题了

如何让剩下的那部分人富起来

现在就很荒谬

富起来的觉得自己没有富，还需要更多的钱，一点社会责任也不想担

没富起来的那就更不用说了

所以，

如果只谈人均不谈结构，那就纯属拿人当傻子玩了

知乎用户 在路上 Time 发表

数据一出来，按照惯例会出现很多所谓的中金公司财富报告，这已经是流传多年的惯例了，但是每年都乐此不疲。

中金公司作为顶级投行，确实会发布各类宏观和行业研究报告，但各种回答引用流传的这类 “精确到小数点”，而且数据看上去非常让人震撼的财富分布报告，其实是各种数据掺杂在一起的缝合怪。

真正的财富集中度参考，我一般会看招商银行的年报，毕竟招行零售业务最强，所以数据也最具真实性。

2024-2025 年的数据来看，招行约 2.5% 的高净值客户，持有了 82% 左右的资产。

这个结果也印证了被平均的真实性，财富极度集中。

这种情况下，中位数才是我们的真实体感。虽然这个数据没有公布，但可以通过其他数据推算一下。2025 年上半年，全国居民人均可支配收入中位数为 18186 元。照此推算的化，一年约为 3.6 万。也就是说约 80%-90% 的普通账户存款大概率在 5 万以下。离 11.8 万还是有差距的。

这对个人家庭来说不是坏事，最起码这种预防性储存给个人和家庭带来了终极保障。即便在极端失业情况下，大多数家庭也能支撑半年到一年的生活保障。

我查了一下 2025 年 Investopedia 和 PNC 银行的联合报告，目前 67% 的美国人属于月光族。一旦只有一个月失去收入，那超过六成的家庭面临信用崩塌。

最麻烦的是有风险偏好的群体比例在萎缩。也就是说越来越多人宁愿接受 1.5% 的低息，也不愿去博取股市 5% 的可能收益。造成了居民部门资产负债表衰退。

那我们要做的并不是想办法让老百姓花掉这 11.8 万，而是通过改革医疗、教育、养老等问题。把这 11.8 万的储存焦虑给替代掉。只有不需要这笔钱时，它才能真正流到市场消费。

但是这个过程会很长，属于终极目标，而且投入巨大。比如我们在做的育儿补贴、学前教育免学费、医保补贴等等每年都在吃掉数万亿的财政资金，但分摊到 14 亿人头上，很难有买车补贴 2 万这种非常直观的感受。

所以目前需要的是救急。所以我们看到了汽车、家电补贴。因为汽车和家电产业链很长。靠短暂的强拉动需求，可以大范围的保住就业。

2026 年大概会有 50-75 万亿的定期存款到期。目前的存款利率已经降至历史极低水平，这些钱会去哪里，结合现在的股市慢牛行情，这是一个积极的信号。我认为今年会经历从大家长谈的消费降级到消费转型的变化，消费会更加的理性。

知乎用户 二十四二十五 发表

你就是把钱烂银行里，他也不发钱，顶多给你满减券

知乎用户 劝你别买房 发表

北京周边有一群小银行，为了贷款业务，盯上了房产。尽管燕郊的房子掉了不少，但是这个房子，可以找多个贷款公司贷钱，直到贷款总额超过房产本身价值。

然后，业主的房子，就被多家银行贷款公司起诉，后至拍卖。这个房子法拍后，得到的钱远低于房子本身价值。于是死账出来。

国内的金融市场，还是步了国外的后尘。当年日本有个富豪，靠的是催账暴富。这几年也有一群人靠着催债暴富。历史惊人的相似。

不少人担心房价暴跌自己亏钱，现实是这都得银行贷款机构买单。

现在的金融市场是，敢于贷款，必须死账。保险公司收益的年报 3-4%。现在有钱人，就是定存。等着下一轮通胀。预计这次通缩，不干到底，都不带反弹的。

大家都明白，定存最保本。我自己也定存，前几天看了一组基金试水，1 个月就 2 天上涨，其他时间都跌。

劝你别买房

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知乎用户 苏团团爸 发表

不要跟长生种，玩只对短生种有效的花招。

延迟退休？长生种会为此准备，少花多存；

35 岁之后就业困难，收入不稳定？长生种会为此准备，少花多存；

一周 50 小时 + 过劳影响身体健康？长生种会为此准备，少花多存；

自己是健康第一负责人？长生种听进去了，少花多存；

养老要靠自己？长生种听进去了，少花多存。

于是就有了现在的局面：存款库库长。

资本主义周期性，导致它真的只适合短生种。或者说，没有一种特色市场经济实事求是地结合长生种的实际在成熟运行。

现在就是（有数千年历史经验参考的) 长生种人民和短生种经济制度错配所积累的风险，在兑现在显现而已。

实事求是，避免主观主义；走一切为了群众，一切结合群众的群众路线。

希望这一次，百姓不苦，百姓不哭，黎民不累，黎民不泪。

知乎用户 余白 发表

单纯讨论存款金额没有多少的意义 ，有些人卡里是有存款，但他也可能同时背着几十万的贷款。何况还是一个平均数额，又有多少人是被平均的？多存，蒙攒，少借，早还足以证明大家对未来的担忧。与其看存款多少，盯着这些存款，不如想法打消大家的顾虑。顾虑消除钱自然流动起来了。

知乎用户 MOMO 发表

我和我老婆，人均一个睾丸。

知乎用户 知乎用户 发表

我和马老板人均月收入两个亿

我月收入 2000

马老板月收入两亿

知乎用户 隐藏我的名字 发表

别光讲存款，人均负债呢

知乎用户 黍黎 发表

我想知道哪个银行保管了我的 11.8 万，年底了，我要花钱准备年货了，我想去取一点回来。如果我家有 5 口人，人均 11 万，那我家最起码有 55 万存款了，这真的是一大笔钱呀。

每到年底就各种被平均，尤其涉及金钱方面的，我家总是很惭愧的脱后腿呀，不要说存款 11.8 万，流动资金都没有 1.18 万呀，这些统计数字的机构或者部门、公司真是太有意思了，他们自己看到这平均数据，有没有看看自己的银行卡余额呢？真的相信自己有那么多存款吗？

知乎用户 人面不知何处去 发表

天天各种人均，让我觉得我也是个有钱的主儿

知乎用户 神游 发表

感觉很多存款都在退休的那一帮人手里，他们经历过饥饿的年代，很没安全感，年轻人相反，所以未来随着我国社会老年化，然后等那一批人走了以后存款一定会减少的，不过现在老年人生意其实是真好做啊

