5 月 15 日，央行、银保监会发布调整差别化住房信贷政策有关问题的通知，哪些信息值得关注？

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知乎用户 每日经济新闻​ 发表

昨天，央行延期发布 4 月金融数据，一片糜烂。

今天，周天，央行加班发布利率政策。

大前天，融创官宣债务违约，实质暴雷。

碧恒融龙四大民企天王，已有两位倒下，另外两位现在也是战战兢兢。

抛开血统不谈，各大房企集体在加速下坠。

根据中新经纬 1-4 月的数据，头部房企的销售额是名副其实的【腰斩】。

最高级别会议也松口了，

金融委话也说的很直白了，

奈何这次好像都不怎么听话了。

根据金融数据，老百姓有钱吗？

多少还有一点，但宁愿提前还贷，也不下手了。

楼市是个名副其实的预期市，

眼下内外上下都不太平，

别跟我说涨价升值了，先让我活下去吧。

可见老百姓不是没钱了，而是有脑子了。

经历过 08/15 两轮历史大周期的从业者来看，

政策还没到历史最猛，

但形势绝对是历史最差。

所以，等等党不妨再等等。

这一轮的手段，既无魄力也无艺术。

利益让渡又慢又少，地方拿地演技拙劣，

舆论引导一塌糊涂，利好出台节奏全无。

先一刀剁进 ICU，

再匆匆忙忙找急诊科，

很蓝的啦。

如何看待 2022 年春节期间三、四线城市新房成交下跌超九成？

知乎用户 二十九野 发表

从 4.6 到 4.4 的利率到底能少还多少呢？算一个简简单单的账：

坐标潍坊，按照一套 142 万的房子算，首付款 30%，即首付款 40 万，贷款 100 万（为了好记）贷款 30 年，按照现在 4.4 的利率：

而没变动之前：

30 年一共少还：1845519-1802739=42780。

一年少还 1426 元人民币。

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国家救市越来越明显，但是治标不治本，前段时间银行贷款利率从 5.1 降到 4.6，不管开发商怎么做宣传、中介朋友如果发朋友圈，并没有想象中的狂欢 4、5 月销售旺季的到来。

究其原因，的的确确是老百姓对房地产市场失去了信心：

1、开发商烂尾、延期、减配的项目很多地方 ZF 并没有太多优质的处理方案，资金监管制度形同虚设，保交楼这样的笑谈竟然成了渴望的事情。

2、本来信任的一线开发商品牌，去年下半年到今年为了回笼资金，降价无底线，基本上属于拦腰斩。炒房客先扔一边不提，但是作为掏空几个钱包去买半生希望的真正购房者者，谁也不想还没交房就损失好几十万。

坐标潍坊，小鸟厂就不提了，降价之王，折扣之霸。

拿万科都会公园来说，去年开盘洋房精装修定价 10800 起到 13800（一楼带院），虽然有一定的品牌溢价，但是这个项目的周边配套匮乏，离火车站不远，但是商场、医疗、商业配套未来几年难有很大改善。

不远处有石油库房，学校虽然不错，但是生源除了该项目之外大多数都是城中村改造或者村里的孩童。

于是去年下半年开始降价，从 10800 到 XX 号楼的 8700，昨天我去看了看现场，9 层洋房毛坯交付的 5 楼西山，140 平米报价 8100 多，实际成交应该在 78/900 左右，以潍城区域这个供需关系、人口增长、经济水平来看，未来大几率还会降价。

多少人会为了 30 年节省 40000 多块钱而且买有可能减配、降价、居住体验差的项目呢？

万科，大嗮啊？

明白这个账，被割韭菜的时代一去不返了。

知乎用户 刘八一 发表

业内人士：30 年期 50 万贷款利息可节省 2 万

知乎用户 平凡​​ 发表

结果就是：首套房贷款利率下限 4.40%，二套房贷款利率下限 5.20%。

要搞清楚里面的逻辑，就不得不先知道我国房贷利率的定价机制，我国个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策原则，采用了全国、城市、银行三层的定价机制。其中，利率下限的作用机制为：

（1）全国层面首套房贷利率不得低于相应期限的 LPR，二套房贷利率不得低于相应期限 LPR 加 60 个基点，这是全国都要遵守的下限政策；

（2）人民银行各省分支机构按照因城施策原则，指导省级市场利率定价自律机制，在全国政策下限基础上，确定辖内每个城市的贷款利率加点下限，这是本城市范围内都要遵守的下限，实践中，多数城市直接采用了全国下限，没有额外再做加点要求；

（3）银行结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等，明确利率的定价规则，在各城市利率政策下限基础上，合理确定每笔贷款的具体加点数值，这是完全市场化的经营决策。

今年以来，已经有上百个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在 20 个到 60 个基点不等。目前 5 年期 LPR 为 4.60%，据悉，目前很多地区的首套房贷款利率已经降至 4.8%，部分银行甚至降到 4.6%，接近首套房贷利率下限，很难再有大的下降空间。

在当前银行层面房贷利率下调已无多少空间的背景下，央行此次通过改变全国层面的房贷利率下限，为银行房贷利率下调打开空间。

知乎用户 票风笔记 发表

说明政府短期内不想让房地产惨死的这么快，近期出台了一些政策后，市场没有回暖的迹象，还在继续加码来救。虽然嘴上没说，但是身体还是很诚实……

民间有句话叫救急不救穷，这一波利好的政策是想让那些摇摆观望的人掏钱，真正没钱的，再怎么利好估计也不会购房。

具体还是看每座城市因城施策吧，不过老韭菜们估计享受不到了。

知乎用户 Jimmy Chen​ 发表

1. 再咋降也没用，中国的房贷利率是居世界前列的，利息 20 年就能超本金，呵呵哒！

依我看还有很大的下降空间，下降到 3% 那还差不多。

2. 房价依然是太高了。查一下世界各国的房价，看看排名就会发现，其它国家往往只有最发达的城市因为人群聚集效应房价会比较高。

而中国的，是一堆城市房价排名靠前。

一二线城市房价还得降 50% 到 70% 那就差不多，三四线城市得降 30% 到 50%。

3. 公摊面积，世界独占。

4. 收入本来就低，不如 GDP 的一半，还迎来了疫情的暴击。

美国的人均可支配收入可以达到人均 GDP 的 60% 左右，中国的只有 43% 左右，为什么连 50% 都不到呢？

企业高呼人力成本高，民众抱怨工资低，那么问题来了，钱都到哪里去了？

知乎用户 邱票​ 发表

你不买，我不买，均价每周跌一百。

知乎用户 第三行星的奇迹 发表

不急不急跟他耍耍，三年之内拔他满嘴牙

知乎用户 热水宁宁​ 发表

15 年那一波，是首付 2 折。

房贷普遍 8 折，9 折。偶有 7 折。

现在力度还不够。建议别买，但可以偷偷看房了。

想买的切记，偷偷看，别进门。

那帮房产中介见风就是雨，千万不要暴露买房意愿。

知乎用户 孙浩 发表

美国房贷利率已经比中国高了……

知乎用户 还是不注名好 发表

其实远远不够。现在的问题是，居民资产端收益和负债端成本现在是历史最大倒挂，居民房贷利率至少要降到 4% 以下。

抛开一线不谈，房地产市场的信息已经被调控和疫情搞到崩塌，现在房企面临着融资端的收紧，消费者在疫情的影响下口袋里也没有了余粮，现在银行已经严重资产荒了，手头有钱，准备金降了好几轮，但是找不到合适的资产。原来投放量最多的房企在大面积暴雷之后，现在融资谨慎许多。而权益市场今年腰斩，资金也没法绕道进入资本市场。城投公司的负债能力在疫情下更是凄凉，往年靠土地出让金举债，今年发现没人来买地了。在这种情况下，房贷的利率必须降到跟房地产市场的增值幅度一致才能缓解资产荒，而这个倒挂是史无前例的。

我记错了，房贷是算了本金的占用时间的，sorry

知乎用户 吴凛凛 发表

看到这种政策第一感觉是比较遗憾，其实对于很多刚需和改善住房用户来说，最大的压力来源于 5.5-6.5% 的房贷利率，这个群体几乎停止了除生活必需品以外的一切消费了，看来目前居民消费数据还是太好看了。

之前和日本的校友聊天，他东京的房子的贷款利率是 1.65%，如果以贷款 200 万人民币计算，他每个月月供 7047 元，国内起码 10614-11481 元。

想想身边一个个省钱高手，自己买推子理发的、自己买料理包连着米饭一起煮吃两顿的、不断骚扰运营商客服采用不局限于携号转网等手段降低套餐价格的、每天晚上下班去逛盒马等 5 折食物的、闲鱼买化妆品护肤品流出小样……..

一个个看起来都是非常体面，体面的学历、体面的单位、体面的收入，房贷直接把消费能力击穿。

拼命的强调首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整，意味着他们等不及以促进消费、促进实业生产、促进财政收入这条更健康的路，还在给有能力、有潜力购房者打 “兴奋剂” 来卖地挣快钱。

不过现在的人也不傻，起码南京楼市最近来看，大家很多都采取了卖郊区新房、次新房进主城区置换的浪潮。江北、江宁的房子大规模上架，桥北的房子都是被买房者疯狂砍价。

毕竟这次疫情最大经验就是主城区医疗资源和教育资源的可贵性，过去从未想过的地铁停运但是真实发生的期间发现自己住在所谓 “新城” 生活是那么不便与无力，学校停课改上网课让好学校与差学校的差距被更大程度放大，以至于家长焦虑到无以复加。

最重要的是，各个城市所谓的促进楼市政策都是各自为战，如果未来有全国性房产税这些各自城市的政策凡是不同的必然服从全国性的政策。因此南京楼市现在尽快让自己家庭人均住房面积小于 60 平才是最保险的做法。在郊区住着 300 平的别墅总价可能还不如鼓楼名学区 70 平的房价，但是一旦房产税落地 300 平妥妥的跑不掉。

知乎用户 九乡河龙牙​​ 发表

三年不买房，饿死开发商。

三年不买屋，吓死市政府。

三年不贷钱，急死信贷员。

三年不消费，愁死银监会。

三年不结婚，逼死老母亲。

三年不怀孕，气死家满门。

知乎用户 不想上吊王承恩 发表

房贷领域，利率下降属于必然且没什么用的操作

利息这东西本质上就是风险对价，而房贷的利率解构其实可以反着看。

房贷利率的下降是吸引大家上车，但是上车是有风险的，因此你需要给我一个更低的利率，让我认为结合现阶段方方面面风险，值得我去上车。

但现在下降的那部分利息，对于大部分人来说就是一个月三位数甚至开头数字都不超过 5 的影响。

这么一点让利，指望能对冲现在收入不稳定带来的灾难性后果吗？显然不会有什么效果。

至于降首付那就更加无聊了，如果房子能持续上涨，低首付是高杠杆、高周转，可以赚钱。

现在这么一个横盘态势，降首付只意味着后面月供反而上升了，而且买家需要背的利息负担更重了，这显然也让人很难接受吧？

感觉现在降准降息搞宽松，已经成为绝大多数人遇到经济困难期条件反射了

但这东西并不能 “包治百病”，至少现阶段的主要矛盾根本不是降息能解决的。

现阶段的核心问题是资金流动利用率低而非市场缺乏资金。

造成这一现象的主要原因在于需求端的持续疲软，房地产和消费已经很明确了，而外贸在欧美逐渐复工的情况下也面临拐点问题。

而且前段时间央行发布《2022 年一季度金融机构贷款投向统计报告》其实也说明了为什么房地产要有动作，下面一起来看一下相关数据吧。

一季度金融机构各项贷款余额数据

横向来看，今年一季度的增速其实也没有高于前两年，而且这还是建立在 2021 年三四季度增速甚至低于 19 年同期的情况下。

这说明现在信贷扩张实际上确实有压力，所以降息并不难理解。

而从结构上来看：

人民银行统计，2022 年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额 201.01 万亿元，同比增长 11.4%；一季度人民币贷款增加 8.34 万亿元，同比多增 6636 亿元。

而以平均增速为标尺，显著高于 11.4% 的部分是：

工业中长期贷款余额 14.39 万亿元，同比增长 20.7%；
基础设施中长期贷款余额 30.26 万亿元，同比增长 13.2%；
普惠小微贷款余额 20.77 万亿元，同比增长 24.6%；
绿色贷款 3 余额 18.07 万亿元，同比增长 38.6%

这意味着，基建、制造业、小微和环保新能源相关是第一季度信贷投放的重点，明显超过其他部分。

这其实也比较清晰的展现出今年重基建的基调，尤其是新能源部分会是重点。

但是小微的投放，这块总是感觉没有那么踏实，可能是 2020 年那一波直接给大家搞怕了。

而显著低于 11.4% 的有：

房地产开发贷款余额 12.56 万亿元，同比下降 0.4 个百分点；
其中个人住房贷款余额 38.84 万亿元，同比增长 8.9%；
住户其他消费性贷款（不含个人住房贷款）余额 16.42 万亿元，同比增长 7.1%；
服务业中长期贷款余额 52.22 万亿元，同比增长 9.2%

而显著低于均值的部分，其实都是大家天天挂在嘴上的老大难问题了 — 房地产和消费。

其中房地产部分，与开发商的开发贷款余额相比，个人房贷的增长放缓都显得那么温和。。。

而消费那就真的是稳定的放缓，而且这还是 1-3 月，4-6 月数据到底会是什么样子？

一季度金融机构贷款投向所表现出来的内容，简单说就是：

重点在基建和新能源，拉动制造业，捞小微企业；

同时房地产和消费市场持续低迷，需要进一步的动作来进行改善。

但是宽松政策约束太多，空间已经不大了

现阶段如果不解决需求问题，只是一味降准降息放水，那么除了推高资产甚至物价之外，并不会对供需关系有实质性帮助。

当前中美收益率其实已经处在大范围倒挂状态，也就是现在反而是作为发达国家的美国国债收益率更高，这已经离外资流出的平衡点不远了。

而且美联储还在持续加息，咱们这时候不跟着加息已经是在承压了，如果此时咱们采取过于宽松的货币政策，可能就会越过那个平衡点，近期的汇率表现也在说明这个问题。

**基于此，降息这个工具已经轻易不能用了。**如果一味降息调入流动性陷阱，那就真的很难往回捞了。

流动性陷阱：国家任何货币供给量的增加，都会以 “闲资” 的方式被吸收，仿佛掉入了“流动性陷阱”，因而对总体需求、所得及物价均不产生任何影响。

所以现阶段货币政策的操作空间实际上不是那么大了，必须把注意力更多的集中到生产生活方面来。

短期内走出疫情影响作用最大

这一波疫情面前，生产的影响还是十分巨大的，实际感觉没有完全准备好。

就像最受 sh 偏爱和照顾的特斯拉，在高调复产 20 天后，又面临了第二波停工。

而且全国百强城市大多数都在采取着不同程度的防疫控制措施。不要说中小微企业，连余承东、何小鹏这样的人都出来喊话了，压力之大可见一斑。

如果后续疫情情况能明显缓解，生产力恢复，很多当下的供需问题，短时间内就能得到大幅缓解。

后疫情阶段，保中小微企业成核心

其中最核心的问题，我觉得都已经不少房地产暴涨或者暴跌了。

如何保住海量的中小微企业，是一个必须想清楚的问题了。

昨天看到了一组调研数据

市场调研机构 CEI 企业研究所，花了一周的时间，系统地做了 2603 家上海的中小微企业家的经营信心电话调查。

这个调查数据显示，目前在上海的中小微企业（四大行业）中按照企业家的表述，其中近九成的企业主已经基本上放弃营业的信心了，如果算上拒接中的客户数量，很可能这个数据会更高一些。
表示要在今年进一步加大投入的企业家仅仅占比不到 1%。
表示还能熬一熬，等待机会的占 9% 左右。

实话说，跟股市比，房子是刚需，但是跟收入来源和吃饭比，房子甚至都显得可有可无了。。。

以前拉房地产说拉动上下游产业，拉动就业。

但现在房地产已经在切实绞杀中小微企业，大幅推高中小微企业运营和员工生活成本。

本质还得是提升营业收入才行，现在上游 PPI 涨幅始终大幅高于 CPI，消费者的销售热情又不高。

对小微企业来说就是成本高企的同时，产品非但提不了价，还卖不出去，这营业收入不会好的。

信贷能做的也就是借给你钱，去弥补运营过程中这两者之间缩小的那部分，好维持正常运行。

但是借的钱终归要还的，而且还有利息。

显然信贷只是个救得了一时，救不了一世的过渡措施了。

现阶段疫情大环境下，叠加高企的土地房屋和用人成本，再加上供应链和外贸其实也受挫，中小微企业的生存环境可想而知。

这肯定也体现在税收收入上，近期国内几大城市 4 月财政收入就很说明问题。

已经到这个阶段了，捞一下中小微企业吧，这才是最广大群众的饭碗，去尽可能维持他们的运营，度过眼前的困难期。

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Jarvis：金融分析师 | 如何像金融咨询公司分析师一样去进行行业分析

如果对于房地产、宏观有兴趣，可以移步我的知乎文章和回答~

中国哪个年代的人最有可能成为最后一波房价韭菜？

央行决定于 4 月 25 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点，这释放出什么信号?

央行发布中国 3 月份货币供应 M2 同比增长 9.7％ ，透露了哪些信息？

此次上海疫情是否会成为上海这座城市的滑铁卢，导致大规模企业和人才流失？

如何解读中国第一座「 4 万亿」城市诞生，有什么现实意义？

知乎用户 Jarvis​​ 发表

利好出尽是利空，能打的牌越来越少，说明：他急了，他急了……

知乎用户 言简​ 发表

先来段现实爽文。再看分析

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你不买我不买，每平小降几千块。

你要买他要买，烂尾维权没人甩

你要闹他要闹，抓进局子睡午觉

你分销他分销，惨得没有油水捞

你软文他软文，靠吹靠骗带进坟

你停工他停工，美梦全都变成空

你不听他不听，烂尾看得肉心惊

你爆雷他爆雷，杠杆炒房遭爆锤

你捂盘他捂盘，最后骨折眼泪含

你拿地他拿地，疯狂杠杆把命毙

你地王他地王，潮水退去站岗凉

你裁员他裁员，地产相关全缺钱

你发债他发债，毁约丧誉把命害

50 强，100 强，最后大多都凉凉

你新区他新区，房产税来全鬼区

你来炒他来炒，最后都是坟头草。

你来吹他来吹，大势已去全炮灰

你天真他天真，20 年地产真尾声

你法拍他法拍，盲目杠杆要遭栽

你后悔他后悔，恶兆在前你想太美

你不慌我不慌，慌得只有小西装

炒房狂投机狂，秋天的蚱蜢要灭亡

不看大势不看报，高位接盘你睡不着觉

顶层这次决心大，刮骨去毒你怕不怕

此一时，彼一时，唯有自住最踏实。

市场回归真本质，合理租售才最值。

莫再抱着毒药喝，高速扩展负债多。

此时如不关阀门，洪水滔天在后人。

国家转型在此时，技术革命才本质。

要想走进新时代，回归正途趁现在。

笑。

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说多了没用，

看得出来是博弈 ，先抛个 - 02. 看看市场反映，不行就再 - 0.4 ,-0.6 ……

看得出来，政策还是偏向刚需，刚需不结婚，生娃也就延后了。人口咋办？

但是又怕大家以为是个利好。不停强调房主不炒。

实际上，-0.2，-0.4 用处不大，大家想的是直接 3%，2% 更好。当然这个银行就要出血了。

而且现在任何政策都面临这老美加息的大屠刀。所以国内各种刺激政策都是投鼠忌器。

已经被抓住软肋了。没法。

再更，，

道理好简单且明显。

因为如果不剥离房地产比重，就会像黑洞一样虹吸打压其他行业，那么你的国际竞争力就会衰退，不赚老外的钱，那么你的收入就会不涨甚至下降，收入不涨房价就成无水之源，再空涨崩起来就没底。

你要收入涨，就必须转型搞高科技，高科技的钱又被地产吸完，不打压地产就没法发展高科技和其他有国际竞争力的行业，地产本就是钢筋水泥的低端的行业，大家都可以搞，就没什么技术含量，国际上更没竞争力，

如果说房地产的历史功绩，一句话概括，就是短时间内，合理合法的，把大量民间资本吸收到政府手里的一种手段。闲散资本聚集起来办大事。就是一种强心针做法。目前从各种情况来看，其历史使命基本结束，再靠它只能成为抱着毒药来解渴。

所以剥离地产短期看起来是阵痛，但是对于长期来说是转型关键。

日本当年太明白这个道理，所以选择立马刺破，既保住中端，也保住了高端。

我们现在处境更难，日本 80-90 年代已经是人均 3W 个美刀的发达国家，2022 年我们才 1W 出头。

而且国际形势更加恶劣，制度和意识形态不同，被各种围堵打压，高端制造被老美举起屠刀一顿砍废，中端和日本韩国欧盟一堆国家冲突竞争你死我活，低端又大有被印度，越南取代之势。

更要命的是全球开启了去全球化，WTo 岌岌可危。那么作为三驾马车唯一还能打的外贸也是肉眼可见的危机，海量工人毕业将可能不期而至…………

这就是一直依赖搞低端地产的后果，中间吃得油头肥肠的早就国外潇洒去了，留下些啥也不懂的小白还在拍手喊涨涨涨。

也难怪，他们主要就是被套慌了，胡乱上杠杆，负了自己承受不了的债务，因为好像看起来这几十年来发展顺顺利利，房子也形成了惯性涨价趋势，没有经历过危机，处处以为我们立马能赶超世界第一，你当时人家都是铺平了路让你超啊？

盲目乐观，大胆加杠杆，大胆贷款，大胆创业开店，最后一旦增速放缓，内卷加重，包括疫情，还有各种国内国外不利因素，断供法拍那是家常便饭，这还是危机才开始，就在这里喊天喊地了？

危机发展到最后你喊都喊不出来。

杠杆负债，被迫毕业，每天睁开眼睛就还房贷，没法了。看到别人说跌，心里那个悲。

但是你就算把每个唱空的人恨个遍，也无法改变现在国内国际的大环境呀。 日本韩国当年自杀的多少，跳楼的多少，还不是一样过来了。

改革和自我疗伤，哪会一帆风顺呢，必须得有炮灰呀。炮灰就是哪些盲目举债，认为房子是资产的，那是你负债买来的，叫负债好不好，你还希望大通膨来让钱不值钱，多恶心和心黑的人才这么来制造焦虑， 负债的人，在通货膨胀时，你的利息一样会涨，20% 利率了解下，而且危机时刻，大量失业还会加剧你的负债风险。

纵观二战后各国，有了稳定的五常和联合国，有了 imf 等现代金融组织， 主权稳定的民族和国家基本都不会发生恶性通膨或者金圆券这种事。

所以危机来临时，减少开支，减少消费，完全不负债，两手干净，一身轻松应对危机才是最好的策略。

所以危机来临时，减少开支，减少消费，完全不负债，两手干净，一身轻松应对危机才是最好的策略。

所以危机来临时，减少开支，减少消费，完全不负债，两手干净，一身轻松应对危机才是最好的策略。

三遍牢记！

什么投资黄金，投资这样那样，还去抄底的，被那些抖音毒鸡汤一灌，在我看来这些人脑子都不太好使。

老百姓就别太惦记抄底，资产大拿都不敢随意抄底你去抄底？特别是还有人高负债加杠杆抄底，那是直接会叫你继续穿仓，负油价了解下。

大危机还在后面呢，几周前我就说了日元开启主动贬值，就是要打货币汇率战，跟着就会带东东亚制造业地区集体贬值。现在果不其然，中国只能被迫跟进，资产贬值大潮不久将会席卷全东亚。

这次老美的阳谋非常明显了，就是要将你的万亿外汇储备全部打掉。

这次将是核弹级别的危机。好自为之吧诸位。

知乎用户 30 秒看穿本质 发表

房地产不仅仅是政策底，已经挖到了地下室！

其实，从去年至今，已经有 100 多个城市下调了房贷利率。

根据央行数据，一季度的利率比去年末就下调了 14 个基点，而同期 5 年期 LPR 只下调了 5 个基点。

这次，央行更是从全国统一层面，下调了首套房利率。

各大城市放松限购、限售、补贴等等措施早就出来了，可以说，除开一线的四大城市，几乎所有城市的调控政策都有放松。

这说明，撑不住了，还是只有依靠房地产！

看看 4 月的货币数据，堪称断崖式下跌：

很多数据，其实比 2020 年疫情还要差了。

可以说，不仅仅是货币数据，4 月的消费、投资等数据，可能直接负增长，疫情影响，4 月才是重头戏。

社融和新增贷款断崖式下跌，中国 4 月社会融资规模增量 9102 亿人民币，前值 46500 亿人民币。

中国 4 月新增人民币贷款 6454 亿元人民币，前值 31254 亿元人民币。

其中房贷增量也是大幅减少，这是房价的先行指标之一，所以房价目前依然难言底部，所以，想要买房抄底的，不妨等等，等增速回正的时候，在考虑。

至于想要投资跑赢大部分人工资的时代，已经一去不回了，人口天花板就决定了。

而 M2 同比增长 10.2%，很多人不理解，其实主要是基数的问题，3 月就是 249 万亿，4 月依然是 249 万亿，只是同比增速高而已，环比基本没涨。

总体而言，大家不愿意投资，不愿意消费，才是问题的根源，疫情只是加速了这个过程。今年基建方面，国家应开始发力了，估计会到 10% 的增速了，但是基建投资在 GDP 中的总量已经很小了，和 2008 年天壤之别！

而贡献了 GDP 近 58% 的消费，已经负增长了，该救一救消费了！

我是时代之，茫茫人海，我们终会相遇，祝你幸福！

知乎用户 时代之 发表

先不发泄情绪了

我们先来看几组数据

这是法拍房正常数据

而且法拍房具有滞后性

并不是你前一天还不起，第二天就给你法拍的

那今年的法拍房该多刺激

第二就是各城市大学生数量和城市流入人口

有不少学生会直接选择大学所在城市居住

毕竟没人想在一个巨型养老院呆着

最后，我们再来看一下与人口出生率相关的

就按照 结婚率、离婚率、生育率、死亡人口、出生人口来算

如果今年人口统计数据如果还是正增长

那统计局可以直接原地解散了

我觉得，你买房之前先考虑

你贷款 30 年买房子，你中年失业怎么办

万一家庭出现意外怎么办？

买之前一定考虑清楚

逐年递增的法拍房就是很好的证明

你 30 岁买房

还完贷款 60 岁

人生都没了

不如一起躺平摆烂吧

过得放开点

知乎用户 明黎​ 发表

我关注的是 M2 增速，3 月 M2 增速 9.7%，4 月 M2 达到惊人的 10.5%，而第一季度 GDP 增速却只有可怜的 4.8%，意味着 M2 与 GDP 增速差达到了惊人的 5.7。2014 年房价起飞前，GDP 增速为 7.4%，2014 年 M2 增速为 12.2%，M2 与 GDP 增速差也仅仅为 4.8，2015 年 M2 与 GDP 增速差为 5.1，从 3、4 月的宽松力度来看，甚至超过了房价起飞的 2014、2015 年.

1. 以本币计算的房价与其他资产价格，只要货币水龙头打开，加上货币乘数（杠杆），就必然上涨，只是现在看货币放水的持续性，一旦连续半年如此宽松，以本币计价的资产价格上涨就是板上钉钉.

如果货币宽松持续半年以上，那么我去年 9 月回答谈到的危机，在接下来的一年，就会以另一种表现形式存在，就是资产价格上涨，物价疯狂上涨反噬，收入却不增反降。而 1 年后，为了打压物价持续反噬性上涨，货币贬值预期，也只能和美联储一样持续加息，压制通胀. 这样就会导致短时间 1 年时间，资产价格的剧烈波动，就是 1 年多时间资产暴涨暴跌.

2. 现在的情况，说大白话就是，央行已经把钱送到了银行，海量货币在银行呆着，但是居民没有信心，不敢借贷，一旦持续放水超半年，人们反应过来，海量货币通过买房，经营贷、信用贷释放到市场，那么 2014-2015 年的一幕将重现.

3. 逆全球货币政策周期操作.

（1）.1992 年干过一次

从 1992 年，不到一年时间，房价从一两千达到了将近 8000 的天价。当年万元户还都是稀罕品呢，可海口的一套房子就动辄百万。而 1992 年的北京呢，东西南北四个小区同时开盘，都是二环边上，均价才不过区区 2390，连海口的三分之一都不到。

但是，1993 年 6 月起，海南楼市崩盘，最高峰跌去了将近九成，无数人因此而倾家荡产。逃过一劫的只有 “万通六君子” 等人，也就是冯仑、潘石屹、易小迪他们，这些人在后来的房地产市场上又屡次引领了行情。

1992 年 11 月强行拉起了 A 股，但也导致了股价剧烈波动. 也致使我国 1994 年 CPI 飙升至 24%

（2）.2014 年

这次大家都经历过，房价直线拉起，并且 2015 年杠杆牛，后面是剧烈的股灾，但因 2014 年大宗商品价格为几年新低，故 2016-2018 年，并没有导致剧烈通胀，到 2019 年美国重启货币宽松，我国 2019 年 12 月 CPI 才上扬至 4.5%.

（3）. 这次的逆周期调节，我们现在是有条件的，2021 年 CPI 涨幅才 0.9%，2022 年 4 月 CPI 涨幅才 2.1%. 但不利条件是，现在全球大宗商品还在高位持续运行，如果我们现阶段大幅放水，必然致使大宗商品继续高位震荡，等这一波大基建开工，我们要面临的是一场对抗通胀的难题.

当然，可以预见的是肉眼可见的全球大萧条在欧美股市的崩盘展开，只是我们的逆周期调节，资产价格大幅波动，让我们忍受一定程度的通胀后，再慢慢感受这场为期 5-8 年大萧条带来的痛楚.

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我们这一代 80、90 后，在经历了高速发展的国运红利，已经忘了父母一辈曾经的痛楚，你永远无法理解，为什么你父母能为 5 毛钱在菜市场和人吵的面红耳赤，为什么为抢一床被子妯娌间撒泼对骂，为什么小时候村里大妈会因为被偷了一根黄瓜，敲着洋锅沿着村道大骂半天.

因为你和你父母辈，差在经历一场大萧条.

知乎用户 叹奴曰​ 发表

2022 年 5 月 13 日，央行公布了最新的社融和信贷数据：

4 月份，全国社融增量 9102 亿元、比上年同期少 9468 亿元，社融口径人民币贷款同比少增 9224 亿元，创下了 11 年来的单月最差记录。同时，金融数据口径的 4 月新增人民币贷款为 6454 亿元，同比少增 8246 亿元，其中，企业贷款少增 1768 亿元、居民贷款少增 7453 亿元、非银贷款同比少增 153 亿元，而居民贷款的减少则最为明显 [1]。

从单月来看，这基本上就是一幅断崖式下跌的画面。

如果从更长的时间周期来看（如下图所示），那么几乎就是 free-fall 的画面了。

从上图可以看出，国内居民月度新增贷款（3 个月均值）的同比增速自从 2021 Q1 就开始自由落体式的下降通道，并在 2021 H2 跌入负值区间之后持续下跌。到了 2022 年 4 月，更是跌回到了 2011 年的水平。

与之相对应的，则是土地收入和房企销售额的大幅减少。2022 Q1，国内主要地区的土地出让金同比降幅分别为：

上海（同比下降 94.4%）、广东（同比下降 75%）、江苏（同比下降 67.3%）、浙江（同比下降 65.9%）、河南（同比下降 71.2%）、湖北（同比下降 61.5%）、山东（同比下降 49.9%）。

而根据国内 24 家头部房企发布的最新财报显示，4 月份，仅有一家房企（越秀地产）为正增长、其余 23 家房企的销售额则均为负增长。其中，万科（同比下降 38.03%）、保利发展（同比下降 40.39%）、中海地产（同比下降 35.8%）4 月销售额的降幅则超过了 35%。

同时，18 家头部房企 4 月份的销售额都出现腰斩（同比降幅超过 50%），包括碧桂园（同比下降 57.14%）、金地（同比下降 60.53%）、金茂（同比下降 57.4%）、招商蛇口（同比下降 52%）、华润置地（同比下降 54.6%）；尤其是融创（同比下降 75.20%）、世茂（同比下降 76.09%），以及中南建设、龙光集团、中梁控股等 5 家企业，4 月销售额的降幅更是超过了 70%。

显然，在央行这次 “半放开”（下调）房贷利率政策的背后，实际上是居民贷款、房企销售规模、土地出让金全面下降的一系列连锁反应。

如果按照市场普遍认为的 hard-landing 标准：住房销售额同比下降超过 20%，引发房地产爆雷、地方政府收入下降，从而导致该经济体的发展出现急剧下降；那么，要避免这个杯具画面的出现，除了央行实行宽松政策之外，还需要达到其他的必要条件。

根据统计局的官宣数据显示，2021 年，国内商品房销售金额首次突破 18 万亿大关（18.19 万亿元），同比增长 4.8%，其中，商品住宅销售额 16.27 万亿，同比增长 5.3%。

这也意味着，如果要避免出现 hard-landing 的画面，那么 2022 年国内商品住宅的销售金额至少需要达到 16.27*0.8=13 万亿元 [2]。

同时，由于绝大部分的购房资金都来自于房贷 [3]——根据国内银行的经验数据显示，居民新增贷款所对应的商品住宅销售额比重约 95%[4]；因此，要实现 2022 年国内商品住宅的销售金额 13 万亿元的最低标准，所对应的新增居民贷款规模至少需要达到 8.6 万亿元 [5]。

如果考虑到 2022 年商业住房贷款之外的住房公积金规模（预计约 5000 亿元），那么 2022 年所对应的新增居民贷款规模至少需要达到 8.1 万亿元，相当于需要每个月新增居民贷款 6750 万元。

根据央行发布的数据：1 月份全国居民贷款增加 8430 亿元（同比减少 4270 亿元）、2 月份居民贷款减少 3369 亿元（同比减少 4790 亿元）、3 月份居民贷款增加 7539 亿元（同比减少 3940 亿元）、4 月份居民贷款减少 2710 亿元（同比减少 7453 亿元）。

也就是说，1~4 月，全国平均每个月的新增居民贷款仅约为 2472 亿元。这个数字，仅仅相当于为了避免出现杯具所需最低规模（6750 万元）的 36.6%。

很明显，在为了避免出现杯具而尽力买房这一点上，韭菜们在进入 2022 年之后已经出现了严重 “不合格” 的状态。

更加明显的是，

由于涉及 sensitive 内容，【此处删除 960 字】

莎士比亚在《理查二世》中写道，割去腐烂的关节，才可以保全身体上其余各部分的完好；要是听其自然，它的脓毒就要四散蔓延，使全身陷于不可救治的地步。

楼下保安则说，如果说，时代的一粒沙、落到个人头上就是一座山；那么，现在的情况显然已经变成了一场巨大的沙尘暴。

⚠️以上内容节选自《2022 房地产沉思录》update 19、20，所有 sensitive 内容均已删除，感兴趣的童鞋可以在公众号 [6] 或 new base[7] 中查看原稿。

参考

1. ^ 其中，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元；不含住房贷款的消费贷款减少 1044 亿元，同比少增 1861 亿元；经营贷款减少 521 亿元，同比少增 1569 亿元。
2. ^ 尤其是在国内写字楼等商业地产大幅萎缩的情况下。
3. ^ 国内全款买房的占比极小。
4. ^ 银保监会数据显示，个人住房贷款中 90% 以上都用于支持首套房。
5. ^ 按首付 30%、贷款 70% 计算。
6. ^【zhenliguihuaju】
7. ^ 通过 WX（naibaodedashu）加入。

知乎用户 奶包的大叔 发表

　　从前，有个人养了一圈羊。一天早上他准备出去放羊，发现少了一只。原来羊圈破了个窟窿。夜间狼从窟窿里钻进来，把羊叼走了。

　　邻居劝告他说：“赶快把羊圈修一修，堵上那个窟窿吧!”

　　他说：“羊已经丢了，还修羊圈干什么呢?” 没有接受邻居的劝告。

　　第二天早上，他准备出去放羊，到羊圈里一看，发现又少了一只羊。原来狼又从窟窿里钻进来，把羊叼走了。

他很后悔，但是他想狼应该已经吃饱了，结果第三天早上，羊都被咬死了。也没被偷走。

　　他很后悔，不该不接受邻居的劝告，就赶快堵上那个窟窿，但是邻居看见了，于是嘲笑他说：羊都已经偷光了，你还补羊圈干什么呢？不是浪费木头和时间吗？

他说：至少我这样做，可以安慰我自己，我反正尽力了，问心无愧了，我是为羊好的。

邻居听到他这样自我安慰，于是大骂道：你这样的人，能干啥事啊，还是去给地主家当农奴吧！你这样的人永远养不成羊的！后来那个人觉得自己太辣鸡，就自杀了。

这个故事告诉我们，自欺欺人，自我安慰是没有用的。

我想，买不起房子，房价一边被炒上去，一边人买不起房子。现在调什么利率，搞什么自律机制是没有用的。唯一的作用就是安慰自己，我们是为人民好的，可是，如果是为了人民好，为啥深房理的投资翻了几百倍的时候，没有一位站出来制止呢？

我想，我们应该让羊敢于生小羊，让他们有草吃，才能建更多的棚。大草原才会生生不息，也许有一天，羊能战胜狼群的。

知乎用户 红色少女编辑部​ 发表

主要信息就是下调房贷利率，底线大概是 4.4（首套房），各地自由调整。

网上随便搜索一下，得到近年不知道哪一年的图。

无责任对比一下，我就感到国家的自信，人民的富足。

当然了，中国有公积金制度，存款利率也高，但是对农民来说，都没意义。

知乎用户 冷血豆腐 发表

房贷利率下降了，不是该买房，赶紧卖！这个时候可以卖个好价钱，现在不卖，还等啥呢？

昨天晚上我就预告了今天的文章内容：房子。

我昨天在劝苏州的朋友卖房，他问会不会涨，我说不知道，反正现在各种鼓励买房，卖就对了。

如果房价跌，卖房肯定没错，如果房价涨，卖房也没错。

因为我判断，整个房地产市场会很快进入供大于求的状态，除了个别城市外，房子的投资价值全面消失，沦落为大件消费品，是需要折旧的。

中午看到一条消息，是银保监会发布的关于调整差别化住房信贷政策的通知，核心就一条：对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

LPR 全称为 “贷款市场报价利率”，是由 18 家具有代表性的银行报价，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权 “全行银行间同业拆借中心” 剔除最低价、最高价，算出的平均价，也就是基础性的贷款参考利率。

基点 (也称为 bps 或“bips”) 是财务中用于描述金融工具价值或利率变化百分比的计量单位。一个基点相当于 0.01%，20 个基点就是 0.2%，这样算下来首套房利率可以做到 4.4%。

在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

你们觉得地方政府会怎么做？大声告诉我！

我猜，首套房 4.4%，二套房 4.6% 会成为主流。

说直白点，利率打折了。那么，要买房吗？

根据普华永道发布的 2021 年中国银行业回顾与展望报告显示，2021 年上市银行整体营收增长，净利润增速回暖。44 家上市银行的整体净利润同比增长 13.06% 至 1.83 万亿元。

说句不好听的，居民也好，房地产开发商也好，都是银行的打工仔。

银行的房贷有什么风险？凭什么这么赚钱？

为应对金融危机，2008 年 10 月 27 日，央行宣布，将商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的 0.85 倍降低为 0.7 倍。

房贷大规模利率打折，大家可以知道形势多严重了吧，大家可以知道郭嘉多迫切希望房地产能撑住了吧。

但是从 2017 年开始，在经历过涨价去库存后，我们不是降低房价，满足居民的居住刚需，不是提高供给，不是降低利率，而是各种杠杆搞起来，各种控地控价搞起来，不许降价。最严重的一点就是我们的房贷利率持续上升。

过去的六年里面大多数的房贷利率都是 5.5+，甚至 6.3%，6.5%！

这么高的利率是终身的！

但是我们的收入水平增速有多快呢？这种高利率，长周期的贷款成本直接把居民的消费能力给按死了。

我们以一套 300 万的房子为例，首付 30%，90 万，贷款 210 万，还贷 30 年，利率 6.3% 的时候，利息就有 258 万，还款总额 468 万，月供 1.3 万，利率 4.4% 的时候，利息为 168 万，还款总额 378 万，月供 1.05 万。

每个月少了 2500 元，普通人的水电煤物业费 + 菜钱，就够了，2500 元甚至是很多四五六线城市一个人的月收入。

对于上海动辄 500 万的房子，利息差距足足 140 万。

所以我有一个大胆的想法：把自己手里高利率的房子卖掉，重新买。

但是，如果按照我的方法实施，房价必大跌。

到今天为止，我仍然认为：我们不缺房子，我们缺的是高品质的房子，我们的利率就算 4.4%，还是太高，我们的房价也太高。

CRIC 监测的成交备案数据显示，2022 年五一假期间 50 个重点监测城市商品住宅累计成交 44.75 万平方米，同比下降 80%。其中，武汉、杭州、长沙、济南、苏州、福州、南京、厦门等热门城市成交备案面积降幅均超过 70%，市场成交活跃度较弱。

背后的原因，我觉得一方面是因为人们对于自己以后的收入能持续提高有疑问，不愿不敢不想高杠杆，一方面是大量的教训让人们意识到买房未必能发家致富，而且有风险。

2022 年 4 月份人民币贷款增加 6454 亿元，同比少增 8231 亿元。住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元。其中，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元；不含住房贷款的消费贷款减少 1044 亿元，同比少增 1861 亿元；经营贷款减少 521 亿元，同比少增 1569 亿元。

收入减少了，消费也减少了，有点像冬眠的动物，苟着，保命。社会经济活动全面压缩。

在刚刚过去的五月已经有超过 30 城发布了各种救市政策。可以说地方政策也是八仙过海，各显神通。

那么，要不要买房？回到这个终极问题上，我的想法是：

第一、房价如果真的暴涨了，政策上会不会打压？

第二、房地产税会不会出现？

第三、你未来的收入水平是什么样的？

第四、部分二线及三线以下城市的房价大家都看到了，如果买房，你的收益预期是什么？

第五、人口老龄化已经到了拐点，未来的房子谁来接盘？如果没人接盘，自己买房的目的是什么？

所以我的观点是：

手里资金不充裕的，等，等房贷进一步下调。

手里有自住房子利率高的，卖掉，重新购买，利率打下去。

手里都多套房子的，除了居住，全部卖掉，买保险，买指数基金。

手里有多套房子，还想拿房子的，卖，换新房，换核心城市，换核心区域，换高品质房子，老破小全部出掉！

核心一句话：房住不炒。大家觉得怎么样？

知乎用户 贫民窟的大富翁​ 发表

没卵用的。我都不稀罕说知乎早就说烂的人口已经在减少了。

1，经济下行预期。

2，房产限售五年。

3，工作生意朝不保夕。可能死于突然的静态，可能死于突然冒出一张 A4 纸。最主要是哪怕前面两种都没出现，大的经济环境啥样心里没点数吗？去年消费都负增长了。。gdp 哪来的，心里没数？今年。。。就别碰瓷去年了。。。跟今年比，去年简直是天上人间，跟去年比，前年简直是天堂。。再往前推我都找不到形容词了。。我甚至可以用遍地黄金来形容，只要你眼神好，满地都有钱捡。。

做生意的不用说了，什么央行统计局，说实话他们的数据都没有做生意的人自己感知的快，朋友圈问一句，最近咋样心里就清楚了。打工的也不用说了，到处裁员，阿里裁完腾讯裁，腾讯裁完字节跳动竟然也裁，字节可是当红炸子鸡啊，兄弟们。。除了赚防疫钱的，字节是当前中国经济唯一一道亮光都不为过了。去年刚赚一千亿的科兴也开始裁，即将上市的贝壳也跟着大力裁。特喵的今年不裁点员是不是都很没面子？是不是不裁员，这些管理者会被股东痛骂玩忽职守？你打工的话，你自己问问自己，你的公司比阿里腾讯还稳？比字节跳动还闪耀？比科兴去年还暴富？你公司即将上市马上圈一大笔钱？都不是，你咋这么稳？

4，房价无论是基于租售比还是基于收入比，都高的离谱。

即使不在乎涨跌的，这个时候上车，最起码也是全款上车，还要有余粮应对随时的静态管理吧？应对随时可能生意做不下去了，工作没有了吧？我认为这是最起码的对自己和自己家人负责任的成年人的处理方式吧？

设想你掏空六个钱包，上车了，你们当地突然出现疫情，你开个小餐馆，封你三个月。。房租房东不会少收你，房贷你要还。。你怎么办？

封完了呢？禁止堂食三个月。。。

设想你年收入二十万，掏空六个钱包，上车了，你公司所处的行业被 A4 纸给禁了。。。你再去找工作只能找到月薪 3000-4000 的工作了。你的房贷就要 1 万，你咋办？卖房保命？不好意思，你买的期房。。。啥？现房？不好意思限售五年。。。这个时候你会发现房产保值升值就是个笑话，因为连商品都算不上。。。不能套现保命。。。

这还不算啥，俄罗斯打乌克兰了。。。美国佬的船又来台海了。。。剩下就不展开了。。。

你作为一个成熟为家庭负责任的成年人，我不会劝你不要买房，但是我会劝你如果是按揭，三思而后行，即使你今天买了，明天就升值 10%，跟你也没半毛钱关系。按揭首先是负债，其次才是房产资产，再考虑限售五年，你最少要确保你这五年的收入能覆盖房贷。。五年后你得确保房价不贬值。。不然你五年还的大部分是利息，本金 10% 都没有。。如果你是首付三成上车，不幸房价暴跌 50%。。。你想卖。。。你还得先补上 20% 的房款。。。

很多人总碰瓷什么日本，日本当年房价崩的时候，你们看下当年东京的房价收入比，再看看日本当时是啥环境，我们今天是啥环境。。我不下结论，自己想。

没发现吗？今年没人争论涨跌了。。。因为都懒得说了。。。

这个问题下面的，要么是要看烟花的，要么是吐槽的，要么就是跟我一样多管闲事劝你三思而后行的。

如果有人蹦出来说，利好房价，我争论都懒得跟他争。毕竟他要么是机器人，要么就是来故意搞点事的，当然也有可能他是真的信，但是这种人更没必要跟他争论了。

知乎用户 淡定 发表

信贷支撑的繁荣不崩塌，也只能不断的增加后来者的债务，现在连负债都没人承担的起了。

很少有资产泡沫是慢慢化解的，往往都是信心不足下的抛售恐慌，只能在不断加杠杆中走到黑，四方分利集团开始让利，就是他们少赚点，价格不能降，比如利息下调一些，鼓励后来者举债支撑盘子，让信心短期不要崩塌。

当然每个人站的位置不同，有人认为进一步给中下层转移杠杆维持现状对经济有利，有人说崩盘了对谁都没好处，但也有人认为反正买不起，崩盘了自己有储蓄还可能买得起，有的人根本不关心，只想看烟花，信贷支撑的泡沫到底要不要出清呢？个人观点，从长期来看，市场出清是有利的，但也是痛苦的，不出清短期这种玩法继续，大家摇晃着火车，假装车在往前走，生活还得继续，债务进一步向下转移。

这几年能逆市场调节的筹码已经被不多了，而逆转经济规律积累的成本反噬更加严重，此消彼长，要维持这个大泡沫软着陆是越来越难，仅靠货币政策工具是不够看的，只能说里面不确定性很大。

最后，银行让利、房企让利，在房价不涨的情况下其实是降低购房成本的，让点是点，总比以往高高在上，吃的就是财富再分配的利益，购房者还得抢着交钱要好，说明形式已经转向需求端了，毕竟现阶段抗风险资金是最宝贵的东西了，能置换其他人风险也就居民这点钱了。

知乎用户 王克丹​​ 发表

现在还在分析数据的就犹如 49 年国民党已经在上海开始登船了，你还搁这儿分析三民主义的优越性呢…..

