如何看待中国 26 年 4 月 1 日，中国取消光伏，电池出口退税政策，对中国经济，外贸，对普通人有什么影响?

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知乎用户 HaloCap 发表

早该取消了。

2024 年底，中国取消了出口铝材和铜材的出口退税。结果就是取消退税的铝价涨了 25%，铜价涨了 35% 还不止。

我觉得所有过剩产能太大的行业，都应该取消出口退税。与其卷价格贱卖来赚国家的退税，还不如好好想办法做出溢价来。对外出口顺差都一万亿美元了，再继续补贴老外真没必要。继续卷价格贱卖的后果就是被国外加关税，那还不如自己财政少花点退税钱。

update 一下，看到有人说出口退税让光伏行业保障了就业，我就一个大无语。极致内卷杀价的结果，是 2024-2025 两年，仅仅光伏上市企业已减员超 200000 人，已有超 200 家规模以上光伏企业破产，天眼查上有 25 万家与光伏有关的企业显示经营异常。

知乎用户 又菜又兔打工人 发表

出口退税，本来是为了避免产品别重复征税的措施，结果被产业玩成了利润来源。

很对企业直接零利润出口，挣退税的钱。

这对产业没有任何帮助，加重了内卷。

对牛马进一步压榨，毕竟 0 利润了。

知乎用户 木雨林风 发表

之前看到翟东升的一个观点：现在中国贸易顺差 1 万亿美元，中国应该取消出口退税，然后把部分钱用来补贴农村的养老金，每年国家多支出 7000 多亿，把农村地区的中央最低养老金从 180 块钱提高到 800 元，也就是即使贫苦地区的农村老人每月至少有 800 元的收入，这样农村老人的生活会提高很多。

知乎用户 小木头 发表

其实现在最应该取消退税政策，或者直接限制出口的，应该是变压器。

现在国外特别是美国，非常，非常急需变压器，比中国急需光刻机还急需变压器。

因为 ai 的发展，导致美国的电线网络完全无法满足需求，急需大规模改造。

这就造成了对变压器的大量需求。美国有 70% 的变压器都严重老化，亟待更换。

美国，大型电力变压器的交货周期已从 2021 年的约 50 周，拉长至超过 120 周（约 2.3 年），甚至最长可达 4 年以上。供需的严重失衡直接推高了价格，自 2022 年以来，变压器价格已普遍上涨 40% 至 60%，部分地区的溢价甚至更高。

美国变压器对中国的依赖程度较高，尤其在大型变压器领域。美国约‌80% 的大型变压器依赖进口‌，其中‌**中国制造的变压器占比超过 75%**‌。

限制变压器的出口，其实就是限制美国 ai 产业的发展。

知乎用户 沉水月 发表

5 个字：真的缺钱了

此次财政部官网共发出两个清单要取消出口退税，一个清单是电池的，表里很干净没塞奇怪的东西，另一个清单的名称叫《光伏等产品清单》。绝大部分答主压根就没点开 pdf 看过就在那指点江山，什么光伏光伏的，搞笑呢，那是别人让你以为的。打开《光伏等产品清单》清单看看，这个等字塞了多少东西进去，所有玻璃制品全灭，所有陶瓷制品全灭。拿光伏这个名声很差跟普通民众日常生活关系不大的东西掩盖了所有玻璃纤维极其制品全部被取消出口退税这个真正的大消息。

2024 年

玻璃制品出口额大约 250 亿美金

陶瓷制品出口额大约 220 亿美金

光伏全类我不知道 gpt 说是估计 450-600 亿美金

只要你脑子正常加不装外宾就该知道到底哪个砍出口退税对中国人的影响大。看起来光伏但类目占比很大，但光伏这个数字那是之前在风口上，现在装机已经趋于尾声饱和了，未来不可能保持这个出口峰值规模，没地方给你装机了，你想出口都没地方出，就算啥都不做出口补贴额也会自然下降而且是断崖下降。可玻璃和陶瓷制品那都是比较稳定的类目，取消出口退税那可就真是取消了。

玻璃产品的利润率一直都很低，抬高 9 个点对出口影响大不大我不知道，反正现在很多玻璃制造企业内卷严重那是稳定的穷，毛利能有 10-15 个点不错了，净利都没 9 个点，让这些制造企业继续降价是不可能的，降就死给你看。让出口贸易商降价也是不可能的，这些烂大街产品利润本来就不高，贸易商也不能接受降价，最终的结果当然就是产品的最终销售价格上涨。上涨后会不会导致导致玻璃产品占国际份额下降，会不会导致销量减少制造企业倒闭工人失业，我对玻璃行业不是特别了解我不知道。

知乎用户 奥特之父​​ 发表

光伏，电池，全部慎重。

龙头两个，阳光 / 宁德

二线小龙两个，捷佳 / 德业

当前的价位提前兑现了预期，注意，这个预期是不包含出口退税的，就是说把海外攻城略地，光伏出海都算上了。

我是 25 年一月布局的，现在全部跑路了。不向下 30% 没有投资价值，因为现在电池和光伏已经从成长逻辑靠近白色家电的逻辑了。

为什么呢？因为光伏的增量看着多，但光伏产品的寿命越来越长，储能的重复利用也在变多，这段时间格林美的上攻（和光伏完全相反的走势）也印证了这一点。

龙头可以宽松点，向下 20cm 可以建仓起来，二线弹性大风险大，一定要更苛刻。包括欣旺达，国轩这种。

知乎用户 红孩儿复盘​​ 发表

取消光伏，电池等产品增值税出口退税 。短期看，这对新能源板块是利空了；中长期看，小公司可能慢慢淘汰，利好头部公司。

为啥取消新能源出口退税，一是倒逼行业反内卷，二是把更多补贴留给国内，增加内需消费！

光伏、电池我们是世界第一。不但没有去全球赚钱，拿 A 股融的资金 + 国家的贷款，低价内卷卖给欧美国家！人家还一定买账。

取消退税对头部企业和有先进产能的企业是大利好，支持反内卷吧!

知乎用户 于尔 发表

根本原因是这些行业内卷到把退税都送给了外国客户，肥水流了外人田。

取消退税有助于清楚这些落后多余产能，实现市场的自由淘汰

知乎用户 大魔王​ 发表

出口退税这个事吵了好久，包括我的回答下也出现评论区大战五万回合的情况。

为什么呢？因为有人说退税合理，有人说不合理。

所谓出口退税，主要指增值税和消费税，我国增值税为最大税收，退的基本就是它。

那什么是增值税呢？

举个例子，一百万原材料卖给工厂，从零变成一百万，按照 13% 税率算，收十三万增值税；原材料变成汽车卖给销售商，从一百万变成二百万，增值一百万，按照 13% 税率算，收十三万增值税；经销商卖给外国，从二百万变成三百万，增值一百万，按照 13% 税率算，收十三万增值税。

一共收了三次增值税，总共三十九万，出口之后会全部退还，逻辑很简单，因为国外也收税，比如欧盟，三百万的货到它那，按照增值三百万收税，这等于国内收了一次，国外还收一次。

所以我们把税退了，让外国收，避免重复收税。大家觉得合理吗？很遗憾，我认为不合理。

带大家捋一下，从原材料到汽车，再到卖给销售商，生产环节产生增值，无论商品出口不出口，都需要先交二十六万增值税。

之后就神奇了，如果车卖给国内消费者，再次发生增值需要再次纳税，如果车卖给国外消费者，连生产环节的升值税都清零了。

难道卖给国外，生产就不增值了？

我认为，增值发生在中国，理应征税，如果最后一环增值发生在国外，那么我们可以免除最后一环的税，至于国外怎么收税，重复收还是加倍收，与我们无关。

说到底，退税不是怕重复征税，而是怕产品价格被税抬高，所以才 “好心” 去考虑外国怎么收税。

特朗普曾纠缠于增值税，认为它属于贸易不公平，多次发起了制裁。

现在能理解了么？国外怎么收税跟我们无关，我们没有义务和责任退掉生产环节的税。

• 2024 年出口退税 19281 亿元
• 2024 年财政卫生健康支出 20348 亿元

退税的总额都快赶上全国卫生健康的总支出了，也就是公立医院、社区医院、疾病预防控制、医保等等花销。

是不喜欢征税吗？并非如此，真相很简单，怕外国买我们东西贵。

你不信啊？出口不光退税，它还奖励呢！

一、奖励出口。一是对企业一般贸易出口以海关年度统计为依据，区内企业以上年实绩为基数，基数内每出口 1 美元补助 0.01 元人民币；

了解完出口退税，咱们就能得到答案。

取消出口退税是解决贸易冲突的手段之一，像光伏产业，差不多都快全球封堵了，出了名的倾销产业。

我们已经不是第一次取消退税了，实际上持续多年都在取消、降低一些行业的出口退税，其中很多是贸易纠纷重灾区。

除此之外，财政需要钱，地方债需要救，消费需要促，国内行业需要补贴，哪里不花钱？

很多人总问美债什么时候崩，没有人给你算地方债、城投债、国债乃至国央企债务总额，注意，在我国体制内，它们都由国家兜底。

大体上就是如此，汇率升值、取消退税，我们要逐渐摒弃低价竞争的出口模式了。

那些打价格战的出口行业，自求多福，不是官方不帮你，而是外面不惯着咱们了。

知乎用户 我就看看 发表

政府没钱了。

确实很感兴趣到底这个负担最后是谁承担。

因为其实取消出口退税等于被全世界加了进口关税，或者给全世界加了一个出口关税。

接下来就知道如果给中国垄断的消费市场加关税，这个关税到底是谁出。

而且非常简单的可以知道，涨价和出口退税之间的差额就是中国商品被加关税之后，中国负担的比例。

接下来还能知道，中国负担的部分在地方政府企业主，工人，原材料供应商之间是怎么分配的。

知乎用户 刘忠 发表

理一下时间线，去年 10 月陈某的比特币被美国没收以后，其盟友也有一些跟进，比如英国没收张某的非法财产，泰国轰炸诈骗园区等等。

11 月 1 号开始，几乎每天都有新举措出台，包括取消稀土管制、给与美国大豆商许可证、进口日本海产品、降低部分美国商品关税、出让 tiktok 股份、部分开放金融市场、恢复半导体出口欧洲并邀请安世来华协商等等。现在又取消光伏与电池的退税政策，感觉没有结束，后面还会有各种跟进措施，尺度似乎在放大。

中国似乎会越来越开放，但总觉得有哪里不对，有一种不好的预感，也许是神经过敏。

知乎用户 捻军李去劫​ 发表

美国 AI 巨头在新建的发电能源中心，将会采用光伏和风电。当然现在他们主要是天然气。

中国的光伏退税会不会变相补贴美国 AI 巨头呢？

知乎用户 momo 发表

孩子养大了就该断奶，不要养成巨婴，只知道抱着母体吸奶，一推开就哇哇大哭。

知乎用户 昔好杯中物​ 发表

零关税，出口退税才有意义。

不然，进口国加征关税，出口退税就变成了别国的关税。说难听点，就是给别国送钱，损失自己税收并且肥了对面。省下来的税收，只需要拿出小部分补贴外贸从业人员，即可对冲不利影响。

取消退税，如果把税收用于国内减税，将会极大改善内卷的环境。

知乎用户 飞舞的板砖 发表

早该取消了，只要是产业做到世界第一的，都该取消补贴。

因为政府没钱了。

知乎用户 经天纬地尼赫鲁 发表

好事

货物贸易顺差万亿美元是件很恐怖的事情，你真的能把钱都赚了吗？不给别人留口饭，人家也是会掀桌子的。

退一步说，光伏行业什么样子也不需要多说了。最近工信部估计也傻掉了，头部企业对减产阳奉阴违，地方政府和小企业被当猴耍。

再退一步，如果不改变现状，欧洲对光伏加征关税怎么办？你接着和欧洲打贸易战？别闹了，没有外贸数据还能看吗？老美给某地卖武器也没见对美国有什么动作，什么事情都是可以谈的，但二极管是想不到这一点的。