知乎用户 大大柚子王 发表

我负债 300 万，然后我和马云存款平均每人 1000 亿元。

平均法不错

知乎用户 不知火舞 发表

疫情和贸易战，影响最大的就是消费。

我之前一直觉得无论如何，只要你不违法乱纪，，踏踏实实上班工作，如果你有困难，那肯定不是你一个人的困难，说明是集体困难，锅家肯定会为你兜底的。

直到疫情开始，小区 50 元三两的空心菜，还需要抢才能买到，我知道除了自己，谁都靠不住。

中国太大了，一个政策从上往下到最后，基本都是变形了，社会运行自古以来都是一个丛林法则，抱怨没有什么作用，自己才是自己的兜底者。

知乎用户 轩澈 发表

每当看见这个人均存款，我都想问存款的定义到底是什么？

最窄的口径是，我在银行的储蓄卡有余额，或有定期。那我搁银行 APP 买的理财算不算？我在某行开的积存金账户算不算？

这个 11.8 万涵盖不涵盖微信的余额和零钱通，支付宝的余额和余额宝？

我认识的人，几乎没听说过只在储蓄卡里放钱的。甚至我那退休的爹妈几年前都学会了吃余额宝的利息。富裕阶层的理财渠道则更加多元，如果只统计狭义的存款，那这个数据就衡量资产方面偏低了啊

知乎用户 零度 发表

我离平均数还差 40 多万！

多存我不知道，猛攒是我的希望，少借是目前的努力，早还跟我关系不大！

知乎用户 生非异 发表

应该鼓励银行存款，因为利息非常低，而银行可以通过贷款进行投资。

银行存款不是死水，一直都是银行搞投资的千斤坠。

真正应该改革的是银行，如果不是银行通过权力、关系乱放贷，没有贷款给真正能够盈利真正需要资本支持的实业组织或个人，本来应该甄别和指导经营者发展经济的银行组织，也像资本主义的银行那样只想当中介躺着剥削，乱摊派指标，牛吹大了就超发货币搞得通货膨胀，所以，即使有中国人民这样勤劳的亿万劳动者，即使 996、007，我们的经济还是每况愈下。

那些已经有钱与权的人，不能追求一下理想，建设一下共产主义吗？

我们的初心应该是共产主义，而不是保持某个初级阶段 xx 年不变。

知乎用户 梁丘安民 发表

你只要不婚，不房，不孩，没几年，随便就超过这个平均数！

知乎用户 StephenZhu 发表

真的是低于平均值拖后腿了，有贷款和二胎的都明白

知乎用户 trymybest​ 发表

道理很简单，正好我这两年还清贷款，也是努力存钱，存定期，买理财。

一句话：大家现在都在 “把口袋扎紧”，先求稳，再求赚。

为啥这么干？

1. 钱难挣：工作不好找，工资涨得慢，今天不攒，明天可能断粮。事业单位国企在降薪。体制外单位有裁员风险。

2. 房、股都 “晃”：买房怕跌，炒股怕绿，存银行至少本金还在。中产攒钱不易，不小心就被当韭菜割了。比如前几年买房的。我自己就是，房价跌了 200 万，远大新，降价也卖不出去，整个小区都是房价最高的 2018 年时候买的投资房。我不打算卖了，准备退休去住。

3. 利息虽低，但 “睡” 得香：三年定存 1.9%，跑不赢通胀，可也跑不赢 “上当”。

4. 债是老虎：借 1 万分 12 期，利息随便上千，早点还等于 “白捡钱”。

结果——银行里定期存款噌噌往上涨，花呗、白条余额噌噌往下降。

一句话总结：不是不想花，是不敢花；不是不想投，是怕赔光；先把债清零，再把粮囤满，等风停了再出门。

现在最大乐趣就是攒钱存银行或者买理财。看到存款增长，睡觉都踏实。

知乎用户 半城网络 发表

我被人均了。我负债 40 万，还不起。

有钱人到底是多有钱，能把我这个阿斗都扶正了。

知乎用户 xhh 小外​ 发表

说实话，我自己就特别喜欢存钱……
相信大部分人和我一样，都感觉存钱是个好事。

而西大一直说存钱不好，还把我们的储蓄率解释为恐慌（对缺少保障和经济崩溃的恐慌）。

储蓄率高确实也是有风险的。

（我特别喜欢的一个案例）郁金香狂热。

荷兰人在发生郁金香狂热前，储蓄率是特别高的。面对殖民贸易带来的巨额财富流入和通胀，存款缩水也是他们投身金融的一个因素。

郁金香熟 Tulipomania - The Story of the World's Most Coveted Flower and the Extraordinary Passions It Aroused等

