五部门联合发布《个人养老金实施办法》，有哪些信息值得关注？具有哪些积极意义？

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知乎用户 王克丹​​ 发表

经济上很多东西其实就是算账，算利好，算成本，这里尝试分析一下个人养老金的利好和成本。

新的东西要推行，首先要算利好，个人养老金短期的利好是税收，而且是鼓励高收入群体来购买，具体可以参考个税税率表，累进税制、起征点是 5000，超过 85000 的最高税率是 45%。

题外话，个税改革是我国重要的分配改革之一，由于改革后很多东西需要实践中改进，预计真正发挥修复财富结构的作用还要晚一些，比如大数据查税也逐渐开始发挥作用，某些领域总是重灾区，最近又有关于大额公私转账时试点。

回归正题，个人养老金短期来看比较具有吸引力的就是税收优惠，尤其是高收入群体，税率越高优惠力度越大，那么这些钱在专管账户原则上也是未来自己的钱，尤其是 45% 税率的，本身也是税收，自己其实只需要出 5.5 成的钱，最高 1.2 万原则上只需要出 6.6，其余的部分本来就是应缴纳的税收义务。相应的对于低收入群体吸引力就低的多，比如加上五项专项扣除后本身就缴纳税收很低的群体，基本没有吸引力，客观上来说工薪生活压力大，结余本身就不高，预计不是个人养老金的潜在目标。

算了利好，再看成本，成本是这些钱要长期封闭，类似于一个周期很长的投资，成本就是时间，时间带来不确定性以及通胀。

涉及到两个点：

一个流动性，如果长期投资和短期投资收益相同，那么大概会选择后者，其实现实中也有，5 年期存单收益低于 3 年期，大概不会有人买错吧，购买长期的投资其实就是放弃了流动性。

另一个是现值计算，简单理解就是现在的钱和未来的钱购买力是有差异的，从投资收益来看是正的，假设长期通胀高于长期平均收益，那么还是一个购买力折损的过程，反之是购买力增加的过程。这里面通胀不好预测，但投资环境是需要改进的，至少要保证投资人的权益。

总结起来，利好和成本就在这里，对于高收入群体并不是一件坏事，对于工薪来说，可能吸引力有限。

知乎用户 微微蒋 发表

如何判断一个政策，对作为普通老百姓的你是否有利？

这里给出一条定理：

凡是你一眼就能看懂的政策，就一定是对你好的政策。——因为制定者知道这是加分项，会生怕你看不懂、不了解他对你有多么好，而忽视了他的功劳。

凡是你一眼看不懂的政策，就一定是对你不好的政策。——因为制定者知道你看懂了会生气，所以会设置种种弯弯绕绕作为对你的情绪缓冲，绕几下之后，你不信问问你自己，好像，就，没那么生气了？

更有一些政策，你不但看不懂，还会有各路神仙进行各种分析、比较、研究；用数据、案例、专家访谈帮你建立这个政策你虽然不懂但肯定为你好的判断。

这种，嗯，就可以用 360 度无死角、关怀体贴又周到来形容了。

知乎用户 奶爸保 - 嘉林​​ 发表

个人养老金，是我国国民养老的三大支柱支柱之一：

第一支柱：社保里的养老保险

这一支柱由国家撑起，由个人或个人 + 企业交钱，然后国家补贴，等到个人退休后领养老金。

目前我国已有 10 亿人参与社保，可以说社会养老保险是我国老百姓最基础，也是依赖性最高、最主要的养老保障；

但有个很现实的问题就是，随着人口老龄化问题越来越严峻，我国的养老金结余越来越少，现在我们身边的老人，退休职工普遍每月拿到手的养老金就 1、2000 块，农村老人一个月就 1、200 块，如果没有积蓄或别的养老渠道，就只能勉强维持生活。

领到的养老金和退休前工资的比值，也就是我们常说的养老金替代率，2020 年的数据是 44%，也即是说退休前平均月工资有 1 万块，退休后每月能拿到的养老金可能只有 4500 左右；

而轮到我们 80 后、90 后退休，平均养老金替代率只会更低，基本养老金的涨幅赶不上物价上涨的速度，显然，基本养老保险无法独自撑起百姓的养老问题。

第二支柱：企业给交的职业年金

这是一项由单位、企业规划给职工的福利，由职工个人和企业共同缴纳，委托金融机构管理和运作。

目前能够提供职业年金的企业并不多，且一般都是些效益好的大国企、垄断性企业和事业单位，根据 2021 年的企业年金数据，有职业年金的企业只占 0.56%，参与职工只占 3.3%。

覆盖到的职工非常有限。

第三支柱：个人养老金

简单来说就是自己存养老金。在第一支柱支撑不住、第二支柱发展不起来的情况下，第三支柱就尤为重要。

可大部分国人的想法是 “已经交了一份养老保险了，没有余钱或者不想再掏一份钱存起来当养老金”，所以第三支柱一直瘸腿。

同时个人养老这个摊子鱼龙混杂，银行、券商、基金公司、保险公司等不少金融机构都有在搞，也确实有一些百姓愿意投钱；

但大家的养老钱没有统一打理，投资的安全性和稳定性也不高，稍不留神就会被骗，这种情况下，想要发展个人养老金，国家必须来做推手。

于是，个人养老金制度就诞生了。

01 个人养老金制度怎么操作？有什么优势？

1、谁能参加

根据自愿原则，参加了城镇职工基本养老保险和城乡居民养老保险的劳动者，都可以参加。可以说绝大部分人都能参加。

2、怎么参加？

首先要建立个人养老金账户。

个人养老金实行个人账户制度，我们可通过个人养老金信息管理服务平台，开立个人养老金账户。

这个账户是参加人唯一的个人养老金资金账户，用于养老金缴纳、归集收益、支付和缴纳个人所得税。

3、怎么缴费？

缴费由参加人完全承担，每年最多缴纳 12000 元，平摊到每个月就是 1000 元。这个金额日后或许还会调整。

4、账户资金如何管理？

账户里的资金只能购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险以及公募基金等金融产品，个人自负盈亏。

不过国家会在其中筛选一些长期稳健型的金融产品供参加人自由挑选。

5、怎么领取？

账户实行封闭运行，里面的资金一般不能提前领取。只有达到以下三种情况才能领取：

（1）达到法定退休年龄

（2）完全丧失劳动能力

（3）出国（境）定居

领取方式可按月、分次或一次性领取。

简单总结如下：

可以说，个人养老金制度相当于国家给我们建立了一个完全属于个人的养老钱袋子。

但也有朋友觉得，这跟我们自己去投资、去买理财产品有什么不一样？不都是自己掏钱，自己选择买什么产品吗？

但事实上，国家既然能推出这个制度，就证明比起自己 “瞎” 存、“瞎”投钱，它是有优越性的。

02 个人养老金制度的优势

1、有税收优惠

这是大家非常关注的一点，也是国家吸引百姓参与的一大利器。

《意见》里明确指出：国家将制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。

也即是说，参与了个人养老金制度，可以用于抵扣部分个税，减轻交税压力。

日前，国务院明确了个人养老金制度的税收优惠政策，主要有以下几个重点内容：

一是对缴费者，按每年 12000 元的限额，进行税前扣除；
二是投资收益暂不收税；
三是领取收入的实际税负，由 7.5% 降为 3%；
四是政策实施追溯到 2022 年 1 月 1 日。

如果按每年 12000 元的限额，个人最高能省下 5400 元的税费。

等到退休之后，如果每年领取 12000 元，按 3%（所得税税率的最低档）进行领取，只需要交所得税 360 元，相当于节税 5040 元 / 年！

详细情况可查看：明确了！个人养老金税收优惠方案出台，最高减税 5400 元

2、保证参加人专款专用

我们平时把钱存银行、买理财产品、商业养老保险等，投进去的钱，要么锁定时间相对较短，要么可以按照自己的资金使用需求，通过减保、退保或保单贷款等方式提取。

本来刚开始是计划要长期存，存到退休，实际操作起来就不一定了，商业养老保险相对来说还稍微好一点，退保有损失，所以轻易不会动它。

而其它产品呢：今天小孩读书钱不够了，取出来一点；

明天要买房，又取出来一点；后天想去旅游，又取出来一点…… 这样一点又一点，到老的时候还能剩多少？

但个人养老金账户却不同，钱投进去就锁定在里面，基本不到你退休就不能拿，保证了这笔钱用途的专一性。

这就注定了我们投进去的钱一定要是闲钱。

3、资金的安全性和稳定性很高

投资理财，即使是金融大牛都很难保证自己不翻车，更别说这件黑天鹅事件层出不穷，投资市场行情不景气，奶爸很多朋友的基金、股票都亏得不成样子。

但个人养老金制度不同，在它允许投资的产品，是经过严格筛选的，风险很低。

毕竟这笔钱是拿来养老的，如果亏损可能性大，就很难保证以后养老能用上它；

让你看着钱在里面 “上上下下”、“不增反减”，你肯定也没有投钱进去的欲望了。

这个优势其实跟商业养老保险相同，目前来说，商业养老保险和个人养老金制度相比，它有一个很明显的优势：领取的年龄可选，并且部分产品的最早起领年龄会比法定退休年龄要早。

相比起个人养老金一定要到法定退休年龄才能来领取，商业养老保险会更灵活一点。

当然，二者之间具体谁更有优势，还要看个人养老金制度之后的实施细则。

03 个人养老金，适合谁买？

看到这里，不少朋友会纠结：我要不要买？

奶爸的建议是，收入一般般的朋友，个税本来就交得少，如果只是冲着税收优惠去的话，基本可能达不到减税的目的，大概率会失望；

资产丰厚、收入很高的朋友，也因为 1.2 万的最高限额投入不了很多，得到的收益也不会很高；

**综合来看，收入中等的朋友是最适合买的，**一来能够减免一些个税，例如月入 3 万，一年或许可能抵 800~1000 块；

二来对他们而言，一年交 1.2 万，压力并不大。

知乎用户 闻道雨辰​ 发表

1. 个人养老金实施办法是真正落实养老金第三支柱体系建设和具体推进实施的重要文件，说明国家层面已经初步完成制度建设，接下来就是先行试点和逐步推开的过程；

2. 山东、江苏以及部分非省会城市计划单列市的试点也从侧面看出个人养老金制度推进过程中仍有不够完善和需要谨慎的地方，预计正式全面推开到 2023 年末或 2024 年年初了；

3.《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》的正式文件下发，意味着三支柱养老金账户中马上可以接受符合条件的公募基金了，不仅可投范围增加，而且长期利好资本市场。

以上是粗略分析，总之个人养老金时代已经到来，尽管税优政策等还不算完善，但至少给广大灵活就业者提供了一个提升养老保障水平的渠道，希望以后这个制度会越来越完善。

知乎用户 经济观察报​ 发表

人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会 11 月 4 日联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加。

办法明确，参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333App 等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。

办法规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元。个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居、以及符合国家规定的其他情形，可以领取个人养老金。

办法强调，销售机构要以 “销售适当性” 为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

知乎用户 古都闲云​ 发表

主要关注点就是领取时的实际税率从 18 年试点方案的 7.5% 下降到 3%。

3% 是综合所得里最低档次的税率，这对没有年金而有余力的中低收入或者 “灵活就业” 群体来说明显是好事，一方面是对刚过个税线的中收入人群的部分让利，一方面是能够有效地减小低收入群体对比其他群体在领取养老金金额方面的差距。

目前的年度缴纳上限只有 1.2 万元，将来再调整也不会定得特别高，这就消除了高收入人群利用个人养老金避税的可能性。普通的工薪阶层家庭拿出这些钱或者缴纳到一半也不会特别困难。

如果要说通胀的问题，首先要明白老龄化社会的倾向是通缩；其次作为普通人，有多少 “投资” 能力可言？可投资的领域有限，拿着钱做另外的投资也是大概率跑不赢通胀，还有很大的可能就是被 “金融创新” 吸引拿着本金去打水漂。随着老龄化程度加深、社会整体倾向于增加储蓄，骗钱的 “金融创新” 还会越来越多。

当然，个人养老金的起到的作用确实有限。它不是锦上添花的，也做不到让缴费人将来能像现在一些老年人这样每月养老金都有不少结余（这是由人口年龄结构决定的），但是它能做到让缴费人将来多一个选择。很多人说基本养老金将来不够用、领不出，是的，基本养老金将来确实会遇到问题不假，但有年金、缴费多的人尚且还有个缓冲，纯靠基本养老金、之前缴费也低的人就可能真就得去打工。不想到时候必须选择打工就一定要早做打算，而不是给单纯唱衰养老金的言论点完赞转头又不当回事。

我建议中低收入群体有余力就参与，条件实在困难，一个月缴三五百也行，比不缴强。

知乎用户 卧牛 发表

不要过度期待，把它当做定投基金就行，无非是有个国家信用托底，各国都在搞。

古典经济的利润、利息、税收都是分割劳动，在老龄化和低增长前提下，资本收入在现代经济就转向金融衍生品交易。多少贫富差距是吃亏在房子上了，个人养老金就是做个劳动转移吃资本收益的保底。

而且我认为未来居民养老和职工养老迟早要并轨，作为传统分割劳动的养老金增长也会进入一个低增长期。个人养老金会成为富裕主体，基本养老只是基础托底作用。

很多国家养老金都是重要的国家主导的金融资本力量，也能增强国家对金融市场的宏观调节作用。

如何看待，财政部发布《关于盘活行政事业单位国有资产的指导意见》？这项通知对未来会有怎样的影响？

我在这个问题里开了个脑洞，以后各个县市托拉斯董事会逐步转型成带有信托职能的财团。

目前各地国有资产货币化局限在行政疆域内，按照列宁理论国家垄断资本理论，各个垄断资本在向落后地区做产业转移的资本输出后，内在需要打破行政地缘束缚建立金融自由化的统一市场。

在城乡财团会把各地国有资产货币化上市做大资产负债表，进一步建立一个直接融资渠道。

和个人养老金关系在于各个城乡财团建立的 “城投” 公募基金会不会限定户籍购买，尤其是与个人养老金挂钩，只允许定向购买分割国资收益。

知乎用户 谢流远​ 发表

省流：就是一年最多能省 12000*(0.45-0.03)=5040 的税。

对于工资没到个税起征点的大多数知乎用户来说这玩意没啥意义。。。

知乎用户 大观园的保姐姐 发表

个人养老金出台最高兴的应该是基金，银行，保险公司这些金融机构

借着税优政策，这些金融机构可以低成本获得稳定且封闭时间长的现金流，这更利于资金的运作和积累

目前养老目标基金撑起公募 FOF 半边天

截至 10 月 28 日，市场上运作的公募 FOF 产品（不同份额合并计算）共计 355 只，管理规模合计 2044.9 亿元，其中规模前十的产品中，养老 FOF 占 5 席

对于我这个卖保险的，也是利好消息，以后大家多关注下我更的商业养老保险文章哈

但对于普通大众来讲，这个事，是好是坏，现在说还为时尚早

我国的养老金制度是三大支柱

• 国家养老保险
• 企业养老金
• 个人养老保险

国家养老保险包含城镇职工养老保险和城乡居民养老保险，覆盖 10 亿人，16 岁以上人口覆盖率达到 86%

看起来效果不错，但是众所周知的老龄化和少子化让一代人工作，一代人积累的模式前景悲观

2020 数据显示，我国 31 个省市目前只有广东，北京，云南，西藏，新疆，湖南 6 个地方职工养老保险基金收支有盈余

我真没想到，连上海收支都无法平衡了。。。

而第二支柱的企业养老金，覆盖面太窄，中国的企业税负又比较重，短期内，承担 80% 就业岗位的民营私企不太可能再承担养老重担

所以我们的个人养老保险制度在其他两者必须退出历史舞台时，千呼万唤的闪亮登场了

今年 4 月 21 日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》），个人养老金制度靴子落地。

《意见》表明，只要是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。

今年 9 月 26 日，国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠**，对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%**

也就是说，个人养老金制度鼓励劳动者每年最多投入 1.2 万买银行理财，储蓄存款，商业养老保险，到退休年龄或者完全丧失劳动力可以按月 / 分次 / 一次性取钱

领的钱直接转到个人社保养老账户里，如果人不在了，个人养老金的资产也可以由受益人继承

通体来看，个人养老金制度构架已经起来，未来实行的就是在此基础上调整修改，不限于扩大投入金额，规范抵税范围 (如存的越久，抵税越多等)

要看个人养老金制度发展，就一定要看美国的 IRA

美国在上世纪 70 年代推出 401k 计划后 (类似企业年金) 发现养老保险还是不够用，于是发出了 IRA 计划，即个人养老金账户

自己出钱，给自己养老，但可以享受税收优惠

一般有两种模式，一种是缴费时，支出可以税前抵扣，投资收益延迟缴税，另一种是缴费时不享受抵税，但是投资收益免税

401k 账户里的资金还可以转入 IRA 账户里避税

投入的这些钱，大多转向了股市

2021 年数据显示，IRA 有 45% 投向共同基金，且以偏股型基金为主

这两年美股什么情况大家应该心知肚明

什么都可以跌，美股不能跌

而拥有美股和没有美股的人，资产价值因为历史的选择出现了天壤之别

这才是自己出钱给自己养老这类模式最大的问题

看起来，完全靠自己非常公平，但实际上，有资金和资产的人会因为市场运作变得越来越富，而搭不上顺风车的人注定无法分配蛋糕

天之道损有余而补不足; 人之道损不足以奉有余

可我相信，我们是社会主义接班人

知乎用户 美滋滋 发表

这个文件是给那中产阶级以上的富人看的，与我们普通人跟贫民无关。

别想那么多，搞点实在的。

先问你自己参保了吗？

首先解决参保问题，

第 2 问你参保选择缴费档次是多少？

尽量选择高点的

第三问你准备交几年？

别老是刚刚交 15 年最低标准线，就想着领养老金，多交几年不会吃亏的。

我这社保 3 问，能解决这个社会上 95% 的人的社保问题。

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知乎用户 探戈师兄​ 发表

师兄专注于养老保险，知乎输出养老保险相关内容超 30 万字。如果你想了解一下个人养老金制度是什么？对你有什么好处？这篇文章可以帮你快速了解。全文 3500 字，阅读时间 6 分钟，文章框架如下：

一、个人养老金制度是怎么回事？

2022 年 4 月，GWY 办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》，引起了很多人的关注。

2022 年 9 月，GWY 常务会议明确，个人养老金对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%，再次一石激起千层浪。

个人养老金制度具体内容是什么？你可以点击这个链接：

《关于推动个人养老金发展的意见》

当然，为了方便你理解这个制度，师兄在这里把要点提炼成了思维导图：

我们接下去分别来说说：

1、准入门槛

境内参加职工养老保险或者居民养老保险的劳动者。

师兄这里解释一下：打工族交的是职工养老保险，自由职业者如果通过灵活就业交社保，也是职工养老保险；居民养老只要有当地户口就可以交，无业人员也交得起的，一年少的只要几百块，多的几千块。

2、缴费机制

个人养老金制实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，收益归个人所有。

这个机制有点类似美国 401K 制度，里面的钱都是你自己交的，郭嘉不会给你补贴，投资产品也由你自己决定，投资的钱只有退休后才可以取出来，但是可以享受到税收优惠。

3、投资渠道

缴纳到个人养老金资金账户的钱，可以在符合郭嘉规定的金融机构或者金融机构合法委托的销售渠道买金融产品。

这里相当于郭家设立了金融机构的准入门槛。比如保险公司 A 被列为准入机构，你在 A 或者或者 A 的代销渠道，可以用账户里的钱购买相关的养老金融产品，享受到税收上的优惠。

4、投资方向

可以购买符合规定的银行理财（比如养老理财）、储蓄存款（比如养老储蓄）、商业养老保险、公募基金（比如养老 FOF）等。

当然，以上产品要在第 3 条符合规定的金融机构或者代销渠道，用个人养老金资金账户里面的资金购买，才会享受到税收上的优惠。

5、管理要求

个人养老金资金账户封闭运行，其权益归参加人所有，但一般情况下不得提前支取。

师兄解读，封闭运行的意义就在于帮你锁定一笔确定的养老金，哪怕你交的数额不多，但是每年定投，不取出来，滚雪球滚到退休了，也是一笔不小的钱。

很多人做不到自律，所以个人养老金封闭运行的制度就相当于他律，强制你储蓄。

6、缴费上限

每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元，根据实际情况会适时调整缴费上限。

目前每年可以交到个人养老金资金账户上限是 12000 元，未来有可能根据经济发展等情况上调这个上限的。

7、税收优惠

符合条件的人员参加个人养老金制度，享受税收优惠，每年最高 12000 的额度予以税前扣除。等到你退休领取后，再按照 3% 交税。

税收优惠怎么理解？打个比方，你的年度应纳税额是 20 万，落在第 3 级：

对应 20% 税率，税前抵扣额 * 税率 = 12000 * 20% = 2400 元

每年手头可以多 2400 块钱，即便 20 年后退休再交领取收入的税，也只按照 3% 算，是不是一个政策大礼包？

想象一下，未来上限提高到 24000，一年多 4800 块，相当于一线城市一居室 1 个月的房租了。

8、领取条件

达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者其他符合规定的情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