到最后就是，别人加关税，你退税补贴，本质上用本国财政补贴欧洲的绿电，这些年这么干下来光伏企业赚到钱了吗？

你把别人的产业卷死了，你赚钱了吗？

知乎用户 停止使用 发表

取消了 200 多种产品的出口退税，可不只是光伏电池。

知乎用户 Her Sabre 发表

以防有人不知道，出口退税是外贸行业的盈利大头，而且有个心照不宣的灰产路子赚退税的米

大概操作就是 A 开外贸企业 a，A 的家人朋友 B 在外国开另一家合作公司 b，a 公司把成本 10 块的东西挂 1000 卖给 b 公司，b 公司照单全收有多少拿多少货，这都是合法合规的国际贸易

然后 a 公司就可以申请出口退税了，假如退税率是 10%，1000 的货款就要退 100，还记得这个产品的成本是多少吗？是 10 块

综合算下来就是每件产品 a 公司 10 块成本 + b 公司 1000 的货款投入，就能挣中国政府 100 米，而 ab 两家公司的成本投入其实都是 A 或者 B 的资金，投 1000 万就能挣接近 100 万

当然我这是方便计算来演示这个模式，实际数据不会做的这么夸张

知乎用户 时代之 发表

前不久，我看到了经济学家翟东升提出的一个建议，将每年近 2 万亿的出口退税取消，从 “补贴世界” 转向“补贴生育”，这引发了热烈的讨论。

2025 年前 11 个月，我们的贸易顺差就突破了 1 万亿美元，这部分源自持续数十年的出口导向政策，比如出口退税、外贸补贴等构成了世界工厂的成本护城河。

国际消费者享受到了 “中国制造” 的极致性价比。以美国市场为例，多项研究表明，来自中国的廉价商品在过去二十年里，显著抑制了其国内通胀水平，成为普通家庭维持生活标准的重要支撑。

与巨额顺差并存的饰扣趋势的下滑。2023 年，中国人口自然增长率已进入负增长区间，全年出生人口约为 900 多万，从 2016 年高峰的 1600 多万，跌了 40% 了。

总和生育率已经降至 1.0 左右，远低于 2.1 的更替水平。这意味着，如果不加干预，未来总人口将以更快速度下滑。

我们经济奇迹的核心密码之一，正是庞大人口基数所支撑的超大规模市场与完整工业体系。

没有足够的人口基数，就无法维持细密的劳动分工，难以撑起全部门类的工业体系，更将失去作为世界市场的内在规模优势。人口不仅是生产者，更是最终的消费者，是经济内循环的根基。

翟东升教授的核心主张，是推动财政资源的 “两个转移” ：从补贴海外消费者，转向补贴本国未来；从激励外向循环，转向夯实内生动力。

每年近 2 万亿元的出口退税，是这项战略转移的物质基础。这笔资金规模，超过了多数省份一年的财政总收入，足以启动一场深刻的社会工程。

若将其转化为生育支持，以当前每年约 900 万新生儿计算，平均每个新生儿家庭可获得的直接补贴将非常可观。在挪威、瑞典等高福利国家，持续的育儿现金补贴、税收减免与公共服务，被证实能将生育率维持在 1.7 左右。

取消出口退税短期内可能带来阵痛，部分依赖政策生存的边际出口企业会承压，商品在国际市场的价格优势可能减弱。

但长期看，这能倒逼产业快速出清，从低成本竞争向技术、品牌与质量升级，推动中国制造向价值链上游攀升，和反内卷的方向也是契合的。

而上个周末，我们也正式看到了光伏产业的出口退税，会在今年 4 月 1 号正式取消了，这非常好。

未来希望可以转向生育补贴，这本质上是将国家投资标的从 “物” 转向“人”，从当下的国际市场份额转向未来的人力资本储备，这也是我们这两年战略转向的一个重点。

知乎用户 Johnson 发表

增值税占比 35%-40%，是我国第一大税种。出口退税意味着以国内消费补贴出口。出口补贴力度为税率 17%。还有不可抵扣的营业税 3%-5% 叠加。实质出口补贴长期保持在 20% 以上。

这几年有几大变化，出口补贴逐步减少：

1. 工业品增值税税率，由 17% 逐步降为 13%；

2. 营业税改增值税。实质降低了国内消费的税收水平；

3. 疫情以来，国内很多服务业税率降为零，或者象征性的 1%。

4. 大规模的消费补贴。补贴的实质，是国内消费的增值税退税。家电数码的退税率是 15%，高于 13% 的增值税。国家财政实质性补贴了一小部分。汽车的补贴是报废补贴 10-12%，置换补贴 6-8%。实质是增值税部分退税。

5. 新一轮降低或取消出口退税政策。为了保护国内就业，必然不可能全面铺开。尤其是对于长产业链的工业品，比如汽车整车，电子消费产品、机械装备等会长期维持出口退税。

6. 出口补贴的全面退坡叠加国内消费补贴，将导致中国财政的税基逐步依赖于出口和海外市场。推动中国军事力量的全球覆盖，就是当务之急。

知乎用户 古侠 发表

发现大家完全不理解国家以前的政策意图。出口退税与反内卷，没关系，而是为了与国外企业的外卷中，彻底打垮国外竞争者。

中美经历了几届政府的各种博弈，光伏打垮美国公司，电池全产业链深度控制，即使是韩国电池产业也对中国形成依赖。

本来可以在 2018 年就取消出口退税，但是贸易战和口罩打断了这个节奏，到现在美国贸易战被中国稀土反击打蔫了，外贸破万亿美金，才有回旋余地，取消出口退税。

普通人吃喝照常，相关出口企业，涨价过日子，反正没有别的国家产品有中国的性价比。

知乎用户 歼十粉丝​ 发表

出口退税在过去的某一个阶段，是一种推动出口，拉动经济，解决就业的好办法

但是现在

全世界都在惧怕中国制造彻底摧毁本国工业，都在对中国产品设防设限，在很多产业里，出口退税 “剥削国内劳动者去补贴外国消费者” 的负面效果已经大于他能对促进出口带来的正面效果，你就算退了税，在对面层层关税壁垒之下也占不到什么便宜，搞不好还被扣个搞补贴搞倾销的帽子。

对于光伏、电池这种我们已经取得压倒性产业优势的领域，应尽快终止出口退税

知乎用户 叶飞 发表

早该取消了。

大家可能不知道，我国光伏产品目前是世界第一的，无论是技术和成本控制都是世界第一，可以说整个光伏产业链都被中国控制了。

但是离谱的是，中国光伏行业是全行业亏损的。国内厂家不断降价，赔钱卖到国外，净给国外消费者做贡献了。最离谱的是，去年光伏数量出口量增加 13%，然后单价大跌。结果出口总金额是大跌 30%。欧洲国家发现围院子的篱笆的成本都比光伏板高，所以他们就用光伏板来围院子。。。。

1. 出口数量增长
   2024 年中国光伏组件出口总量达 235.93GW，较 2023 年（207.99GW）增长 13%，
   出口均价从 2023 年的 7.75 美元 / 个 骤降至 3.93 美元 / 个，跌幅 49.3%。

从这个表格可以看出，2024 年中国对外出口的光伏组件数量是增加了，但是因为单价下降，总的出口金额降低了。等于是做赔本买卖，给国外谋福利，而且人家也频频对中国进行反倾销调查。

2025 年上半年光伏行业净利润的榜单，数据显示行业整体面临巨大盈利压力。根据榜单统计，上半年共有 24 家企业出现亏损，亏损总额高达 247.4 亿元。

究其原因，就是内卷性竞争。

亏损 247 亿 vs 盈利 190 亿：2025 光伏企业半年报背后的行业撕裂！| 光伏企业_新浪财经_新浪网

知乎用户 玄览​ 发表

现在中国有些产业确实已经没有必要再给予财税支持了，况且一些行业自己还卷的很。

政府，扶一把送一程，已经到位了，企业可以自己走了。

对中国经济，外贸，对普通人没有什么影响的。

知乎用户 岭南大刀客 发表

有优势的产品不用退税也能活得很好的。

比如上游的多晶硅等，都过剩了。我都知道哪些公司在切入这些赛道的。

退税的原本的作用就是个鼓励创汇，以及保护产业发展的政策，到期取消就是。要不然鬼佬都拿去当牧场护栏用，太 TM 奢侈了。

国内放开私人发电入网也会提升销量的，还能降低 CPI 指数。

知乎用户 一汪清泉 发表

早就应该这样干了，取消大部份出口退税，改为国内消费补贴。

每年贸易顺差万亿美元，根本不缺外汇，不需要出口退税。

好多外贸公司心照不宣的秘密，靠出口退税维持生存，靠低价甚至亏本恶性竞争来卷死友商，因此不需要出口退税。

现在外贸不比当年，各国高筑关税壁垒，出口补贴就是孝敬各国大撒钱，还给欧美等其它国家和政客落下低价倾销和压榨工人的攻击口舌。

现在国家各地方都缺钱，加上国内 “反内卷”，也应该停止出口退税。

其实以目前中国的实际情况，可以取消大部份行业的各种退税或补贴等，只保留新兴高科技或者关键领域的进出口退税补贴。因为补贴如果滥用，实际上就是用纳税人的钱来促成经济泡沫

知乎用户 偶不是狼 发表

外贸衰退了，地产结束了。

消费自然起来了，这个历史的巨轮是拦不住的

知乎用户 爱吃肉 发表

没啥影响，环保已经换赛道了，不久就得 “油车环保，电车不环保”“光伏是严重污染” 了，说难听点就是出口的路本来就已经堵死了。

知乎用户 Double C​ 发表

光伏用铝，占全国铝消耗量 10% 左右，

4 月 1 日取消出口退税，在这之前光伏企业抢出口，铝需求量增加，铝涨价

利好铝期货、电解铝企业

知乎用户 海捨贝 发表

我觉得我们优势很大的行业度应该取消出口退税政策，毕竟搞这个就是为了优势，现在很大了就应该取消，省的引来别人制裁加关税

知乎用户 皮皮兽​ 发表

招商引资，出口创汇，可能很多人都以为过时了，但是他是真实存在的而且是隐形指标，很多城投和地方平台还在做，然后就变成了空转，退税这个事，以前很多人讲现在不让讲，增值税可以免的，看你符不符合政策，该退的还可以退，那就变成了退税为利润的空刷，前段时间有新闻爆出来开始严查，然后很快不让说了。

空刷一直存在而且规模不小的，要不你万亿顺差怎么储备不增加。

知乎用户 等待彩虹 发表

其实，2026 年退坡的政策不止这些，对新能源汽车的购置税减免也改成了减半，包括很多地方的宜停车，也取消了新能源汽车两个小时免费的优惠政策。

取消光伏、电池等出口退税政策，短期对经济来说，肯定也是不利的，因为补贴政策的取消，就必然会造成商品价格的上涨，无论是对海外出口或者国内消费，商品价格提升都是一个不利的影响。

尤其是海外市场，目前人民币处于升值周期，本来利于出口的货币贬值优势就在减弱，再加上商品价格的提升，从这 2 点来看，2026 年的出口形势可能不如前几年那么乐观了。

但是这些和国家现在力推的反内卷政策是一致的，从本质上来讲，国家就是趁着低利率大量发行国债，进行货币放水，然后让商品价格涨起来，实现温和的通胀。

但是这其中有一个自相矛盾的政策，就是目前另一个主要政策扩大国内需求，一般而言，商品价格上涨会抑制需求，现在这些补贴政策的退坡，造成商品价格的上涨，那怎么才能够扩大需求呢？

2020 年新冠疫情初期，为了刺激国内需求，美国政府的做法简单粗暴，降低利率发行国债，然后坐直升机撒钱，平均给每个美国人大约都发了 7 万美金，这还不算免除各种贷款的政策。

这也直接导致了 2021 年的轰轰烈烈的大宗商品牛市。

但是我国的政策向来比较克制，包括 2025 年的以旧换新政策等等，都是以消费券的形式把资金发下来。这样虽然不像美国那样直接发钱刺激需求见效快，但是对于提振家电汽车等等消费品的需求肯定是有帮助的。

但是 2026 年这些补贴的退坡的政策倒更像是刺激生产商涨价，而不是让利于消费者，短期可能会造成需求的进一步下滑而不是上升。

从各大新能源厂商的股票价格来看，最近都处于下跌的趋势，虽然比亚迪已经超越特斯拉成了第一大新能源汽车生产商和销售商，但是这并没有给比亚迪的股价带来更多的上升空间，这或许从另一方面已经说明了市场位于对新能源汽车需求的增速要下滑。