但我们为什么储蓄率高呢？

第一个原因是…… 全世界的储蓄率在快速降低。

听起来很蠢。但发达国家在三四十年前，居民储蓄率是稳定在 10% 以上的。

除了西大，西大不存钱。

这个相对变化，导致我们的储蓄率从 “高一倍” 变成了“高几倍”。

同时，虽然一般认为 “儒家文化圈” 推动高储蓄率，但日韩、东南亚储蓄率，近年来也比我们低非常多。

而且成因和外国情况不同

①比如常说的生命周期（为了养老存钱），就认为年轻人和老人应该存钱不多，而中年人考虑到自己养老，会多存钱。

但实际上，国内年轻人就开始特别喜欢存钱了。

变态的是，直到老了也喜欢存钱。

所以随着老龄化，储蓄率并没有平滑的下降。

②另一个假设是不确定性（养老、医疗、失业等不确定支出，逼着人存钱）。

事实上，养老和医保对储蓄率确实有比较大的影响。

但养老保险主要对中高收入人群有影响，医疗保险则只对高端收入人群有影响。

失业保险则全无影响

诚然，低收入的人本来就不怎么能存钱。

但中低收入的人之所以存钱，也不像是因为医疗、养老。

③常说的收入水平（收入越高越存钱）的确在国内也是成立的。储蓄率随着收入提高而增加，所以存款差异比贫富差异还大。

但比较抽象的是，临时性收入，基本上会快速流进储蓄。所以一旦国家真的发钱，可以预见直接流入存款。

相对的有几种解释

①储蓄惯性

换句话说就是 “收入高了就多存钱”。尤其是意外有临时收入，正好都拿去存起来……

②育儿

国内的育儿消耗和储蓄率的关系也很奇怪。城市居民育儿投入，和储蓄率正相关。

一般的逻辑是，要花很多钱养娃，那收入就会用于消费而非储蓄。
所以应该负相关

换言之，如果想要降低储蓄率（让人把钱拿出来消费），反而要让养孩子花的钱变少。

我觉得，这可能和价值观有关系。

③就业

就业市场化程度越高储蓄率越高。

这个倒是比较很正常，大白话说就是收入稳定更敢消费。

谢勇 中国居民储蓄率的影响因素研究
金刚 预期寿命对国民储蓄率的影响

总结

反推回来，可能意味着在现在这个经济环境下……

①收入其实没有降低。
或者收入不平衡增加。

②投资孩子的比重增加。

③就业形势变差。

而年龄结构和保障的影响可能不大。

知乎用户 诗琴化翼 发表

去你妈了个 13，最无聊最扯淡最没有存在意义的词就是人均存款，是哪个煞笔发明的啊

知乎用户 林子言 发表

怎么看

在这被房贷直接套牢的债务世界，工作每况愈下

你作为理性人，你会消费？

你自然是为了冬天储备柴火，不然最先被冻死的就是你

为什么，当天打柴行不行。不行

打柴的就那么几个名额，轮不到你打柴，你打不到柴你就得冻死

那你不是还有存柴吗？

问题是，你这存柴是跟银行借的，只要你不打柴，几个月下来，银行就把你的柴收走了，还不用经过你的同意

你说，你打了柴难道不是存起来等着给银行，这样好歹你还有点存柴能够过日子，支撑你去找到新的打柴的工作

怎么看？

说明绝大部分的人都被房贷套牢了，改稻为桑顺利成功，拉高出货，两难自解。

结果是什么呢，结果就是你现在看到的

知乎用户 江江江 发表

谁 tm 又把我平均了

知乎用户 博弈论者​​ 发表

谢邀，在赚钱这件事上，绝大部分人有 2 个特点：

1. 后知后觉；

2. 方向是相反的；

知乎用户 Keales 发表

大家放弃了流动性，选择把钱锁死在银行里。七成的定存占比说明大部分人已经对短期内的经济扩张不抱幻想，这在经济学上叫作 “流动性偏好陷阱”。

非银存款创新高并不是因为大家更有钱了，这是机构在避险。非银机构把钱从高风险的股市、债市撤回来重新存回银行系统。这说明现在市场上缺乏能产生盈利的优质资产，钱在金融系统内部循环就是不进实体投资。这种 “资金空转” 意味着大家都在观望，谁也不敢先踩油门。

早还贷是普通人回报率最高的理财

现在流行的 “早还贷” 是一种理性的利差套利行为。目前大多数存款利率已经破 2 奔 1，理财产品收益率也不稳定。反观存量房贷利率，即便经过下调依然维持在 3% 到 4% 左右。

如果一个人手里有 100 万，存银行一年拿 2 万利息，还贷款一年要付 4 万利息。只要把这 100 万拿去提前还房贷瞬间就能省下 2 万的净支出，在没有稳健年化收益超过 4% 的投资渠道时，提前还贷就是当下市场上最稳、收益最高的 “理财产品”。少借钱、早还钱，本质上是普通人在进行资产负债表的自我修复。

多存猛攒是生命周期成本的预支

养老、医疗、子女教育，这三座大山在过去依靠房地产增值来对冲，现在房产神话破灭，大家必须通过现金储蓄来寻找安全感。这 11.8 万存款里，很大一部分是大家在给自己 “存社保”。

大家猛攒钱，是因为预期收入增速覆盖不了未来的预期支出，现在的消费收缩其实是在为未来的不确定性买单。这种集体性的收缩行为，会导致社会总需求进一步下降，形成一种 “节俭悖论”：每个人都省钱，结果导致工作更难找、钱更难赚。

如何应对这种局面

**第一，保持现金流的极端敏感。**在存款超过 11.8 万的基础上至少预留出能支撑家庭 12 个月开销的活期资产。剩下的钱在保证不影响生活质量的前提下，确实应该优先处理房贷等高息负债。

**第二，重新审视非标资产。**不要迷信以前的固定收益，现在的市场环境下 “不亏” 就是赢，既然大机构的非银存款都在创新高说明精英阶层也在防守。作为普通人千万不要在这个时候去赌所谓的“抄底”。

**第三，建立新的认知框架。**以前赚钱靠债务杠杆，现在生存靠资产净值，放弃通过借贷维持高端消费的行为转向真实的购买力。存钱不是目的，通过存钱置换出对生活的主动权才是核心。

人均存款的增加反映的是社会心态从 “进攻型” 向“防御型”的转型，钱回流到银行是大家在等待下一个周期的到来。与其说这是经济现象不如说这是一场关于存续的心理博弈，认清这个趋势至少能让你在集体焦虑中少交点智商税。

知乎用户 孔乙己 发表

从经验上看，请保持对宏大叙事的警惕

以下通过黄金圈思维法则进行逻辑推理

【what】宏大叙事

【why】

1. 逃避现实

由于现实不如意，不忍直视，所以需要逃避。

比如，你问我为什么学习这么苦？我就回答我们学校环境优美。

2. 避实就虚

如果找不到现实的好来回应，那就找个虚的来应对。

比如，你问我为什么学习这么苦？我就回答古代悬梁刺股。

3. 偷换概念

如果虚的也不好找，那就直接转换逻辑，偷换概念。

比如，你问我为什么学习这么苦？我就回答吃得苦中苦方为人上人。

4. 道德绑架

我不仅不面对现实，不面对问题，我都懒得偷换概念，我还要你从道德上臣服于我

比如，你问我为什么学习这么苦？我就回答：苦什么苦？学习已经是人生最幸福的事情了，不用晒太阳，不用淋雨，有空调，有同学，有老师，有餐厅……

【how】

1. 就事论事，谨防大数据，谨防宏大叙事。

2. 在当下，任何人的饕餮盛宴都无法解决自己的饥饿。

正如佛经《楞严经》所说，“如人说食，终不能饱”。我们饿着肚子，任凭别人怎么对我们说各种各样的美食，哪怕澳洲龙虾，法国鹅肝，挪威三文鱼……，肚子还是饿的饱不了。

3. 宏观叙事中的任何美好，都是对你饥饿的逃避，虚化，忽视。更有甚者，还要拿你的饥饿来进行道德绑架——不错了，当年闹饥荒时，你太姥姥就是活活饿死的。要不是你太姥姥把最后一把树根省下来，现在都没有你。还不懂得感恩，真是没良心的。