可以注意到，一般领取都要等到退休领社保养老金的年龄，除非是丧失劳动能力、出国这些特殊情况，钱还是可以领出来的。另外如果身故，账户中的资产也是可以继承的。

二、为什么要推行个人养老金制度？

2022 年是特殊的一年，是一波退休大潮的开局之年。我们看下面这张图：

可以看到，红色的高峰是 1963 年。这是新中国历史上出生人口最多的一年，出生人数达 2934 万人。

（对比 2022 年出生人口仅仅约 1000 万。）

从 1962 年到 1975 年这 14 年间，是一波生育高峰，出生总人数大约是 3 亿。

1963 年出生的人，到 2022 年的今天，正好要满 60 岁退休了。

也就是说，这 3 亿人群的退休浪潮从 2022 年开启，未来 10 年间领取退休金的人数会明显增加。

不说太远的，到 2030 年，我国 60 岁以上人口将会超过 4 亿，占总人口整整 30% 的人在领退休金。

想想为什么这几年一直在讲养老这个话题？为什么 2021 年正式把延迟退休纳入规划？

可以说，社保养老金是绝多数人都吃得上的大米饭，商业养老金则是每个人自己的私房菜。

现在吃大米饭的人越来越多，现在鼓励你给自己备一份私房菜。

你喜欢哪个类型的养老金融产品，自己买就成，郭嘉还给优惠（税），比你自己在外面买划算。

说到优惠，那么这个好处有多大呢？我们来看一下：

三、个人养老金制度对你有什么好处？

1、显性好处

最明显的好处是税收上的优惠。

举例：小红，30 岁女性，在一线城市医院工作，年收入 20 万。

小红考虑从每年结余里拿一小块出来给自己买补充养老金，采用细水长流的方式缴费。

假设小红看中的商业养老保险纳入个人养老金税收优惠的范围

每年缴费金额：12000 / 年

缴费方式：20 年期

领取年龄：55 岁起领取，终身领取，活多久，领多久

身故保障：如果身故时累计领取金额不超过总投入成本，差额部分留给家人，类似社保的个人账户养老金。

税率：小红年收入 20 万，税率为 20% 一档的。

小红每年花费 1.2 万购买商业养老金，可以抵扣 20%，少交 1.2 万 * 20%=2400 元的税。

税款被递延至 55 岁退休以后再缴纳，而且原来按 20% 缴纳，现在只需要 3%。

用现金流表展示就是下面这样的：

缴费的 20 年期间，每年缴费 12000 元，税款抵扣 2400 元，年净支出 9600 元。

55 岁开始领取补充养老金 22992 元，需要支付 3% 税款 690 元，年净收入 22302 元。

按照 Excel 表的 IRR 公式计算资金的内部收益率，80 岁 4.094%，85 岁 4.438%。

如果没有参加个人养老金制度，80 岁 3.359%，85 岁 3.739%。

对比下来，税收优惠相当于提高了大约 0.7% 的实际收益率。

2、隐形好处

参与个人养老金制度，隐形的好处是通过制度帮你管住自己的手。

因为不管你是购买商业养老保险、养老理财或者是养老目标基金，通过个人养老金制度买的产品，除非你丧失劳动力、出国定居或者是其他符合规定的特殊情况，不然你不到退休年龄是取不出来钱来的。

这种强制储蓄的形式帮助你：

杜绝了乱消费与乱投资的可能，留下了一笔确定的养老钱；

如果投资权益类的产品，长期投资的预期回报率会更好。

以上是师兄个人认为个人养老金制度可以给你带来的好处。

四、怎么来参与个人养老金制度？

目前师兄还没有发现正式体验到完整的流程，这里仅分享一下个人理解的参与流程，分为 5 步：

银行开户 ＝＞ 存入资金 ＝＞ 购买产品 ＝＞ 税收抵扣 ＝＞ 退休领取

1、银行开户

目前各家银行都在积极推荐这项业务，虽然还没有正式落地，但是介绍界面都已设立完成，一旦落地就会通知你，告诉你可以把资金存到他们家的个人养老金的资金账户里。

2、存入资金

目前规定每年的额度是 12000 元，所以预计到时每年只能存入 1.2w。

当然，不排除未来这个上限提升至 2.4w 甚至更高的可能性。毕竟现在只是试点，如果未来上限提高，对每个参与者福利就大大增加了。先开个户又有什么损失呢？

3、购买产品

交入个人养老金资金账户的钱，未来只能购买准入机构的养老金融产品。目前机构的准入规则已经陆续出台中。

4、税收抵扣

这两年大家使用个人所得税 APP 想必有经验了。每年在报税时可以使用专项附加扣除抵扣部分，比如子女教育、继续教育等，预计未来也会增加个人养老金融产品的抵扣项。

5、退休领取

领取方式：可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

资金划转方式：个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社保卡的银行账户。

个人养老金的参加人身故后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

值得注意的是，个人养老金的领取是要求参加人达到领取基本养老金（社保养老金）的年龄。这里师兄想到了一个问题：

假设我个人买了一份商业养老保险，设定的领取年龄为 60 岁（按照正常情况 60 岁领社保养老金），结果未来延迟了，我需要 65 岁才可以领取社保养老金，是不是个人养老金资金账户里的钱也需要延迟到 65 岁呢？

因为目前相关的具体规则还没有出台，所以这一点还需要拭目以待。

小结

基本上现在出台的政策与当初的解读一致。可以看到，这次的个人养老金制度优惠力度不小，宣传到位，而且各环节都在加速落地。

如果你本身就在考虑准备补充养老金，这个制度相当于每年可以多出几千块的税收红包，走过路过不要错过，持续关注，早日办理就是。

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知乎用户 谈天说股 发表

我给相关部门出一招。

推行养老金共济制度。

子女交的养老金可以给父母用。

既补充了养老金，又惩罚了那些不愿生育的人。

一箭双雕。

知乎用户 猫总​ 发表

简而言之，个人养老金是我国养老保险体系的第三支柱。目前，我国养老保险体系第一支柱是基本养老保险，职工养老保险加上城乡居民养老保险已经覆盖超过 10 亿人。第二支柱是企业年金和职业年金，已经覆盖 5800 多万人。

有人认为个人养老金出台之后，目前缴纳的养老保险就被替代了，未来养老要靠自己了，这其实是误解。

个人养老金制度大致分为四层，包括具有税收优惠的个人养老金账户、个人养老金银行账户、符合政策的资产信息系统和具有符合政策资产销售资格的销售机构。

**个人养老金参加人每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元。**人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。

国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。

，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，**经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。**领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

**参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道（以下统称金融产品销售机构）购买金融产品，并承担相应的风险。**参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。

参加人变更个人养老金资金账户开户银行时，应当经信息平台核验后，将原个人养老金资金账户内的资金转移至新的个人养老金资金账户并注销原资金账户。

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我会尽量回复来自公众号的问题，每天都有投资内容分享。

知乎用户 51 社保​ 发表

相信有很多人还不知道个人养老金是什么？也简单科普一下。

“个人养老金制度” 简单来说，就是政府鼓励个人将工资一部分存入个人养老金账户，这个账户里的金额，可以根据自身风险收益特征，选择一些符合条件的养老金融产品进行投资，积累养老金资产。

有点类似买商业养老保险，但具体要不要买还是看个人意愿，另外并不影响现在交的养老保险待遇。

第一支柱：基本养老保险；
第二支柱: 企业年金和职业年金；第三支柱：个人储蓄型养老保险和商业养老保险。

现在人社部拟采取 “养老金个人账户制” 等改革，就是要从我们的第三支柱入手。所谓账户制就是指为每一个加入第三支柱的人建立一个养老金账户。

这一账户不仅记载个人的基本信息、资产信息，也是一个进行个人养老金资产配置的载体。参加人根据自己的风险承受能力、对金融产品的认知，结合未来养老金积累的目标，来选择适合自己的投资产品，构建自己的养老金投资组合。

未来个人账户里的养老金以后会有个选项，可以选择储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金这些投资渠道（待定）。

举个例子
如果我选择了公募基金，那么我养老金个人账户里的钱就会划分到公募基金投资池里，用于基金投资获取更高的收益。不愿意承担风险，则可以选择储蓄存款。也就是说以后退休后养老金的多少不仅仅取决于每月交的养老金有多少，还跟自己授权选择的投资渠道收益有关系。

1、养老资产回报率得以提高

实行个人养老金制度后，个人可以在每次领取工资后把一部分钱转入到养老账户中，由官方认可的专业机构进行投资管理，提高回报率。由于养老金账户有很长的锁定期，可以对里面的资金进行长期的管理，在一定程度上，回报率会更高。

当然，存到个人养老账户的这笔钱肯定是要等到退休后才能领取，这也意味着前期到手工资会有所减少（类似强制储蓄）。

所以选择建立养老金个人账户的，肯定是经济条件相对宽裕的人群。如果本身收入不高，单纯依靠购买的基本养老保险其实也能满足退休后基本生活需要。

2. 个人养老金制度可以享受税收优惠

如果在个税起征线以上的人，是可以考虑购买的。毕竟存钱就可以免税，并且这笔钱还是你的，只是限制了领取时间，可以看成定期。对自己本身就有**储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金等理财行为的人，**选择这个制度，享受税收优惠，有一定诱惑力。

（1）用人单位遇到非人力所能抗收入没有达到个税起付线，缴费有压力的情况下，可以不投，钱要用在刀刃上。
（2）收入在个税起付线以上，而且通过专项附加扣除还是不能抵完税，缴存一部分个人养老金是很有必要的，看成能抵税、收益率更高的定期就行。
（3）收入特别高的人，如果不在乎个税抵扣的钱，而且收入都特别高了，储蓄、理财各种搭配估计也挺齐全，也可以不投。

**这次的税收优惠力度还是蛮大的，因为 3% 相当于是工资范围在 5000 至 8000 元的个税税率。**个人养老金制度需要不断探索、完善的过程，税收的优惠力度如何也是近段时间学界和业界关注度最高的一个方面，对领取收入实际税负的大幅降低，对个人养老金的发展首先会是一个很有力的激励。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

参加个人养老金要开两个账户

国务院新闻办公室今年 4 月 25 日举行国务院政策例行吹风会，介绍有关情况。

聂明隽在回答记者有关提问时介绍，个人养老金制度具有较强的便捷性和实效性。具体来看：

**一是参加的条件比较简单。**目前参加基本养老保险的在职人员不论是什么样的就业形态，即不论是单位就业人员还是灵活就业人员，不受就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

**二是参与的方式比较灵活。**在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

**三是开户比较简便。**按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

_四是投资比较便捷。_参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

_五是领取方式比较灵活。_参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。

关于个税和个人养老金的问题，大家也可以看看这些回答：

• 怎么计算个人所得税?
• 2022 年个人所得税起征点是多少？
• 国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，每年缴纳上限 12000 元，还有哪些信息值得关注？
• 如何看待国家试点推出个人养老金制度？

想了解更多，请继续关注我们 @51 社保，如果还有薪酬、个税、社保相关问题，欢迎随时来撩

知乎用户 哈皮 发表

目前 30，我感觉我活不到 65 退休

知乎用户 第一财经​ 发表

个人养老金怎么参与？账户怎么开？产品怎么买？最后怎么领取？这一系列的问题在最新的个人养老金业务重磅配套细则中有了答案。

11 月 4 日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发了《个人养老金实施办法》（下称 “实施办法”），对个人养老金账户的账户开立、参加流程、产品管理、监管等方面做出了详细的规定。

“最新的实施办法最关键是明确了谁可以为百姓开设个人养老金账户，以及怎么开设相应账户。” 北美精算师、上海融金聚科技有限公司董事长包虹剑对第一财经记者表示。

账户怎么开？有且仅有两个对应账户

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的个人养老金产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

根据实施办法，参加人参加个人养老金，应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。

这里所指的信息平台是指人社部组织建设的个人养老金信息管理服务平台，而全国统一线上服务入口则是指国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333APP 等。

“也就是说，此次实施办法明确，个人养老金账户开设在统一的信息平台上，而入口，除了之前大家普遍认为的商业银行，另一个重要入口就是与人社部的社保 12333 相关的入口，以及电子社保卡入口等。” 包虹剑表示。

要参加个人养老金，除了个人养老金账户，参与人还需要有一个个人养老金资金账户。

实施办法明确，参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。包虹剑表示，这意味着，对于资金账户，参与者可以选择两种方式：一是在平台开设账户后自主选择一家符合规定的商业银行开户；二是直接选用目前正在使用的某个银行账户作为个人养老金专用账户。

上述两个账户有何区别？实施办法明确，个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础；而个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下 Ⅱ 类户进行管理。

同时，个人养老金资金账户将与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

“所以每一位参加个人养老金的劳动者，都会有且仅有对应的两个账户，一是个人养老金账户，类似于社保卡；二是个人养老金银行账户。” 包虹剑称。

根据实施办法，个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。“对个体劳动者而言，个人养老金账户应该马上便可申请。并且按之前的相关规定，税优追溯从今年 1 月 1 日起，也就是在未来的一个半月中，符合条件的个人，最高可缴纳 12000 保费进入个人养老金账户。”

产品怎么买？以 “销售适当性” 为原则

有了个人养老金账户之后，参与者又能买什么产品呢？实施办法中明确，个人养老金产品包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。

在这些产品中，参加人自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等。

在包虹剑看来，唯一性、终身性、税优性、和投资自主性是此次个人养老金计划中的几大特色，除此之外，对 “销售适当性” 原则的强调也非常重要。

实施办法特别强调，个人养老金产品销售机构要以 “销售适当性” 为原则，依法了解参加人的风险偏好、风险认知能力和风险承受能力，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

业内人士表示，“销售适当性” 目前已经贯穿在各类金融产品的销售之中，是销售过程中必须遵循的原则，而个人养老金业务涉及多种金融产品，每类产品的风险收益情况各不相同，又涉及到长期的养老金，强调 “销售适当性” 对于保护参与者利益来说就显得尤为重要。

而税优性则是区别个人养老金账户内外金融产品的重要区别。

根据 11 月 4 日财政部、税务总局发布的关于个人养老金有关个人所得税政策的公告，自 2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。

参加了个人养老金之后，该如何领取这部分养老钱？实施办法中规定，个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居、以及符合国家规定的其他情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。鼓励参加人长期领取个人养老金。

全新的养老金融发展大幕已拉开

仅仅在 11 月 4 日当天，除了实施办法以及上述个人养老金相关税优政策之外，证监会和银保监会也分别发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》以及《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》。

再加上之前银保监会下发的《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》，近期个人养老金配套政策频出，各个金融子行业如何参与个人养老金业务已变得越发清晰，全新的养老金融发展大幕也已随之徐徐拉开。

金融机构们也已早已开始着手准备。根据第一财经近日报道，近期多家头部券商已通过首轮个人养老金行业平台对接验收测试，中国证券登记结算有限责任公司（简称 “中国结算”）近日向券商反馈了测试结果；同时，根据媒体报道，已有国有大行开始小范围内测首批个人养老金账户；另外，保险公司、基金公司等也再积极准备相应产品及流程。

在个人养老金业务下，也将迎来金融领域的进一步混业竞争。东吴证券分析称，银行具有天然的开立账户优势和丰富网点资源及客户储备，竞争优势十分明显。公募基金的竞争优势在于资产主动管理能力强，投研能力领先同业，但在引导基民长期投资理念上仍有提升空间。保险公司在长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，但在品牌积累上仍有改善空间。

不过，由于在此次实施办法中明确，参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户。因此从个体商业银行角度来看，在个人养老金业务上仍面临着不小的 “内卷” 压力。

“对金融机构来说，全面的养老金融已经拉开序幕。除了开设账户有一定条件，金融机构在养老方面的理解和深耕，包括其品牌、养老规划的专业性、产品开发管理的科学性、以及流程的适合性，都将决定金融行业是否能站在新的风口，为广大人民群众提供更有价值的终身养老金融服务。” 包虹剑表示。

个人养老金账户怎么开？产品怎么买？这份最新文件做了详细规定

知乎用户 泉禾丹 发表

仅利好离退休 10 年以内的，以及工资超高不在意这点毛毛雨的。除非可以随时取出，哪怕低收益或者无收益，否则我是不可能买一笔 30 年期限的理财的。

知乎用户 二哥 发表

知道新农保为什么叫新农保吗？因为有个老农保。

我好像说了一句废话，非也。

我要说的是，当年老农保没有持续下去，开了个新农保，对老农保的处理办法是：

1、已经在领老农保养老金的，改领新农保基础养老金。

2、还未到年龄的，退还个人账户资金，结束养老保险关系。

总而言之，有些人不信任是有原因的。

知乎用户 魂归战袍 发表

没想到这么多人看，我补充一点，很多人吐槽这个图是 p 的，p 不 p 的不是重点，重点是图里这几个标题，各位可以自行百度下这几个标题确定真实性。其他的就不多说了。

知乎用户 张导​​ 发表

养老是关乎每个人的事情，每个人都有自己老的一天，这个个人养老是对整个社会养老保障系统具有重大的补充作用，毕竟不是每个人都有正规的单位上班。

个人养老基金应该也会是证券权益市场重大的中长期资金的来源之一

知乎用户 你的眼睛 发表

个人养老金与银行存款的唯一区别，后者可以取出来。

知乎用户 sjinny sun 发表

会不会以后又来个账户不做实？

知乎用户 斯拉克​ 发表

40 年以后，我退休了。去领养老金

“你好，我来领我的养老金”

“什么养老金？”

“就是我年轻时存起来的钱，现在来领了”

“哦，你年轻时候存的钱啊，没有了。咱们是现收现付制，已经被那些 60-80 后老人花完了。”

“不对呀，那些老人花的不是自己存的养老金吗？”

“不是，那些老人他们存的养老金被 30-50 后花完了”

“那 30-50 后自己存的养老金呢？”

“他们没有存，他们只花别人存的养老金”

“ctm，他们人呢？”

“死完了”

“那现在的年轻人交的养老金给我发一下吧”

“现在年轻人知道发不出养老金，已经不交养老金了”

“…”

“… 那我当时一年交的 12000 个人养老金呢？”

“您的个人养老金不在国家这里，交给基金和商业银行管理了”

“那我找基金还是银行呢？”

“不用找了，都倒闭了。”

“倒闭了？？那国家呢？”

“国家好着呢，蒸蒸日上。”

知乎用户 一叶知秋​ 发表

个人感觉挺鸡肋的，对于任何收入的人来说都如此。

1. 收益尚不明确

根据实施办法：每年存入个人养老账户的上限是 12000，存入后不可取出，资金可用于**商业银行**的定期储蓄，基金等风险等级不同的投资行为。但理财收益并不能保证，而且无法预判几十年后商业银行的偿付能力。

2. 个税抵扣杯水车薪，没有吸引力

实施办法称：存入个人养老金账户的数额，可以用于税前扣除。但是一年 12000（平均每个月 1000 元），对于个税来说杯水车薪。

我试算了一下，没有个人养老金，我每年缴纳个税 138866 元，就算我按照上限存养老金，我每年缴纳个税变成 135566，3300 块钱的减免，实在没啥惊喜……

哪怕对于刚参加工作的小朋友来说也没吸引力，比如我司校招员工月薪 10000，每年个税 1072，个人养老金抵扣后，每年个税 800，就省了 200 块钱……

知乎用户 罗伊​ 发表

低情商：把问题留给后代。
高情商：相信后人的智慧。

言归正传。

我的研究生导师之前在美国留学，他说美国的养老保险绝大多数不是国家管理基金，而是个人养老金体系为主，自己选择投资方案，根据每个人的风险偏好选择投资标的，所以收益率很可观，每年甚至能达到 15% 收益率。

美国的养老保险三大支柱占比如下，图片来自 B 站柳行长：

而在我们国家，国家养老保险是我国养老金体系内的 “绝对主力”，远超过另外两块职业养老保险和个人养老保险。

统计数据上，我国国家养老保险占比 80% 以上。但是，国家养老保险入不敷出现象越来越紧迫，2021 年国家养老基金收入 4.4 万亿元，支出却已高达 4.1 万亿元，并且已经有城市出现延迟发放的情况了。

有人问，这么高基数的养老保险资金，如果按澳洲每年 15% 的收益率，也是很可观的啊。

no no no，这里有个问题，说到我专业领域了（兴奋）。

国家社保基金、国家养老保险基金，确实已经作为中长期资金入市投资了，但收益一直不够理想，与海外动辄 10% 以上的养老保险基金收益率差距太大。

为什么？

还是体制的缘故。你想想，如果你是负责国家社保基金、国家养老保险基金的人，你是选择高收益的产品，还是选择低收益的产品？

毋庸置疑，高收益意味着高风险，万一投资亏了怎么办？追责！投资赚了怎么样？没激励。

在这种监督追责远大于激励的体系下，国家管理的结果就是千方百计规避风险，导致我们养老金的增长只能依靠年轻人多交。

没办法，有些制度还是得抄老美。推出个人养老金，也是为了扭转我国三大养老金的规格体系，资金更多交给个人自己打理，根据每个人的风险偏好选择投资标的，提高收益率的同时，也能起到 “全民救市” 的效果吧。

所以，这也是推出个人养老金办法的原因之一。

知乎用户 小王 发表

如果让人骗一次，骗 2 次，可能有有各种原因。但是让同一个人骗 20 次，就只是蠢了

知乎用户 中国网​ 发表

个人养老金实施办法出台

近日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70 号，以下简称《实施办法》）。

《实施办法》规定，参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333APP 等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户（也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定）。

《实施办法》明确，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元，可以按月、分次或者按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。《实施办法》规定，个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，以及国家规定的其他情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。参加人领取个人养老金时，商业银行应通过信息平台检验参加人的领取资格，并将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。

《实施办法》明确，商业银行可以通过本机构柜面或者电子渠道，为参加人开立个人养老金资金账户，并支持参加人通过商业银行结算账户、非银行支付机构、现金等途径缴费。

结合国家对个人养老金给予税收优惠支持，《实施办法》明确，参加人可以通过国家社会保险公共服务平台等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，获取享受税收优惠政策的缴费凭证。

《实施办法》规定，参加人自主决定个人养老金资金账户资金购买个人养老金产品的品种和金额。个人养老金产品销售机构要以 “销售适当性” 为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

另外，《实施办法》对个人养老金相关信息报送、个人养老金资金账户管理、个人养老金机构与产品管理、信息披露和监督管理等其他方面作了相关规定。《实施办法》自印发之日起施行。（来源：人民日报客户端）

两部门：2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策

财政部网站 11 月 4 日消息，财政部、税务总局发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》。

全文如下。

关于个人养老金有关个人所得税政策的公告

财政部 税务总局公告 2022 年第 34 号

为贯彻落实《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（国办发〔2022〕7 号）有关要求，现就个人养老金有关个人所得税政策公告如下：

一、自 2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。

二、个人缴费享受税前扣除优惠时，以个人养老金信息管理服务平台出具的扣除凭证为扣税凭据。取得工资薪金所得、按累计预扣法预扣预缴个人所得税劳务报酬所得的，其缴费可以选择在当年预扣预缴或次年汇算清缴时在限额标准内据实扣除。选择在当年预扣预缴的，应及时将相关凭证提供给扣缴单位。扣缴单位应按照本公告有关要求，为纳税人办理税前扣除有关事项。取得其他劳务报酬、稿酬、特许权使用费等所得或经营所得的，其缴费在次年汇算清缴时在限额标准内据实扣除。个人按规定领取个人养老金时，由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴其应缴的个人所得税。

三、人力资源社会保障部门与税务部门应建立信息交换机制，通过个人养老金信息管理服务平台将个人养老金涉税信息交换至税务部门，并配合税务部门做好相关税收征管工作。

四、商业银行有关分支机构应及时对在该行开立个人养老金资金账户纳税人的纳税情况进行全员全额明细申报，保证信息真实准确。

五、各级财政、人力资源社会保障、税务、金融监管等部门应密切配合，认真做好组织落实，对本公告实施过程中遇到的困难和问题，及时向上级主管部门反映。

六、本公告规定的税收政策自 2022 年 1 月 1 日起在个人养老金先行城市实施。

个人养老金先行城市名单由人力资源社会保障部会同财政部、税务总局另行发布。上海市、福建省、苏州工业园区等已实施个人税收递延型商业养老保险试点的地区，自 2022 年 1 月 1 日起统一按照本公告规定的税收政策执行。