提振需求最好的办法，还是要提高劳动者收入，2025 年国家也做了一些尝试，比如提高育儿补贴，减免学前教育最后一年的学费等等，但是还是局限在刺激新生儿出生率，资金规模并不大，覆盖范围也不广，当然这也和庞大的人口基数有关，毕竟每个人发一块钱，国家就要花 14 亿。

但是现在的经济环境，靠涨价去库存好像很困难，从一个简单的奶茶行业来看，蜜雪冰城以低价几乎形成了垄断，而那些传统的高端茶饮普遍业绩不佳。

在 2016 年和 2017 年那一波地产涨价去库存的阶段，这些高端茶饮可都是要排队等位的。

但是既然这些政策已经出来了，那么肯定意味着会有更大的货币政策上的放水，不然经济恐怕难以承受这么大的打击。

这波补贴退坡的政策伴随货币政策的放水同时发生，短期刺激商品价格上涨，需求萎缩，一些小厂恐怕要坚持不住了，长期会因为依靠货币政策的放水来提振需求，那些大厂会形成新的垄断，最终导致通胀。

知乎用户 上层叙事者​ 发表

这个政策出地属实晚了，

国内的光伏大厂都亏地要当裤子了，

有不少厂子都在靠出口退税活着，

国外有地方甚至拿光伏板当围挡用，无它，就是因为便宜；

可见，国内光伏产业已经卷地要死不活的了，

出口退税完全就是在用政府资金补贴外国消费者，

取消之后，整体行业肯定会有修正，没有竞争力的活不下去的要么倒闭要么被收购，供需端重新分配市场，价格会有所回升，利润也会回到相对正常的区域，大厂也有余力拿出资金加入研发，对产业链的正循环是好事；

至于国外市场份额会不会减少，中短期中国光伏的市占率依然具备绝对优势，尤其是产业链优势，这个是毋庸置疑的；

知乎用户 求生之路 发表

取消的晚了。

现在全世界的贸易都在逆差。

印度 2025 年 1-11 月货物贸易逆差达 2827.26 亿美元，同比扩大 11.0%，创该国年度累计逆差历史新高。

日本别提了，已连续五年贸易逆差，2025 年全年逆差规模超 1.8 万亿日元，持续刷新战后最长逆差周期纪录 。

就连德国，欧盟的核心发动机，2025 年贸易顺差骤降至约 2000 亿欧元，为 2012 年以来最低水平，贸易支柱地位岌岌可危。

全世界都在贸易逆差，猜猜是谁在全力开工？

国家外汇管理局最新数据显示，2025 年 1-11 月，我国贸易顺差历史性突破 1.07 万亿美元，同比增长 21%；前三季度国际货物和服务贸易进出口规模超 35 万亿元，顺差达 35291 亿元，持续领跑全球贸易市场 。

那么全世界都在买我们的商品，顺差这么大，我们不是赚翻了？

2025 年全国规模以上工业企业平均净利率仅 5.25%，将近 55% 的企业净利润率维持在 5%-8%；低于 5% 利润率的企业占比高达 28%，光伏等部分行业甚至陷入亏损接单的困境 。

企业亏损接单，老板是不是疯了？

不是，人家就吃出口退税。

亏 5% 接单，出口退税 9%~13%，这不是还能赚至少 5 个点？

虽然这钱赚的是国家的，赚的是纳税人的，但单子不就抢到了吗？

哎，没错，虽然中国商品价格是全球最低，但各位中国资本家就是不涨价，就是要内卷。

68.7% 的外贸企业明确表示，出口退税是缓解现金流压力的关键支撑，近 7 成中小企业的利润依赖退税维持，没了这笔钱连资金周转都难以为继 。

涨价是不可能涨价的，全靠退税才能生存这样子。

我不但要比国外的同行便宜几倍，我还要比国内的同行便宜 10%，亏损也要卷死国内同行。

反正有退税嘛，国家买单。

所以现在我们的问题是特朗普吗，是美国吗，是关税吗？

是踏马国内这些只会内部剥削的资本家，是这些只会在国内卷的垃圾。

取消出口退税，逼他们涨价，把通胀转移给国外才对。

没退税活不下去？

那就别活了。

知乎用户 me da 发表

两重利好：

1、提升美欧电力成本，对美国的 ai 瓶颈（电力供应）进一步掐死，利好国内 ai 算力行业和相关设备制造行业及其广大的普通从业者；

2、淘汰国内小厂，去弱留强，打造光伏和电池的国际级别大企业，利好相关产业链及其广大的普通从业者。

知乎用户 叫个啥好呢 发表

无论怎么偷换概念我所有涉及加税的行为都是利好食税阶级，增加纳税阶级负担。对于出口，无论你退不退税，买家只看含税价，你涨价了我就买越南泰国马来西亚的。

知乎用户 深蓝梦境 blue 发表

没有啥看法啊。

一句企业威胁打工人的话就可以解决。

你不干有的是人干

知乎用户 星空 发表

这两个行业都赚疯了，全球都没有对手，想卖多少都行，在厂里打螺丝的，一年也有二十多个入账，还补贴真说不过去了。

知乎用户 无意觅知音​ 发表

26 年 4 月 1 日，中国取消光伏，电池出口退税政策。

阳光电源最近往下跌的原因大概率就是它了。

大概查了一下，光伏逆变器没有在清单之内，涉及到主要是储能电池。

至于什么时候退？退多少？

以防大家没看过文件，我大概整理了一下：

注：此前光伏和电池的退税率曾为 13%，2024 年底已下调至 9%，此次是进一步取消或下调。

至于为什么要取消出口退税补贴？

其实在我看来，取消出口退税补贴就是大势所趋。

不仅是光伏和电池行业，以后大概率要推广到各个行业。

取消出口退税补贴，不仅有利于反内卷，还有利于减轻财政负担，最最最重要的是，能有效堵住欧美各国政客的嘴， 缓和国际关系，同时也是践行自由贸易主张的实质推进，这个过程会让一些靠补贴生存的小企业被动去产能。

长远来看，对阳光这样的龙头企业是有利的，短期减少些利润无伤大雅，因反内卷推进而减少因竞争激烈而计提的减值准备，大概也能冲销这部分利润损失了，实际上，对利润的影响还真不一定是减少。

这里看着是利空，实际上是潜在的利好。

知乎用户 灵魂牧师 发表

取消出口退税是翟东升说了一万次的事情。

我猜测随着川普上台，他的建议重要性权重在显著提升。

知乎用户 niuniup 发表

如果去问一下大部分外贸企业的老板，你们的利润从哪里来的，回答很简单，出口退税。

因为有了出口退税，大部分外贸企业都是以成本价，甚至低于成本价销售出口商品。

因此，特朗普就有了咱们低价倾销的口实，又因为价格低，就有了大幅度提高咱们出口商品关税的空间。

于是，大家都看到了，美国政府一年增收了很多关税，咱们财政每年补贴出去上万亿的出口退税。

大家说了很多出口退税的事情，逻辑上绕了一大圈，自己都绕不明白了。

仔细想一想前面那句话，是不是逻辑很简单呀，美国政府增收的关税是谁给的呢？

现在欧盟甚至东南亚和拉美的一些国家政府都明白了，都开始增加关税了。

知乎用户 历史文件 发表

2014 年到 2025 年，中国对外贸易顺差：总计 7 万亿美元

【顺差是已经计算进口石油矿产】

2014 年到 2025 年，中国国际投资净头寸：从 1.6 万亿美元增长到 3.8 万亿美元，增长了 2.2 万亿美元，

【国际投资头寸是包含了购买境外矿山资源资产的，投资收购亚非拉的钱全算里面了】

2014 年到 2025 年，黄金储备增长 4000 万盎司，按最高价增长了 1600 亿美元，

【买黄金了，最高点买最多花这么多】

2014 年到 2025 年，外汇储备，减少 5000 亿美元；

2025 年出口退税 2 万多亿人民币，申报退税是需要银行收汇才退的，但是截至 2025 年 11 月银行外币存款总额才 7 万亿人民币，就算全是外贸企业的；算他不结汇，全存银行，也就 1 万亿美元；

账都算好了，这十年，至少四万亿美元，去哪里了？

知乎用户 背锅侠 发表

几乎所有实施增值税的国家和地区都有出口退税机制。这是国际贸易中的标准做法，并不是政府补贴。商品在消费国纳税，而不是生产国，是一种国际惯例。

中国取消这部分产品的出口退税，实际上是重复征税了。

中国很多行业都是内卷式竞争，产能严重过剩，国内需求不足，最后一窝蜂出口，靠着低价占领国际市场。主打的就是一个不求利润，但求卷死竞争对手。

这样疯狂低价出口的后果就是贸易顺差创下万亿美元新高，出口企业利润却越来越少。贸易争端倒是愈演愈烈。很多国家都在对中国加关税。

中国政府一看这形势，与其退税以后低价出口被外国政府加收关税，不如自己多收点税了。

知乎用户 战歌送离人 发表

很合理，外贸被抵制了，这样下去肯定不行，所以所以索性不退税了。

省下来的钱估计用来给公务员涨工资，带动消费，很合理。公务员有福了。

两个很合理就是超级合理，估计在下大棋。

知乎用户 力工 发表

这件事对不同人有不同影响，首先理解什么叫出口退税。我们商品有一项税收叫增值税，额度 13%，一家公司生产了一块电池，假设价值 10000 元，卖给国内消费者，就是原价 10000 元。但是卖到国外，就能获得政府补贴 10000*13%=1300 元的钱，这 1300 元叫出口退税。

取消这出口退税，

对企业老板来说，小厂老板痛苦，大厂老板快乐。老板们是没有了一项收入，他公司产品必须同步提价，不然就亏本。某些没有竞争力的小厂会倒闭，大厂会吃掉小厂空出的市场份额，大厂会越来越强。不过大厂老板同样面临国外品牌竞争，能快乐多久就不知道了。。。

对于政府人员来讲，是快乐，能补充一大笔财政收入，说不定工资福利还能加。

对于普通打工人来讲，是灾难。小厂大量倒闭，工人必定会大量失业，就业市场进一步承压，竞争加剧，工人们会选择降低工资期望找到工作，会导致打工人工资继续降低，所有打工人待遇都会受到波及而降低，还是那句话，“你不干，有的是人干”。灾难降临，你准备好了吗？

警示学弟学妹，在中国，考公才是王道！

知乎用户 烟酒猿​ 发表

一帮人在那觉得天塌了，我笑死了，不扯什么理论不理论，就说铝早就取消出口退税了，你去看看铝价怎么走的，企业倒闭了吗

知乎用户 化学僧​ 发表

政府财政收入会增加，可以投入更多的财政预算给各个领域，从而促进各个领域的发展。

出口退税实际上就是全国补贴出口商。出口商吃了四十年红利，该靠自己了。

知乎用户 猫骑士 发表

光伏和电池就是新时代的基建，不限制出口岂不是给自己制造对手。

知乎用户 三托邦 发表

出口退税，要从补贴外国人，到 “出口退税”，补贴中国人，

内需消费才能增长，统一大市场建设，才没有堵点卡点。

“三驾马车” 经济分析理念，在我国 GDP 从全球二十向第二攀登的时候，对发展经济好用，就大肆吹捧，奉为圭臬；当我们全球 GDP 第二的时候，房地产暴雷、经济下行、外部关税战，出口受阻，消费难以发展，投资边际效用大降，三驾马车的经济分析，就偃旗息鼓，就弃如敝履。

其实三驾马车的经济分析，如果国内市场与国外市场一视同仁，也享受出口退税政策，使得内外贸一体化落到实处，同时各地政绩观偏差得以纠正，三驾马车升级换代后，作为中国经济社会发展驱动动力，也是好用的：

投资铁公机房地产项目，换成投资于人，同时把另外两项，消费与出口合并同类项，三四线城市实施消费立市与消费主导型发展的消费 “出口补贴” 政策，即转型一二线大城市总部经济，对三四线城市的生产服务倾销的 “出口退税” 税收补贴，实现内外贸一体化的“出口退税政策”。