4. 换位思考

如果是你，你会怎样？

今天，你逃避现实，避实就虚，是因为苦的不是你，饿的不是你，你站着说话不腰疼。

如果学习苦的是你，我把你对我的回答还给你，你的痛苦减轻了？

如果饿肚子的是你，我把你对我的回答还给你，你的肚子就饱了？

5. 听其言，观其行

有很多人说一套，做一套。别光听他怎么说，更要看他怎么做。

网上有人说：此生不悔入华夏，家住加利福尼亚；洋装虽然穿在身，我薪仍是中国薪。

有个农民致富了，记者问他致富秘诀。他说，村长号召大家种什么我从来不种，我只看村长家里种什么就跟着种。

6. 拉回来，拉回眼前，就事论事

你就告诉我，我该如何填饱肚子，别扯那些没用的。

你就告诉我，我该如何减轻学习的痛苦，别扯那些没用的。

知乎用户 余生 发表

除了定存余额宝一类的，其它风险太高了。

普通人，如果想搏一搏就小心。

我大概 15 开始理财，到 20 年买了少量基金，收益率年化 20% 左右，有几个更高。但总额少，所以总盈利不多，但也是比定期高，那时候可能 10% 的指数相关。

因为诊断说我太保守，建议加大基金投资，那时候很多基金年化都是余额宝一类的几十倍，于是 “听劝” 开始定投 - 智能定投。

一开始确实涨了一点，但我定投的本金也不高就没卖，然后进入到下跌周期。

大概是 4 月份关税之前清空的，亏损 25% 左右，五年定投就这结果，因为智能定投越买越多，因为亏多了自己就没管，直到发现每个月净收入负数，才发现每月 80% 工资结余都定投了，稀里糊涂买了一堆的智能定投。

然后慢慢的减少，逃过 10% 的大跌，但我也没接回来。亏了几个月工资，当买个教训，无所谓了。

指数基金一类的，都是零和或者负和博弈，一旦没及时逃出来，就会被陷入，但要是一直看着，那多心累，还不如求个安稳。

定存是普通人最好的选择，钱足够多，能够扛过周期、意外需求，那肯定能赚，但普通人 92+% 都很难，当然有少量幸运儿，但绝大多数都是亏损的，这就是整个投资市场决定的 - 因为这边很少有盈利会反哺这个盘子。

大概，20 年内，钱就会变成废纸，能苟到那时候即可，多少无所谓，够花就行了，心安最重要

知乎用户 charlie hans 发表

《微观动机与宏观行为》

第三章 自动调温器、次品以及其他类似模型集合

假如我们将居民面对的经济状况、货币政策、利率水平和就业情况视为一个中长期的博弈场景。居民在当前的形势局面下的博弈策略不约而同的选择了 “多存，猛攒，少借，早还” 策略。

那么简单的指责居民不理性，或者居民受了某些蛊惑，这是非常不实事求是的。

从这本关于博弈论的书中这一章节描述的情形正好对应了这个问题的场景。

问题里，按照常识，当下的货币政策很宽松，利率很低，从博弈规则设定里，居民应该大幅拉高杠杆才对。

回顾这几年的发展，多存对应的是对未来收入的不乐观，猛攒是消费降级少花钱，少借是因为预期未来借钱更便宜，早还是因为存量贷款有利差。

所以如果预期不变，即便货币政策进行什么程度的逆转，居民都不会提高自己杠杆的。

从书提到的自我实现这一博弈后果，提到的场景是自动调温器。温度传感器感受到温度低了，打开炉子，烧到温度超过阈值再关火。

当传感器与温度提升之间存在传导条件的时候，依据传感器的信息点火的时机一定会晚于调控的理想时机。关火的时机也必然是已经引起过热了。

用更简明的一个词形容就是 “矫枉必须过正”。

居民的坏预期不扭转，坏预期就会自我实现。

如果货币政策不能导致经济过热，那么说明政策不足以扭转预期。

知乎用户 真言马拉 发表

2016 年到 2022 年全国普罗大众有多少为了家庭或孩子读书贷款买了房。

现在这些家庭的房产能抵扣贷款吗？都是资不抵债的负资产。

现在全国有多少资不抵债的家庭，文章提到的数据有什么意义吗？

不要说什么市场行为，愿赌服输，当户口 读书 房产挂钩，当大部分家庭资不抵债，这个输就不仅仅是个人或某些家庭了!

知乎用户 Lwhex 发表

我有一个问题：假设我网贷下款了 118 万，银行存款马上多了 118 万，我是不是又能多平均了 10 个人头，实际上净资产为 0

知乎用户 夜猫 发表

向各位知友报告，向国家致歉！我们小两口新建家庭人均存款不到 3W，都是不敢动的应急资金，现在算着生小孩的成本，有点焦虑。实在不好意思又严重拖国家后腿了，又被人均了。

每次这类事情都只有被人均的份。

知乎用户 momo 发表

是时候抄底了。那些 j 人肯定在偷偷拉升。 ，我又被平均了。谁家好人能攒这么多钱哦，不用吃喝拉撒吗？那点子工资，能攒两块不欠债都是俺勤俭节约了好吧。

知乎用户 大何向东流 发表

即使是伦敦东区最贫穷的爱国者，一想到英国的财富和工业，便会不由自主地挺起胸膛——海士（C.J.H.Hayes）/《族国主义论丛》

1 月 16 日，人民银行发布《2025 年金融统计数据报告》。

同花顺 ifind 数据显示，我国居民部门存款总额在去年末已达到 166 万亿元，较十年前增长两倍，创下历史性高点。

如果按全国 14 亿人口估算，人均存款约 11.8 万元，同样实现十年增长两倍的跨越，财富积累速度令人瞩目。

乐观地说，是老百姓口袋更富裕了，中国人均存款高让中国居民的消费潜力不断提升，可以说包括大市场、内循环在内的理论与方案落地都可以灵活调配，这种多变的能力是中国经济的韧性。

这是稳中向好的最好诠释。

不过没有达到的人也大可不必焦虑这个数字，因为一旦扯上平均之后，数据分析就没有多大意义了，会心一笑点个赞即可。

就好比，一个男人和一个女人，平均也有一颗蛋蛋，但是有用吗？

没有就是没有，平均有，没 Dior 用。

随着公民受教育程度越来越高，也都明白 “平均数” 和“中位数” 的区别了：

村里有个千万富翁，还有 99 个没钱的穷光蛋，按平均数起来算一算，个个都有十万。

但是中位数，也就是资产第 50，51 名的两个人，资产还是零。

所以讨论平均数达到怎样一个数字其实并没有什么意义，理论上来讲存款中位数更能反应国民收入水平，但是由于查不到这方面相关的数据，这里只好补充一个招商银行公布的 2024 年的财报数据。