要么还有一种情况，你是兵马俑坑里刨出来穿越了！对目前的经济形势一无所知….

知乎用户 喷子手爱德华​ 发表

都是因为钱呀，现在政府比开发商还着急。

全国 2022 年第一轮集中供地和 2021 年第一轮集中供地对比

现在的问题是各地地方政府根本没办法承受土地财政收入 60% 以上的下滑，如果这个市场趋势继续下去，第二轮土拍下滑的可能就不是 60%，而是 80%，甚至是 90%，这是各地政府没办法承受的下滑。

知乎用户 思考的水​ 发表

50w 贷款 30 年期可以省 2w…

我开 30 年拼多多 VIP 都比这个省的多。

知乎用户 吴開拓老师​ 发表

和计生类似的小恩小惠，90 和 00 后看都不看。我国 2000-10 年经济增长年均 10% 以上，但房价年均增速更快。不过因为光 2005-2010 年，20-60 岁的劳动人口就增加了 20%, 所以房价增长还勉强说有支撑。可 2010-2020 年，经济增速，劳动力人口都下降不少，房价涨幅反而更远高于经济增速。到 2021 年，经济增长下半年破 5%，出生人口 1062 万，而且过几年还会下跌。经济增学人预计中国经济年均增长在 2020-2030 年为 4.4%,2030-2050 年为 2.2%, 真好日子还在后头呢 jpg. 现在 90 和 00 后不结婚和不生孩子的越来越多，而上层相对于工农，更在乎大房主大资产阶级的利益，正所以 “存地失人，人地皆失”，而什么样的未来大家就等着看吧。

知乎用户 lfwangjianxiong 发表

不改变预期，再多刺激也没用，因为大家都不敢买房了。

最新公布的信贷数据更说明了问题的严峻性。

根据央行发布的数据，4 月份，M2 同比增长 10.5%，但人民币贷款同比少增 8231 亿元。
其中住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元。
在住户贷款中，住房贷款减少 605 亿元，消费贷款减少 1044 亿元。

M2 保持两位数增长，说明市场上并不缺钱。但企业贷款、住户贷款双双负增长，这说明需求不足，信用扩张遇阻。

住房贷款减少，历史上一共发生过两次，上一次还是今年 2 月份。

市场数据也说明了这一点：

今年 1-4 月，百强房企销售额均值同比下降 50.3%，百强房企拿地金额同样腰斩。

总之，无论政策怎么刺激，大家突然都不愿意买房了。

政策大转弯，房地产为何仍旧未能逆转？

这一切的核心，还是预期。

当对疫情迟迟难以终结的预期，对经济未来增速放缓的预期，对各种黑天鹅事件的担忧，深入心底，自然就难以刺激需求扩张和信用扩张。

这种局面下，即使二线省会放开限购，即使连最热门的城市给了二孩家庭 3 套购房资格，即使各地都在想方设法降低房贷利率，但市场仍旧不为所动。

显然，在刺激政策之外，扭转当下的预期才是关键。

在短期预期之外，对经济和房地产市场的长期预期同样重要。

虽然这一轮因为经济压力而不得不松绑对房地产的限制，甚至连箭在弦上的房地产税试点也被迫推迟，整个政策对于房地产的宽松力度，刷新了 2016 年以来的新纪录。

然而，几乎所有人都担心，当短期的经济压力过去之后，未来会否再次将房地产软着陆作为政策选项，房地产税会不会再次加速推进？

更关键的是，当城镇化率开始逼近 70% 的高速增长上限，当全国人口大盘趋于见顶之际，当居民杠杆率逼近发达国家，当诸多城市的经济增长开始放缓之时…

未来房地产又靠什么支撑？

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知乎用户 凯风​ 发表

谢邀。

上周五，也就是 2022 年 5 月 13 日，央行的四月金融数据出来后，大家就知道一定要用雷霆手段救市了。

毕竟四月的数据差是大家预期之中的，但是这么差还是出乎了所有人的意料。

怎么说呢，一句话总结就是：

全员躺平，老百姓不买房不买车不消费，企业不扩产，大家都是能苟则苟了。

尤其是最要命的，也是非常罕见和夸张的一幕，最爱买房的中国人不买房了，个人贷款贷款一分钱没增加，环比减少 600 多亿，比 3 月份减少了 4000 多亿。

也是，只要经济预期足够差，根本不用你限购限贷，居民根本买不起房的。

央行表示 2022 年 4 月社会融资规模增量为 9102 亿元，这数据说明了什么？

而作为全国经济主力军的长三角地区，因为上海的停摆更是影响深远，有人预测仅仅上海的影响就可能把经济增速打下一个点。

基于房地产的重要性，所以救市的大招也必然出在地产上。

除了解除限购限贷，降低首付比例，最直接的肯定是降低房抵利率。

所以第一波大招来了 ：

2022 年 5 月 15 日下午，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，从全国层面上调整房贷政策，支持居民购买首套房贷。

通知中原文：

其中规定，首套房贷利率下限由原先的不低于相应期限贷款市场报价利率，调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点。

目前，最新一次 LPR 报价是：

2022 年 4 月具体是 1 年期 LPR 为 3.7%，5 年期以上 LPR 为 4.6%。以上 LPR 在下一次发布 LPR 之前有效。跟 3 月 LPR 是一样的，无任何变化。

首套房贷利率降下调 20 个基点，以目前五年期 LPR 为 4.6% 来计算，首套房贷利率最低可以到 4.4%。

二套房贷利率下限按现行规定执行，也就是 LPR 加 60 个基点，目前为 5.2%。

按贷款金额 100 万元、期限 30 年、等额本息还款估算，利率下调 20 个基点，那就是说：平均每月可减少月供支出约 120 元，那么，未来 30 年内共减少利息支出约 4 万元。

房贷利率机制

早在 2019 的时候，央行就宣布实施房贷利率的新政策，即新发放的商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。 而原有的在 2019 年之前的房贷也有一次机会转换成 LPR 基准加点的形式。

当时央行规定：

首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限 LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加 60 个基点。

LPR 每月 20 日公布一期，大家可以看下这两年的 LPR 走势。

所以我记得当时有不少同学私信咨询我，要不要把自己在 2019 年前的固定利率房贷合同转换成 LPR 加点的方式。

当时的结论也很明确：

如果判断未来 5 年期以上 LPR 上升，就可选择第一种固定利率；反之，如果判断未来 LPR 比 4.8% 低，即下降，就可选择第二种浮动利率。

全球主要国家地区房贷利率如下，看到下面你也就应该知道我国的当前的基准利率大概率是向下降的，所以要果断选择变更成 LPR 加点的方式。

中国的房贷利率之高，如果同发达国家相比是高出很多的。

这里主要原因是：

1）跟内地的经济高增速有关，经济增速快，居民收入增长就越快，对未来预期好，那就可以支撑房贷高利率。

2）存款利率高，导致国内贷款利率高。

中国是目前为止 “存款利率” 比较高的国家，一年期定期存款利率 1.75%，三年期定期存款利率甚至达到了 2.75%，导致商业银行“成本过高”，要知道现在欧美国家的存款甚至已经是 “负利率” 了。而商业银行就是钱贩子，收钱的成本高，卖钱（贷款）的成本也必然高的。

而现在这两个条件都在发生变化：

一个是经济高增速不在，另外一个连带反应就是随着救市的进展，商业银行也在逐渐下调存款利率，存款利率下降了，自然可以贷款利率下降一点。

比如我自己在上海的房贷，原来贷款的时候还是 4.6%，现在随着 LPR 的逐渐走低，现在房贷利率已经到了 4.26% 了，而预期未来会越来越低。

这次为什么要下调房贷利率

要知道仅仅 3 月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，都已经自主下调了房贷利率，平均幅度在 20 个到 60 个基点不等。

4 月份，贝壳研究院监测的 103 个重点城市主流首套房贷利率为 5.17%，二套为 5.45%，分别较上月回落 17 个、15 个基点，创 2019 年以来月度新低。

同时很多城市调整房市的政策也是此起彼伏。楼市宽松已经从三四线城市，扩延到强二线城市，或者说新一线城市，比如说像苏州、成都、西安、武汉等这些千万级人口城市。现在也就是一线城市，还没有放开房产调控，这是最后的遮羞布了。

本来各地地方政府都已经行动起来了，而现在，上面直接：

1）普宅首套房贷利率最多可以减 20 个基点，二套不变。更直白地说，就是——相当于利率打折。对比之前，对房贷利率打折的情况大概有两次，一次是 2008 年，当时首套最低可以打 7 折。一次是 2014 年，当时最低可以打到 8 折。

2）在不低于 4.4% 的红线情况下，各地可以自行确定房贷利率。这也就意味着把利率决定权交给了各个地方自行裁决。

虽然二套房利率没有降，但是聪明的地方，会想着办法帮你把二套变一套，让你享受一套的待遇，比如现在已经有的城市执行的政策：

只要贷款结清后，都算首套，哪怕你买了 10 套，都算首套，还有的地方，只要你把房子租给政府 10 年长租，那租出去的房子也不占用你的名额。

所以只要稍稍操作，都可以让你二套 “名存实亡”。

如果这波救市后，房市还还是不行，那后面预计还会降低首付，比如首套房首付降至 2 成，2 套房首付降至 3 成，公积金额度预计也会增加。

回顾历史，2008 年和 2014 年在利率打折后，楼市的暴涨大家想必也是历历在目的，这次让我们拭目以待，如果这次都救回来了，那真的说明楼市还是没到顶啊。

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知乎用户 智珠在睿​ 发表

别忘了，今年 gdp 要增长 5.5。 按一贯政策执行力度，5.5 一定会达到。

投资，消费，出口。拉动 gdp 三驾马车。也就投资新闻不少，这个省几万亿，那个省几万亿。消费基本废了，出口产业链也向东南亚转移，三匹马，一匹半已经残废了。之前房地产是拉动消费的利器，平时省吃俭用，一套房子把未来几十年的收入上交。。。

但最近大环境非常不乐观，我们居民负债率太高了，真的没钱了。。

现在夜壶又提起来了，可是没尿了啊。。。

知乎用户 秋风吹不落 发表

这个话题很沉重，我不想讲得太深，只讲自己的推论：

一、新冠疫情一出现，全国各地除了北上广深等一线城市，其他城市房价其实都不同程度出现了下降。我这里的一手房暗降，二手房房明降，微信上原来加的很多置业顾问都转行了

二、疫情期间，大家都知道要存钱应对疫情，买不起的还是买不起

三、勉强买得起在犹豫，想看看房价还会不会跌

四、买的起的早就把资产配置调整好了，就是怕房地产税

2022 年现在的大环境下，想通过房子刺激经济基本不可能了，最大问题还是 2015 年那波去库存

讲真的，新冠疫情第三个年头了，全地球其他国家经济增长基本都负数，咱为啥死盯着今年 5.5% 增长目标不放呢？就认真的花 10 年时间坚持原来的政策，把房地产风险出清，给未来 20 年留出发展空间吧

反正现在就是和美国比谁最后倒下而已，再拿房地产来刺激经济，真的值得么？

知乎用户 幸福的双皮奶 发表

市场上存在两种刚需：

1. 伪刚需：付不起首付、还不起贷款、没有房
2. 真刚需：付的起首付、还的起贷款、有好多房

唯独没有傻儿子眼中的 “理想刚需”：付的起首付、还的起贷款、还没有房

" 伪刚需” 需的是房价腰斩，房贷利率这种高级问题要等付的起首付后才会考虑；“真刚需” 需的是房价起飞，膀胱都被摘除了还需要考虑夜壶好不好用么？

知乎用户 阿甘 发表

啥？

我不买是因为差这 50 块优惠券吗？

知乎用户 kkhenry​​ 发表

房住不炒之后，房地产预期大转变

但是，高房价下，老百姓依旧【望房兴叹】

这一轮，为什么那么快转换政策风向呢？

房地产这一轮去泡沫抡下来

很多房企已经被【扯地蛋疼】

恒大和恒二 (融创）相继暴雷

更不用说地方的小房企了

政策的转变也不是今天才【动手的】

之前是用语态度上的变化（喊口号）

现在是政策的落地（真动手）

一开始是 3 月份的

【房地产泡沫化势头得到根本扭转】的语调

后边各种地方政策就疯狂出台，地产股被游资炒地一塌糊涂

紧接着，各地【因城施策】的口号一出，各地的政策继续加码！

这一次，可以说是从【钱】的级别的监管机构直接松口子

对于贷款购买普通自住房的居民家庭，
首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限
贷款市场报价利率减 20 个基点

这一波政策从上面喊口号 下面做动作

再到上面统一做动作，速度非常快了

很多人关心会不会对【房价】造成反转

这里从目前的综合条件来看

政策和金融环境都不允许

但是，这次放开这么快，和结论不矛盾吗？

不矛盾！

这次放开这么快，是为了让地产不要滑落太快

现在的经济形势，如果滑落太快，容易形成过度冲击

地产超长的产业链对经济的拉动作用还是客观存在的

看一下刚刚发布的社融数据

4 月居民地产贷款需求很弱，净减少 605 亿元

截至 4 月 26 日，4 月份 30 大中城市商品房月日均成交面积同比下降 53.7%

房地产大涨制约因素主要有两个 –

高杠杆和差预期

高杠杆

目前，居民部门杠杆率已经突破 60%，处于历史高位

这个指标 可以简单理解为你有 1 块钱的收入 但是身上有六毛的债务

这几年的六个钱包已经榨得没啥油了

差预期

恒大，融创相继暴雷，其它地方小房企就不说了。

这种时候，大家心里都在盘算会不会烂尾。现房还好，期房都怕。

现在央行调低利率，并不能改变大家的一致预期

中央的定调依旧是【房住不炒】

高杠杆和差预期决定了房地产不会反转

还有就是【地方财政】在摆脱卖地收入的趋向下

地方政府搞房地产的积极性会下降

同样也是经济数据

今年的出口 消费 投资三大因素都在走弱

还有外围的动荡局势 美联储加息

如果你把房地产一下之压倒了

只能带来【雪上加霜】！！！

至于更远的未来，

货币政策会不会发生大的变化

房地产会不会被重启

这真的没有办法回答，只能说

在目前环境和趋势下，房地产会被拿出来稳一稳经济

这就好比

有谁能想到，2019 年末 - 2020 初

新冠横空出现，全球又一波放水呢？

结尾闲聊

还有一个更重要的点

要观察各个银行和各种贷款机构

有没有变着花样在搞加杠杆的产品

对于这类的产品，监管层的态度如何？

炒房客对于监管的态度又如何？

这些微观的东西，似乎更能反应真实环境

————————————————分割线——————————————

对于这些年房地产的作用

功过是非 的确需要客观看待

如果当年房地产不去库存 任由它烂

谁能说今天经济会怎么样呢？

之所以房价高企会引发这么大的讨论

是因为房子在我们中国人心中

的【价值】远超商品那么简单

房子是家，是大多数人努力的归属与动力

家是传承，成家立业原本是中国人的口头禅

现在变成了【贷款买房结婚】

美好的归属变成了一辈子的负债，甚者一辈子也不一定买得起！

当精神没有了归属与寄托，当有人说年轻人可以租房子结婚生孩

这样的环境下，你确定生育率能上的去？

在时代趋势面去，人总是这么渺小与无力

如果有人和你说他想躺平 请你给他多一点安慰与包容

试问，哪一个年轻人真想躺平？

谁不希望有【老婆娃娃热炕头】？

你不看大环境，光撒鸡汤，有用吗？

知乎用户 资本不眠 我不眠​ 发表

再躺一躺，

争取更高统战价值，

2017 还有 85 折，

躺两年，

4.9 的 6 折也不会是不可能的。

当然了，本质还是给点甜头骗人接飞刀。

我等房产税玩个大的。

知乎用户 一夕夕 发表

这回的信号就很明显，要救市了！

对，要救房地产

不过，不是由国家来救，已经明确不会搞大水漫灌，就是国家不会买单。

但是，国家鼓励全民救市！

松绑楼市，买不买？

宽松政策，买不买？

解开限购，买不买？

降低贷款利率！

如果还不买单，那 9 号宣布的存款利率市场化就要慢慢发挥威力了。

简单说，通过不断调整存款利息，甚至做到市场化负利息，都没有利息收益，你还存银行干嘛？

要拿钱出来？

现在 5 万现金都要审查哦

哎，太难了

该买就买吧，只能这样了吗？

知乎用户 P 先生的地产观​ 发表

消费问答：老百姓的买房钱从哪来？

供给端、政策端各种利好，需求端如何？

问：中国的中下层真的没钱了吗？

答：中国的中下层什么时候有过钱？

你敢想吗？普通劳动者有钱是这样的：

有钱是真的好——

你敢想吗？

我年纪轻轻工资就达到了 3200 一个月——

上班花 20 块钱打车，一个人打，不是拼车哦！

“买 10 块钱的泡面，我眼睛都不眨一下~”

“中午吃炒面加了 2 个鸡蛋，2 个哦。你敢想吗？”

你说：中国的中下层消费真的枯竭了吗？

财富数据会说话：

——实是求是。实话实说。

——40 年的经济奇迹：并不是人民和草民的盛世，而是权贵和资本的分赃盛宴。

1、财富数据。

40 年来的经济奇迹是内外资本的盛宴。是买办的盛宴。是权贵的盛宴。

一边是中国占全世界 6％的商业体系：诞生了全世界 44%（其中 13% 移民）的亿万富豪。

2020 年福布斯富豪榜我国亿万富翁数量有 745 个，位居全球第一！

一边是有 6 亿人月收入 1000 元。有 9 亿人月收入 2000 元左右。

居民杠杆率达到了惊人的 70％。

——这是 40 年中国商业社会分配格局的缩影。

40 年来的分配格局，从来都不是经济要素博弈的产物，而是资本和特权集团权力建构的结果。

就整个社会的即时或极短时刻而言，社会财富遵守 “即时财富守恒定律”，

某部分人在极短时期内暴富，必定是掠夺了众多老百姓的财富。

2、经济结构。

——经济奇迹和社会奇迹。

亚洲那些成功越过中等收入陷阱的经济体，

即早先的日本和后来的 “四小龙” 韩国、新加坡、台湾和香港，在经济起飞的 30 多年时间里，

不仅实现了经济奇迹，从贫穷经济体提升为发达经济体即高收入经济体，

还实现了社会奇迹，即培养了占这些经济体 70% 的庞大中产阶层。

相比之下，尽管中国的改革开放将近 40 年，取得了同样的经济奇迹，但社会奇迹并没有出现。

中产社会没有形成的主要原因，是国家的收入分配机制出了问题，即财富集中在绝对少数人手中。

在任何社会，中产阶层是财富的载体。

中产阶层没有壮大，表明财富没有积累起来而流失了。

这几多年象联想和恒大这样——

国内资产少负债多，国外资产多负债为零的人民富豪应该是越来越多。

富人都润了：以后国内有钱的富人也越来越少。国外有钱的富人越来越多。

基尼系数难道不直线下降吗？所以，数据会好看一些。

别特么的天天惦记穷人干扁的钱包。积点德吧！

知乎用户 妖刀明月​ 发表

你看中的是他的利息，他看中的是你的本金。。。

知乎用户 AKAX 发表

两万元！

未来三十年时间可节省两万元！

毫无疑问，这是一个天文数字！好大一笔钱呐！

三十年节省两万元，每年约节省 666.66666 元！真是 666 啊！

让我们再进一步来计算，每年 666，每月就是 55.5 元——这当然是一笔巨款，就算抹去零头，每月 55 元，那也是相当于六十岁以上农村人每个月的养老金啊！

在大城市里娇生惯养的贵族们也许瞧不上这 55 元，但如果你十指不沾阳春水，又如何能评价这些专门用来保护弱势群体的社会福利呢？实际上，有可靠的证据表明，农村老人都对每月 55 元的养老金充满感恩之情：

在农村调查，与老年人聊天，老年人对国家表现出无比的感激。原因是现在种田不交税了，日子过得好，还有国家新农合、新农保，过去想都不敢想，现在竟成了现实。关于新农保，凡是超过 60 岁的老年人，每人每月最低 55 元国家补助，这真是比儿子还好。[1]

我们的情况与农村老人类似，毕竟老人就是过去的年轻人，而年轻人就是未来的老人，老人与年轻人的命运终于紧密的交织在了一起，于是我们的心中自然也是充满感恩。

“每月五十五元，” 著名瑞士学者感慨道，“每天就能有整整接近两块钱的生活费！”

“终于每天能多吃两颗鸡蛋了，” 著名以色列学者说，“至少不需要像以色列几十年前那样把树皮内侧的白色淀粉抠出来维持生命了。”

参考

1. ^https://www.sohu.com/a/275098992_550962

知乎用户 女人的刚毅 发表

没人认真看文件？

这个政策适用的房子，有个定语——“普通自住房”。

啥叫普通自住房？以上海的标准为例，了解下：

1、五层以上 (含五层) 的多高层住房，不足五层的老式公寓、新式里弄、旧式里弄等；

2、内环≤450 万元 / 套、内外环间≤310 万元 / 套、外环≤230 万元 / 套；

3、单套建筑面积≤140 平方米

同志们，上海内环 450 万以下的房子，可以自行了解下。

知乎用户 南小鹏 发表

“今年年内暂时没有推行房地产税的客观条件”

估计我们会等到改开以来最快的一次政策改口。

所以你看，你吃了煽动追涨的红利，现在杀跌潮来了你想跑，还逼得大家看到谁岁月静好就打死谁，这不好……

自高中毕业之后，我破天荒地复习了一遍《有的人》。

没别的原因，就是高兴。

“呵，我多伟大！”

知乎用户 疾风之科基​ 发表

房地产市场并非看起来是政府 - 房企 - 部分炒房游资三家博弈，最核心的博弈反而是央地博弈，而这来源于 1993 年中央下大力气开始的影响深远的分税制改革。

在这之前，中国的税收体系是财政包干。当时，伴随着轰轰烈烈的小岗村家庭联产承包责任制的推行，承包成为了中国最热的话题，并且蔓延到了税收领域，产生了财政包干现象，彻底释放了地方经济发展活力，但也造成了巨大的问题，那就是历史上重复了无数次的强支弱干。比如，广东省当年与中央约定的税收方案是上交一部分之后，再把每年上交部分按照 9% 递增，但事实上，税收大部分都留在了广东省。以 1988 年为例，广东上解中央 14 亿元，以后每年在此基础上递增 9%，剩余的都归自己，而当年广东预算收入达到了 108 亿元，而且广东预算收入的增长速度远高于 9%。

在这种情况下，中央在朱镕基的带领下着手开始进行分税制改革。和唐朝杨炎设计的两税制一样，分税制改革核心就是重新谈判中央和地方的税收分配，在这次谈判中，中央把一种今天看来巨大的税收留给了地方，那就是国有土地转让的决定权和收益，这为 21 世纪的房地产爆发埋下了伏笔。

在中国这样的大政府社会，政府 - 官员对于社会发展的影响影响空前。比如分税制改革之前，由于增值税全都上交地方政府，所以促成了上世纪 80 年代的乡镇企业大爆发，但分税制改革以后，这部分税收变成了中央拿 75% 地方拿 25%，乡镇企业的黄金时代也就逐渐过去了。

在 1998 年，又发生了两件大事，第一是单位停止福利分房，逐步实行住房分配货币化，第二是修订后的《中华人民共和国土地管理法》开始实施，基本上锁死了农村集体土地的非农建设通道，规定了农地要想转为建设用地，必须经过征地后变成国有土地，这也就确立了城市政府对土地建设的垄断权力。

终于，地方政府祭出土地财政乃至土地金融所需要的政策要素基本具备，只差城市化就能燃爆整个房地产市场，而这在新世纪如约而来。

一个个地方政府以土地为抵押物，撬动了天量资金投入了城市化建设，但不管是地方政府财政还是企业自有资金，都不可能推动如此规模的造城运动，这其中大部分其实都是银行借款，其最终结果就是今天的我们逐渐认识到的所谓的地方收入被土地财政绑架的事情。

看到这里我们就能明白，在房地产问题上，中央和地方利益诉求并不是完全一致。在地方政府，尤其是土地财政超过其预算支出的地方，房地产称之为一句 “命脉” 毫不为过，寅吃卯粮，今天我不用命护住房地产，明天教师工资就发不出来，后天我县政府大院就得被掀翻，所以要说谁最不愿意房地产崩盘，那些被土地财政绑架的地方政府最有动力，中央政府反而心里着急、顾虑重重。

目前来看，中央政府解决房地产问题的主要思路就是进一步破除计划经济时代留下的各要素流动的限制，以进一步激发社会经济发展活力，做好分配。

中国政府性质决定了中央必须从整体出发确保相对的平衡，比如西部大开发，比如转移支付，再配合上以土地、户籍为代表的要素控制，造成了另一种不平衡，也就是所谓的规模平衡但人均不平衡，GDP 规模和人口规模不匹配。

上图分别是中国和美国 2019 年各省 / 州 GDP 占比和人口占比，可以明显看到，中国各省两者占比并不均衡，有的 GDO 占比多但人口占比少，有的相反，而美国则相对平衡，这就是规模不平衡但人均平衡，相比较而言，这种平衡更加合理。

所以顺着这个思路，我们可以明显看到中央政府在努力控制房地产市场，避免地方债务爆发引发系统性金融风险的同时，在同步推进解放土地、人口等生产要素。

土地的：

2008 年党的十七届三中全会审议通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》里就有了原则性条款：“逐步建立城乡统一的建设用地市场；
2015 年起，全国 33 个试点县市开始试行俗称 “三块地” 的改革，即农村土地征收、集体经营性建设用地入市以及宅基地制度改革；
2017 年，中央政府提出，“在租赁住房供需矛盾突出的超大和特大城市，开展集体建设用地上建设租赁住房试点”，用集体建设用地破除地方政府对住宅用地的垄断；
2020 年，中央又启动了新一轮的宅基地制度改革试点，继续探索 “三权分置”，即保障宅基地农户资格权、农民房屋财产权、适度放活宅基地和农民房屋使用权；

人口的：

2013 年，首次中央城镇化会议召开，明确提出 “以人为本，推进以人为核心的城镇化”；
2014 年，两会报告中首次把人口落户城镇作为政府工作目标，之后开始改革户籍制度，逐步取消了农业户口与非农业户口的差别；
2016 年，中央政府要求地方改进用地计划安排，实施 “人地挂钩”，要依据土地利用总体规划和上一年度进城落户人口数量，合理安排城镇新增建设用地计划，保障进城落户人口用地需求；
2019 年，发改委提出：“城区常住人口 100 万—300 万的 Ⅱ 型大城市要全面取消落户限制；城区常住人口 300 万—500 万的 Ⅰ 型大城市要全面放开放宽落户条件，并全面取消重点群体落户限制。超大特大城市要调整完善积分落户政策，大幅增加落户规模、精简积分项目，确保社保缴纳年限和居住年限分数占主要比例；
2022 年，人社部提出 2023 年起取消高校毕业生报到证制度。

生产要素整体的：

2020 年 4 月发布的《中共中央　国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》（以下简称《意见》），全面阐述了包括土地、劳动力、资本、技术等生产要素的未来改革方向；
2022 年 4 月 10 日发布《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》，继续推进生产要素的全国流动，构建国内大循环。

你可以看到，近 10 年中央政府一直在努力推动土地、人口等生产要素的自由流转，以此作为分税制改革之后的下一步改革方向，支撑中国制造 2025、产业链攀升等目标。

在这个问题下说这么多，是因为在中国，大部分政策都是嵌套到一个巨大的整体框架与长期的计划之中的，有时候，因为现实情况的变化，会在框架与基础之上进行调整，但很少有完全脱离的情况。

所以了解了这个背景再来看今天央行降低利率的消息，贷款 100 万 30 年省下 4 万块，说白了主要是用来稳定一下房地产行业的信心和上下游产业的。因为目前一个时期房住不炒依然是基本框架，必须按住房地产可能带来的债务危机，努力推进下一步的经济社会改革，房地产政策在遇到比债务危机更大的危机之前，不会有扭转。

所以能看到中央的政策非常谨小慎微，地方上则相对大胆的多，原因就在于上面所说的央地诉求的不同。但你说有多少人会因为这 4 万块钱就上车呢？4 月份社融数据还不够明显吗？

但政治就是妥协的艺术，疫情以来进一步破坏了本就孱弱的国内消费，更危险的是许多购房者无力偿付贷款，整个经济处在脆弱的关头；另一方面，今年高校毕业生超过 1000 万，1000 万张嘴嗷嗷待哺，背后就是 1000 万家庭，所以必须要保住 5.5 的增长率，这才放松了对房地产的限制，这就是上文说的嵌套在长期计划之中的一些调整，至于效果如何，还有待观察。

另外有几点再补充下：

1. 我确实在唱衰房地产，特别是某些地方小城市的房地产市场，看烟花概率很大，融创都暴雷了，尤其是买了期房的，一定注意风险。但北上广深这些一线城市优质地段房产预计依然非常坚实，陆铭教授的研究表明，即使发达国家的经济集聚和城市化还在继续，我国一线城市依然有极大概率继续吸引高质量人口流入，但这里面依然无法排除政策风险，比如雄安。

2. 房地产在中国的金融属性是很难排除的。在之前的回答里面我说过，由于中国投资标的有限，加上我们选择了独立货币政策和稳定汇率以规避银行风险，所以资本流动受限，尤其是不能自由流出，所以房子依然是非常重要的投资品。即使是刚需，也千万不要先入为主的给自己一个 “我是刚需，买在哪都无所谓”“我是刚需，涨了跌了都无所谓” 观念，刚需与保值房产并非不可调和，刚需上车也要考虑地段。

3. 接上一条，因为中国理财标的太少，渣女 A 股依然是我们仅存的几个理财渠道，说到这里就多说一句 A 股。我自己是不买房地产指数的，但因为实在跌太多了，就一直在观察列表里。房地产上个月曾经一个月涨了 30 个点，即使 dif 金叉死叉右侧买入也有 18 个点的涨幅，而本周 931775 绿柱收敛 dif 有金叉趋势，而且长周期均线平缓而且靠近，压制力量相对较小，仓位低的可以看情况。

本文主要参考复旦大学兰小欢的《置身事内：中国政府与经济发展》

知乎用户 馒头包子 发表

4 月的金融数据出来，各项指标直接腰斩，还在担心金融危机啥时候来，好像我们早就在金融危机中了。

每一次经济下滑，都必然拿房地产的这个夜壶出来刺激经济，这一次也不例外。

回过头看当时

08 年，四万亿

15 年，各种降准

都在疯狂刺激房地产。

再看看当时这两次救市房地产有底线吗？

好像没有，一定会大量印钞、疯狂降准、降息，把房地产硬生生从一个大泡沫，刺激成为一个更大的泡沫。

房地产这个经济引擎一定会使劲踩油门，踩到彻底爆炸，才会停下来。

至于这一次的副作用，是把居民负债拉到爆，还是人口再腰斩，得等最后才能知道。

知乎用户 啊疯 发表

先说结论：预期大于实质，但是预期很重要。

5 月 15 日，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

2022 年 1 月 20 日贷款市场报价利率（LPR）为：1 年期 LPR 为 3.7%，此前为 3.8%，这是连续第二个月下调 。5 年期以上 LPR 为 4.6%，此前为 4.65%，这是连续 20 个月维持不变后的首次调整。

虽然这个政策并非直接降息，也需要等待各地落地细则来执行。但是在中美利差倒挂，限制降息空间的当下，下调 LPR 基础利率，给了地方 ZF 更多的空间来缓冲越来越艰难的 FDC 行业。

越来越多的积极信号在持续释放，最近有张图片很火，当前的处境和态度，大概就是这个意思吧：

关于更多的宏观分析，菜头在昨天的专栏总结里面已经写过，下面这一段是关于房地产的：

下面这篇文章，是菜头花了整整一年的时间总结出来的，A 股有哪些公司值得长期投资？重磅干货 [1]

如何系统地学习股票投资？

其中，一个是选股思路，一个是抄作业的方法，渔和鱼都有了；通过筛选，找到好行业、好公司和好价格的股票。

投资有一个非常重要的原则就是，不懂的公司不投。[2]

写在最后

1、投资上有什么疑惑，可以关注公众号 “菜头日记” 直接在文章下面留言，能力范围内的，菜头会用心解答。

2、留言的时候，不要问” 有什么股票推荐的，菜头不荐股，请直接留下完整问题，菜头会集中时间解答。

以上为菜头的个人思考和总结，不构成任何操作建议，请结合自身的实际情况，获取属于你自个儿那份成长和认知。

参考

1. ^A 股有哪些公司值得长期投资？重磅干货 https://mp.weixin.qq.com/s/LCZDQP1hqcgFEW22N58tDQ
2. ^ 怎么才能获得最低佣金开户？ http://www.hemuhe.com/kaihu/100.html

知乎用户 菜头日记​ 发表

弱弱问一句，没负债并且还有五万大额存款能坐看吃瓜吗？

知乎用户 追光者 发表

三句话：

新用户拉新促销。

老用户不如狗。

等等党永不为奴。

知乎用户 卡卡罗特​ 发表

不摊丁入亩都活不过土地兼并

知乎用户 保温开 发表

地方政府没钱了，想卖地。

折腾吧，身边一个想买房的也没了，想卖的一大把。

知乎用户 皈依凡尘​​ 发表

在多轮利好政策支持之下，房地产市场销售情况未见明显改善，央行、银保监会祭出 “大招”。

5 月 15 日，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》（下称《通知》）显示，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点。按照目前 5 年期以上 LPR4.6%，也就说首套普通自住房贷款利率可以低至 4.4%。

《通知》同时强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

“4 月 29 日政治局会议提出要促进房地产市场平稳健康发展，现阶段房地产市场需求相对偏弱，通过降低住房贷款利率，有利于降低住房购置成本，有利于刺激需求边际改善。” 中泰证券研究所政策专题组负责人杨畅分析称，同时降低住房贷款利率有利于消除利率剪刀差，并在刺激需求同时坚持 “房住不炒”。

据专家测算，如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。按贷款金额 50 万元、期限 30 年、等额本息还款估算，利率下调 20 个基点，平均每月可减少月供支出约 60 元，未来 30 年内共减少利息支出约 2 万元。

房地产市场持续降温

5 月 13 日，央行发布数据显示，4 月人民币贷款增加 6454 亿元，同比少增 8231 亿元；住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元。其中，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元；不含住房贷款的消费贷款减少 1044 亿元，同比少增 1861 亿元；经营贷款减少 521 亿元，同比少增 1569 亿元。

“疫情影响下，线下看房需求及餐饮、消费等接触类服务需求骤降，导致居⺠贷款明显少增。” 中国银行研究院研究员梁斯分析称。东方金诚首席宏观分析师王青也表示，4 月居民贷款负增 2170 亿，继今年 2 月后再度出现单月负增局面，背后的主要原因是房地产市场仍在降温。

数据显示，2022 年 4 月，30 个大中城市商品房成交面积、成交套数为 816. 86 万平方米、7.75 万套，同比分别大幅下降 54.24% 和 53.55%，延续了 3 月份的下行态势，且下降幅度为 2020 年 3 月份以来最大。

野村证券首席经济学家陆挺在 2022 清华五道口首席经济学家论坛上分析称，目前房地产新房销售几乎是腰斩的状态，影响了地方政府的收入，对基层政府稳定的运行和基建投资造成压力，“各地也出台了很多政策，但是销售起不来，说明目前传导机制的问题。”

“当前房地产业风险的突出表现是债务危机和疫情风险相叠加，头部民营企业的风险仍然在继续，其中二季度大量房企美元债到期成为又一个风险点。” 央行调查统计司原司长、上海财经大学教授盛松成在上述论坛上表示，并建议继续放松房地产调控，比如说限售、限贷、限购、利率，适当延长去杠杆周期，优化预售资金监管等，“但是重点城市的放松仍然需要谨慎。”

中国社会科学院世界经济与政治研究所副所长张斌也认为，当前货币政策重点应该是降低房贷利率，推动房贷利率的市场化竞争，把利率真正给降下去，把大家买房的成本给降下去，这样的话对提升住房销售，改善房企现金流还是有帮助的，而且这方面我们也有政策空间。“有一种担心就是降低利率会不会刺激房价进一步上涨。我们不能排除这种可能，但是我们应该看到现在的房价上涨分化程度很高，大部分城市面临了销售房价不景气，只有极个别的大城市可能有房价上涨的压力。”

带来多方面重大利好

《通知》明确，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率的确定遵循 “因城施策” 原则，采用 “全国 + 地方 + 银行” 三层确定机制。也就是说，地方可以自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限调整方向，可选择跟随全国下限下调，也可保持不动或适度上调，维持区域房地产市场稳定。在城市贷款利率下限基础上，银行业金融机构结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，合理确定每笔贷款的具体加点数值。

“3 月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在 20 个到 60 个基点不等。” 早在 4 月 14 日，央行金融市场司司长邹澜在一季度金融统计数据新闻发布会上介绍。

央行日前发布的一季度货币政策执行报告显示，3 月新发放贷款加权平均利率为 4.65%，个人住房贷款加权平均利率为 5.49%。杨畅表示，自 2021 年 1 月以来，首套房与二套房贷款市场平均利率持续回升，近期尽管回落，但仍然高于 2021 年水平。需要注意的是，个人住房贷款利率仍然明显高于一般贷款加权平均利率水平，而个人住房贷款相较于一般企业贷款，资产质量更好、还款风险更低，但承受了较高的风险溢价。因此，现阶段降低住房贷款利率，有利于改变不同质量资产利率的剪刀差。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，金融部门下调首套普通自住房贷款利率充分体现了金融部门对于当前房贷成本降低的导向，其会产生多方面的重要影响：

• 一是有助于引导地方政府和银行机构进一步调整贷款政策，尤其是在房贷利率方面，能降则降、能低则低，充分为低成本购房落实优惠政策；
• 二是有助于引导房企积极推盘和销售，尤其是结合近期的房贷利率成本较低的优势，鼓励房企积极销售，充分带动房地产交易行情的活跃；
• 三是有助于进一步降低购房者的成本，同时结合近期各地政策持续放松的工作，客观上可以进一步促进购房者购房压力的减少，包括降低首付、降低房贷利率、松绑二手房限售、松绑限购等政策在一起，将为 5 月中下旬以及后续市场交易的活跃创造更好的条件；
• 四是有助于各地基于实际情况开展房地产贷款工作，一些市场交易行情疲软的城市，将基于差别化的信贷政策工具，积极开展更宽松的房贷政策。

以上回答来自 21 世纪经济报道记者李愿

央行银保监会祭出 “大招”：房贷利率可低至 4.4%，带来多方面重大利好 - 21 财经

知乎用户 21 世纪经济报道​ 发表

那一年，房地产市场很魔幻！

故事的开头: 房贷利率全面下降！

各地城市降首付、放开限购措施。

新房中介再次活跃起来。

但还是扭转不了房地产下跌的势头。

核心问题还是生育率下降，经济提振不起来。

最后以赌博的方式推出买一送一措施。

买房送一个子女 20 年的抚养费和教育经费。

很多人砸锅卖铁买房了，为了得到赠品于是小孩。

“爷爷，那我是当年的赠品?“

也不是，还没等到这个政策，你就出生了，其实你是个赔钱货！

好消息是你没买房那批人赔得多！

知乎用户 小石头​​ 发表

由俭入奢易，由奢入俭难。

当地方政府已经花惯钱了，你让他们停止花钱，太难了。

但是你就让老百姓继续出钱，那也难，很多老百姓掏空了 6 个钱包，也借了未来 30 年的钱，他们也没油水了。

现在谁手里有钱呐？

1，地方政府？他们要是有钱就不会降薪了。

2，开发商？他们有钱就不会排着队破产了。

3，银行？嗯，银行确实有钱，可以想办法薅一下了。

4，老百姓？老百姓得分两波看，一波富的流油，一波穷的光屁股。比如下图，2% 的人占有了 82% 的资产。

综上，建议从银行和富余阶层薅钱吧，别再盯着穷人们那三瓜两枣了。

知乎用户 星河 2017​ 发表

当房住不炒成为了房地产的一个行业秩序后。

中国老百姓对房地产的预期发生了天翻地覆的转变。

房子不再是永远上涨的东西。

再加上贸易战以来，经济环境一直处于上下起伏的状态，资源的分配也变得极具不平衡。

受到经济增长红利的新城市人收入减少了，普通人赚钱也更难了。

加上全球新冠保护战役的影响，资源分配和再分配机制出现了问题。和新冠有关的产业和就业也成为了时代的昙花。

如果天平的一边有增长，那天平的另外一半就会有下跌。

当计划市场带动了某些产业的发展，那自由市场的红利自然要被削弱。

对大部分普通人来说，更多是自由市场的 NPC。

而私服一旦挂起，别说 NPC 了，公开服的人民币玩家（高净人群）都难受。

简单来说，玩家不充钱，NPC 也领不到工资了。

4 月的经济数据出来，很多人也看了。

比预期的差，比预期的严峻。

这时候，作为关联 100 个产业的房地产，又成为了一个新的私服。

效果怎么样，不好说。

对房地产来说，我们通常简单的概括它受政策的影响很大，受信贷和货币的影响很大，这个逻辑没错。

但我们要有一个基本的前提，人民对自己的经济预期是相对乐观的。

而疫情改变了这种预期。

5 月 15 日，央行加入房地产的政策大军，简单来说。

首套利率最低 4.4%，二套最低利率 5.2%。

100 万贷款省 4 万。

如果你砍 30 年的拼多多的话，我觉得应该会超过 4 万。

（京东 PLUS、淘宝 88 会员表示不服）

就当做有诚意吧。

但这个政策对目前的楼市刺激并不大。

其实，在房地产市场中，客群可以粗暴地分为三种一种是刚需首套，一种是改善二套，还有一种是投资。

而在消费活动中，已消费的人群对潜在消费客户的影响是很大的。

特别是房子这种大型商品。

如果改善二套或者投资群体无法在这场赌局中取得利润。

新手刚需根本不会入场。

老韭菜死了，新的韭菜长不大。

因此，在房地产的政策中，如果完成已入局者的置换滚动，才有机会带动房地产市场，也才能带动刚需入场。

说的直白一点。

二套的利率什么时候降低，二套的首付什么时候放开，才是对房地产市场有真实的刺激作用。

还没有成为忍者的人，根本不关注忍者考试。

而成为了下忍的忍者，肯定要往中忍、上忍的方向去努力的。

但不管是什么忍者，如果成为了判忍。

都是忍村的耻辱。

六代目和暗部，应该懂这些。

所以，好的房地产政策，能够有效的帮助改善需求的内循环。

又要激励上车的人继续换车，又要保证他不成叛逃。

这其实是有学问的。

只是在这场忍界保护战役中，银行愿意不愿意放点血，非常关键。

房贷自调整为了 LPR 开始，就和基准利率切割了。

互为无关系的。

利好出尽就是利空。

牌一旦打错，就说明，他急了，他急了。

此次，央行降低 LPR，至少有一点可以说明，地产还是好儿子。

回想起 2015 年那一波。

大概就是首付 2 折，利率最低 7 折（据说还有 65 折的）。

而这时候，又有一个头疼的问题。

因为 15 年的时候，房地产有危机，但民间还没有出现大规模 “保交楼”。

我们要知道：

在过去的房地产市场中。

不管是开发商，还是购房者，都是城市更新计划中的一个赌徒，如果赢钱的赌徒离开了，这场游戏就崩盘了。

对城市更新计划来说，不让赌徒下桌，就能平衡这一切，因为总会有一天。在无限循环的概率下，这张赌桌上的人，筹码会变得一样多。

但现在，赌徒们心态却崩了。

“不是说好的让我赢钱，结果赢钱了不让下桌”