三驾马车的经济分析，结合十五五规划之统一大市场规划建设，需要出口转内销的升级版 2.0：集中优势兵力打 “消费内需统一大市场”歼灭战：投资于物与投资于人紧密结合，投资于人就是，千亿国债收储百万大学生试点以学代赈促消费；投资于物与其紧密结合就是，按照一个地级市，中央财政 3 年投资长期国债 100 亿预计，带来 10 万 “以学代赈” 大学生客源来当地工作学习生活消费，可以吸引 “投资于物” 的社会配套投资 200 亿，乡村振兴村民市民化 20 万人口，三年新增 GDP 大约 500 亿，新型城镇化新增市民 20 万户籍人口，当地城镇化率增加 5-8 个点，企业利润 3 年 100 亿左右。

所以，如果二种补贴的转变，势在必行:

一是大学生就业难补贴，从补贴企业转变到补贴大学生个人，即以学代赈的进三退五，千亿国债收储百万大学生年轻人，实施中国式 UBI，三年有兴趣基本收入保障兜底，每个月基本生活学习 2500 左右，此为进三；参与大学生同意额外延迟五年领取退休金，此为退五；因而一千亿国债收储百万大学生的进三退五形成闭环，回报就是百万大学生参与者的五年退休金少领二三千亿，财政社保不会亏本。

二是内外贸一体化，一二线总部企业的产品服务，倾销到三四线城市，需要按照销售份额，财政税收 “出口退税” 到三四线城市，称之为消费分税制。

为什么需要三四线城市的消费立市定位，一二线大城市总部经济倾销三四线城市，需要中央财政对三四线财政的 “出口补贴”？

我们外贸外循环搞得这么好，主要动力机制就是出口退税政策。

如果把总部经济的一二线大城市生产服务销售到其他城市，当作内循环的 “出口”，那么其他城市就应该享受到总部经济所在城市的所得税，出口退税补贴待遇，以引导当地政府发展消费内需的动力，内需消费当然就能够起来。

所以，一二线大城市，垄断的国企民企外企等总部企业产品服务，倾销到三四线消费地区，有出口退税到三四线城市吗？

因为出口退税，本质上是产品输出国，补贴消费产品输入国的税收价格优惠，这种优惠同样适用于全国各地商品服务流通。如果国家实施一二线大城市总部企业所得税，一部分补贴到三四线城市的消费份额上，就相当于建设国内统一大市场的出口退税，就可能解决地方保护主义最大堵点，这就是消费分税制的目的。

没有一二线大城市对三四线城市的长达几十年以来，人力资源，物质资源，财力资金等等的强势虹吸效应，就不可能有一二线大城市的城市规模和 GDP 增长，所以是时候一二线大城市，回馈三四线城市增长动力。

一二线大城市生产制造，三四线城市消费养老，以及千亿国债收储百万大学生年轻人试点，通过中国式 UBI，三年有兴趣基本收入保障兜底，让他们有序流动到中西部三四线城市，进行乡村振兴战略、新型城镇化建设、家电以旧换新、老旧小区改造、两重两新等等，平时兴趣爱好，战时生产制造，以应对可能的惊涛骇浪。

这些措施，都是为了在全国形成人口大循环，才有国内大循环、国内统一大市场。所以，人口大循环是国内大循环基础，统一大市场建设的不二法则！

一二线容不下肉身，三四线装不下灵魂！

三四线城市，房租不高，菜品新鲜，对美好生活向往的广大群众，具有无比巨大的吸引力；如果能够筑巢引凤，解决年轻人的工作机会、发财致富机会，低龄老人家养老赚钱旅游环境，三四线城市简直就是天堂，同时三四线财政足以自立，也能应对超大城市圈对三四线的人口虹吸、财富虹吸而不致沦陷。

建立流动人口在一二线大城市与三四线城市之间的流动人口大循环，同时重新定位一二线大城市生产制造属性和三四线城市的消费养老属性，就业率持续低迷，待就业人口会涌向三四线城市，就业、社保制度、医疗、养老，完全不是问题。

不断有流动人口进出鹤岗，在鹤岗短租三个月的住宿消费，一年四季每三个月都有大量流动人口进出，才能让附近农民成为鹤岗新市民，有工作、有可持续收入，实现新型城镇化与乡村振兴战略同步进行的双轮驱动战略。

如果有四个如鹤岗这样城市，2 个东北、2 个粤西，组成兴趣产业联盟，四个城市一起吸纳兴趣爱好者创业就业 20 万—40 万人，同时向全国人民推荐、推广，东北、华南四地的 “东西南北任我行”3 个月的短租生活体验，入住每个城市短租兴趣直播公寓，一边工作一边旅游，一年四季都可以体验祖国大好河山的新鲜感，以兴趣爱好、收储百万大学生的三年青年文化强国计划（有兴趣基本收入保障）之青年文化强国基金、兴趣公寓公租房 REITs 债券、超投必投机制等，创造强劲国内消费需求增长 10% 以上，以四市兴趣产业联盟名义，联合向国家有关部门申请上述机制的综合试点。

目前我们的国内内需、内循环发展不甚理想、发展遇到瓶颈，主要是全国所有城市都去 “招商引资”，发展生产制造，这样的“GDP 挂帅” 一刀切，这不现实、也不是实事求是的态度；如果全国大多数城市都不去制造刺激消费、创造发展消费，消费凭什么凭空产生？

发展双循环经济，其中的内循环要成功，应学习外循环的经验：外循环的模式是中国制造、全球消费，内循环必须一二线城市制造、包括三四线城市的全国消费；所以三四线城市必须消费立市，以消费分税制为基础发展城市经济；一二线城市与三四线城市的发展战略要区别对待，按照他们的具体禀赋，分别定位生产与消费，或者兼而有之，形成生产与消费的良性内循环。

一二线城市的超大城市圈，聚结了金融、房地产、先进制造业等高端价值产业链，其发财致富机会、高薪机会，相比其他城市，拥有无比丰厚的条件，在市场经济马太效应机制作用下，其虹吸效应明显。

人口跟着财富走。超大城市圈的人口虹吸，必然伴随着财富虹吸。三四线城市为避免人口及财富被一二线城市虹吸效应，消费立市的变道超车机制显得格外重要。

一二线城市的市长，因为其配套产业链的完善，仍然有条件招商引资，从生产供给端来经营城市、产业园区、产业链；但是三四线城市，因为条件所限，招商引资效果甚微，就不再适用于城市经营模式；而城市经营模式弊端非常明显：争抢资本来生产、制造产能过剩、产品服务内卷；争抢总部来落地，炒高房地产。。。

消费立市的专家建议：

中国大陆经济学家、香港科技大学工商管理学院教授金刻羽说，除非中国成为消费大国，否则它永远不会成为富裕国家。为推动消费，她建议，地方政府之间的竞争，将消费作为衡量成功的标准之一。

这其实就是三四线城市的消费立市。

金刻羽星期四（6 月 26 日）在天津举行的世界经济论坛新领军者年会（夏季达沃斯论坛）一场以 “解读中国经济” 为主题的分论坛上，发表上述看法。“人工智能 +” 与消费，是这场分论坛讨论较多的两大中国经济关键词。

她直言，中国可大谈科技优势、人工智能以及所有相关话题，但 “除非中国成为消费大国，否则它永远不会成为富裕国家”，像韩国和日本等就实现这样的转型。

更多详情请参阅下文：

张弓智库三箭之一：收储百万大学生搞活经济大城市圈的虹吸效应，三四线城市宜组团应对消费分税机制是破除地方保护主义、建设全国统一大市场动力投资于物与投资于人紧密结合及其双轮驱动战略双投资双出口双消费的三驾马车升级版

知乎用户 星河 发表

中美都在割其他国家的韭菜，一个利用卖方优势收割，一个利用买方优势收割。

其他国家怎么办？夹在中间的，有原料的提价，没有原料的就把原来的 1 分钱，掰成两半花。

我国每年出口退税约 2 万亿，五大行业占比超 80%：

• 机电产品（约 45%-48%，9000-9600 亿）：最大板块。含电子设备、机械设备、汽车及零部件；

• 高新技术产品（约 28%-30%，5600-6000 亿）：集成电路单品类退税超 1200 亿；半导体、生物医药、新能源装备、航空航天设备是主力，退税率 13%-17%。

• 传统轻工纺织（约 10%-12%，2000-2400 亿）：退税率 5%-13%。

• 新能源相关（光伏 / 锂电，约 5%-8%，1000-1600 亿）：2024 年底降至 9%，2026-2027 年将取消。

• 化工与金属制品（约 4%-6%，800-1200 亿）：塑料、橡胶、化肥、钢铁、铝铜加工品；退税率 9%-15%，近年部分初级加工品已取消退税。

知乎用户 dwbwz 发表

目前应该就是把出口商品价格往上提，对外输出通胀，对内提高利润，淘汰低竞争力企业。

知乎用户 一二三九 发表

这游戏规则对我们来说就是无敌的，外汇管制，出口退税退等额人民币，你只能在国内花。也就是说国外加的税越高你可能在国内赚的越多。因为有人给你兜底，物价管控。避免通胀。这一套商业模式就算全世界加一起也玩不过我们。除了朝鲜，俄罗斯。因为他们也是管控的。

知乎用户 TINIT 发表

在过去，中国靠着退税，养着一大群用成本卷来亏本卖的企业。最大的利润来源于退税。退税没了，商人也不可能自己掏腰包去补贴商品出售，必然加速对中小型没有规模和成本优势的企业进行出清，虽然短期在价格上利空所有相关企业，但是长期在规模效应上利好龙头企业。

另一方面，在以前世界贸易秩序稳定的时候，进行补贴，抢占国际市场，在各国当下即没有组织能力重建生产链，也没有更多的财政空间来支持相关产业的时候，中国取消出口退税，就是给这些国家上强度。美国已经明确石油经济，而欧洲对于中国新能源产品的依赖更深，源于他们一方面高价买俄油美油，另一方面他们自身资源短缺，实力欠缺导致海外殖民地势力不断丢失（非洲），明摆着中国也要趁着现在在新能源产业方面吃一口欧洲的肥肉。特别是对应的中国新能源车成品在海外的布局，即国外的新能源产品成本不论如何都比中国的要高非常多，利于国内成品车铺开他国市场。

所以取消退税，对内是产业升级，融合，并购，做大做强。对外是增加配件利润，提高配件成本，利于相关产业高价值成品的出海。

知乎用户 Gaarmat 发表

我看除了 EV 以外，应该全部取消。

出口退税等于是在用全中国人的利益补贴外贸企业，而外贸企业和出口导向型企业主要集中在东南沿海，等于拿内陆的福利补贴沿海。

出口退税在我国缺外汇的年代可以理解，但现在我们的主要任务已经是推行人民币国际化，国际贸易结算多元化。那出口退税还有什么意义？

所谓的保就业？这种依靠出口退税的企业能提供多少就业？我们不是 80 年代了，有大量农村剩余劳动力要靠三来一补的小作坊提供就业，现在这种厂子还有几个人愿意去？我们需要的是高质量就业，需要的是优良的工作环境和合理的劳动保障。何况那些吃出口退税的企业我看提供不了什么就业，想一想一家企业的利润都靠出口退税了，必然在人力方面能砍则砍。

所谓的促科技？一家企业不靠技术优势和产品优势，靠出口退税活着。说明这家企业必然没有什么新质生产力，而是代表落后生产力，对这种企业唯一的目标应该就是淘汰！

这些企业利润靠出口退税，用人靠廉价劳动力，靠剥削。甚至水电气等等还要大量依靠当地政府的补贴。等于全民福利维持这一家厂，然后这些福利绝大部分被放入私人腰包。政治伦理何在？法理依据何在？

之所以现在还有大量的出口退税而不是除了几项高精尖产品外全部取消，我认为就是因为东南沿海省份的政治游说！因为这是为数不多的全国性政策倾斜了！

知乎用户 小 chris​ 发表

坐等一波澳洲锂矿叙事破灭，股价暴跌。

知乎用户 迷悟 发表

《光伏等产品清单》很精辟的等

从 158-190 的陶瓷制品 和 191-247 的玻璃制品，这对普通民众，以及相关制造业的影响才是最大的吧

知乎用户 飞天大圣 发表

好事，建议扩大范围。

你补贴，别人加关税，相当于拿中国的财政补贴美国欧洲的财政。

知乎用户 追我的未来​ 发表

很多人以为只有中国有出口退税，其实退的是增值税。很多国家对于出口的产品都是不交增值税的（比如欧盟，加拿大，澳大利亚，英国，日本，美国等），因为产品没有在本国销售，所以不用交增值税，只是交所得税就好了。美国甚至把产品卖到不同的州都不需要缴纳消费税（对应我们增值税）。所以根本谈不上政府在补贴出口。出口退税本来就是合理的，谈不上补贴。只不过减少出口退税以后可以增加国家的财政收入，如果中国的产品在世界范围内有价格优势，那多收税也就无所谓了，不过针对竞争激烈的产品，国家肯定还是会位置出口退税的。为了和别的国家企业竞争。