2024 年，招行的金葵花用户为 523.57 万户，比 23 年增加了 12.82%，占总客户数 2.10 亿的比例为 2.49%

金葵花用户的总资产余额达到了 12.22 万亿，户均资产达到 233.48 万，占总资产 14.93 万亿元的比例为 81.90%；

也就是说，在招商银行客户中，2.5% 客户的资产占了客户总资产的 82%。

经典的二八定律，只不过是进阶版本的——百分之 2 的人占据了 80% 的收入。

换句话说：刨去那 2.5%，人均值能下降个小 80%。

这样一看，咱也不是跟富人没有交集，毕竟能时不时地跟富人平均一下统计数据的。

而这一百多万亿的钱究竟是谁存的，才是更值得关注的问题。

换句话说，是所有居民普遍存钱变多了，还是位于全社会顶端的少数人因为不想扩大再生产而疯狂存钱了。

这也说明中国社会目前出现了一个很严重的问题，

就是国家想让钱流到最需要的人手里，也就是底层普通民众手里，但是无论怎么去想办法，最终的钱，还是到了有钱人的手里，导致富愈富，穷愈穷。

我们看大数据，居民部门存款总额创下历史性新高；

但是又根据身边经济学观察，好多人失业找不到工作，大学生也找不到工作，工资降低。

这些都是真实的。

想到一句话，钱都流向不缺钱的人，爱都流向不缺爱的人，苦难都流向更能吃苦的人。

知乎用户 琴弦 发表

我觉得挺好。

手里多点存款，以后遇事不慌。不管是突发应急还是买房买车，心里都有底气。

不知道为什么那么多人讲这样不好，谁能从我的角度给解释下？

最近在看考茨基的《阶级斗争》，放贷是一种资本主义行为，除非永久免息。

知乎用户 九号楼白师兄 发表

从定期存款比例能看出来大家对 “安全感” 有多么重视。

或者说除了自己的钱，没有其他保障来源。

（本人也是保本保息坚定执行者）

同时，“人均” 两个字肯定会让很多人不舒服，因为谁都能看出来，贫富差距有多大。

所以，这就不难理解 “多存、猛攒、少借、早还”，因为这是普通人唯一能做的。

知乎用户 无故走入晴 发表

我有个朋友，他们单位领导工资特别高，牛马却很低，但他一直不知道领导们的薪资到底多夸张。后来因为某个契机，他得知了公司的平均年薪，是他工资的小三倍。

知乎用户 island 发表

别的不清楚

就说近两年异常火爆的汽车市场吧

国家让那些已经有车的人 “以旧换新” 补贴

那这两年想买车的年轻人怎么办

看着同样的车 别人便宜 1 万块

自己硬生生多出 1 万块

忍忍吧 不买立省 100%

民不患寡而患不均！

知乎用户 ch5li 发表

我建议，以后公布数据的时候，

把 1% 最高的那部分，

和 1% 最低的那部分，都给去掉

这才能反映真实的老百姓的存款

既不被富豪平均，也不被意外人群拉低。

摘录：

中国家庭金融调查中心， 2025 年 3 月的数据显示，

全国家庭存款中位数仅为 8.7 万元，意味着家庭存款达到这一水平即可超过全国 50% 的家庭；若以个人存款计算，门槛更低，仅需 5 万元左右便能跻身前 50% 行列。

银行一线从业者的观察更印证了这一现实：个人储蓄账户中，存款 5 万元以下的占比 34.2%，10 万元以下的占比超 63.7%，而存款超过 100 万元的账户占比不足 0.8%

财富分布的 “马太效应” 显著，仅有 2% 的客户掌握着 80% 的存款份额。

PS: 某红书人均百万，看来是 0.8% 的高端人群才用得起啊。

知乎用户 胖胖大叔 发表

因为大部分普通老百姓并没有享受到国家发展的红利，房地产已经套了大部分人几十年，股市大家都知道是个割韭菜的地方，所以有了钱也没地方投资，只能存银行。而且口罩之后更加坚定了人民少花钱多存钱的决心。

知乎用户 量化仔​​ 发表

国内没有斩杀线呗，如果增加上 HOA 费用，房地产税，高价医疗保险，高额住院费，你看这些人是不是能存下来钱。

存的下钱是因为斩杀线不存在。

美国老兵当了三十五年兵，退伍了，因病返贫，沦落街头。

美国老兵因为闺女看病缺钱，来中国航母编队做教官，还拉来了一群人帮忙。

最近有个新闻，北京的一个百岁老太太，说自己之前是将军衔，退休工资五万多，之前住将军楼，有警卫员。后来改到安置在楼房住了。拿本去住院，直接全额报销费用。平常吃饭买菜都不用自己家掏钱，有人送。

我打听过，少将退休金是两万到三万，你想想吧，一个人住房不要钱，医疗不要钱，甚至吃饭也是不要钱的。出门有个专车，你觉得你能花的出去钱吗？

你说就这种人呢，她有啥开销，当然猛猛存钱，不花钱了。

知乎用户 通真经济学 发表

这一现象本身说明三个问题，1、不敢乱花钱，对未来的不确定担忧。2、人均存款仍旧暴露了低收入现实。3、个人将劳动剩余存起来，集中进入到了银行，导致经济活动在货币流动性层面进入通缩状态。

我国人均存款 11.8 万，这个人均很可能是 100 人里，有 10 人存超 1000 万，2 人存在超 1 亿，20 存超 100 万，剩余的分别存 50、30、20、10、9、8、7、6、5、4、3、2、1、0.5 这种存款结构。

这种结构的人均存款 11.8，不代表说明 14 亿人每个人都就接近有 11.8 万数字附近的存款。

另外，11.8 万换算成美元大约就是一万多美金，也就是相当于普通美国人中高等月薪而已。

近期，美国街头出现了一种 “近卫军” 也有人戏称为 “锦衣卫” 他们的年薪估计就大约在 30 万以上。

如果中国人均年收入能够达到 10 万美金水平，就相当于年收入可达 60 万人民币以上。达到这一标准，消费 70% 每年就会创造 42 万消费，且每年还能存款 18 万增加，这一水平将远远超过当下水平。

多存，猛攒，少借，早还款现象从中国近两年的数据上的确有所反映。

这意味着，中国的货币体系对经济运行的影响不容小觑。

言外之意就是，中国社会的货币工具结构，对中国人的经济发展，存在某种制约。

这个某种制约，我愿意叫它「均值锁死结构」，它正面反映是 11.8 万这个平均数，侧面却写死了一个天花板，映照出了一个中国人收入的 x 光片。

知乎用户 百兽凯多老师 发表

潘长江和姚明平均身高 193 能说明什么？潘长江很高？！

知乎用户 你好吗我很好 发表

我知道这个话题必然会回到：资产负债表衰退、贫富差距、消费不足 之类老生长谈的问题。

但是最近看 两次全球大危机的比较 发现，

这些事他们比我们看的更远，但是改变不了。

这本 12 年的书，都会着重介绍贫富差距，但是现在还在谈贫富差距；

也会介绍全球贸易失衡，但是中国还是顺差 1.2w 亿美元；

还会进一步提出扩大消费不足解决中美贸易失衡，但还是产生了贸易战，还是要今天继续谈消费不足；

包括这个资产负债表衰退，他们不仅知道辜朝明说的要扩大政府投资解决，还知道凯恩斯怎么解决，还知道奥地利学派怎么解决。

其实准确来讲，可能确实是解决的，比如中国消费占比是在逐年上涨。

对我个人来说，我觉得基于这些数据抱怨、谈宏大叙事没有用，我觉得更重要的是基于此做出进一步分析，比如下面是我的一些理解，可勘误。

1、中国已经在缓慢的经济衰退中，所以中国没可能近期再出现金融危机类似的情况。A 股短期内应该会继续在国家的支持下向好，现在的 4200 肯定不是本轮高点，但我仍不认可长期的向好，因为经济基本面、公司质量、国企挤压这些仍没有本质变化。所以我不会投资 A 股，因为我觉得没有长期上涨的逻辑。

