银行爆雷,这回富人也做了韭菜

使用CN2/CN2GIA顶级线路,支持Shadowsocks/V2ray科学上网,支持支付宝付款,每月仅需 5 美元
## 加入品葱精选 Telegram Channel ##

来源 | 米筐投资(ID:mikuangtouzi)

作者 | 米筐老A

责任编辑 | X博士

1

最近一则理财暴雷事件,让信任银行理财的投资者们顿时炸了锅。

招商银行代销的一款信托产品(大业信托·君睿15号信托计划)、因未能如约支付2021年第二季度的利息,构成实质性违约。而这只信托计划已于8月中旬到期,但投资者尚未收到明确的兑付方案。

据了解,购买该款总规模为5亿元信托计划的投资人、主要是招行上海分行和北京分行的私人银行自然人客户,以及部分家族信托……要知道,这些可都是银行眼中的高净值客户。

购买渠道是广被信任的银行、购买起点是100万(其实很多人买的并不止100万),在层层风险过滤、筛选之下还是暴雷违约。万万没想到,一向被认为是资产更多、财商更高、学识见识和经历更丰富的高净值人群这回也做了韭菜。

无独有偶。继招商银行之后,平安银行代销的陕国投信托、西部信托等多家信托公司发行的多款信托产品也逾期了。

平安银行代销的一款西部信托江城6号集合信托计划,2021年3月的利息就已逾期,平安银行和信托公司没有垫付一季度利息,直接选择按逾期处理。平安银行代销的另一款陕国投的信托产品,同样出现了逾期。

如果稍加了解,还能发现更多的隐情。

这些逾期信托竟然是同一个交易对手——华夏幸福,就是那个在环京做房地产开发的公司、它目前正深陷债务危机之中。

另外一个特点是,这些信托仅有担保人、但没有抵押物,相当是信用借款。什么是信用?凭借的是信任和信仰,抵押的是空气。

其实这不是银行代销信托逾期违约的首个案例,当然也不会是最后一个。

早在8年前,建设银行代销的吉林信托-松花江77号山西福裕能源项目就出现了逾期,十多名投资者虽将建设银行和吉林信托告上法院、但却以失败告终。最后的解决方案是,债权中的91.18%转为股份,只拿到了剩余8.82%的本金。

不知道招商银行和平安银行的高净值客户们、有没有建行高净值可的幸运,虽然本金没回、毕竟还转成了股份,可华夏幸福的债务实在太多了…

这些信托产品的暴雷,看似楼市严调控下房地产风险的外溢,实际上远没有这么简单…里面牵涉到很多隐秘的操作。

2

这个隐秘操作,就是信托通道业务。

银行代理信托产品的流程应该是这样的:

信托公司寻找优质的项目(一般都得有充足抵押物),之后再找合格的投资人,随即把信托卖给有钱的投资人,可有钱的投资人并不那么好找。

有钱人藏在哪里呢?藏在银行里、尤其是高净值客户聚集的私人银行部门,于是合作就来了——银行提供客户、信托公司提供产品,并且看似多方共赢:信托公司能发出信托产品赚取管理费、银行能通过售卖信托赚取代理费、有钱人又能找到高收益的安全理财……这种安全来自于对银行的信任。

银行也会对信托产品进行风险测评、审核把关,并把安全高收益的信托筛选出来、推介给高净值客户。银行起得是中介作用,在整个过程中相当于增信背书、做了隐性担保…要不是银行渠道售卖,哪个高净值客户敢买呢?!

可慢慢的事情发生了变化。

比起项目来说,更稀缺的是资金、也就是有钱人。信托公司在找项目上有些优势,但在找资金上却毫无优势…可信托项目中大部分的钱却被信托公司赚走了。

银行这时就开始动脑筋了:竟然我掌握着资金端、这个最稀缺的资源,为什么我不自己寻找项目、借用一下信托的通道,再把产品卖给自己的客户呢?这样岂不是赚得更多?!

有些人会疑惑银行干嘛不自己直接放贷给项目、毕竟自己是银行有放贷的资格。

主要原因是政策监管,在楼市严调控下、银行放贷给房地产的贷款是严格控制的,而信托的监管就松很多……这其实也就是所谓影子银行、银行表外业务的通常操作。另一个原因是银行放贷风险自己承担,而做成信托产品、风险则是投资人承担。

于是,银行对接资产端,包装成信托产品后自己代销,再卖给自己的客户,整个过程银行占据主导作用,信托公司做了白手套、仅起一个“通道作用”。

融资人给出每年8%的成本,信托只收0.5%的通道费,银行两年能赚取5%的代销费。如果融资人没有抵押物,融资人能给出每年超10%的成本,这样银行两年就能赚取9%的代销费。并且资质越差、成本越高、银行赚得代销费也就越高。