特此公告。

财政部 税务总局

2022 年 11 月 3 日

知乎用户 lyc201219 发表

不是很懂，这个和个人把钱存银行的区别是啥？

知乎用户 剑圣 发表

富人用不上，穷人用不了系列

知乎用户 每日经济新闻​ 发表

养老星球周报丨《个人养老金实施办法》发布，怎么交，交多少，什么时候可以取？十大要点看过来！

每经记者 黄小聪 每经编辑 彭水萍

今日，个人养老金迎来重磅消息！

人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，记者注意到，其中对于参加流程、信息报送和管理、资金账户管理、机构与产品管理等都有详细的规定。

本周的养老星球详细梳理了十大要点，具体如下：

1、 什么是个人养老金？

《个人养老金实施办法》：个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称个人养老金产品），实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

一句话划重点：自愿参加、账户制、完全由个人缴费、可以存款、可以买理财产品、养老保险以及公募基金，可以享受税收优惠。

2、 账户怎么开？

《个人养老金实施办法》：个人养老金信息管理服务平台通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333APP 等全国统一线上服务入口或者商业银行等渠道，为参加人提供个人养老金服务，支持参加人开立个人养老金账户，查询个人养老金资金账户缴费额度、个人资产信息和个人养老金产品等信息，根据参加人需要提供涉税凭证。

一句话划重点：线上通过多个平台都可以在线开立，也可以通过银行办理。

3、 个人养老金账户和个人养老金资金账户有什么不同？

《个人养老金实施办法》：个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下 Ⅱ 类户进行管理。个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

一句话划重点：个人养老金账户主要是记录信息，个人养老金资金账户主要是支付。两者关联使用。

4、可以换银行账户吗？

《个人养老金实施办法》：参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户。参加人办理个人养老金资金账户变更时，应向原商业银行提出，经信息平台确认后，在新商业银行开立新的个人养老金资金账户。商业银行应为参加人个人养老金资金账户提供变更服务，并协助做好新旧账户衔接和旧账户注销。原商业银行、新商业银行应通过信息平台完成账户核验、账户变更、资产转移、信息报送等工作。

一句话划重点：想换就换，先去之前的银行，再去要换的银行重新开。

5、每年最多缴多少？

《个人养老金实施办法》：参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费额度上限。参加人可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

一句话划重点：最多一年 12000 元，平均一个月 1000 元，可以一次性交，也可以多次交，但不能超上限。

6、 交了以后，账户的钱买什么谁决定？

《个人养老金实施办法》：参加人自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等。

一句话划重点：在允许投资的产品里面，自己决定买什么。

7、买的产品可以换吗？

《个人养老金实施办法》：个人养老金产品发行、销售机构应为参加人提供便利的购买、赎回等服务，在符合监管规则及产品合同的前提下，支持参加人进行产品转换。

一句话划重点：如果对买的产品表现不满意，可以换成其他产品。

8、如果没有进行投资，账户的钱有利息吗？

《个人养老金实施办法》：个人养老金资金账户内未进行投资的资金按照商业银行与个人约定的存款利率及计息方式计算利息。

一句话划重点：享受存款利率。

9、 什么时候可以领取？

《个人养老金实施办法》：个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。（一）达到领取基本养老金年龄；（二）完全丧失劳动能力；（三）出国（境）定居；（四）国家规定的其他情形。

《个人养老金实施办法》：参加人已领取基本养老金的，可以向商业银行提出领取个人养老金。商业银行受理后，应通过信息平台核验参加人的领取资格，获取参加人本人社会保障卡银行账户，按照参加人选定的领取方式，完成个人所得税代扣后，将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。

一句话划重点：不是随时可以领取，目前主要是上述三种情形。如果已经在领基本养老金了，就可以开始领个人养老金了，领取时要扣税，扣税后划到社保账户。

10、领取的时候，一次性领取还是按月领取?

《个人养老金实施办法》：鼓励参加人长期领取个人养老金。参加人按月领取时，可以按照基本养老保险确定的计发月数逐月领取，也可以按照自己选定的领取月数逐月领取，领完为止；或者按照自己确定的固定额度逐月领取，领完为止。参加人选取分次领取的，应选定领取期限，明确领取次数或方式，领完为止。

一句话划重点：可以按次数，也可以按金额，还可以按月领取。

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。

未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。

知乎用户 撸猫逗狗真君​ 发表

老而不死是为贼也。

活不起我还死不起么？

知乎用户 Lin​ 发表

朝令夕改

知乎用户 暖心人社 发表

11 月 4 日，人社部公布了《个人养老金实施办法》，由此**个人养老金制度进入到了实施阶段。同日，财政部和国家税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确了个人所得税的优惠政策，自 2022 年 1 月 1 日实施递延纳税优惠政策**。银保监会开始就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，时间截止到 11 月 13 日。总体来说，今年个人养老金落地已经是板上钉钉的事了，人们将会新增一种养老金。这种养老金究竟是如何缴费？待遇如何呢？

个人养老金是如何缴费？

参加个人养老金要建立个人养老金账户，个人养老金账户跟个人社保账户一样是唯一的。个人养老金账户是必须通过个人养老金信息管理服务平台建立的，这是人社部主导建立的全国统一的平台。直接跳过了省市级管理，管理层次级别更高，相信收益更高。

个人养老金制度，还需要通过符合条件的商业银行建立个人养老金资金账户。通过资金账户进行资金缴存、额度管理、产品投资、待遇支付等等操作。

个人养老金可以有哪些好处？

个人养老金产品实际上主要包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等多类金融产品。个人可以根据自己的风险偏好和承受能力，选择适合自己的个人养老金产品。

一般来说，个人养老金产品的收益会更高，而且会有税收政策优惠。个人养老金每人每年的缴存上限是 12,000 元，可以享受税收递延优惠政策。

在缴费环节，可以从个人综合所得中扣除。比如说，原本某个人的 2022 年应税所得额是 5 万元，共需要缴纳个人所得税 2480 元（3.6 万元以下 3% 税率，3.6 万元至 5 万元部分是 10% 税率）。在参加个人养老金制度以后缴纳 1.2 万元本年的应税所得额，就会降至 3.8 万元，省下了 1200 元的个人所得税。

在投资环节，记入个人养老金资金账户的收益，暂不征收个人所得税。目前我们的银行存款也是暂不征收个人所得税的。但是像基金分红，一般都是征收 20% 的个人所得税。这种情况下，像这些投资收益就可以免税了。

在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算个人所得税。这样的税率是个人所得税中最低的。

除此以外，个人养老金还有其他优惠，比如说个人养老金理财产品的管理费和托管费设置优惠的费率标准，豁免认（申）购费等销售费用。商业银行对个人养老金资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费。

个人养老金如何享受待遇？

领取个人养老金，可以有四类情形：一是领取基本养老金，二是完全丧失劳动能力，三是出国（境）定居，四是国家规定的其他情形。参加人去世的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承，可能有的资产持续时间比较长，也是一个比较复杂的过程。

领取个人养老金，可以分次领取，也可以定额领取。但是，国家鼓励参加人长期领取个人养老金。

个人养老金的积累收益率一般会高于我们的银行存款的。比如说我国的全国社保基金自成立以来，年化投资收益率高达 8.3%。

如果说我们未来个人养老金能够实现每年 6% 的收益率，每年参加 1.2 万元，30 年能够积累 94.8 万元，其中本金才 36 万元而已。

如果我们选择按照现在 60 岁的养老金计发月数 139 计算，每月可以领取个人养老金 6825 元，扣完 3% 的个人所得税，每月也能够领取 6600 元。

知乎用户 犹在他城 发表

知乎用户 专心大师姐​ 发表

这个政策的进一步落地，告诉我们：

一定要提前为自己准备好养老金，单单只靠国家发的养老金来支撑退休生活，可能会很惨，否则这样的晚年生活，是能看得到的拮据。

一、我国的养老现状

在进入正题前，先带大家认识一下，咱们国家的养老模式。

见下图：

其中，第一支柱，基本养老保险。

也就是我们熟知的社保，覆盖大约 10 亿人。

2008 年咱们国家养老金领取人数不到 5000 万人，现在已经超过 1.3 亿人。

引用国家卫健委在今年 9 月 20 日召开的发布会推测：

到了 2035 年左右，我国 60 岁及以上的老年人口，将会占到总人口的 30% 以上，进入重度老龄化阶段。

像青海、湖北、黑龙江、辽宁等省份，甚至已经出现了收不抵支的情况。

社保见红，已经不是什么秘密了。

虽然退休后能领到养老金，但它也只能提供最基础的生活保障。

来到第二支柱，企业年金和职业年金。

缴纳模式是，个人出小头，企业出大头。

可现实情况是，通常只有福利好的单位，比如央企、国企等，才会给员工买企业年金或职业年金。
这部分人，仅占全国人口的 4% 。

还有一条路子，倒是可以搏一搏，也许单车能变摩托。

那就是进大厂。

福利虽不至央企、国企，但咱到手的工资多啊。

不过扪心自问一下，咱有这个实力吗？

承认自己普通不难，但就是不想承认。

那好，老大老二靠不住，那就从第三支柱找出路。

这次国家出台的个人养老金政策，就属于第三支柱。

也是今天的主角。

二、个人养老金政策的发展

接下来的内容，还请打起十二分精神。

时间还得拨回至今年 4 月份，国家发布的《推动个人养老金发展的意见》这份文件说起。

备受大家关注的个人养老金制度登上历史舞台，也算是给各位吃了个 “定心丸”：

国家要大力发展第三支柱。

不过其实早在 2018 年，有一股先头部队打头阵，国家已经开始小范围实施个人税收递延型商业养老保险试点。

那会儿不敢大张旗鼓，仅在：

上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区。

三个省市区小范围走走看，试点时间为期一年。

那这个人养老金到底是啥？

简单来说，个人养老金就是在我们已有的社保养老之外，国家鼓励大家再开一个账户。

自己往里交钱，钱完全属于自己。交多交少，全凭自愿。

存在里面的钱，可以买国家筛选后的金融产品。

比如银行理财、基金、保险等等，这样以后退休了，咱们就能领到两份养老金。

蚊子再小也是肉。

如果我们本身就打算购买养老金、银行理财等金融产品，现在还能拿去抵税。

落了个一举两得，挺不错。

当然，虽说是国家鼓励，但也并非谁都能开这个账户。

首要条件是，只有交了职工养老保险，或者居民养老保险的人，才能买个人养老金。

换言之，没交的话，就买不了。

并且，已经退休且已领取基本养老保险待遇的，也不能买。

想买还得趁早。

买了有啥好处呢？那就是享受国家税收优惠，能少交点税。

更重要的是，如前面所说，退休了，咱们能领到两份养老金。

搞懂了什么是个人养老金，接下来就可以来看看，这次出台的优惠政策，到底有什么吸引力。

三、个人养老金可抵税，对我们有什么影响？

先讲第一个数字：3% 。

领取收入实际税负由税率 7.5% 降至 3% 。

这是个人养老金制度建设迈出的关键一步。

此前的政策，如果继续按税率 7.5% 执行，那这个政策对于个人所得税税率 10%（也就是月收入 8000 ～ 17000 元）的参保人群意义不大；

对于个人所得税税率 3%（也就是月收入 5000 ～ 8000 元）的参保人群，甚至会出现领取期税率与当期税率倒挂。

这谁还买啊。

而税率降低至 3% 后，对于月收入 5000 元以上群体（也是绝大多数群体），无论是看重税前扣除的中青年，还是看重免税投资收益的财富人群，都将在参与上会有更大的积极性。

第二个数字：12000 元。

这 12000 元是税前抵扣的上限额度，即每年拿来抵税，最多只能抵扣 12000 元。

当然，也不排除后续会做相应调整。

具体怎么调整，调整到多少，我会持续关注，并及时将最新信息同步给大家。

这两年，国家接二连三出台各种养老政策，显然是意识到事态不对劲。

尤其是个人养老金的步子，迈得最快。

那这个政策对我们个人理财有什么启发？

思来想去，我想主要有两点：

PS：个人拙见，水平有限，欢迎文末留言交流讨论。

1、鼓励年轻人攒钱

比如这个养老金制度。

什么时候可以领钱？来看看文件是怎么说的：

到达退休年龄；完全丧失劳动能力；出国出境定居。

倒也好理解，毕竟中途如果大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了。

也就失去了保障晚年生活的作用。

2、鼓励年轻人补充商业保险

前面所讲的第三支柱（商业养老保险、个人养老金）、下方优惠政策，以及享受税收政策，便是很好的佐证。

具体到实际怎么做？

那就是国家带着我们理财，筛选稳健靠谱的产品。

之前大家一直都在猜测这些商业养老保险到底怎么买，如何买？

如今答案正式公布了：

参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上 12333App 等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。

还是蛮香的。
除此之外，这个账户个人养老金的领取条件说实话有些严格啊。

买之后，账户是封闭运行的，只有达到以下条件才能领取：

不说后面那几种死了残了出国了的一些特殊情景，但就达到领取基本养老金年龄时才能领取这一点，各位不知道能不能接受。

这里提到的是 “参加人达到领取基本养老金年龄” 才可以领取，那么什么才是基本养老金领取年龄？

我国职工现行退休年龄是，男性 60 周岁，女干部 55 周岁，女工人 50 周岁；

但如果轮到我们，大概率是赶上了延迟退休这趟车，那么到底什么年龄退休，是个未知数。

毕竟我的梦想是 30 岁退休啊！

这种确定又不太确定的感觉…… 你们懂得。

写在最后

个人养老金政策优惠的出台，虽然短时间内并不能让大家以后的退休生活，立马从 “咸菜馒头” 升级成“大鱼大肉”。

毕竟作用有限。

但起码让我们看到，国家为了解决养老问题，做了一些事情。

还是那句话，想要体面养老，那就学会未雨绸缪。

养老年金险、增额终身寿等等，都是不错的选择，不仅安全，也能实现稳定增值。

✅我是 @专心大师姐，致力于保险科普，虽道阻且长，但行则将至。

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知乎用户 爱染香 发表

说是上了，但是找不到买的入口。

权当做一个保险公司卖的养老保险了，我同事很多除了社保以外，很多也在自己买商险，我觉得不可靠同时还不算很大，还没有买，但是也要到了要买的时候了，个人养老金制度既然是自己去缴的，不管它怎么定性，从我看来就是一个理财 + 保险，而且还能抵税。

知乎用户 snooker147​ 发表

五部门联合发布《个人养老金实施办法》，有哪些信息值得关注？具有哪些积极意义？

这个问题下，很多人都在发泄情绪，即使正经答题的，也讲得不清不楚。简单说下我的理解吧。

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这是在学习国外的做法，**个人养老金是养老保险和企业年金的补充，是整个养老体系的第三根支柱。**随着时代的发展，个人养老金所扮演的角色会越来越重要。

对完全没有个人养老金概念的人来说，直接解释很难说得清楚，那么，这里用美国的养老金制度举例，可能就比较容易理解了。

知乎里，很多人应该都听说过 401K，它是美国人最常用的退休金计划之一，然而它并非美国养老金体系的全部。美国的养老体系由三大体系组成，社会保险福利 (SocialSecurityBenefit)、公司和政府的退休金 (PensionPlan)、个人参与缴费的 401K 和 IRA。在美国，如果不提前打理好自己的养老金账户，退休后的生活质量会直线下降。

美国的社会保险福利，大致相当于我们社保里的养老保险，美国的公司和政府的退休金大致相当于我们公务员、事业单位和国企的养老保险和年金。注意，此处不能完全等同视之。

个人参与缴费的 401K 和 IRA 就和我们今天讲的个人养老金有一定的比照关系了，但又不完全一样。401K 的运作方式更象我们的住房公积金，可以称之为养老公积金，我们目前还没有这种选择。IRA 就几乎完全等同于我们的个人养老金。在这里，我们先来看看，这两种养老金计划大概是怎么一回事，然后再来对比一下相互异同。

401K(企业退休福利计划)

401K 是美国于 1981 年创立的一种延后课税的退休金账户计划，因相关规定在国税法中的第 401 条款中，所以俗称 401K。401K 只适用于私营公司的雇员，由公司提供，只要你是公司雇员即可参与。

IRA(个人退休金账户)

IRA 是除 401K 以外，另一个美国人管理退休金的常用账户类别。就 IRA 账户而言，任何有收入的个人都可以开立 IRA 账户。

401K 与 IRA 的相似之处。首先，401K 和 IRA 都有每年存入资金的上限。401K 的上限是 18,000 美元，如果你已年满 50，上限为 24,000 美元。IRA 的存入资金上限 50 岁以下是 5,500 美元，50 岁以上是 6,500 美元。上限会每年根据通货膨胀进行调整。其次，资金通常要到退休时才可以自由取出，否则要有罚款。特殊情况 (大病或者购买首套房首付等) 例外。第三，401K 和 IRA 都是税收优惠账户。这里要注意的是所谓税收优惠并不是不需要缴纳收入税，而是资本利得税和股利税。相对于一般的投资账户，401K 和 IRA(不论是传统型还是 Roth) 都不需要交资本利得税和股利税。这个税收优惠的好处将在账户里持续积淀。

401K 和 IRA 的区别。首先，401K 账户通常只能投资基金，不能投资单独的股票，除非有的公司会允许 401K 投资本公司的股票。一般情况下 401K 里会有 10-20 种不同的基金供选择。而 IRA 账户可投资范围要大得多，基本上一般的证券投资账户可以投资的股票债券基金等都可以。其次，401K 通常会有公司的 Match(匹配) 计划。比如说，如果你把月收入最多 5% 存入 401K，公司会存入等量的钱进入你的账户，如果你存进 401K 的钱超过了月收入的 5%，超过的部分公司就不会存进等量的钱了。而 IRA 作为个人退休账户，当然没有任何公司的福利。第三，传统型 IRA 的税收抵免有一个收入限制，而 401K 就没有。如果你的个人年收入大于 71,000 美元或者家庭年收入大于 118,000 美元，那么你存入 IRA 的资金就不能抵税了。

基于美国社会的现实，在社会保险福利 (SocialSecurityBenefit) 和退休金计划 (PensionPlan) 越来越靠不住的情况下，拿出一部分工资投资 401K 或 IRA 的必要性也越来越强。

那么，回到我们今天的话题，大家通过对美国的养老金体系的了解，是不是对我们为什么要搞个人养老金，以及个人养老金的大体运作方式，有了初步的认识呢？

特别提示：

个人养老金账户里的资金运作方式，并不是象有的人理解的那样，除了可以享受税收优惠，你把钱交进去就不用管了，由国家给你一个固定的收益率，而是需要你自行管理运作，可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等，赚多赚少、亏多亏少，全看你自己的投资理财能力，**盈亏自负。**国家只对相关销售机构作出要求——要以 “销售适当性” 为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

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小知识：

为什么美国政府千方百计要维护美股稳定上扬？很简单，不论是 401K 还是 IRA，大部分美国人的养老金收益，都跟美股的涨跌息息相关，一旦股市跌跌不休，美国人养老账户里的钱就会亏损。那么，美国人就会问问：你总统还想不想当？你国会议员还要不要选？

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更新：

有些评论被删掉了，不是我删的，我在后台看了下，觉得并没有违规啊，不知是怎么回事？

知乎用户 YYYYYude​ 发表

哎呀 不小心手滑了。

鹅城的税收到西历二零二二年了？_哔哩哔哩_bilibili

知乎用户 东哥​ 发表

很多人知道的养老金，大概以为只能买保险，其实不是的，养老金还可以买银行理财，储蓄存款和公募基金，这样买养老金的人呢就有更多选择了。

对消费者而言，购买个人养老金，现在每年可以有 1.2 万做税前扣除，投资收益暂不征税，领取的时候再交税。之前税率是 7.5%，现在是 3%。

那么就是一个年收入在 6-9.6 万的人，也就是月平均收入 5000-8000 元，税率是 3%；而对于高收入人群，例如年入百万的人，本身边际税率是 35%；收入越高边际税率越高。

购买了个人养老金，对年入百万的人来讲，相当于这 1.2 万元，由原来的边际税率 35% 直接降低至 3%，每年省下 3840 元。

知乎用户 只看不说 发表

这么好的政策我受之有愧，我愿意把自己的额度送给国家的公务员，他们为国家付出了太多

知乎用户 猫科猿 发表

恶心

知乎用户 ChinaTerran 发表

没有什么积极意义，就是在履行国家责任和承诺罢了。毕竟这个国家有那么多老人，不管不顾像话吗。

《办法》告诉大家养老保险这东西的原则：自愿。这个自愿真是一把辛酸泪。说的好像有人不想要五险一金似的。我建议你们自己去社保局了解一下，我上一次去社保局办事一个妇女在那问自己的社保断了怎么升级 1 档社保，我看她都要哭出来了，幸好我在旁边给她翻译翻译。不然我得再排 1 个小时的队….