2、而至于美国，我也不觉得目前处于 AI 泡沫中，根据比较研究的结论，这个过程需要在美元降息到最低并持续一两年后，市场疯狂的时候，而现在降息周期中钱在逐渐增多，市场也并不非单边倒疯狂，纳指从 10 月就一直在高位震荡，可能会有回调，但我不觉得会金融危机类的崩盘，所以我还有投资美股。

3、所谓的存钱与还债的策略，我认为对大资本来说是正确的，他们的太多钱以至于无处可去，正如有些答主分析的目前现在存款增加都是因为这些有钱人把投资、理财的钱放银行了，对我这种穷人来说，现在会反过来趁着利率低的情况下，继续负债买入优质标的。

知乎用户 小鹿不要焦虑​ 发表

净资产 = 资产 - 负债

一. 人均，能拉出更具体区间的分布就更好了

二. 存款本身也只是资产的一部分

三，负债多少没说，哪怕人均负债多少都没说，但光恒大这一家企业，就导致人均有几千块的负债，这。那。那。那。

四，

知乎用户 庄清嘉 发表

怎么看？只一句感慨：中国人可太爱存钱了。

这是老一辈在艰苦卓绝的奋斗时光留下的优良传统，虽然在年轻一代中可能没有得到完全的继承，但总算也大部分沿袭了下来。

而且这种习惯在近几年还在增强。

有数据为证。2 天前，人民银行发布了《2025 年金融统计数据报告》，其中就有强调：10 年内人均存款增加 2 倍，如今我国人均存款超过 11.8 万元，其中定存超 7 成。

多存、猛攒、少借、早还，是中国人新晋的存钱偏好。

要我说，这一点也不难理解啊。

房价，房价不景气。

不说去年，单前年我记得就掀起过一股提前还贷的热潮。

很多人都急着赶紧还完房贷，一方面因为贷款利率实在是令人扛不住，里外里一算，一点点还犹如钝刀子割肉得不偿失，大部分还款都贡献给银行利息了，有啥可用；另一方面，全国大部分地区房价持续萎靡不振，也叫人们对房地产持悲观态度，焦虑和压力无形之中在增加。

ps，前两天还在小 x 书上看到有个青岛博主要找个人把送出去，不用首付只需要帮他把每月贷款还上就行，可见一斑。

消费，消费没意思。

自从有了网络购物，大部分人可能跟我一样，基本上大部分的商场购物激情就被磨灭掉了。去逛街，看到个什么东西，随便网上一搜，基本上要打个半价——得了，还买什么呀。要买直接在网上买就算了。

即便网上购物，意愿也没有原来那么强了。双 11、618 商家的抬高价再降价套路实在令人印象深刻，而还有相当一部分人家里可能已经是满满当当需要减负的状态，先前恐慌年份的存货可能还没消耗完呢

同时，大家现在买东西也越来越理性了。都不傻，特别是经历长期主义、极简主义、反消费主义的教育后，越发在花钱买一堆花哨无用的玩意儿这件事上谨慎。

豆瓣的丧心病狂攒钱小组和极简生活小组目前分别已经拥有 68 万和 47 万名组员。

那当中的每个人都视无用消费为洪水猛兽，专注于精简自己的生活方式。

可不就对存钱这件事越来越上心了。

大家都知道，钱这玩意儿，花起来可太容易了，不过就是动动手指的事儿，但要想攒下来那是要着实费一番功夫的。

毕竟关心你钱袋子的可不只有你一个人，还有无数打电话问候你的骗子，打开钱包美曰其名要送你钱实际上是等着用高利息慢慢收割你的借贷公司。

在物质生活极度丰富、骗局和套路琳琅满目的当下，每一个能在各种糖衣炮弹中不为所动依旧攒下钱来的人，才是真正的狠人。

老一辈肯定是当中的佼佼者。

我妈哪怕退休后，都能通过在买菜这件事上货比三家省下钱来。而且她从来不搞任何花里胡哨的理财方式，就是最朴素地攒着，放在银行里，雷打不动。

这是她的生活智慧。

我有关注一位 b 站的 up 主，她的存钱哲学是副业 + 主业 + 固定每月开支。

她就像勤劳的小蜜蜂一样，除了干自己的设计工作，还在 b 站上每天记录自己怎么把每月开销控制在 500 块钱以内，怎么买菜做饭和生活……

并且她会在每月发工资后跟网友们同步自己的攒钱进度。

虽然她存的钱不是我的，但每次看到她蒸蒸日上的存款，我也替她高兴，被她那种充满希望的情绪感染到。

我以前不是个在这方面很有意识的人，因为从小到大说实话没太为这个事烦恼过（大部分都被父母承担了）。工作后基本处于有吃有喝饿不死的状态，虽然也没啥余钱，但也不觉得有什么不对劲，毕竟年轻嘛。