赌场的大门慢慢打开，外面的赌徒熙熙攘攘。

输钱的不甘愿出去，赢钱的想赶紧卖了筹码，新的赌徒却在寒风中失去了战斗力。

知乎用户 太子文​​ 发表

知乎用户 闹东大师​ 发表

他们快蚌埠住了。

等等党大胜利！再等一等，一折不是梦。

烟花党大胜利！再等一等，烟花必定来。

各位同胞各位同志，就一个字，熬！

地方大多都是吃卖地这碗饭。

老百姓现在决定把饭碗砸了。

消费端不救，还搁这救蓄水池？呵～

那各位公职人员请准备跟老百姓一起啃馒头就榨菜吧。

你说老百姓能愿意？

嘿，我们看老爷啃馒头，哪怕自己吃糠咽菜，那也是嘴里苦，心里甜啊！

不患寡而患不均，要么大家都穷，要么大家都富，总之一句话，贫富差距越小，老百姓越开心。

什么时候有新闻头版热搜某地出现大规模公职人员辞职，工资奖金绩效欠发，我就买一挂鞭炮庆祝。

至于现在，不妨让子弹飞一会儿。

知乎用户 逐梦人 发表

上次还能城镇化让农民接盘，期待看看这次还能找谁。要不党员和公务员下派指标？

知乎用户 张逸恒 发表

房贷的存在不是为了让大家能买上房。而是为了抬高房价透支未来。

假如没有房贷，那房子也就能卖到目前首付的价钱，多了也就没人掏的起了。现在很多人就是在砸锅卖铁东拼西凑凑首付，多了也掏不起。你要几倍卖，那就是有价无市，等大家凑够钱再说。现在有了房贷，就可以上几倍杠杆了。感觉赚到了，实际上，**没有这个杠杆，房价也没法涨。**假设本来普遍能接受的价格就是 50 万，没房贷只能卖到 50 万。有了房贷，涨一倍还是 50 万你先用着，但你还欠银行 50 万。再涨一倍还是 50 万你先用着，但你还欠银行 150 万。涨价归政府归开发商，利息归银行。

知乎用户 陈圣 发表

这个问题下面的回答才是真正的爽文！

看得真爽！

知乎用户 鲁森林林​ 发表

其实不光房贷利率下降，消费贷，经营贷利率都在下降，存款利率也在下降。为什么？

中国 10 年国债收益率从 18 年的 4 个多点跌到现在 1.8 个点，10 年期国债收益率是人民币资产定价的基础, 因为 10 年期国债是国家信用担保的长期债券, 其收益率也被市场视为无风险收益率。其他债券会以此为锚。叠加各自的 “信用风险”, 形成自己的收益率。

所以甭管啥利率，你得跟着 10 年国债走势走。看下 LPR 的走势形态是不是和 10 年期国债收益率的具有类似性。

公式 1：贷款定价 = 资金成本 + 业务成本 + 风险溢价 + 合理利润

公式 2：△= 房贷利率 - 大额存款利率

公式 3：其他贷款利率 (包括房贷利率)=LPR±X%

对于银行来讲，银行对用户的贷款利率大小是由银行行信贷风险定价决定的，这也是是 LPR 的核心，比较有代表性的贷款定价模型是成本加成法，如公式 1。

简单地看，△越大，银行利润可能就会更大。

政策调整后的利率为：首套房贷款利率下限 4.40%（4.6%-0.2%），二套房贷款利率下限 5.20%（4.6%+0.6%）。

但是同时，从公式 2 也可以看出，存款利率减小，国债利率降低，极大可能地减小了银行的资金成本，所以我从公式 1 推测，银行的合理利润应该还是保持住的。不然单边压制银行给用户的贷款利率，资金成本高企的话，这个政策显然很难执行的下去。

从结果来看，降低房贷利率，确实是降低房贷资金成本，但真正决定利率下行的是 GDP 增长率。

宏观来看 GDP 增长率与贷款利率的关系：

公式 4：σ =GDP 增长率 - 贷款利率

σ为正，越大，则实体经济可以套利的收益率越高。

当 GDP 增长率降低，贷款利率还是维持原高位，那么σ可能为负，那就没有人借款了，因为收益很大可能为负。

所以，从这个角度看，降低贷款利率是必然的。

知乎用户 工诚师松达 发表

一、我们先回顾一下常识

2021 年贷款利率的基准 LPR 为 4.65%。

2022 年贷款利率的基准利率 LPR 降为 4.60%。

2022 年 5 月 15 日，首套房子贷款利率基准为 4.60%-0.20%=4.4%。

二、你的贷款利率是多少

如果你在 2022 年之前已经买房子。

房贷利率合同一般表述为 LPR + 若干 %。

简单的说，A 某人 2021 年 5 月买房，利率为 5.65%。

那么他的利率合同应该是 4.65%+100%。

2022 年初已经降过一次息了。

我们假设 “银行上调的基点若干” 都是 100%（假设情况，为了方便比较）。

我们再看，如果 A 某在 2022 年 4 月才买房子。

那么他此时的利率合同应该是 4.60+100%。

我们按照最新的政策来看。

如果 A 某一直没买房子，一直到 2022 年 6 月才买房。

那么他此时的利率合同应该是 4.40+100%。

这样贷款利率在同样的条件下，由 5.65% 变成了 5.40%。

三、为啥定向调整房贷利率

因为房子卖不动了。

4 月房地产销售同比下降 40%。

而且是几乎全部区域都在下降。

一线城市忙着抗疫，静默，没人能去买。

二线城市忙着调整政策（福州、长沙、苏州等已经出台），很多还在观望。

三四线城市的房子，量价都不好，开发商和业主日子都不好过。

2022 年 5 月，融创宣布违约。

这样民营开发商巨头几乎全军覆没（暂时安全的是龙湖、碧桂园）。

恒大、融创、泰禾、华夏幸福、蓝光、协信、世贸等传统百强全部违约。

当然，碧桂园也不要稳健。

在这个环境下，我们的经济要 5.5% 的增长。

房地产今年销售和投资肯定是负增长。

那么就会拖累经济发展。

四、未来房市会怎样

2017-2021 年，房地产迎来竞争性调控。

只为那一句话，房住不炒。

各个地方层层加码，创新调控。

只为了给地产降火。

现在房子卖不出去，地也卖不出去。

那么竞争性调控也开始了，只不过是反向的。

现在是竞争性放松。

央行说，你看我没拖后腿。

长沙说，您看我通过租赁放开了房票。

苏州说，你看我变相取消了限购。

那么还有谁的尺度更大？

知乎用户 娓娓道来 886 发表

房市跟所有金融市场一样，一向是买涨不买跌的。

买房，买的是房产增值的预期，预期变了，就得花很大的力气才能扭转过来。

如果没有增值的预期，那会怎么样？

我是比较喜欢用数字解释的，给大家算笔账：

现在房贷 LPR 的利率是 4.6%，降低 20 个基点，那就是 4.4%。

根据诸葛找房数据研究中心监测数据显示，2021 年中国重点 50 城租金回报率为 1.95%。

也就是说，如果买房之后，房产没有增值，那么每年的持有成本是 2.45%。如果算上租房的中介费、税费、空窗期等等因素，实际的持有成本只会比这个更高。

很简单的道理：如果每年房价涨幅低于 2.45%，那么买房就是稳定的亏钱。

仅此而已吗？

还没算完，如果拿 1000 万去理财，1 年 2.55% 的收益不难，算上这个潜在的收益，那么里外里损失在 5% 左右。

也就是说，如果你买一套 1000 万的房子，每年稳定的亏损 50 万。

如果再考虑上，可能推出的房产税，那…… 亏的就更加不是一星半点。

这种情况下，买房就是做好事，远远不如租房。

2008 年，房市最困难的时候，救市政策是首付 2 成，利率直接打 7 折，存量房贷还可以直接转。

相比之下，现在这个力度，的确还不够劲，让子弹再飞一会吧！

知乎用户 jason wang​ 发表

热知识：20 个基点就是 0.20%。

回顾 2008 年那会，首次购买自住房和改善型普通自住房的最低首付款比例为 20%，房贷利率可是实打实的 7 折，5 年期以上贷款利率打七折只有 4.158%。

不着急买房的建议再观望下。

知乎用户 嘉慧 Lincoln​​ 发表

很久以前就讲过。

大部分人觉得早上 8 点有太阳

中午 12 点有太阳

下午 4 点有太阳

所以晚上 8 点也有太阳

市场走在人的前面。

黑天鹅是必然发生的。

不是三十年房贷的问题。

三十年房贷本没有问题。

问题是拼了老命掏空六个钱包付首付然后三十年房贷。

这就像是马拉松你从前 100 米的时候开始冲刺。

三穷三富不到老。

人一生会经历很多波折。

掏空所有去上车就是在赌

既然是在赌

那么愿赌服输

就这样。

我之前写过房价的回答，阴跌。

知乎用户 老汉​​ 发表

来来来，买大肠，送小葱。

吃饱好养猪种地。

知乎用户 五爪金虫 发表

救还是不救这是个问题？

知乎用户 答疑解惑李老师​​ 发表

看图说话。

知乎用户 清流博士 发表

我的意见是

可以再缓缓，先别着急买，看看它们下一步是什么动作【偷笑】

知乎用户 关关 - 运营狗 发表

房地产作为金融业真是一直用一直爽。

好像是在松一些地方的房地产，又在说坚持房住不炒，那么我来说两句，房价到底是怎么炒起来的。

在我国房子是分两类的，一类叫商品房，一类叫非商品房，第一种有金融属性，炒房主要是炒这个，非商品房只是在跟进价格。

听说房价有个 “世界公认” 的说法叫房价收入比，就是按购买力算当地家庭要多少年才能买一套 80 平方的房子，很诡异的是我怎么也找不到我国哪个地方有公布统计家庭年收入的，只有个人可支配收入，这说明这个所谓的家庭收入并不重要，政府才没报，所谓世界公认也毫无来由。

真正的还有一个算法，那就是租售比，这个是按房子价值算的，能租出去多少钱，这房子的价值就有多少，一般认为，1 比 160 为无泡沫，这个适应于任何城市的任何地段，和收入比做比较，谁更科学一目了然，前者一个平均数去平均城市的各个地段的房价，显然没指导意义，购买力也不能体现房子的价值。

为什么我要啰嗦这么多来说用什么标准估价房价呢？因为炒房客所依仗的正是银行的估价啊，一套每平方 6000 元的房子，可以在半年内估价到 8000 元，一年内估价到一万，这个估价根据的是什么呢？那么如果银行按这个估价贷款给炒房客，炒房客的风险在哪里？我们算一下，按价格的百分七十贷款，假设一套房子是一百平方，买入价格是六十万，按八十万估价贷款是五十六万，炒房客自有资金只有四万，半年时间只要这样把房子 “卖给” 银行，净赚二十万减利息手续费，大概在十八万以上，这还不包括房子卖给钢需更高的价格。

所以说，只要银行为炒房客这样接盘，炒房客实际上是零风险，问题出在银行估价的随意性。这也就是前不久深圳出了个指导价给银行，房价应声下跌的原因，如果不是这样的原因，指导价就没意义了，因为就意味着银行不接盘了价格还站着。

或许我们要说，价格和价值总是背离的，但总是要有个度的吧？估价应该有个标准，至少是在一定的范围内，才能避免银行为炒房客无限接盘风险，也才能做到真正的房住不炒。

以上说明这两个部门实际在执行的是房炒不住的政策。

知乎用户 新一​ 发表

越这样越不会有人买。

“我们是最后一代，谢谢！”

知乎用户 南猪 - 巨能吃 发表

在北京，大部分毕业生连首付都凑不齐的。

知乎用户 可克达拉的牧羊人​ 发表

贷款，信用卡，提前消费，人民的口袋是扁的。望着高昂的房价，看着利好的消息，也只能流口水，希望房价跌一波，再跌一波，再再……

等到了马云说的 “白菜价”，再出手也不晚。

知乎用户 红尘破劫 发表

已经上了杠杆的，你们忍一忍；

没上的同志们抓紧了，来来来给你们打个 95 折，把杠杆给我加上去。

大家一起负重前行！

知乎用户 后天 发表

知乎用户 wom 发表

没用，拉不起楼市。

2022 年开 1 月份开始救市的政策，已经是无底线的开始放松了，现在首付降低到 20% 已经不是新鲜事了，棚改货币化也被抬了出来，但是楼市就是不买账。

根据 5 月份 wind 的最新统计数据显示，2022 年 1 月 - 4 月的 TOP100 房企销售均值为 212.2 亿元，同比去年下降了 50.2%，这里面销售额超过千亿的房企只有 3 家，而去年这个数字还有 9 家，超百亿的房企就更惨了只剩下 57 家，比去年整整是少了 46 家。

以上这个数字是 1-4 月的平均值，而大家都知道 2022 年的救市政策是在 2 月初期开始发力的，基于这个原因我又去查了查四月份单月的数据，想看看是不是救市政策发力后，过去的 4 月单月能好一点，结果发现还是一样的惨。

同样是 wind 的数据显示，4 月单月 TOP100 房企的销售金额同样下跌超过 59%，且比三月份的数据还扩大了 6.7 个百分点。

也就是说忙活了半天的救市政策，压根没起到作用。

挑结果有代表性的说说吧。

以上这个数字是 1-4 月的平均值，而大家都知道 2022 年的救市政策是在 2 月初期开始发力的，基于这个原因我又去查了查四月份单月的数据，想看看是不是救市政策发力后，过去的 4 月单月能好一点，结果发现还是一样的惨。

同样是 wind 的数据显示，4 月单月 TOP100 房企的销售金额同样下跌超过 59%，且比三月份的数据还扩大了 6.7 个百分点

民营房企阵营里现在仅存的活的相对滋润的几个在 4 月份也是销售额同比快速下跌，万科 4 月份同比下降 38%，碧桂园 4 月份同比下降 57.14%，旭辉 4 月份同比下降 67.83%。

民营房企拉胯，央企国企也好不到哪去， 毕竟大家都在一个坑里刨食。

保利发展 4 月份签约销售金额 305 亿元，同比减少 40.39%。

华润置地 4 月份签约销售金额 150.6 亿元，同比减少 54.6%。

中海地产 4 月份签约销售金额 203.6 亿元，同比下降 35.8%。

中国金茂 4 月份签约销售金额 102.4 亿元，同比下降 57.5%。

如果说民企销售上不去，还多多少少有暴雷的阴影吓到了潜在购房人群的话，那么央企国企因为其特殊的身份几乎可以避免暴雷的风险，应该销量还不错，但现实是央企国企的销售照样拉胯。

该卖不动的还是卖不动，管你是可能暴雷的民企，还是有信用背书的央企国企，市场购买力一视同仁，统统不买账。

这种现象也算从侧面证明了一个结论，现在不是购买人群被限购政策挡住了，也不是被暴雷完全吓到了，而是购买人群压根不敢或者说不愿意继续帮房企和地方财政用未来 30 年的收入做债务转移了。

从以上这些数据可以以点概面的说，维持了将近 2 个月，把力度加大到首套首付降低到 20% 和棚改货币化安置重新出现的救市政策，基本上救了个寂寞。

市场的信心压根没有拉不起来，这边政策刚放开想激活一下市场热度，那边房企就来个暴雷给你当头一盆冷水。

结果政策的放松还不及房企暴雷给市场冲击来的大，购买群体刚被政策点燃的一点点进场的热情，又被干哑火了。

这还不算上那些还没暴雷但是快憋不住的房企，这些房企在等不来融资的情况下，只能选择自我放血来进行一些有限的降价促销，结果价格一降低，购房群体等等党的属性就又被激活。

又怕暴雷又怕房企继续降价又担心自己未来的负债能力，面对这样购房群体的潜在心理，这市场你怎么救？

央行这次调整了房贷利率的下限，无非就是在加杠杆已经效果不大的同时，想降低一下未来转移债务人群的月供负担，但是就像官媒一些新闻报道的一样，50 万贷款 30 年省 2 万这个降低幅度怕是真把人们当傻子了。

接盘的人差的是这 2 万块？

楼市走到现在，转不下去的原因本质上是因为债务最后承接方，也就是绝大部分普通人已经没能力再接盘源源不断产生的债务了。

地方上因为财税压力和不断增加的债务，必须把手里唯一也是最好出售的资产土地源源不断的销售出去，而土地本质上就是一份债务，房企接盘了土地后身份就转换成了加工商，把土地加工成商品房再销售给个体，顺带转移了债务的同时还赚了一笔加工费，而最后的接盘商品房的个体则是纯纯的最后债务承担者。

以往能承担的原因是因为居民部门杠杆率还没拉到高位，大家负债空间还很大，在争先恐后帮地方负债的同时，大家也吃到负债的红利，也就是房价上涨。

这个时候人是愿意去买非自住用房的，也就是所谓的投资购房。

2012 年的时候居民整体杠杆率还只有 33.8%，经过 2015 年后的棚改货币化安置，再加上往后几年楼市上涨的余温，2021 年年这个数字已经上升了 72.5%，这个程度还怎么往上加？

而推动杠杆率上升的，还有来自土地财政的压力，根据 Wind 统计，地方土地出让金从 1998 年的 507 亿元，一路飙升到了 2020 年的 8.4 万亿，增长了 165 倍。

这个钱是怎么来的，转移。

这边土地出让收入增加，那边居民杠杆率上升债务上涨，这就是转移的过程。

现在央行的这个操作和最近降低首付的地方政策，无非是想达到一个目的，就是把货币塞到个体的手里，并且降低货币的使用费用，让个体继续来接受债务转移。

简单说，给个体降首付降利率，是降低个体的负债压力和提高进场的能力，给房企放开融资的门槛（前阵子对房企融资的放松）让房企继续有钱拿地推地价，继续盖楼。

总结下，房企继续买继续盖，个体继续贷继续买，这个局必须玩下去。

各地放松楼市的政策还会继续，因为政策性的门槛必须打开，限购限售都是阻挡个体资金进场的拦路虎，所以政策的放松接下来是必然的，不然真就对不起央行这次站出来玩的这一手操作了。

看看接下来怎么表演吧，我估摸着被调控政策锤炼和房企各种营销套路这么多年的个体，是不会被这次央行的操作 “忽悠” 的马上进去接盘的，除非房企得自我放血来点降价（作用有限）。

但是房企这玩意的降价还只能在一定限度内，因为一你过度降价就回到前面说的，购买群体又要开启硬等模式了。

你降价是吧？那我再等等。

最重要的是，一旦房企这边降价到了一定程度会直接影响到土地价值，你房企是降价舒服了，楼市上涨预期也给你拉下来了，其他房企的库存怎么办？大家一起玩多米诺骨牌跟着降？

那地方上明年的土地还怎么卖 ？
曾经的楼市是靠高周转活着，现在看这套操作是有点玩不转的意思了，而高周转一旦停止，庞大的债务就会吞噬掉房企的利润和引爆其债务本身，而房企这个转化器要是爆了，那地方上的地可就得烂到锅里了。

楼市的好日子，还在后头呢.

知乎用户 听三哥说 发表

到明年看看，估计吃转移支付的地方，很多财政供养人员工资福利都费劲了。这点房贷的定向降息还不够看。

往前倒带 30 年左右吧，不少三四线城市，公务员事业单位老师发不出工资，本地有啤酒厂就用啤酒顶工资，总之产什么发什么抵工资。

可惜，知乎上的大棋党，小粉红们都没有这样的记忆，它们沉浸在新版的 “九天阊阖开宫殿，万国衣冠拜冕旒。”“八方来贡，万国来朝” 里不可自拔，如果真的有自己宣扬的那么爱国，就不应该只会在网上扣帽子，而是应该勇于为国加杠杆，多买几套房，尤其是三四线城市的。用真金白银为国解忧，才是真爱国。

长远的看，利率是和经济增速挂钩的，经济高增长的日子一去不复返了，就像一个人猛长身体的时间窗口只有青少年那么一段时光。那么，利率只能不断下行到欧美国家的水平，然后随着全球老龄化的深化开始上行到一定水平。

知乎用户 月亮和六便士 发表

他们怕了，因为对未来的恐惧让老百姓史无前例的团结在一起” 不负债，不买房 “。

中国的房价贵是有目共睹的，让想要买房的老百姓苦不堪言，其实要房价下跌很简单，就是大家团结在一起，都不买房，直到价格跌到一个合理的价位即可。

但是老百姓不买房，不承担债务，土地卖不出去，地方政府的支出从何而来？

因此政府不得不营造出房价不断上涨，今天不买房，明天就买不起的市场环境。

房地产商和炒房客为了自己的利益也添油加醋，不断渲染着房价将会一直暴涨的气氛。

在政府，地产商，炒房客三者的攻势下，老百姓很难抵制住房价上涨带来资产增值的诱惑，而选择团结起来不买房。

在多方配合下完成了多轮涨价去库存的操作，成功将地方政府的负债转移到了老百姓身上。

政府有了钱，可以大搞城市建设，在带动就业的同时也提高了 GDP，一切欣欣向荣。

但回过头看来，在基础建设上投资很多，但在科技领域投资很少，虽然经济增长一直强劲，但是高端科技却一直没有什么发展。

这导致现在我们和其他大国之间竞争高端制造经常被卡脖子，中低端制造也在被东南亚各国瓜分市场份额。

今年疫情对国内中低端制造业的影响很大，叠加百姓负债率极高没钱消费，出口，投资，消费一一熄火。

各个企业为了过冬，也都停止扩展，裁员降本。

这使得老百姓对未来的不确定性充满了恐惧，这种恐惧也让大家团结在一起 “不负债，不买房”。

如果想再来一波涨价去库存，那必然要继续营造买房子能赚大钱的假象。

目前看来利率减 20 个基点是远远不够的。

得加钱。

知乎用户 蔬菜大鹏 发表

如果说，病人都进 ICU 了，现在还拿不出一个治疗方案，那病人大概率要挂了

房事，出口，消费，基建，股市，兜兜转转最终经济的增长点是逃不出这个圈的

首先出口方面

由于国外躺平，供应链打通了，所以作为当初抗疫最好的我们，发现，我们才是小丑，国外该吃吃该喝喝，该上班上班，这个世界工厂，竟然被抛弃了，所以大家看到了汇率贬值，对，贬吧，贬值或许是出口企业最后的救命稻草了

第二，消费

世界需要我们的时候，我们是世界工厂，不需要我们的时候，我们会被孤立的，各种峰会已经开始不带我们玩了，所以上层一直提倡 “内循环”，大家都消费起来

然而问题来了，没疫情的时候，电商已经把老百姓的实体打残了，就别提疫情后，动不动静默管理了，老百姓的日子太惨了，信用卡，网商贷，房贷，车贷，各种贷款压得喘不过气来，请问老百姓还有余粮消费吗？

第三，基建

呵呵，这个就不提了，最近我们这，突然开始各种翻新道路，明明没事，就是得再来修一次，很多做生意的商户怨声载道，生意没了，哎，就不要为了数据为了增速，再去搞这些无意义的面子工程了，这种无异于竭泽而渔，饮鸩止渴

第四，股市或者投资

现在还有什么好的投资渠道呢？实体生意投不得，P2P 各种骗子跑路，文玩字画？茅台？一线城市豪宅，独栋大别墅？这些老百姓远远接触不到

最后，兜兜转转发现，问题还是回到了房事和股市

这里就不详细说了

但这里我要提一个逻辑

“资产升值预期”

假设你有一套房子，每个月都在升值，你会不消费吗？

假如股市如火如荼，赚钱效应火爆，你会不消费吗？

所以，无论现在上层出台什么政策，都是在引导资产价格升值

涨上去能解决一切问题，在泡沫里没有危机

所以很显然，听党的话，拿出储蓄，抄底资产，当然不是房子，而是权益资产。

知乎用户 龙头与量化 发表

此处艾特 para 日月

知乎用户 同富 发表

连帝都的新房价格都开始下跌了，您还指望房贷救市呢？

帝都卖得最好的新房不是刚需房，是二环附近的学区房或大平层，懂吗？

有钱人不缺钱，人家直接掏 1000 个 w 买大 house。

没钱的 p 民，连头款都凑不齐，还指望降点利息就能拉起市场？

再往深里说，帝都的楼面价倒是挺高的，至少所有土拍没有流拍。

但是不提建好后多久能清盘，几家民企楼盘现在还烂尾呢。

如果风险传导到央企，哪怕只一家，所付出的代价将是恒大的十倍…

但是不传导风险给央企，风险就直接进金融系统了，更糟糕。

所以要么推央企上位，国内大规模接盘，中央降息，然后地方帮着吆喝卖。

要么推银行顶上，那就得降准松绑。

可是对岸还在加息…

还是挺难。

知乎用户 上善若水 发表

笑了。一年前的样子吧，知乎的回答个个说还是房子稳，拼命怂恿大家买房。现在都说赶紧卖房。属实追涨杀跌。

只能说，知乎早就不是当年那个知乎了。什么划水答案、广告都能顶到最前面。

买房与否应该看所在城市的潜力，人口流入、产业升级的城市，自己也是真刚需或改善需，为什么不趁此机会看起来呢。要是涨起来了，这波人没买，又上来知乎骂。是不是有点毛病。

不过，毫无疑问，股市存在巨大机会。以后房子涨幅会进入合理涨幅（老美在 4%~5% 左右，这波疫情除外），但股市大概率要比以前好。

股市的涨幅和经济增速并没有必然联系，而是跟放水量、企业增长的确定性有关。一方面，水不愿意去楼市了，你觉得会去哪；另一方面，你去看煤炭企业利润多年盘旋，但股价也是长期上涨。

当然，现在股市也很便宜，也是很重要的。

从个人的角度出发，再抓好自身现金流的同时，改善自己的居住环境，最终向股市持续挪移才是正解。

知乎用户 金牛远望号​ 发表

我有一个朋友 2018 年买了武汉蔡甸房子，房价是 11000 元 / 平米，

现在 7000 元 / 平米，都要求着人买。

这真心是事实，

可大家看中是北上广深的房子，

大家看中的是北上广深核心位置的房子，

大家看中的新 1 线城市房子，比如杭州啊，南京啊，武汉啊，西安啊。

最好买房时机是房贷利率低于长期利率，

对于房贷利率，未来变成 4.4%，

还可以变成 LPR-40 基点，还可以变成 LPR-40 基点，甚至可以变成 LPR-100 基点，

这代表一种态度。

未来大城市首付可以从 3 成变成 2 成，

还也许可以首付从 2 成变成 1.5 成，

还可以买房首付变成 1 成，

甚至只要流水好，买房首付可以变成 0 首付，

还可以大城市松绑，允许买 3 套房，4 套房。

现在少数人手上并不缺钱，他们真心不缺钱。

中国人讲究一个落叶归根，

你要是了解 40 岁以上中国人，他们中有钱人对房市无比痴迷。

这时候，如果去买核心城市相对核心位置房子，

房子靠近地铁，楼龄比较新。

比如北上广深，

特别是北上深，他们并不缺人口，

我举个例子，

2020 年深圳官方数据：商品房只有 189 万套，

这些地方房价是跟着国运走的。

请记住 2019 年到 2021 年，中国奢侈品消费了一倍。

贝恩：2019 年到 2021 年中国奢侈品市场规模已经翻了一番，2021 年海南免税店销售额增长 85%，中国中免地位稳固，

最好买房时机是房贷利率低于长期利率，

最好买房时机是房贷利率低于长期利率，

最好买房时机是房贷利率低于长期利率，

赶紧赶紧去核心城市去买房，我们满足居住需求。

我面朝大海，春暖花开，希望你们有个温馨的家，

我是啊啊啊啊啊，有事付费咨询可以加 xiaojianghexiaochen，

麻烦点个赞

武汉熟悉二手房中介可以联系下我，有客户推荐。

知乎用户 啊啊啊啊啊​ 发表

背着房贷抗疫吗？

我看还是算了吧，也没那本事。

轻装上阵，抗疫到底！

知乎用户 伊利丹 · 怒牛 发表

隔靴挠痒，意义不大，房价必跌，买上百万的房子还差你每月 50 块利息，

我自己省吃 3 碗猪脚饭不就有了？

5 月 13 日 16:30，央行发布了《2022 年 4 月社会融资规模增量统计数据报告》

报告贴这里，有需要自己去看。

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4552436/index.html​www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4552436/index.html

扭扭捏捏，挑了个休市的时间公布。也难怪了。

周六日赶紧出利好，不然就是黑色星期一。

因为所有人都没想到会这么差，说 20 年来最差也不为过。

这下真的着急了，今天 15 日，赶紧公布可下调房贷利率，希望稳住市场。

有用吗？我觉得作用不大，因为大家真的没钱也没信心了，这不是你每个月少 50 块利息就可以解决的。

目前居民负债超过 200 万亿，什么概念，平均每户 43 万（按每户 3 人计）

每年光利息 9 万亿左右，这个数字真的太恐怖了，更不用说每个月要还的房贷。

目前的操作一直停留在把杠杆转移到居民头上。

这一招过去 20 年可以，现在是真不行。

负债率 70% 不是开玩笑，谁这么头铁敢强行加杠杆？

而且现在的房价起码比 15 年翻了 1-2 倍，以前 20 万就可以上杠杆，现在要 60 万，韭菜真的不够用了。

当人口老龄化，负增长，高负债，击鼓传花玩不下去，必然拿其他开刀。

所以接下来房价必降，土地价格必降。

为了维持财政收入，必然征收房产税。

逻辑就是这么简单，不以人的意志而转移。

去年底没忍住的朋友，6.88 利率强行上车，其实已经翻车了。

100 万贷款，6.88 相比目前 5 的利率，光利息就多了 43 万。

房价还跌了起码 20 个点。

忍住没上车的朋友，你已经小赚一台宝马了，而且每月房贷省一千多块。

所以跟你们说不要急啊，刚需的赚钱真的不容易，稳住。

知乎用户 站在路口 发表

感谢邀请，怎么说呢，有总比没有好吧。之前的很多关于地产政策更多给予的是还能嘎的中产，也就是二套改善人群，这群人有一个很大的特点: 夫妻工作稳定，老人有养老金，一二胎，迫切有换房需求，这一批主要集中在 80 后。

孩子长大需要学区，之前高位接盘房子户型小烂臭，15 年，18 年已经嘎过一遍了，这一次应该过得不错，还有点小钱，经过 20 多年的观念洗礼，改善型人群 “大侠” 风范非常强烈，整一群白白嫩嫩的单纯小羊咩，我想银行早就把他们提升为五星高质量客户，就等上面一声令下开圈了。

这一次是首套，利好的是刚需，利率也终于下了 4.5%，但是其实对于现在这个环境来说，其实意义没有多大的效果: 首先三条红线已经彻底让房地产这个行业变成了夕阳产业，其次二手房指导价也锁死磕炒房客，虽然政策的惯性还是和之前尿壶模式一样，但是现实层面的逻辑已经完全逆转了，任何炒房客想以过去的政策再次炒房，等待你的也只有天台。

我想几乎 80% 以上的正常人都知道，现在不会，今年也更不会是房地产的底，某国地产的逻辑是非常清晰的: 房价影响地价，地价影响银行抵押，抵押影响当地融资，当地融资影响税收，一环套一环，什么时候才是真正的底？烟火过后才是底，没有经历一次大清洗，属于普通老百姓的房子就永远不会到来。

如果你仍然觉得我说的不对，希望你心里默念几个词: 疫情，失业，负债，出生率

疫情好了么？没有，只要疫情状态没有质的改变，第三产业比如酒店、餐饮等服务业就永远的处于不稳定状态，记住，对于服务业来说，不稳定就等于死亡；

失业的人多么? 从两年前开始，光一个教培行业都有大几千万，就不说互联网裁员，第三产业被迫隔离永不开门了；

我国居民杠杆率有多少? 我国家庭最新房贷债务率为 34.29%，住户各类贷款占住户存款比高达 63.48%，考虑到其他债务实际更高，最新数据应该是 72.1% 左右，你知道这个有多壮观么？从国际基金会发布的标准可知，当居民杠杆率超过 65% 时，当地的金融市场则会出现动荡。以史为鉴，日本当时地产崩盘的时候负债率是多少？最高 70% 不到；

出生率，也就是未来接盘侠还有没有？出生率都是负的了，这种接盘游戏长期看的就是人口，而人口不说远期，2 年内都已经看不到任何希望了；

其实房价相对于人口来说，没有任何意义，但是有时候由于惯性和既得利益驱动，很多的道理你懂，我懂，上面的也懂，但是要是保不了房价，可能现在既得利益就得疼得嗷嗷叫，所以就算我知道用尿壶这不对，我也要拿出来用用

除了以上的宏观确定性，现实层面的地产商，中介商，银行，甚至是当地部门等等为了让你接盘急尽套路的行为更会让你身心疲惫，这种行为无异于让你跳火坑，甚至你跳的过程中，推你下去的人在笑你，你上一年买的房子这一年给你打 6 折在笑你，下面期房停工也在笑你，所有人都在恶心你，你为什么还要跳下去呢？

知乎用户 庞广龙 发表

房贷刚审完，农行 4.7，算了算，就算是 4.4，

每个月少还几十块。

知乎用户 一株冬青​​ 发表

降到『零首付』以前，看都不看。

降到『零首付』以后，好死开香槟。

知乎用户 雨桐​ 发表

大家都讲的这么复杂和隐晦，知乎的惯例不应该是上干货吗？其实就是这句话，2014 年如此，今天又要再拿出来用罢了。

大家不都说自己消费降级了吗？收入枯竭了么？来，借钱给你花，还让你账面资产增值，开不开心？意不意外？喜不喜欢？

知乎用户 大包子狸​ 发表

如果说欧洲人最钟爱债券、美国人最钟爱股票，那么中国人一定最钟爱房产。

可是现在房子卖不出去了，整个房地产市场一片萧条。

继恒大之后，融创也开始爆雷。5 月 12 号，融创称将不再支付 4 笔美元债总计 9856 万美元的利益。注意，这只仅仅是到期该支付的利息，而非本金。

国家早已经注意到了房地产的萧条，年初财经会议就已经决定停止扩大房产税改革试点，现在再次降低首套房房贷利率，就是在房住不炒的的定位下刺激房地产市场。

但是正如房价不断上升时房产限购政策无法抑制房价一样，房地产市场萧条时一个政策更难以将其拉起。

但是房价能放任不管吗？在房价一波一波上涨收割了多少人的财富，再上涨老百姓还能买得起房吗？现在这些爆雷的企业，哪个又不是热潮时疯狂扩张的 “猛人” 呢？

如果放任这些房地产企业继续疯狂下去，房地产的泡沫迟早还会破裂。与其那样，还不如提前解决。

房子是住的，不是拿来炒的。用来投资炒作，伤害的是最底层的利益。

知乎用户 胡侃 发表

前四个月，央妈放水那叫一个热闹，数据一公布发现企业不接水，于是赶紧想到了居民部门。

对于居民部门的此次放水，重点在于，LPR 对房贷并不是刚性约束，因为只靠刚需和改善是无法稳住目前市场了，只有不断降低门槛，把原本无力购房人群纳入进来。

等等，好像西方某大国 08 年前也是这么做的，创造的这个东西名曰次贷。

知乎用户 小舟 发表

表明随着 3 月末开启的这轮全国疫情防控进入常态化防控新阶段，政府工作重新回归到经济稳增长上来。

考虑到房地产销售下滑是现阶段经济增长最主要的拖后腿项目，促进地产销售便是当下稳增长工作的牛鼻子。在房住不炒之前，房价上涨预期是居民最大的购房动力，刺激住房销售松一松限购就够了，但当前房住不炒成为主流共识，房价快速上涨的预期不再，要刺激住房销售只有降价好使了。前一阶段各地因城施策放松限购效果一般就是例证。

降价分两种，一是降房价，一是降贷款利率。降房价牵一发而动全身，降贷款利率属于金融让利实体，更易操作。要降贷款利率，降一点效果有限，预计后续还会下调。

知乎用户 薛洪言​​ 发表

正在买房的读者，可以尽量把贷款往后推，等待新政落地 。但这个政策不改变存量房贷的利率，对于 2017 年到 2021 年买房的人，可以通过后期贷款置换的方法重新获得利率更低的房贷利率 。

知乎用户 薛不破​ 发表

房产变现将越来越难，

新房烂尾概率越来越高，

二手房交易风险也在增加。

个人认为这是未来的趋势。

知乎用户 一梦千年​ 发表

没啥用，因为国内贷款买房的，大多是炒房客而非刚需族。这几年挣来钱的刚需族可能会被低利率打动加快入手，但炒房客们，可只会在房价上涨远高于贷款利率的情况下才会下场。所以单单将息远不足以彻底拉动房市，只有通过大灌水制造涨价的充分条件，才会让炒房客们重新进来，彻底带动房价上涨。

说我国贷款买房的主要是炒房客，根据来自由西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院 2018 年联合发布《中国家庭金融调查专题——中国居民杠杆率和家庭消费信贷问题研究》报告，通过持续追踪 355 个城市、4 万户家庭的债务情况得出。

根据这份报告数据，2018 年房贷的 65% 以上是多套房贷，个人首套房贷款占比还不足 35%。

有超过 47% 的贷款房处于空置状态。而且多套房贷和空置房贷两个占比在 2013 年 - 2018 年是一直快速上升的，18 年之后的数据没有，但根据趋势，少说也超过 75% 和 55% 了。

所以要真的要促进房市回升，只能把房住不炒倒过来，那样才能吸引炒房客们重新入场。

没有那个决心，那还是早点启动两山和两碳来给地方债务解套吧。

话说我国留了一大堆经济子弹，也不知道是不敢打还是要等待时机。

知乎用户 飞跃本屯 发表

01 - 无可奈何的选择

首先呢，我们要看看五年期的 LPR：2022 年 1 月 20 日贷款市场报价利率（LPR）为：1 年期 LPR 为 3.7%，5 年期以上 LPR 为 4.6%。

首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点。

也就是说，按五年期的 LPR 计算，首套房贷款利率可以到 4.2%。影响房子的贷款就是五年期的 LPR。

你以为真的降了很多？

想太多了。其实大家可以算算 500 万的房子，按 30 年的时间维度，利率为 4.2%，其实相差真的不大。

所以说，这个政策的意图在于告诉市场，大家可以抓紧买房了，我已经降了利息了，赶紧滴，但我也难，降不了很多，意思意思下，你们懂的。

房子，按照以往的套路，只要经济不好，提振房地产这个夜壶，绝对灵。

可惜的是，现在宏观环境真的不好，大家的口袋经历了三年疫情，都已经是元气大伤了。

买了房的，不断贷已经是很不容易了。

买不了房的，其实口袋也已经空了。你说哪里还有那能力支撑得起现在的高房价。

很多人在鼓吹现在政策已经转向，大家以前因为疫情原因不能出去看房的，现在要抓紧看房了。

这种信息绝对不少，从这个话题的热度就可以得出一个结论：

**房子对于中国人来说，绝对是重中之重。**不仅仅是这一代人，对于房子的情愫那可以追击到上个世纪了。

因此，只要是一点点风水草动，都能牵动所有中国人的心：

有房的，希望房子抓紧涨价；

没有房的，希望房子抓紧降低价格（这个貌似很难了），那就希望降低贷款利率。

但，真的不是大家想的那么线性。

02 - 不能言语的伤痛

房子的价格，历来是最让老百姓心动的事。

我们来看看，上个月，整个房子价格的排行榜。贴一个前 10 名的：

超一线城市历来是房子的典范。深圳甚至走出了上涨的通道。

这就说明了，只有超一线城市的房子，未来才有继续上涨的动力。

我们再来看看中国宏观杠杆率的数据：

从图中可以看到，居民部门的贷款水平已经是 62.1% 了（美国的居民杠杆率是 79.4%）。再来看一组数据：

2008 年金融危机以来，美国居民部门去杠杆进程开启，至疫情前，美国居民杠杆率已经从 2008 年一季度的 99.8% 下降 24.3 个百分点至 2019 年四季度的 75.5%。
与此同时，中国居民部门加杠杆进程启动，至疫情前，中国居民杠杆率从 2008 年一季度的 18.8% 提升 37.0 个百分点至 55.8%。

以此可以说明，人家的在去杠杆的时候，我们一直都在加杠杆。所以这就可以看出，我们的居民部门杠杆率水平继续上涨的空间已经很小了。

你说，贷款的总量决定了未来的空间，这个时候再往房子里面砸钱投资，亏本的可能性巨大。

所以说，这个政策短期看，可以提振一下市场的信心，但最怕的就是信心过后，群众的能力跟不上，再有力的政策也挡不住口袋空空的状态。

知乎用户 葡萄财技 发表

坐标山东青岛胶州市。小县城。因为机场来了，大批刚需拆迁户购房者，生生的把胶州的房价从 5-6k 推到翻了倍。1920 年左右，买房都需要托关系交茶水费给售楼的才有资格买房，好多新盘拔地而起，每有新盘，凡是好点的，都要摇号购房。开发商中介卖楼的赚的盆满钵满。

转眼到了 22 年，几个 20 年顶点买房的朋友，最多的，一辆 5 系跌没了，哦，还是 530。买入的房价都在一万➕。

万科公园大道，我们小区的高端项目，看河大平层。。

20 年九月还是均价 15000+。

这是这个月的房源。

以上是朋友圈房产中介挂出来了。看看跌了多少吧。。

以下是今天一个业主发出来的。

这些抗议的业主，典型就是愿赌不服输的一批人。如果房价到了 2w+，你们还会出来吗。。看到降价了，坐不住了，出来维权了。。。

小县城还是那个小县城，人均工资还是那点工资，该上车的都差不多上车了。房价不腰斩到初始的均价 5-6k 的时候，我是不会出手。你利率降到 3 我也不会上。自己是个什么垃圾地方，自己心里没数吗？有时候我就想笑，人家省会长沙才多少钱，你这个破县城，都追得上人家省会了。

大多数人，应该跟我一样，不是没钱买，只是觉得没有必要现在买。买涨不买跌，只有傻子会现在想去抄底。

我晚买两年，再省出三五十万，干点啥不好。。。

知乎用户 放纵不羁的杨大宝 发表

给死人抿了一口咖啡，目前用处不大。

但后面肯定还有猛药，因为现在需要房地产再做做贡献。

我们其实都知道，“房住不炒” 整体原则当然是没问题的，但是前期措施太剧烈，一下子把经济支柱给打倒了，原本设想和期望，其实并不是这样，而是平稳过渡。

现在经济上遇到巨大的困难，也决定了房地产这个行业决不能彻底躺平，经济、就业都不允许。

知乎用户 Eonian Gooner 发表

前几年严控房地产，制定了无数措施，其中最为反感的就是控制银行额度，直接造成了个贷利率飞起。这有利于控制什么？无非银行又多了一些利润。

2022 年四月经济数据出来了，社融大降，个人贷款大降，m2 继续飞。虽然离开银行业好几年了，但想都不用想，银行手里肯定一堆钱花不出去，资产荒不远了，终于要降低个贷利率了，忽悠老百姓接着贷款。大胆猜测一下，这一波降低利率估计效果不明显，后续还会继续放松各种消费贷，刺激消费。

地产规模的下降是发展的必然，只是没有提前做好这种下滑冲击的准备，搞得政策反反复复。

知乎用户 花尘 发表

阳光之下无新事，以前走过的路都会再走一遍，直到无路可走。

凡是不按需购房，持币观望的都是另一种形式的炒房（炒股中叫恶意看空）。政府本来想降个 10-20% 好让大家按需上车，结果炒房客们非要持币观望，不跌个 50% 不接盘，那就别怪庄家让你踏空，付出 “炒房” 的代价了。

房地产行业，70% 的钱属于政府、地产和银行各赚 15%。要想降价就需要上述几家机构割肉，过去几年各地狂薅地产商羊毛，现在地产商纷纷躺平，怎么办？银行本就是弱势群体，再薅如果增加金融风险得不偿失；那政府方面减少支出，降降 gwy 和老师们的工资？哈哈哈

所以重走刺激地产的老路是必然的，并且这次定向降息只是开始，政策会持续放松，直到那些持币观望的新市民全部恐慌进场才会停止。

最后，建议鼓吹一线房价 “药丸” 的知乎大 v 们最近收收手，少骗点赞。大家都经历过 09 年和 15 年，这次不会和前面不一样，再踏空一次就真的不用生娃，彻底躺平了~~