知乎用户 der der 发表

对普通人没影响，

说明政府的判断力还在线。

肯定不是没钱了。

随着 ai 的超高速发展发达国家电力短缺将是未来两年的重要事件。

限制 ai 发展的可能不是芯片产能而是最基础的电力和储能供应。

知乎用户 哈哈哈 发表

这是反内卷，淘汰低端产能的政策组合拳里面的一部分。

知乎用户 一个开心的 NPC​ 发表

光伏反内卷非常必要的一个政策措施。短期会给行业大部分企业带来压力，但是长期对行业是利好！

根据这一轮政策要求，2026 年 4 月 1 日起光伏产品增值税出口退税直接归零，上一轮已经从 13% 下调到 9%，出口退税的取消意味着，企业的出口报价需一次性抬升约 10% 才能维持同等利润水平。

• 短期影响：

1. 出口型企业的成本上升，估计跟光伏 136 号文出来之后一样，光伏出口也有可能有一轮集中抢出货，在政策正式生效之前，以便规避成本的增加，估计不少行业企业春节要加班了吧~~

2. 倒逼落后产能出清，很多二三线厂商本来就是靠着出口退税活着的，现在取消之后，可能直接陷入更大程度亏损，必然会加速退出节奏，而龙头企业应该可以凭借技术优势和规模优势撑到行业优化完成。

3. 老外对我们出口补贴政策本身是有很多不满的，现在我们政策调整，应该可以缓解这种局面。

• 中长期影响：

1. 倒逼企业转型升级，拥有核心技术优势的企业会活下来，还能活的更好~
2. 促进国内产能向利润率高的高端制造环节转移，而低技术产能必然会进一步加速海外转移。
3. 国内的产能可能会有一定下降，基于全球的光伏发展趋势，需求依然是稳定的，那产能会加速向外部转移。

电池产品的逻辑跟光伏是相似的，希望国家取消出口退税可以终结财政补贴海外市场的扭曲现象，推动产业从低价竞争转向技术驱动的高质量发展。

知乎用户 斯帕不爱卷​ 发表

我个人是保持持仓，甚至加仓。

在出口退税取消之前可能有个抢出口的过程，这个过程显然会推动业绩上升。

所以我个人目前决策是持有到一季度末，到时候决定是继续持有还是短期止盈。

光伏的利好来自于反内卷，取消出口退税直接干掉了落后和小产能，促进了产业的兼并重组。

对龙头其实是利好的，毕竟对手少了，爱开低价抢市场的少了（没有那个能力了，本来利润都来自出口退税）

知乎用户 文学初养成 发表

说明到那个时间节点，红纸要贬值了。

知乎用户 大哥饶了我 发表

意味着大宗要涨价，对应普通人的货币会贬值，钞票购买力会变弱。

影响最大的是进口国，比如：小日子。

小日子的好日子要到头了，也不知道小日父会不会救小日子。

知乎用户 临沂秦叔宝 发表

多年前公司有一个项目就是光伏组件公司的 MES，当时还粗略地问过负责这项目的主管有关光伏组件，说欧美日韩在技术上占领先位置，这也没太久就独霸了。

所谓便宜外国人的说法是站不住脚的。

补贴企业，出口占市场，培育技术团队，行业成熟后取消补贴，竞争中无竞争力的企业退场。

所谓什么卷牛马的，大多是上 8 小时班刷 4 小时手机的。

搁当时他们折腾光伏 MES 项目的内容，我们也就扫了一眼，一张普通的物料单看的像论文。。。

大多说自己是牛马的，其实只是技能单一，摸鱼上瘾，这种产业配套的自动化软件系统，需求量事实上还在增加，尤其是做数据分析。

即使这种光伏 MES 项目退出来的，在当时公司内部转到半导体和液晶面板也没什么压力，就是业务细节问题，核心流程并没区别。

从宏观上看，当前光伏储能的爆发，给了国内光伏一个缓解的空间。

取消退税正当其时。

光伏加储能多一分，至少石化燃料需求就降一分，电动汽车的竞争力就更强一分。

尤其是西北现在疯狂的上充电桩，辅助几乎所有类型的电动汽车，甚至西藏好像都有无人电动车开始送快递了。

目测，以前那些做光伏的，估计也带着折腾储能的软件项目了。

软件项目向外输出，利润率可比卖光伏板不知道大多少倍了。

就好像华策，爱奇艺这些公司在海外疯狂占地卖娘炮剧一样。

知乎用户 滴滴答答 发表

早就应该这样做，国内的制造业产业多集中在沿海地区，将一件物品卖给国内大部分财税实际上是被沿海和中央分润，财政转移支付九牛一毛而已。这就是为什么各地财政没钱了。卖给海外出口却反过来，生产端不收税，消费端收税。其实假设不搞出口退税后，如果能保持巨大的商品出口份额，那本质上是不是可以以商品为纽带打造全球财政系统。玩全球转移支付。到时候全世界公务员的工资靠中国，那不是无敌了。

知乎用户 金桂乌龙 发表

贸易顺差确实太大了，再补贴下去，与贸易冲突会越来越大，适当的取消一部分，也好给自己留点余地

知乎用户 高云 发表

应该取消全部出口退税。出口退税是为了鼓励出口挣外汇。现在又不缺外汇，就没必要拿中国的资源补贴外国人消费了。补贴外国人的钱用来补贴中国人消费不好么？

知乎用户 天天向上 发表

最近五年每年出口额都是二十万亿人民币左右，按照 9% 的平均增值税率计算，出口应收增值税费是 20*0.09=1.8 万亿人民币。如果像几年前一样，出口增值税几乎全退了，等于每年损失 1.8 万亿的增值税费。足以覆盖医疗领域全部财政支出。

都说外国人诬陷我们有巨额贸易补贴、贸易保护、出口廉价商品扰乱国际市场秩序，其实是……

欧洲工业国家出口商品也退税，但并非全退，而是保留 5% 左右的税费。二十万亿 * 0.05=1 万亿元人民币

各地财政是不是难以为继？怎样把躺平的年轻人拉起来？为什么大家都没有钱？都在喊没钱，钱到底去哪儿了？中国人每周工作时间越来越长，2020—2023 年周均工时增幅为 2 小时，如何看待这一趋势？

中国出口到东南亚的汽油柴油是按照不含税的价格出口的，国内一升汽油半升税（45% 左右）。结果外国卖的中国产的汽柴油比国内便宜 3 块钱，这不是出口补贴老外吗？柴油有补贴也就罢了，地面军事装备基本都烧柴油，但是汽油可是民用的啊！

知乎用户 闪电侠 发表

政策是针对出口端，取消退税也就是取消了光伏电池出口的政策扶持，不再鼓励低价出口竞争。现在光伏电池的 产能已经严重过剩，国内卷不动了卷国外，企业出口也没有挣到钱，工人收入微薄，劳动强度大，上下游企业都卷生卷死却没有利润，所有的利润都来自政策扶持和出口退税，甚至出口退税的钱还要抵掉一部分成本之后才是企业的利润，盲目扩大的生产一没有提高员工收入，没有增加企业利润也没有增加国家的税收。

所以，去掉国家政策扶持，取消退税，减少恶性竞争，让行业出清，逐步恢复良性生产，这是一个积极的政策信号。

很多其他行业也需要通过这样的政策来恢复良性的生产和出口，我们出口海量增长的原因一个是现代科技发展导致的生产效率极大提高，机器人，自动化在生产端的加大运用导致产能极大提高的同时却没有新增多少就业，以后工厂对工人的需求只会越来越少。增加生产并不能带动多少就业。另一个原因是中国人实在是太勤快太能吃苦了，而这一半是基因，一般是需要就业人口数量太多生存竞争压力导致的，政策必须对此有修正。

所以，以后就业的方向还是服务业，这和脱实就虚没关系，科技发展注定了服务业将承载最多的就业人口，国家必定也看到了这一规律，政策的方向明确了，后续政策的推行就越来越快了。

知乎用户 吴大锤​ 发表

出口退税是上世纪 1985 年开始实施的，那时候外汇紧张，国内企业在国际上竞争力也不行，当时的经济环境下让中国产品在国外以 “不含税” 的价格优势参与国际竞争。当时出口退税主要是作为创汇工具，只要出口产品的企业都享受退税，那时候珠三角的代工厂是第一波吃退税红利的。

随着经济发展，这个政策更多是作为产业结构调整工具。那些钢铁、光伏、电池，早已在外横扫，具备全球定价权，是时候去国外收割歪果仁了。

知乎用户 乐知者​ 发表

其实就是加了 “出口税”。对出口商品征 2 遍税。

外国已经受不了我们的产品的竞争力，迟早会加税，不如我们自己加了。

知乎用户 infc 发表

好事啊

中国贸易顺差又创新高，在贸易保护盛行的今天。好卖的货当然可以涨价。国家层面的涨价就是取消出口退税，或者加征出口关税。国家或者企业赚到钱总比外国挣到要更有利中国人。国家应该考察所有品类，考虑涨价。最后，电池，光伏都是新能源，新产业就应该有点象样的利润率。

知乎用户 茶树菇 发表

今年通胀要起来了，什么都要涨价，现在买入电池相关产业链的股票，等 4 月后高抛不要太美。

知乎用户 魔人哈兰德 发表

从市场经济的角度来说，对弱势产业进行补贴本身就是值得争议的事情，因为这有悖于自由竞争的原则。

当然，光伏和电池的情况完全可以抛开上面的争议不谈，这两个产业在国内早已不是弱势产业，相反在规模、技术和市场上已经十分强大。

因此，出口退税补贴除了惯性之外，也没什么必然能够站得住脚的理由继续维持。相反，因为退税补贴等等原因，导致一直不能通过市场机制完成产能出清，这才是最要紧的事情。制造业利润率低对于产业升级和健康发展来说也是负面的。

知乎用户 fov100 发表

天下大事合久必分分久必合，放开竞争提高物种多样性之后就该提高选择压力找找抗逆性高的品种了。

大家不要因为自己是人类就觉得自然选择对自己不能生效了呀。

知乎用户 比良坂​ 发表

要说影响：和电商行业一样，很多小的完全依赖税收上的便利存活的企业可能要 GG 了。任何的阶段性优惠政策其发展规律其实都是差不多的：要发展一个行业就慢慢扶持，行业发展到一定规模就开始慢慢减少扶持直到恢复到和其他行业一样的政策。光伏电池如此，整个电商产业也是如此，新能源汽车行业也会如此。

**要讨论这个问题就是搞明白出口退税退的是什么。**一个商品从生产出来到最终消费阶段会产生增值额，针对这个增值额征收增值税，出口退税就是把货物的这层增值税给剥离掉（所以出口退税退的是进项的增值税和消费税）让商品以产品裸价出去。出口退税一般分为两种： 一是退还进口税，即出口产品企业用进口原料或半成品，加工制成产品出口时，退还其已纳的进口税；一是退还已纳的国内税款，即企业在商品报关出口时，退还其生产该商品已纳的国内税金。出口退税，有利于增强本国商品在国际市场上的竞争力。

中国针对出口退税采取 “免、抵、退” 的形式，一般外贸企业是 “免、退税”，生产企业退税方法是 “免、抵、退税”。退税方法不同，计算方式也有区别。

**免：**是指对生产企业出口的自产货物，免征本企业生产销售环节增值税；

**抵：**是指生产企业出口自产货物所耗用的原材料、零部件、燃料、动力等所含应予退还的进项税额，抵顶内销货物的应纳税额；

**退：**是指生产企业出口的自产货物在当期内因应抵顶的进项税额大于应纳税额而未抵顶完的税额，经主管退税机关批准后，予以退税

国家会根据其需求对不同的货物执行不同的出口退税政策：

**比如有一些产品它不鼓励出口那么就取消出口退税或者在出口环节加收税款：**比如前一段时间中国税务报发表的这篇文章：4 起偷逃 “两高一资” 货物出口应征税案件被查处！出口应征税货物应依法申报纳税

https://mp.weixin.qq.com/s/t75smBqd7x82ITMuARbIig

国家层面也早已明确监管要求，取消煤炭、稀土等产品出口退税，将部分高耗能冶炼产品列入加工贸易禁止类目录，此次取消光伏、电池出口退税政策也在此类。**其实这种政策变化的内在逻辑也很简单，就和对新能源汽车的车辆购置税是一样的：**在行业发展初期需要扶持阶段，在税收上予以照顾；等到行业发展到一定规模了，你已经不需要扶持了，取消待遇。所以你会发现新能源的车购税会从全部减免到减半，之后很大可能会彻底取消优惠。而光伏电池的政策逻辑也是一样的：