真正开始对钱这个事儿感到危机大概就是在生完孩子后，因为孩子真的是吞金兽，巨能花钱，而且不同阶段费钱的地方还不一样

So……

三年前，我也开始慢慢接触理财，读了些相关书籍，也开始试水投基金。当然以前也投，可以前是彻彻底底的小白，俩眼一抹黑就瞎投，赚不知道为啥赚，亏也不知道为啥亏。

但是这一次，我是带着清晰的目标和更多的理解的。所以即便前期亏钱，也还稳得住，且只做逢低买入。不管大盘和基金表现糟烂成什么样，决不亏本卖出，坚决有余钱就买。

于是…… 在 2025 年股市开始上涨后，赢来了一波收获。

印象很深的是其中某只医疗基金，我是出于疫情过后的隐忧买的。最低的时候跳水大跌 30%，但终归还是拿住，以 18% 的收益率高点离场。

虽然跟很多大牛没法比，但对我个人而言是个进步。

如今银行存款利率渐低，存钱这件事儿不再满足于单纯往银行户头一转的动作，更多时候需要把它看作一个系统，当作家庭资产配置的一部分。

这个可能在很多成熟的家庭中并不罕见。

正好我刚做了 2026 年的，分享给大家我的一点思路。

一般来说，你需要盘点一下自己手头到底有多少现金，再对应账户进行相应的比例分割。

然后你需要先建立好前期安全边际，再进行存款的保值和增值操作。

这个安全边际指的是现金 / 应急账户 + 保障 / 杠杆账户，这部分一定要优先配置好。所以最好做一个家庭或个人的年度开支预算，明确这部分金额并尽量固定。

这样你就有了个每月固定的花费金额目标（例如 10000 元或者 3000 元），那你的某个小分支任务就是要确保自己或家庭的开销都严格控制在这个范围内。

保障 / 杠杆账户主要是保险，应对不时之需。生老病死、头疼脑热，都是意外，但也都需要钱，这部分钱可以帮助家庭扛住很大一部分风险，不至于临到头抓瞎。

一般来说，医疗险、重疾险、意外险是比较重要的，其他的可有可无，大家按需随意。

然后就是真正的存款部分了。

稳健 / 保值账户顾名思义，就是保本的，不要对利息期望太高。能有一点是一点，跑赢通胀就行。多一点更好。

放银行的部分，可以直接买 3 年期或 5 年期国债，今年应该 3 月 1 号发行，可以预约。

储蓄型保险我不清楚，但债券基金、低波红利基金都是很不错的选择。可以定期按比例往里面投。

进取 / 增值账户是主要用来尝试以钱生钱的，可以把收益率增长目标定得高一点，以核心 + 卫星的形式进行投入。

核心就是买大盘，巴菲特曾经说过，如果搞不清股票，就定投指数基金。

虽然他说的是标普 500，但在国内就是沪深 300，当然标普 500 也可以买（我就买了）。买这个的本质就是看好中国经济的未来发展，并且预期它会持续增长，而非下降。只要中国经济一直保持增长，你的钱就会相应增长。

买卫星就是投资一些你看好的行业 or 赛道 or 主题。一般来说为了避免分散收益，建议只锚定 3 个赛道进行买入即可。这部分波动会更大一些，当然，如果赚的话也会赚得更多一些。

现在我看到的行情较好的就是有色金属、半导体、化工。

当然如果按照价值投资和股市周期性波动来看，现在更大胆且有逻辑的买入方式是选择被低估的或者低谷期的赛道，例如我关注的一些博主预期的 2026 年大势在医疗器械、消费。这个反正就看大家各自的理解了。

但原则仍然是拿得住，不要随意恐慌，逢低买入，一般我的策略是跌幅达到 5% 就入（是的我不喜欢不管好坏都定投）。定好一个收益率的线，例如 20%，涨到该线就要开始抛出。

卖点也很重要。很多人不赚钱不是因为不会买，而是不会卖，贪心不足，总觉得还会涨，结果就是追涨杀跌，忙活半天分币不赚，甚至倒贴。

思路是每月工资到账后进行一轮比例拆分，然后按相应比例进行存入。可以按照年度，将账户的比例重新算一遍，过分失衡的再进行调整。

以上。

当然，基于上述，我也设定了今年我们家的攒钱目标，来照此进行努力。

多元配置必然是未来居民财富管理的趋势和方向。

希望大家在赚到钱的同时，也能找到适合自己的存钱之路，安心又稳定地慢慢变富❤️

- 首发于公众号 人间吃相

知乎用户 也有点累 发表

因为没有安全感

能存钱的必定是收入减去固定消费还有剩余的，这部分人应该大多买房了吧，可最近几年的房价大跌让资产至少跌了几百万。看到资产缩水，原本的消费底气也跌没了。辛辛苦苦几十年，一朝回到解放前。抬眼看看，还有十多年的房贷要还。怎么办？咬咬牙，勒紧裤腰带，该省省该存存，谁也不知道这样的日子什么时候是个头。

有些人尚有余钱，但三十五岁失业定律还悬在头顶，掰指头数数自己还有几年退休，能不能顺利工作到拿到养老保险顺利退休。如果失业一家老小拿什么吃饭？存点钱吧，为不可知的失业兜个底，至少到时候还有碗饭吃饿不死。

还有些人虽然余钱较多，但车有了、房有了，消费？也没有太多想要的，总不能为了响应号召而当冤大头吧。投资？万业萧条，投什么都是亏，还不如存下钱伺机而动。

当下是经济低谷，国家需要大家消费提振经济。但作为百姓，也要为自己的将来考虑，只有能够看到明天会更好，才敢放心大胆的去消费。

毕竟好好活着才是最重要的事。

知乎用户 自带尾巴的蝌蚪 发表

要是没人讲，我还不知道我存了这么多钱。

知乎用户 過江龍 发表

难道不是因为人口比例的原因吗？

50 后 60 后 70 后 80 后，其中 70 后网上统计有将近三亿，现在他们都老了，年轻人需要花钱的地方多不好存钱，七零后经历多，花钱谨慎，该攒养老看病钱了

知乎用户 无意觅知音​​ 发表

现在如果给你一笔钱，你会把它投到哪里？

存银行，拿不到 1% 的存款利息？
投股市，风浪越大鱼越贵？
又或者，去买这两年不断上涨的黄金？
还是说，抄底目前看起来已经下降了不少，但不知道究竟有没有真正触底的房地产？

从目前的数据来看，大部分人还是更愿意相信银行。

因为这几年，我国人均存款已经一度猛进超过了 11.8 万！

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这时候就有很多人疑惑了：为啥我国会出现多存、猛攒、少借、早还的现象？

其实很简单。

经济学中有一个术语叫做不可能三角，指的是同一项资产同时具有流动性、高收益、低风险这三个要素。

你想要流动性好并且低风险，它就不可能高收益。

比如说国债定期存款，如果你想要追求高收益，而同时想要流动性好，容易变现，那它就不可能是低风险的，比如说股市、黄金这些。

至于大家财富占比最大的房地产，从这两年情况来看，大多数人的投资体验较差，出现了实际回报率为负的情况。

说到这里，你是不是就能理解为什么现在大家都在扎堆存钱了？

因为，在经济环境当中，真实利率 = 名义利率 -（投资回报率 - 实际回报率）。

所以，别看现在的银行存款利率只有 1%。

但是，回报率如果是负数，并且物价不上涨的话，真实利率其实还挺高的。

这个时候你会发现，虽然存钱没有什么高收益，但它至少安全可靠，本金不会受损失，流动性也很好。

* 注：真实利率 = 名义利率 - 通货膨胀率；通货膨胀率 = 投资回报率 - 实际回报率。

知乎用户 neilwang 发表

咱下次算这个的时候能不能别算 “人均” 而算“有效平均”