告诉你医疗体系的结构：个人缴纳 + 市场化运作补充。我知道前面有 “政府政策支持” 字样，但更往前不是说了吗，大原则是自愿。也就是说，支持你自愿，嗯，很有意思。市场化运作的意思就是“你要是投资了，自负盈亏，赢了政府不管你要，但是亏了也别来找政府，这都是你自己的选择”。

然后呢，一个自愿的事儿缴纳金额有上限，好学的同学们可以自己去研究研究，我就不多说了。

告诉你你会有两个账户，其中一个还是在指定银行开。这属于银行内部撕逼的话题，老百姓不需要参与。

所谓封闭操作就是你不能取走里面的钱但是你可以把里面的钱购买存款、理财或者保险。到期后，你的账户里会多一笔收益，然后继续选择买存款还是理财或者保险。直到你 “达标了”，你才能把钱取出来。说穿了，就是“达标” 前不能取钱，只能用里面钱买存款、理财或保险，就是怕你把钱取走了乱花钱，最后无钱可用。

其实这个操作本身就暗示了我国的状态。绝大部分人有钱就拿走，一通乱花，然后关键时刻没钱花，张口就来骂国家。现在的医保卡也是一样的，不能随意消费里面的钱。

咱也不知道为啥非得用医保卡里的钱买那些乱七八糟的（什么洗发水啊，洗衣粉啊，自己去药店逛逛就懂了）。旧时候药店写着 “但愿世间人无病何妨架上药生尘”，现在写的都是啥？“充 300 送鸡蛋”，“店内消费都可刷医保”，真是扯犊子。给你的养老金、医保要专款专用，不要总想着套钱的事儿。

至于 “销售适当性”，我想乐。真的真的，这个世界上就没有比销售更不知道适当性的了。我的建议是，别扯那么多复杂的了，老老实实买成存款就行了。因为其他那些什么理财啊、保险啊，太复杂了，怕你们把持不住。反正记住了，市场化运作部分是自负盈亏的。

至于那些超过 50 万金额的，我建议你们分开买。就是说，A 银行存 50 万，B 银行存 50 万，因为银行对存款刚性兑付的额度就是 50 万。不要存太多，万一银行倒闭了呢。

不过吧，银行倒闭了，估计这国家基本上就出大事儿了，到时候还讲不讲法就不好说了。

该吃吃，该喝喝，别太担心了。

知乎用户 蛋炒饭加盐 发表

先看看再说，目前已知的信息有，基本养老保险撑不住了，以后基础养老金可能会下调。

在这里做一个科普：退休之后发给你的养老金 = 基础养老金 + 个人账户养老金

其中：

基础养老金 = 全省上年度在岗职工月平均工资（1 + 本人平均缴费指数）÷2× 缴费年限 ×1%；

个人账户养老金 = 个人账户储存额 ÷ 个人账户养老金计发月数；

全省平均工资越高，缴费年限越长，基础养老金越高；个人账户余额很好理解，账户里 100 就是 100，个人账户养老金计发月数是一个定数，具体可以参考以下表格：

举个例子，你如果 65 岁退休，个人养老金账户里面有 10.1 个 w，那么个人账户养老金每个月就发给你 1000，发 101 个月。101 个月之后，你就只有基础养老金了。那到时候具体可以领多少钱呢？不知道，但是可以有参考，大概是你现在领到工资的 44% 左右，仅供参考哈！

好，我们回来，个人养老金，制度给出来了，现在缴，以后取，一年上限 1w2，一个月上限 1000，抵扣部分税费，税费后延（原话是 “在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得” 项目。”）意思也很明确，说人话就是，现在大家交税不是有个 5000 的免征额度嘛，我给你提升到 6000 超过 6000 的继续缴税，但是这 1000 你必须得存到一个固定的账户进行投资，到时候取钱的时候按照 3% 一次性缴齐，大家不要小看这 3%，目前个人所得税最低一档就是 3%，最高那个档能到 45%。

税收优惠到底能优惠多少呢？可以算出来，看到手工资（即扣除五险一金后，各位大佬真正发到手上的工资、节日费，绩效等等等等。。。。。预祝各位大佬越来越多等等等）一般打工人都有用个税 App 吧，那个上面就有，注意是要减去专项扣除之后的哦！接下来，开始算：

看着两个图，一个收入 8000，一个收入 8100，实发工资居然差不多，所以 8000 这里就是税收的分水岭了，这里，各位就存在区分了：有孩子的，站一边，你们还有子女教育扣除；考证的，站一边，你们还有有继续教育扣除；有点大病的，站一边，国家还有税收优惠；住房贷款，租房子的，站一边，你们也有；家里有老人的，站一边，你们也有税收优惠；家里有 3 岁以下小朋友的，也站一边，你们也有。以上扣除都是 2000 一个月。那么，没什么大病，城市有自己住房，不思进取不考证，家里也没有老人，身体健康的单身狗们，你们到手收入 9000 以上，就可以买个人养老金啦！恭喜！其他的，但凡有以上任意一项的，至少要 1w1 以上，再考虑。

第二，投资标的

我想请大家注意几点：1. 资金的安全性和稳定性很高（收益率很低）；2. 自负盈亏（就是还是有可能亏，亏了别找国家）3. 只能投资，不能提前取出（出国、重病身故除外）。

说真的，看了以上这篇文章能立马 get 到我在说什么的人（甚至跳着看完的大佬），投资能力基本都有，或者至少知道自己买的是什么，这种人没必要买这种个人养老金（除非后续有政策变化）；得需要多看两遍的人才知道我在说什么的人反而适合买一点，税收减免就不要考虑太多了（上面有计算），注定和大多数人没什么关系，同时，因为买的是死钱，取不出来，所以建议随便买一点是个意思，买个一两年试试看，他也不会强迫你年年买（说实话，这里你取不出来的话，很有可能会忘记，到死也没人知道）。

特别说一句，个人养老金是个产品，个人养老金这个产品大多数人的目的是求稳，一般不会给你风险等级特别高的股票或者基于股票的基金，因此，销售机构在给你推产品的时候肯定也会按着你的风险等级来，但是，但是他们也是要赚钱的，前期你的账户赚得越多，他们越好宣传，他们拿到的佣金自然也会越多，当他们真的只靠佣金吃饭之后，最后只会变成：你亏损，他们赚管理费；你赚钱，他们赚管理费。言尽于此，大家听着笑一下吧！

知乎用户 午饭 发表

新人头税又来了

知乎用户 路子墨的小墨 发表

知乎用户 澜云酩轩​ 发表

真相可能有点没意思，即将落地的个人养老金制度，可以说跟低收入人群和中等偏低收入人群是没有什么关系的。

真正利好的有三类人，一是不到 10 年就要退休的中高档收入人群，二是有一定理财能力的余粮新中产（比如码农），三是原本就不差钱的超高收入群体。

继 4 月 21 日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》后，

个人养老金制度终于要落地了。

跟第一次热搜 炸开了锅不同，后两次基本没什么反应。

看来看去，绝大多数吃瓜群众别说即将发生什么，甚至可以说连当下是什么样子都不太清楚。

那就简单说说吧，个人养老金制度。

首先，个人养老金属于第三支柱养老保险。

第一支柱是社保中的基本养老金；

第二支柱是六险二金中的企业年金；

第三支柱就是去年人社部提出的两项，个人养老金制度是其中之一。

第二，个人养老金制度对原有养老金（一二支柱）有什么影响？

企业年金有点小众就不说了，目前已有的基本养老金分为个人账户和统筹账户，统筹账户和自己没什么关系。得到退休后实际领取养老金后才和届时的统筹账户有关系。

简单的说，第三支柱是一二支柱的补充。

第三，讨论的热火朝天的个人养老金制度到底是个啥？

虽然具体措施还没有完全落地，但我们不妨来推猜一下「养老金个人账户制」会演变成什么情况。

首先，推出第三支柱的大背景无疑是养老金承压了。

为什么养老金承压了？

这个问题说简单也简单，说复杂也复杂。

先明确一个概念，理所当然但未必能意识到：

社保（乃至所有公收）的本质是转移支付。

一个是时间上，把自己年轻时的一部分收入转移到年老后的养老金（或病后的医保报销等）;

一个是空间上，把经济发达地区的收入开支到经济不发达地区；

所以在大城市当电池干不是没有意义的，至少为老家以及跟老家一样不发达的地区间接做了贡献。


还有一点，是护尾转移支付（自己想到的词，不是什么术语）。

经济发达到经济不发达，体现到个人层面就是中高收入转移到尾部低收入人群。

这点只需要想明白一个问题：社保是不是交得越多越好？养老金的边际效用最有利于谁？

或者再说明白一点，社保是现收现付制，统筹账户的钱，是转移给谁了？

没错，是转移给最弱势的尾部收入人群了（屏幕前的你大概率不是，这部分人群别说知乎，支微抖快都不一定能用利索）。

为什么要有护尾转移？

因为，仓禀实则知礼节，衣食足而知荣辱。

吃饱了撑的可以慢慢教育，但吃不饱穿不暖就不要指望有什么文明礼仪可言。

全面实现小康社会，共同富裕，这些并不是什么口号，而是关键节点的优质措施。

而且，（如果不是心比天高）未来会更好。

从财富是Δ（差值）的角度看，高流动性有高流动性的绝望，稳定有稳定的绝望，人均资源少是无解的，知足常乐。

但现在有个问题，年轻人越来越少，可供转移的量也越来越少，于是护尾力度也呈颓势，原本能互助二八原则中的那 80%，而之后可能只能顾及到尾部的 50%-60%。

一方面是养老金替代率，一方面是覆盖力度。

所以，得让一部分人尝尝新型螃蟹了。（哪怕这个新型螃蟹也是舶来品，舶着舶着没准就归化出破局点了。）

美丽国有两种很普遍的养老保险制度：401k（企业退休金计划），IRA（Individual Retirement Account，个人退休账户）。

这两种账户拥有某种程度的税费优惠，可以自己操刀投资一些指定产品，更细节的内容可以多问下或者多搜下。

现在要建立的个人养老金制度，就是要找人吃螃蟹、顺便试图解决一些压力。

而且毫无疑问，这次改动需要匹配一定的投资能力，目测到落地的时候又是卖理财课割韭菜的狂欢。

一般来说，号称所谓通过理财年入百万的人，都是通过教人如何理财而年入百万（俗称智商税）。

跟多少年前通过教人月入过万实现（卖课费）月入过万如出一辙。

有买过理财课但是发现毫无作用的可以点个赞或者留个言，我们测一测这行业到底有多大的铲子空间。

知道百万收益怎么来得最快吗？
找到 1 万个有意向者，把 99.9 的理财课卖给他们。
这就是最靠谱的 “通过理财获利百万” 的方式。

继续说回新型螃蟹。

个人养老金制度，无非就是多了一个账户，这个账户有一些独特的功能（目前看其实就是个税减免，以及可以自己操作买理财、年金、基金等）。

原来提高养老基金总额有两种方式，一是提高人群总体收入，二是提高最低工资标准，现在来了第三种，高税部分的 “储蓄” 充值。

啥意思呢？个税税率是 3%-45% 的累进型税率，绝大多数人是摸不到起征点或只能够到 3% 这档税率的。

对低收入人群而言，基础的社保甚至都不堪重负，只能维持基本生存，攒不下钱也顾不得未来，所以这个功能对低收入人群没什么意义。

但对高税率部分，尤其是 45% 等高档次有一定意义，但是也多少有些 “鸡肋”。

因为年度上限才 12000，即便给出免税优惠一年也 “仅” 多拿 5400，对真正的高收入来说意思不大，当然这也意味着该政策不是让高收入人群偷鸡的。

但对中高档收入群体（比如码农等互联网大厂员工）而言就有点说头了，即便是 45% 的个税免了（3% 其实相当低了），可要到几十年后拿回本金，就算 20 年 50% 收益率好了，年化 2% 出头，这… 多少有些鸡肋。

不过咋说呢，绝大多数人没有理财能力，连 3% 的通胀（cpi）都跑不赢，个人养老金货币基金类产品（就类似余额宝的产品）是肯定有，就算只有 1 个点收益，叠加这 2 个点，其实也是变相的 “大额储蓄”。

此外，账户大概率能拿去投资，甚至有一些专属产品。可能会有一些特供产品可供选择，比如像信托那样有 100 万起步门槛的产品、或者能 DIY 一个分级基金（只是比如）；

当然，目测高风险的选择会受到限制，比如限制仓位、账户亏多少会被强平，入选的基金回撤超过一定幅度（比如 50%）或者瞎搞出乌龙（尤其是银行理财）必然被拉黑。

所以该政策真正利好的是三类人，一是不到 10 年就要退休的中高档收入人群，二是有一定理财能力的余粮新中产（比如码农），三是原本就不差钱的超高收入群体。

真相可能有点没意思，即将落地的个人养老金制度，可以说跟低收入人群和中等偏低收入人群是没有什么关系的。

顺带一提，绝大多数自以为是低收入人群的中等收入人群，典型代表是家里没矿的沪漂和勉强上房贷的新中产，其实是作为整个社会福利的被 “抽丝剥茧” 着的“奠基者”。

其实，个人养老金制度正如字面意思，含义就是 “（有质量的）养老还是要靠自己”，经过疫情这个天灾所衍生的人祸次生灾害的洗礼后，大多数人应该已经看开了：从来没有什么是理所当然的，包括但不限于和平、生命和尊严。

​要么专心搞钱，积累足够的财富和购买力。

要么直接躺平，人生苦短当然要及时行乐。

放弃幻想，未来只能靠自己。

最后再补一句，这个其实算是变相的 “促进消费（投资）”。

经济是循环起来的，比如我出门买个包子，钱流通到了包子铺老板，

包子铺老板去理个发，钱流通到了 tony 老师，tony 老师去看了个电影，钱又流通到了影院，影院又要把把钱给员工和电影制片方。

经济越活跃，需求越五花八门，流通因此就越 “弯弯绕”，

流通路径活跃，循环就更通畅，大家就都有钱去消费。

可经济预期不好，大家收紧钱袋子不消费也不投资了怎么办呢？

谷贱伤农，房子… 也… 不说了懂得都懂，总得有让利才能引诱出来消费或投资。

于是就有了各种消费券（比如上海 300-100 的消费券），以及这么一个 “个人养老金” 的定档。

无它，就是让钱流通起来，让经济活动活跃起来。

唯一可惜的是，如果早个半年落地，可能今年就不用打好几次 3000 点保卫战了。

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预祝各位事业一帆风顺，净值蒸蒸日上，

待年底，别墅靠海，春暖花开。

双击屏幕，或许能打开新世界的大门呢。

知乎用户 衰变的光阴 发表

本来可以直接告诉你，养老要自己想办法。

但是怕你一时接受不了，特意做了个办法来委婉的告诉你

他真的 我哭死

等等 我突然想起来，楼有烂尾的，那以后有没有烂尾的养老金啊

看了评论，我知道了，养老金不叫烂尾，叫基金暴雷。

砖家：不能怪养老基金暴雷，投资都是有风险的

知乎用户 就想改个名 发表

无言以对

无语凝噎

无话可说

知乎用户 大灰狼 发表

背后的原因令人暖心，去年还是今年刚提升了城市老人养老金领取额，老人越来越多，养老金支出越来越大，年轻人越来越少，光靠职工的养老保险已经不够补窟窿了，只好开放个人养老金，交的人多了，虽然单个金额不大，但总数比以前就大了嘛，窟窿不就补上了

至于等这群交个人养老金的人老了，没人生小孩了，发不出养老金了，关我什么事？

我死后，哪管洪水滔天。是这个意思吧？

知乎用户 阿白 发表

怎么能保证一个人在死前能拿到他交的所有养老金？

这个养老金的年化收益是多少？

为什么要全额由个人交？

知乎用户 若非命 发表

说实话，一开始看到标题确实被吓到了，以为之前看到的那个，不生孩子不给养老金，生一个给本应该给的 50%，生两个给 75%，生三个给 100%，这邪门提议真执行了。

知乎用户 Tobamovirus 发表

广州的同志们，连续缴纳 30 个月才能拿到养老金哦，你们看着办

知乎用户 仁守 发表

农民工，在包工头底下干活的那种，老年怎么保障？我很好奇

知乎用户 狼叔 发表

“共产” 是什么意思？

读音： gòng chǎn
释义：共产可以理解成共产主义，共产主义是一种政治观点和思想体系，现今的共产主义奉马克思、恩格斯思想为基本思想。共产主义主张消灭生产资料私有制，并建立一个没有阶级制度、没有剥削、没有压迫，实现人类自我解放的社会，也是社会化集体大生产的社会，面对恶势力也会团结一致。共产主义者认为未来所有阶级社会最终将过渡到各尽所能 各取所需的共产主义社会，人类社会的意识形态将进入高级阶段。
例句：
(1) 中国人民在共产党领导下推翻了三座大山，洗掉了身上的屈辱。
(2) 中国共产党把人民引向了光明的道路。
(3) 刘胡兰斩钉截铁地说：“要杀要砍由你们，怕死不是共产党！”。
(4) 白求恩大夫受加拿大共产党的派遣，来到中国参加抗日战争。
(5) 中国共产党震天动地的业绩, 令世人瞩目。
(6) 中国共产党的领导地位坚如磐石。
(7) 共产党员要时刻牢记入党时的誓言。
(8) 为了共产主义事业, 他甘心情愿奉献一生。
(9) 共产党员是无产阶级的先进分子，不能把自己等同于一个普通老百姓。
(10) 毛泽东的远见卓识挽救了中国共产党。

知乎用户 圆本初 发表

我觉得 40 岁以下的人没必要关注，养老政策到不了你们退休就会再变，而且你们也不一定能活到退休

知乎用户 who7who8 发表

个人养老金可以税前列支作为个税免除额，那么按照 5%-10% 的个税可以减少 600-1200 元的个税，肯定有很多人冲的。

知乎用户 路西话 发表

历史文件（法律）对现实情况不具有法律意义

知乎用户 青鸟 发表

感觉是庞氏，

重点是延后收益。

合法集资之类的。

知乎用户 新时代的卖碳翁​ 发表

老龄化社会和长寿时代到来，中国不断完善养老制度，解决不同群体的多样化养老需求，化解未来潜在的养老矛盾，在建立社保，年金，商保三大养老支柱体系的基础上，继续推了动个人养老金制度的发展，今年个人养老金实施办法也正式落地了。

人力资源社会保障部和银保监会等 5 个部门发布了《个人养老金实施办法》，对个人养老金的参与流程和方式，个人养老金账户和信息的管理，机构和产品的管理等做了具体的规定。

个人养老金方案终于落地了，哪些人可以缴个人养老金，要怎么缴，对你的养老金发放有哪些影响？我们做一个科普解读：

哪些人可以缴纳个人养老金？

个人养老金制度与社保养老金，企业年金和商业养老保险都不同，但彼此又形成互补关系，属于中国多样化多层次养老体系的一环，更好的解决未来老龄化问题和养老金缺口问题，扩大养老金的基本盘。

个人养老金制度有三个关键词：政策支持，个人自愿参加，市场化运营。

政策支持和个人自愿参加，这意味着个人养老金制度是三大养老支柱体系之外的一个补充养老保险制度，只要是在国内参加了职工养老和城乡居民养老保险的群体，都可以参与个人养老金。

个人养老金制度与社保养老金制度最大的不同在于个人自愿和市场化运营，社保作为第一养老支柱，本质上属于社会福利保障制度体系，社保养老金即使出现缺口也是有财政部兜底的，属于强制缴纳社会养老保险类型。

而个人养老金制度则是个人自愿缴纳，采用市场化运营，它属于你的私人资产配置，由你个人决定缴纳多少，个人决定如何操作和选择，你的个人养老金可以用来购买市场上安全符合规定的，可以实现长期保值的各类金融产品比如养老基金，养老储蓄产品等。

你可以随时了解你的个人养老金账户的信息，管理你的个人养老金，比如你的个人养老金账户资金的动态，相关养老资产的配置情况，个人养老金的收益累积情况等。

社保养老金保障你退休后有一个终生稳定的养老现金流，保障基本物质生活；而年金则是企业和个人共同参与，第三方商业保险公司运作的模式，积累更多养老金。

而个人养老金制度则是个人完全自主参与，市场化运营的模式，给你更多的退休养老选择，提升退休养老质量，扩大第三养老支柱体系在未来老龄化社会和养老产业中的力量和价值。

个人养老金怎么缴纳？

根据个人养老金实施办法规定，我们需要通过线上和线下的各类公共和统一的社保平台比如人力资源和社会保障政务平台，电子社保卡，地方移动社保 APP 端口，商业银行渠道等来参与个人养老金制度。

社保养老金可以分为统筹养老金账户和个人养老金账户，而个人养老金制度也有信息账户和资金账户的划分，参与的方式比较简单，而且方式灵活多样。

这两个账户具有唯一性和相互对应性，一个是信息平台开设的个人养老金账户，一个是商业银行开立的本人唯一的个人养老金资金账户，而通过商业银行也可以一次性开立这两个账户。

个人养老金制度的实施从意见稿到实施办法落地，未来也将结合实际情况，分阶段实施，部分城市试点试行之后，在总结和全面推广，未来也可能出现专门的个人养老金信息管理平台。

当我们在个人养老金信息管理平台建立账户后，还需要到符合规定的银行或者金融机构开设资金账户，而账户的资金可以购买符合规定的理财产品，储蓄存款，公募基金和商业养老保险等。

当前个人养老金每年缴纳的额度上限是 12000 元，个人和家庭可以根据自身财务情况，合理选择个人养老金的缴纳额度，增加未来现金流储备，应对未来不确定财务风险的发生。

另外，我们还需要注意个人养老金缴纳与个人存款储蓄是有本质区别的，个人养老金制度本质上是锁定未来现金流，用于未来退休养老使用的一个产品，它不是银行普通存款储蓄，可以随时取用的当下现金流。

个人养老金制度在市场化运营模式下，采取的是封闭式管理和运行，不能随时取用，只有在符合部分条件和规定的情况下，才可以支取个人养老金，这笔钱就是专门用于退休养老的。

根据个人养老金实施办法，个人养老金参与者需要达领取到基本养老金的年龄，或者完全失去劳动力，出国定居，符合规定的其他情况，才可以领取个人养老金。

你的养老金会变多吗？

个人养老金制度是对社保养老金制度和年金机制的承接和补充，于个人商业养老保险的第三养老支柱则是补充和扩张的作用，参与个人养老金制度，自然会提升以后退休养老金水平，等于给自己增加了一笔未来养老金来源。

未来我们从中度老龄化社会进入重度老龄化社会，仅仅靠个人社保养老金和年金养老模式是不够的，无法满足 10 多亿参保和退休人员的不同养老需求。

而个人养老金制度除了增加参与者的个人养老金水平之外，还能满足多样化的养老需求，缓解社保养老基金的压力，降低中国社会养老福利的财政支出负担。

在当下老龄化社会和通胀环境下，如果仅仅缴纳 15 年的最低年薪的社保养老保险，只能保障未来退休可以获得一笔终生稳定现金流，解决基础物质保障问题，但无法解决老人群体社交，学习，自我实现等各种其他养老方式和养老需求体验。

对于上班族来说，社保是最基本的退休养老保障，而年金机制只有少部分效益好的企业才会有，不管是为了提升自己以后养老的物质生活水平和高层次的养老需求体验，我们都有必要在社保养老保险的基础上，根据个人财务盈余，适度参与个人养老金制度，增加自己未来的养老现金流来源，这也是一个相对稳定的长期现金流投资和规划。

社保医疗和养老保险只可以帮我们转移基础财务风险，提供一笔稳定现金流，但面对未来的各种不确定财务风险，我们有必要储备一笔未来的现金流，应对教育，养老等各种大额财务支出，这也是一种中端的财务风险管理意识，个人养老金制度恰好对应的是未来越来越高的养老消费需求。

另外我们参与个人养老金制度，还可以获得个人所得税的优惠，这也是政策支持，不仅个人养老金投资收益可以暂不征收税费，还会对缴纳个人养老金的群体按每年 12000 的限额给与税前扣除。