2013-10：光伏产品纳入出口退税，初期退税率约 5%，支持新兴产业出海。

​2019-04：退税率由 16% 下调至 13%，随增值税率整体调整同步优化 。

​2024-12-01：财政部 税务总局公告 2024 年第 15 号，光伏、电池等退税率由 13% 降至 9% 。

​2026-04-01：财政部 税务总局公告 2026 年第 2 号，光伏产品取消出口退税（退税率至 0）；电池产品退税率由 9% 降至 6%（过渡至 2026-12-31）

2027-01-01：电池产品取消出口退税（退税率至 0） 。

**你会发现从 2024 年开始国家就开始释放要取消这类产品的出口退税的信号了。说白了任何的阶段性优惠政策其发展规律其实都是差不多的：**要发展一个行业就慢慢扶持，行业发展到一定规模就开始慢慢减少扶持直到恢复到和其他行业一样的政策。光伏电池如此，整个电商产业也是如此。

知乎用户 清风 发表

难道不是越来越多的贸易纷争的原因吗。每年那么多的顺差，把别的国家相关产业都绞杀了，别人也没办法生存，最后只能限制你。合理的顺差才能够做到共赢，现在的顺差已经让很多经济体受不了了。再不限制低价竞争，未来怕真要被排除在世界贸易之外了。

知乎用户 枫录 发表

害怕失去国外市场的黑心资本家

尤其是南方资本家

在失去国外市场后

把倾销垄断的魔爪伸向北方吧？

旗人们不会助纣为虐吧？

知乎用户 平躺 发表

卷也是有的成本的，没钱去卷了，后面还会有取消的。

知乎用户 弓正字明​ 发表

官方说法是——缓解国际贸易摩擦! 听起来冠冕堂皇，翻译一下意思就是：我们主动给自己加价，堵住欧美西方——反倾销、反补贴调查的嘴 毕竟，当你的产品便宜到让对手毫无还手之力的时候 【不公平竞争】就成了他们最顺手的借口武器


现在，国家自己把补贴（出口退税）撤了，生成成本就上去了，出口价格谈判时【让利空间】就少了，这样看你们欧美还怎么说 怎么再找借口？


这就好比一个【学霸】主动要求老师给自己出的题增加加难度，让其他同学无话可说——虽然学霸自己心里也在为解难题而默默肝疼。。。。。。

另外——政策在 2026 年 4 月 1 日前，各个公司肯定会 抢出口 也就是国内外客户会拼命在下单，要求必须在免税之前发货， 现在已经放假甚至停产的厂子生产线，很可能会被紧急召回工人，春节期间加班加点加钱 。。。。

果你或你的朋友是在光伏、电池行业，短期内可能会感受到——冰火两重天 上半年可能因为抢出口忙得不可开交，加班费大概能拿到手软 但下半年嘛，若所在公司是那种【依赖退税生存】的厂子，很可能就是会有裁员或者倒闭的风险！ 相关就业市场会经历一轮洗牌，人行业才和工人将被迫从落后产能向头部企业聚集，甚至跟随企业出海，到东南亚的工厂里去上班

知乎用户 Bill Yu​ 发表

光伏我们没有涉及到，但是搭配卖一点点电池。现在肯定要调整一下报价策略了。

不要觉得这么一点退税不重要，基本上电池厂可能还赚不到这么多点，上一次降低退税率的时候，很多海外零售商都要过来给工厂涨价，不是说工厂多么强势，实在是不涨就亏了，亏本的生意肯定是做不下去的。已经收到的订单要赶紧把货出了，不过不知道到了退税的时候，4.1 以后出的是不是真的能够退到税，毕竟现在退税越来越困难。

听电池行业内部的人讲，电池在国外哪怕涨价 100%，也是中国这边有优势，毕竟这些年这一整套产业链不是开玩笑的，从最初级的矿到最后的各种神奇运用，中国的产业界付出了太多努力，这样一个生态不是说哪一个人哪一个组织甚至哪一个国家可以很快复制的。

知乎用户 钟承达​​ 发表

中国取消光伏、电池出口退税政策的影响分析

根据 2026 年 1 月 9 日财政部、税务总局发布的《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，自 2026 年 4 月 1 日起，中国将全面取消光伏产品增值税出口退税；电池产品将从 2026 年 4 月 1 日起至 12 月 31 日退税率由 9% 下调至 6%，2027 年 1 月 1 日起取消退税。这一政策调整将对中国经济、外贸和普通人的生活产生多方面影响。

对中国经济的影响

1. 推动产业转型升级：这是中国光伏产业自 2013 年纳入出口退税体系以来首次全面取消相关产品退税，标志着从” 补贴驱动” 转向” 价值竞争” 的政策转变。中国光伏行业协会认为，这将” 有助于推动国外市场价格理性回归，降低我国面临贸易摩擦的风险，同时能够有效减轻国家财政负担”。
2. 优化财政资源配置：出口退税原本是用于对冲国内增值税负担，但部分企业将退税额折算为对外议价空间，导致财政资金被让渡给境外采购方。取消退税将使财政资源更合理、高效地配置。
3. 抑制” 内卷外化”：2025 年光伏行业已开始” 降负荷并以销定产”，多晶硅产量同比下降 51 万吨，开工率降至 50% 以下。取消退税将进一步推动行业从” 价格战” 转向” 技术战”，促进产业高质量发展。

对外贸的影响

1. 短期” 抢出口” 现象：2026 年 4 月前，企业将加速出口，国内多家光伏企业已接到要求 3 月底前完成发货的订单，甚至有企业计划春节期间不停工。据 SMM 光伏高级分析师郑天鸿预计，” 海外终端企业将在窗口期内迅速增加订单需求，组件短期出口量有望迅速增长”。
2. 出口价格与量的变化：短期看，出口价格可能上涨 9%（退税取消导致成本增加）；长期看，光伏组件出口量预计下降 5%-10%，海外需求将有明显回落。
3. 减少贸易摩擦：中国光伏行业协会指出，出口退税在实质上转化为对海外终端市场的补贴，增加了” 反补贴、反倾销调查等国际贸易摩擦的风险”。取消退税将降低这种风险。

对普通人生活的影响

1. 光伏产品价格：对于普通消费者，家庭光伏系统或光伏相关产品的价格可能上涨。但据业内人士分析，” 中国光伏产品对于全球来说是硬通货。价格就算是提升 20% 甚至 30%，仍是最具性价比的产品”，所以对普通消费者的影响可能有限。
2. 新能源汽车电池：电池出口退税取消可能影响新能源汽车电池价格，但电池企业（如宁德时代）在 2025 年一季度境外毛利率已达 29%，比境内高 6 个百分点，价格传导能力较强。
3. 就业与行业结构：短期内，光伏行业可能面临产能调整，部分企业可能裁员或减产；但长期看，行业集中度提升，优质企业获得更多市场份额，可能创造更多高质量就业岗位。
4. 消费选择：随着行业从” 低价竞争” 转向” 技术竞争”，消费者将获得质量更高、技术更先进的光伏和电池产品，长期看是利好。

行业专家观点

• 中国光伏行业协会认为，” 取消出口退税是促进行业高质量发展的一项政策”，” 从长期看，有利于抑制出口价格的过快下滑，降低贸易摩擦发生的概率”。
• 创元期货分析师余烁指出，” 此次出口退税政策的调整，其深层意图或在于引导电池产业走出单纯的规模扩张模式，缓解行业内日益显现的同质化竞争压力”。
• 中国光伏行业协会咨询专家吕锦标表示，”2025 年，光伏企业已开始降负荷并以销定产，不再低价抢单”，” 取消出口退税最直接的影响就是对企业议价能力的考验”。

总结

取消光伏、电池出口退税是国家推动新能源产业从” 价格竞争” 转向” 价值竞争” 的关键一步，短期内将导致” 抢出口” 现象，出口价格可能上涨；长期看，将有利于抑制” 内卷式” 竞争，促进产业高质量发展，减少贸易摩擦，优化财政资源配置。对普通人而言，光伏产品价格可能小幅上涨，但质量将提升，整体影响在可接受范围内。这一政策体现了中国新能源产业从” 量的扩张” 向” 质的提升” 的转型，是产业成熟的重要标志。

知乎用户 废墟 发表

短期（半年～1 年）：电池、材料、储能会有一波 “抢出口” 的景气窗口，排产和订单前移，价格略有支撑；新能源车整车影响不大，更多是出口节奏调整。

中期（2～3 年）：靠退税吃饭、主打 “低价出口” 的二线电池厂和部分材料厂会很受伤，行业加速出清；头部有海外产能、技术和品牌的企业反而受益，份额提升。

下面我按 “电池 → 电池材料 → 储能系统 → 新能源车整车” 分块讲，顺带帮你把时间线也理一下。

一、先搞清楚这次政策到底改了啥

根据财政部、税务总局公告

光伏产品：

- 自 2026 年 4 月 1 日起，取消光伏等产品的增值税出口退税。

- 电池产品（电芯、电池组，不含原材料）：

- 2026 年 4 月 1 日 – 2026 年 12 月 31 日：出口退税率由 9% 下调至 6%；

- 2027 年 1 月 1 日起：完全取消电池产品的增值税出口退税。

这已经是第二轮 “退坡”：之前在 2024 年 12 月 1 日，已经把光伏和电池从 13% 降到 9%。

可以理解成：国家觉得电池和光伏已经够强了，不再需要退税来 “补出口”，反而要借此 “反内卷”、逼着行业往高质量走，而不是靠低价抢全球。

二、一张时间轴看短中期节奏

用一个时间轴帮你把节奏捋清楚：

电池出口退税政策节奏与影响时间线

2026-01 : 公布 4 月起税率下调（9%→6%）、2027 年取消，市场开始抢出口预期，订单和排产前移

2026-Q1 : 电池企业 “抢出口” 排产上行，材料环节（锂、铜箔、六氟磷酸锂等）短期偏紧，储能、动力电池出货阶段性冲量

2026-04-01 : 税率由 9% 下调至 6%，出口成本提升，部分涨价开始落地

2026-Q4 : 部分 “吃退税” 的中小企业现金流和盈利承压，行业加速出清、价格战略有缓和

2027-01-01 : 电池出口退税完全取消，海外建厂比例高的头部企业相对抗跌，中小企业加速退出或转向国内市场

2027-2028 : 格局优化，集中度提升，有海外产能、技术和品牌优势的企业份额继续提高，中国产业仍靠 “真实成本 / 技术 / 品质” 打全球

三、对 “电池” 板块的影响（动力电池 + 储能电池，指电芯 / 模组 / 包）

1）短期：抢出口 + 排产提升，利润略被挤压但不至于 “活不下去”

- 抢出口节奏：

- 政策给了明确的时间点（4 月 1 日），海外客户有动力在 4 月前多下一点订单，提前把货发出去，锁定成本。

- 机构普遍预计，2026 年一季度会出现 “抢出口”，电池排产会因此阶段性上行，行业淡季可能 “不淡”。

- 成本 / 利润端：

- 粗略算：假设出口 FOB 均价约 0.5 元 / Wh，退税率从 9% 降到 6%，每 Wh 利润少约 0.015 元；2027 年取消退税后，每 Wh 再少约 0.03 元。