知乎用户 资产轮回 发表

这点钱不解决问题，现在这行情，很多人朝不保夕的，他在乎那一个月几十几百块钱的利息钱吗？

他是没有那 30 万 50 万的首付。

零首付试试？

知乎用户 实话商人​​ 发表

其实我一直有个问题，为什么到现在政府还不给发钱？

不说发钱了，消费券也没有？发 100 减 50，100 减 30 的消费券。

问题不算严重，实际上来一轮适度通胀，很多债务问题都能解决。

通过直接投放货币，带来适度通胀，改善整体的资产负债表，直接增加的是资产和权益。

而不是通过信贷去投放货币，增加的是资产和负债。

这样整体负债率下降，消费能起来，也能带动整体经济环境好转。

现在还是老办法，信贷，基建，经济形势这么不好, 谁还负债去投资。

目前经济肉眼可见的崩了，反而政策力度还不如以前？

房地产问题不该是现在居民负债率太高了？而且整体资产收益率不行，钱怎么还会往房地产里面跑呢？

知乎用户 lacertasl​ 发表

广州，400w 房子，贷款 280w，每月少还 332.7RMB，每年少还 4000RMB，30 年少还 12w。哦，看起来还不错哟！

（广州 400w 大概能买黄埔番禺白云小户型）

我是真的会谢。

知乎用户 白袍污师甘道夫​​ 发表

房地产这玩意最难打的是预期。

花了这几年时间，总算是把预期打下去了，现在就可以放心大胆地放水了。

我觉得是好事。

知乎用户 德川家康薛定谔​ 发表

我当年以为房地产 LPR 单独设置是为了在经济过热的时候，通过脱钩的设置，将 LPR 这个金融工具单向用于打压房地产之用。

我猜到了，他会用，但没想到是这么用。

知乎用户 牛死了还牛的不行​ 发表

仅仅一年，房贷利率变天了，基本上首套房的房贷利率平均下降 1.5%，贷款 200 万算，仅利息就节省约 60 万！转自

@pure 日月

按照该通知，首套住房贷款房贷利率最低可以低至 4.4% 了，去年还是普遍 6%+ 呢 。

不过需要指出本次下调房贷利率是通过减少 “加减点数” 实现的，5Y-LPR 依旧没变，也就是说存量房贷家庭利息并不会下降。

除了炒房客，我国所有人都应该支持国家赶快去房地产泡沫，对于已经购房的家庭，只有房地产泡沫去掉了，LPR 才能下降，房贷利息才能减少。去房地产泡沫，除了炒房客，利好其他所有人。

这个通知出台直接推动就是最新央行公布的货币金融数据很让人忧愁——居民部门房贷连续两个月负增长，居民已经发动主观能动性主动降杠杆，大趋势基本上不可逆。

当收入不稳定，工作甚至朝不保夕，都会知道家庭以及个人不能轻易上负债，有钱就存银行以防万一了，这是很好的一次全民系统性风险教育。

注解：身处全球加息缩表大周期，我国不可能不要汇率，而要所谓的混凝土；也不可能为了短暂纸面经济数据，而不顾我国经济更长远的利益。

别把这个政策理解为我国要走老路，这只不过是在布置安全垫，尽可能减轻下坠的冲击力伤害，凡是说什么走老路、夜壶的，都特么是小白，不清楚我国当前大环境。

人口（老龄化和生育率）、城镇化率、居民负债率、全球加息大周期、中美关系激烈、居民就业情况等都不支持房地产，尤其是前两个是核心，走不了土地财政老路了，三线以下的土地几乎没有市场了，都在收缩。房地产税只待经济大环境好转就必须落地了。

1、仅房贷利息差就可以省一辆卡宴

去年，我写过一篇文章《晚 3 年购房，一辆卡宴就省下来了！》，还远不到 3 年，这篇文章的结论就被时间和事实论证是正确的。

不仅如此，战果还扩大了一步，最新的事实证明：晚 3 年买房，很可能首付变全款。对于二线以上明星城市 3 年时间首付变全款比较难，但是依旧会省很多，百万级别节省。

目前是仅房贷利息的下降就足矣省下一辆卡宴，以下为最近两位朋友的留言。这还是半年就实现的，记得去年中旬各大城市首套房房贷利率都普遍高达 6%，当时我写过一篇文章评语就是：打劫。（旧文《楼市 “加息潮”，多城房贷利率上调会影响存量房贷吗？》）

第三张图是我根据不同房贷利率算的情况，基础条件都是贷款金额 200 万，贷款期限 30 年，还款方式等额本息。可以看到不同的房贷利率对于贷款人还款压力影响很大，房贷利率 3% 的每月还款金额相当于房贷利率 6% 的 7 折。

2、房贷利率下行是大势所趋

今日，“百余城市下调房贷利率” 引发广泛关注，大部分人还是对政策关注度太低了，以至于一惊一乍。对于房贷利率的下行其实在我预料之内，关注我的朋友自然对此新闻风轻云淡了。

房地产贷款利率 = LPR（5Y）+ 加减点数；其中央行控制 LPR 锚点，地方可以灵活控制 “加减点数”。

目前，地方是通过调节 “加减点数” 来调降房贷利率，此前也是通过调节 “加减点数” 来调高房贷利率。代表国家意志的 5Y-LPR 并没有大幅下调，只在今年 1 月象征性下调 0.05%。

前几天央行公布了最新 LPR 报价，本次 LPR 报价低于市场预期，并没有降低，不过这是情理之中的事情。国家意志清楚告诉你们不会放水、不会走房地产末日绝路。这体现了我国住房不炒没变，国家去房地产泡沫的意志坚定。

我国现在不能大幅降低 5Y-LPR 主要原因是房地产泡沫太大了，如果大幅降低，市场必然恢复炒房热情，付出的代价将更严重，飞得越高、摔下来死得越惨。

房地产泡沫去除，房价一旦回归合理，而且房地产税也遏制住了金融天花板，那么，我国房贷利率会迅速下降到 4% 甚至 3% 以内，那个时候是购房最好时机。（旧文《财富密码，未来最佳购房时机在何时？！》和《最佳购房机会在何时？500 字道尽购房的终极逻辑！》）

当初不听我的劝、不换浮动利率（lpr）的，现在可能后悔了吧。为什么有的人宁愿选择信阴谋论、降智口嗨内容，也不愿意信我有理有据、逻辑完备的系统性分析？！

希望国家再给大家机会换浮动利率（LPR）的时候，大家别再迟疑了。而且，我认为国家肯定会给机会。

3、关注并信任我的朋友，您就相当于已经赚了一辆好车、甚至一套房，或者说中了一次双色球头奖！

下面分享几个五湖四海朋友最近分享给我的案例。最近一年多时间我收到的五湖四海房价下跌案例非常多，而且越来越多，和 18-19 年被追着骂完全不同了，这个感觉真的很棒！

**案例 1：**哈尔滨的朋友，20 年 9 月咨询我买房问题，前几天私信我 “还愿（感谢）”，两年不到节省 20 万，不仅如此，最重要是避免买了烂尾楼。

这位朋友的咨询我还有点印象，依稀记得是问融创在哈尔滨打造了一个特色小镇，可不可以买。我综合研判建议别买，没想到 2 年不到，融创都暴雷了。

**案例 2：**南京一位朋友，这位朋友分享过几次案例，今年南京房价下行已经很明显了，历史上也不少南京朋友咨询我，很开心帮助了不少南京家庭。

**案例 3：**能获得从业人员的认同，这是对我最高的赞美。

**其他案例：**花钱咨询我的朋友，真的没有白费银子，我的每份咨询都是认真回答，房地产领域咨询绝对物超所值哈。

我是一个支点，我有信心带领相信我的朋友实现人生大翻盘（最起码在房地产板块翻盘）。


**房子是要买的，关键是要买在一个合适的价格，如果明知道房价泡沫巨大，而且国家的人口、经济和政策等各个方面并没有支撑房价上涨的理由，反而预示着房价要步入下行通道，你们？为什么不等等呢？**可能等 2-3 年，不仅房子有了，而且车子也有了，房子省下的钱可能足够你买一部像样的车子了。比如：

• 一线的朋友，晚 3 年上车，一辆卡宴就有了；
• 二线的朋友，晚 3 年上车，一辆 X5 就有了；
• 三线的朋友，晚 3 年上车，一辆 A6 就有了；
• 四线以下朋友，晚 3 年上车，一辆亚洲龙就有了。

考虑房贷的杠杆效应，以上汽车都可以上顶配。如果您高位接盘，债务自然不必多说（甚至可能家庭破产），然后还只能看着别人开着卡宴带着家人去兜风。

中下层朋友，应该采用非对称策略过生活，如果你们一直跟在上层人的屁股后面跑，你们永远只能做接盘侠。

反驳我的人只能够每年找几个最突出的城市（现在变成某个地段、甚至小区），但是却无视整体的大趋势**。犹如大决战，局限于某个小战役的胜利，却无视整个战局的大形势。**

要有战略思维，而不是局限于草寇思维。

没有城市可以逃过此劫，落地可能有先后，但是终会殊途同归。千万要避免出现 “一叶障目，不见泰山” 的判断错误！

4、增强认知、明辨是非、坚定信心

最近很多经济不好的城市在打房地产这张烂牌，然后唯利是图的中介、大 V 为了赚高额佣金趁机煽风点火制造恐慌。

他们这种伎俩重复很多次了，历次降准、有关部门的发言没少被这群无良人断章取义，结果如何？还不是挡不住房地产泡沫瘪下去的大趋势。现在正常人都知道所在地房地产多么惨，唯有别有用心的人才会颠倒黑白。

对于下图这种弄虚作假、胡说八道的营销中介，怎么怼都不为过分，太坏了！

不要对这种人讲究礼仪，看到就重拳出击，除四害讲究什么仪态？干就完了！

如果明知道一个人是水货，就特么别关注了。一个人看的内容会潜移默化改变一个人的思维或者思想，网络上绝大部分的内容就是垃圾，尤其是自媒体时代，垃圾更胜，垃圾看多了。

一些荒谬的观点重复多次可能就会不知不觉重塑你的思维模式，而且，很多自媒体就是抄袭，其观点并不是深度思考也没有延续性，大多数东抄西借，这样的内容看多了只会让自己思维混乱。

即便是网络那种插科打诨的玩笑话，看多了也有副作用，现在大数据时代，你看一次垃圾，那么则会推荐更多的垃圾内容给你，恶性循环。

再次劝诫大家（跟着国家的意志走）：

• 一个人的奋斗只有与国家前途命运产生和谐共振，才能收获事半功倍之效，
• 一定要相信国家的纠错能力，一旦触发纠错机制，必然有雷霆万钧之势能。
• 天空已然破晓，一个居住无忧的新时代已经在徐徐走来，
• 所有的铺垫，都为了一个目的，去泡沫让经济继续飞扬。
• 提高自己的认知水平，当你的眼界不在局限于个人利益相关，而是基于当下内外的环境，以最有利于国家发展（甚至世界发展）的角度思考，很多答案不言自明！
• 不要懊恼过去，因为纯属浪费时间；与其惆怅过去，不如放眼未来。也不用担心时代不给机会，想一想，你有没有足够的智慧发现机会在哪里，没有就提升自己直到有，以及机会出现的时候是否做足了准备。
• 悟已往之不谏，知来者之可追。实迷途其未远，觉今是而昨非。

**重要提醒：**中国房地产的万字分析长文详见个人公众号：悟空新之助（五个字、谨防假冒！）

全方面考虑中国人口、经济、政策和世界格局分析中国房地产，可能是最全面的房地产分析文章，知乎还是太谨慎啦，最近又掀起了新一轮删文清查活动，给大家带来的不便，还请见谅！

目前我正在公众号更新系列文**【中国城市房价漫谈】**，目前写了深圳、武汉、天津、西安、厦门、青岛、长沙、成都、南京、广州、杭州、天津、沈阳、郑州、重庆、济南、昆明、南宁、海南……（二线以上城市基本上全覆盖），接下来将会定点分析中国典型城市的房地产走势，欢迎来阅读

知乎用户 Young 斯基 发表

今天下午央行发了一个公告，即下调房贷利率：

首套房利率为 LPR-20bp（1 年期 LPR 为 3.85%，5 年期以上 LPR 为 4.6%）对应一手房房贷利率可以调整为 4.45%，且不限地域，信号意义强烈，实际上是 “结构性降息”。

此前，4 月贝壳跟踪的首套房利率为 5.17%，二套为 5.45%，所以理论上本次利率下调幅度是 60bp 以上。

周五金融数据很差，周日央行就通过降息来稳地产，因为对于中国经济而言，最简单直接的方法就是松地产。

特别在 4 月金融数据非常差的背景下，央行已经着急了。

2022 年 4 月社会融资规模增量为 9102 亿元，比上年同期少增 9468 亿元。4 月份住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元，房地产市场仍然冰冷，百强房企 1-4 月销售金额同比下滑 50%，疫情封控冲击经济。

因为急迫，所以本次政策力度是很强的，房贷利率短期有望下降 40bp，一方面是推动贷款需求，另一方面也可以节约居民利息来促进消费。

国内地产销售、投资已经恢复在即。

映射到投资上，房地产行业继续值得关注，保利、金地、滨江集团都是重点关注对象。

房价会不会涨？

其实无脑押注涨房价的时代已经过去，未来房地产可能更多是稳字当头，小幅波动为主。部分重点城市重点地域还是有机会，但普遍性的买房投资时代已经结束了。

知乎用户 飞翔的勇士​​ 发表

当然是把房贷还清，然后躺呀

知乎用户 恩恩​ 发表

真的别折腾了！

各项政策就是玩出花来，老百姓的钱能变多吗？

居民收入不涨，居民生活保障不提升，经济整体面还面临下行，这时候怎么可能有人接盘买房呢？

至于真正最刚需的那波人，他们但凡能买的也早就买了，就当前这结婚率，生育率，又能有多少新的刚需产生呢？

而且可以预见的，未来几年，刚需人口只会更少，这房价指望谁给你撑起来？

最重要的是，总是惦记最底层这些打工人的一点口粮，上面到底是有多冷血啊！

现在普通老百姓都苦成什么样了？

你不想着先富带动一下后富，还一个劲要杀贫救富，我真的很想知道你们将来要怎么对历史交代。

知乎用户 淮左小四 发表

怒答一发，所说全错！

简单讲一个自己的看法，不是很正确，仅供讨论。

雍正时期施行了几项改革，一个是摊丁入亩，把人头税分摊到土地上，这个改革实际上是使谁家田多谁就纳税多，着实减少了穷人的负担。一个是火耗归公，这虽然没有减轻百姓的负担，但把地方官员等既得利益集团平时火耗压榨的钱财收归了中央。在一个是士绅一体当差纳凉，也是动了士绅的蛋糕，减轻了穷人负担。综合看，基本上是减轻百姓负担，收割中上层士绅，以充盈中央府库。

那么，回到这次信贷政策调整，没错，利息是少交了，降低了买房人的负担。好像是银行让利，但是别忘了，前段时间大额存单利率降了，定期存款利率也不高，这一手操作，相当于让存款的人为买房的人承担利息。

这个过程，降低首付，还的钱多了，降低利率，银行存款利率也降低了，银行并没有切实让利，毕竟银行的钱都是别人的钱。把这个链条拉长，地价降了吗？没有吧，房价降了吗？降了，那是没办法，但是有些地方在阻止降价，实际降价没有降幅巨大。

地价没降，政府没有让利，银行没有让利，开发商想降价但不让降价，这个过程中，买单的还是百姓，让利的也还是百姓。

所以说，还是有空间继续让利的，就看购房客户崩得住绷不住了。

这次，房地产又被拿出来了，但真的能如上层所愿吗？个人感觉，并不乐观。

以前买房，考虑的是首付，毕竟房价和工资都是上涨的，即使失业，还不起房贷，卖房就是了，不担心房价下跌，到时候还完贷款还能剩下不少。

现在呢，除了首付，月供也不得不考虑了，毕竟房价上涨的预期已经很难了，失业还不起月供，卖房还完贷款很可能所剩无几，甚至要把首付赔进去，现在就业环境还那么差。

讲真，虽然不想提这个词，但是改革真的应该围绕 “精兵简政、杀富济贫” 这八个字展开了。

这里的富是买办、特权等肉食者鄙的群体。

知乎用户 编号 9527 发表

差别化信贷政策一直执行得不太好，比较好的其实还是上海，上海一直执行认房又认贷的首套政策，首套的首付、利率都比较低，之前一直执行首套基准利率，去年高峰的时候涨了一次，也不超过 5%，简直就是一股清流。

相比之下，更多的城市都是要涨一起涨，首套利率跟多套一起涨，这明显就不是冲着调控去的。本地哪怕是 17 年之后，以及 16 年之前的熊市，首套利率都要提 10%，二套提 20%，所以每次调控首套刚需都要受伤。

虽然上海式的认房又认贷同样可以规避，很多老上海人将名下房子转给老人，但只要你在全国范围内拿过房贷，你就是二贷，限制还是比较明显的。能够规避掉这条的，其实你也没法限制。

这一条推广到全国，起码对很多二三线城市来说，很多人是肯定不符合首套的，因为很多人都拿过房贷，那就不是首套了。但很多地方执行的其实是认贷不认房，而且是只要你名下没有正在还的贷款，那就可以按照首套执行。

当然，一般调控周期，还是要执行认房又认贷的，就是你名下没有房子，没有在还的房贷，才能叫首套房。通常来说，无房应该也无房贷。

只有上海这种认房又认贷才是最狠的，也最符合刚需的定义。

希望这次差别化是真的差别化。

知乎用户 半根草 发表

放水是必然趋势

知乎用户 杨修丢鸡肋​ 发表

1、发生了什么？

15 日下午，央行、银保监会联合发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，又放大招。

对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

2、什么意思？

此前，大家伙儿买首套房的**贷款利率 =LPR + 基点**，“基点” 只能加，不能减。

简单说，就是房贷利率只能比 LPR 高，不能比 LPR 低，当期 5 年期 LPR 为 4.6%，即房贷利率最低下限就是 LPR 值 4.6%。

**但今天过后，这一条将彻底打破，**首套房房贷利率下限为 LPR-20 个基点。

这就意味着，今天开始首套房贷利率最低可以为 4.4%！

影响有多大？据专家估算，按贷款金额 50 万元、期限 30 年、等额本息还款估算，利率下调 20 个基点，平均每月可减少月供支出约 60 元，未来 30 年内共减少利息支出约 2 万元。贷款金额 100 万、200 万的…… 以此类推。

PS：二套房和已经买房的不影响，政策主要针对新买首套房的朋友。

3、为什么降？

周五盘后，央行公布了 4 月社融数据，受疫情影响，4 月新增社融 0.91 万亿，预期 2.03 万亿，去年同期 1.86 万亿；4 月新增人民币贷款 0.65 万亿，预期 1.45 万亿，去年同期 1.47 万亿；4 月社融增速 10.2%，增速较 3 月的 10.6% 回落 0.4 个百分点。总体上看，信贷大降、社融 “腰斩”，且均大幅低于预期。

结构上看，居民部门各项贷款均低于去年同期水平，其中住房贷款减少 605 亿元，继今年 2 月（-459 亿）后再度转负，是有数据以来新低。这意味着，疫情之下，大家都不愿意买房或者说购房能力明显下降。

今年以来，房地产行业其实一直陆陆续续有放松的利好消息出来，但从目前的情况来看，地产放松效果有限，需进一步放松，这是今天再降房贷的根本原因。

4、对市场可能有哪些影响？

老实说，此次政策是略微超预期的，刚刚出来就登上了热搜。

超预期之一：之前的宽松政策基本都是在 “一城一策 " 背景之下各个地方层面的宽松，而此次是全国范围内政策的宽松，表明了中央层面已经认识到地产宽松的紧迫性。

超预期之二：在美联储加息的背景下，我们仍然顶住压力，以我为主，对房贷利率进行了 20bp 的下调，也充分体现了中央对于房地产行业的呵护，再次体现了房地产在国民经济当中的支柱地位。

总体上来看，对股市来说，信号意义明确，地产托底目标明确，行情可能将继续延续。

——以上供参考，更多每日股市 & 基金行情分析见公众号：花少点财

知乎用户 花少​ 发表

相比其他产业需要的投入和耗时，地产信贷的最大优势就是足够简单。这点对国家对个人都一样。

要在没风的时候放风筝，只能是笨笨的拖着风筝，在地面持续的快速的奔跑……

时代前进是有阶段的，转换认知从来都是千难万难的，或者说曾经沧海难为水。

知乎用户 赏奇析疑 发表

知乎用户 hn nexx 发表

结构性市场敲定

傻瓜性市场退场

多套房主，出货的最后一次机会

知乎用户 马超 发表

周日早上，中国央行与银保监会联合发布通知，释放房地产行业救市大招：

首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

大致解释下，新政的核心就是将首套房的贷款利率下限调低 20bps。而此前的下限是对应的 LPR，一般也就是五年期的 LPR.

尽管名义上，地方可以根据实际，自主确定房贷利率。但下限的调低，很显然给了各个地方刺激住房需求更大的空间。

一些亟须刺激楼市的地方，可能直接一降到底，降到 LPR-20bps。即便经济发达的一线和强二线城市，房地产的活跃对地方政府在疫情干扰财政吃力的环境下，也显得非常重要。

后续全国范围的首套房利率下调，是必然会出现的情况。

首套房根据不同地方的政策，既能涵盖刚需，也可以包括改善型需求。这与四月底政治局会议 “支持刚需和改善需求” 的精神一致。

有何影响？

1）最明确的是对股市的影响利多，地产股迎来新的催化，将起飞。

中国股市当前最核心的问题是在疫情干扰下，投资者缺乏信心。对市场缺乏信心的背后是对经济增长缺乏信心。而地产的 “崩溃式下滑” 是经济起不来，信用起不来最核心的症结。

中央统一定调调低房贷利率下限 20bps，属于市场一致期待的 “强有力的政策工具” 之一，是较大的利好。

对于地产股，则是更直接的催化。周五地产股的暴涨，可能是部分资金已经嗅到相关信息的结果。

2）对于楼市而言，则不必担忧房价会大涨。

目前的问题，不是考虑房价会怎么样。众所周知，我从前两年就一直看空房子的投资价值。新政出来，仍然不建议再将房子作为资产配置的主要部分。

当下的救地产，并不是要刺激房价上涨，救地产的核心是救经济。房地产在任何一个阶段，都对经济全局关系重大。

如果任由地产腰斩下滑，最终的结果一定是系统性的经济金融风险暴露，更多人会下岗失业，收入锐减。显然，从大局出发，房地产不能崩溃。

而房价的大涨，则需要至少等到：

1）经济整体全面企稳且回升；2）疫情干扰全面褪去；3）居民收入预期全面转向乐观；4）大水漫灌式地持续刺激。

显然，当下要担心的，不是房价会怎么样，而是地产崩溃了经济会怎么样。

3）信号意义非常明显，且后续仍有大招。

调低利率下限，由最高层给予确认，这会让地方政府放开手脚救市。信号意义十分明显。此外，要力挽地产系统下行的狂澜，后续还要配套更多救市政策。例如，放松一二线城市的限购，对预售资金做出更灵活的监管，下调五年期 LPR 等。

总之，对市场和经济利好，偏多，但对房价影响暂时不会太大。

准一线城市政策传闻频出，比较符合逻辑。近期有消息称杭州、成都和合肥等热点城市政策或将进一步松绑，后续可观察政策落地情况。

1）杭州：放松限购和二手房转让政策，三胎家庭新增一套购房资格、针对非本地户籍落户取消 4 年社保要求，可以直接购买存量房，购买 2 年及以上住房对外销售的免征营业税；

2）成都：降低非本地户籍的社保要求，多孩家庭可购买多套，放松三圈层限购；

3）合肥：多孩家庭首付比例低至 3 成。

4 月社融数据惨淡，住户贷款负增长。2022 年 4 月社会融资规模增量为 9102 亿元，比上年同期少增 9468 亿元。4 月份住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元，房地产市场仍然冰冷，百强房企 1-4 月销售金额同比下滑 50%，疫情封控也在持续影响经济。

从政策上看，信号意义明确，不存在 “LPR 就是底” 的限制，地产托底目标明确，行情将继续延续。

重点推荐：

1）一线标的：保利发展、金地集团、中海地产；

2）二线标的：华发股份、滨江集团、建发股份；

3）弹性标的：天健集团、南山控股。

知乎用户 莫白​ 发表

马上就到 90 年代了

知乎用户 AaA 发表

贷款这个事，无论怎么改，

大家都是狂欢一般地骂。

作为一个正在还贷的，我很高兴这个房贷能下降。有人说希望降到 3% 以下，我看到的脑瓜子疼…

央行五年存款利息是 3.575%，希望贷款利息比存款低是什么样的操作…

…………

房贷几乎是所有贷款里利息最低的，但是一旦你拖三十年，这个利息就真的高…

三十年，你存款 100 万，三十年也有 200 多万了，房贷利息怎么可能比存款利息低…

很多人你不能不讲理啊……

完了，又要被骂了。

大家不想讲理，就想遇到事喷。

……………

再提一个事，就是你现在假如说有 50 万现金，还有 50 万贷款，你是否应该提前归还。

我们按照最新的 4.4 计算，按照 25 年，等额本息算。这是比较常见的。

月供是 2750.86 元，利息就有 1800 多。

累计要还 82.5 万。

很多人感觉贼恐怖…

但是，如果你不提前还款，50 万你买稳健理财，年利息 3.5%，你每个月也有大概 1400 元利息收入。（如果觉得不稳，可以买一些 3.2% 左右的产品，五十万的话，有此类产品，非常稳。我不想介绍，省得说我推荐理财）

比 1800 的利息那个低，但也还可以啊…

而且你存 50 万在某些银行，你还有 VIP 卡，各种服务也不少…

而如果你这 50 万一直存款，25 年后是多少钱呢？

按照五年定期存款，3.575% 算，五年取出来一次，再全部放进去。

五年后是 58.9 万，10 年后是 69.5 万，15 年后是 81.9 万，20 年后是 96.5 万，25 年后是 113.8 万。

有个回答说说贷款 20 年超本金的，扯什么蛋呢？这 25 年也不会超本金啊！

反倒是存款 25 年会超本金。

很多人这里算不明白了，说怎么贷款比存款低，这里是因为贷款你是逐渐还了部分本金，而不是一直还 50 万元的利息。

我国的贷款利息确实高，存款利息也高啊… 很多发达国家存款利息是 0.00%…

我国这种存款利息下，希望房贷降到 3 以下，它怎么可能啊…

我恨不得我现在房贷没利息… 我每个月也要还，自己拿自己的工资去还… 但是我不希望降到 3 以下，因为这玩意扯到蛋蛋了！

降到 4 以下就太好了…

当然，如果你收入很低，日常贷款很影响生活，而你又恰好有一笔大额资金，那还上也无妨… 总之我是没提前还上的…

这新政策，不给力是真的，但是所以回答都是喷，我有点理解不了。这是知乎还是某博… 怎么利息都算不明白…

知乎用户 奉义天涯​​ 发表

与其救，不如花时间去想如何应对房地产这个必爆的炸弹爆炸之后的经济、民生。

知乎用户 无寒​ 发表

大限将来各自飞。

一口气涨了 20 年，土地爷自己都涨得喘不过气来了，老得不能动了，但求一死，以免多寿多辱。

人，人民银行，还是遂了土地的愿吧。

贷款利率跌到 2%，也激不动啊。存款利率为负的德国，不买，就是不买，还是不买。

美国作家爱默生说：“人类有法律，事物有规律，这是不容忽视的。”

多军，你走你的独木小桥，空军我走我的阳关大道，走着瞧。

知乎用户 思想花园​ 发表

今天加仓房地产。。。

知乎用户 积分积不准 发表

老婆把房子卖给丈夫，丈夫把房子卖给老婆，换利率。利好中介和契税。

就是欺负老实人嘛。越穷越换不了利率，优惠利率都是为游刃有余资金宽裕的人准备的。

很多时候大智若愚，但更多是弄巧成拙。

知乎用户 bluetrees​ 发表

房地产。房地产最近松绑又开始了，央妈跟银保监会把首套房的贷款利率下调了​。各地的房地产政策目前也在松绑，比如东莞二孩三孩家庭放宽购房限制，将个人住房转让增值税征免由 5 年变为 2 年​；南京二胎家庭可以购买第三套房了​；常州将限售​由 4 年调整为 2 年了。周五房地产板块的涨停潮还真不是盖的。

​ ​不过大家也要知道，目前的政策并不是要刺激房地产大涨，而是要拯救这两年频林灭绝的房地产公司，延伸开来是通过房地产刺激下经济完成 KPI​。这个政策带来的预期方面的影响比实际带来的刺激还要好，由高层给松绑确认，那么下面的地方上就会放开手脚搞继续的刺激了​，毕竟每个地方都领过 GDP 的任务了。

知乎用户 老陈​ 发表

现在的问题在于，二线及以下城市，已经有大量二手房抛盘存在。你搜索一下合肥这样的二线，五年内新小区，都有 10 几套房挂着。再查一下省内 B 角安庆，一个次新小区甚至都有七八十套在挂着卖，那么问题就来了。

接下来你的房产刺激政策，对于一二手房，是不是一视同仁？如果一视同仁，那么你新开发，地段必然更差的一手房，如何去和大量二手抛盘竞争？竞争不过，政府和地产公司卖地的目的不就落空？

但要是学一线城市，政策不一视同仁，搞个二手房三价就低，必须高首付，五年限售之类的政策。那你觉得买房人都是傻么？买进这产品，后续都不能公平卖出，那我傻么还买？一线能这么做，是因为一线房产太刚需了，二手房就算履受打压，都不缺客户来买，直接甩出全款的客户都不难找。你二三线城市什么水平，能跟人一线学？

而且再搞大拆迁也没用了，现在这批抛盘，主力不就是当时大拆迁的客户在抛么？现在嗷嗷等着人来买的，不就是当时拆完建的房子么？再搞一次，首先你怎么保证新拆迁户不去买老拆迁户的抛盘？再者你想把炸弹越做越大？

知乎用户 brbrm​ 发表

宏观调控一般就两条手段：货币政策和财政政策，我国在后者的主要手段是大基建，而前者主要就是准备金率和利率调控。

宏观货币政策，被称为是调控预期的艺术。近几个月，美联储跟市场的博弈也是你来我往，加息必须加，但是不能高于市场预期，这样才保得住股市。

我国这波房贷利率调控似乎没啥艺术性。作为一个潜在买房者，假设我收入是 1.5w，那我能接受每月 1w 的月供，因为我预期每年 GDP 增长 5%，我的收入增长率能高于 5%，那十几年后，我的收入能翻倍到 3w，而我的房贷还是 1w 月供，我预期我能还得起且还贷压力越来越小。这是建立在中国 gdp 能持续中高速增长基础上的首要预期，其他什么一线城市只涨不跌的瞎话只是一种信仰。

显然，这个预期在今年的形势下是不成立的！降房贷利率会让我买房吗？不会，我对当前经济形势非常悲观，而且在上海被封控了 2 个月之后，我也认清了要维持现有清零政策，那以后冒出一个确诊就得全城封控，经济和收入增长没有可预期性。更别谈这种封控措施会对广大旅游业、服务业、餐饮业等效果从业人员的收入造成多大的影响。（但我仍然支持清零政策，保人命更重要）

在经济增长预期很差的情况下，我对自己的收入和承贷预期也很差，所以他央行降低房贷利率有啥用呢？他央行改变了啥预期？最多就是少数投机者预期其他投机者可能会因降息入场而提前入场，也许有一点点可能会拉一点房价，但这种恰恰是违背房住不炒的（但炒房者感觉也没这么傻）。

不过有意思的，土地相关收入是地方政府的重要收入来源，保房价就是保地方财政。显然地方财政还没有来得及开其他税源的口子，而企业和居民收入都这样了，地方政府这几年可能只能靠土地再撑一撑。

而这波降息，实质上是不降房价而降低买房成本，背后受损的其实是银行，主要是大型央企。再这个路子下去，房贷利率还能降。造成的后果就是前几年买房的人买贵了，举个例子，前几年贷款 200w，5% 的本息和是 400 万；而现在利率下降，按 4% 利率贷款，本息和只有 350 万，相当于前者贷款贷早了而亏了 50 万。

按这个逻辑，房价的顶点已经过了，现在是进入名义房价不涨，但实质房价下降的阶段了。

知乎用户 顾笑生​ 发表

现在的政策真是很有意思，一边说着房子是用来住的不是用来炒的，一边就一直在释放政策鼓励大家买房（非刚需）

昨天清华大学五道口金融论坛上刚说完建议给居民发钱，今天就真的 “发钱了”

我们来算一下这次发了多少钱

全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限 LPR 调整为不低于相应期限 LPR 减 20 个基点（按 4 月 20 发布的 5 年期以上 LPR 计算为 4.4%）

昨天的 LPR 利率是 4.6%，按照下降 20 个基点后 4.4% 计算

假设你房子贷款 50 万元，按 30 年分期，降息之后平均每个月可以少给银行 60 块钱，每天可以少给银行 2 块钱。

还有另外一点比较值得关注

在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

也就是说，这次下调 20 个基点是全国统一的政策，如果当地政府还有更刺激的政策你们可以看着弄。比如之前的佛山和昨天的东莞，后续的广州、深圳已经开始跃跃欲试了。

今天的政策出台可谓迅速，主要原因还是 4 月的数据指标太难看了

2022 年 4 月新增人民币贷款 0.65 万亿，预期 1.45 万亿，去年同期 1.47 万亿；新增社融 0.91 万亿，预期 2.03 万亿，去年同期 1.86 万亿；

这个指标出来，市场直接没信心了，同比 “腰斩” 的数据甚至低于 2020 年疫情爆发之前。

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知乎用户 新一​ 发表

张无忌重重的咳嗽了几声。（Covid）

一刀砍死了小昭（教培行业）。

连发数掌将赵敏打得口吐鲜血（信息产业）。

一指定住了殷离（上海）。

转身对周芷若说：求求你别死，虽然你罪大恶极，但是你死了，我就什么都没了（房地产）。

周芷若嗔道：那还不赶快给我松绑。

张无忌掌风到处。绑绳寸寸断裂。（差别化住房信贷政策，降首付，放开限购）

有人低声赞道：

看来张教主要凭实力单身了。

不知他哪里来的蜜汁自信，

不管我如何作，

明教终将发扬光大！

知乎用户 Eric.Li 发表

刚刚，央行周末罕见宣布紧急救市！房贷利率将大降！折扣利率将重出江湖：

央行官网刚刚发布：为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：

一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

这是迄今为止力度最猛的救市新政！

大家对南京新盘感兴趣的，可以加苏北哥微信，拉进我们南京楼市考察群一起讨论，也可以向北哥咨询

要知道，此前的房贷政策：商业性个人住房贷款利率以最近一个月 LPR 为定价基准加点形成，买房人的贷款利率普遍远远高于当月 LPR，至于二套房，房贷利率更是普遍要加点达到 60 个基点以上。

如今，央行首次明确首套房贷利率可以在 LPR 基础上减 20 个基点！无疑相当于一次大降息，也意味着折扣利率极有可能重出江湖！对于降低买房人置业门槛，意义重大。

这次调整作用到底有多大？

举个例子，目前 5 年期以上 LPR 利率为 4.6%。按照新的政策，首套房贷的利率可在 LPR4.6% 的基础上再降 20 个基点，也就是 4.4%。

按照贷款 100 万 30 年月供计算，南京为 5.0，新政前月供为 5368.22 元，总利息为 932557.84 元；新政后月供 5007.61 元，总利息 802739.28 元。总还款金额至少降低 13 万多，迎来了显著下降，是显著利好买房人。

值得注意的是，很少城市能够执行到 LPR 的最低标准，政策也只是针对首套房贷，实际利率需要等待各地落地细则来执行。

但不论如何，政策的风向标意义十分巨大。疫情影响大家的收入预期，进而造成消费信心不足，在这样的市场情况下，降低房贷利率、降低首付、减轻契税、增值税等直接降低买房人负担的政策，才是楼市的最大强心剂。

今天的政策，意味着当前房贷利率最低可以做到 4.4%。如果 5 月 20 日 LPR 继续下降，那么首套房贷的利率可能会逼近 4% 左右，直逼历史最低水平。

主编简介：

苏北哥（subeige02）， 男，祖籍苏北，久居南京，11 年金融工作经历，8000 元白手起家，95 年开始创业，连续多次跨行业创业均获成功，实现草根逆袭。

1994 年买入人生第一套房，2004 年重点研究资产配置，有 28 年房产实操经验。

是行业内真正的房产实战派！感兴趣的就三件事，房产，创业以及投资，欢迎爱好相同的朋友和我交流。

知乎用户 苏北哥​ 发表

本质意义上，你很难说现在他们干的是路径依赖。

经济下行状态下新增长点本来就少，强推的没人投资，

三驾马车

消费说烂了，不说了。

出口，外贸跌成这个样，加上疫情导致的资本外逃风险。

基建，房地产摆烂一年，自己砸钱的大基建已经连续增长好久了。

现阶段谁都拉一下咯

外贸企业，疫情下面赶紧安排封闭复工，珠三角减税安排上。

房地产，跌是很难的了，毕竟关系编制和银行的钱袋子，大家手里面都没钱，只能看看连续降房贷利率先，至少你得给市场信心，让手里面真正有粮的敢于投资楼市。

（当然，真正有粮的真不多了）

消费，这下是真没啥办法，撒钱拉不下面子也有通胀压力，消费券持续下发，再来一波家电下乡咯。

（但，农民手里面也没几个子买这些已经通胀过一轮的产品）

看在经济引擎的面子上，拉兄弟一把

增长点，很蓝的辣。

元宇宙，连郁金香都没有都泡沫，你敢再整么？

老的，实业周转太慢，三产啥子变少了，不好骗了。

知乎用户 HTPC​ 发表

当初签霸王条款上浮 30%，30 年不变，现如今利率降到 4.4% 上浮完依然高的一比，有人说转按揭，呵呵，有几个能转成功的，别说笑了好吗，都世界第二 GDP 了，什么都在赢，实名羡慕人家 1.1% 的利率，时机到了我也润，谁爱当韭菜谁当去

知乎用户 弓长文刀一 发表

RNM，买房！

知乎用户 沙羡君​ 发表

谢邀。

仅仅一年，房贷利率变天了，基本上首套房的房贷利率平均下降 1.5%，贷款 200 万算，仅利息就节省约 60 万！

按照该通知，首套住房贷款房贷利率最低可以低至 4.4% 了，去年还是普遍 6%+ 呢 。

不过需要指出本次下调房贷利率是通过减少 “加减点数” 实现的，5Y-LPR 依旧没变，也就是说存量房贷家庭利息并不会下降。

除了炒房客，我国所有人都应该支持国家赶快去房地产泡沫，对于已经购房的家庭，只有房地产泡沫去掉了，LPR 才能下降，房贷利息才能减少。去房地产泡沫，除了炒房客，利好其他所有人。

这个通知出台直接推动就是最新央行公布的货币金融数据很让人忧愁——居民部门房贷连续两个月负增长，已经发动主观能动性主动降杠杆，不可逆。

pure 日月

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1、仅房贷利息差就可以省一辆卡宴

去年，我写过一篇文章《晚 3 年购房，一辆卡宴就省下来了！》，还远不到 3 年，这篇文章的结论就被时间和事实论证是正确的。

不仅如此，战果还扩大了一步，最新的事实证明：晚 3 年买房，很可能首付变全款。对于二线以上明星城市 3 年时间首付变全款比较难，但是依旧会省很多，百万级别节省。

目前是仅房贷利息的下降就足矣省下一辆卡宴，以下为最近两位朋友的留言。这还是半年就实现的，记得去年中旬各大城市首套房房贷利率都普遍高达 6%，当时我写过一篇文章评语就是：打劫。（旧文《楼市 “加息潮”，多城房贷利率上调会影响存量房贷吗？》）

第三张图是我根据不同房贷利率算的情况，基础条件都是贷款金额 200 万，贷款期限 30 年，还款方式等额本息。可以看到不同的房贷利率对于贷款人还款压力影响很大，房贷利率 3% 的每月还款金额相当于房贷利率 6% 的 7 折。

2、房贷利率下行是大势所趋

今日，“百余城市下调房贷利率” 引发广泛关注，大部分人还是对政策关注度太低了，以至于一惊一乍。对于房贷利率的下行其实在我预料之内，关注我的朋友自然对此新闻风轻云淡了。

房地产贷款利率 = LPR（5Y）+ 加减点数；其中央行控制 LPR 锚点，地方可以灵活控制 “加减点数”。

目前，地方是通过调节 “加减点数” 来调降房贷利率，此前也是通过调节 “加减点数” 来调高房贷利率。代表国家意志的 5Y-LPR 并没有大幅下调，只在今年 1 月象征性下调 0.05%。

前几天央行公布了最新 LPR 报价，本次 LPR 报价低于市场预期，并没有降低，不过这是情理之中的事情。国家意志清楚告诉你们不会放水、不会走房地产末日绝路。这体现了我国住房不炒没变，国家去房地产泡沫的意志坚定。

我国现在不能大幅降低 5Y-LPR 主要原因是房地产泡沫太大了，如果大幅降低，市场必然恢复炒房热情，付出的代价将更严重，飞得越高、摔下来死得越惨。

房地产泡沫去除，房价一旦回归合理，而且房地产税也遏制住了金融天花板，那么，我国房贷利率会迅速下降到 4% 甚至 3% 以内，那个时候是购房最好时机。（旧文《财富密码，未来最佳购房时机在何时？！》和《最佳购房机会在何时？500 字道尽购房的终极逻辑！》）

当初不听我的劝、不换浮动利率（lpr）的，现在可能后悔了吧。为什么有的人宁愿选择信阴谋论、降智口嗨内容，也不愿意信我有理有据、逻辑完备的系统性分析？！

希望国家再给大家机会换浮动利率（LPR）的时候，大家别再迟疑了。而且，我认为国家肯定会给机会。

3、关注并信任我的朋友，您就相当于已经赚了一辆好车、甚至一套房，或者说中了一次双色球头奖！

下面分享几个五湖四海朋友最近分享给我的案例。最近一年多时间我收到的五湖四海房价下跌案例非常多，而且越来越多，和 18-19 年被追着骂完全不同了，这个感觉真的很棒！

**案例 1：**哈尔滨的朋友，20 年 9 月咨询我买房问题，前几天私信我 “还愿（感谢）”，两年不到节省 20 万，不仅如此，最重要是避免买了烂尾楼。

这位朋友的咨询我还有点印象，依稀记得是问融创在哈尔滨打造了一个特色小镇，可不可以买。我综合研判建议别买，没想到 2 年不到，融创都暴雷了。

**案例 2：**南京一位朋友，这位朋友分享过几次案例，今年南京房价下行已经很明显了，历史上也不少南京朋友咨询我，很开心帮助了不少南京家庭。

**案例 3：**能获得从业人员的认同，这是对我最高的赞美。

**其他案例：**花钱咨询我的朋友，真的没有白费银子，我的每份咨询都是认真回答，房地产领域咨询绝对物超所值哈。

我是一个支点，我有信心带领相信我的朋友实现人生大翻盘（最起码在房地产板块翻盘）。


**房子是要买的，关键是要买在一个合适的价格，如果明知道房价泡沫巨大，而且国家的人口、经济和政策等各个方面并没有支撑房价上涨的理由，反而预示着房价要步入下行通道，你们？为什么不等等呢？**可能等 2-3 年，不仅房子有了，而且车子也有了，房子省下的钱可能足够你买一部像样的车子了。比如：

• 一线的朋友，晚 3 年上车，一辆卡宴就有了；
• 二线的朋友，晚 3 年上车，一辆 X5 就有了；
• 三线的朋友，晚 3 年上车，一辆 A6 就有了；
• 四线以下朋友，晚 3 年上车，一辆亚洲龙就有了。

考虑房贷的杠杆效应，以上汽车都可以上顶配。如果您高位接盘，债务自然不必多说（甚至可能家庭破产），然后还只能看着别人开着卡宴带着家人去兜风。

中下层朋友，应该采用非对称策略过生活，如果你们一直跟在上层人的屁股后面跑，你们永远只能做接盘侠。

反驳我的人只能够每年找几个最突出的城市（现在变成某个地段、甚至小区），但是却无视整体的大趋势**。犹如大决战，局限于某个小战役的胜利，却无视整个战局的大形势。**

要有战略思维，而不是局限于草寇思维。

没有城市可以逃过此劫，落地可能有先后，但是终会殊途同归。千万要避免出现 “一叶障目，不见泰山” 的判断错误！

4、增强认知、明辨是非、坚定信心

最近很多经济不好的城市在打房地产这张烂牌，然后唯利是图的中介、大 V 为了赚高额佣金趁机煽风点火制造恐慌。

他们这种伎俩重复很多次了，历次降准、有关部门的发言没少被这群无良人断章取义，结果如何？还不是挡不住房地产泡沫瘪下去的大趋势。现在正常人都知道所在地房地产多么惨，唯有别有用心的人才会颠倒黑白。

对于下图这种弄虚作假、胡说八道的营销中介，怎么怼都不为过分，太坏了！

不要对这种人讲究礼仪，看到就重拳出击，除四害讲究什么仪态？干就完了！

如果明知道一个人是水货，就特么别关注了。一个人看的内容会潜移默化改变一个人的思维或者思想，网络上绝大部分的内容就是垃圾，尤其是自媒体时代，垃圾更胜，垃圾看多了。

一些荒谬的观点重复多次可能就会不知不觉重塑你的思维模式，而且，很多自媒体就是抄袭，其观点并不是深度思考也没有延续性，大多数东抄西借，这样的内容看多了只会让自己思维混乱。

即便是网络那种插科打诨的玩笑话，看多了也有副作用，现在大数据时代，你看一次垃圾，那么则会推荐更多的垃圾内容给你，恶性循环。

再次劝诫大家（跟着国家的意志走）：

• 一个人的奋斗只有与国家前途命运产生和谐共振，才能收获事半功倍之效，
• 一定要相信国家的纠错能力，一旦触发纠错机制，必然有雷霆万钧之势能。
• 天空已然破晓，一个居住无忧的新时代已经在徐徐走来，
• 所有的铺垫，都为了一个目的，去泡沫让经济继续飞扬。
• 提高自己的认知水平，当你的眼界不在局限于个人利益相关，而是基于当下内外的环境，以最有利于国家发展（甚至世界发展）的角度思考，很多答案不言自明！
• 不要懊恼过去，因为纯属浪费时间；与其惆怅过去，不如放眼未来。也不用担心时代不给机会，想一想，你有没有足够的智慧发现机会在哪里，没有就提升自己直到有，以及机会出现的时候是否做足了准备。
• 悟已往之不谏，知来者之可追。实迷途其未远，觉今是而昨非。

**重要提醒：**中国房地产的万字分析长文详见个人公众号：悟空新之助（五个字、谨防假冒！）

全方面考虑中国人口、经济、政策和世界格局分析中国房地产，可能是最全面的房地产分析文章，知乎还是太谨慎啦，最近又掀起了新一轮删文清查活动，给大家带来的不便，还请见谅！

目前我正在公众号更新系列文**【中国城市房价漫谈】**，目前写了深圳、武汉、天津、西安、厦门、青岛、长沙、成都、南京、广州、杭州、天津、沈阳、郑州、重庆、济南、昆明、南宁、海南……（二线以上城市基本上全覆盖），接下来将会定点分析中国典型城市的房地产走势，欢迎来阅读

知乎用户 pure 日月​ 发表

房地产也提前预热 “618” 了……

1、对于刚需买房人，无疑利好，早晚都要买，趁低点入手省一笔。

2、对于投资观望或改善型买房人，要看买房所在城市的市场趋势如何，如果是一线或强二线城市，目前还算稳定，抗跌。

3、对于已经上车的朋友，通知主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。

具体能省多少呢？

下调 20 个基点，即按 4 月 20 发布的 5 年期以上 LPR 计算为 4.4%。

以商业贷 100 万元、30 年等额本息还款来看，每月可节省 120 元左右。


知乎用户 安安聊楼市 发表

该卖不出去还是卖不出去！

能接盘的人要保证几点

1, 有首付，这几年赚到钱了

2, 能还款，以后还能收入稳定

3, 有信心，购买的城市收入不受疫情，经济危机影响，能够持续高质量发展。

想想有多少人能满足这几个条件？

知乎用户 一枚沪漂​ 发表

咱也不知道是不是年纪大了，不爱看分析，就爱看爽文，有没有爽文，来两个。

知乎用户 风翼之痕​ 发表

老是把人民当猴耍，老百姓也不傻

知乎用户 移商换羽 发表

**降利率目的：**促进刚需消费，达成 gdp5.5

**意味着：**前期的各种房地产政策无效果

**核心问题：**4 月，住户住房贷款出现了罕见的负增长

**根本问题：**消费者口袋里没钱了，没钱再优惠的房价也买不起


以贷款 100 万元、贷款期限 30 年、等额本息还款估算，若房贷利率为 4.6%，则每月月供约 5126.44 元，利息总额为 84.55 万元。下调至 4.4% 后，每月月供约 5007.61 元，利息总额为 80.27 万元，总利息节省 4 万多元。

观点供参考

知乎用户 经传股事汇 发表

现在的问题是老百姓手头普遍没钱。

经济发展三驾马车，出口，投资，消费。

为了出口，成为世界工厂，必须通过压低国民收入来保障出口竞争力。

反过来的恶果就是民众收入低。

当然了，改革开放四十年经济高速发展，不少家庭积累了一定的财富。

在房价连年升高的预期下，年轻人可以依靠家庭的存款来付首付，通过收入预期增长来还房贷。

比如一套房子五十万，假设首付十五万，月供三千，父母的存款可以覆盖，自己月入五千，虽然一开始还房贷很吃力，但五年十年后，月收入达到一两万，到那时候月供三千就很轻松了，而这时候房子值一两百万了，怎么看都是赚的。

但这里头有两个弊端。

第一，有存款的家庭该买房的也差不多买了，越往后，房价越高，而没买房的家庭存款反而越少。

第二，经济增长明显放缓，加上这几年疫情，很多人收入反而下降了。预期收入增长不存在了。

所以，现在的问题变成了一套房子两百万，首付六十万，而家里可能只有四十万，为了凑首付还得借钱。而月供七八千，月收入才一万，还面临裁员，年终奖缩水，收入增长预期也没了。

原本房地产市场的繁荣很大程度上是竭泽而渔，靠民众改革开放四十年的财富积累推起来的，而这时候房地产经济走到头了，还指望通过降低一点点月供和税费来刺激民众买房，问题是民众家里哪来的余粮？

知乎用户 朝花夕拾 发表

知乎用户 堕落天使 发表

=щ= 我的回合! 抽卡!