个人养老金制度打开了养老产业的新市场

个人养老金制度也打开了养老产业的新市场，特别是养老金融产品市场，根据中金机构的预测 2030 年个人养老金或将迎来 1-3 万亿的增量资金，这也是未来银行和金融机构，保险公司开拓养老产品的新增量空间，银发经济已经到来了。

养老类金融产品往往需要锁定长期现金流，这其实也是在引导我们的普通大众改变过去短期投机的个人和家庭理财思路，选择中长期的稳健财务规划方式，改变投资市场的风险偏好和资产配置选择，有利于普惠金融和全民财商的提升。

目前我们常见的养老储蓄和养老保险，都是以现金流保本为主，养老保险是保本加浮动收益的模式，具备安全稳健的属性。

未来 5-10 年，个人养老金市场的权益投资将会进入高增长期，养老理财，养老储蓄，养老基金，养老保险等各类养老产品占比将会越来越高，甚至成为我们未来底层资产配置选择。

知乎用户 深港保险人​ 发表

更新 1：2022/11/4

个人养老金可以税前列支的额度是 12000 / 年。

如果要将这个额度用完，那得需要税前年收入（扣除五险一金后的累计应纳税所得额）达到 20.5 万，每月税前 17050 元。

这个可以在个人所得税 APP 里面查询。

鉴于还有其它抵扣项，例如房租、子女教育、婴幼儿照护等，因此税前收入还是要比 20.5 万高，才能用完这个额度。

税前 1 万（已经扣除五险一金），每年的个税 3480 元（290 / 月）。可以在这个额度内，用完个人养老金的额度。

毕竟届时领取，仅仅征收 3% 的税，已经是最低税率了。

以下是原文：

已经就其中的税务问题，致电税务局询问，有消息了在此回答中更新，预计 3-5 个工作日。

我们的个人养老金的模式很明显了，采用 EET——缴费期免税、积累期免税、领取期按照 3% 的税率计个税。

缴费期时，每年缴 12000，或者每月缴 1000，转到个人养老金账户里面就行。它会税前扣除的。

因为进入到账户里面，可以将钱转化为规定的储蓄、养老保险、养老理财产品，这会产生一定的收益。

这些收益也是税延的，即发生时不用缴税。

进入领取期时，就需要缴纳 3% 的个税了。缴税的比例是 3%，计入 “工资、薪金所得” 项目。

这也意味着并非是真正意义上的税免，而是税延。

当然，也免了一部分。例如缴费期、积累期时对应的税率小于 3%，之间的税率差值便是免的部分。

这时存在一个问题——用个人养老金账户里面的钱，投保指定的商业养老保险，那么在领取期时，是以 “保险年金” 的形式领取的。

而在中华人民共和国个人所得税税法中 “第四条”，保险赔款是免征个人所得税的。

在执行中，年金也是属于 “保险赔款” 这一类。

因此，用个人养老金投保商业养老保险，领取时是免税呢，还是缴纳 3% 的个税呢？

已经致电询问，期待解答。

知乎用户 全球时事热点解读 发表

【每日资讯简报，一分钟知天下事】11 月 5 日 星期六 农历十月十二

1、《个人养老金实施办法》发布：参加人每年缴纳额度上限为 1.2 万；

**2、**第五届中国国际进口博览会开幕，284 家世界 500 强和行业龙头参展；

**3、**成品油价下周将迎年内第 13 涨，95 号油或重回 “9 元时代”；

**4、**北京：新司机违法率高将约谈驾校；【公众号：全球时事热点解读】

**5、**浙江：拟适当提高低年资医生薪酬水平，统筹考虑编内外人员待遇；

**6、**贵州核酸检测降价：单检最多 14 元，混检最多 2.6 元；

**7、**巴菲特再减持比亚迪套现 5.6 亿港元，已抛售超 2800 万股；

8、马斯克动手了！美媒：推特开始大幅裁员，半数员工面临裁撤；

**9、**德总理朔尔茨首次访华，大众、宝马、西门子等商业代表团随行；

**10、**联合国报告：世遗冰川至少 1/3 将在 2050 年前消融，且避无可避；

**11、**日本正式加入北约网络防御中心；

**12、**韩美防长声明：必要时将在韩出动美国战略武器应对朝鲜核威胁；

**13、**G7 与澳大利亚同意对俄石油价格设置固定上限；

**14、**外媒：特朗普拟在 11 月 8 日之后启动总统竞选活动；【公众号：全球时事热点解读】

**15、**联大连续第 30 次通过决议敦促美国终止对古巴封锁；

**【微语】**没事儿早点睡，有空多挣钱。别让那些有的没的，耽误你的睡眠和时间。

知乎用户 夜航船 发表

嘿嘿，我想起了这个，“来来来，压岁钱妈妈给你存起来，以后上大学用。”

知乎用户 李非 发表

当年的万元户

存款几十年

还是万元户的例子那么多

知乎用户 LCJ​​ 发表

出台个人养老保险制度想必是为了缓解未富先老的经济 / 人口困局。

按说，个人养老投资 / 储蓄 / 保险居民一直都可以买，路是通的，行业发展的主要制约有两点，一是产品供给不够（收益与风险匹配或者收益略高于风险的批量产品供给）；二是居民干瘪的钱袋子。

如此，个人养老制度要落到实处 / 成功就要解决上面两个问题中的至少一个，第二个至少表面上看是太难了（说个人养老制度的出台部分上是因为我们回答不了第二个问题也并无不妥），暂不考虑。

于是这里的核心是产品供给，就是要解决居民为什么要用这个账户买产品的问题? 毕竟理财、保险、储蓄、基金、黄金等投资 / 储蓄对居民一直是开放的，所以你要么提供一些在市面上买不到的收益略高于风险的金融产品，这要求政府用补贴或专项供给切实让利；要么从风险端考虑，居民通过个人养老账户购买的 “入围” 产品的投资损失由政府承担，解决这两者中的任何一个即可。

目前没看到文件里有关于这两项的制度安排。

税收优惠是唯一看到的让利，但能不能说是让利还得看个人: 个人养老保险交纳时可以税收抵扣，这对扣除社保月收入还在 5000 以上的购买者（够格交个人所得税）是好事，达不到这个标准的没有影响（所以你看这是不是有点荒谬，优惠都是有门槛的，最需要的人反而没有，跟公积金、消费券一个路数）；领取端 3% 的所得税不知道是啥意思，这算利好吗？我记得基金、储蓄、保险收益都是不收税的吧（或者收的极少，记不清了），在这个账户买取出的时候现在要收 3%? 认真的吗？

建议观望吧，毕竟钱进去就出不来了，还没有自己投资方便，等等看。

知乎用户 柚子​ 发表

需要关注自己的钱袋子

守护好自己的养老钱，血汗钱

知乎用户 拜 deng 发表

必须国家来养老，兑现承诺，

否则就是言而无信

自己存款就行，何必交社保了

世纪决战 - 3：外贸增速回落与外需衰退，美元强周期进入尾声，2022Q4 国内会推动进一步的宽松政策吗？

《世纪决战：中房、美股、日债，三方最终的剧本是什么？》
《世纪决战 - 2：芯片之战与科技兴国，美版芯片法案的历史意义，美国主导的科技产业链如何重构？星球大战是否重现？》
《房价 - 3：2022 年 8 月全国 100 个城市房价挂牌价，2w / 平房价的城市有哪些？》
9 月份美联储将再次加息，利率将会回到 3% 上方，与此同时 30 年抵押贷款利率会回到 6% 上方（目前 5.89%），此时美国的房地产顶部阶段也将彻底形成。

无论是成屋销售（二手房销售），还是新屋销售量都出现了趋势性的下跌，2022 年 7 月美国成屋销售年化 481w 套，新屋销售 51.1w 套，新屋销售量约为成屋的 10.62%。
近二十年美国成屋销售年化最低为 2007 年 441w 套，新屋销售年化最低为 2009 年 33.1w 套，因此美国自 2022 年年初开始的加息周期行之有效，且充分的抑制住了需求。
美国房价泡沫最严重的两大地区就是硅谷和纽约，疫情之后这两个地区的房价都被爆炒过，而随着半导体行业的萧条、全球移动互联网时代的结束硅谷程序员源源不断的收入肯定会戛然而止。

疫情导致美国人手里突然钱多了，所以美国存在通胀需求式拉动，2022 年开年到现在，美国个人储蓄率已经回到疫情前水平，并且持续降低，即美国人疫情期间积累的钱已经花光了。
而随着中国房地产市场泡沫的破裂，国内的需求也会一落千丈，到时候美国企业的好日子也就到头了。
既然美国经济顶部已经出现，那么衰退也是必然的，房地产经济作为先行指标，已经持续走弱，利率如果能够在高位维持 6-12 个月，美国房地产泡沫必然破裂。
-—-

PMI 指标作为环比指标，更加能够及时的体现经济增速何时出现拐点，我们从 2018-2022 年美国制造业 PMI 指数就可以看出，全美的制造业正在软着陆。

8 月份中国出口总额也出现了回落，从双位数回落至个位数，那么很显然这是外需在萎缩，而且萎缩速度不慢，这种情况下 6 个月内欧美外需必然进入到一个临界点，此时拉动各国 GDP 的因素还有什么呢？
拉动我国 GDP 的三驾马车主要是政府投资、进出口、居民消费内需。我国的政府投资比例已经占 GDP 比重非常大了，而进出口肉眼可见的要回落，居民消费由于房地产衰退也开始一蹶不振。
那么问题来了，2022 年 Q4 内需必然继续回落，外需增速可能回落至 3% 以内，光靠那点基建投资能够拉动经济吗？
答案显而易见，那是不可能的，必然要降准降息托底经济，即中美货币周期错配继续延伸。
而很显然现在国内 LPR 下行空间已经很有限了，下行空间不超过 20 个 BP，而财政空间也仅限于盘活存量 5000 亿存量，因此这个全球经济的转折点是最艰难的。

欧洲目前的利率刚刚回正，如果今年的利率能到 1.5%，那么欧洲的内需也将出现衰退，随着欧洲内需回落，2023 年 Q1 全球经济必然见顶，这个顶部是近二十年的顶部。

[1]

因此今年 Q4 仍然是全球经济的顶部，而经济衰退也会有一个过程，明年全球主要国家的 GDP 都会陷入负增长，2023 年 Q3 必然是全球资产价格崩溃的时间点。

参考

1. ^ 世纪决战 - 3：外贸增速回落与外需衰退，美元强周期进入尾声，2022Q4 国内会推动进一步的宽松政策吗？ https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU1MjE5MDAzNw==&mid=2247489220&idx=1&sn=6223947d1b28b55ca2236660526a1180&chksm=fb84bffeccf336e8de8992e9f1ea2b9fcc39b22d3cbbdff2c796e48855eb678204de4b9525c2&scene=21#wechat_redirect

知乎用户 聆听思考消化 发表

类似美国的 NEST。自己出钱，投资国家选出来的一些基金和金融产品。自负盈亏。

会为股市债市带来数万亿长期资金。同时，也为中高收入人群提供了潜在更高的养老金（前提是你选的产品能赚钱）。

要说对大众有什么积极意义…… 我认为基本没有。因为这不是你交一份企业交几份的企业年金，也不是基本养老。老百姓请别来沾边，为了你好。

知乎用户 江白闻风​ 发表

叮咚。

您的工资已到账，3688 元。

what?

咋这么少？

打电话问一下人事，

由于口罩原因影响，本月实际出勤只有 10 天，而且公司业绩直线下滑，这点工资已经是老板求爷爷告奶奶才筹到的。

叮咚。

您本月房贷为 4369 元，请于 15 号之前保证账户余额充足。

怎么办？

还吃饭吗？

叮咚。

各位家长请注意，本月课后兴趣班每人 200 月，请及时缴纳。

叮咚。

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。

办法规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元。

谁借我点钱？

知乎用户 null 发表

咋滴？到了 90 后退休养老金发不起了？

知乎用户 ZT135 发表

一年一万两千，假设每年有 4% 的收益，从 25 岁开始存，存到 65 岁，一共 40 年，那么总共就是 112 万，就算一个月用 4000，也能用 23 年，用到 88 岁，确实超过日本预期寿命很多年了。唯一的问题就是通货膨胀，还有怎么保证一年 4% 的收益

-————— 分割线 ————–

修改了一下算法，假设年收益率只有 3%，但是如果退休后还是有年收益率 3% 的话，那即使每年年初取出 4 万 8 千块，也能取 26 年。同样是 25 岁开始存，存到 65 岁。也就是可以取到 91 岁。远超日本预期寿命，唯一的问题是通货膨胀多少

知乎用户 一杯孤独的可乐 发表

一个没有信用的政府

知乎用户 笑笑给颗糖 发表

知乎用户 从不看视频 发表

这笔钱大概率会被用于投资股市等金融市场

然后全面注册制，“优质” 房企纷纷去 A 股上市融资，个人养老金进去接盘，盘活那帮房企的烂账

个人认为这是个好事情。反正我自己肯定不买，但我希望有更多的资金流入到股市等金融市场。所以希望那些支持这个政策的人不要只知道动嘴皮子，用自己的钱去论证自己的观点

侠之大者，为国接盘。每一个用真金白银购买个人养老金的都是英雄

知乎用户 不成村落夕陽邊 发表

养老金本质上是一种财富转移，一种定向供养。

从年龄层次来说，就是将现存的年轻一代打工人缴纳的养老金，转移到已经退休或者即将退休的一代人手中。

这使得他们中的一部分人能在相当早的年龄段（50-60 岁），就开始享受远高于当地平均工资的养老金收入安享晚年，甚至用养老金收入接济资助子女的大有人在。

而且我要说一点，很多人是一分钱没交或者就交了一点钱就几乎白拿了上百万，不要以为我说的夸张，所谓养老社保一类云云，其实是 97 年才有法规条例实施，当初没交钱或者补交很少一笔钱的，算下来到现在拿了五六七十上百万的就我身边知道的就有好几个人。

从城乡层次来说，是将现存的农村家庭或者农村孩子远离家乡在城市里面打拼缴纳的养老金转移到城市内体制内家庭的手中。

出身农村家庭的年轻人只要进入城市成为打工人，那么其中的大部分人就会与雇主共同承担或者自己灵活缴纳养老金。但他们中大多数人的父母老人仅能领取远低于他们目前缴纳额度的基础养老金（100-200 元 / 月）。

而城市体制内家庭出生的年轻人，几乎没有人缴纳的养老金能够完整支付他们父母所领取的高额养老金（5000-20000 元 / 月）。

但是，由于众所周知的老龄化少子化，这种财富转移供养模式具有明显的不可持续性，这导致目前缴纳养老金的群体，在未来板上钉钉无法获得同等级别的补偿。

广场舞，夕阳红旅游团，那是过去时代的故事了，对于 80 后 90 后会做到死，手停口停。

究其原因，养老金体系是一个典型的庞氏模型，而庞氏模型能持续运行下去的最关键因素，和传销无异，那就是找下家，是整个体系中每一层级的参与者能够稳定地增加，但养老金体系完全不符合这一特征，甚至是正好相反，年轻人越来越少已经不需要多说了。

从 60 后到 70/80/90 后，从 00/10 后到 20/30 后，人口数量都呈现断崖减少（21 世纪 20 年代和 30 年代的出生人口，保守估计均不会超过一亿，从 21 世纪 40 年代开始会进一步减少）。

也就是说目前接受养老金财富转移的，已退休或者即将退休的城市体制内人群（1965 年之前出生的男性和 1970 年之前出生的女性），之所以能享受远高于现阶段人均收入的退休金，是因为他们接受着整个 70/80/90 后群体，以及部分 00 后，共计超过 7 亿人的供养。

而人口结构决定了这种情况只是暂时的，30 年之后，也就是 80/90 后临近退休的那个时候，局面将完全不同。

2021 年中国大陆老年人口的抚养比（65 岁以上老龄人口数 / 15-64 岁劳动年龄人口数）在 40% 左右。而根据第七次人口普查的数据，2021 年全国 60 岁以上人口超过 2.6 亿，而 2021 年底，全国拥有退休金的离退休人员只有 1.3 亿，也就是说拥有养老金的人群不到退休年龄人群的一半，其中体制内的高额养老金领取者比例更低。也就是说粗略估算，拥有养老金的退休人口数 / 劳动人口数不到 20%，到 2055 年，中国大陆的老年人口抚养比预计将超过 75%，而届时退休人口中的超过 90% 都会拥有养老金，只是多或少的区别，也就是说拥有养老金的退休人口数 / 劳动人口数将超过 65%，这个比例是目前的 3 倍有余。到那个时候，无论是从体制内退休还是从体制外退休，领取的养老金待遇对比现在的水平，都将大打折扣。再考虑到延迟退休**，直白点说，大部分 80/90/00 后的老年生活板上钉钉会非常凄惨。**到 2050 年前后，中国男女退休年龄也延迟到 75 岁是大概率事件（目前分别将男、女推迟年龄延长到 65 岁已经进入准备阶段）。届时中国人平均工作年限将达到 50 岁，退休后平均领取养老金的年限仅为 8 年。

总的来说，绝大部分 80/90/00 后会一直工作到 75 岁左右，在这之后，他们拖着孱弱的身体在风烛残年，领着被几十年的通货膨胀稀释之后，只能支付基本生活开支的微薄的养老金，在退休后 5-10 年内离开人世。离世之际，领取的养老金总额还远远少于自己当牛做马工作的几十年中，缴纳的养老金总额，可谓是人如奶牛，吃的是草出的是血。管杀不管埋。

这种情况下，年轻人怎样规划年轻时候的生活方式，以及年老之后的养老生活，创新性和前瞻性一定是必不可少的。

结合题目总结一下:

1. 只要不把人当人，总有办法的。

2. 能骗一个是一个，能赖一个是一个。

知乎用户 123456789 发表

众所周知，烂尾楼依然要交房贷

那万一……

知乎用户 天府胖书生 发表

只问一个问题，一年足额买 12000，能抵多少个税？

知乎用户 hill han 发表

会不会变成强制缴纳？我觉得他们能干出来

知乎用户 独木成林 发表

这东西的设计又是没头没脑，想到就来。

首先，这钱要是说交由国家做投资，以后退休拿分红的意思呢，看看社保的养老金为什么搞不定？投资挣钱也没能挣到抚平亏空，那有什么用？

其次，如果说账户还是我的，我想怎么投资还是储蓄都可以，那我自己存着不就完了？为何来此一举。

综上，这东西的出台一是因为养老金确实有问题，不得不想招来应付，于是想了个烂招，现在政策都这德行，先凑和一阵子再说，不想后路的。

二是，嘿嘿，真的没钱了，打上新主意，如同大家伙的社保一样，你猜里面还有钱不？这不赶紧叫大家再凑一个新名目。所以如果社保的钱都能不在，你觉得你这钱能留到你退休给你发？不，先给退休人员发了。社保是头茬亏，这要是再吃，就是二茬亏了。

盲猜，人头不好凑。所以别想凑钱的事了，自己发动下搞一波牛市，借股市抢劫一把还更有可行性。

知乎用户 l 彼梧桐​ 发表

先告诉你们答案，作为一个金融从业者，我是肯定会投的。

其实这本质就是个能减税的基金定投。

理论上来说，只要定投时间够长，并且是一个逻辑正常且靠谱的基金公司，是必然盈利的。

此处的逻辑正常，不是指闷着头一定投二十年，看也不看。毕竟大 A 不是美股。达到一定收益是要止盈重投的。而这一点，大多数个人定投投资者并达不到。而专业的投资机构就好的多了。

知道这个逻辑，自然就知道个人养老金是怎么回事了。

没必要有多高的期待，本质就是个这。

但是能参与的人还是参与比较划算，毕竟市场上好的投资标的门槛还低，也是有限的。

至于为啥限额只有 1.2w 一年，估计是因为主动管理型的基金，能承载的规模本来就有限。如果按交个税的人 1 亿来算，一年 1w 亿的增量，对基金管理人来说都不算轻松。

现在在我们做金融，时间也不算长吧，大概 30 岁左右的人眼里，几乎都认为自己现在交的养老金，到自己老了，替代率会相当低。完全拿不回来那是说气话，但是指望这个养老肯定不行。

养老还得靠自己

我们年金都是巴巴的交呢，我们自己集团的年金计划我们自己还是信的。

剩下就是一些人买了商保，一些人投了基金或者股票。个人养老金对标的其实是这部分额度。

知乎用户 重估 发表

知道的都知道，“天真的”，等退休了也就终于知道了。

知乎用户 赏奇析疑 发表

本质是金融产品。

知乎用户 商业地产 Y 观点​ 发表

亡羊补牢，为时不晚矣。

养老金亏空是目前摆在大家面前不容置疑的一个事实。有人口老龄化的原因，也有很多制度以及历史化的原因。

首先，中国的养老保险是从 1995 年才正式开始实行的，在此之前企业负责员工养老，基本没有缴纳任何统筹基金。

97 年国企下岗，养老的任务交给了全社会。当时就业的一大群退休人员，正是现在不断消耗养老金的主力群体。在此之前他们并没有给社会缴纳一分养老金，所以他们的养老都是由我们现在工作的子女来维持支付的，是纯粹消耗型。

第二是中国并行并轨的公务员制度。很多人可能不知道公务员在 14 年之前是不用缴纳养老保险的。甚至于医疗也跟大部分企业人员不一样，他们叫做统筹医疗，享受的范围和福利要比普通的企业员工好很多。

14 年以后可能这部分费用无处可出，也把公务员纳入到了整体的社会养老保险的范畴，开始缴纳养老保险，这部分人退休后，公务员人均的退休工资要普遍比社会工资高很多，也是从我们整个大盘子中去获取。

**第三是社会保险基金没有得到很好的运营。**从 2016 年开始，中国的社保基金才真的开始纳入到市场开始灵活运营。原有的社保基金由于政策等各方面的原因，一直并没有灵活的运用起来。所以根本谈不上保值增值或者大幅度的增值。

当然最后还是中国进入了老龄化社会，老龄化的速度越来越快，不少城市已经出现人口负增长，这也是中国为什么要大力推行三胎政策，这和我们的人口趋势在逐渐递减有极大关联。

2020 年，中国保险行业协会发布联合了麦肯锡公司做了一次社会调研报告。报告预测，未来 5—10 年时间，中国会有 8—10 万亿的养老金缺口。

虽然保险为了自己的业务也许有夸大，但养老金有巨大缺口是不容置疑的。

所以仅靠现有的养老保险来覆盖我们的老龄化社会支出，远远不够。

个人养老金的推出正是为了弥补这一缺口。

中国政府在某些经济政策和社会政策中比较喜欢参考新加坡，事实上个体养老金政策，新加坡已经运营的非常成熟。

据新加坡统计局披露，截至 2020 年底，新加坡住户部门总资产约 2.5 万亿新元，平均每个新加坡居民 (只包括公民和永久居民) 的净资产约 53 万新元。

总资产中，公积金储蓄 4621 亿新元，平均每个账户余额 10.7 万新元，其中，65 岁以上老人平均每个账户约 7 万新元，80 岁以上老人约 2.2 万新元。