- 9%→6%：成本上 3 个点左右；

- 到 2027 年变成 0%：累计上 9 个点左右成本。

- 但这 3～9 个点不一定会全部落在电池厂自己头上：

- 大多数出口采用 “客户自提” 模式，税负主要在海外客户那边，国内电池厂可以和客户重新谈价格，把一部分转嫁出去。

- 对不同企业的影响差异：

- 头部（宁德、比亚迪、亿纬、中创新航等）：

- 谈价能力强，可以把一部分税负转嫁给海外车厂或储能集成商；

- 很多已经在海外建厂（德国、匈牙利、印尼、泰国等），未来很多出口是 “当地生产 + 当地销售”，根本不经过中国出口退税这条线，政策影响更小。

- 二线 / 中小企业：

- 更多是 “接单式” 生存，议价能力弱，很难完全涨价；

- 本来毛利率就低，甚至有人就是 “靠退税活着”，这次退坡对它们杀伤力最大。

2）中期：优胜劣汰加速，行业集中度继续提升

- 政策意图本身就是 “反内卷、控产能”：

- 官方和行业会议频繁强调要 “反内卷”、控产能、防止 “内卷外化”——靠退税补贴给海外市场打价格战。

- 连续下调并取消退税，本质上是把 “补贴型出口优势” 给收掉，让企业回归靠技术和成本优势说话。

- 结果：

- 依赖退税、靠低价抢单的产能，盈利和现金流会越来越难看，被迫减产、停产或被并购；

- 龙头由于海外布局和规模效应，反而有机会趁机多拿订单、提份额；

- 行业从 “所有产能一起卷价格” 走向“头部稳定盈利、尾部慢慢出清”。

简单说：

- 短期：电池厂整体排产会有一波上冲，利润略有压缩但不算灾难；

- 中期：有海外产能、技术和品牌的龙头更受益，中小企业加速淘汰。

四、对 “电池材料” 的影响（正极 / 负极 / 电解液 / 隔膜 / 锂、铜箔等）

这里要分 “上游资源” 和“中游材料”两块看，短期和中期逻辑也不一样。

1）上游资源（锂、铜、六氟磷酸锂等）：短期反而可能 “偏受益”

- 抢出口带来的需求前移：

- 电池厂为了赶在 4 月 1 日前多发货，Q1 会加大排产，会加大对锂、铜箔、六氟等原材料采购；

- 现在的市场已经在提前交易这个逻辑，碳酸锂期货近期涨停、锂业股上涨，就是因为预期 “抢出口” 会短期拉高需求。

- 中长期：

- 退税取消之后，如果部分电池产能被出清，对上游资源的需求增速也会略微下台阶；

- 但只要全球新能源车 + 储能的总需求还在往上走，长期趋势不会被这个政策逆转，更多是 “节奏扰动”。

2）中游材料（正极、负极、电解液、隔膜、铜箔等）

- 短期：

- 受益于电池厂抢出口，Q1 排产提升，订单阶段性增加；

- 但材料厂自己议价能力普遍不如电池厂，税负转嫁能力弱，更多是 “量增价不增” 的情况，毛利率改善有限。

- 中长期：

- 行业也是长期过剩 + 内卷，这次政策等于给电池环节加了一层 “成本约束”，电池厂会更挑剔：

- 更倾向于向材料龙头集中采购（质量、稳定性、成本优）；

- 对小材料厂的压价会更强。

- 再叠加整个 “反内卷” 的大环境，材料环节也会走向“龙头集中 + 尾部淘汰”。

所以材料这一块可以总结为：

- 短期：有 “抢出口” 带动的阶段性补库需求，上游资源可能涨一波；

- 中期：同样会经历 “强者恒强” 的过程，小材料厂日子更难过。

五、对 “储能系统” 的影响

储能现在基本就是 “大号的电池 + 系统 + 渠道”，政策上和电池一个路子，但有两个特点：

1）海外储能有 “高溢价 + 强议价能力”，价格传导更容易

- 中信证券的测算：

- 假设完全无法传导价格，电池成本 0.35 元 / Wh，则 2026 年影响单瓦时利润约 0.008 元（0.8 分），2027 年之后影响约 0.03 元（3 分）。

- 但实际上，海外储能价格传导机制普遍较好，像美国、澳洲等高壁垒市场，价格敏感度不高，且像特斯拉、阳光电源这些厂本身就有溢价，龙头涨价难度不大。

- 对储能集成商 / 龙头（像阳光电源、宁德、比亚迪等）：

- 海外储能项目多签长单、溢价较高，完全可以通过调价把税负部分转移给海外业主；

- 在窗口期（4 月前）甚至还能借着 “以后要涨价” 的理由，促客户提前下单，短期出货更好。

2）中长期：政策提高 “出海门槛”，利好海外渠道强的龙头

- 小储能厂、做 ODM 贴牌的，对海外客户掌控力弱，很难涨价，利润被挤压；

- 有自己品牌、海外渠道、系统技术的头部，反而可以借这次机会进一步提高市占率。

因此对储能可以概括为：

- 短期：抢出口 + 项目前移，出货量会更好；

- 中期：龙头份额提升，小厂更难做。

六、对 “新能源车” 整车的影响

这里要区分 “国内卖的车” 和“出口车”。

1）国内新能源车：基本没啥直接影响

- 退的是 “电池等产品的出口退税”，不是车购税、购置税补贴；

- 对在国内销售的车型，电池大多在国内采购，根本不涉及出口退税这一环，所以影响很小。

2）新能源车出口：有一定影响，但更多是价格和节奏层面

- 影响路径：

- 部分出口车用的电池来自独立电池供应商，这部分电池的出口成本提高了，车厂要么：

- 自己消化；要么

- 对海外终端涨价。

- 像比亚迪这类大量电池自供的车企，影响就更有限，因为电池在自己体系内流转，不是直接 “出口电池产品”。

- 更大的影响其实是：

- 出口节奏上，可能会在 2026 年一季度适当提前发运一些车，以锁定更低的电池成本；

- 长期看，如果电池出口成本抬升，中国整车出口的 “极致性价比” 会被削弱一点，但相比日韩、欧洲，中国整车的成本 / 技术优势仍在，不会被这一招直接打崩。

七、整体行业格局：政策其实在干两件事

最后帮你从更高维度归纳一下，这次退税调整背后在干嘛：

1）反内卷、控产能

- 行业已经从 “成长期” 进入 “成熟期 + 产能过剩” 阶段，大量低端产能靠退税勉强活着；

- 连续降税率，最终取消退税，就是逼这些低效产能退出，鼓励企业往技术、质量、品牌上竞争，而不是比谁退税吃得更狠。

2）减少贸易摩擦风险，把 “补贴海外消费者” 的钱收回来

- 中国光伏和锂电池本来就已经占全球 70～80% 份额，再靠退税补贴出口，很容易被欧美认定为 “补贴倾销”，导致反补贴、反倾销调查；

- 主动收窄退税，既是减少贸易摩擦，也是财政资源的再分配——钱更多转向扩内需、保民生这边，而不是补贴海外。

知乎用户 林诗韵 发表

26 年 4 月 1 日起，国家把光伏、电池的出口退税直接 “拉闸”，业内群瞬间分成两派：一边哭 “利润蒸发”，一边喊 “终于不再帮老外打工”。作为行业十几年的小透明，聊几句个人的小想法。

1. 对行业：从 “价格战” 升级到“技术战”

退税归零≈每块 210mm 组件成本抬升近 50 元，毛利瞬间被啃一口 。但过去两年 0.7 元 / 瓦的 “地板价” 本来就在亏现金流卖，政策一刀砍下去，海外客户只能接受涨价，国内 “内卷外化” 被迫收兵 。接下来拼的不是谁便宜，是谁的 TOPCon 效率高 0.3%、谁的 HJT 良率高 1%——技术工程师终于比销售更值钱，这画面久违了。

2. 对外贸：短期抢装、长期分化

4 月大限之前，欧洲经销商抢着下 “囤货单”，Q1 出口量预计小井喷；但退税归零后，海外售价涨 3-5 美分 / 瓦，需求回落 5%-10% 是大概率 。有海外仓、东南亚厂的头部玩家继续吃肉；纯靠国内产线、账上现金又薄的“小作坊” 开始断臂求生，行业集中度嗖嗖往上提。

3. 对普通人：看似遥远，其实 “钱包” 会投票

- 买方市场结束，全球电站装机成本走高，欧洲 PPA 电价跟涨，最终通过绿色电力证书、碳边境税传导回我们出口的电动车、光伏小家电，价格优势缩水，买进口货可能要多掏银子 。

- 国家把省下的退税钱转去补贴内需，新能源车、家电以旧换新额度继续加码，国内消费者反而可能拿到更多 “红包” 。

- 产业链洗牌→岗位洗牌：单纯体力工位减少，设备自动化、工艺研发岗扩招；会写 PLC、懂双面焊接工艺的大专生，比只会搬硅片的更容易拿到 “16 薪”。

一句话，这纸公告不是 “末日”，而是“换档”：光伏、电池产业从“政策婴儿” 正式成年，靠补贴抢市场的时代谢幕，靠技术挣溢价的时代开机。对技术人，这是最好的时代——只要你肯把 “退税” 让给 “退火”，把“补贴” 换成“补脑”，下一站照样阳光明媚。

知乎用户 九亩地塘 发表

挺好的，普通人根本不知道国家一年往里面贴了多少钱，结果只是富了企业，中国的经济环境，老百姓的工资并没有上涨，把这些钱拿来解决我们的人口问题，才是国之根本。只要解决人口的问题，我们还能继续繁荣几十年。现在是新生儿补贴 3600，幼儿园免一年学费，后面可以继续扩大补贴，这些花销是老百姓实实在在要花出去的钱，解决这些，就是变相再给老百姓发钱

知乎用户 愚人千虑​ 发表

作为曾经的外贸从业人员，看到这个政策的第一反应就是，那些以光伏为主营业务的中小外贸公司天塌了。

对于利润主要依赖出口退税的光伏贸易公司，新政策的冲击是毁灭性的。这不仅直接抹去了核心利润，更可能颠覆其赖以生存的业务模式。

核心冲击表现在，利润消失与业务逻辑断裂。这类 “纯贸易型” 公司的盈利模式非常脆弱，利润主要由微薄的买卖价差和大额的出口退税构成。退税取消后，影响是明显的：

1. 直接利润被 “拦腰斩断”

取消 9% 的退税率，意味着公司每 100 万元的采购成本，直接损失约 7.96 万元的退税收入。对于毛利率通常只有个位数的外贸订单，这笔钱往往就是利润的全部。甚至有很多贸易型企业为了接单，对外报价低于进货价，只依靠出口退税盈利。当然这有很大的税务稽查风险。

举例说明一下：

若含税采购成本为 100 万元，

设定毛利率约 5%，

则原销售价格 (FOB) 为 105 万元，

政策执行前 (有 9% 退税)：

可获出口退税额：约 7.96 万元（采购含税成本 100 万 ÷ 1.13 × 退税率 9%）

利润构成：

· 销售价差：5 万元

· 出口退税：约 7.96 万元

· 订单总利润：约 12.96 万元

· 退税占利润比例：约 61%

政策执行后 (退税归零)：

可获出口退税额：0 元

利润构成：

· 销售价差：5 万元

· 出口退税：0 元

· 订单总利润：5 万元

· 利润降幅：约 61%

2. 成本优势与议价能力归零

过去贸易公司可以利用退税来补贴报价，以低价争夺订单。退税取消后，低价竞争的基础不复存在。如果无法说服客户接受涨价，订单将直接流失。

3. 现金流急剧恶化

出口退税曾是重要的周转资金。取消后，公司需要准备更多自有资金垫付采购款，资金链将面临巨大压力。

“反内卷”针对的是行业内因盲目扩张、同质化竞争导致的低价恶性竞争、资源错配和创新停滞等 “内卷式” 竞争现象。其核心目标是，引导竞争回归良性，反对单纯的价格战，鼓励企业通过技术创新、提升品质和服务来竞争。推动行业高质量发展，依法治理无序竞争，淘汰落后产能，优化产业结构。建设全国统一大市场，破除地方保护主义和市场分割，为公平竞争创造良好的市场环境。

光伏产品取消出口退税并非突然袭击，而是 “反内卷” 组合拳的关键一步，旨在纠正行业扭曲，让企业别再拿国家补贴去海外“血拼”。对于光伏企业而言，这无异于一次集体的“成人礼”。