我使用魔法卡!


知乎用户 鱼喵子 发表

碳中和、碳达峰，决定已经发展到一定程度的大国，增速和历史路径都是不可持续的，这是新的国际叙事，增长和消费崇拜被取缔，新冠也许是某些蝙蝠生存地被威胁进入人类活动空间所致。很多人的工作和收入不是这两三年的危机，周期重启后就能改善，而是长期性的不可持续。

今年房子卖不出去，明年就收税。2 季度降息，最迟 4 季度就加息。上车门就被焊死。

不降价负收益的情况，谎话说了 1 万变也不能成真，对收入稳定、有钱阶层配额呗。师公医军事业单位和国企，给考公按买房金额加分，1 亿多编制可以派上用场了。给拆迁户、学区房、一线户口、炒币、明星网红、房企公司股东们… 等额房贷。

再不济，自己全接盘了，搞公共租赁不就一石三鸟，至于房租不够土地收益再分配。

知乎用户 zoey 发表

国家优惠券大放送啦～

满 50w-2w，

领到就是赚到，

可以叠加使用，

无叠加使用限制，

贷的越多你省的越多，

比那什么兰博基尼 5 块钱优惠券好多了。

知乎用户 打破砂锅问不到底 发表

盲猜本月 20 日公布最新 LPR 的时候绝对不敢下调利率，央行没有胆子顶着美联储加息缩表的压力全面降息

否则没道理在这个时间点单独降低房贷利率

最后吐槽一下我在 xx 财富的股吧里发表了一模一样的评论，然后被秒删

算了，让散户们再沸腾一段时间吧

知乎用户 从不看视频 发表

正确认识和把握我国发展重大理论和实践问题 - 求是网

知乎用户 小喵她还是喵喵 发表

别人都是最后一代了，结婚都不结了，别说孩子了，人口红利没了，买什么房子，黔驴技穷了，只是目前看房产税是遥遥无期了。

知乎用户 budongdashi​ 发表

房疫猛于虎

知乎用户 陌路色 发表

今年前四个月，商品房销售、手机销售、汽车销售、快递物流业务量、社会融资规模，全部都是断崖式的腰斩式的下跌啊，今年实际上的经济负增长（哀鸿遍野百业皆废）已经是板上钉钉的事情了，今年贷款买房其实就是在为地方债（地方 gov 的大窟窿）和地产商高负债（地产商负债高的吓人已经绑架了银行了）做接盘侠（瓜 or 韭菜）

知乎用户 梁肖松 发表

对此，专家人士表示，通知主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。

呵呵～又是老客户与狗不得享受优惠，经典管杀不管埋！

这是没有新增，心里急了啊！但是已经买了的就让其自生自灭吧。

知乎用户 ci 情可待成追忆 发表

房价涨→体制内工资有保障→社会秩序更加和谐。

这波赢麻了啊。

反正我有房子，涨呗，对我是利好，我没意见。只可惜苦了大多数百姓了。

知乎用户 Washington 发表

哈哈哈哈哈，4.6 降到 4.4 了。

这种事总是万事开头难，就像出去那啥一样，有第一次就有无数次。

好了，我现在合理期待公积金降到 1.5，贷款降到 2.8。

来啊，造作啊！

知乎用户 铜墙铁壁方校长​ 发表

知乎用户 郑州老张 发表

中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行；各银保监局：

为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：

一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

中国人民银行

中国银行保险监督管理委员会

2022 年 5 月 15 日

知乎用户 超级无敌美少女​ 发表

有做英语阅读理解那味道了，我试着自己翻译了好久，划掉不重要的词汇。

其实就是要降利率。

对新人是利好。

但是我觉得不能理解为上头支持这种利好。

我觉得这是上头在担忧。

怕地方万一出现亡命之徒，降得太猛，所以给个标准，降可以降，但是别降得太狠，悠着点。

别降出系统性风险，该把劣质资金排除，还得排除出去。

降得太低，万一大量劣质接盘资金混进来，到时候还不起贷，上头，地方，B，住户，存量，增量，全完犊子。

适当降一点，我们共度时艰，我好，你好，大家都好。

知乎用户 橙苣灰 发表

这轮放松和前几次在手法上没有本质的不同。如果是几年前，这个力度，大家又可以开心的捡钱了。

有意思的是，这轮放松面临的两个挑战：一个是动态。。。（简称 A），一个是俄乌战争（简称 B）。

A 直接影响了经营性现金流入，B 直接影响了长期现金流的预期。

目前各类利好房地产的政策，加上刺激经济的各种手段，都抵不上一个 NB 的 A。更何况还有个悬在头上的 B，还不知道会是啥颜色的天鹅或是犀牛。

A 的时间越长，情况越烂。这是长三角几个主要城市的财政收入，那就问，在什么情况下，这些政策能有用？提醒下，下面这表还是统计局的数据。。。

知乎用户 jack pirate​ 发表

大的社会变化才能引起变故。

疫情带来了很多变化，如果继续时不时来个爆发，这房价是不降也得降。这个意义上，疫情不停下是有好处的。

知乎用户 小猫咪 发表

只要你不买我不买，房贷利率还能进一步降低，我们房价学日本，怎么涨得时候学的那个精，跌的时候就说国情不一样了？是日本作为发达国家不比我们聪明，还是我们自以为比日本聪明？说不定，日本主动刺破泡面是最佳解决方案。

知乎用户 不才 发表

经济下行时，不搞科技搞地产，能趁机解套的资本，必然要外逃（地产代表透支未来满足现在，羊毛是越薅越秃，在经济形势已经明显不好时，当然要趁货币放水的机会外逃）。

今年利率和外汇储备数据可能要越来越难看。

知乎用户 夜半卧听风 发表

算个非常简单的账就行，一婚和房地产有强相关，现在一年一婚 400 万对，可以拉动 6 万亿房地产消费，按 7 成给地方政府，也就是 4 万亿卖地，很显然无法 cover 现在要的 8 亿 - 10 亿卖地。需求是减弱的，但是开销是没办法减弱的，很显然就是量价齐跌，除非上棚改，不然基本没戏。

另外，2014 年婚姻是超过 1200 万对的，而且大部分是初婚，初婚高达 2200 万人，相当于现在三倍，所以 2014 年涨价去库存能成功，而现在很难了。

知乎用户 丁一帆 发表

以前用夜壶接尿，现在用洗脸盆接尿。

知乎用户 朱会来 发表

首先，按照惯例，强调一下，稳中向好。

其实翻来覆去车轱辘话说一堆，大家都知道夜壶不好用，却不得不用的现实。总之，50 万贷款三十年利息节省高达 2 万这种数学题，应该不至于达到小学奥数的难度。

换你，你怎么选？这盘你接还是不接？

我相信大多数名义上的刚需，如果不是准丈母娘眉清目秀到你无法自拔的地步，都应该能体会到观望的乐趣。

百强房企超过 20 万亿的表内债务，作为一个热血有担当的青年，你扪心自问下，是否有足够的把握通过接盘，帮躺平的皮带们搞定？

其实，很多该说的，不该说的，都已经说麻了。这一波，就是夜壶用尽，至死方休。

但素，你不能只关注这点信息，那不是显得人云亦云，毫无新意。

设想一下，为何大周末的央行银保监会的同志还加班加点抛出这个数学题。

别忘了，明天周一，大 A 要开张了。

知乎用户 行运两条龙​ 发表

咱也不懂经济，现在连网购个 5 块钱的花盆，都受疫情影响。但是 200 块以上的受影响小。

我觉得房地产过热之时，央妈开始给房地产捂盘，可见感觉到寒意了。

我不关注买房子，

只是关注我在拼多多的那两个种菜盆，能在疫情间隙买回来。

然后也对 15 小时核酸圈的常态化防控新方法，能最终战胜当前的新变种，抱有极大的期望。

疫情好了，啥都会好。

疫情好不了，那么，咱就得带病前行，那就难了。

经济有点着凉都是轻的。

再说，央妈能有多少衣服给你捂啊。

知乎用户 秀如 发表

房子滞销，救救我们。

实际就是社融出来后，居民中长期贷款出问题后的一种弥补措施，路径还是老路径，只是力度跟着上来了。

先看看之前咋做的

4 月 14 日，人民银行金融市场相关负责人表示: 在 2022 年第一季度金融统计数据新闻发布会上透露，近期，房贷利率下调主要是发生在银行层面。

3 月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在 20 个到 60 个基点不等。

此外，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内，下调了本城市首付比例下限和利率下限。

然后结果是什么吗？

效果不能说没有，但作用基本为零。

居民端信贷数据出来了，数据难看的一批，房子不好卖了，居民也没意愿买了。

但房可以不炒，地不可以不卖，房贷数据给到这样了，再这样下去地是卖不出去了。

所以咋弄嘛？

降房价是不可能的，房价降了这地价也就稳不住了，所以咋办呢？

降息又不敢降息，美国那边利率都这样了，那就只能偷摸摸地以这种方式降了。

灵活就业不是失业，变相降息不是降息。

继续在信贷政策努力吧。

降一点不行就多降点，看看超级加倍有没有效果吧。

知乎用户 曹多鱼​ 发表

身在小城市，

身边仍然有很多人迷信房地产，并且陆续出手。

哀其不幸，怒其不争。

结婚人数从 2002 年左右快速上升，顶峰出现在 2013 年的 1347 万对。这段时间刚好是 80 后的结婚时间。

​ 80 后作为人口高峰的一代人，带来了：

经济增长高峰、

结婚高峰、

生育高峰、

房地产高峰。

这样的高峰，以后再也不会有了。

​

知乎用户 薄暮攻击 发表

你不买房，有的是人买房，饿不死开发商。

你不买屋，有的是人买屋，吓不死市政府。

你不贷钱，有的是人贷钱，急不死信贷员。

你不消费，有的是人消费，愁不死银监会。

你不结婚，有的是人结婚，逼不死老母亲。

你不怀孕，有的是人怀孕，气不死家满门。

5 月 15 日，央行、银保监会发布调整差别化住房信贷政策有关问题的通知，哪些信息值得关注？

知乎用户 拿来吧你​ 发表

房住不炒我只是喊喊，没让你真不炒了啊！

大家都不买房子，我怎么卖地啊！！？

地卖不出去，公务员的工资何处发啊？？？

大家快买房子，不买我撑不住了啊！！！

知乎用户 grennlan 发表

急了，慌了，润了

知乎用户 木蹊说​ 发表

有钱的把钱捂住

这就是变着花样惦记兜里那几个钱呢

知乎用户 lance 发表

作者伍戈：博士，长江证券首席经济学家。曾长期供职央行货币政策部门，并在国际货币基金组织担任经济学家。孙冶方经济科学奖获得者，曾获浦山政策研究奖、刘诗白经济学奖，蝉联 “远见杯” 中国经济预测冠军。

1. 地产不稳，经济难稳。去年三季度以来，房地产放松举措层出不穷。但超乎预期的是，近期数据仍持续大幅下行。政策效果为何迟迟未现？究竟是纠偏力度不足，还是归因于疫情冲击，或是背后还有更深原因？

2. 稳地产千头万绪，归根结底是稳销售。本轮地产下行中供给端房企受挫严重，但若需求端销售能有起色，也能纲举目张。对比历史，当前需求端放松的范围和力度都已不小，政策引领销售的经验规律却似有失灵。

3. 每波疫情恶化及管控加强，商品房销售短期都有恶化。今年这波也不例外，且影响强度和持续时间甚于过往。疫情管控常态化，意味着短期扰动长期化。居民收入及资产负债表持续三年受损，压制房地产修复弹性。

4. 展望未来，随着疫情高峰显现，二季度末开始房地产销售和投资或将缓慢修复，但回升弹性明显弱于过往。疫情及管控政策仍有不确定性之下，居民储蓄意愿难以明显下降，房地产销售和投资全年增速预计为负。

知乎用户 小白熊 THU​ 发表

典型的还想再吸一口呗。

人都有待在舒适区的习惯，改变模式总会有阵痛期，国家政策不也一样的么。

就看看身边的人的消费情况，消费其实早就倒退了，以前千把块钱的鞋子一年买好几双，fila 五百左右的 t 恤都是几件的买，扔了也不心疼。今年呢，身边人基本都是收入下跌，衣服鞋子也不买了全穿旧的，我自己今年只在迪卡侬买了双鞋子，149 块钱。前两年计划买的小米九号、单反、大疆特么的一个也没买，手里一个 mate20 一个苹果 11 续航都极差了，本来去年 9 月就计划换新的苹果，结果也没舍得。

都说放水放水，放的水我是一滴都没接到，全靠。经济学里边说是一个人的消费是另一个人的收入，咱也不懂经济，只是短时间看不到变好的苗头，会不会经济危机就不知道了。

话说回到房地产，工作原因，之前还想在长期出差的四线城市买个小公寓住着，还点贷款就相当于房租了，现在看来拉鸡儿倒吧，甚至原来租的房子都在 1 月退了，住到一个朋友闲置的房子。

我爱的我的国家，我也希望国家对我好点。

知乎用户 Mr.G 发表

形势一片大好！

知乎用户 路子墨的小墨 发表

防疫一刀切，经济提夜壶。真是醉里提壶看剑，梦回 2015，再来一波涨价去人口，2050 人口干到 3 亿，人均 GDP 步入中等发达国家水平。赢！赢麻了！

知乎用户 一个达拉 发表

房价和利率太低，这样的价格买了之后对国家财政的贡献太少，所以坚决不买。

怎么也得到均价 20w 一平买起来才有动力，才能为国家财政做更大的贡献。

买房就是最大的爱国，一个普通人一生能有几次这样对国家真正有巨大贡献的举动。

所以一定要把握好机会，一定要做出自己最大的贡献

知乎用户 六道绝形踪 发表

5 元优惠券

知乎用户 营养教练傅康​ 发表

张维为 陈平教授 应该响应国家号召 一人买 5 套 生三胎

谷爱玲 丁真 应该响应国家号召。买五套 三十年贷款跑，生三胎。

啥你说，张维为是瑞士人，陈平是美国人？

谷爱玲是美国人？

那挺好的，我响应国家号召，能不能先给我一张国外飞机票，我去把他们抓回来？

然后跑，为国买房！

知乎用户 旺财 发表

又蠢又坏，还脱离群众！

房产这个毒瘤不除，在未来的中美对抗中始终是最大的隐患！我们的外部环境虽然恶劣，只要内部能够上下一心，早晚也会打赢这场战争！但是，现在内部有明显的敌人，一直在鼓吹房产泡沫，再通过房产泡沫的财富分配来割裂中国人民，使得中国两极分化严重，内部矛盾重重！本来，若能坚持房住不炒的政策，加上房产税的落实，或许还有机会，现在还有人把炒房这一套搬出来，实属把国家往火坑里推！

对于大多数人民群众，上面的很多人已经脱离太久了！中国大多数人民距离吃不饱饭的记忆并不遥远，所以在遇到明显的经济下行时，在乎更多的是生存问题，是全家人会不会饿着，小孩上学学费够不够的问题，也可以说他们离生存问题并不遥远！当那些 6 个钱包加起来才能付起首付的家庭也用完的时候，剩下的就是这些大多数距离生存问题不远的家庭了，你说他们能接的动房价这么高的盘吗，别说降一点利率，你就 0 利率，他们也付不起首付，就是降了首付，以后经济如果接着下行，他们也是没有持续还款能力的

这种时候就应该把房价打下来，把下层人民群众的养老金以及收入提升上来，这才是解决各种问题的办法，这样这才能在后面的中美对抗中，获得人民群众的支持，才能打赢战争

知乎用户 人在江湖 发表

没人陪你们玩这场游戏了，这下知道着急了，该！

知乎用户 伟大的小炮殿下 发表

身边统计学

老家山西壶关县，村里已经没有 60 岁以下的人了，能进城的都已经进城了，身上没背贷款的几乎不存在，除非房价和高考成绩挂钩，很难再冲了，你们有钱人玩吧

知乎用户 我永远喜欢由依 发表

国家和央行再次调整房贷啦，有买房意向的朋友多关注！

知乎用户 奶爸保​​ 发表

我一直觉得，

2021 年开始买房的基本都是傻子，除非真的是非常非常刚需，不买孩子就没学上那种。

为啥。

因为现在所有人都知道，城市的人口增长速度放缓，房子即将供大于求，土地财政难以为继。

那么，地方没了卖地这个收入来源，还怎么给公务员发工资，还怎么大刀阔斧搞基建，官员的政绩哪来？

只有一个办法可以弥补土地财政的缺口，那就是房地产税。

全国那么多房子，哪怕每户每年只收一百，那也绝对是笔可观的财政收入。

所以地方政府为了以后房产税能多收点，该咋办？

那就是土地多卖点，房子多盖点，价格卖低点，买的人不就多了，收的钱不就多了。

之前地方政府磨磨蹭蹭不肯上房地产税，现在则一个比一个猴急巴不得赶紧上房地产税。

所以房子必然降价，就在这两三年的事。

而且房产将不再是个财产，而是个负债。

一方面政府疯狂促销让大家买买买，另一方面百姓觉得税高疯狂卖卖卖。

这房价不跌疯才怪。

当然地方也会出指导价让数据不那么难看，但是终究还是没毛大用。

而现在买房，房子比别人贵，还的贷比别人多，该交的税还一分没少。。。。

再说一点，

现在网上很多人嘲笑各地的促销政策，说这些执政者压根不知道百姓兜里早没钱了。

其实他们错了，执政者对百姓有没有钱一清二楚。

从你微信钱包有多少钱，到全国人民在银行总共存了多少钱，政府一清二楚。

现在国家就是要把这笔钱掏出来，让它在市场流通，经济才不会衰退。

可大家现在都躺平了，你不买房我不消费，钱都在银行和余额宝里存着。

那国家咋办，不掏了？

怎么可能，那就使劲想办法让你掏出来。

不消费但你总要吃喝拉撒吧，生活成本高了钱不就掏出来了。

不买房你总要住房吧，房地产税出来房东不得涨房租。所以不管你有房没房，只要你不睡大街，说到底还你都得分担笔钱。

总之，接下来各地将出台越来越多的促销政策，从房地产到消费（深圳消费券）

现在买房的人真的是点最背的，等等党终将迎来胜利。

知乎用户 cx 不二​ 发表

房地产不是经济的主线。这次调整，不是房子滞销，而是贷款滞销。中长期贷款上不去，人民银行脸上挂不住，银行业绩完不成。目前对银行来说最容易的中长期贷款就是房贷了。

至于住房消费，主要是为了保建筑业。实际上面一直不关心住房问题。三道红线是为了去杠杆。刚性住房，则是为了保建筑业。

目前来说，国常会只关心就业。zz 局关心系统性风险。人民银行属于混日子的。从去年下半年开始，人民银行唯一的行长就是国常会了。

这个政策是人民银行自己出的。所以，没啥好关注的。硬要说作用是啥，也就是把中长期贷款做大一些，不然账面太难看。作用和银行大量买票据一样，是为了应付考核。免得人民银行集体下岗。

如果是财经委，那么这个政策会是，禁止银行设置违约金，以限制房贷客户更换贷款银行。

提振消费有两个途径，中期来说，降低房贷利率，变相减税降费了，或者说是提高工资了，消费肯定会提振的。长期来说，消费规模，还得靠增加就业来提高，这也是国常会的思路。

国常会给人民银行布置的作业是，创新货币工具，增加企业中长期投资，将货币沉淀成产业资本。人民银行显然是没完成作业。但没完成作业是能力问题，不交作业就是态度问题了。所以，就有了这个政策。

至于，其他什么宏观考量，并非人民银行做出这个决定的主要依据。

知乎用户 本心 发表

1、首先 LPR 不变，所以之前买房人的贷款利率不会受到任何影响，该还多少还是还多少。

2、其次这是一个表明央妈态度的政策：

去年把地产孩子打的太狠了，进 icu 现在还没出来，相关利益群体一直苦不堪言，

央妈现在的态度就是金融政策放权给地方，只设置托底的利率线，具体操作空间地方把握；

3、建议近段时间打算马上买房的先缓一缓，看看央妈政策出来之后地方银行的利率降低趋势再说

4、买新房还是要注意防范烂尾风险，看看郑州数万家庭深陷烂尾房风险中，下一个保不齐就是你

有现房是首选，没有的话开发商为央企的为好，然后最好是有政府监管资金制度并看好监管账户

5、21 年买房的现在来看从利率上来说基本上是最高点买入了，也不必懊悔，毕竟沉没成本不可追

6、真刚需（如近 3 年内必须要孩子上学用或者结婚要使用等）的这两年准备好活动资金，

如果真的在央妈政策之后地方城市出台了 lpr 利率甚至还打折的情况下，建议可以入手。

知乎用户 意识成长​ 发表

我们最大的优势就是可以集中力量办大事。怎么集中呢？房地产就是最有效的工具。

通过房地产可以让你祖孙三代存的钱，以及你往后余生三十年的钱都掏出来用来发展。

所以才有这么多的基础设施建设，才会有我们的城市日新月异。这些钱都是买房人最后承担的。

现在政府主导投资型拉动经济增长还在继续，房价就必须稳定，即使不涨也不能跌。土地卖的出去，政府才有钱发展的。

如果我们现在的经济规模是因为产业升级成功，高新技术井喷，创新驱动造成的，我们完全不需要怕美国制裁。只可惜我们的规模一定程度是房地产拉动的，你总不能邕房地产制裁对方吧。

知乎用户 鸵鸟 发表

在 KK 大神的预测里，这算是走到哪一步了？

知乎用户 唐吉可德 发表

既然如此，那就再等几年等个折上折，美滋滋……

知乎用户 风君子​ 发表

还好年初没买

但是也不准备再买，

天台人还不够多，等跳完了在考虑。

猴急猴急的

吃相贼难看。

等超级加倍再说吧，但凡比余额宝高我就不买

知乎用户 乡秀树 发表

南通如皋市买房：

1. 先补贴购房款 1%-1.5%，

2. 然后再补贴 500 / 平，硕士博士补贴 800 / 平；

3. 二孩 500 / 平，三孩 600 / 平；

一百平的房子大概能补贴 10w-30w 这个区间

2022 年这个情况，又面临 2008 和 2014 类似的考验。

2008 给的答案是 4 万亿大放水，

2014 给的答案是货币化棚改，

这么多年过去了，地方政府对土地财政的依赖有增无减！

现在又是疫情又是美元回流，

题目更难了，不知道 ZF 会给出一个怎样的答案。

知乎用户 胡师傅你好 发表

我曾经是等等党，2015 年，经济低迷，房市已经默认现房销售，期房需要降价的。

当年的愿望，就是攒 5 年钱，少带点款买一套 120 平的 “大房子”，后来发生的事情大家都知道了。

当年单位搞 6 天班，脾气大的找领导谈话，忍不了的就辞职，后来，因辞职人数太多，单位改大小周了，忍下来的，工资翻倍，躺赢。

不要以为不买房的人是铁板一块，鼓吹 “等等党永远胜利”，房价就像一个饵，香了的时候，有的是人抢食。

在这场生意里，每一个参与者，都是帮凶。

知乎用户 匿名用户 发表

1, 昨天.. 家电下乡.

2, 今天.. 汽车下乡.

3, 明天.. 楼房下乡.


知乎用户 小明 发表

零利率，零首付，零房地产税，我就买一套。

知乎用户 奔跑的鳄鱼 发表

在疫情肆虐和楼市拉胯的双重压力下，放水还是来了

是的，久等了，房贷普惠性让利终于来了

先说战略结论：是利好，还是不错的信号

再说战术结论：还不够，再接再励

多的话，也不多说了，现在出于你懂的原因，很多事情说的太直白容易被和谐，鱼哥最近也被和谐好几篇文章

就分享几个观点给大家，希望大家能深度思考下

毕竟这事关当前每个人切身利益

第一，放水毫无疑问是保房价，但力度不够效果未必达预期

很多人认为，放水保房价必须的逻辑，主要是两个：

1）如果房价崩了，就会爆发金融危机，是不能承受之重

2）如果房价崩了，土地 cai zheng 怎么办？地方 zhai 怎么办

而保房价的手段，就是放水

放水➜ 币值被稀释➜ 人们为了抗通胀，就去买房 ➜ 越买越涨 ➜ 越涨越买……

“涨价去库存” 不就是这么个逻辑么

逻辑源头，是 “放水”

水能成功放出来，逻辑才能跑通

但很多人都有个误区，觉得放水，就是拧开水龙头，然后顿时就水漫金山了

其实不是这么回事

在实际操作中，钱只有借出来，才是钱，你不去借，就没有水流出来

我之前用过很多篇幅，来介绍 “钱就是债” 这个概念

我以为这应该是个常识了，因为你只要仔细想想纸币是怎么来的，就能轻易看穿它的本质——“借条”

现代金融的魔法，就是可以把个人的债务，变成货币

这也是房地产作为经济支柱的真正作用之一，即通过居民的购房贷款，向市场释放货币，所以才有 “房地产是印钞机” 的说法

但负债是想增加就能增加么

不是

这次和楼市最相关的居民杠杆率已经非常高，超过 62%。也就是说，能贷款的人已经都贷款了，无论是买房，买车，还是信用卡

当买房需要把一个人过去的积蓄，当下的借款，和将来的收入全部消耗掉时，未来可以预期的收入稳定增长，几乎是唯一能支撑人进场的因素，但是显然现在这个预期好像越来越差

都需要个体最终接住这些放水

这些水注入到房企一部分后，都会转化成土地，而土地会转换成房子，房子就需要有人接盘了

在收入无法大幅提高，就业压力巨大的条件下，想要拿出资金买房，敢于背上杠杆的人，比例也在下降了

缺了最后一环个体积极买房接盘的环节，整个楼市这套循环就别想畅快的转起来

所以，越是这个时候，以往普惠性力度让利，只能算轻微了

也许，可以再大点

第二，放水受益最大是房企，虽然即便看着和房企无关，但先救房企目前起码是对的

房企会成为收益的群体之一，但是这基本上只限于财务状况较好的头部房企

原因有两个

1. 保证其资金流动的充裕

让其可以在土地市场上继续充当转化器的作用，保持地方上土地的正常 “销售” 进度

2. 加速并购中小房企

把潜在的一部分小房企暴雷隐患提前消除掉，让市场购买力的信心恢复，从而加速个体在楼市的进场和去化速度

总之就是让财务较好的大房企继续支棱起来，毕竟接下来地方上卖地换钱的任务还得指望他们扛起来

至于购房群体基本上不需要这波放水，注意是不需要，而不是得不到

从之前第一季度的房地产数据就能看得出来，全国百城商品住房成交面积同比下降了 40.5%

而这还是在各种限购放松限售取消，外加首付降低棚改货币化开启的政策催动下才得出来成绩

现在房贷利率的加点各地几乎都在下降，放款速度也是一个比一块

但就是刺激不了人群进场的速度，很明显购买力当下缺的不是信贷资源，而是信心和敢于负债能力

但不管如何，让房企们不出现大规模烂尾和躺平才是当务之急

毕竟这是这个线头起步的一环

第三，说到底，信心不足是主因

4 月份社融数据公布了，降低比较严重。

无论是居民贷款，还是企业贷款都出现比较多的下滑

另外，居民存款也出现了下降

这种双降的含义是，居民消费减少、企业扩张减少、居民存款消耗较多

而最新数据一季度社会消费品零售同比是下降的 3.5%

经济遭受疫情反复冲击，刺激政策畏首畏尾

今年全年总体经济情况不乐观

中国一季度房地产开发投资 27765 亿元，同比增长 0.7%；商品房销售面积同比下降 13.8%；房地产开发企业到位资金同比下降 19.6%

从数据来看，去年四季度的宽松和一季度的各种刺激，效果还是一般

二季度因为疫情又要耽误销售，估计上半年房企销售数据是没指望了

但 2022 年可是房企债务到期大年。而房企的主要 现金流至少 5 成以上都是靠卖房获得

一切在于预期，一切在于信心

一句话，还要更多

第四，改善群体需要更多利好支持，虽然听着反逻辑

而过去的调控，更多的还是从刚需首套入手，刚需买房的积极性根本没有那么高，因为这属于买房群体中最不轻易入手的人，

谁能拯救楼市，刚需本质和股民没有区别，刚需之所以是刚需，不是因为没钱，而是他们总是犹豫，喜欢跟风

率先扶持刚需，效果并不好

救楼市目前就剩三种人了

土豪，但豪宅毕竟是小众市场，不足以撑住大局

硬需，这个不用说了，被丈母娘逼到悬崖边，是坑也要跳的这种，但如果只是这种需求，那也撑不住这样市场

还有最后一种，就是买房比较早的群体，特别是 16 年之前买房的群体，基本手上没有什么杠杆，但也尝过这么多年房价的甜头

改善可能才是容易起量的群体，因为他们过去从房产里面受过益，对房子理解也更深

戒断反应很大，加上财富这么多年积淀下，差不多也该完成终极 house 置换梦了

这次楼市要想复活，能拯救房子的只能靠有房子的人了

而且，调控走到现在，看上去眼花缭乱，其实大多数城市对限购政策，以及二套限贷的成数，一直还是比较保守的。

有钱的仍然买不到房，一线和强二线城市目前并没有任何一个城市对外放开，各地的改善仍然特别费劲。

最后，对错不重要，多空的键盘战也没有意义

甚至大洋彼岸的加息脸色也不重要

毕竟上帝只救自救者

一切恐惧来源是火力不足

对个体来说

**一切在于自己立场和对未来的承受力
**

更多内容，来鱼哥个人公众号：鱼哥有财气

知乎用户 三鱼 发表


知乎用户 kkksc03​ 发表

就目前观测房地产衰退带来的烟花，没有谁能稳稳的坐着看，以为自己在岸上的其实自己在岛上，海啸来的时候，甚至不如别人一直在海上开着船浪的灵活。

知乎用户 老天鹅啊​ 发表

韭菜差的不是房贷利息，

差的是首付。

现在的取消限售限购、大学生购房、多套房子出租后获得首套贷款资格…
，

都是以为韭菜还有很多钱，

只是受制于没有购房资格、

嫌利息太高。

没人去想是不是这个房子太贵了、

是不是韭菜没钱了

知乎用户 宵夜运动员​ 发表

显示一下他们的存在，没白吃饭，很着急很努力。

但，没人在意。

估计出文件的人也知道像个小丑，然而要吃饭，工作总是要做的。

知乎用户 273S 发表

知乎用户 遵纪守法户 发表

做了大概十多年房地产。

去年开始玩了整整一年，只收钱不投资。

现在的整体形式前所未见，

因为实际上房地产一直都是上涨状态，

没有经历过这种明确的预期下跌状态。

当然也不止是房地产本身的问题，

国际形势，

尤其新冠造成的收入不稳定，

实际影响了所有人，

只是最终的反应但房地产上而已。

……….

房地产预期下跌的核心原因是国内的销售方式，

下跌包含销售量下跌与房价下跌。

国内长期采用的是预售制度，

开发商在买地之后，

前期只要花很少一部分钱，

就可以拿到预售许可证。

理论上拿到预售许可证的当天，

可以卖出整个楼盘的最终收入，

然后再慢慢把房子建完交付给业主。

由于项目前期，就可以获得整个楼盘的收入，

开发商必然把资金挪用继续开发，或者用作他用。

一部分继续开发的可以简单的野蛮扩张，

一部分挪用失败的最终造成烂尾。

只有个别开发商是现房销售，

也就是比较不赚钱的方式。

………

预售制度迟早会暴雷一次，

因为 “正常” 的开发商，

都会把本楼盘的预销售金额挪用，

只要遇到市场不好，

现金流就会断掉。

大部分买房的业主也都是买的预售房，

同时也是首付加上大量贷款的形式。

实际大家都没错，

这 20 多年的商品房发展，

也验证了房子是最值钱的。

也可以说房子才是中国人的股市吧，

大部分人都在房产里面收益了。

……..

原本房地产的暴雷就在最严的管控中，

房地产可以尽量软着陆，

可以摸着石头过河，

可以见招拆招。

这也是中国国情决定的，

这方面原本是可控的。

只是新冠疫情的影响，

突然有点变数，

但也没到不可控的时候。

之前两年表面上还好，

实际私底下实业有点透支。

无论是农业，工业，服务业，

影响都很大。

国外经过两年也比较崩溃了，

中国只是迟了两年来面对经济全面下滑。

国外早都都崩了，

国内作为世界工厂不可能不受大影响。

旅游业，跟餐饮在两年前就开始受影响。

旅游业基本都没了。

两年过去，新冠还有点望不到头，

大部分人自然预期未来收入下降。

………

这就是现在的普遍情况，

大部分人对未来收入悲观。

买房本来就是羊群效应，

大部分人看涨，

你再清醒也只能跟着买，

大部分人看跌，

那就一瞬间大家都不买。

实际市场变化没想象中的大，

只是不理性的群体行为会夸张的放大变化。

我知道的，

今年有些 3.4 线城市一块土地都没卖出去。

这都 5 月份了。

我猜的话，

第一是最近政府项目就保守，

因为土地财政政府也没钱。

第二开发商应该会死不少，

但这么多，这么大的企业怎么处理，

还没有先例。也不知道。

买期房跟地产工作的都观望呗。

第三刚需个人购房者，

最近这种降贷款利率的都是洒洒水。

买期房虽然有风险，

但开发商为了活下去，

没准今年真的就抄底了。

知乎用户 雨宫一彦​ 发表

这个政策的影响比较有限，真的是刚需要买房的，不会因为利率降了一点就买房的，能买前几年就买了。

刚需还没有买房的，大部分是缺少首付，也缺少长期稳定的收入。

对于多套房持有者，本身受限于限购，想买也没有资格。

现在的经济太需要良性循环的突破口了。基建方面，能修的有效益的路基本都修了，数字化基本也已经巨额投入了。制造业方面，受限于内需疲弱以及出口下滑，也都压力山大。房地产，供应也基本满足需求了，二线城市以下甚至房屋过剩，也不敢有大的突破。

几个经济发展的建议：搞旧房拆迁，用负债投资公园等可以提高城市生活水平的设施（增加公园 体育馆 博物馆 图书馆等设施）何胖觉得是一条挺好的思路。

加大 5A 和 4A 景区投入，修雪山铁路，增加景区人文投入，而不是一窝蜂的去修度假房。度假房已经严重过剩，还影响景区环境，建议少批地。

加大国企创新改革，新设技术攻坚的小型公司，给真正做出成绩的人才撒钱，给回国报效的人才撒钱，给一线小发明小技改的技术工人撒钱，只要钱撒到位撒出良性机制，赶英超美不是梦。

知乎用户 何胖 we 上成都​​ 发表

满 200 减 2 块？老百姓差的是 2 块钱吗？我们差的是对未来数十年现金流良好的预期啊！

真搞不懂，无论什么金融工具在我大天朝都能转成税收手段？某些 G 官总把老百姓当成 100 年前读书少文盲率高的 zg 呗？只要稍微放点 “减税” 的风声，我们就会摇尾乞怜感恩戴德地排队接盘交血汗钱？不会吧？真的觉得现在的老百姓那么好愚弄？

之前那么多人陪着这帮 G 官玩，那是有房价会涨的预期在，是想赚钱想疯了的念头在作祟，最多是咱有不劳而获的作为人的小小的劣根性而已。现在呢？经济低迷，物价飞涨，失业充分，疫情肆虐，然后因为 G 官的 “开恩”，我们就双手奉上全部身价 + 未来几十年的剩余价值，全然不顾身边没有现钱而面临的种种风险？不会吧？真的觉得现在的老百姓那么好愚弄？

房贷 = 奴籍，送给进城的无房户们！还要我把话说的再直白点吗？全款 + 30 年房贷利息，银行拿 5 成，地方 ZF 拿 4 成，开发商拿 1 成。口号喊得响：“降首付！，降利率！", 咳咳，就是不降房价, 还要禁止” 恶意降价 “！**不会把？**真的认为我们蠢到不明白要不是有”首付 “这种” 美轮美奂“的创意，房子最多也就能卖到首付的价钱（全家当前所能筹集到的 RMB 总额）？不会吧？

话说回来，贷款 30 年买房的普通劳动者能给发个劳动模范吗？尤其是那些没有编制内工作在外打短工的年过 30 岁上有老下有小的中年人！啥？听说劳模名额有限，发不了那么多人？不会把？就只是个虚名便舍不得了？

劳模们可是持续 30 年上缴剩余价值给 zf，才养了那么多不事生产的 GWY，好让爷们不必担忧生计能抽出时间精力给老百姓设计点 A4 纸福利啊**！**

知乎用户 云心哲理​ 发表

好事。

房地产是中国一颗特别大的炸弹，本来中国要发展产业真的是特别容易的一件事，结果被房地产整得半死不活。

本来这次新冠疫情，对中国来说屁都不是，结果大多数人被房地产整得抗风险能力极低。

要说祸国殃民，还得是房地产呀。

现在中国最大的问题，就是政府这个外行太喜欢指导内行了。还有就是收入分配的问题。

我也不喜欢什么 XX 主义，我未必就不会去建设美利坚。

知乎用户 库巴大叔 发表

虽然不太懂大家嘲讽的意义。

但长期借款年利率下调到 4.4% 似乎还不错啊，至少你真要结婚买房时。

大家现在都关心房贷利率，不如等房产税这个大杀器出来吧。

知乎用户 冈比亚总统私生子 发表

没事 可以再等等，降了那么点够干啥的

知乎用户 钟楼失败者 发表

上来就说自己房主不炒

接着就各种炒房利好措施

还好人民不上当了

知乎用户 白日梦想家 发表

存款利率已经是六年多没调整了，存款利率调整的话贷款利率还有比较大的调整空间

知乎用户 强哥 发表

为什么要贷款买房，一直搞不懂。贷款买房的前提是房子能升值，既然房住不炒了，为什么要给自己的人生路上多出少则几十万多则几百万的包裹啦，会把脊椎压弯的！

知乎用户 安塔利亚蛙泳 发表

好消息，利好楼市，还能省钱。

每个月多五百元零花钱，嘿嘿

知乎用户 从来没有救世主​ 发表

别搞那么复杂，你就直接拦腰折一下试试嘛，先找个地方试点，拦腰斩，别搞那种特别偏的地方，挑个二线试试水，看看结果会怎么样。

看看有没有人继续买继续炒不就完了。

房地产这些事做的都不是最绝的，最绝的就是今天发展这边，明天发展那边。东一头西一头，你也摸不着门道和头绪，跟着后面瞎起哄，最后什么下场自己清楚。

就像市场似的，乱的很，搞不清楚到底流行啥。

知乎用户 触手可及 发表

不说那些实际意义不大的话。

只说重点。

目前的房地产救市仅仅是开始。

至少还有好几波救市行动。

左右都是当韭菜，能少被割一寸是一寸。

时间节点能重要。

如果连耐心等待一年时间都熬不住，那没辙。

一年只是说他会在这个时间段内持续救市，至于效果未知。

只能说，冰冻三尺非一日之寒，外加一个困难时期，想一时半会解决问题是痴心妄想。

知乎用户 无剑 发表

：这房梁是金子做的还是墙板是金子做的？

：瞧瞧现在哪有配套呀，这都是学区房，你嫌贵我还嫌贵呢！

：给我挑一个

：瞧瞧这套怎么样？

：你这房能保交付吗？

：我开发房地产的，能卖给你烂尾楼啊！

：我问你这房保交付吗！！

：你是故意找茬，是不是，你要不要吧！

：你这房要保交付我肯定要啊，那它要是烂尾怎么办。

：要是烂尾我自己住这里，满意了吧

萨日朗，萨日朗…

知乎用户 谦谨求知 发表

老乡可以不买账，那就继续加大药量，加到老乡们买账为止

老乡有钱的地方继续涨，老乡没钱的地方国有化，然后打包成 reits 卖给有钱的老乡继续涨

我一直在说，对于一个垄断的一级市场，你可以怀疑垄断者的意愿，但绝对不要怀疑它的能力

不过反正很多老乡们股市楼市踏空又不是一次两次了对不对？

专治不服

知乎用户 无志青年刘敬梓 发表

人到中年常有三大尴尬——

1.“脱了裤子，硬不起来”