在暴利的驱使下,银行放松了风险评审、把一些不那么优质的项目包装成信托推介了客户,比如这轮银行代理违约的信托都没有抵押物。

高净值客户本是凭借对银行的信任、才买了银行代理的信托,没想到所托非人、最后被割了韭菜。

3

银行利用自身品牌优势和客户资源优势,将包装好的信托产品…很可能是在降低风控标准的情况下,再售卖给自己的客户,并有意无意的暗示银行自主发行、收益安全、担保兜底等,客户也出于对银行的信任而购买。

如果没出事皆大欢喜,可如果出事银行则会以“只是代销方,没有责任”予以撇清、并会拿出事先签订的风险告知书作为证据…而在签订风险告知书的时候,银行客户经理或许就没有告知产品的风险、反而会说是在走程序走形式而已。

从法律关系(产品募集、法律条文、销售流程等)上来看,确实是信托公司主动管理、银行也确实是代销作用,可从业务实质上来看,信托公司只是一个通道、让产品看起来符合法规流程,这其实就是包装。

以上两家银行在遭遇所代理信托逾期违约后,给出的回复都一样:银行只是代销渠道,无违约责任,后果由客户自担。信托公司更是以监管层“不允许刚性兑付”而甩脱关系,更可况伤害的本就不是自己的客户、更没有垫付的动力。

以前我们总认为,理财被骗、遭遇暴雷跑路的总是收入有限的中低收入人群,毕竟资金有限又贪图高收益、财商知识匮乏、信息渠道不畅得到的都是二手末端信息……所以很容易被割韭菜,但通过一个个真实案例、发现并非如此。

我们对富人的财商能力、信息渠道、真伪辨别能力或许高估了。

改开四十年来,很多人资产晋阶、财富暴增从而成了富人,其中的绝大部分都是能力出众的群体,但也不排除其中的一小部分纯粹是因为运气。当能力、知识、见识没有随着财富增长而增长时,就很容易在新的环境下被割了韭菜、财富被转移支付予其他人。

中国人富裕的时间太短、富裕的速度太快,还没有经历一个财富创造、财富守成、财富传承的完整周期,面对猛然剧增的财富一定程度上是手足无措的、很容易遵照自己成功路径形成路径依赖,而实际上环境已变。

提高财商认知、不贪图暴利而忽视风险,详细了解理财产品、不应过于信任售卖机构或人员而放松必要的警惕,同时最好在自己的能力圈内赚取合理的收益,才不会遭遇暴雷、站岗接盘、甚至被割韭菜。

毕竟,在割韭菜时没人在乎你是不是富人,只看你会不会上钩落套。

点击查看硬核财经猛料:和6000个EMBA老板聊完之后,我的录音放在了这里!

>广佛银行融资政策大全<一选商城>>

|金投研好文推荐:等不起3年5年,别买氢能源

创作不易,日更不易!

点个“在看”,一起做个坚持的人!

最简单好用的 VPS,没有之一,注册立得 100 美金
comments powered by Disqus

See Also

银行理财惊爆亏损,刚兑时代结束

*************▲*************银行理财保本的时代,已经一去不复返了。 (IC photo/图) 全文共3548字,阅读大约需要7分钟 短期的产品净值下跌是债券市场调整引发的价格波动,待市场情绪企稳,产品净值也会重回 …

银行理财惊爆亏损,刚兑时代结束

*************▲*************银行理财保本的时代,已经一去不复返了。 (IC photo/图) 全文共3548字,阅读大约需要7分钟 短期的产品净值下跌是债券市场调整引发的价格波动,待市场情绪企稳,产品净值也会重回 …

四川信托为什么会暴雷?

近日,四川信托爆出惊天大雷,旗下多款资金池类信托产品逾期,包括申富129号、锦江69号、申鑫74号、百福36号等,坊间传闻,涉及金额达200亿。买了信托的金主们,快快查一下自己信托: 1、是不是买了四川信托的产品? 2、是不是买了其他公司的 …

四川信托暴雷资金窟窿超200多亿 现在信托还能玩吗?

原标题:又一信托机构暴雷,资金窟窿超200多亿,现在信托还能玩吗? 来源:集讯录 就在本周的6月11日晚上,四川的投资者接到了一个坏消息――信托机构不能够兑付本金和利息,产品需要无限延期。这下投资人傻眼了,他们本来以为在信托计划最后的兑付日 …

“原油宝”产品设计的问题到底在哪?问题根源在这儿

前两天原油负价格和中行原油宝事件吵的沸沸扬扬,今天空闲下来简单聊一聊。 先从我前两天看到的一个文章说起: 炸锅!抄底倒欠银行几百万?谁之过?| 中行原油宝事件评述 这篇文章是朋友圈最近10w+的文章,朋友圈的评价都是说文字比较客观。但从银行 …