有效平均就是比赛里经常出现的去掉最高分，再去掉最低分的平均分。去掉存款最高的部分超级富豪，再去掉无存款的婴儿和学生。不然用现在这个人均存款说什么都没意义。

知乎用户 brice 发表

不要问我提示词是什么…

AI 答案：

1. 隐形的 “储蓄税”：金融抑制

这是最隐蔽、最持久的手段。国家通过行政力量强行扭曲市场价格。

• 长期实际负利率： 政府将存款利率封死在低位，同时默许甚至通过印钱制造通胀。如果你存钱的利息是 $2\%$，而通胀是 $5\%$，那么你每年有 $3\%$ 的购买力被政府 “偷” 走去填补财政赤字或刺激投资了。这被经济学家称为隐形的国民财富转移。
• 资本管制（扎紧口袋）： 限制你把钱换成外币或转移到国外。当钱无法通过合法渠道 “逃离” 本国经济体时，你就只能在股市、房产或低收益的银行存款中选一个。

2. 直接的 “手术刀”：财富没收与强制兑换

这是最激烈、最破坏社会契约的行为。

• 银行 “内部救助” (Bail-in)： 参考 2013 年塞浦路斯金融危机。国家不是拿纳税人的钱去救银行，而是直接没收超过一定数额的储户存款，将其转化为银行的股份（通常是快要废掉的废纸）。
• 强制没收黄金 / 外汇： 1933 年美国曾发布《6102 号行政令》，要求公民必须将手中的黄金上交给政府换取贬值后的纸币。如果政府急需信用背书，可能会强制要求储户将外币存款按 “官定汇率”（远低于市场汇率）结汇成人民币。

3. “废钞令”：逼迫资金入网

• 突然废除大额纸币： 参考印度 2016 年的 “废钞”。国家宣布现有的某种大额纸币在短时间内作废，你必须存入银行才能换新钞。

• 后果： 这能瞬间把藏在床底下的 “私房钱” 全部逼进银行系统，并接受监管和税务审查。一旦钱进了账户，政府就有无数种办法（降息、限制提现、强制买债）让它转起来。

4. “抓壮丁”：强制配置资产

国家可能会动用你存放在公共账户里的钱，而不经过你的同意。

• 社保 / 养老金 “强制接盘”： 国家可能下达行政命令，要求养老基金、保险资金或公积金去购买收益率极低的政府长期国债，或者去救助濒临破产的国有企业。本质上，这是用你的 “保命钱” 去为国家的经济风险买单。
• 强制认购公债： 在一些极端案例中，政府会要求公职人员或普通公民从工资里直接划拨一部分钱去购买几乎没有流动性的长期建设债券。

5. “透明化” 监控：精准打击

• 全方位税务倒查： 如果你存钱不动，国家可以突然加大对资金来源的审计。当 “持有现金” 的法律成本和心理压力变大时，你可能会被迫将其转化为房产或其他容易 “流向市场” 的资产。

知乎用户 山水 发表

有几个原因吧，一个是这几年产能过剩，社会企业生存竞争激烈，投资机会减少，投资意愿不足。二是房地产行业被内外夹击，终于被打的奄奄一息，最大的吸金池再也不能吸收社会资金。三是疫情后一部分原来超前消费，储蓄率低的人，当时受到没钱的难处，知道储蓄的重要，学会了攒钱。所以，消费降级、不婚主义、各种宅。当然，整治四风问题时候，各种过激行为的副作用，导致一大部分体制内的人，消费意愿也有降低。

所以，现在国家力促通货膨胀，让你们的钱拿出来流通。

攒钱差不多了，有一定的缓冲后，就要及时消费，财富只有享受后，才是真的属于自己的。学会对自己好点！

知乎用户 藏锋 发表

人均存款十万，恒大欠了两万亿，相当于两千万人的存款，碧桂园、万科…… 这些公司都是债务规模万亿级别的，又相当于多少人的存款呢？

你让老百姓去投资，去借钱给别人，谁敢？

存钱、攒钱难道还有错啊？

热知识，每次债务危机实际上都是靠老百姓度过去的

知乎用户 西岭雪山 发表

请高赞

@大魔王

给出中金公司报告的信源，不要造谣传谣。

知乎用户 一只柚子 发表

才 11 万，11 万能干什么？房子都买不起。说明大家都没钱。

知乎用户 无为 发表

大环境不好，世界动荡，生意不好做，老年人本身爱攒钱花利息。

知乎用户 飞跃星河 发表

中国老百姓老实人还是太多了…

不知道是好是坏, 老实人太吃亏了

知乎用户 子春 发表

知乎用户 scorpius 发表

我国不适合人均这个说法

知乎用户 知乎评论区熟人 发表

一方面是老赖越来越多，他们只能使用现金交易。

另一方面是经济下行，普通人抗风险能力降低，愿意把相当的一部分钱取出来当做应急使用。

第三，现在很多年轻人开智比较早，知道部分银行取钱困难，也知道银行的运转逻辑，天然的不信任导致并不是很想存太多钱进去。

知乎用户 阿文啊 发表

这个人均是真的妙啊

这得亏是全国人均，这要是知乎人均不得 118 万呀？！

人均存款 11.8 万，人均房贷 88.8 万，最后一合计兜里的啥也没有还倒欠银行 77 万，得嘞，把房子卖了吧，太累了，买完之后发现不光首付白拿了，卖房子的钱还不够还银行的，正好缺 11.8 万。

知乎用户 下北沢仙贝 发表

统计的时候单纯看平均数一点用都没，找个人和马云平均一下也是千亿富豪，有用吗？还是看看远处的中位数和众数吧。

知乎用户 Syon 以诚 发表

抓紧把私企薪资平衡一下，才是真正调动消费的根本。

胖东来真的不是时候么？

知乎用户 五月蠅​ 发表

经济下行，保有现金流才是王道，存了 38，手头流动周转还有十多万

知乎用户 蒂花之秀 发表

你爸和你妈平均一个睾丸

知乎用户 无线枷锁 发表

我家 4 口人，平均 11 万 8，合计 47 万 2。这感觉好棒！

知乎用户 在下宝健有何贵干 发表

买房，结婚，养老，医疗都是要花大价钱的

工资也就那么回事儿，保险也不是全覆盖，肯定要存钱啊

知乎用户 睡不醒 发表

11 万不多啊，一场大病这还不够

知乎用户 在水一方 发表

社会主义好，社会主义存款平均高，

最简单好用的 VPS,没有之一，注册立得 100 美金