2.“提起夜壶，尿不出来”

3.“说要戒烟，偷偷吸开”

知乎用户 鬼谷弈邪​ 发表

好消息好消息！

现在贷款 50 万贷 30 年买房，银行包你三十年上下班的公交费（仅限直达）（空调车不行）！

那有家人就说了，我想坐空调车怎么办？

答：贷 100 万。

知乎用户 久闻白衣​ 发表

懒政！就没有别的办法增加地方政府财政收入了吗？非要把国人 03 年到 18 年这 15 年积累的财富都浪光了！再不产业转型，快点建立工业化，真就浪费了缩小与美国差距的好机会了！

知乎用户 匿名用户 发表

“哎，都，都看我干什么呀？买呀！快，快趁热买，趁热买呀。”

“TNND，为什么不买？买啊！不买，不买是吧！（掏出手榴弹）”

“不买，不买我就炸死你们！都不敢买，都怕死是吧？我告诉你，不买，不买也别想活着！”

知乎用户 LittlePo 发表

想让大爷继续买，可以。不仅买，还交房产税。只要做到以下几点：

1. 公摊面积取消
2. 精装房，签合同时给完整明细报价，验房时假一赔十
3. 预售之后不能让付贷款，什么时候给房产证什么时候开始首付还贷
4. 定期投票选物业
5. 永久产权，土地是国家的，是人民的，不是你们的！

知乎用户 奥西​ 发表

上班九九六，零零七，人都累趴下了，时间都去哪儿了？

买房没有钱，买车没有钱，喝碗稀饭都贷款，钱都去哪儿了？

端上一盘菜，大家说没胃口。撒上胡椒面刺激一下味蕾，还说没胃口，难道等着朝天椒吗？

知乎用户 观海听涛​ 发表

想买房的人多，可是就是没钱，除非能出一个腰子贷，用各个器官作为抵押。

知乎用户 防腐管干部 发表

听我说谢谢你，因为有你，温暖了四季

这是真心想让我们住的起房子呀，不愧是坚持房子是用来住的

贷款 30 年 50 万，一个月帮你居然能省下 60 多元，谢谢你

我去饭店吃饭，105 块还能抹个零头，省下 5 块钱

0 几年的时候，谁还为房子操心过？以前老一辈谁为房子操心过

安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜

房子是千万套，哪一套是给老百姓住的？

掏空几代人的腰包，还要赔付自己 30 年的劳动力，真的是房子是用来住的吗？

从房子开始涨起来这一刻，到现在离谱的天价，没有一刻，资本家开发商是有过想让你住的起房子的想法？还有某些银行，妈的空手套白狼，拿老百姓的钱借给房地产炒房价，又拿老百姓的钱用房贷放贷，吸血鬼！！！

焯！

从来就没有什么救世主，醒醒吧！

别总想着靠着谁就能住的起房子！！！

知乎用户 硬派思维​ 发表

问：我为什么要买房？

答：因为要结婚啊！你这算刚需！

问：为什么结婚就一定要买房？

答：老婆要求，丈母娘要求，不买房谁愿意嫁给你？！

问：结婚太贵了，我不想结婚…………

答：你是不是有什么问题？！（疑惑脸）你不会孤独？你不怕老了去医院看病没家属签字看不了？你不怕死在出租屋里，臭了都没人知道……

问：我不觉得孤独啊？！游戏挺好玩的，而且我可以做我想做的事，再说后面的事以后再说吧…… 况且我死都死了……

答：你一定有什么问题！你不会有什么病吧？（震惊不相信怀疑语气）

问：还好吧，把结婚、生娃、从人生计划里剔除了，我可以不用买房，我感觉我有大把的时间，可以……

答：什么？！你不生娃？你不想享受亲情？你不想儿孙绕膝………… 而且太自私了！你父母怎么想？他们会担心你的，他们会被周围的人说三道四的…… 他们…… 你想过你父母没？你太自私了……

问：我怎么自私了？

答：而且房子绑定了医疗、教育等等，你不上车后面就更买不了了……

问：教育？我毕业了啊…… 医疗？啥时候去医院看病需要房产证啊……………………

答：我知道你毕业了，我说的是你孩子的教育，画片区入学你知道不，摇号入学你懂不懂………… 去医院看病虽然不要房产证，但是你家住那附近多方便啊………… 而且可以升值

问：我不想生娃…… 而且我就一套房升值了我也没办法卖啊

答：不想生娃？你还是太年轻，等过几年你就明白了………… 房子会升值，房子永远涨价，你看楼面价都什么样子了，面粉都贵了，面包可以便宜？你存的那点钱，会贬值…… 通货膨胀率是……

问：我没钱，所以不怕通货膨胀……

答：没钱？！一定是你不够努力，你好好工作啊，勤快点啊…… 努力考个公务员，事业单位嘛…… 还有你可以问父母要，借一下凑凑就够首付了！

问：

所以，买房万岁！

今天你买房了吗？

知乎用户 织女的工作 发表

力度太小，2016 的时候给我打 85 折，4.15%

才有后来 2017 的暴涨成功去库存。

知乎用户 山城工地海带哥 发表

想救又不敢放开救

毕竟我国的利率个欧美动辄 1.x%

还是有很大救援空间的。

只是

前面你偷着乐欧美量化宽松，0 或负利率

现在人家加息了

换成美国人偷着乐了

这叫乐子守恒

最后我有一计

要是房地产坚持不住了怎么办

国家成立瘟疫公司

房产销售转岗团购销售

建筑机械，渣土车驾驶员转岗冷链，最后一公里驾驶员

建筑工人转岗捅鼻子，收口水

土方，石料 转岗 治安防卫 期中特别横的转岗入室消杀

这叫防疫经济学

只要坚持封城就会社会稳定 GDP 就能平稳上升

知乎用户 ufozhou 发表

我一直都有一个疑问，打个比方我现在大学毕业 25 岁，就算我有首付我怎么能保证我从现在到 55 岁一直每个月能拿出来钱还贷款的？

回到现实，我 30 互联网底层从业者，面对 35 岁的大坎我怎么都想不出一个方法能支持我收入不变的情况下再干 20 多年，这么看我这辈子都不可能买房！如果我有这个保障能挣这么久的钱我不会在乎是当时 5.39 的利率还是现在 4.4 的利率。

我相信国家的高层不傻，所以这个政策就不是给我们这帮人用的！这波网眼还是挺大的我们还能钻过去，我真正想知道的是这个政策是给什么样的人定的？

知乎用户 午夜 发表

之前一直把楼市当股市来用，现在。。。

知乎用户 祖师无视 发表

我是中介，坐标苏州

我们这去年年底房贷利率就从 6.2 一路腹泻式下降到 4.6 了，然而交易量还是那样。

对于现在的买房人来说，最重要的顾虑是第一买了可能会掉价，第二，自己工作有可能突然就没有了。

这两个才是最重要的事情，在这两个问题下，别的真的是小问题。

100 万等额本息的情况下，下降 0.2 的利率每个月才下降 120 块多一个月的月供。

我们不缺 120 一个月，我们缺的是 100 万！！！

会买房的人不会因为月供多 120 就不买了，不买房的人也不会因为月供少了 120 就要去买了。

但是，根据苏州市场的反应，如果把房子分为刚需和改善，目前最大的问题是刚需房滞销，改善房销售比较顺畅。央行对于首套房贷款优惠，其实就是希望让那些不那么富裕的人能把刚需的房子买了，让那些现在住在刚需里面的房东去把改善的新房买了，而改善的，大部分就是新房了。只要新房卖的好了，土地才能卖的出去。这个逻辑很简单。

至于建议，还是那样，你急需要用，那你就买，如果是出于单纯投资还是怕涨的焦虑，那没必要，多加几个中介，观望一下，等等党可以再等等，拿着钱，以待时变。

知乎用户 tgjuiu 发表

我唱个反调，没必要过度解读。房贷也是一种产品，买的人少了就降点价，这几个月房贷都已经负增长了。我微博知乎都说了半年了，经济增速下来了，收入增速下来了，你房贷利率不降谁要贷款？难道西欧日本澳新和我们港台这些收 2% 房贷利率的地区，是银行做慈善吗？普惠金融吗？不一样是贵了就没人要吗？国内还有 4.4% 只能说还早，不贷就继续降，降到 2% 都是正常的。

知乎用户 夏夜​​ 发表

我现在是个网约车司机。

作为司机，我只能说，尽量少大脚油门急刹车，也不要随随便便急打方向盘。

一脚大油门一脚急刹车的，这样开车是不好的。

方向盘打的太急了，容易翻车。

知乎用户 每周禁言七天​ 发表

鱼饵诱惑。

这种诱惑的主要目的就是通过一些鱼饵，让你背上几十年的负债

知乎用户 卡列戈 发表

对于主持人来说，击鼓传花的游戏自然是爆的越晚越好，再多爽一下

次贷危机之前老美他们已经做到了 0 首付，后面的结果都看见了，靠着金融工具对外输送风险灾难，那我们有这样的工具吗，和尚摸得，我们摸得吗？

知乎用户 剑圣 发表

房地产不怕打压就怕扶持，这次扶持大概率用处不大。第一，17—19 那波唉套资金要解套。天量存量要卖出。第二，房子保值预期被根本扭转，富人不再看好了，只想逢高出货。第三，老百姓能上车的早就在 17—19 上车，投资的会在 2020 疫情上车。剩下的真的没能力接盘了。不是没首付，而是还不起月供。去年中产很受伤，打互联网，打教育，一棍子全灭。第四，人口下降成定局，预期破灭，躺平主义流行。穷人没首付，中产工作不稳还不起月供，唉套的只想逢高甩货，外围什么时候三站都说不准。这种情况，富人还会炒作吗？

真差那点首付两成和优惠利息吗？差的是能够按时还款的预期！​

另外，这两年的操作也是现在被动的原因，2020 年下半年提前收水导致这两年资金不足，上面太乐观了。这两年本来股市，房市都能涨的，但是，房子被打压没涨反跌，股市大量 IPO 导致无法出现全面牛市，进入资金悉数被套，很多票已经跌破 2440。

全面牛市很重要，指数牛市只能让机构和基金把钱赚了，它们不能创造消费，只能肥了个别人。大部分基民股票都在这波指数牛中套死，消费预期降低。

有这些政策，资金，先把 A 股救起来，全面牛市搞起，2 亿股民账户赚钱了，消费预期就起来了。搞指数牛只能肥了基金，对市场上涨无益，基金只有在净值 1 以下才能符合基金公司利益。A 股不能除了散户其他人都赢，注册制搞了，基金公司肥了，社保机构赚了，印花税大收。这不可持续，迟早会付出代价，现在刚刚开始。

知乎用户 月明松 发表

这什么意思呢，现在 LPR，1 年期（5 年内）为 3.7%，少 20 个基点就是 3.5%

而 LPR，5 年期（5 年以上）为 4.6% 少 29 个基点就是 4.4%

按照惯例来说，这只是针对新签按揭贷款而已，大概率能享受到这种优惠，但对于以前的按揭，想要降低利率几乎不可能的事情了。

知乎用户 成都贷款赖小星 发表

害怕房地产崩盘， 得降息。

又不敢降得太多， 害怕引发新一轮房地产暴涨。

知乎用户 话不投机半句多 发表

实在无法乐观起来啊，你看这个新闻，是不是可以理解，高层的预期是，目前这种状态，明年 6 月份都不会结束？

知乎用户 GOPE 发表

他急了他急了。。。

两天前的文章预测这么快就兑现了，说明他真的急了

社融爆炸了

知乎用户 Jon.Xiao 发表

没用。家里老人有长期慢性病的都知道，剂量都是一点点加上去的。房地产炒了 30 多年了，拖了多少的 gdp 多少假经济 每次靠房地产必然得放更多的水 总有一天崩盘。这次政策也没用，可能没有疫情的话还好点，美国通胀严重、欧洲在打仗。这波疫情让人消费欲望降为零了。

哪位有办法的经济学家出点政策啊，也不要求立竿见影，药到病除，就化疗化疗 痛个几年 慢慢转型也成啊

知乎用户 东风夜放花千树 发表

兄弟们又来看爽文啦？

知乎用户 斐波那契的美 发表

这种程度的刺激没有什么用的，现在和 2015 年那时候环境不一样了，15 年那会二线城市房价都不到一万，现在二线城市好一点的都接近两万，核心地段都四五万了，即使将 08 年和 15 年那时候大规模刺激政策再来一遍，老百姓也买不动了，即使没有疫情。

知乎用户 匿名用户 发表

通篇歪歪斜斜的每行上都写着 “坚持房住不炒”，看完我横竖都睡不着，半夜爬起来又仔细看了半天，才从字缝里看出字来，满篇都写着一个大字:“涨”！

知乎用户 腿哥​​ 发表

先不论 4.4% 这个首套按揭贷款利率高不高，15 年之后那波涨的太多，造成现在房价绝对值太高才是关键。

就拿我住的这二线城市来说，核心区需要 6 万以上一平，可 15 年才不到 3 万，这个价格月供现在 4.4% 也得 1 万 5 以上，年轻人第一套刚需除非父母掏钱，否则明显不用想了。

退而求其次，二线区大概 3 万 5 一平（边缘的区更便宜，问题是你买完，以后想改善估计都不好出手），就按 60 平米很小的户型算：

首付 63 万，得找双方父母凑吧，这对很多家庭来说可不是个小数目。月供则需要 7361 元，基本上一个人的工资没了，而 7000 多的工资纯收入，在我们这可不低，更别提这两年了。而另一个人的工资假如也是 7000 的话，过日子肯定不宽裕，要是再养一个娃，估计只能啃老靠双方父母不断接济了。

而如果是 15 年上涨前的房价（不求 13-14 那种低点）：

首付只需要 32 万，每月月供 3786 元全都少了一半，其实也不怎么低，但明显是还可以接受的，生活各方面压力会大幅降低。

所以关键是啥？房子绝对价格相当对于收入太高了，而这还是对看中房子使用价值的刚需而言。而如果不是刚需的话，投资买房子，就现在这个房子价格，未来还能涨到你不亏吗？

所以最近流行提前还贷就不难理解了，类比股市就是最看好后市收益的融资盘，开始主动给自己降杠杆，也算是种对加杠杆投资房子未来会低收益率，甚至负收益率的一种共识吧。

知乎用户 泡沫艺术家​ 发表

大数据都觉得烟花来了

知乎用户 zxcvbnm 发表

周五地产股批量涨停的原因终于被我们知道了…

本周末最大的消息就是，降低首套房贷款利率了。

央行、银保监会今日联合发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》显示，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

这对房地产股是一个利好，不过，明天地产股大概率高开低走，提前知道消息的资金出货给新韭菜。

在 A 股，这种把戏一直能玩下去有两个原因：

1. 总有人能提前知道消息。
2. 新韭菜总是源源不断。

可悲、可气、可叹……

不管我们再怎么告诉大家，不要追这种大涨后出利好的股票，但是，韭菜实在太多了，还是有被收割的。

作聪明的投资者，专注于公司的基本面研究，与优秀公司共同成长，欢迎关注我的知乎，一起投资，一起成长。

比天空还远

知乎用户 比天空还远 发表

一任炒两次吗？那确实有够好笑的。

货币拆迁的伟大策略余烟未尽，

这次又会是什么呢？

目前看来喊口号收效甚微，建议在等等。

2017 年那波保汇率就几乎奠定了房价的顶点

知乎用户 zzzK 发表

这是张好图

知乎用户 战国时代​ 发表

如果在 16 年的时候把用来棚改的钱投入到产业升级，或许我们真的能在有生之年达到所谓的欧猪五国的水平吧。中国制造 2025，一带一路，亚投行，你有多长时间没听到这几个词了。。。

知乎用户 匿名用户 发表

其实很简单，目前绝大部分人贷款期限都是二十年和三十年，所以贷款利率基本是 5 年期 LPR (4.6%)，下限在 5 年期 LPR 基础上减 20 个基点，那么就是 4.4%，可以说这个利率值已经相当之低了，甚至与公积金贷款的利率相差值仅剩下不到 1.2% 的差距了。与目前市场首套房市场平均利率的价差也超过了 80 个基点，可以肯定的是在这个政策刺激之下，刚需购房者的热情会被进一步释放。

政策调整后，全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）调整为不低于相应期限 LPR 减 20 个基点 (按 4 月 20 日发布的 5 年期以上 LPR 计算为 4.4%）。

如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。按贷款金额 50 万元、期限 30 年、等额本息还款估算，利率下调 20 个基点，平均每月可减少月供支出约 60 元，未来 30 年内共减少利息支出约 2 万元。

虽然我们不愿意承认，但不可否认的是目前房地产仍然是很多城市的经济支柱，甚至是推动经济发展的最快手段（房地产代表的固定资产投资），投资、消费、出口，拉动经济增长的三驾马车中，投资无疑是最直接也是最快的手段；此外在国内的传统思维之下，买房始终是大部分人人生最大的一件事，而买房又是最大的一个消费，同样进一步促进经济的发展，所以房地产一直以来都是促进经济的良策。

其实在此次人行以及银保监会降低首套房利率的政策之前，泉州的住房公积金中心已经先一步推出了刺激楼市的政策，一是允许提取公积金支付首付款，买过房的应该都知道，公积金账户中的余额一直以来都是不允许充当首付款的，首付款只能自筹，泉州为了刺激楼市破了这个口，而且还不仅仅是自己的账户，所有直系亲属公积金账户的余额都可以提取做首付款。二、提高住房公积金贷款最高额度。借款人夫妻双方均缴交住房公积金的，最高贷款额度由 60 万元调整为 80 万元，众所周知，公积金贷款的利率较低，这无疑是给买房人降压，促进刚需买房。

其实，此次政策调整，对于购房者而言，影响并不算太大，按贷款金额 100 万元、期限 30 年、等额本息还款为例进行估算，利率下调 20 个基点，平均每月可减少月供支出约 120 元，未来 30 年内共减少利息支出约 4.3 万元，这个金额并不算多大，所以不必过于激动，买房还是按照自己的节奏来，当然如果本来已经刚好要买，这时候多省一点是一点，享受政策的红利还是不错的。

知乎用户 爱车零距离 发表

作为一个技术派来说，上个星期五买入了两只房地产股，涨停是涨停了，但不知缘由。

以及汽车股大涨，仍是不知缘由。

k 线真的是能够消化一切消息。

k 线就是我的信仰！

知乎用户 moral 发表

调吧调吧。

怎么调整没钱的人还是没钱买，有钱的人房子够多了，也许还能炒一炒。

疫情下，钱都用来生活了，攒不起来。

知乎用户 道听青年 发表

好，准备提前还点房贷

知乎用户 正则 发表

看到无房党还在自我安慰，真是可悲。

自从布雷顿森林体系崩溃，进入信用货币时代以来，历次危机都是靠漫天大水来解决的。那些通缩的经济体（比如隔壁的日本）都付出了惨痛的代价。

如果真要做等等党，建议换一点实物黄金，否则很有可能眼睁睁的看着手里的首付款从客厅变成书房，从书房变成厕所。

知乎用户 小阳 发表

感恩

知乎用户 热爱省钱的豌豆 发表

人类能从历史中汲取到唯一的教训就是人类不会汲取教训。

知乎用户 荒野的过客 发表

大家要爱国，积极响应国家号召，多生孩子多贷款买房。只有代贷相传，我们这几千年的文明才能延续下去。

知乎用户 ASCE 发表

正如新冠病毒是会传播的

观念也是传染的

一旦打破了房价会永远上涨，或者是不涨也不会跌的预期

往先相信它的人会冷静下来，重新评估自己的行为

或者继续相信这个美好的谎言

但住房价格与建筑成本，卖地收入的比值到底是不是一个正常的区间呢

附加的公共服务到底值不值那么多钱

配套的小学，医院，公共设施

你猜对躺平绝育的年轻人有没有吸引力呢

预售制，约 1/4 左右的公摊，层出不穷的烂尾楼，贷款利率，高层鸽子笼的成本又该转嫁到谁身上呢

层数超过了一个正常人爬楼梯所能接受的层数

就是不适合居住，还蹭蹭地往上盖，它解决的不是你的居住问题，不过是在有限的土地面积获得最大的经济效益，掐着容积率来的都是，日照标准也是，虽然结构设计水平远比自建房要高，但失去的院子、阳光、空气、邻里关系、家庭空间又该向谁索求呢

高层建筑的集约化的行为推着你们去改变生活方式，与此同时，城市的公共配套却未填充缺失的功能位，除了路，都是房，这都是问题

问题远远比我们所看到的严重，每个人都要被波及，早晚而已

如果引起了恐慌，不过是回归正常而已，别失望，好好活着就成

还有你们这些个人啊，天天逃课不想着补课，反而想拉着别人一起上船，真就不厚道了啊

知乎用户 udivisa 发表

有的人还在计算现在买房后几年回报率，郭书记早在 2018 就告诫我们：“收益率在 10% 以上就要做好准备损失全部本金。”

记起了我办理房贷的时候，中国银行强行让我办理购买金属制品来降利率的操作，被支配的恐惧。

好像一直都是这样，人口增长率崩了才想起来要放开生育，没人买房了才想起来松一下房贷利率，日本新西兰放开移民政策才想起来收紧出国签证。

独一份的农业税没了，大家感觉是伟大的馈赠，富人税 20 个点穷人税 45 个点大家也觉得稀松平常。

说要发展制造业，制造业赋税比美国高 35；说金融要服务实体，全部上市公司利润一半以上在银行那里；说要发展高科技，高科技公司 35 岁重新换一批继续冲锋，这是一种什么样的精神，新时代愚公移山的精神！

被感动了，35 岁以下大家都有在努力建设祖国，35 岁以上的大家则润去世界各地，终于实现了天安门城墙的标语：“世界人民大团结万岁。”

知乎用户 咖喱 发表

再次老用户与狗不得优惠，汪汪

知乎用户 LYNN 发表

20 个基点？太少了。

依我之见，这波 200 个基点还有的救。

知乎用户 caige 发表

知乎用户 Hitman 发表

这两天在看地道战和地雷战

人民群众真是强啊

再结合一下四个三就能拍死一个王

啧啧啧

真好看

知乎用户 你想知道啥 发表

豪车五元代金券领好了，买还是不买?

知乎用户 赞美猴小猴​​ 发表

回答里好多同志的思想觉悟不高；

说自己有钱也不买房，态度极其嚣张；

你知道这叫什么嘛，这叫恶意不买房；

跟恶意讨薪和恶意返乡一样性质大大的恶劣 ；

相关部门将依法对你采取必要措施。

知乎用户 你猜 发表

好的，谢谢。我看三年内能 10 万买一套三房一厅不

知乎用户 吴气 发表

一边倒的讽刺挖苦是我没想到的，我想请教各位 id 还在国内的知乎 er 尤其是那些大 v 们，到底房地产应该出什么样的政策才是对的？一边说房价太高了，刚需买不起，另外房地产虹吸太厉害，衍生出一批炒房客的同时严重挤占了实业发展空间；一边又说房价不能降，会引发系统性金融风险，然后地方财政收入会大幅下降，基本盘公务员发工资都成问题；我个人觉得上面说的都没错啊，你们说的非常有道理，所以那就只能尽可能时间长的横盘了，那么，这个 515 的政策不就是为了让横盘时间持续下去吗，这不挺好的吗？结果有人又说了，啊不对，做不到的你没那个能力……？？？我只看到你们说这个也不行，那个也不行，那怎么行？请给出客观的、可行的、能让绝大多数人满意的方案，谢谢。

知乎用户 西瓜气泡美式 发表

“利率下调 20 个基点”

我其实不明白出这条政策的真实目的是什么？

以下所有房地产内容均为住宅地产，目前我们可以将消费者分为三类，刚需、改善以及投资

刚需：所谓刚需重点是无房群体，目前市场普遍刚需的目的主要是以年轻人为主也是撬开丈母娘的一把钥匙。那么作为刚需你因为利率下调 20 个基点就去冲动购房吗？我想你应该不会，就算它不下调 20 个基点只要你的钱包够足就会去买房。如果说 6 个钱包仍然凑不齐你的首付款你会因为利率下调 20 个基点借高利贷买房吗？那更不会了！那么我可不可以说 ” 利率下调 20 个基点 “对刚需来说影响并不大，因为就算不出这条政策，刚需该买的还会买没钱的就是买不起；

改善：一般情况下，由于首套房太旧或面积过小再或者说手头有点钱了想换大房子、想换洋房或者别墅这样的群体属于改善，改善群体有一条必要的条件就是手头资金充裕。那么在这样的条件下，改善群体会因为” 利率降低 20 个基点 “去冲动购房吗？ 当然更不会了！一般改善群体至少以家庭单位已拥有 1 套房产（城市限购) ，二套本来利率就高。改善群体重点关注的是，小区容积率、周边环境、开发商品牌等等，尤其是近两年的民企开发并不稳定所以这些因为才是改善群体所关注的；

投资：住宅地产一般城市都会限购，所以投资不用说了类似于改善。

那么问题来了，” 下降 20 个基点 “的作用是什么？刺激房地产？

知乎用户 田大伟 发表

《有的人》

作者：臧克家（现代）

有的人活着

他已经死了；

有的人死了

他还活着。

有的人

骑在人民头上：“呵，我多伟大！”

有的人

俯下身子给人民当牛马。

有的人

把名字刻入石头，想 “不朽”；

有的人

情愿作野草，等着地下的火烧。

有的人

他活着别人就不能活；

有的人

他活着为了多数人更好地活。

骑在人民头上的

人民把他摔垮；

给人民作牛马的

人民永远记住他！

把名字刻入石头的

名字比尸首烂得更早；

只要春风吹到的地方

到处是青青的野草。

他活着别人就不能活的人，

他的下场可以看到；

他活着为了多数人更好地活着的人，

群众把他抬举得很高，很高。

知乎用户 一只小土豆 发表

愚公贷搞起来！最大贷款延长至 300 年，零首付，子又生孙，孙又生子，无穷尽也！

还敢说你买不起房？！

知乎用户 测测 发表

经济下行，出口受阻，粮食危机，大宗商品涨价，基建乏力，内需疲软。生活消费品看来要涨价了。

消费端负债，企业端负债，地方政府债务还好一点，不过本来也没打算还，毕竟可以永续债务＋借新还旧。债务压力大，面临是继续让居民端背债，还是债务出清？

央行不提供政策，地方政府拿什么投入棚改？说白了，想买的早买了，剩下的没钱买，有钱的不敢买。

目前还是希望居民端负债，想方设法让刚需在支持一波，个人债务比较安全，因为是无限责任制。

目前城市商品面临相对产能过剩，增长乏力，还面临滞涨的风险，大宗商品压缩企业利润，个人相对减少大件商品消费，导致生活必需品普涨，工资不涨，物价涨。

目前只有农村还可以捞一捞了。降低首付→降低利息→房产税一波捞完。

农村是每次城市经济危机的承载地。现在说白了，苍蝇在小也是肉。

房子在农村的价值是结婚需求相挂钩。农村结婚是需要农村父母支持房贷首付的。能买得起房子的，前几年早就交首付了。目前，很难说农村买房能支援多少。

但是还是有机会为祖国做贡献的，毕竟还有些养老钱。

还是有很多牌能打的:

买不起房子的不要紧，买车

买不起车的也不要紧，家电下乡新能源

买不起新能源的不要紧，生活必需品行业，统一大市场。

好日子还在后头呢！

知乎用户 社会主义不养懒汉 发表

他们这群人, 又想吃人, 又是鬼鬼祟祟, 想法子遮掩, 不敢直接下手, 真要令我笑死。我忍不住, 便放声大笑起来, 十分快活。​

知乎用户 xxxxkkkk 发表

如果真的爱这个国家，这时候绝对不能买房，房地产就是一个肿瘤，这是它最后的反扑，大家齐心协力，把房地产这个毒瘤清理出我们的国家吧！我的梦想是做我喜欢的事，而不是为了买房而活着。你们呢？

知乎用户 火神零零一 发表

同志们，切莫当工贼啊。

你不买，我不买，房子再降十万块。

大家都不买，没了需求，肯定降低啊。

以后调休也是，调休的目的是挤出来大块时间让你出去消费，你既然不满调休，那就别消费。

从我做起，调休来的节假日，非必要不消费。

知乎用户 逗比南波万​ 发表

买法拉利发了五块钱优惠券。

我看，不如放开限购，让先富起来的人把房子买了，先续命再说。

我看奢侈品卖得很好啊，买几套房不是小意思吗？

知乎用户 小鸟不死 发表

无泡沫的房价大概是平均月薪能买一平方

但是我国体制内和体制外的收入有差距，一二线城市大概是三四倍，县城大概是两倍。（不包含灰色收入）

另外行业间的壁垒也很高，金融计算机法律等行业的平均收入是宫酱等普通行业的四倍以上。

所以一二线城市房价下跌 85% 才能到按体制外收入计算无泡沫的程度，县城大约是 60%。

这个高差就是洪水的来源。

发大水了，大家都在水面上飘着，记得不要乱扑腾，越扑腾沉得越快。

ps：利息也有三倍差距哦~

知乎用户 星际野人 发表

发优惠券了！

知乎用户 冷枪 发表

哎我真的很感慨，有的人可能不知道这批买房子的是什么人，我来告诉你们就是那些年纪大的五六十岁的在买，她们坚定的相信国家，认为自己是刚需，她们手握一定财富，又想着子女要供养自己了，所以她们敢买

就是这批人

而且还在死鸭子嘴硬，你跟她说房子降价了越来越便宜她跟你说没有可能还要辩解升了，你也不知道她这么坚信的不符合大环境的数据在哪看的，你跟她说房贷不合算如今降了她跟你扯刚需不在乎这个

为我们国家有这些老韭菜感到可敬啊，这真的是一生都在为国家奉献，反正人家啥也不怕无知者无畏，

但是你们也别觉得跟你没关系，要知道她没钱了她是肯定回来找你要的

到时候你看着这样的亲人你有什么办法，难道不救吗看着她还不上房子被收走？

这样的人在家庭中还掌握绝对的话语权

不过这批人也是能买的买的差不多了，以后我们就是替他们背锅可以放心，她们是安度晚年了，我们得为这些错误买单

我怎么知道的，之前我就劝阻过让她晚点买这点经济我还能看的明白，奈何人家就是不，不过书里说的也对，人一生都在追求一个虚幻的属于自己的房子，我这不是凡尔赛啊但是确实有很多小换大的刚需，人家口口声声就是为了子女，为了以后孙子所以要住大房子，问题是她买了她也住不上一年也就过年住几天，也没留孙子房但是给自己弄了棋牌室

所以说找另一半一定不能光看漂亮这智商，另外一家人家买是因为人家一年四季都要住的，她们家是卖了自己的房子全款买的，人家这才叫刚需，还有一家也犯傻不过他家本来就爱买房子他们是吃到房地产红利的，而且那家年纪更大

果不其然现在时不时开始跟我叫穷了，意味很明确了，我还能年年不管吗哎，老年人还可倔强

其实一个人能否成功跟家里关系很大，但是家里也就那么回事

我觉得西方某种方面来说思维更加先进，父母与子女没有那么的，18 岁之后几乎就各过各的，中国的思想就是养孩子跟投资差不多以后就是索取还总要说养育的恩情，问题是谁给了我们选择出不出来的权力？我们知道出来后的世界是这样？所以现在年轻人不结婚生孩子就是这样比老一辈有责任心多了，眼光也更长远

又要提谷爱凌了比起她我更佩服她妈妈，她妈妈就是那种不光不图回报，还很感恩孩子来到身边，发掘天赋然后去支持

这样的教育人人这种父母，我想不通孩子如何能不成才

没有人全能但每个人必定有天赋，但是天赋被按住因为经济因为没人支持出不来磨灭了是很难受的，

又说多了，大多数人就是自私的，我之前认识的一个女孩就觉得生完孩子不管主要自己要怎么样的享乐，我以前很震惊这种思维

我发现那些农村出生的大多数就是一副要死不活的样子，要么就是躺平觉得生活一眼看到底没有光

你看看那些被外国人领养的中国女孩人生就知道了，跟人没关系跟家庭跟环境有关系她才成了这样。

我觉得人类的残酷是对为了人类做出极大功效的科学家没有基本的尊重，爱因斯坦被解剖就因为他太聪明了

这也是阻碍人类的一方面，国家与民众也像另类的父母与子女的关系

社会也一样

人是没有选择的权利的都是环境所导致的，人与人的不一样也是环境的不一样决定的

知乎用户 求知若乐 er​ 发表

这么多年的财富都在社会主义懒汉那，现在他们都在润…

知乎用户 末尘 发表

预售政策你不改！

公摊面积你不去除！

监管资金你不监管！

烂尾楼你不想办法交房！

摆烂的开发商你不处理！

就着！就这！

最近又出来大量的质量不合格房子！

这个形势下谁会下场买房。

经济形势这么差，随时面临降薪失业。

算了，还是先凑合下吧。

老百姓不图大富大贵，安安稳稳过日子不好吗？

知乎用户 要涨价了快点买 发表

这个时候就需要有大神提供传送门，找 2014 的帖子看了。我的观点是普涨没了，城镇化率完成。人口流入城市的改善继续上行。

知乎用户 好运又任性 发表

复吸是指吸毒成瘾人员在脱毒治疗成功后，又开始使用脱毒前所滥用的成瘾物质，如海洛因、吗啡等。复吸是戒毒的难点，也是吸毒的特点。

从戒毒所出来之后，没有了戒断症状，很多人以为戒毒成功了，但经过调查发现复吸率仍然很高。因为身体依赖戒断了，心理依赖仍然存在。心理依赖是指对毒品的渴求心理、仍想再吸最后一次、侥幸心理、精神刺激、缺乏应付高危情境的技能、自我效能感下降等。

心理依赖的病根在大脑，毒品进入人体后作用于人的神经系统，使吸毒者出现一种渴求用药的强烈欲望，驱使吸毒者不顾一切地寻求和使用毒品。一旦吸毒成瘾，身体依赖与心理依赖又相互强化，因心理依赖而加重身体依赖，身体依赖产生的戒断症状又加重了心理上的依赖。

人类吸毒的时候，毒品对大脑神经的刺激远远比正常生活中的刺激来得强烈，但这种快感**不能长久维持。**于是，为了持续快感就需要不断吸毒。

长此以往，毒品会使大脑和神经系统的机能和器官发生改变：一种改变是大脑认为没有必要制造大量多巴胺了；另一种改变是吸毒的时候多巴胺浓度太高，多巴胺受体数量减少，继而减少分泌多巴胺，接受多巴胺传递兴奋的神经不再敏感，人也会比平常蔫儿，兴奋度低。

人体如果停止外来供应毒品，大脑一时又无法补充多巴胺，就会出现戒断反应。比如鼻涕一把泪一把，昏昏欲睡，甚至全身犹如被无数蚂蚁啃噬，痛不欲生。

不要挑战你的自制力，几乎没有人可以通过所谓的自制力成功戒毒。吸毒不光是吸走了你的金钱，更可怕的是吸走了你的快乐、生活，甚至生命。

知乎用户 宇宙区长孙连城​​ 发表

哀其不幸怒其不争，通篇下来这就是 “降息”，小小地允许了一下炒房。

知乎用户 as 蓝月儿 发表

庸官乱政

朝令夕改，变本加厉。

翻云覆雨，风声鹤唳。

知乎用户 中发 发表

非常谨慎的象征性调整。具体执行时政策倾向新房还是二手房？

一、房贷利率：如果只贷款 1 年或不足 1 年的，利率为 4.35%; 如果贷款是在 1 至 5 年，利率为 4.75%; 如果贷款是在 5 年以上的，利率为 4.90%，下浮 20 个基点幅度确实很小。

二、核心是需求不足还是成本问题？虽然 80/90 后升级住房和 90/00 后购置首套住房确实存在，但能撑住增长率吗？

附：政策要点：对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

知乎用户 高登高 发表

知乎用户 司胜锋​ 发表

老韭菜看着自己 5.8 的首套利率

欲哭无泪

知乎用户 LawyerBI​ 发表

目前房贷无论首套还是二套，各地基本上都是加点，即 4.6%+X*0.01%。

以福州为例，首套房贷平均 X 取值 30-40，最终首套房贷利率在 4.9%-5% 左右。

央行的这个政策，允许首套房贷的 X 取值最小为 - 20，这样有的银行可以自主选择是否降低至 4.4% 以吸引客户，然后通过市场机制逐层传导至整个市场的银行的房贷利率整体下行。

应该来说，这个政策的信号引导意义是非常强的，因此也有评论认为是 “政策底来了”。

虽然相比去年利率已有下滑，但是目前的房贷利率的吸引力对比银行理财收益（固收类 4.1-4.2% 左右）依然不够，预计政策效果非常有限。

知乎用户 几米的部屋 发表

又在给我们编故事了么？可惜老百姓已经没有余力相信了

知乎用户 潇生客看世界​ 发表

5 月 15 日，中国人民银行和中国银保监会发布通知，就差别化住房信贷政策进行调整。对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

通知还称，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照 “因城施策” 的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

央行发布的最新数据显示，4 月份住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元。其中，住房贷款减少 605 亿元，同比少增 4022 亿元。

知乎用户 杂货铺 发表

一个月省 60 可以多吃三碗面哩

它真的，我哭死

知乎用户 纯净苍穹 发表

早就说房炒不住了，这不发政策了吗。赶紧上车炒房。

知乎用户 楚天霸 发表

刚需买房的可以考虑出手了

除了北上广深，其他地方的房价，跌幅还是蛮大的

其实老百姓，说白了就像一群鸭子，国家哪需要，就把你往哪赶，到后面，总归能成的，早去的还能赶上点鸭食

咱中国古代，地方行政长官，叫做牧，放牧啥，放牧老百姓呗，跟牲口没多大区别的

既然一定要买，就在国家给你撒点食的时候买，等到不需要的时候，只怕是挨鞭子

投资的话那肯定不不建议的，已经过了投资房地产的年代了

知乎用户 星日马 发表

不觉得现在有什么政策能救回来房地产

购房者的信心已经不再有了

就像反复的疫情

会让人不会有信心去投资餐饮一个道理

经济下行已经是必然之事

好日子到头也是必然之势了

未来的大学生很可能毕业之后要走上知识青年上山下乡的老路了

互联网的年龄歧视会越来越严重

996 007 会更加加码

本来想着房价跌了可以买房的人

可能要为自己的下一口饭来某规划了

倒退是整个社会都倒退

没有人可以躲掉

一起拥抱寒冬吧朋友们

盛世如你所愿了

知乎用户 hiccup 发表

经济形势不好，夜壶又提起来了。

1. 居民部门的杠杆率已经很高了，居民部门真的加不动杠杆了，别让居民再加杠杆了好吗？

2. 现在生育率都成啥了，再让居民部门去加杠杆接盘房子，真的要让生育率无限接近于 0 吗？

3. 人口拐点都来了，未来住房总需求是下降的，为什么还要让人接盘房子？

4. 我们知道自己是韭菜，你们不注重韭菜的再生产吗？小韭菜产量不够你们将来割什么？

5. 科兴挣了 1000 多个亿最后成立房地产开发公司，就是说宇宙的尽头真的是房地产开发吗？

6. 各个行业都正在裁员，连科兴挣了上千亿也要裁员，没有工作没有收入拿爱去接盘吗？

知乎用户 十三亿少女的梦 发表

难怪上海要复市复商了啊，都封着怎么买房对吧？

知乎用户 学会安静 发表

5 月 13 日央行发布的金融统计报告数据显示，4 月份人民币贷款增加 6454 亿元，同比少增加 8231 亿元；其中，住户贷款减少 2170 亿元，同比少增 7453 亿元。数据很难看，下降速度超出预期。

金融监管部门这一次动作非常快，仅仅两天时间就出台了新的政策，且选择在周末发布，充分说明了问题的严峻性和解决的迫切性。

目前执行的 5 年期以上 LPR 是 4.6%，按照原来的政策，首套个人住房按揭利率不得低于 4.6%，现在改为不得低于 4.4% 了，二套房贷利率仍然按照现有政策执行。

不过，各城市各个银行的具体操作是不一样的。比如宁波首套房贷主流利率是 5.25%，央行这个政策以后，理论上首套房贷利率可以降至 5.05%。

虽然操作情况不一样，至少又一次释放了救市的强烈信号，加上各地此前降低首付比例的措施，目前的购房政策可以说相当友好了。

知乎用户 有时有雨​ 发表

作为一个普通老百姓， 实在看不懂宏观的政策。

经历过了三年的疫情， 我国的实体经济确实遭遇了沉重打击。

房地产作为国内经济的主要支撑， 确实带动了一系列的发展 。

钢材，水泥， 建材各种都是最直接的带动。

经济太恶劣了， 老百姓没有钱， 这是根本。

经济再靠刺激似乎也很难达到预期效果了。

知乎用户 一个 82 年的外贸人 发表

我无产阶级，一点影响没有

知乎用户 顺势而为 发表

打发要饭的

知乎用户 景阳冈虐武松 发表

知乎用户 fisher 发表

再吸最后一口

知乎用户 海绵坏宝宝 发表

手里两套房，但是就想看楼市崩，旧时的儒家，现代的房产制度，是让国民 工具化的罪魁祸首，仍然这般存在着，精神上很难再获得幸福。

知乎用户 无序的 发表

反正不建议买房，大城市刚需倒是无所谓，中小城市非刚需真没必要。房产税早晚都要来，等。

坐标齐国，本科和建筑相关，但我身边的中建的同学接的项目没一个是房地产。。。基本都是垫资干的 zf 医院学校保障房之类的项目。

知乎用户 夜尽天明 发表

唐僧把孙悟空放出来了，但如来又怕孙悟空哪天 LV 脾气上来，再上南天门。

所以和观世音合计给孙悟空戴了个紧箍咒，这样孙悟空就不能由着自己的性子来了。

总之一句话，活你得给我干好，既要… 又要… 还要… 同时… 兼顾……（戴着镣铐跳舞）

知乎用户 汤姆船长 发表

四月份的房价数据要 18 号出来，看来四月的数据真的是非常难看了，不如等 18 号统计公布了再来看看。

知乎用户 林野 发表

它强由它强，东皇加张良，要是还不死，白起老夫子，要是再不死，昭君加墨子

知乎用户 冰火之泪 发表

房子滞销。

需要各方紧急支援！！！

救命啊！

知乎用户 余晖丛林 发表

先说一句房住不炒，然后后面就开始巴拉巴拉刺激房地产。

一切的根源来源于 2017 年。

简单来说就是为了某些目的不顺应经济规律，总是要被经济规律惩罚，但被惩罚的人是谁呢？

从个人来说，买了房的人没有桶蘸价值，为了维持这个价值，已经有一套的是不是不该买来投资。

知乎用户 MJ zhuo​ 发表

明眼一算都知道这利率能省多少钱，

这和给几千补贴优惠生二胎有什么区别。

这市场，降地价前，看都不看

….. 毕竟最后一代了。

知乎用户 牛虻虻 发表

回答：**立大志、明大德、成大才、担大任。**主要侧重 “心智、思想” 方面的从幼儿时期的建立，有利于长大后的工作、进而有利于社会。

1，首要的是，教孩子和自己：立志。立大志～为国家做贡献！如果你没有教孩子这个，其他的都是废柴（有点儿绝对，是为了引起家长重视），就像是 1，其他的都是 0。要想孩子好，必须从小立志，随时立志！

2，家长要学习 3 个文化：中华传统文化的优秀部分，红色革命文化，中国特色社会主义文化。这是灵魂，是 “立志” 的根。这不是套话、大坏，这些文化里，就有有怎么立志、怎么成功、怎么面对挫折、怎么团结同学同事… 这些文化里面有很多理论、思维、方法…

3，善于发现孩子的优点，特别是在孩子做的不好的时候，也要发最水的优点～吹毛求疵一样的发现孩子的优点，加以鼓励、引导，慢慢来，陪着孩子 几分钟、几天、几星期、几月、几年、十几年，就变好了。发现＋耐心陪伴。

4，家长要以身作则。要求孩子做的，自己首先做到。比如，让孩子看书学习，你却一本书不买、不看；不让孩子玩游戏，你却天天玩手机、玩游戏，你应该把游戏全部卸载，闲的无聊，可以学习专业、看小说名著、和孩子一天玩一个游戏或锻炼身体…

孩子，就是孩子，家长千万不能把孩子当 “大人” 来对待，更何况有的大人还不如孩子。如何教育孩子？用一个月的时间，天天看一遍上面的四条，直到深深记住了。

知乎用户 A 明天更美好​ 发表

急什么，反正非真正核心圈的房子都会贬值到普通人所能承受的价格，以后贷款买房会越来越亏 ，现在买就只能说是亏本。

等金融把多余的利润吐出来再说，现在的情况是还没吐完哦。

知乎用户 无名​ 发表

说句不好听的，老百姓开始考虑生存问题时，房子？有钱才能买房。

知乎用户 古海炼心 发表

2022 年，5 月 15 日美国突发恶性枪击案，美媒集体避提枪手佩戴新纳粹和亚速营符号。这个大新闻，解释了整个世界运营的规则。

假如世界可以复盘

这个现象只能用心理学解释。每个人都希望回到过去，提起纳粹就恨的咬牙切齿。同仇敌忾。但讽刺的是，这个世界回不去了。不但回不去，我还可以告诉你，以后，世界可能会重新流行纳粹元素。人民以此为潮流，酷，新奇，和正确。你会大吃一惊。疯了吧？

说起来非常非常复杂。我尽量用通俗的语言，说清楚。

每个人都希望回到过去。两口子刚刚结婚的时候，那时候特别特别恩爱。一心一意。夫妻一条心，黄土变成了金。后来，家里富有了。老公在外面有了小的。妻子尝试用各种方法挽回婚姻。丈夫也试图回到过去。但无论如何努力，他们发现，回不去了。

这种心态，被称之为复盘心态。就是希望找到最初的那种心态，状态。一种幼稚的人类的心态。回忆过去，回到过去，留恋过去，挽救过去的心态。希望永恒不变的心态。

这种心态称为为常执。

你企图让自己稳稳的站在在一个光溜溜的玻璃球上面，维持平衡，最终的结果就是把脚扭断。除非你放弃这种努力，把脚老老实实放在地面上。

因为基础就错了。

这个世界是无常的。无常的世界，企图想让他变得常，这就是严重的精神错乱。追求稳定和永恒，仅仅是幼稚的想法。

马云在刚刚创业的时候，就是为了让生意更容易做。没考虑那么多。走着走着，开始搞资本运营了。山东莒南，前几年有一个女孩子在济南上大学，借了校园贷。她试图还清，结果徒劳。于是在一个只有九十厘米的水坑里面结束了一切。双手抱膝。后来人把胳膊掰断了，都分不开她的手。

再想让马云回到初心，做不到了。因为他变了。所以，最有智慧的马云，从此消失在大众视野。不是别人让他消失。而是他知道，是时候消失了。回不去了。

我们来做一个最简单的智商测验题。一个人用铁锤狠狠的砸瓶子，砸了一个稀巴烂。花了 100 毫秒。请问，这个瓶子，在这一百毫秒里面，是否有所变化？

大多人会回答，这个瓶子纹丝不动，前九十九毫秒，都是恒常的，只是最后一毫秒，受到外力撞击，碎了。无常了。

别幼稚了。假如第一毫秒和第九十九毫秒，这个瓶子没有变，那么，相当于他们就是一毫秒，那么，第一百毫秒，相当于第九十九毫秒的第二豪秒。所以，这个瓶子第二毫秒就变了。

细细极恐的一件事。

一旦这个道理想通了，从此就潇洒了。因为你不会尝试挽救过去。而是顺应因缘。留不住。回不去。

整个世界，跟这个铁锤砸瓶子，道理一模一样。

我再问你一个智商测验题，长江现在源远流长。我想了一下，它会枯竭。你认为在我想以后，长江会不会枯竭？

不会。你会果断回答。长江有很多水。怎么可能因为你想一下，它就会断流呢？

别幼稚了。长江早晚会枯竭。因为我想了一下，这时候，有新的因缘加入进来。没有我这一想，它永不会枯竭。有我这一想，它就变了。早晚会枯竭。

这个道理太匪夷所思。你现在还没回应过来。

我的意思是，整个世界，因为被想了一下，它就变了。有你的意识参与，它再想回到你没有想之前的状态，做不到了。

一个苹果静悄悄的在桌子上。我想了一下，它彻底变了。

我可以想把它吃了。

我也可以想把它给我的妈妈吃了。

我还可以想，用来供佛。

只要我想一下，它一定变。

因为我的意识参与了。

我再讲一个更匪夷所思的神话。你大概就彻底开悟。

一个乌龟下了蛋。它不能陪伴这个蛋。因为还有生计要处理。她匆匆用沙子埋好。然后去讨生活。结果，一走走了很远。它来到几千里以外的非洲海滩。这都是十年以后了。只要它不曾动这个蛋，我不要了，这个念头，它她的这个蛋，永远不会腐烂。它一动这个念头，现实一点吧，回不去了。这个蛋马上会在第二天烂掉。

你会认为这是我杜撰的。假如是，我希望你去真诚的请教一下乌龟专家。然后再回来否定我。

想一下，这个世界就变。

纳粹被美国媒体集体沉默，就是这个道理。

因为乌克兰战争以后，曾经在全世界展开了激烈讨论。美国以及欧洲，认为乌克兰是正义的。正是因为他们这样想了，那么，纳粹的符号和图腾，就彻底变了味。再也回不到过去，所代表的那个样子。

这就是无常。

其实，你去观察，整个世界都是这样的。

戏子在数千年一直被认为是下三流。一旦被重新认为演员是好职业，有利于社会，这样的职业刻板印象，就再也回不去了。

无常之故。

贤劣也是无常。

因为好人坏蛋仅仅是一念之差。就像马云的初心和他的变心。

苦乐也是无常。

很苦的事，你一个想法明白了，它就是乐的。例如，你突然想起来，其实之所以那么苦，就是为了换取快乐。它就彻底变了。苦就成为乐的代价。如朱元璋。朱元璋过去特别穷，后来的情况，你们比较清楚。因为他有一天弄明白了，原来这是老天爷在磨练我。

同样的道理，你认为享受美女有快乐，值得追求，只要你从新一下，也许我错了，从此美女就会变成一件苦差事。你想继续回到过去，做不到了。

亲怨是无常的。

因为亲人怨敌，仅仅是一个因缘的事。仅仅是一念之差。

过去有一个护士特别爱自己的老公。两口子亲密的如连体婴儿。后来老公变心。她知道了以后，自己弄出了麻药，趁着老公醉酒，进行了阉割。被判了三年。这就是亲怨不定。

从她知道老公和别的女人上过床以后，就在那一个刹那，亲人成了怨敌。

所以，整个世界的真相，就是像瀑布，燃烧的蜡烛，长江。远处看是静止的。近处看，一个刹那也没有静止过。

常仅仅是幻觉

知乎用户 宏禅​ 发表

目前局势：

开发商 寄❌

财政部 寄❌

低线城市 寄❌

二线城市 寄❌

央行、银保监会 寄❌

一线城市 观望

证监会 观望

知乎用户 数说济南楼市 发表

说明前几年的调控已经很有效果。甚至超过了预期。在经济下行的背景下，需要房地产有一定热度，所以不得不又开始刺激房地产市场了。如果效果不理想，后续还会有新的刺激政策。

知乎用户 睡懒觉的鱼 发表

这周日早上，中国央行与银保监会联合发布通知，释放房地产行业救市大招：

首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

大致解释下，新政的核心就是将首套房的贷款利率下限调低 20bps。而此前的下限是对应的 LPR，一般也就是五年期的 LPR.