也就是说 65 岁以上的老人是有足够的货币储蓄来维持自己的日常支出，那么新加坡采用了什么政策呢？

新加坡采用的就是我们目前正准备出行的个人养老基金制度。由个人每月将自己一部分工资收入存入公积金局的个人账户，退休后依靠所积累的缴费金额和投资收益安排老年生活。

按照李光耀的说法，“政府不搞施舍”。

他认为，国家不应该像西方社会一样，由政府承担巨额的费用利用所谓的高福利圈养培养各种懒人，而是应该通过政府政策激励社会和个人发动积极能动性，系统性地解决养老和储蓄的问题。

因为人们大多是短视的，往往由于现实生活的压力，不会自觉自愿地为养老储蓄到足够的金额，从而带来老年时期的贫穷。所以养老储蓄必须有政府强制的成分。

从结果来看，新加坡政府的这一套政策应该是成功的，所以中国对于新加坡此类政策的借鉴，想必也是出于此目的。

个人养老基金制度作为一种强制储蓄，采取一种封闭账户的管理，个人认为可取，但最关键还是它的执行和落地。以及他如何跟养老保险实现有效的互补。

如果一味的推迟退休年龄，比如说 65 岁或者 70 岁才能退休，拿到这一笔本应该属于自己的钱。很多人会担心，可能我到死也拿不到我的养老金。

所以对于养老基金的运用和落地，政府还要有明确的政策和措施，才能够真正做到取信于民。

知乎用户 王诗翔​​ 发表

为何要搞？国家这块缺钱了。

为什么这么搞？总要有点吸引力吧，不然你怎么愿意交钱呢。

政策会不会变？只要有必要，随时都可能变。

知乎用户 ppoker 发表

最合适的是快退休且收入高的人，没达到起征点的不用考虑。年轻人不用考虑，纳税优惠比不上损失的流动性。

知乎用户 熊熊很着急​ 发表

良心政策，相当于买基金打 9 折，代价只不过是几十年不能卖而已

知乎用户 巴啦啦蝎子精 发表

骂归骂，但今后养老你只能靠你自己，骂的再狠不解决问题。

个人养老金账户就是你看得见摸得着的养老账户，存多少涨多少一清二楚。

所以痛快完嘴后，真有为自己未来打算的，还是尽早研究研究为好。

知乎用户 阴魂不散​ 发表

简单的说，就是我自己每年交钱不让取，过二三十年等你扣了税再还给我？

知乎用户 知心阿姨 发表

关注的信息点

一、原文：【人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会 11 月 4 日联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。】

解读：——人力资源部负责提供缴纳社保人员的信息，国家税务总局负责在抵扣个人税收部分的处理，银保监会负责产品提供和监管，证监会负责产品证券化过程中的监管，财政部是总管，并将通过产品获得的资金用于国家建设。个人理解，不一定准确哈。

二、原文：【人力资源社会保障部养老保险司副司长贾江介绍，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加。】

解读：——市场化运营：这不是政府的基金，政府只是高予以政策支持。目前主要是在征税时，可以抵扣个人所得税计税金额。

三、原文：【第十二条 个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。】

解读：——封闭运行，只有符合上述四种情形时，可以领取。也就是说，这钱几乎为绝对的比定期存款更固定的存款，如果你没有稳定的收入直到退休，那就考虑清楚，否则会影响你的正常生活急用，或者选择低点的档次缴纳。

四、原文：【第二条 个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称个人养老金产品），实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

第十条 参加人自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等。】

解读：——存入的个人养老金，可以由本人自主选择投资产品和金额。这是有投资功能的，如果你有投资意向，可以选择，一旦选择投资产品，没有人会保证收益的高低已经是否可以保本，这是投资产品的特性，个人理性选择。

五、原文：【第二十六条 商业银行应实时登记个人养老金资金账户的缴费额度，对于超出当年缴费额度上限的，应予以提示，并不予受理。】

解读：——缴费是有上限的，一年目前只有 12000，以后会有调整，超过上限，缴纳不进去。

六、原文：【第三十三条 个人养老金产品及其发行、销售机构由相关金融监管部门确定。个人养老金产品及其发行机构信息应当在信息平台和金融行业平台同日发布。

第三十四条 个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。】

解读：——这是一款金融产品！具有银行和保险产品的双重特性，不是国家给你的福利保障！由金融监管部门确定并监管。金融产品的特性，就是有融资的特性，只是相当于国家帮你监管，保证这比钱不会被某些机构据为己有，让你用自己的钱，提前去做理财和退休计划，记住，钱是你自己出的，国家给你控制的风险，只能是不被别人偷走了，但投资收益如何，是你自己选择，而不是国家给你兜底。

七、原文：【第三十七条 个人养老金产品发行、销售机构应为参加人提供便利的购买、赎回等服务，在符合监管规则及产品合同的前提下，支持参加人进行产品转换。

第三十八条 个人养老金资金账户内未进行投资的资金按照商业银行与个人约定的存款利率及计息方式计算利息。】

解读：——用于投资部分的可以由自己选择转换成不同的种类，对于不选择投资的，按与银行约定的利率计息，这个计息不会由你商议，实际操作中，银行早已经定下来了，只是你是否接受，不接受可以换银行。

积极意义

一、个人正确消费习惯的引导

鼓励年轻人在尽早规划自己的退休生活，固定储蓄一笔资金，作为自己退休生活的保障，而不是到了退休时，把一切都推给国家；同时，让年轻人学会延迟满足，不在年轻时习惯挥霍无度，让社会形成务实的生活理念和习惯。

二、有利于家庭的稳定

尽早养成良好的储蓄习惯，有利于家庭稳定和谐，在自己退休时，不用担心养老困境，真正地不给子女增添负担。

三、金融资金的稳定性

有了个人养老金的资金池，形成稳定的资金来源，无论用于国家建设还是其他渠道的投资，都是良性的，长期的、相对安全的，有利于国家金融和财政体系的稳定。

总结

这是一项利国利民利家的好事，应该支持，作为个体，可以量力而行，选择合适的产品和金额，尽早参加购买个人养老金。

知乎用户 花生 发表

这就是赌自己的寿命 认为自己可以活的长的可以买 自愿的 自愿的 自愿的 （重要的话说三遍）

知乎用户 在异地读书的憨憨 发表

所谓的养老金第二第三支柱是在帮谁养老？

现在的养老金第二支柱都是国企央企再交，经过简单的计算，这些人的平均缴费基数高达八千，算上六险二金和个人所得税，企业为一个普通员工支付的平均薪资高达一万五一个月，这些人需要国家养老？

知乎用户 娃娃头 发表

有人敢信？

知乎用户 麦科姆林司机 发表

四川手机报发的，什么意思？？真的假的？？

http://mala.cn/t/16412186?s=b4hFGrW

知乎用户 混沌 发表

能给未成年买吗

知乎用户 大鱼 发表

如果延迟退休，65 岁退休，能坚持多久？10 年？20 年？活到 100 岁？

很多人还没到退休的年龄就已经长眠于地底下，

每个月交那么多保护费到最后都便宜了别人。

为什么一定要强制缴纳？

别的我都不关心，因为我活不了多久（状态很不好，估计是踩雷了）

知乎用户 不过是个小丑 发表

什么制度什么政策都不怕拿出来晒晒太阳，

好的自然趋之若鹜，

差的自然避之不及。

就怕搞一刀切，是骡子是马，反正都要上。

知乎用户 万俟飞 发表

这个不应该叫养老金，而应该叫理财。

知乎用户 圆圆的团子团成团 发表

我想知道，一旦落地，我之前交的养老金怎么转换。我是灵活就业人员。这是我最关心的

知乎用户 宫宫​ 发表

基本上玩知乎的人群都不适合买这个。

知乎用户 pasha 发表

赶紧交啊，不交这波就没钱了

知乎用户 杨超神 发表

如果以后房地产泡沫破灭，政府来一波通货膨胀，学习日本，货币贬值百倍，养老金还能当个基金才能跟上通货膨胀速度，不然存银行跟不上膨胀速度普通人就完蛋了，政府也许在未雨绸缪，给普通人一条活路也不一定。

知乎用户 花月革命 发表

光棍最恐怖了。

交了养老金，领不到钱的光棍更恐怖。

知乎用户 研选基汇​ 发表

这是中国版的 401K 计划。

今年 9 月 20 日，国家卫生健康委员会老龄司司长王海东表示，截至 2021 年底，全国 60 岁及以上老年人口达 2.67 亿，占总人口的 18.9%；65 岁及以上老年人口达 2 亿以上，占总人口的 14.2%。2035 年左右，中国 60 岁及以上老年人口将突破 4 亿，进入重度老龄化阶段。

按照这个速度，结合出生率下降的趋势，预计到 2050 年，每 3 个人里面就有一个是超过 65 岁，而 2050 年正是 80、90 后步入退休的年龄。

目前社会养老保险的机制是：你年轻时交上去的钱转移支付给了当前的老人，等你老了由那时的年轻人来支付你的养老费用。 问题是现在工作的年轻人和老年人的比例可能是 2:1，以后变成 1:1 甚至更低时，这种机制还能继续运行吗？

随着医疗技术的发展，以前人均寿命是 70 岁，而以后可能变为 75 甚至 80 岁，这些都使得过去的养老机制在将来未必适用，社保资金的缺口会越来越大。可以预见我们这一代人的养老已经不能完全依靠基本养老保险了，即养老不能靠政府，如何养老成了我们每个人不得不重视的一个问题。

日本和韩国等国家的现状，越来越多的老年人的退休金是无法满足正常生活的，所以很多退休后的老年人依旧在从事体力劳动。

中国目前的养老体系有三个支柱：第一支柱社会基本养老保险，第二支柱企业年金，第三支柱个人投资储蓄。企业年金的覆盖率目前还非常低。参考国外的经验，个人储蓄投资所占的比例将会大幅提高。

美国有一个著名的 401k 计划，这个 401k 计划是美国为鼓励国民增加养老储蓄于 1978 年推出的，最大的特点在于税收优惠，对于存入养老账户内的收入延迟缴税，免征投资收益所得税。此计划推出后，养老金资产规模迅速增加，给股市带来了万亿美元级别的增量资金，成为美国股市长期走牛的有力推手。

得出的结论就是，年轻人从现在开始就得为养老进行储蓄了。

2022 年 6 月 24 日，证监会研究起草了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，意见的核心内容是每年个人养老金缴纳 1.2 万，参加人有税收优惠，城镇职工、城乡居民劳动者均可参加，国家都在开始喊你买基金去养老了。

而本次五部门联合发布《个人养老金实施办法》，则是对这一制度的细化，具体到了实施层面，也就是中国版的 401K 计划真的来了。

长期储蓄和短期储蓄还是有明显区别的，短期不需要太考虑收益率，而长期不同的年化收益率会带来天地之别。

长期理财追求适当的收益率是非常有必要的，假如一个人从 30 岁开始为养老做投资，投资周期为 30 年，每年年初投 1 万元，在不同收益率下 60 岁退休时攒的养老资金总额如下:

上表展现了「复利」的威力，以 30 年的时间维度每年定投 1 万元，购买货币基金和优秀股票基金之间是 10 倍的差距。事实上当前货币基金的收益已经跌破 2% 了，而利率持续下行是大势所趋，所以要想在退休后的生活更加宽裕一些，需要同时做到投资年限足够长以及收益率要达到一定水平。

根据上表，如果收益率真能达到年化 15%，每年存 2.5 万，30 年后则可积累到千万资产。

在全世界经济增速下台阶的背景下，固定收益的利率会长期走低，余额宝的年化收益已经进入 1 打头的年代了，那些高固定收益的产品对应的是房地产上行周期，而如今暴雷的概率还在变大。买银行理财、买房、买高固定收益的信托或者非标类的产品在当前环境下，都不是很好的选择。对于老百姓来说，长期的钱除了通过基金配置优质公司的股权，没有太多其他选择了。

尽管这两年市场行情不太好，但拉长时间来看，股票类资产还是所有资产里面收益最高的，过去十几年 A 股指数没怎么涨，偏股混合公募基金指数过去十年的年化收益率也有 10%，如果选择优质的基金经理，则长期有望达到满足养老需求的理财收益目标。

巴菲特说过：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪和足够长的坡，这样你的雪球会越滚越大。你会遇到很多坎坷，但只要坚定信念，最终的回报是你不敢想象的”。

以为养老做准备去理财的角度来看，我们的时间足够长 (足够长的坡)，关键要找一个长期收益率较高的资产。国内外的经验都告诉我们，优质的权益类资产就属于长期收益率最高的，个人投资者可以通过选择优质的基金来布局。

国家都说了要去刚兑，我们也要摒弃过去那种守着固定收益不放的思路，挑选市场上最优质的的基金，承受适当波动的同时追求更高更长远的收益。我相信，即使进入老年化社会，我们依然能够用未雨绸缪的投资为自己的晚年提供可靠的保障！

此外，国外股市长期慢牛的一个基石就是有源源不断的养老金入市，这些都是长期资金。根据最新办法，每人每年可以缴纳 1.2 万，即使只有 1 亿人参与这个计划，每年入市的资金就达到 1.2 万亿。养老金需要依靠股市，而这些长线资金也为股市的长期慢牛提供了资金保障，二者相辅相成。从解决十几亿人养老的角度来看，资本市场也必须搞好。

知乎用户 henry 发表

几十年前少交或断交养老金的人太多了，但后来却都获得了领养老金的资格，所以国库不够用了

最理想的办法是用国企利润弥补养老窟窿，但是舍不得，既得利益者也会强烈反对

正好最近年轻一代大多爱国情绪浓烈，奉献精神过人，就先出个个人养老金，看有没有愿意捐钱的，去帮不认识的老一代养老，万一真有好骗的不就给国企省钱了么

个人养老金的本质是商业化运营的，还是拿去买理财甚至买基金，虽然是国家筛选过的渠道稳妥些，但如果大盘一直跌，再筛选也没用

就算国家最后印钱救市，印钱也必然通胀，通胀幅度也一定超过一般的理财收益率，老百姓还是吃亏的，除非 A 股长期稳定上涨，但概率之低可想而知

真想买养老保险，起码去香港，大陆实在无法推荐

知乎用户 临风志清 发表

收益率能达到 4% 吗？3.5% 也中啊？只要能大于 5 年期国债利率就中！！！就是 12000 太少了…

知乎用户 麦克麦克 发表

我的理解：

一个封闭 30-40 年的账户，在封闭期只进不出。

进入的资金由个人进行相应投资，自负盈亏。

达到一定要求后可支取。

如果我理解的没有错，这个东西的用处在哪里？

为了控制住我对自有资金的支配权进而让别人来支配嘛？

希望大佬解惑。

知乎用户 匿名用户 发表

个人养老金交还是不交这个其实就是自己跟自己对赌，你要是认为自己能活到 90 肯定是交划算，你要是觉得自己活到退休都费劲肯定是不需要交，当然大部分人肯定是只能活在退休和 90 之间，所以交不交看自己了。

知乎用户 战狼兔兔 发表

我就不明白了，个人养老金，上利国家，下利你们，这么好的政策怎么就推行不下去？

知乎用户 trees 发表

现在三十几个回答，大部分都是不堪入目，国民教育程度还有很大提升空间，当然也可以理解为穷导致丧失信心和基本思考能力

知乎用户 巧克力的奥利奥 发表

历史经验表明，个人养老金账户，迟早会通过各种各样的手段，变相成为统筹账户。

知乎用户 不正常人类观察家 发表

瑞典的养老金那么牛逼——二十多年都有营收，但是今年都亏了… 老牌资本主义国家尚且如此，我还是把养老金埋土里吧。

知乎用户 风吹裤衩大腿凉 发表

我爸妈农民一个月养老金 100 多，我自己每个月个人 + 单位合计固定缴纳给国家 6000 多的养老金，你问我要不要继续交个人养老金？？？？

知乎用户 怀香满盈袖 发表

把收我的钱还我，让我自己养自己行不？

知乎用户 咸鱼咸鱼​ 发表

这是准备学隔壁霓虹，工作到 70 还没退休了

知乎用户 专心保​ 发表

其实，咱们结合今年 9 月 27 日，国务院常务委员会对于个人养老金的税收优惠内容：

可以看出，一场由 “国家牵头，全民储备养老金” 的无声战役，正式拉开序幕。

就着这个机会，今天咱就来聊聊个人养老金制度背后的真相，以及对普通人有何影响。

事关每个人的老年生活，耐心看完，会有收获。

一、我国的三大养老体系

在进入正题前，先带大家认识一下，咱们国家的养老模式。

见下图：

其中，第一支柱，基本养老保险。

也就是我们熟知的社保，覆盖大约 10 亿人。

2008 年咱们国家养老金领取人数不到 5000 万人，现在已经超过 1.3 亿人。

引用国家卫健委在今年 9 月 20 日召开的发布会推测：

到了 2035 年左右，我国 60 岁及以上的老年人口，将会占到总人口的 30% 以上，进入重度老龄化阶段。

像青海、湖北、黑龙江、辽宁等省份，甚至已经出现了收不抵支的情况。

社保见红，已经不是什么秘密了。

虽然退休后能领到养老金，但它也只能提供最基础的生活保障。

来到第二支柱，企业年金和职业年金。

缴纳模式是，个人出小头，企业出大头。

可现实情况是，通常只有福利好的单位，比如央企、国企等，才会给员工买企业年金或职业年金。

这部分人，仅占全国人口的 4% 。

还有一条路子，倒是可以搏一搏，也许单车能变摩托。

那就是进大厂。

福利虽不至央企、国企，但咱到手的工资多啊。

不过扪心自问一下，咱有这个实力吗？

承认自己普通不难，但就是不想承认。

那好，老大老二靠不住，那就从第三支柱找出路。

这次国家出台的个人养老金个税优惠政策，就属于第三支柱。

也是今天的主角。

二、个人养老金制度是什么？有啥用呢？

接下来的内容，还请打起十二分精神。

时间还得拨回至今年 4 月份，国家发布的《推动个人养老金发展的意见》这份文件说起。

备受大家关注的个人养老金制度登上历史舞台，也算是给各位吃了个 “定心丸”：

国家要大力发展第三支柱。

不过其实早在 2018 年，有一股先头部队打头阵，国家已经开始小范围实施个人税收递延型商业养老保险试点。

那会儿不敢大张旗鼓，仅在：

上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区。

三个省市区小范围走走看，试点时间为期一年。

那这个人养老金到底是啥？

简单来说，个人养老金就是在我们已有的社保养老之外，国家鼓励大家再开一个账户。

自己往里交钱，钱完全属于自己，全凭自愿。

不过，现在《办法》规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元。

存在里面的钱，可以买国家筛选后的金融产品。

比如银行理财、商业养⽼保险、公募基⾦等等，这样以后退休了，咱们就能领到两份养老金。

蚊子再小也是肉。

如果我们本身就打算购买养老金、银行理财等金融产品，现在还能拿去抵税。

落了个一举两得，挺不错。

当然，虽说是国家鼓励，但也并非谁都能开这个账户。

首要条件是，只有交了职工养老保险，或者居民养老保险的人，才能买个人养老金。

换言之，没交的话，就买不了。

并且，已经退休且已领取基本养老保险待遇的，也不能买。

想买还得趁早。

买了有啥好处呢？

那就是享受国家税收优惠，能少交点税。

稳定增值，安全性较高，毕竟是国家筛选出来的产品。

更重要的是，如前面所说，退休了，咱们能领到两份养老金。

搞懂了什么是个人养老金，接下来就可以来看看，这次出台的优惠政策，到底有什么吸引力。

三、个人养老金的优惠力度有多大？

先讲第一个数字：3% 。

领取收入实际税负由税率 7.5% 降至 3% 。

这是个人养老金制度建设迈出的关键一步。

此前的政策，如果继续按税率 7.5% 执行，那这个政策对于个人所得税税率 10%（也就是月收入 8000 ～ 17000 元）的参保人群意义不大；

对于个人所得税税率 3%（也就是月收入 5000 ～ 8000 元）的参保人群，甚至会出现领取期税率与当期税率倒挂。

这谁还买啊。

而税率降低至 3% 后，对于月收入 5000 元以上群体（也是绝大多数群体），无论是看重税前扣除的中青年，还是看重免税投资收益的财富人群，都将在参与上会有更大的积极性。

举个例子， 专女士每年扣除五险一金、扣除项目后收入是 20 万，个税起征点目前是 6 万 / 年，

如果正常情况下，每年要交的个税为：
（20 万 - 6 万） ×10%-2520=11480 元；
如果有个人养老金税收优惠，每年要交的个税为：
(20 万 - 6 万 - 1.2 万)×10%-2520=10280 元。