政策的冲击是立体的，且对不同企业的影响天差地别。短期阵痛表现在利润与现金流的双重挤压，而长期来看会重塑光伏行业格局，加速行业出清，加剧分化。对中小型、同质化严重的企业，尤其是那些依赖退税补贴才勉强维持微利的工厂，以及无护城河的纯贸易公司，生存空间将被极大压缩，淘汰出清的速度会加快。对技术、品牌、成本管控领先的头部企业，虽然短期同样承压，但长期而言这扫清了 “劣币驱逐良币” 的市场环境，有利于他们凭借综合优势获取更合理的利润和市场份额。

取消光伏出口退税政策更深层的意图，是打击利用国家财政补贴进行 “内卷外化” 的低价竞争行为。对于缺乏核心价值的纯贸易公司，其商业模式与政策引导的 “高质量、价值竞争” 方向完全背道而驰。生产型企业尚可通过技术降本、品牌溢价消化压力，而纯贸易公司由于不掌握产品和技术，成本转嫁能力最弱，生存空间将被急剧压缩，行业洗牌中将首当其冲。在反内卷、支持实业的新发展环境下，能创造价值的实体经济总会有新政策扶持，有核心竞争力的企业才有可能行稳致远。取消出口退税对所有光伏出口企业都是一次压力测试，它短期会冲击利润，长期则是一道分水岭，将引导资源和市场份额向真正具备核心竞争力的企业集中。

现在看来，取消光伏出口退税对依赖它的光伏贸易公司而言是一次生存危机。当然，政策留下了窗口期，到 2026 年 4 月 1 日才实行。这段时间是利用贸易公司自身灵活属性积极转向开发其他产品，还是继续深耕光伏产业，向上下游延伸，从 “赚退税的中间商” 转型为“创造价值的服务商”，对于公司决策层是个极其困难的抉择。

知乎用户 窦小知​ 发表

出口必须给国家和人民创收，不然不做也罢。

知乎用户 理想主义的毛建洲 发表

出口退税是针对小规模及以上纳税人

是指产品销售到国外的先缴纳增值税后再退给你

本质上对外销售的产品本来就不需要缴纳增值税

但是这个是因为垄断行业避免对外价格内卷的加税行为

看到说什么退税本来就不应该的真的是什么都不懂

本来就不用交的税为什么不退

这本质就是国家看你们卷死也要亏损卖给国外的惩戒行为

反正给国外人人发福利不如便宜我

但是我很不看好相关产业

因为印度真的在搞这些产业

知乎用户 叶屋人 发表

取消出口退税的期货品种

来源：由豆包 AI 自动生成，不构成投资建议，仅供参考，盈亏自负。

受 2026 年 4 月 1 日起光伏出口退税取消影响的核心期货品种，可分为直接关联（光伏产业链） 与间接关联（出口占比高的基础材料） 两类，短期抢出口带动阶段性波动，长期成本传导与需求重构将重塑价格中枢。

核心品种与影响要点

交易策略建议

1. 短期（1-3 月）

• 多晶硅 / 工业硅：关注抢出口带来的阶段性机会，逢低布局多单，注意春节前后生产与物流受限风险。
• PVC / 铝：抢出口支撑短期需求，但需警惕政策落地后需求回落，建议区间操作，止损止盈严格设置。
• 碳酸锂：电池抢出口带动需求，可关注与电池企业排产相关的交易机会。
• 长期（4 月后）
• 多晶硅 / 工业硅：需求收缩叠加产能过剩，价格重心下移，建议逢高做空，聚焦龙头企业成本线（多晶硅现金成本约 3.5 万元 / 吨）。
• PVC：海外需求回落，国内供需偏弱，价格中枢下移，长期做空为主，关注行业整合进度。
• 铝 / 碳酸锂：光伏与电池需求走弱，价格承压，建议趋势做空，结合库存与产能数据调整仓位。

风险提示

• 海外贸易政策变化（如反倾销、关税调整）可能加剧市场波动。
• 行业产能扩张超预期，进一步恶化供需格局。
• 国内宏观经济政策调整，影响内需，间接作用于相关品种价格。

知乎用户 Godfrey​ 发表

美国电力紧缺

1、存量痛点验证：电网脆弱性加剧。近期俄亥俄州变压器爆炸事故再次印证美国配网设备已达寿命临界点。复盘显示，非极端天气（仅常规大风 + 晚高峰负荷）即可诱发老旧变压器绝缘失效，表明美网存量改造迫切性被低估，替换周期加速到来。

2、增量逻辑破局：DATA Act 开启 “离网” 新时代。Tom Cotton 1 月 8 日提出《DATA Act of 2026》，核心在于以 “物理隔离” 换取“FERC 监管豁免”。

1）逻辑质变： 允许数据中心完全脱离主网（Off-grid）自建电源，无需排队等待并网（此前平均耗时 3-5 年），将极大幅度缩短 AI 算力落地周期。

2）利好传导： 离网模式下，发电侧设备（燃机 / 光储）+ 升压变 / 配电变需求将爆发。且由于不接入主网（不涉及国家安全 / 大电网稳定），对供应链的审核或存在边际放松可能，利好国内高性价比产能填补缺口。

3、产业标杆落地：马斯克 xAI 率先 “抢跑” 验证。马斯克已用实际行动为 “离网模式” 打样。 xAI 为绕开漫长的电网排队，在孟菲斯及密西西比（MACROHARDRR 项目）直接部署 GW 级（吉瓦级）的独立电力系统。

1）硬件配置： 采购大量燃气轮机（Solar Turbines 等）配合特斯拉 Megapack 储能，构建独立微网。8 号从韩国斗山重工采购了 5 台单机 380MW 的重型燃机，总计 1.9GW。

2）信号意义： 这证明了在 AI 竞速下，“自建电厂”优于 “等待并网” 已成行业共识。微软、亚马逊等巨头大概率将跟进此模式，引爆分布式能源与微网变压器设备需求。

4、核心标的

美国敞口 / 渠道型： 金盘科技、思源电气、伊戈尔、神马电力、特变电工、三变科技等。

技术出海 / 主网型： 平高电气、许继电气、国电南瑞等。

知乎用户 小雨滴 发表

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知乎用户 水云间人 发表

回歸基本面市場的運作，政府太多的干預不但無法扶持產業，反而對產業的發展有害。就好像從小被父母呵護長大的孩子，猶如「溫室中的花朵」，終究有一天必須離開父母，面對真實而競爭的環境。

知乎用户 写字娘舅​ 发表

这可以视为是鼓励进口的第一步。这个时间线耐人寻味，可能和川普访华的时间有某种关联。

内循环需要两个前提：化债、振兴服务业。

川普在降息之前，已经提前限制商业银行的私人贷款不得高于 10%，想必中国也会有相应的调整私人借贷上限的举措。然而振兴服务业，和开放进口市场以及人民币继续升值息息相关。

进口关税 + 增值税预收，这部分税源也不容小觑。同时取消退税，这样一进一出，的确是好兆头。

A 股高歌猛进已经是板上钉钉了。房地产止跌后是否会在省会城市形成反弹？还要看化债的方式。

因此，一月份就预告 4 月份取消出口退税，对民间投资是重大利好。也放出了控制规模资本的信号。务实的财政基调也已经显现出来了。

知乎用户 萌盟 发表

在当前外贸形势下，中国政府应该取消所有的出口政策补贴和出口退税。

知乎用户 莫忘来时路 发表

早就该了。

知乎用户 量化交易 - 张 sir​ 发表

2026 年 4 月 1 日起中国取消光伏、电池出口退税，是产业政策从 “补贴扶持” 转向 “质量竞争” 的标志性事件。这不仅是财税调整，更是中国制造业升级的战略转折点，对宏观经济、外贸格局和普通人生活都将产生深远影响。

一、政策核心解读

根据财政部、税务总局 2026 年 1 月 9 日公告：

光伏产品：4 月 1 日起全面取消增值税出口退税（现行税率 9%）

电池产品：设 9 个月过渡期，4 月 1 日至 12 月 31 日退税率从 9% 降至 6%，2027 年 1 月 1 日起全面取消

成本冲击：按 13% 增值税率测算，光伏出口成本将直接 上升 13% ，每块 210R 组件利润或减少 46-51 元

这是光伏产业自 2013 年纳入出口退税以来首次全面取消，标志着行业从政策呵护走向市场化竞争。

二、对中国经济的影响：短期阵痛，长期提质

短期（2026 年）：GDP 增速承压，但可控

1. 出口增速下滑：2025 年 1-11 月光伏出口 244.2 亿美元，取消退税后预计全年出口量下降 5%-10%，直接拉动 GDP 增速下降约 0.1-0.2 个百分点
2. 利润表冲击：头部企业如隆基、晶科年利润或减少 10-20 亿元，二三线企业面临亏损，行业整体利润压缩 300-500 亿元
3. 就业压力：落后产能加速出清，预计影响 10-20 万就业岗位，主要集中在中小组件厂

中长期（2027 年后）：产业结构优化，增长质量提升

1. 淘汰落后产能：政策将加速淘汰技术落后、依赖退税生存的企业，预计 2027 年行业集中度提升 10-15 个百分点
2. 倒逼技术升级：企业被迫从 “价格战” 转向 “技术战”，TOPCon、HJT 等高效电池技术渗透率将加速提升
3. 财政资源优化：每年节省约 66 亿美元退税资金，可转向支持基础研究、绿色能源等更高附加值领域

核心逻辑：用短期增速换长期质量，符合 " 中国制造 2025" 战略方向。

三、对外贸的影响：重塑格局，争夺定价权

短期：窗口期 “抢出口”

• 时间窗口：4 月 1 日前企业会拼命出货，2026 年 Q1 光伏出口或同比增长 15-20%，形成 “最后的狂欢”
• 价格博弈：海外客户为锁定低价提前下单，3 月底可能出现 “量价齐升” 的虚假繁荣

中长期：三大深远变化

1. 价格体系重构： 出口价格将上涨 13-15%，但**中国光伏产品全球市占率超 80%，议价能力强。**涨价不会导致份额暴跌，反而让海外客户认识到 “真实成本”，减少贸易摩擦

2. 贸易环境改善：欧美 “反倾销” 借口减少：不再用 “中国补贴” 作为制裁理由产业链外迁加速：头部企业海外产能布局（东南亚、中东）将获得更大优势

3. 竞争格局分化：海外产能占比高的企业受益：天合光能海外产能超 50%，可直接规避退税影响纯出口型企业受创：无海外工厂、无技术壁垒的代工企业将被淘汰

四、对普通人的影响：消费、就业、投资三重分化

1. 消费市场：光伏产品涨价，但影响有限

国内光伏装机：出口政策不直接影响国内价格，但企业为弥补出口利润，可能小幅上调国内售价（3-5%）

新能源车：电池出口退税取消将传导至电池成本，单车成本或上涨 500-1000 元，车企可能通过降价促销消化，对消费者影响可控

2. 就业市场：冰火两重天

淘汰岗位：中小组件厂、电池代工厂工人面临失业，主要集中在江苏、浙江、广东

新增岗位：海外建厂需要工程师、管理人员，头部企业招聘需求旺盛，年薪 30 万 + 的海外岗位增加

技能门槛：低技能普工需求下降，懂技术、会英语、能出海的复合型人才吃香

3. 投资市场：头部企业价值重估

利好标的：海外产能占比高、技术领先、品牌溢价强的龙头（隆基、晶科、天合、宁德）

利空标的：纯代工、无技术、依赖退税的二三线企业，股价将长期承压

投资逻辑：从 “赛道投资” 转向 “精选个股”，只有全球化布局和技术壁垒的公司值得持有

对普通人投资建议：

别碰光伏 ETF（成分股鱼龙混杂），直接买龙头企业的股票或可转债

关注企业海外收入占比这一核心指标，超 30% 的才具抗风险能力

五、总结：一场必要而痛苦的成人礼

这次政策调整是中国制造业从 “大” 到 “强” 的必经之路：

对宏观经济：短期 GDP 增速承压 0.1-0.2%，但长期减少财政负担、优化产业结构，值得

对外贸格局：短期 “抢出口” 后，价格体系重构，贸易摩擦减少，有利

对普通人：消费端影响有限，就业端分化严重，投资机会集中在头部企业，考验选股能力

核心判断：这不是 “打压光伏”，而是 “优币驱逐劣币”。2026 年 4 月 1 日是分水岭，之后行业将加速出清，2027 年龙头企业的全球竞争力反而更强。普通人应远离落后产能相关企业，拥抱有海外布局和技术壁垒的头部公司，这是政策最大的时代红利。

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