尽管名义上，地方可以根据实际，自主确定房贷利率。但下限的调低，很显然给了各个地方刺激住房需求更大的空间。

一些刺激楼市的地方，可能搞到 LPR-20bps。即便经济发达的一线和强二线城市，房地产的活跃对地方政府在疫情干扰财政吃力的环境下，也显得非常重要。

首套房根据不同地方的政策，既能涵盖刚需，也可以包括改善型需求。这与四月底政治局会议 “支持刚需和改善需求” 的精神一致。

有何影响？

1）最明确的是对股市的影响利多，地产股迎来新的催化，将起飞。
中国股市当前最核心的问题是在疫情干扰下，投资者缺乏信心。对市场缺乏信心的背后是对经济增长缺乏信心。而地产的 “崩溃式下滑” 是经济起不来，信用起不来最核心的症结。
中央统一定调调低房贷利率下限 20bps，属于市场一致期待的 “强有力的政策工具” 之一，是较大的利好。

对于地产股，则是更直接的催化。周五地产股的暴涨，可能是部分资金已经嗅到相关信息的结果。
2）对于楼市而言，则不必担忧房价会大涨。

目前的问题，不是考虑房价会怎么样。众所周知，我从前两年就一直看空房子的投资价值。新政出来，仍然不建议再将房子作为资产配置的主要部分。

当下的救地产，并不是要刺激房价上涨，救地产的核心是救经济。房地产在任何一个阶段，都对经济全局关系重大。
如果任由地产腰斩下滑，最终的结果一定是系统性的经济金融风险暴露，更多人会下岗失业，收入锐减。显然，从大局出发，房地产不能崩溃。

而房价的大涨，则需要至少等到：
1）经济整体全面企稳且回升；2）疫情干扰全面褪去；3）居民收入预期全面转向乐观；4）大水漫灌式地持续刺激。
当下要担心的，不是房价会怎么样，而是地产崩溃了经济会怎么样。
3）信号意义非常明显，且后续仍有大招。

调低利率下限，由最高层给予确认，这会让地方政府放开手脚救市。信号意义十分明显。此外，要力挽地产系统下行的狂澜，后续还要配套更多救市政策。例如，放松一二线城市的限购，对预售资金做出更灵活的监管，下调五年期 LPR 等。

总之，对市场和经济利好，偏多，但对房价影响暂时不会太大。

知乎用户 满小房​ 发表

有一个真理。

在无产阶级进行了第一次社会主义革命之后，在一国内推翻了资产阶级之后，这个国家的无产阶级在很长时期内，依然要比资产阶级弱，这只是因为资产阶级有很广泛的国际联系，还因为在这个推翻了资产阶级的国家里，小商品生产者自发地、经常地使资本主义和资产阶级复活和再生。要战胜更强大的敌人，就必须尽最大的努力，同时必须极仔细、极留心、极谨慎、极巧妙地一方面利用敌人之间的一切 “裂痕”，哪怕是最小的 “裂痕”，利用各国资产阶级之间以及各个国家内资产阶级各个集团或各种类别之间利益上的一切对立，另一方面要利用一切机会，哪怕是极小的机会，来获得大量的同盟者，尽管这些同盟者可能是暂时的、动摇的、不稳定的、不可靠的、有条件的。谁不懂得这一点，谁就是丝毫不懂得马克思主义，丝毫不懂得现代的科学社会主义。谁要是没有在相当长的时期内和在各种相当复杂的政治形势下，在实践上证明他确实会运用这个真理，谁就还没有学会帮助革命阶级去进行斗争，使全体劳动人类从剥削者的压榨下解放出来。以上所说的一切，对于无产阶级夺取政权以前和以后的时期，都是同样适用的。
—列宁《共产主义运动中的 “左派” 幼稚病 · 不作任何妥协吗？》

但是，真理和谬误却是一步之遥。

然而，只要再多走一小步，看来象是 朝同一方向多走了一小步，真理就会变成错误。
—列宁《共产主义运动中的 “左派” 幼稚病 · 几点结论》

现在的问题是，是我们利用了裂痕、对立、机会和资本主义，还是我们被他们所利用了？

知乎用户 木子産 发表

借楼问一下，如果我评论的时候，粘贴国歌，犯法吗，原文粘贴

知乎用户 石头 发表

非必要不买房

灵活租房

恶意放贷

善意摆烂

知乎用户 WEMADE 发表

之前是涨价去库存

现在是降价卖不出去

很合理

知乎用户 周欣宇 发表

让我叉会腰

https://www.zhihu.com/answer/2485450670

知乎用户 改哥 发表

大家能别买就别买，早日让房价崩了，该存钱就存钱。另外别乱消费，能自己做的，就别买外面的。价格既然和需求相关，没需求，就会降价。一天天的不想着怎么去把蛋糕做大，就想着分蛋糕。普通老百姓过日子，难道背个贷款就能让经济腾飞？

知乎用户 owlice 发表

还不跑，等着银行来收房啊？快打折卖房去！

知乎用户 何事最相宜 发表

无非是中央的一个调控政策罢了。

评论区的风评一片倒，搞得好像房市要崩盘了一样，还有劝别人稳住不要出手的。

中国的房地产有两个特点。

1 土地收入算当地财政收入。

2 中国实行外汇管制

基于这两个特点，中国的楼市可以说完全是中央说了算。现在不过是降息，如果真的影响到基本面了，你猜中央是看着楼市崩盘还是印钱来解决？只要印到你有钱，还怕你们买不起吗。逻辑是可以通胀但是不能崩盘。

所以，如果还是没人买，无非是继续通胀罢了，你希望他跌，国家吃什么？

通胀会带来什么，房子卖不掉可以价格不涨，但是钱不值钱。所以如果你不买，那你银行存款就贬值。

有人把房地产理解成市场经济，在国外可能是这样，他们是商业银行，资本主义。在中国，外汇是管制的，银行是国家的。过高的房价无非是另一种税收方式罢了。房子已经不是个人的资产了，而是国家的钱袋子，且关系到社会稳定。

我们就拿美国次贷危机和日本 90 年代经济大萧条来看好了，房价相交于最高点跌了多少，不过是 50%。为了这 50%，整个日本经济倒退了 20 年。而中国房地产从 2000 到今天，20 年的时间，涨了 20 倍。哪怕跌 50% 不过是 18 年的价格，也不过是北京燕郊 18 年的跌幅。如今也已经涨回来了。

那些指望房地产崩盘的人，我告诉你哪怕发生了最差的情况，你的生活也不会有任何的改善，你永远不会知道最高点在哪里，也永远跑不过通胀。

你能做的，只有吸取历史的经验教训，在一个相对低点买入，因为房子不可能跌到你心中想要的价位。

知乎用户 川崎​ 发表

让我说什么好呢…… 早就喊话金融工具箱要开的大一些，金融工具使用的快一些早一些，结果就这？

既然要搞经济内循环，遵循市场经济的规律就把金融工具用起来，把金融政策的底线降低，把监管严格起来，灌水灌下去。

所谓的降低底线就是把利率从 4.6% 降低到 4.4% 吗？学学日本，零首付，1% 利率甚至 0.5% 利率，不信经济刺不起来。

知乎用户 山贼 发表

之前买的房会下降吗？

知乎用户 傲娇的周小丑 发表

我看到的是，

1. 涨价去库存这招，目前还不敢玩；

2. 降价去库存，更不可能；

3. 只能把朝四暮三变成朝三暮四，可惜效果也不好；

4. 效果不好不是因为大家都看明白了，是因为疫情让大家看到非公经济的脆弱性，收入没有保障，便不敢负贷；

5. 底层缺水，顶层发水，可惜中层不敢乱分发，最好取水的还是大基建，底层企业没人敢送水，也没人敢取水；

6. 底层企业都没水，底层个体人民又怎么敢去负债呢？宁肯吃固存的低息，宁肯被股市基金套牢，也不会贸然背大体量的房贷了；

7. 房地产市场里的那些优质资产，也根本轮不到普通人去拿。少数人旱涝保收，多数人不是不够吃，是根本吃不着。

知乎用户 长街 发表

蛋糕根本就做不大。。。

知乎用户 whyx 发表


知乎用户 温故知新 发表

知乎用户 shit happens 发表

我认为效果有限，或者说效果压根就没有。预期减弱，不确定性增加才是目前房地产面临的困境，知道原因对症下药才能药到病除。

第一解除限购限售政策。第二承诺永不收房地产税。第三大水漫灌。第四进城农民 0 首付上车，并有累计 60 个月的延期还贷权。第五县城以下地区不再投资一毛钱。第六给农村断水断电。

六管齐下，此事必成，给我自己点个赞。

知乎用户 史蒂芬刚 发表

现在这个大环境下止不住的房价跌又不是利率的问题，这种政策只会起到反效果，越是让你买越是会持币观望。央行的做法就好像是 “我只能做这些，总得做点啥”。我们缺的是啥？一个稳定且可以预期的未来。

内外部这个大环境，直接降息 50 个基点都没用，何况只是房贷，周一九点三十股市开盘见。

昨天的回答

前天的回答

知乎用户 看客小 h 发表

为什么这种问题现实完全没有什么热度，设置没有任何人讨论？

知乎用户 DarthXXAir 发表

你不买，他不买

房价跌了我入手

以后变成包租婆

知乎用户 张萌萌 blingbling 发表

就喜欢看你不知所措的样子

年轻人以不结婚不生育的代价陪你耗

看看谁命长

知乎用户 四两锟斤拷 发表

都说断供会被强制执行，如果所有人一起同时断供，把 yh 干倒闭了，也就没人追债了吧！

知乎用户 故事情节 发表

08 年、15 年下调首付、利率后楼市快速回暖了

但是那个时候百强房企还没出现崩盘啊

那个时候所有企业都在喊着我缺这样那样的人才啊

那个时候各大行业巨头还没出现过 同一时期大批量裁员啊

那个时候经济环境也没啥大问题啊

那时候生育率也没啥大问题啊

你看看现在经济环境是个什么样子？生育率跌成什么样子了？房地产长期是看人口，人口年年跌，疫情导致经济下跌严重，导致结婚、生育率下降更严重……

现在大多数基层老百姓的想法是：先别说什么车子房子了，先让我的工作稳定点，先让我能吃了这顿饭能看到下顿饭，先让我活着好吗？

知乎用户 万物生长 发表

国家是不想太依赖房地产，想靠科技力量铸就高质量发展，但无奈房地产的拉动力太强了，钢铁，水泥，建材，五金，家居，电器。。。最近几年，“科创” 成为了当红词汇，但指望这东西刺激经济，起码短期是不现实的，这东西短期只会烧钱，而且不断烧钱。低端被嫌弃要转型，科创又短期起不来，靠什么呢。

知乎用户 jackxxx 发表

中国的现代经济架构、市场体系、金融体系，都是跟欧美学的，要是靠房地产就能解决经济问题，那么西方国家早就屡试不爽了，为什么他们不用？经济规律有它的发展规则，不以人的意志为转移，所以房价嘛，该跌它就得跌，神仙也救不了，最多嘛，再争取点时间，导火线早就点燃了，什么时候爆，只是时间问题，反正我是不大相信还可以再撑很长时间，大概 2050 年左右，房价必降腰斩。

知乎用户 黑暗骑士 发表

别看了，已买房的不在优惠范围内。老实搬砖还房贷吧

典型的 管杀不管埋

知乎用户 江流儿 发表

大周末加班出台惠民政策，

我的心中只有感恩。

知乎用户 文一多 发表

知乎用户 卡卡拉拉 发表

一艘巨轮紧急躲过一波巨浪，围观修补甲板的人群中，不时的发出一阵阵狂喜声，他们庆幸自己没在甲板上，却忘了自己在巨轮上。

知乎用户 胡海阳​ 发表

| 2022 年 5 月 16 日，农历四月十六，星期一！

知乎用户 60 秒尽知天下事 发表

除非出台真正有保障的城堡法，否则这辈子不会在这个国家买房了。

现在买了房的能叫业主吗，连租客都不如，就算是房东如果随便撬锁进租客房间，乱扔租客东西，那也是要吃官司的。

但有人只要套件防护服，就能堂而皇之的这么做。这种韭菜盒子谁爱买谁买把，和我没关系了。

知乎用户 richthofen01 发表

这种情况下，只有一个办法管用了。

那就是摊派。

知乎用户 君子居易而行简 发表

16 年不瞎搞还有回头的余地，这回死的透透的

知乎用户 JJJ 发表

你我 200 飞，没想到这个梗居然具有普遍性。

知乎用户 三和辛德勒 发表

搜了下，房住不炒是 2016 年提出，然后呢？然后呢？

大部分城市的房价从 2016 年到现在至少都翻倍了吧？


知乎用户 令狐小怂 发表

再放大招，降息！房地产该如何逆转

知乎用户 有道财经 发表

房价既然不能降低，那为什么不稳住房价不涨，然后让其他东西涨价。

知乎用户 工地搬砖一年万三 发表

政策果然来了，怎么说呢，下调个 20 点聊胜于无吧，也就是个保时捷 50 元优惠券，该买的还是会买，不会买的依然不会。各地花里胡哨的政策都出来了，风向也是是很明确了，刚需的同志们现在也许是个不错的机会。

不知道上海这波会不会搞点事情，这疫情的影响还是挺大的，静待解封后。。。

知乎用户 爱生活的文斯 发表

你看看疫情这三年，人民的钱一点点没了，中国富豪榜的几位资产猛长，这说明了什么，被剥削的基层苦不堪言。地方政府和资本主义还在使劲榨干。[大笑]

知乎用户 别别别过来 发表

哈哈、已经在笑了，地卖不出去绷不住了吧。

好日子要来了，大的在后面。那些吃财政饭、岁月静好的吸血鬼只想看她们死

知乎用户 匿名用户 发表

制定政策的时候麻烦放下既有的傲慢，好好正视现在的市场行情和老百姓的真实需求。现在是真的没钱买。还有经济问题虽然有疫情的因素，其他因素就没有吗？下行看到只是因为疫情？就好像人口出生率不行就是因为没开放三胎一样，开放三胎人口就能上来一样？真正直视经济下行、资本对年轻人的压榨、男女对立、普通女性的权益的正确保障，不是说你制定一个好像是保护了女性权益其实又啥也没保障，除了逼着女性离开职场回归家庭确保生育？先确保已婚女性的正当生育权益、确保当今年轻人在被压榨的情况下能够喘息，正确引导风气、改变各种不良之风，也要针对男女性别对立进行调整。直视问题才能解决问题，都不敢面对，出得药方如何对症。

人口不行，怎么多房市有信心…

知乎用户 狮鹫 发表

看看哪个虎逼会这时候跳坑里买房吧。

明牌!!!

哈哈哈，我随五百

知乎用户 月亮在手中 发表

看看银行去年的净利润

知乎用户 匿名用户 发表

刚跟湾湾朋友聊天，得知他们房贷利率 1.1-1.9。请问大家这你受得了吗

知乎用户 采桑子 发表

外汇稳定被打，疫情➕昏官又把下层人民对党的忠诚给消磨了，普通百姓在失业潮中就是某某学家口中的愚民，不懂得理财投资，真的错一步全错了，失望的错误都不可怕，可怕的信心，对未来的信心，我们就是最后一袋这种话从年轻人口中说出来是多么荒唐可笑啊！一个强大的和有良好秩序的国家，一个具有自尊心和道德风尚的八亿多人民，一个最不分阶级，正义的和公正的社会，消失了

知乎用户 阿帅自信起来 发表

今天下午，央行与银保监会联合发文，调整差别化住房信贷政策有关通知。

其中最重要的一句话就是：
对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

什么意思？

房贷利率改革后，目前所有浮动房贷利率均 = LPR + 基点。

但在此前，“基点” 只能加，不能减。简单说就是房贷利率只能比 LPR 高，不能比 LPR 低。

也就是说，房贷利率最低下限就是 LPR 值。

但这个通知之后，以上这条从此被彻底打破！

首套房房贷利率下限为 LPR-20 个基点。当期 5 年期 LPR 为 4.6%。

这就意味着今天开始，首套房贷利率最低可以为 4.4%！

二套房不变，最低仍为 LPR4.6%。

房贷利率又降了！目前郑州新房主流利率是 4.65%，极有可能马上要降到 4.4%。

所有近期要买但还没网签没房贷的朋友们注意，想办法延两天，你的利率又可以降一大截儿！月供又可以少还几百！

更多置业资讯和楼市热点信息建议关注公众号 “米宅郑州买房社”，交一个懂房产的朋友！买房路上不踩坑！

知乎用户 多多啦 发表

现在要是有人要买恒大、融创等房企的房，国家敢保证他能按时交房不烂尾吗？或者国家承诺烂尾了国家出资建房或者退钱。

知乎用户 小女子拥护国父 发表

有什么可嗨，可阴阳怪气的，房价拉了，对老百姓也没啥好处，目前来看房价还是要稳的。但是涨是不可能了，没几滴了。现在这些政策那也是没办法，总得做点什么，总不能干坐着等死吧，硬着陆肯定是不愿意的，现在就看这软着陆行不行，就怕软着陆下来发现机上人已经缺氧死完了，也没啥意义了。要怪就怪这房地产瘾太大了，想戒的时候有点晚了。当初没管住手，现在只能承担后果了。勒紧裤腰带吧。高速增长结束了。

知乎用户 暗涌 发表

每次看到什么政策出台。

都会感到满满的厌恶。

来头越大，越厌恶。

因为心里很清楚，这些什么破政策，你即便天天排队去申请，也申请不到。

一堆条件就跟鸿沟一样，卡在你身前，你硬要跳过去，只会粉身碎骨。

知乎用户 家有大臭猫 发表

价格太低我不敢买，也不愿买，我不能占国家的便宜！

这算是烟花前的黑暗嘛？

知乎用户 追忆不易 发表

就现在这房价，就不是用来住的！就不是用来住的！就不是用来住的！去 tmd 理念。

我家是二胎，以后我工作后肯定是要出去租房了，这房价真让我租一辈子房吗？

要是还有黑天鹅我连租房都不一定能保证。

我从来不是一个躺平的人，因为躺平意味着什么我很清楚，我又不是生活在日本能当废宅。但是看不到未来，我真不知道我是为了什么努力？复兴难道就没有个人的层面了吗？

知乎用户 星夏​ 发表

哥，又？

知乎用户 Open Fish 发表

借用等等党的一句名言。

你不买，我不买，价格还能降二百。

甚至我就是想看空中飞人，想看烟花。

知乎用户 老年二刺猿 发表

房地产聚能环，一贷更比一贷强

房地产用完小汽车还能接这用

知乎用户 soul 发表

49 年入国民党 tmd 5.0 利率

知乎用户 润润更健康 发表

降不降的不重要了，就喜欢看你这种想要却又不好意思说的样子。

知乎用户 开心超人不流泪 发表

说明房地产形势越来约危险了，越救越惨淡，必须加大刺激

知乎用户 George Wang 发表

买华为就是闹着玩，真爱国还得是买房！

知乎用户 许多 发表

哈哈，银行急了吧，房产急了吧，现阶段非要说刚需购买力的话，90-95 后为主，这期间大概人口为 2500 万左右，再过十年，所谓刚需要买房的主力大概为 2002 年前后出生的人，这期间大概人口为 1600 万左右 (人口应该还会一直降，生活太累了)，所以，现阶段的想着投资的人，欲赚下个时代的人的钱的话，可就要想想接盘空间以及那个时代到来时 这些需求的可能性。

知乎用户 数字 ICer 发表

玛莎拉蒂五元优惠券

限时特价喽

另外：老用户不如狗

移动：这次不是我说的啊

估计效果不会很明显，刚需可以再等等，有钱的可以去一二线有未来产业（汽车、信息技术、芯片）的城市

知乎用户 李四 发表

为什么封控的时候选择相信国家的那批人，把质疑的都打成 WW 的那批人，这个时候却不相信国家房住不炒的政策了呢？

知乎用户 爱喝咖啡 发表

买东西，买股票和买房差不多

都是买涨不买跌

你觉得是个宝贝你就捂着

卖水果的也捂着那你就臭了呗

还尼玛 4.6 你从世界上看看哪个地方这么高？

还指望我们谢谢你？

不收你这种嗟来之食

真的臭啊这个行为

6.37–6.125–5.88–4.9–4.7–4.4

你自己看看是人么？

一年哈就这样了

跌穿不是问题

就怕你们拿不住这个烫手山芋啊！

知乎用户 一只小阿生​ 发表

争取贴息购房！

知乎用户 文言文 发表

把 “房价收入比” 降下去才是正事

知乎用户 油炸小盆友 发表

时来天地皆同力，运去英雄不自由。

知乎用户 学习通 发表

有多套房的赶紧卖

还没买房的大家齐心协力再苟三年，看谁玩得过谁

知乎用户 浮浮沉沉 发表

群众手里到底有没有钱，决定了这个政策落地后实际的效果。

我要说的是，有钱人还是那些有钱人，没钱的还是大多数。

有钱的是集中了没钱人的财富才成为有钱的，这是事实。

能买的，要么确实有钱要么是被逼而买。

不能买的是大多数，我不看好这次调整。

知乎用户 听雨 发表

今年真爽，等等党可以同时看显卡和房价放烟花，太幸福啦！

知乎用户 盲人 发表

我睡大街无所谓的，不知各位老爷睡大街习不习惯

知乎用户 仁守 发表

霉国这是搬起石头。。。

知乎用户 洛阳海豚 发表

很好奇如果全国人民团结起来一个月不买，市场会是个什么光景。

知乎用户 xinnian 发表

其实房价是可以无限制的往上涨的。并不存在完全奔溃的必然性。只要资金池的盘子大一点就可以了。

办法倒很简单，降息。不过这里可能陷入流动性陷阱中。但是如果有专门部门的人兜底呢？其实问题不太大。主要是现在的人们有了不上涨的预期导致的。你只要给他们表示继续上涨的预期就行了。

办法很简单，一是降息，二是，打压其它住房市场。三是，合村并居再加上货币化棚改再加上旧房改造再加上拆旧造新再加上人工奇景。四是，再引入一波钱入房市。五是，多办一些劳工市场，签订一些就业协议，失业的人可以进这些工厂打工还债。知道我这个意思就行。六是，一定要严防资金外逃。七是，多征税。如此，则国富民强，房产继续涨岂不乐乎？

最重要的还是要给大家树立房价继续涨的信心。

只要降息，再降息，我就不信房价不会继续涨。只要降息一切都会好的。实在不行，搞个零利率，负利率总可以吧？不买房，有的办法治你们。

其实现在完全可以左手倒右手的玩，先这样搞着，只要坚持住，迟早能引进资金进入。

其实现在很多金融理论都建立在利率必须为正的前提下，但是如果利率变为负的话。那么事情不就完全改变了吗？不过这里也有一个小问题。大家都知道我说的是啥哈。如果利率为负，债务就会变为资产，资产就会转换为债务。但是这里有两个问题:

1 钱要稳定才能交易稳定，如果利率为负，那么大概是要通货膨胀的。通货膨胀的话，太严重的话，交易就完了。如果钱实际利率为负的话，那么钱货就不行了。人们直接物物交换吧。这个时候，你抱个房子也不能吃。不过能住。并不能算是全亏了。

好像为了一个房价上涨，搞出这种情景也不是很好玩的。但是这只是极端的情况下。大家要乐观。

当然这里存在一个问题，因为实际利率并不能长期的为负的，那样这种货币必然被慢慢的被排斥在市场之外。但是相对于这种货币的价值，只要这种货币仍然存在。你说房价是不是永远在长。那你要说，这种货币这样搞下去迟早不存在了。那房价不就无所谓长了吗？我说的房价可以永远长，当然是相对于这个货币价值的。如果这个货币不存在的事情，不在我们考范围之内。但是只要利率有下调空间，那么房价必然就有上升空间。遇到流动性风险不要怕，左手倒右手，迟早能骗一个是一个。

从理论上来说，如果维持一个货币价值，那么市场出清是必然的。货币不能永远在降息的路上。但是谁知道呢？

要么市场出清，要么继续下调，这不是我们普通人能决定的。

当然，一个优良的市场体系必然能市场出清，消灭一些不良的贷款和坏账，这是必然的。建立在现在支付体系上的经济体系必然发生周期性危机。延缓危机的到来并不能真正阻挡危机的到来，只是把市场出清放置在后面罢了。然而人类的生活都在继续，每人的损害也都不一样。要看决策者的考虑了。市场泡沫更大进行出清是否会对人们造成比现在更坏的影响。也应该是分人而异的吧。

另外我没有说错吧？

我说该降息了。说降就降了。上面的想法其实很好猜。

知乎用户 小艾 Hello 发表

目前月入 2w 多，年收入在 30w 左右，依然买不起房。

继续涨也不 care，如果我这个收入水平都买不起房，可见这个国家有多烂。

知乎用户 婊里婊气 发表

这里是中国，一场自下而上的无产阶级革命，正在悄然进行，谁敢不响应，谁敢不号召，谁敢不顺应，中国人民告诉你们试试看。大不了倒退五十年，再来一场改革开放，我们从头来过。

中国人民想有土地，那就有翻天覆地，中国人民想有房，中华大地也得抖三抖。

知乎用户 小吹没有灰灰​ 发表

说实在的，刚需到现在还不买第一套房的人，根本不是因为利率每年多了几千。买 2 套及以上数量房子的人，也不会因为利率每年多了几千就不买了。我觉得这就是表态和引导的作用，有些影响，但不是最根本的影响。

最根本的影响就是房价，其他重要因素还包括以学区房为典型的住房政策。

首先是房价，一定要稳定而绝不是一味降价或者升价，有房者、准备买房者都关心保值问题，这是重中之重。

知乎用户 金中口鸟 发表

也就知乎情绪输出比较大，弹尽药绝，全体躺平都来了。

但另一方面，对于炒股的来说，却是明天 a 股大利好：歌舞升平，无比快活。

昨天公布社融数据和今天不痛不痒的调利率，这两条消息显然不是示弱和救火的意思，更多的是释放预期。

知乎用户 黑洞里的猫 发表

定置网俗称 “迷魂阵” 又名“绝户网”，鱼儿进去就很难出来，而且是大小通捕，对渔业资源破坏较大，是一种非法的捕捞方式。

知乎用户 最后的蛋疼哥 发表

你一等，我一等，开发商就胃疼

你不买 ，我不买，开发商很容易心血管

只要不是刚需，等一等

刚需：你不买房子，找不到媳妇，或者老婆要和你离婚；这样情况属于刚需

知乎用户 诺曼地豆腐 发表

保房地产就是保银行自己。一条绳上的蚂蚱。所以，大家都不要买房，到时候看房地产与银行互殴。

知乎用户 股赌股赌股赌 发表

只要决定不结婚不买房，这些玩意儿看都不用看

知乎用户 零幺吨先森 发表

首套房能无息么。贷了三十年，还了十年，发现只还了 20% 本金。。。

知乎用户 节奏丶 发表

我们急的时候他们不急，现在他们急了，我们不急

知乎用户 secret 发表

越来越像日本了

知乎用户 王传杰 发表

我觉得这招很妙啊！

之前买房的，合同上是 LPR + 浮动点数，如果降 LPR，那意味着以前买房的人可以占便宜，可是他们是能忍受高房价高利率的人，哪能让他们占便宜呢，所以要稳住 LPR！让这部分人多贡献！

可是现在没增量啊怎么办？调低加点下限到负值，那现在能买得起的就买吧！反正你买了房子你的加点固定了，LPR 也固定了，你敢贷款那就是你有能力，银行能从你这里多挣一分钱绝不少挣一分。

再过一段时间，LPR 不动，继续调加点上下限，再锁进来一批人，最终根据个人的财力做到每档一个利率，钱少的少付点利息，钱多的多付点利息，做到银行收益的最大化。以后将会是 LPR 易升难降，浮动点数因人而异的灵活贷款啦！

所以各位，如果你需要买房，你是想你被锁进哪一批？你还想随着 LPR 走低省钱的路子，想得美！只要你贷了款，银行就可以上调 LPR，下调加点下限，让你不得不多还钱，却对新贷款没影响！

在我看来，这是让我对贷款感到恐惧的一个政策，你只要贷了款，你就被按在地上把你的皮一层一层揭下来，你想趁着利率下行被揭掉的薄一点都绝无可能！

知乎用户 验证码 发表

去年利率高位站岗

现在就想攒钱提前还贷

一块钱都舍不得花

谁愿意消费谁消费去吧

知乎用户 月下行舟 发表

楼市去库存运动马上就要开始了，后续会有更大力度的措施出台，限购限贷都会逐步放开

知乎用户 Martinsaber​​ 发表

基准 4.6，到手 5.3，基准 4.4，到手 4.4. 么

知乎用户 某潜非彼钱 发表

笑死 根本降不了多少 知乎 er 做什么梦呢 多少人等着房价降全款买房你们不知道吗 等到大多数人都不会管房价是涨还是跌的时候 房价才会真的大跌特跌

知乎用户 今天次西红柿了咩 发表

此次 LPR 只降增量不降存量意味着什么？

意味着如果以后再降 LPR，现在上车以后还是享受不到 LPR 降低。

LPR 下降趋势已经形成，那最优就是等降到接近无风险利率的下限再上车。

下跌趋势下任何刺激政策都是徒劳的，就像上涨时只靠限购也是无法改变趋势的。

形成下跌趋势的原因很多，人口，收入停滞，烂尾风险，预期的自我实现。

等等党一定会赢，这里赢不了就带着现金润。

知乎用户 刘培风 发表

核心层的底线还是在的，房住不炒。首套不仅利率上要逐步支持，新房也要允许低卖，逐步挖掘市场非炒潜力，毕竟接力盘也有梯度差异，如同过去一两年 6 个点都有能上车的，一级级往下挖。

利率下降，目前只能在定向上做文章。对于存量的，基本不用幻想了，毕竟财政需要银行上缴利润做补充。

而居民储蓄增加，在经济明显下行的普遍认识下，这钱只能是资产套现后得到的。民间的钱多了，意味着有通胀的风险，同时也有汇率的风险。所以基准利率更加没有往下的空间。

知乎用户 QFMF 发表

降多少不重要，重要的的确在降了，这个信号很重要。

金融市场有句话：信心比黄金更重要。

当这个市场的信心没了，那么后面的事情，我有六点要说……

知乎用户 牟有钱​ 发表

对于普通人

降利率——> 还能再降——> 观望，不买

不降利率——> 买不起——> 不买

知乎用户 qwer​ 发表

给你 100 多万的贷款利息打个 98 折优惠个两万，这连个蝇子腿都不算。

知乎用户 湛炫 发表

那头关中驴是上等货，而且价钱合适，

我当时二话没说 扭头就走了

知乎用户 这都不叫事儿 发表

就人均工资与房价对比而言：中国房价简直就是高的离谱，基准利率也是高的离谱。

看看人家发达国家人均工资多少，基准利率多少。

而且很多都是永久主权，不是 70 年。

知乎用户 Sunflower 发表

轻徭薄赋……

古人早就说过了……

没有贷哪有利息啊…… 需要吗……

知乎用户 七七 发表

坐等知乎高手帮他们说人话。

知乎用户 刘峰 发表

既然如此那么

还可以再等等

等到零利率之后再买

甚至等到负利率时代

知乎用户 山海 发表

手头没钱才是关键，不是降利率我就能上车

现在失业率那么高，就算就业了，大城市人均收入相比单位房价接近 1:5，我敢上吗？

房价不能跌，就降首付，让你加上小姨子和老姐 8 个钱包上车，说白了就是上杠杆，30 年房贷每个月月供 1w5，我能三十年不失业保障每个月至少 1w5 闲钱吗？

我有这信心我干啥不香？我还的在知乎看几时上海解封？

知乎用户 特特鲁修斯杰克 发表

今天我们都是 smzdm 人！

知乎用户 豆豆 发表

一顿操作猛如虎。

一看降价还没两万五

知乎用户 空空 发表

南开大学男教授性侵女生，必须严厉打击，作为老师毫无廉耻之心，禽兽不如，性侵女生多名。三个大学老师以讲座为名多次性侵女生，大学男老师据说灌醉后强奸她，受害者女生高达 15 人，男老师拍摄性爱视频威胁她多次强奸女生，公安部必须严厉打击禽兽不如的教授。

知乎用户 独孤求败 520 发表

革命尚未成功，同志仍需努力。

我看真是死活不降房价，那就比比看谁能坚持过谁吧。

知乎用户 大宋 发表

房产是主要经济！

知乎用户 德国师爷德国法律​ 发表

这一切的目的是为了什么？还是 GDP 增长，拉动 GDP 除了靠房地产别的就不行了吗？我们不是已经三去一降一补这么多年了，经济不是已经转型这么多年了，科技创新不是已经提高，人民收入不是年年和 GDP 增速匹配，人民不是已经达到相对殷实富足生活水平了，还需要刺激购买首套房吗？不会吧？合着 socialist 经济发展了这么多年现在刺激经济的手段就这么一件法宝使劲造，不会吧？

知乎用户 方北 发表

你不买，我不买，明天还要降 200。

不想看降价，只想看起飞。

哦，这边不是在说显卡？

不好意思，串门了。

知乎用户 浮珏 发表

房子是用来住的、不是用来炒的定位，这句话坚决支持，但是老百姓都把钱包攥的紧紧的，不向外掏钱怎么办？卖不出去的楼盘怎么去库存？类似于国库券的房屋债券地方政府可以发，老百姓购买债券获得稳定收益也就有了投资的渠道，破旧小区应该拆迁，老百姓不用花钱就住上了新房，提高了生活质量，还是应该集思广益。既维护人民群众的切身利益，也为地方政府的土地出让金收入提供切实可行的方案才是正道啊。

睡懒觉的鱼 IP 属地天津 · 1 小时前

问题是，三，四线城市的问题不是房子能否卖出去，是没有人买房，而且目前的人均居住面积也不小。根本不需要那么多房子。

踟蹰无语静观天地​ (作者) 回复睡懒觉的鱼 IP 属地山东 · 刚刚

不好意思，您并没有仔细的观看文章，这里面既不用由买房者付首付，也不用交月供，因为首付已经由发行债券回收破旧房的政府给支付了，月供由租赁公司收租后拿出一部分来转移支付，百姓不用花钱就可享受新房，还能没有三四线城市去库存的积极性吗？

作者：思考的水
链接：https://www.zhihu.com/question/532751248/answer/2485247550
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思考的水
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其实就是为放开限购找一个借口而已
看到这个政策下意思的去查东莞市去年财政收入情况。在我印象中东莞是一个产业城市，应该以税收收入为主，不依赖土地财政，一查才发现 2021 年东莞税收收入 632 亿，土地出让收入竟然超过税收收入达 667 亿元。
中 y 都已经发话了 “中央政治局会议强调，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求” 这些地方政府何必还在找各种理由来放开限购。
对于放开限购的理由我梳理了以下脉络：
最开始是郑州发明一个词 “投亲养老”
“为满足居家养老需求，子女、近亲属在郑工作、生活的，鼓励老年人来郑投亲养老，允许其投靠家庭新购一套住房。”
其后无锡、兰州立马抄了过去。
无锡想我光抄郑州的 “投亲养老” 显得我多没有水平，又发明了一个 “改善生育两个孩子及以上家庭居住条件”。根据《关于积极推动改善生育二个孩子及以上家庭居住条件的通知》“凡是本市户籍的家庭，只要生育了两个以上的孩子，可以多购买一套房” 而且还可以用公积金哟。
然后南京又抄了无锡的 “二胎买三套”
前几天长沙又搞了一个 “出租房屋可购买二套房”
对了中间福州说为了 “支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求” 直接出台政策“非福州五城区户籍家庭（含港澳台）在五城区购房，无需提供近两年内满 12 个月医社保或纳税证明或落户，即可购买一套福州五城区 144 平方米以下的普通住宅”
目前放开限购的借口中
支持养老的有：郑州、兰州、无锡
支持二胎三胎的有：无锡、南京、东莞
支持租赁用房的有：长沙

全国 2022 年第一轮集中供地和 2021 年第一轮集中供地对比 65 赞同 · 20 评论文章 71 赞同 · 28 评论文章

看样子这个表上下滑超过 40%，都的找个理由把限购（如有）取消了。

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网传南京限购再放松：二孩以上家庭可购第三套房，对此你怎么看？这一举措透露了哪些信息？

踟蹰无语静观天地
​
这是放松限购政策的标准而已，从伦理上来讲当然可以买，父母为自己的孩子早买下房子，买房子置地是中国自古就有的传统。就怕放开了也没人买啊。

如何看待 5 月 11 日长沙发布：“已有房屋供作租赁住房后将不纳入家庭住房套数计算” 放开限购？

踟蹰无语静观天地
​
共产主义的目标是居者有其屋，可没说让富人多买几套收房租，穷人一套也买不上，政府不出台政策限制这个行为，房产就会被炒作，不单是居住属性了，中央的精神是房住不炒，还是应该别让房屋成为某些人先下手为强，靠着收房租来食利的阶层，我对此持保留意见。

解决方案如下：

三四五线城市去库存的问题可以解决，国家发行房屋债权就可以了，替购房者把这个首付给交了，月供从房管局下属的租赁公司对于购房者者的旧房的出租收益中支付，这样钱就流动起来了，并不需要购房者花钱，库存的新房很快就可以消化掉。

经济只有运转起来，才能在里面产生钱生钱的收益和实现财富的分配。

共产主义的目标是居者有其屋，可没说让富人多买几套收房租，穷人一套也买不上，政府不出台政策限制这个行为，房产就会被炒作，不单是居住属性了，中央的精神是房住不炒，还是应该别让房屋成为某些人先下手为强，靠着收房租来食利的阶层，我对此持保留意见。

曾桀 IP 属地湖北 · 25 分钟前

你不赞成食利阶层会消失吗？他们的房子不拿来出租他们能创造别的价值吗？不让他们出租就让房价继续涨然后让他们套现离场？还是说把它们的资产直接充公没收？

我发现现在一些人像活在真空里一样。

回评：

踟蹰无语静观天地​ (作者) 回复曾桀 IP 属地山东 · 刚刚

共产主义的最终目标是各尽所能，按需分配，现在是社会主义阶段，只能是充分发展生产力，我不赞成一个家庭在一个城市拥有多套房产，朱门酒肉臭路有冻死骨是不能提倡的，但每个人的天赋受教育程度背景经历均不相同，能挣到的财富当然不同，富人可以住别墅，住三四百平米的大平层，穷人可以住三四十平的破旧房屋，这都能接收，但如果富人很多套房产，用来收租，穷人一套小破房也买不上，这就太不公平了，穷人只要努力也能哪怕是郊区买个小房子也是社会主义应该达到的目标，不应该诱发出强烈的贫富差别导致的社会矛盾，这容易导致不稳定因素，富人可以开宝马奔驰，穷人可以开两三万的二手国产车，要我说，生活质量的差别并不算大，有房有车有盼头，但若是政府不通过政策去调控怎么实现穷人的幸福感呢？至于富人的投资理财，我提过债券的事情，这都是自愿的，但若是通过拥有很多房产来收租来人为制造一个食利阶层，对穷人的心理感官冲击太大，这是社会主义的目标吗？我不赞成这种方式，我是主张社会福利相对公平的。