也就是说，专女士一年可以省下 1200 元的税费。

收入越高，减少的税费越多。

第二个数字：12000 元。

这 12000 元是税前抵扣的上限额度，即每年拿来抵税，最多只能抵扣 12000 元。

当然，也不排除后续会做相应调整。

具体怎么调整，调整到多少，专心君会持续关注，并及时将最新信息同步给大家。

这两年，国家接二连三出台各种养老政策，显然是意识到事态不对劲。

尤其是个人养老金的步子，迈得最快。

那这个政策对我们个人理财有什么启发？

思来想去，我想主要有两点：

PS：个人拙见，水平有限，欢迎文末留言交流讨论。

1、鼓励年轻人攒钱

比如这个养老金制度。

什么时候可以领钱？来看看文件是怎么说的：

到达退休年龄；完全丧失劳动能力；出国出境定居。

倒也好理解，毕竟中途如果大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了。

也就失去了保障晚年生活的作用。

不过，相对于商业养老保险，个人养老金领取的条件限制较多一些，既不能随意支取，领取方式一旦确定，也无法更改。

而商业养老保险提取方式更灵活，一般可以通过减保、退保来提取钱出来用，领取方式也灵活自选。

2、鼓励年轻人补充商业保险

前面所讲的第三支柱（商业养老保险、个人养老金）、下方优惠政策，以及享受税收政策，便是很好的佐证。

具体到实际怎么做？

那就是国家带着我们理财，筛选稳健靠谱的产品。

这总比理财小白瞎买强一点。

像太平洋人寿、泰康人寿、中国人寿等世界 500 强险企，其实从去年开始，就已经陆陆续续推出了一些专属商业养老保险。

还是蛮香的。

写在最后

个人养老金政策优惠的出台，虽然短时间内并不能让大家以后的退休生活，立马从 “咸菜馒头” 升级成“大鱼大肉”。

毕竟作用有限。

但起码让我们看到，国家为了解决养老问题，做了一些事情。

还是那句话，想要体面养老，那就学会未雨绸缪。

养老年金险、增额终身寿等等，都是不错的选择，不仅安全，也能实现稳定增值。

若觉得我的回答对你有所帮助，希望点个赞、收藏鼓励一下。

如果你还是不知道怎么挑选到更好的养老产品，或者想定制适合自己的养老方案，可以随时找我咨询。

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知乎用户 宝湄​ 发表

对于没有投资渠道，没有理财意识，又无法存钱的人，还是买个人养老金，强制储蓄。

看了大部分的回答都说，我的钱为什么不自己管理？因为大数人没有耐心，很浮躁，今天买理股票，明天就期望涨 20%。捏着基金超过一个月，就嗷嗷叫说不赚钱。基金亏了 10% 就割肉。这样的浮躁心态，根本没办法拿着长期的产品超过 10 年。当然也无法享受到时间红利。如果能耐心等待，以 3 年为周期，我觉得个人操作比 ZF 推荐的养老基金要强。

当然，我个人不考虑买，是因为可选择性太少，而且国家说明了自负盈亏，提取还要收手续费，这就不能忍。但是未来 10 年，中国大概率会步入负利率时代，养老险就是香饽饽。

总结，如果对理财有一定认识，有自制力，自己操作。如果属于超前消费或者浮躁的人，找个理财保险，理财产品固定投资吧。

知乎用户 映方 发表

一般来说，凡是大力提倡，卖力宣传的事情，大家都要三思而后行。

知乎用户 la rogi 发表

所有金融机构估计接下来半年都要玩命营销了。

知乎用户 767778 发表

一个政策出来，首先受益的是制定政策的人，然后按照统战价值一层层扒走，最后剩点残羹冷炙才会给到我们。

知乎用户 三七 发表

你惦记少交人家的税金，

人家惦记你的养老金。

知乎用户 不需要冷静​ 发表

不用过份期待，也没必要过多指责。

个人养老金没几个人会交，口袋能有余财投入个人养老的就没几个人有这能力。

知乎用户 薛洪言​​ 发表

个人养老金制度离我们更近了一步。

在五部门联合发布《个人养老金实施办法》的同时，银保监会还同步就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见。

征求意见稿基本明确了商业银行和理财公司在个人养老金业务办理中的角色和定位，厘清了个人养老金投资过程中的相关规则、边界和流程，将个人养老金制度向着落地实施推进了一大步。

个人养老金业务定位于长期投资和稳健投资，征求意见稿对于提供资金账户的商业银行和提供产品支持的理财公司均设定了相应的门槛，初期会实施白名单制，只有进入名单的商业银行和理财产品才有资格开展个人养老金业务，有助于在制度实行初期取得较好的试点效果，便于后续推广普及。

征求意见稿明确了个人养老金资金账户的唯一性，每个人只能选定一家符合条件的商业银行开设资金账户，同时明确参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品，将有效提高商业银行推动个人养老业务的积极性。

对商业银行而言，个人养老金资金账户作为长期投资账户，具有极高的粘性，而初期有意愿参与个人养老金业务的客户本身又以能够享受个税优惠的群体为主，属于传统意义上的优质客户，对银行而言，个人养老金账户的开立数将成为零售业务综合竞争力的试金石。可以预见，随着个人养老金制度的落地，围绕资金账户的开立，名单内的商业银行会加大对客户资源的争夺。

对理财公司而言，产品被纳入个人养老金产品目录本身就是一种高含金量的背书和宣传，同时也能带来稳定和长期的资金，故而也有动力调动优质资源开发符合条件的个人养老理财产品，努力扩大市场份额。

至于个人养老金有没有必要参与，以下回答供参考。

国家即将推出个人养老金制度，你会交吗？

知乎用户 龙战于野 发表

你从哪解读出来这东西有积极意义的？

知乎用户 qqqq 发表

绝对不要买就对了。

知乎用户 爆炒咸鱼​ 发表

所以能不能降低社保比例？什么第二支柱，第三支柱都是扯淡，社保个人 8%，企业 20%，占了最高的比例和负担，这只腿废了，其他两个有屁用？

知乎用户 床前明月光 发表

自愿这个词儿，难以直视。

知乎用户 time 樱花 发表

人人都看着这个税收优惠，没有看到 “投资收益暂不征税”？现在我国是没有资本利得税的，假如征收 10% 资本利得税，你们算过还划算吗？

知乎用户 The - 帅 发表

个人还是很支持这种方式，强迫自己存点钱养老，不用指望谁～

知乎用户 lookiemo 发表

说着挺划算的。。

但是除了有编制的，谁会指望用养老金度过老年时光呢。。

知乎用户 金志茗 发表

出来洗地了。

知乎用户 会怼人天蝎 发表

应该是要延迟退休了。A1 驾照过期时间改到 70 岁，这个事还在讨论呢，成功了就延迟退休了。

知乎用户 核桃酥不酥 发表

养老金这事，不是钱的问题，是这个国家未来经济怎么发展、人口够不够用、蛋糕愿不愿意分的问题。

这都十年过去了，有点脑子的年轻人谁交养老金啊？别说几十年后能不能领到，五年后怎么个活法还闹不明白呢。

知乎用户 碧水举人 发表

2030 以后 20%➕老龄人口

人口红利减弱后的未雨绸缪

以后养老要不能全靠 gj 了

知乎用户 大闸蟹 发表

我建议有能力的人可以买一份，五年内包赚不赔，不要总是情绪发泄，什么活不到了，银行有风险啦，韭菜啦，这是切切实实利益相关的事，听党指挥，幸福小康。

第一批作风优良的市民看似冒着风险买了股票认购证，哪个不是赚的盆满钵满。

第一批能打胜仗的市民看似掏了一笔当时的巨款买下了本来就居住的公房，哪个不是后悔当时没多买几套。

第一批做期货的，前期大多赚的。

买吧，肯定赚的，立个贴。

知乎用户 别人的诗 发表

能活到那个时候吗？对个人的前途是悲观还是乐观？

知乎用户 美林云 发表

个人养老金递延纳税优惠政策的真实含义。——题记

2022 年 11 月 4 日，财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自 2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策，即在缴纳个税的环节，个人按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中扣除；投资环节暂不征收个人所得税；领取环节呢，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 税率计算缴纳个人所得税，同时，缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。

最后一句话似乎有点绕口，且这三句话是什么意思呢？接下来我们一一拆解。

一、缴纳环节在综合所得或者经营所得扣除

这其实很好理解，在我们个人所得税的 APP 中，会有每年年度的综合所得年度汇算，假如你 2022 年的综合所得共为 20 万元，已按照相关规定投资个人养老金，且在国家明确的个人养老金先行城市名单列表内，那么，汇算清缴可以凭信息管理服务平台出具的扣除凭证，为扣税依据，如果一年有扣除 12000 元，相当于综合所得或经营所得少了 1.2 万，共 18.8 万；

二、投资环节不征收个人所得税

由于我们的个人养老金可以购买储蓄存款、理财产品，也可以购买公募基金、商业养老保险等金融产品，无论是哪一种产品，在有所收益的情况下，都是暂时不用交个人所得税的；

三、领取环节单独按 3% 税率计缴

个人在领取环节，是由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行代扣代缴个人所得税的，说到这个，我们也要明白，什么情况下才能领取个人养老金呢？

1、达到领取基本养老金年龄；

2、完全丧失劳动能力；

3、出国（境）定居；

4、国家规定的其他情形 ；

也就是说，大多数情况下，达到退休年龄就可以领取个人养老金，其他情况详见 2-4 点，举个例子，如果娜娜从 30 岁起开始购买个人养老金，60 岁退休，30 年共交了 36 万元，投资收益按照年化收益率 4% 计算，为 313019.25 元，则共有养老金 673019.25；

这笔钱需要按照 3% 扣税，即 673019.25*3%=20190.58 元，相当于需要扣除个人所得税 20190.58 元，得到的个人养老金最终为 652828.67 元；

与此同时，这笔个人所得税，还需要再次并入工资、薪金所得扣税，假如你领取基本养老金当年的工资薪金所得原为 10 万元，这里还要增加 20190.58 元，合计为 120190.58 元，这笔钱再次进入工资、薪金所得，直至综合所得计税；

同样地，芳华按照 5% 收益率，得到近 50 万的个人养老金，扣税 2.4 万，这 2.4 万并入综合所得重新计税；

而秋明比较进取，收获了 8% 的年化收益率，得到 136 万的个人养老金，扣税 4.1 万，这 4.1 万也进入综合所得重新计算；

那这笔钱如何计税呢? 其实小随里面就有个税计算器，大家可以根据这个试算，如下表所示；而实际上，这里的年度工资所得，当年就会比较特殊，还需要加上当年所领取养老金代扣的个税后，并入综合所得，重新计算个人所得税。

四、如何办理

最后，想要办理个人养老金的小伙伴们，要看所在城市是否支持，其次，如果支持，需要通过线上服务入口，或者商业银行开户，包括个人养老金账户和个人养老金资金账户，可以按月、分次或者按年度缴费，并自主决定投资品种和金额；

领取的时候，也可以按月、分次或者一次性领取，到了这个环节，大家可以根据自己当年的综合所得，进行合理的税务筹划，看是按月、分次还是一次性领取，更为划算哦！

知乎用户 斐乐 发表

为什么回答这类问题总是围绕着钱，只有跳出了钱，才能看到问题的本质

事实上，全世界的养老金制度都有致命的缺陷，这种缺陷是天生且目前来说无法解决的。

就像我第一句话说的，要跳出钱来看，钱只有买到物品时才有价值，把你抛到荒岛上面，给你 1 亿，有什么用呢？

养老金制度致命的缺陷在于，它自身根本不可能实现。

比如我一顿饭要吃二两米饭，现在我为了老年考虑，一顿饭只吃一两，剩下那一两米存下来，等 40 年后，我老了丧失了劳动力，就能吃存下来的粮食生活了。

看起来很有道理，实际上不可能，因为粮食自身的特性根本无法储存那么久，等我们老了，我们吃的不是我们年轻时存下来的那些米，而是当期种出来的那些，这就导致了，如果粮食的生产力没有扩大，一定会导致短缺

出这个政策，就是让你把钱交出来存起来，这些钱本来你要拿来消费，而消费就会导致社会物资的减少，你不消费，这些物资就可能用去研究如何扩大生产力…

知乎用户 严一​ 发表

要不先讨论下以下国策与法律的执行情况

计划生育好，政府来养老

坚持改革开放

劳动法

=====／／／

算命先生说我 18 岁以后会黄袍加身，每日与大鱼大肉为伴。。。

知乎用户 王升湖​ 发表

我就是看不懂，取出来的时候为什么要交 3% 的税～谁能帮忙解答一下？！？

知乎用户 千秋雪音 发表

养老金问题最可悲的不是养老金结余不足，这倒是哪个国家都有的，调节自己的预期，减少消费，提前储蓄总能有办法应对。最可悲的是，前两代在计划经济时代的百姓是不需要，也比较缺少养老金储蓄的，这加剧了现存的养老问题。

计划经济时代，以及后面国企下岗潮的时代，城市居民的养老服从计划经济，理论上是国家负责。公有制经济按需生产，职工老了本来是不担心没有收入的。计划生育里的 “只生一个好，国家保养老” 也和这个有关。实际上社会主义国家，包括苏俄都实践过社会化抚养，养老和教育统一归国家负责。

这就导致那个时代的居民对养老的储蓄偏少。实际上也储蓄不下来太多，因为按需生产，按需分配，既然国家负责养老，分配的时候自然较少考虑要提前发给职工老年所需的生活资料。

这也是为什么中国的养老问题比其他国家更要命的一个点。资本主义国家哪怕没有年金或者养老金，工人都会调整自己的预期，提前储蓄老年所需的消费（当然即使这样美国的储蓄率也不高）

单纯的计划经济本来也不用担心这个问题。可问题是，在计划经济向市场经济的转轨期，这就要了命了。国企员工下岗潮带来了大量的失业人口，而且这部分失业人口原本就缺少对未来风险的储蓄，这就导致养老问题，教育问题等危险大大增加了。

（至于农村人口的保障，那就属于老生常谈的问题了。不过农民过的虽然苦，退一万步也有宅基地和自留地，只是说可能养活不起自己，可职工下岗了就真下岗了，变成了无产者，找不到工作是真要饿死人的（当然农业支持工业的时期，乃至现在城市居民的生活水平也还是比农村的强的多，这就是另一堆破事了）。国企下岗时期也是变相的资本原始积累的时期，职工手里能留下股权的凤毛麟角。）

知乎用户 茄子茄子圆茄子​ 发表

你惦记那点利息，人家看上的是你的本金。

杀猪盘吗领导

知乎用户 听不到的倔强 发表

证券、保险，就不再仅仅是金融机构了，成为与每个人都息息相关的民生部门。

知乎用户 热忱 发表

啊啊啊啊，我上了这么多年学，居然看不懂 ，他这意思是以后还要交一份个人养老金？养老金谁来管？利率多少？年轻人交了划不划算？是必须交还是自愿交？ 划分几档来交？

知乎用户 13 个精算师 发表

关于个人养老金

多个办法下发，预计年内施行

①实施办法 + 税延政策

银行、保险、基金，多项配套文件

②境内参加社保的劳动者可购买

先设两个账户，再看领取、缴费等

③应纳税所得额超过 3.6 万 / 年

就可享受优惠，个人养老金可继承

从流程到产品，全方位解读

大家要仔细看哦~

1

个人养老金年内施行

4 大配套文件，3 方面工作支持

1. 个养老金制度将于年内施行：配套制度、试点城市、系统调试 ing~

当前，人口红利消失，居民养老压力持续增大，随着老龄化的不断加剧，如何解决 “未富先老” 问题，或者说如何保障退休后的生活，成为大众关心的焦点。

今年 4 月初，国务院办公厅正式印发的《关于推动个人养老金发展的意见》，正式揭开揭开养老 “第三支柱” 神秘面纱！

按照文件要求，个人养老金制度，将在政府政策支持下，坚持个人自愿参加的原则，实现对基本养老保险的补充功能。

彼时，已经明确的内容，还有年缴费上限 1.2 万，可投四类产品，并享受税优政策，退休后等 4 种情形才可领取等。

一时之间，个人养老金备受瞩目，大家都在问什么时候施行？

近日，人力资源和社会保障部养老保险司副司长贾江表示 “正在积极推进四个方面的工作”，详见上图。

**①制度层面：**银保监会等相关部门，将出台四大配套文件；

**②信息平台建设：**个人养老金信息平台目前已经完成主体功能建设，组织对接测试；

**③试点城市：**要在全国部分城市试行一年，再逐步推开，名单将于近期向社会公布；

**④宣传解读：**此前已经下发《关于推动个人养老金发展的意见》宣传提纲

据悉，各项准备工作就绪以后，个人养老金制度将启动实施，预计是在今年年内。

2. 实施办法，税优政策，产品管理办法等，相继出台~

今日，个人养老金的 4 大配套文件中，已经有 3 个文件已经正式下发！

一是，人社部等五部门下发的《个人养老金实施办法》；

二是，财政部下发的《个人养老金的个税政策》；

三是，证监会下发的《投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》；

此前，银保监会也已经就保险公司、银行、理财公司，参与个人养老金的制度要求下发征求意见稿，详见上图。

也就是说，大众最为关心的个人养老金，如何购买？在哪里买？能买什么？怎么领取？

这些问题终于可以确定了，下面就跟 “13 精” 一起了解下吧~

2

谁能买？怎么买？

如何缴费？何时领取？可否继承？

1. 谁能买？境内参加社保的劳动者！

首先，第一重要的是，谁能买？

《实施办法》对个人养老金的参与者，给出明确定义，涉及参加人、金融行业平台，以及参与的金融机构，包括商业银行和产品的发行和销售机构。

其中，个人养老金的参加人，就明确了谁能买的问题！

参加人要是在中国境内，参加城镇职工基本养老保险，或者城乡居民基本养老保险的劳动者！

简单的说，就是在境内参加社保的劳动者，都能买。

这里需要注意的是 “劳动者”，也就是说退休之后不能再购买了，这一点也与此前人社部的回复一致。

2. 怎么买？先开立两个账户，个人养老金账户和对应的资金账户！

其次，怎么买？

在购买个人养老金之前，你必须要设置好两个账户，一是，个人养老金账户，二是，个人养老金资金账户。

①个人养老金账户：是购买产品和享受税优的基础！

个人养老金账户是必备的，今后，有关个人养老金的购买、缴费、领取、抵扣、缴税等，都会在这个账户记录。

而且，这一账户会与基本养老保险关系关联。

简单的理解，可以把他视为 “基本账户”，这一账户需要通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台上开立。

具体而言，包括国家社会保险公共服务平台、掌上 12333APP，或者商业银行等渠道。

②个人养老金资金账户：是特殊专用资金账户，与个人养老金账户绑定！

至于，个人养老金资金账户，资金两字就意味着这是与个人养老金账户绑定，主要提供资金缴存、个人养老金支付等功能。

因为，购买都要通过这一账户操作，文件还强调商业银行，应当公平对待符合规定的个人养老金产品发行机构和销售机构。

这一资金账户，大家可以选择一家商业银行开立，或者去银行和其他个人养老金产品的销售机构指定。

3. 如何缴费？何时领取？可否继承？

目前，可以购买的产品总共有四类，包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金。

具体的产品情况，详见后文。

先说，如何缴费？

目前，个人养老金处于刚开始试行阶段，因此，对参与者设定了每年缴费的额度上限，即，1.2 万！

其中，缴费方式包括 3 种，按月、分次或者按年度缴费。

那么，购买完之后，何时领取呢？

因为，这是养老金，所以，原则上是退休后（即，达到领取基本养老金年龄）后才能领取。

不过，当参加人达到这三个条件时，也可以领取，一是，完全丧失劳动能力；二是，出国（境）定居；三是，国家规定的其他情形。

领取的方式，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，具体要求如上所示。

在这里需要强调的是，个人养老金作为养老第三支柱，是为了保障大家未来长久的退休生活。

因此，从制度层面上，鼓励参加人长期领取个人养老金。

此外，需要注意的是，若参加人身故，其个人养老金资金账户内的资产，可以继承。

3

税优政策下发：应纳税所得额

超过 3.6 万 / 年，就可享受优惠

看到这儿，购买个人养老金的产品全流程，大家是不是都清楚了呢？

接下来，就是最核心的问题，买什么？为什么要买？

先说，为什么要买？

第一，自然是为未来更好的养老生活，提前补充资金。

第二，是国家支持政策下，给予了一定的税优政策。

在今日财政部下发的《个人养老金的个税政策》中，明确个人养老金，实施递延纳税优惠政策，自 2022 年 1 月 1 日起施行！

具体而言：

①个人养老金缴费不超过 12000 / 年的限额，在综合所得或经营所得中据实扣除，可以选择在当年预扣预缴或次年汇算清缴；

②个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

③领取时不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税。

那么，这块税收优惠到底有多大哪？

根据收入不同，优惠的金额自然也不同！

按照当前我国个税累进计算规则，应纳税所得额低于 36000 / 年的税率是 3%，和个人养老金领取时的税率相同。

如果，你超过 “36000 / 年” 这一档，就可以享受到这个税收优惠！

此后，分别是 10%、20%、25%、30%、35%、45% 六档，分别对应的税收优惠，就是 840、2040、2640、3240、3840 和 5040 元。

4

银行、公募基金、保险

四类产品都有什么？可靠么？

目前，个人养老金可以购买的产品，总共有四类，包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金。

如前文所说，银保监会和证监会出台配套文件，明确个人养老金产品的规则，以及确定参与的金融机构。

1. 保险方面：3 类产品，30 余家险企，可参与个人养老金！

此前，银保监会已经下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知》，向业内征求意见。

第一，是明确参与个人养老金的商业养老保险，一共有三类，分别是年金保险、两全保险，及其他银保监会认定的产品。

第二，是明确险企的经营门槛高，如，净资产不低于 50 亿，综合偿付能力充足率不低于 150% 等。

据 “13 精” 不完全统计，约有 30 余家险企，符合参与个人养老金制度的最低门槛要求。

具体的名单和解读，详见《监管拟文明确险企如何参与个人养老金制度：年金、两全等产品，都可参与！》。

2. 银行方面：养老金理财产品、个人养老储蓄，两种产品都参加！

今日，银保监会再次出台《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》征求意见稿，对个人养老储蓄产品和个人养老金理财产品进行了明确。

第一，对于个人养老储蓄产品，参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，期限分为 5 年、10 年、15 年和 20 年四档。

而且，产品利率将略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。

第二，个人养老金理财产品，应在销售文件中明确标识 “个人养老金理财” 字样。

此外，文件还在公司要求、产品类型、产品披露以及费率优惠等，多个方面提出了具体要求。

3. 公募基金方面：养老目标基金，最近 4 季末不低于 5 千万，或上季末不低于 2 亿！

刚刚，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，即日起施行。

第一，个人养老金可以投资的基金产品，需要是最近 4 个季度末规模不低于 5000 万元，或者上一季度末规模不低于 2 亿元的养老目标基金。

这一要求，较此前的征求意见稿，有适度放宽！

第二，参与基金销售机构，需满足最近 4 个季度末股票基金和混合基金保有规模，不低于 200 亿元。

其中，强调个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于 50 亿元。

据悉，今日 14 只养老目标持有期 FOF 产品集中获批，涉及易方达基金、兴全基金、天弘基金等 13 家基金公司。

THE END. 多部门监管，层层筛选，还犹豫什么？

那么，个人养老金年内实施在即，系统了解完怎么买？买什么？可能大家还会担心靠不靠谱？

这一点，在实施办法中，就有单独的监督管理要求，详见文末原文。

其中，不仅人力资源社会保障部、财政部、税务部门，要对业务资料等履行日常监管职责。

同时，银保监会，证监会，还会明确参与金融机构的名单，并对销售个人养老金产品等经营活动，依法履行监管职责。

也就是说，从产品准入、参与公司、开户行、信息管理等，层层筛选、层层监管。

毕竟，这是国家层面大力支持的养老第三支柱，所以，安全性这一点大家可以放心，稳健是对诸多产品的核心要求。

最后，需要提一下的是，关于此前已经试行的税延型商业养老险，将与个人养老金衔接。

也就是说，税延型养老保险后续可能会并轨到个人养老金中，其实，这一点也很好理解，毕竟，从产品税优政策角度看，两者的本质相同。

而且，财政部已明确将按照最新的个人养老金税收政策执行，即领取时的税负从 7.5% 降至 3%。

目前，部分银行已经开通个人养老金专区，并提供一些产品介绍，详见上图。

看完个人养老金的全部内容，大家不妨先去了解一下啊~

知乎用户 Angeei 发表

仔细读了读，发现房地产就是这么被玩坏的。

知乎用户 溜个弯儿就回 发表

说话像放屁一样

知乎用户 咸鱼翻身进行中 发表

不如每个月拿 1000 定投标普 500，和美国养老金站在一起

知乎用户 礼貌的魔鬼 发表

本质上更像是一种定投基金，每年定投额度上限 12000 人民币且投入后无法自行套现，那为什么我不自己定投基金呢？

图你替我保管半强制锁仓么，不过对于众多投资意识稍差的人也可以选择。

个人不认为具有什么积极意义。

知乎用户 happy windman 发表

养老不能靠政府！

知乎用户 林深 发表

同意。

知乎用户 向荣​ 发表

想不了那么多了，只要可以参加，就看做能够实现财富自由的一种方式吧！【没有前置定语的笑】

知乎用户 十四啊 14 发表

舍弃一代人，培养一代人，服务一代人，一个字，绝。

知乎用户 大象走路​ 发表

个人养老金制度，从百度百科的定义看，一般是指政府鼓励个人向专门的账户进行缴费，个人依据自身风险收益特征，选择相应的、符合条件的养老金融产品进行投资，以积累养老金资产的制度安排。该制度最早是 1991 年《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》中提出：“逐步建立起基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人储蓄性养老保险相结合的制度”。但是，作为第三支柱的个人储蓄性养老保险并没有很好地发展起来。在中国的 “三支柱养老保险体系” 中，“第一支柱” 是由政府主导并负责管理的城镇职工基本养老保险制度和城乡居民基本养老保险制度，“第二支柱” 是政府倡导由企业自主发展的职业年金和企业年金，“第三支柱” 就是个人养老保险金制度，主要由个人储蓄性养老保险和商业养老保险构成，且在部分地区试点、规模尚小。

个人养老金最大的优势是税收优惠，目前是个税延迟。现在市场上也有一些 “养老金融产品”，都是现在把钱存进去，退休后取出来，等同于拿退休金，但这些 “养老金融产品” 是不免个税的。个人养老金免个税的方式：年轻时缴纳到国家统一的个人养老金账户，暂免个税，但退休后必须补齐。其次，有利于统筹居民养老。我们平时也会想存点钱养老，但很难做到这个钱不被其他地方挪用，而国家统一设立个人养老账户，实行自愿原则，钱一旦存入，就只能等到退休才能够领取使用，更能够做到专款专用。

最后，促进居民对养老的长期投资。目前，我国老百姓的资产配置中，房产占大部分，之后是存款、基金和股票等，而且大部分是短期的存款，通过个人养老金制度，可以引导居民进行长期投资，且收益比自己存钱会更高一些。也就意味着长期而言会对股市产生非常积极的影响。

所以会有这么几个积极的意义：

1、个人养老金为建设更有韧性的金融市场提供了长期战略性资金支持，也提高了个人老年经济支持能力，特别是满足了未能参加年金计划劳动者的制度化补充养老保障需要，此外，进一步强化了养老金体系的可持续性。就想上文提到的，意味着长期而言会对股市产生非常积极的影响，以此反补养老保险。形成正常的互动与循环。

2、进一步完善了我国的养老保险体系建设，目前我国的养老体系只有第一支柱和第二支柱，出台作为第三支柱的个人养老金制度，完善了我国养老体系的层次。在中国开始步入人口老龄化的社会的时刻，会形成有力的补充与支撑。个人养老金制度，是未来应对人口老龄化的一个重要措施，多层次的养老体系也更具有可持续性和风险可控性。

知乎用户 改名茗茗 发表

积极意义是，提出了一种解决办法。

知乎用户 精算云笔记 发表

在养老金政策层层加码的大背景下，个人养老金制度的实施又将为第三支柱注入一针强心剂，用户投资理念、资本市场、各金融机构将产生积极且深远的影响。

对于我们而言，尤其是中产人群，积极参与个人养老金制度，根据个人偏好和大环境寻找相应的资管产品。

知乎用户 西海岸 发表

标题问什么积极意义？没意义！事实就是饼画的再好，也可以随时改，公信力打脸败光。

真到时候年老退休（希望不会延到 70 岁退休），能享受到才是真的。

知乎用户 三千上上 发表

你_我_

知乎用户 久奇遇 发表

基本的玩崩了，想开新盘骗傻子

知乎用户 消息记录 发表

有钱人人的一种选择，没钱的人存这个账户的意义是干嘛？里面的产品是特供给你的？除了这个性质账户的，其他都买不到？

知乎用户 JasonC​ 发表

按照知乎人均年薪百万的标准，各位都是要交 45% 的个税的。

现在一年交养老金免税 12000，等于直接给大家发了 12000*0.45=5400 你们就偷着乐吧！

为什么要限制只能交 12000 啊，还不是怕知乎用户们赚太多，把国家掏空了，果然是大智慧！

知乎用户 besip​ 发表

我们现在每个月交的养老金以后拿不到了呗？对吧？是这个意思吧？

知乎用户 Ptee 发表

我十分不想交，宁愿把这笔钱现在就花掉，还有什么企业年金要到退休才能取出，这是什么鬼。

等我老了手里一笔出个近百万现金 严重怀疑这是一笔催命钱。

知乎用户 和尚来打水 发表

配合灵活就业大军，完美。麻了

知乎用户 祝愿 xzc 发表

主要谈一下个人养老金主要内容、与社会养老金的主要区别以及主要影响。

一、个人养老金主要内容

（1）个人自愿参加，社会化运营，缴费不超过 12000 元每年，后续相关部门可根据具体情况增加限额；

（2）达到退休年龄或丧失劳动能力、出国定居、以及国家规定的其他情形才能领取，若去世可由继承人继承；

（3）可享受税收优惠政策，简单说就是可少缴个税；

（4）领取时要交 3% 的个人所得税，单独计算。

二、与社会养老金的主要区别

可个人选择投资。账户是个人账户，可投资各种符合规定的储蓄产品、理财产品、公募基金等等，账户资金划出或划入信息对个人可查，所有商业银行的这些信息受相关部门监管；

三、主要影响

（1）达到交个人所得税门槛的人可以通过缴个人养老金来享受税收优惠政策；

一般月收入超过 5000 元或年收入超过 60000 元的部分需要缴纳个税（不考虑其他税收优惠比如租房或抚养子女的情况），比如张三年收入 72000 元，超过 60000 的 12000 元这部分应该计算个税，张三可选择将 12000 元缴纳个人养老金，这样 12000 元划入个人养老金账户，这一年张三就不需要缴纳个税了。同理，其他年收入超过 60000 元的，也可以通过类似方法减少缴纳个税。

可明显看出年收入低于 60000 元的交不交个人养老金都与享受个税优惠无关，关键问题在于年收入超过 60000 元这部分人，比如上面提到的张三把 12000 元全缴纳个人养老金真的很赚吗？

要知道个人养老金账户里面的钱并不是随时可以取用，相当于强制储蓄或投资，到退休年龄才能取出，所以不适合收入较低或没有多少储蓄的人买，万一需要急用钱这里面有钱也只能干看着，**为了省几十块钱的税锁定一万多块钱几十年可能不是多赚的事。**当然，对有闲钱的人无所谓。

（2）可购买储蓄产品、理财产品、投资公募基金；

政策出来了，肯定会有一大批人为了少缴一笔税费购买个人养老金，累积起来是一大笔资金，这批资金主要形式是各大商业银行或获得许可的机构发行的个人养老金产品，**如果有一定比例的钱投资公募基金将大大利好股市，**这可能也是今天股市大涨的一大原因，突然有一大笔钱可能要进股市，能不涨吗？

（3）对市场影响：这一政策相当于驱赶市场上一小部分本来可能用于个人储蓄的钱到个人养老金系统里面，然后再去到相对应的储蓄产品、理财产品、公募基金，有利于降低社会储蓄率，增加投资。

四、建议

（1）个人自愿，量力而为，毕竟相当于拿出来一部分钱放那几十年，先不管能涨多少，既取不出来也花不了，而且取的时候还要扣 3% 个税，另外购买相关个人养老金产品时要根据自己的风险喜好来，风险喜好低就买偏储蓄的产品，反之再买基金类的；

（2）希望政策可以更加人性化一些，比如重病等特殊情况可以根据相关部门如医院提供的证据提前取出个人养老金；

（3）希望各部门做好宣传和解释工作，个人养老金并不是保本或根据通胀一直涨的产品，归根究底属于投资产品（储蓄、理财、保险、基金等），别到时候有些不懂的人闹事再出来解释，造成不好的影响。

知乎用户 brain hole 发表

该来的总会来的

知乎用户 随缘考证软饭硬吃 发表

养老不能靠政府。

知乎用户 nics10086 发表

中国社科院世界社保研究中心发布《中国养老金精算报告 2019-2050》未来 30 年制度赡养率翻倍，当期结余将于 2028 年出现赤字并不断扩大。

2019 年由接近 2 个缴费者来赡养一个离退休者，而到了 2050 年则几乎 1 个缴费者需要赡养一个离退休者。二，当期结余将于 2028 年出现赤字并不断扩大。三，累计结余将于 2027 年达到峰值并在 2035 年耗尽。

广覆盖，财政补助：基本养老保险。

单位福利好啊：企业年金和职业年金。

抵扣个税，充实老有所养：个人养老金。

怎么在少增加财政负担的前提下老有所养，老有所依？

个人养老金：嘿嘿，这不巧了吗

最后，等产品出来，买不买看个人，又不是强制性的。

知乎用户 月中的灯光 发表

读了三遍也没读懂抵税方式，是说只要我交，无论交多少，都抵 12000 一年的额度么？

知乎用户 哥谭队长 发表

率先普及群众的没好事。

知乎用户 泥头车司机​ 发表

目前能让我想交这个的唯一理由就是可以减税了吧，如果现在在个税 20% 这一档，相当于满额交 1000，每个月可以少交 200 个税，以后个税如果达到 45% 这一档的话减税更多。而且是个人账户，不是社保的统筹账户，自己的钱不会被拿走。

担心的风险是以后延迟退休，活不到退休那天（不过这里又写了这个账户可以继承），毕竟养老金最近的政策变化挺大，很难说几十年后是什么样。

比较想关注的是这些钱可以投资什么产品，我看方法里说有公募基金，不知道具体有哪些。

知乎用户 海克斯科技核心 发表

（1）养老三支柱基本概念。

世界银行主张构建 “三支柱” 养老保障体系。第一支柱是国家责任的基本养老保险，其制度定位是底线保障，防止老年贫困，这就是我们常说的 “保基本”，它是一项强制性制度，大多数国家实现全国统筹，并由中央政府统收统支；第二支柱是雇主责任的企业年金或职业年金，其制度定位是“补充养老” 及“雇员福利”，在我国，前者是部分大型国央企才有的福利，大概个人交 2% 公司交 8% 这样的，后者则是公务员和事业单位才有的；第三支柱是个人养老金、商业养老保险等。其中第二支柱参照的是美国的 401K 计划，第三支柱参照的是美国的 IRA 计划（由于可以税前扣除，故参考的是传统 IRA 而非罗斯 IRA）。所以我们国家算是摸着发达国家的政策过河。

（2）各支柱在我国的当前发展的情况。

在我国，第一支柱基本养老保险 “一支独大”，第二支柱企业或职业年金覆盖面太窄（仅少部分国有企业、机关事业单位有），第三支柱个人养老金尚属空白，与发达国家尚存在一定差距。

（3）未来发展的展望。

1、完善个人所得税。虽然个人养老金可以减免应纳税所得额，但是我国与美国不同，美国是发达国家，人均收入较高，他们通过个人养老金可以大幅度减免税负，因此他们有购买个人养老金的动力，我国有许多人的收入都没有达到起征点，这个税负减免对他们就毫无意义。兴许以后能够以家庭为单位扣减个人所得税，这个问题就能妥善解决了。

2、推进资本利得税。个人养老金是要投资到证券市场里面增值的，但我国目前还没有资本利得税，个人养老金账户资金流动性又差，我国投资者并没有动力使用个人养老金来投资证券市场。而美国有较高的资产利得税负，而罗斯 IRA 享有税率为 0 的资产利得税负，因此美国人有动力将税后工资转入转入罗斯 IRA 账户。现在房产税、个人养老金实际上都是我们国家把发达国家走过的路再走一遍，按照这个路径推断，未来我国的资本利得税完全也可能跟进这些发达国家，跟进之后我相信用个人养老金进入证券市场是有资本利得税优惠的，那么一大笔资金进入，兴许中国的 A 股市场能跑赢通胀了（手动狗头）。

3、推进养老各个支柱转化。在美国，离职之后的企业年金可以转入 IRA 账户，但是在我国，第二支柱的职业年金无法在离职之后划转到其他地方，这意味着不能随便跳槽和离职。

4、个人养老金的投资标的。央行有一篇文章提到了国际养老基金可持续投资，其中写到，可持续投资的低碳标的规模小，国际养老基金仍主要投资于化石能源相关领域，在我国碳中和的基本国策下，我国养老金可持续投资可能有意识的向低碳标的倾斜，比如购买新能源企业的股票等，利好新能源行业。

知乎用户 观雨听风​ 发表

关键看是不是所有的公募基金都可以买，能买的产品如何。如果是的话，还是值得买的，利国利民，而且免税，也是一大笔增量资金，利好股市。

知乎用户 Elvis 发表

能够重视到个人养老金这个问题，无疑是中国养老领域的一大进步

养老金分为公共养老金、职业养老金以及个人养老金，公共养老金一直被人所诟病，总让现在的年轻人觉得在用他们的钱养别人的父母，且按照目前出生率急转直下的趋势，到了我们这一辈老的时候，公共养老金中的钱很难能够满足我们这一辈极为庞大的老年人口

职业养老金更不必说了，现在的私企缴纳五险一金都可以用来当做 “卖点”，在企业中缴纳的哪一点可怜的金额大概只够我们在退休后每个月领几十块钱

那么个人养老金，你可以当做是自己给自己存钱

类似于你现在自己专门开一个账户用于养老，定期往里面存钱，虽说差不多，但是这种方式对个人的要求比较高。一是自律，不会因为某个时间缺钱就挪动资金；二是如果你不想局限于银行低廉的收益，你需要花时间和精力学习一些理财知识

你选择个人养老金账户也好，相信自己的自律性并且愿意学习理财知识也好，这两者没有孰优孰劣，只是不同人对于风险有不同的喜好罢了

但是，即将或是终将老去的 80、90 一代人，正是最为庞大，且乐于去消费的一代人，60、70 他们虽然也不少，但是从小从艰苦环境长成的他们，耐得住寂寞，忍得住清贫，然后今天的我们，无疑已无法接受上一辈那样的老年生活

所以养老金制度光在现有状态下进行优化远远不够，期待能够给我们一种全新的，更加行之有效的老年保障体系

知乎用户 洼地韭菜 发表

2018 年起，社保账户开始查不到社会统筹部分之后，就意味着社会统筹部分和个人养老金领取已经没有关系了。

这时候，就意味着我们未来养老金账户，能够领取的金额，以个人养老金账户为基础。如果按照现在的算法，那就是个人养老金直接除以 179 或者 180，这就是我们未来退休后个人能拿到的钱。

比如我们账户里现在有 18 万，如果未来再增长 18 万，就有 36 万，这时候我们退休金就是 2000 元左右。

为什么会这样？

主要原因还是人口下降造成的劳动力减少，可缴纳养老金人数降低。20 年前可能 10 个人养一个老人，他缴纳的部分，社会统筹可以直接给老人用，所以那时候开始老年人退休工资年年涨，老年人退休生活有声有色。

但是现在可能三四个养一个老人，而老人的退休工资已经被放在很高的位置上，叠加长寿因素（领取退休金时间变长），这种消耗是肉眼可见的加速。

在这种情况下，先把现在还在上班的人预期打掉，以后没有社会统筹了，然后再叠加延迟退休，才可以逐步延缓社保的消耗。

但是人口还在继续下降，老年人还在继续长寿，而货币还在贬值。所以现在该怎么办？

只能采取直接手段，让年轻人，让劳动力们，自己提高养老金缴纳，自己给自己提前准备养老。只有这样才能避免现在养老金账户的逐步萎缩，也才能保障到时候养老的人拿到的货币跟卢布似的。

积极意义，就是引导现在的年轻人，树立养老靠自己的观念，别到时候骂政府。

还有个意义，就是商业养老金开始要被重视，毕竟在商业保险存的钱，可真的是自己的。

现在各大保险公司开门红进行中，可以开始咨询年金了。

知乎用户 富贵如意的爸爸 发表

情绪宣泄的回答太多。

对于没达到个税缴纳标准的，确实意义不大，也可以自己单独定投基金。但好处是强制储蓄。

对于达到个税缴纳门槛的打工人，税率越高，越实惠。因为可以直接提高免征额。

假如打工人够到了 20% 的税率，每年充 12000 进个人养老账户，可以少缴 2400 的个税。

总的来说不是坏事。但对达到个税门槛的打工人更友好。

知乎用户 邂逅相逢 发表

关乎每个人的养老，一出来就成了热搜。

从实施办法里，解读一下这个事：

1. 个人养老金，是个人意愿参加，政府支持的一种补充养老保险制度。（想不想买看个人意愿，国家不强制）

2. 要参加的人，通过以下几个平台开设账户：国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上 12333APP, 全国人力资源和社会保障政务服务平台

3. 选择一家商业银行作为自己的养老金账户，这个卡里的钱就用来买理财产品，商业养老保险，公墓基金等

4. 每年的上限额度 12000. 也就是说，买个人补充养老保险，每个月不能超过 1000 元。是有限制的。

5. 想要领取养老金，符合几个条件：

达到法定退休年龄

或者完全丧失劳动能力

出国定居

或者符合国家规定的其他情况

从上边的举措来看，其实是国家在鼓励个人，在国家法律法规下，适当的购买个人的补充商业养老保险。

知乎用户 书中自有颜如玉 发表

关注点：自愿参加，个人账户，个人缴费，可以买理财产品。

意义: 减轻！！养老负担，节源开支。应对人口红利和老龄化问题！

知乎用户 天生财迷 kidd 发表

个人养老算强制储蓄，能扣一部分税，一年多交 1w2，最多能抵扣 5400 的税，很明显给中高收入人群的，很明显我不配。

养老金本来就亏空了，还越来越大，未来自负养老早有心理准备。

知乎用户 新知 发表

1. 这钱交给谁

2. 这钱谁管理

3. 这钱收益如何

4. 是否有稳妥的兑现

如果这钱是可以有一些正向的收益且可以稳靠兑现的话，相当于是交给国家进行基金类管理增值服务；

换一句话说，如果这钱自己存起来，做一些稳靠投资的话，这个收益差距在多少？

它们两者相比，风险和收益对比如何？

知乎用户 未设置 发表

计划生育好，国家来养老

个人养老金

知乎用户 孟宇晨 发表

养老金亏空严重，国本上秤。

知乎用户 夜泊枫桥 发表

生活就像被强奸，如果不能反抗，就好好享受吧

知乎用户 进击的小脑斧 发表

今天市场上传得最盛的，当属 “牛归，速回” 了吧，相信卸掉软件的朋友们都激动地下回来了，甚至没玩股票基金的也都被煽动到。

昨天刚说到疫情防控方面，卫健委坚持 “动态清零” 的政策不动摇，但市场并不买单。最近人民日报报道专家访谈“新冠后遗症的症状绝大多数都是短暂的，而且症状轻微，大多数也都是跟心理健康和精神健康相关的问题。” 叠加前两天火车飞机等交通工具做出一些积极的调整，市场还是选择了信任后期将出现新的调整。果然，熊市中有点火花，都能燎原。

从早上一开盘，各大指数都高开，到午后还继续走高，两市总成交额 10807 亿元，整个市场量能得到有效的放大。这根大阳柱极其重要，直接形成突破趋势，后市走强概率提升。而北向资金净流入 99.93 亿，果然少不了多军的一大猛将。

除了这波市场捕风捉影的消息，**中概方面也传出一些好消息，美国监管方面初步完成审核。**今天中概 er 们都嗨翻了，相关指数或者基金涨幅一度接近 10%。可以说，跌得有多惨，涨得也就有多猛。没买的朋友也不要眼红，毕竟人家前期跌得多，现在涨回来还不到半截。。

消息一波加一波，上面乘机也再点一把火。下午，证监会、人力资源社会保障部等部门机构重磅发布，对个人养老金实施递延纳税优惠政策，并拓宽了基金产品准入门槛。

此次发布的《暂行规定》明确个人养老金可以投资的基金产品类型包括：最近 4 个季度末规模不低于 5000 万元或者上一季度末规模不低于 2 亿元的养老目标基金。待个人养老金制度全面推开后，将纳入投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、FOF 等。相较 6 月发布的征求意见稿拓宽了产品准入的门槛，让更多符合要求的公募产品能够成为投资者进行养老投资的新选择。

总之，总结一句话，市场新的血液来了，大家都放手干起来。从长期趋势上来看，择机布局好新周期板块，躺好别乱动，等着收钱就行了。

好了，今天就到这，晚安。

知乎用户 hanzo 发表

这么多年还相信 zf 的人 我只能说 活该

知乎用户 倾歌 发表

相信后辈们的智慧

知乎用户 非知名阴阳师 发表

答应你的，兑现不了了。给你想个法子自己解决。

知乎用户 Evangelist 发表

按现在这个强度的工作环境和社会压力，能活到退休都不一定

知乎用户 行走的 50w 发表

强制的没有好东西

知乎用户 neilwang 发表

要么还是开放移民吧！

韩国不是给农村男光棍找国外女留学生配对吗！是恶心，但是利己，还不伤人心！

开放移民就是要利己，要求还是要有的，只要别来那么多黑叔叔就行，我倒不是歧视非洲裔，主要是下一代看起来颜色不统一。多引入点东南亚地区的，至少生出下一代看起来颜色差不多，面子上过得去……

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