为什么租出去就算无房？这是实事求是吗？

这里首先先引用一句：最受市场关注的一点在于，政策鼓励业主把存量房用作租赁房，且供作租赁住房后，不纳入家庭住房套数计算。
应该实事求是，这个说法是自欺欺人，这种方法是培养食利阶层，与建设共产主义的最终目标不符合，虽然嘴头上说是响应中央的号召房住不炒，但在政策上鼓励富人多持有房产在本质上是想让富人出租房屋，这不是自用，是食利阶层，我不赞成这种方式。
我是考虑按照共产主义的目标 ，应该居者有其屋 ，但不应是一人在一地占多套房屋 ，不让在我下面提出的方式下贷款才能减少一个家庭占有的房屋数量 ，我构想的房产税的收取方案与同一地的一个家庭拥有的多套房屋有关， 与家庭居住的单套房屋无关 ，这只是属于学术型探讨 ，与政府制订政策无关。
如果采用我下文这种措施的话 ，一个是地方政府卖地的收入保证了 ，因为房子通过这种方式会消化掉很多 ，另外在一二线城市的拆迁也容易了， 有两三辈家庭的子女可以选择大户型， 提高了生活质量 。家庭拥有的一二线城市的住房数量会下降， 国家可以在未来经过一两代的房屋更替后， 对家庭持有本地多套房屋的家庭开征房产税 ，这就是我写下面这一些列文章的目标思路 。房产税不是不征收， 还是要看时机和征收对象 ，是否促进大城市的有能力的人才的合理流动 ，这是促进经济发展的合理措施 ，下面这篇文章用于抛砖引玉吧， 属于学术探讨 ，很多不当之处 ，还需海涵， 集思广益 ，才能维护全体老百姓的切身利益， 也促进房地产行业的健康发展。
济学家任泽平称「要全面客观评价房地产行业的历史功过，不可妖魔化房地产」，如何解读其言论？
对于建筑行业 在 2007 年经济下滑时很多人说房子太多了 脱离了收入水平 不看好建筑行业 结果这 10 几年建筑业的发展超出了大家的认知范围 部分人错判了形势 没在当年买房 后悔了 现在盖好的住宅很多价格比前 2016 年降了不少 写字楼空着不少 又有说法说房子过剩了 我现在在这儿发表一下我的意见 大家没听过的 房子不但不是盖多了 而是盖的远远不够 因为虽然人均住宅面积已超发达国家 但农村的住宅不应该统计在内 农民工在城里打工谁不想在城里有套住宅 要是有个底层商铺家里老人卖个菜就更好了 不是不想要而是没有这个闲钱 有钱后这个想法会实现的 城市化远远没有结束 得达到百分之七十才能停下进行修修补补 早着呢 为什么国家不这样宣传 国家是实干 干就是了 说这个干啥 明面上说农民工没钱别来城里买房子买商铺这不是拉仇恨吗 中国的建筑行业还有大发展 已经批下地铁项目的城市围绕地铁环线还有建设高潮 中国的大飞机接着迎来很多国内订单 为什么以前不多买飞机 这个红利应该让中国自己的企业获得 随着大飞机的项目开展 中国的机场还要有大发展 机场建设 周边配套建设都是很大的建筑工程 长期向好 另外阿联酋 埃及 毛里求斯的国外的机场地铁酒店购物中心桥梁基本是中建字头企业中标施工 虽然艰苦 收入的确高 房地产行业还会有大发展
日本当年崩盘了 泡沫巨大 当中国的房地产市场崩不了盘，有序发展，现在是刚起步而已。
经济只有运转起来，才能在里面产生钱生钱的收益和实现财富的分配。
中国的城市化进程还远远没有结束，农村的住房随着城市化和农村老人的去世不应算入人均住房面积，农村的人口会越来越少，城市的住房建的不是多了，而是远远不够，不是过剩，而是百姓的消费能力还没达到，随着农村孩子受教育程度的提高，向城市靠拢是不可避免的，这是历史的洪流，日本是前车之鉴，随着经济的发展，城市的繁荣和农村的人口减少是放眼可见的结果。
房住不炒是对的，但土地财政暂时还是不能抛弃，政府急缺财政资金，公共支出在现在新冠疫情都不容易挣钱的情况下只依靠税收是很难充足的，国家对房地产松绑有利于房地产相关上下游行业的复苏，土地出让金对财政收入来说也很重要，但不能象现在过于简单的放松，还是应该有相关的措施和引导，中国的城市化还没有结束，大城市的聚集不是以主观的政策限制就能控制住的，如果这样的话，也阻碍经济的活力，一二线城市的老旧小区应通过政策引导疏散到四五线城市中去，有利于一二线城市的拆迁，人员还需加强流动，大学生到大城市去实现集合起来的创造力的爆发，政府也应出台相应的整合旧房待拆迁房屋进行廉租房提供的措施，四五线城市快速去库存，房地产开发正常运转起来，但县城的住房建设要受控制，以租赁后转为主，否则会造成以后的浪费，城市化还没结束，最终县城的住宅需求会大幅下降，日本就是前车之鉴。
我国基础设施同国家发展和安全保障需要相比还不适应，全面加强基础设施建设，对保障国家安全，畅通国内大循环、促进国内国际双循环，扩大内需，推动高质量发展，都具有重大意义。
中国的城市化进程还远远没有结束，农村的住房随着城市化和农村老人的去世不应算入人均住房面积，农村的人口会越来越少，城市的住房建的不是多了，而是远远不够，不是过剩，而是百姓的消费能力还没达到，随着农村孩子受教育程度的提高，向城市靠拢是不可避免的，这是历史的洪流，日本是前车之鉴，随着经济的发展，城市的繁荣和农村的人口减少是放眼可见的结果。
土地财政暂时还是不能抛弃，政府急缺财政资金，公共支出在现在新冠疫情都不容易挣钱的情况下只依靠税收是很难充足的，国家对房地产松绑有利于房地产相关上下游行业的复苏，土地出让金对财政收入来说也很重要，但不能象现在过于简单的放松，还是应该有相关的措施和引导，下面给出解决方案的参考性思路。
作者：抑郁失眠
链接：https://www.zhihu.com/question/416944219/answer/2393875098
来源：知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
黄奇帆同志的土地流转方案是开创性的 很有价值 启发意义也很大
我是无名之辈 借鉴黄奇帆同志的方法去实现土地财政问题的解决与展望中国生活方式转变及房产税收取问题
我构想了一个既购买三四线城市又保留本地住房面积的流转方案 这是借鉴黄奇帆同志的农村土地流转的地票方案的方法 以新闻中的山东菏泽为例 房价大约是五六千一平方 一百二十平方大约六七十万元 以七十五万元来计算 首付百分之二十就是十五万元 地方政府可以配合一二线城市的房管局出台一政策 由一线城市政府部门发行一种房屋收益债券 有地方政府的信用做抵押 收益率等同于国债或者稍高 因为本来每年卖国库券的时候老年人几乎要排队 买不上 这个需求是有的 政府就把这个想置换买菏泽房子的十五万首付给支付了 政府把一二线城市原先的旧房收回出租 政府给予原先的旧房子房主以原来城市的房票用以以后拆迁或新建住房时用来折换面积 买的新房房子抵押给银行 谁去还月供呢 因为原来的旧房已被政府收回房管局 房管局可成立一公司专门运营此类房源的出租运营问题
财政部表示，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件，释放了哪些信号？
依靠税收来完成地方政府的收支平衡现在看起来还不现实 绝大多数地方对土地财政的依赖很大
房地产税的金额太少了 暂时无法完成国家急需的财政资金的需求
大家都很担心地方财政的问题 地方政府不好卖地了 地方财政吃紧 本来地方财政对土地出让金的依赖就是很大的 现在房地产开发商的房子卖不掉 不再继续买地 政府的卖地收入得不到 有个别地方的公务员工资都面临着压力 怎么办呢 下面给出解决方案的参考性思路
土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之一（综述）
说明：这一系列文章由四篇文章组成
一 土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之一（综述）
二 土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之二（土地财政的去留问题探讨）
三 土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之三（中国生活方式转变与老龄化社会下养老住房转移探讨）
四 土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之四（跨年代的房产税逐步收取时机问题探讨）
背景与引子：
这几天有一问题 也是新闻 如何看待山东菏泽首套房首付比例降至 20%？会对市场产生哪些影响？这个问题出来后短短不到两天就有 1268 个回答 大家都很担心地方财政的问题 地方政府不好卖地了 地方财政吃紧 本来地方财政对土地出让金的依赖就是很大的 现在房地产开发商的房子卖不掉 不再继续买地 政府的卖地收入得不到 有个别地方的公务员工资都面临着压力 个别地方居然交警罚款的收入加大了 竟然占据了地方政府收入的相当大的份额 依靠税收来完成地方政府的收支平衡现在看起来还不现实 绝大多数地方对土地财政的依赖很大 即便是依赖性最小的深圳 也有一定的份额 大多数地方是没法和经济高度发展的深圳相比的 另外 地方政府除了正常开支外 还想本地大发展 全国经济发展很不均衡 富的富 穷的穷 很多地方都是靠着转移支付来实现地方政府的运转的 有个别的地方政府提出的发展目标动辄需要投入多少亿 就是想依靠转移支付 自己能提供的配套资金只有几千万 想向中央政府哭穷 富的个别地方就想是否藏着掖着 大家都想本地大发展 这个愿望是好的 但干什么事情不能违背经济规律 中央政府可以有引导 但是个别地方政府不管不顾的追求大发展 逮住中央的钱狠花 这个做法是不是有些自私呢 我想起了原来的南泥湾精神 大家凭借自己的双手实现了南泥湾的大转变 真是令人惊喜赞叹 但现在地方政府伸着手张着嘴向中央政府要饭 怎么就不是那么回事呢 地方上的发展固然很重要 国家要平衡各个地区的发展水平 但有些地方明摆着是人口流出城市 还在大兴土木 搞城市化的高大上的建设 把城市搞成个遍地高楼大厦的混凝土建筑群 这得投入多少资金 什么时候才能在城市化带来的集群和高效效应中把钱挣回本来 管理者算过这笔账吗 能先不看 GDP 和政绩真正地为自己所在的地方做长远打算吗 能为中央政府省点钱吗 能减轻点百姓的负担吗 能把资金投入真正的实体企业中搞活经济吗 这都是要认真思索的问题 有部分网友担心政府少了卖地收入 又在讨论房产税的问题 想把这个房产税的问题提到现在来 实际上好几年前就一直讨论这个问题 但现在时机成熟吗 有的大城市的居民住着以前便宜但现在价值五六百万甚至上千万的房子 挣着每个月几千块钱的工资 和那些每年挣着几十万但背负着巨大房贷压力的年轻人怎么比 按房屋价值的什么比例交 他们交的起吗 能实现社会公平吗 不会诱发社会矛盾吗 这些问题怎么解决我在下面的文章中给出解决方案 仅是我的个人思路 属于学术性探讨 与政府制定政策无关 抛砖引玉 集思广益
我曾经写过文章 从回不去的故乡看中国农村特色产业差异化生存及房地产发展趋势
从历史上看国家通过招拍挂出让土地是对我国的城市化进程起了巨大的作用的 这也是一种创新式发展 这也是我国能够在道路建设 基本城市设施 工业用地等方面快速发展 远远超过其他国家的重要原因
地方政府可以将土地出让金投入城市建设 搞配套 道路 交通 水电气等的施工建设使得商品房自身的价值得到了很大的提高 这是双赢的结果 当然必须有工业产业形成产业和住宅互相支撑的集群 否则只有住宅 没有产业 也无法做到经济的发展及收入的提高来形成人群的聚集 城市化提供的高效才能真正发挥出来 这是相辅相成的 随着城市便利性的提高 房价的上涨 地价也在上涨 最终形成一个越来越大规模的房地产市场 土地出让金政策使得地方政府投入城市建设的资金问题解决了 那国家税收用于公共服务支出的钱就相对宽裕了 国家的税收用在军事上也是这几年航空母舰航天航空大发展的原因 中国在人口红利消失前实现了大量基础性建设的完成 看看现在的农村年轻人 还会有父辈的去工地忍受艰苦的条件去打工的干劲吗 有的年轻人已经连去工厂上班都不想去了 宁肯做个销售 房屋中介 保安的工作也不想去挣一天三五百的辛苦钱
那这个在城市化的过程中 早期已经买房的人享受到了资产的升值 但那些没有参与其中的低收入阶层和广大的农民 就错失了获得局这个财富增值的机会 这只有后来才能看得明白 城市建设不光是住宅 如果工业用地带来的产业未发展起来 周围人群没有相应的消费能力 还是会造成住宅卖不动的情况 容易形成鬼城 也会造成开发商的烂账和政府土地的难以出让 所以必须有产业 工业 商业或者旅游 反正不是单纯为了住宅而住宅 那会是无根之木 长久不了
我再声明一点 中国的城市化进程远远没有结束 历史的车轮不能阻挡 但可以规划路线 百姓若能看明白大势就根据潮流主动做出自己的选择 有些人想我能不能不参与这些竞争 在农村或乡镇过自己的小日子呢 资本的流动是市场化的行为 只有在城市才能拥有最高的效率和性价比和竞争力 产品并不是最好 但优势最大
若普通百姓不被裹挟着参与到市场竞争的洪流中去 那连挣钱的渠道都很困难了 因为单打独斗的小地方的竞争力与城市的经过充分竞争的竞争力无法相提并论 那就有两种选择方案 一种是**（重点一）加入其中 另一种就是（重点二）搞差异性特色生存** 先说第一种 加入大城市的生存就产生了住房的需求和各种配套写字楼商场学校医院酒店的需求 住房的需求是大头 现在居民的实际收入水平实际上是落后于高企的房价的 群众的收入水平已经比第三世界很多国家高很多了 例如印度和越南 所以有些低端产品加工业也因为印度和越南的低工资转移走了 但是中国的产业链和配套是最全的 工人的操作水平较高 也易于管理 所以中国加工业还是有优势的 另外突如其来的新冠疫情因为中国管控的好 印度越南之类因为疫情也造成了生产上的影响 低端服装鞋子还有电子产业向外转移的速度放缓了 那中国在哪里挣到钱呢 在百姓纷纷融入二三四五线城市后 哪个产业能带来持续的经济增长给大家开出工资来买房呢
实际上下一步中国能挣到钱的市场还是外部的大市场 在新冠疫情下我们虽然现在提倡内循环 把自己国内的市场做大 消费内循环 但实际上马无夜草不肥 只有外部的钱进入中国才会有持续的增长的经济发展和税收 指望着单纯内循环 都只是消费的话 创造的财富都消费掉了 怎么做大做强呢 现在这个情况国家是知道的 这次华为事件被芯片卡脖子已经显示出中国的全产业链必须包括半导体集成电路芯片行业的全产业链 光刻机 硬件开发软件和模拟仿真软件这些技术 国内都与世界先进水平存在较大的差距 所以国家已把发展此行业作为重中之重 投入大量的投资进入此行业 幸运的是 国内的市场本来就大 也有此类产品的巨大需求 也有国家意志 也有钱 在投入十倍甚至上百倍的巨额资金到此行业后 进步肯定非常快 在中国突破了技术关键和生产工艺过程后 世界的集成电路产量必将紧紧的抓在中国手里 这个行业的税收肯定超过政府通过卖地获得的收入 原来说的土地财政就一去不返还了 财政收入主要依靠集成电路行业上交税收 政府指望卖地的收入那是过去式了 现在有些年轻人已因为买不起房子而躺平了 这是不稳定因素 故以后国家不会再去依靠卖地拉动房地产来实现税收了 让百姓都有地方居住会成为一个简单可获取的事情 廉租房政策必会扩大化 集成电路行业需要不了太多从业人员的 在国家在此行业获得了大量的税收后 其它的行业也就减轻了负担 本来钱就不好挣 老百姓挣的那几个钱在没有很大购房压力的情况下也就生活富足无忧了 大家都步入小康
从上可以看出行业的发展前景不一样 我只是拿出来集成电路一个行业说了一下 其实还有很多行业中国占据绝对优势 例如工程机械 既可以向非洲等国家出口设备还可承揽建筑桥梁施工 都会有大发展 百姓还是想多挣钱 或者不愿到城市来过和别人一样的人生怎么办 那就是前面说的（重点二）搞差异性特色生存 这也是分地域和条件的 举个例子 前面说的陕北 年轻人都出来打工了 家乡全是山 干旱少雨 若种粮食 产出很少 若种果树 照样需要水 那儿就是缺水 那怎么办 这属于回不去的故乡 那就沉住气在城市里发展吧 平原地带的区域 气候适合种粮食 若是成片也适合大片集中机械化种田 有的农民分到的土地还不到一亩 只有几分 平时种地也就是不买口粮了而已 上学等费用还是需打工 把地包出去也不过六百或八百一年的收入 这种情况下土地流转也是好路子 不惦记老家这一点土地了 融合到城市做个新城市人
下面我说差异性特色生存的重头戏 一个是有特色资源的 例如种植中药材或者果树或是搞养殖 或是农家乐旅游民宿 或是特色加工产业等 例如假发专业基地 汉服专业基地 棺材生产基地
举例说明 下面为引用 据日媒数据，曹县垄断了日本近九成的棺材。在日本的丧葬习俗中，棺材会与遗体一同火化，而曹县生长的泡桐木——这种当年焦裕禄在隔壁河南兰考县为防沙而推广种植的树木，由于生长快、木质更轻且易燃，成为了绝佳材料。曹县西北角的庄寨镇，是中国最大的桐木加工生产基地，木制品加工产业可追溯到明代末年，更被业界称为木艺之都，尤其擅木雕。合适的木材、精湛的雕工，让 “made in 曹县” 承包了日本人最后一程的体面。2017 年日本东京电视台一档名为《不可思议的世界》的节目中，在介绍日本文化的同时，提到日本 90% 的棺材，来自于山东曹县。说到这里很多人会觉得日本人为何远渡重洋来中国买棺材，他们不也是火葬么？原来按照日本的丧葬习俗，虽然和中国一样普遍火葬，但死者的遗体还是要放入棺材中的，而在劳动力昂贵的日本，一具实木棺材的售价高达 200 万日元（约合人民币 12 万），而山东曹县所生产的棺材不仅物美价廉（约 200-2000 人民币）还很好烧，于是曹县的棺材就这样逐渐垄断了这块细分市场。这里还是全国最大的演出服和汉服基地。全县共拥有汉服的商家共计 2000 多个，原创汉服销售额占全国同类市场的三分之一，当然宅男喜欢的 JK 什么的也很可能来自这里。以一县之力，占据了全国近四分之一的演出服市场，由此衍生出热门的汉服产业，把这片古老土地上的汉风唐韵，浓缩成一件件长袖飘摇的服饰，发往全国各地。据统计，曹县的大集镇承包了淘宝 70% 的演出服，镇里有 80% 的村民从事演出服饰加工的上下游产业，可以说一个小镇掌握了一整个产业链，全县 2000 多家汉服产业商家，构成了曹县庞大的 “汉服帝国”。而淘宝百强县榜单上，菏泽市的 2 区 7 县全部入选，曹县更是以 151 个淘宝村、17 个淘宝镇的数量，排位仅次于成名已久的浙江义乌。
那梧桐木有生长周期 本地的用完了还没长出新的成才的梧桐树咋办 这就形成了迁移的生产工厂 迁到了兰考 还可迁到南方种植梧桐树较多的地方 有江苏，浙江，安徽，江西，湖南等 所以围绕着特色产品 产业链是发展变化的 跟随者效益和产出 资本的流动是市场化的 这在周围就形成了居住和电商等建筑的需求
前面我说了大量的经济活动 牵扯到人员的转移和聚集 那最终是和房地产有啥关系呢 以后城市的房价是受国家调控的 百姓总得有住的地方 所以廉租房建设或者慢慢下降的房价是政府保障民生和稳定的选择方案 这有前提条件 就是实现了税收的巨量源头的突破 也就是我刚才说的把全世界的集成电路的产量紧紧的抓在手中 出口一亿条裤子换一架飞机的时代过去了 转向科技富国正是好时机 老百姓经过这么政府多年的教育投入 文化水平提高了 已经具备脱离土地当一个产业化工人的素质 所以等到老一代的农村老年人去世后 没有差异性特色生存能力的农村和乡镇必然慢慢要走向衰败 我们肯定不会让此事情发生 土地流转就是迫在眉睫的事情 把土地集中起来 总有一部分能人会脱颖而出 搞起来新的发展项目 至于县城的房价 也不会高 为啥呢 我到现在为止谈的都是正常的中国房地产市场价格分析 这是大的趋势 这个趋势无法阻挡 当然这时我一家之言 趋势中还可能有偶发性的巨大政策波动 例如我提出的方案探讨 如果真实施了 也会对房地产市场的价格造成比较大的影响 分析如下
我前面说了一个县多建 3000 套给台胞使用权的房子 这个房子肯定是为了以后进行多用途设计 不会造成浪费 钱县财政出 台胞走后的房租上交县财政一半 有这三千套房子放在那儿 谁敢多乱盖房子危害银行安全 现在县城里的房子是因为农村男人找媳妇女方一般要求在县城买房 孩子上学家长也要住在县城算是陪读 好学校都在县城 不买房就不容易娶上媳妇 但孩子若上了大学 也许就留在了省会城市或地级市 不一定回县城 有一部分父母有可能跟着去了城市 就算留在县城的在年老去世后 已在城市生活多年的孩子也不会重返县城生活了 已经成为彻底的城市人口 所以从长远看县城的房子必然空置率在多年后会大大提升 会出现现在看到的日本的农村和县城人口缺乏的情况 而现在为了眼前的居住需要盖大量的商品房 农民掏出所有的积蓄去购买商品房从长远来看是不合适的 最后会构成浪费 房子会过剩的 重写如下 方案探讨 虚拟设计 大胆假设 小心求证 抛砖引玉 集思广益 和平统一 天下大同 我提出的给台胞盖 3000 套使用权房子除了作为台胞躲避战争风云的安居之所外 还有一部分原因也是考虑到台胞走后政府可以出租给农村有在孩子要在县城上学需要的农民 这样可以周转 不至于造成以后的浪费 租金估计贵的在大城市边上县城的千数块 偏僻的便宜的不超过 300 元 绝大部分都在县城 在市里的少吧 这属于未雨绸缪 不应浪费钱财 钱财应用在服务大众上 如果农民买的商品房以后单纯的变成了空置的无人问津的混硬土建筑 那就太可惜了 所以长远看我的类似的方案如果国家实施的话会对县城的商品房价格造成冲击 心理预期是下降的 这倒是好事 保护了银行的安全 也把资金流入了真正的实体企业中去
土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之二（土地财政的去留问题探讨）
前面说过政府土地出让金的政策让房地产行业得到了大发展 和土地财政相关的是房地产 “五税”，分别为房产税、城镇土地使用税、契税、耕地占用税、土地增值税。土地财政 = 房地产 “五税”+ 土地出让金
地方政府对于土地财政的依赖是毋庸置疑的 只有将城市建设好了 才能吸引外来的投资和人员购房安家 形成良性循环 可是有些四五线城市是属于人口流出的地方 哪怕建的很好也很难吸引投资方 那对策是什么呢
实际上 GDP 也是考核地方政府官员政绩的重要标准 大家都想发展 这是需要有制度和规定 先说一下人口流出的县城 我以前写过一篇文章 从回不去的故乡看中国农村特色产业差异化生存及房地产发展趋势 从中提到现在县城里的房子是因为农村男人找媳妇女方一般要求在县城买房 孩子上学家长也要住在县城算是陪读 好学校都在县城 不买房就不容易娶上媳妇 但孩子若上了大学 也许就留在了省会城市或地级市 不一定回县城 有一部分父母有可能跟着去了城市 就算留在县城的在年老去世后 已在城市生活多年的孩子也不会重返县城生活了 已经成为彻底的城市人口 所以从长远看县城的房子必然空置率在多年后会大大提升 会出现现在看到的日本的农村和县城人口缺乏的情况 而现在为了眼前的居住需要盖大量的商品房 农民掏出所有的积蓄去购买商品房从长远来看是不合适的 最后会构成浪费 房子会过剩的 如果农民买的商品房以后单纯的变成了空置的无人问津的混硬土建筑 那就太可惜了 所以长远看我的一个县多建 3000 套给台胞使用权的房子及类似的方案如果国家实施的话会对县城的商品房价格造成冲击 心理预期是下降的 这倒是好事 保护了银行的安全 也把资金流入了真正的实体企业中去
土地财政的弊端也很明显 地方政府对土地财政的依赖性很强 这个资金规模也是非常巨大的 到底是能不能继续保留土地财政的政策呢 有些专家学者提出要用房产税来替代土地财政 我先不谈法理 我说实操 这个房产税的金额和土地出让金比起来是怎样的一个规模测算过吗 怎么可能与之相比 老百姓有很多房贷都没还完 突然加上房产税 那是多大的负担 怎么可能承受得了 即便是自己父辈留下的房子 有的城市人口的收入很低 也承受不了房产税 房产税的征收时机现在还不到 具体怎么办我在展望之四（跨年代的房产税逐步收取时机问题探讨）中去详细谈
现在在新的模式没找出来的前提下是不能够放弃土地财政的 但这有条件 就是不能造成浪费 那就是我说的一二三线发展势头良好的城市继续搞土地财政 人口流出没有工业和商业产业的四五线城市必须严加管理 但土地财政可以搞 我有搞的建议 在展望之三（中国生活方式转变与老龄化社会下养老住房转移探讨）中仔细说明 至于县城 参照刚才说过的四五线城市 还需考虑建设我提及的 3000 套给台胞使用权的房子 尽量不构成浪费 重复利用的使用权住房是避免浪费的策略 我提出的和平解决台湾问题的给台胞盖 3000 套使用权房子的方案除了作为台胞躲避战争风云的安居之所外 还有一部分原因也是考虑到台胞走后政府可以出租给农村有在孩子要在县城上学需要的农民 这样可以周转 不至于造成以后的浪费 租金估计贵的在大城市边上县城的千数块 偏僻的便宜的不超过四五百元 大家不买房了 经济压力就小了 可以响应政府号召多生孩子了 以后房子不是大问题 生活压力小经济压力小有利于多生
我在这个县财政出钱盖使用权房子的的地方提到了资产证券化 这也就是我所构想的投机资金的蓄水池 围绕着建这些使用权的房子既投入了资金 也给房地产企业带来了任务和活力 房屋的装修和空调家具的配置也为相关行业提供了需求 这就容易搞活经济 资产证券化以后 容纳了投机资金 不至于给地方政府带来过大的压力 也起到了蓄水池和拉动经济的作用
那地方政府怎么通过卖地来实现财政收入呢 地要变成住宅 住宅就是要有人住 这个需求在哪里呢 一方面有些城市的棚户区改造已进入尾声 有些住老楼的居民盼星星盼月亮的等待拆迁 结果等来的是旧小区的管道改造外墙保温和加固 居民很失望 甚至有的阻拦施工 下面是新闻：北京二环居民等拆迁等了 12 年, 现在却旧房改造, 居民情绪激动大骂_ 居民生活条件得不到改善 有的老年居民想要住养老院 没有钱 又想把房子留给子女 自己无法通过居住的这个房子来实现租金收入或其它的收入 这个问题如何让解决呢 能改善居住条件的同时既不花钱也实现了政府卖地收入的实现吗 这个问题的回答我放在土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之三（中国生活方式转变与老龄化社会下养老住房转移探讨）中去回答 这里只说明一点 土地财政现在还不能丢 国家需要这个收入来进行经济大发展初期的资金保障
土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之三（中国生活方式转变与老龄化社会下养老住房转移探讨）
下面就是探讨中国生活方式转变与老龄化社会下养老住房转移探讨了 在一线二线生活的老年人的生活状态 在给孩子看孙辈的时候就和孩子的小家庭一起居住 或者两头跑 等到孩子上了学 也许就不用爷爷奶奶外公外婆接送了 老两口又处于了自己单过的状态 逢周末或者节假日 有可能孩子会带着小孩到家里来吃饭看望 对于老年人来说 有的退休金高有的退休金低 有的没有退休金 比较穷一点的如果想要通过房子来实现点收入是不可能的 若住的小区仍是老旧小区 拆迁遥遥无期 那再换个条件好的居住环境也几乎不可能 因为即使卖掉房子 也拿不出贴补房价差额的钱来 孩子也不一定同意他们卖掉住房 因为可能是学区 或者以后未来的几十年后可能会拆迁 孩子也在考虑拆迁后可能分配的房子 老年人住的房子实际上是赔本买卖 因为按照房价来说 房子的价格的利息比房租是高的 但现在因为上述原因房子住着 不可能卖的 也就实现不了任何收益来改善生活 那怎么解决这个问题呢
我构想了一个既购买三四线城市又保留本地住房面积的流转方案 这是借鉴黄奇帆同志的农村土地流转的地票方案的方法 以新闻中的山东菏泽为例 房价大约是五六千一平方 一百二十平方大约六七十万元 以七十五万元来计算 首付百分之二十就是十五万元 地方政府可以配合一二线城市的房管局出台一政策 由一线城市政府部门发行一种房屋收益债券 有地方政府的信用做抵押 收益率等同于国债或者稍高 因为本来每年卖国库券的时候老年人几乎要排队 买不上 这个需求是有的 政府就把这个想置换买菏泽房子的十五万首付给支付了 政府把一二线城市原先的旧房收回出租 政府给予原先的旧房子房主以原来城市的房票用以以后拆迁或新建住房时用来折换面积 买的新房房子抵押给银行 谁去还月供呢 因为原来的旧房已被政府收回房管局 房管局可成立一公司专门运营此类房源的出租运营问题 出租给谁呢 在北京工作的有社保的年轻人 减轻来北京创业的年轻人的房租负担和时间成本 本来有些年轻人只能住在郊区很远的地方 现在房管局的房子针对年轻人可便宜出租 那也保证了出租收益的稳定性 这个出租收益并不是按照具体哪一套房子来计算的 而是按照全市此类房源全部的收益再平均到每套房源上来实现 当然上面还有地理位置的系数 最后归结为一个按照面积来得出的收益值
这个收益值覆盖月供是没有问题的 但并不是这个钱是都是给买了新房并拿了房票的老房主的 而是经过政府的测算 也许就是房租收益的百分之六十 这只是打个比方 提供一个思路 并不是真实的 大家可以参考看看 假如原房主获得的收益是三千元 那可能他原先的房子经由房管局公司出手出租的价格就是五千左右 三十年的房贷 每个月还两千 还剩一千来改善生活 大房子也住上了 改善了居住条件 还有钱来改善生活 那另外的百分之四十呢 前面说过 新房的首付是由地方政府发行的房屋收益债券卖的钱来投入的 债券的收益要有出的地方 也许百分之十五就可负担债券收益 那还有百分之二十五 百分之十五用来支付运营费用 百分之十上缴国库 相当于多年以后要采取的房产税的热身运动
那这种房管局收来的旧房子的最终结局是什么呢 因为原房主手里持有土地流转的房票 这是可以兑现的 房管局在收够了一定量的房子在进行拆迁时 可公示进行本地区周边五公里范围内的开发 盖大户型房子 持有房票的原房主可将此房票转给孩子折算面积投入其中 不够的差额要么按照按照市场价格 要么孩子把自己的住房卖掉来补这个差额 不允许为此套房子贷款 还需补缴当时老年人购买新方式的首付十五万元 还需把未还完的已买三四线城市的贷款转移到此新盖房屋身上 由子女继续偿还原来的贷款 因为购买房屋收益债券的退出机制需要以把首付十五万转回这种方式把钱退出来放在一专用账户里 这个专用账户的大池子里放着债券到期后需支付的本金 为什么子女卖掉房子来住大房子的可能性较大呢 因为现在一线城市很多房产交易都是置换了 因为实在拿不出买一套房子的钱来 为什么不让为此套房子再进行贷款呢 我是考虑按照共产主义的目标 应该居者有其屋 但不应是一人在一地占多套房屋 不让贷款才能减少一个家庭占有的房屋数量 我构想的房产税的收取方案与同一地的一个家庭拥有的多套房屋有关 与家庭居住的单套房屋无关 这只是属于学术型探讨 与政府制定政策无关
土地财政问题的解决与中国生活方式转变及房产税问题的展望之四（跨年代的房产税逐步收取时机问题探讨）
我构想的房产税的收取方案与同一地的一个家庭拥有的多套房屋有关 与家庭居住的单套房屋无关 这只是属于学术型探讨 与政府制定政策无关
北京上海这种一线城市的房价肯定是和国际化大城市例如纽约巴黎伦敦东京接轨的 这个价格肯定是高昂的 不是一般以能负担得起的价格 在伦敦等地 也有食利阶层 靠着祖先留下的房屋出租收取利益 实际上能支付得起高昂的房租的人是能在所在行业能有一定发展领取高薪的人 最终如果愿意的话 他们能买得起住房 但是那些出租房子的人会在未来的对多套房屋征收房产税的政策中衡量利弊 是否继续持有房屋 这就给房屋的流动性带来了活力 有利于参与高科技行业拿高薪的年轻人留在这个城市 至于普通行业的年轻人也会在房管局公司向外出租的房子里找到落脚之地 但这个租房管局公司福利房子的时间有限制 例如年龄不超过三十五岁 那但随着自己事业的发展 如果自己挣不到高薪 高企的的房价会让他们萌生退意 也就回到了故乡或者下一级生存压力较小的城市去发展 至于生活在一二线城市的老年人 随着年老生命的交替也就慢慢退出了 旧房子迟早要拆迁 一二线城市还是需要新鲜血液 特别是能创造出利润的新兴行业来进行人员的更替 所以对于老年的居住条件差的家庭经济条件不太好的 不如未雨绸缪 采取我说的在三四线城市无成本买房的策略 既有了房租收益的补贴 不用付首付 月供由原先城市的房管局公司的房租收益直接划拨 也用不到钱
至于购买的房屋的位置 各人有各人的看法 有的想回老家所在的城市 有的想去风景好生活便宜的地方 有的不想离孩子距离远 例如老北京的 可能就会选择燕郊之类河北的地方 这些选择与自己的房子出租的市场行情与要购买的新房的首付数额都有很大关系
如果采用这种措施的话 一个是地方政府卖地的收入保证了 因为房子通过这种方式会消化掉很多 另外在一二线城市 拆迁也容易了 有两三辈家庭的子女可以选择大户型 提高了生活质量 家庭拥有的一二线城市的住房数量会下降 国家可以在未来经过一两代的房屋更替后 对家庭持有本地多套房屋的家庭开征房产税 这就是我写这一些列文章的目标思路 房产税不是不征收 还是要看时机和征收对象 是否促进大城市的有能力的人才的合理流动 这是促进经济发展的合理措施 这篇文章用于抛砖引玉吧 属于学术探讨 很多不当之处 还需海涵 集思广益 才能维护全体老百姓的切身利益 也促进房地产行业的健康发展

知乎用户 踟蹰无语静观天地​ 发表

无论短期内什么政策什么调整，都只会影响一时的涨跌。

长期上来说买房是买国运。

知乎用户 holy dawn 发表

应该还会有更新的安排。金融供给侧改革已经说了很长时间了，贷款上想要作出更多的名堂已经很难了，现在也就是差别化利率吧，背后还需要人行给资金的支持。

简单的逻辑，如果第一套的价格低，第二套的价格高，那么商业银行是不是会有一种更加愿意给第二套房子贷款呢？

知乎用户 Steven Shen​ 发表

再等等，好政策还在后面呢。

知乎用户 我不是雪梨​ 发表

用行政手段强制干预市场规律，难上加难，除非墨菲定律失效。

知乎用户 中县 发表

郁金香终于要凋零了，回归其只不过是朵野花的本质

知乎用户 离去之风 发表

没用的连我妈妈这种老太太都说不要买期房的时候可见房地产困境已经深入人心了，政府想要救就别挤牙膏，你把银行贷款降到和住房公积金一样 3.25，然后再取消公积金购房限制 144 平以下限制，看能不能回一波血。现在还有购房实力的大部分是体制内稳定工作的二胎家庭。

知乎用户 抠桑 发表

后面还有房地产税，不急，大的还没来，

知乎用户 崔一 发表

国旗都绣好了 ，就等一声烟花 了。

知乎用户 秋扶 发表

太复杂的咬文嚼字我看不懂。我只知道，不降价，无解。都得玩儿完。

知乎用户 毛毛 发表

我坚持买 30 年美团外卖会员省的都比这多

知乎用户 大凶弟​ 发表

今天最开心的事

知乎用户 烨烨 发表

我的天啊，双休日加班发公告！老爷们急了

知乎用户 匿名用户 发表

中国房地产市场正常化标准：

1. 取消公摊面积

2. 房地利率降至 3% 左右

3. 取消期房

4. 验收标准只能升不能降

5. 房产税实行

6. 现有房价打对折

什么时候能实现在考虑买房吧

知乎用户 读者 发表

经济环境差，极差。不然不会使劲打自己脸，只能一次又一次的把房地产摆上来。

真正的刚需激发不了，这环境下，温饱都成问题，明天不知道会不会被辞，公司会不会倒闭，谁敢买？

已经买了的，多少人准备断供，银行都压不住了。

多了解一下大环境，多了解一下大部分阶层的现状，“2 亿的灵活就业”

看看后面还有什么夜壶拿出来。

知乎用户 姓名 xx 发表

早买早享受，晚买有折扣，不买免费送

知乎用户 colorcool 发表

首套房贷利率下限降了一点（20bp），没了。

从现在的情况看，单纯取消限购、降低一点利率应该都意义不大。

目前的核心问题是受疫情和其他因素影响，居民没钱首付，而且收入预期差，还款能力不足；银行有钱，但受限放不出来。

关键看会不会出大杀器：

1. 大规模货币化棚改（发首付钱）
2. 取消地产三道红线、银行两道红线、降低首付（降低融资门槛）
3. 大幅降息（降低融资成本）

但是这样搞必然影响金融稳定，系统性风险上升，按目前的政策表述应该不会这样做，但谁说的准呢？毕竟中国居民负债率 “才”60% 多，照韩国的 100% 还有空间。

知乎用户 Zor Liu​ 发表

国家的未来很光明

我的未来却看不到

明明是国家的危机

全国很多人却高兴

为什么呢？

知乎用户 刘众 发表

被坑死了。

15 年毕业，16 年开始年到手 12。却因为房价暴涨，一万变三万。因为买不起这套房被恋爱八年的初恋女友抛弃。

21 年在当年想买的房子的城市 A 市隔壁 B 市买了一套一万一平的，买的时候相对于 B 市最高点已经跌了一半多了。却还是买到了半山腰，现在又已经跌了小二十万了。首付都快跌没了。加上这一年的还贷，本金还了也就一万。利息还了四万多了。买房的房贷房贷利率还是 5.39。加上还款利息，基本上首付都快跌没了。

纯刚需。

买这套房，有以下几点原因。首先第一遇到了爱的姑娘，再也不想因为房子被甩了。其次，快三十的人了，没套房子实在说不过去了。最后也算是圆了当初的梦，出了一口气。当年初恋走的时候说：哪怕你 xx（脏话）买不起 A 市买一套，买套 B 市的也算那么回事呀。啥都没有你结个屁婚。滚，癞皮狗。

交完定金那天，我跟爸妈在街边路边店吃了个饭，吃完饭出门，我爸妈问我啥感受。我没忍住，在人来人往的人流车流面前哭了。我说：爸妈，我不想再错过这个姑娘了。爸妈，我憋了四年了。我今天能够好好的喘口气了。

也没钱装修，从买房到现在一共去过我那个房子三次。第一次物业带着去的，物业走后，我在水泥地上坐了两个小时，抽了十根烟，痛痛快快哭了一场，没有人知道我那时候的感受，年少时的梦想，寻回的自尊，对未来的期许。临走前在水泥地上尿了一泡尿。第二次自己去的，发现钥匙捅不开门。然后坐电梯下去，我以为走错楼了。发现楼号没错，上楼发现捅的邻居的。第三次才算真的一次性靠自己找到自己家，我是通过地上烟头才能准确确认这是我家的。

心魔才算真的破除了。人活着不就是赌一口气嘛。

时代的一粒沙。

知乎用户 匿名用户 发表

你不买，我不买，明天还能降 200。

政策的牙膏还在慢慢挤，既要又要还要不能动摇。上个月出的题有点难，大家都没及格。不过不要紧，这个月我们把题目难度降一降，各位加把劲。

国开什么时候下场，搞个 1500W 套货币棚改不就行了么。拆出一个新_ _

知乎用户 别人家男朋友 发表

家人天天催买房，我 tm 单身狗一个，买了干啥！

知乎用户 小小兔 发表

不急，咱慢慢玩。

以前嘲讽甘地，现在，人人都是甘地。

知乎用户 给冲儿来刀狠的 发表

hs kxb

知乎用户 弓长马也菌​ 发表

我想知道，到 2030 年，也就是 8 年后，2010 后的新生代都成人了，房产税会不会出来，到时候房价应该会跌吧，毕竟供大于求了

知乎用户 小鱼 发表

大家买房不是因为贷款利率低。

不买房也不是因为贷款利率高。

知乎用户 一只小狐狸​ 发表

刚买两年 利息 6.37 后来 LPR 改到 6.22 的人

骂骂咧咧的退出了直播间

真骂了

知乎用户 殷色心扉 发表

儿子: 我就吸一口，就一口！

爹: 可一滴都没有了。

知乎用户 心境无极 发表

天下之人不直房地产久矣。

知乎用户 康言康语 发表

个人没钱可以贷款，

zf 有地就有钱，何须贷款

房地产经济是联系个人钱包、商业贷款、zf 用钱的纽带

知乎用户 lauv 发表

老用户与狗不可享受的政策

知乎用户 朋友一生一起走 发表

耗材开始集体觉醒。

说明有些事，虽然是那个道理，但不能做得太尽，太明显。不然反噬也是越厉害。

可持续发展的真谛，得好好琢磨

知乎用户 先看签名再评论 发表

再吸一口，就一口.

知乎用户 滑东偸帝 发表

房子卖不掉 / 房产税不开征——地方无钱提供基础服务——地方经济发展前景堪忧——企业减产 / 倒闭——劳工无法把自己的劳动力变现——消费能力下降——BOOM!

这就叫人无远虑必有近忧，房子的成本，本质上是寄生于投资、就业、生产一系列流程创造财富所产生的利润空间里的。

你把成本抬得太高了，导致人民群众参与到这个再生产过程里，一点财富的盈余都没有了，不润出去，就得躺平等死。

现在因为大城市的成本太高，搞县域经济，你早点搞啊，现在搞，大城市的库存怎么办？

你不能先把一个老先生砍断腿再治，医术是有上限的啊！

我的结论就是，买房的人，买高价房的人，在最近几年，都是倒霉蛋子。拿出你们的财富补贴国家，补贴大资本家吧。

如果你们都忍住了不买，那么国家就会把刀子砍向大资本家，否则政权不稳，现在就看忽悠到谁了。

知乎用户 一个没有感情的会计 发表

终于把炒房的和刚需区分对待了，这样不耽误治理炒房的，也不耽误刚需。

是不是房产登记全国联网了？

知乎用户 此大虫非比寻常 发表

兄弟们！看爽文了！

按照爽文套路，这才只是主角被逐出本家之后崛起的第一步，后面还有超越本家然后杀上本家然后爽到高潮～

所以，再等等！更爽的还在后面。

知乎用户 离为火 发表

听我说谢谢你！

知乎用户 裨笑之 发表

20220515 更新感想

很显然，现在遇到问题麻烦了，想起我们平民百姓了，早干啥去了。房住不炒，17 年 - 2020 年短短三年房价可以翻倍甚至于 3 倍 +；那么现在好了，就只是降了点利率，能干啥？饱汉子不知道饿汉子饥呀！后面如果形势不能如愿反转是不是还会有更大的利好政策呀？

知乎用户 道阻且长行则将至 发表

坑爹，lpr 又不降，我们这前一两年为结婚买房的，不就为国接盘了。只降利率，不降 lpr，这是逼前两年买房，都把房子挂出去卖，大家一起完蛋算了。

知乎用户 mike 发表

现在买房可以赚钱么？

不太可能

那再等等，

不着急买，

现房不香么？

最近烂尾，暴雷太多了！

现在买房能赚钱？

意味着房价还会大涨，

那行，

我再躺平一点！

失望变成绝望！

棚改货币化安置的大神！

快出来收拾烂摊子了！

以改兼赈，两难自解！

货币安置，库空价冲！

很难不点赞！！！

知乎用户 Li1991 发表

北京上海房价崩盘到两万，年轻人还是买不起，问题不是房价，而是房价背后的资源分配问题。

疏解一线人口和资源才是解决房价问题唯一正确路线。

目前，雄安正在实施，北京央企总部也在迁移，未来强省会也会将资源向都市圈和省域副中心城市，例如武汉最近让利很多给省内城市。

最后，全国共同富裕。

而不是现在几百万上千万年轻人挤在北上广深内卷，再大的烟花也救不了他们。

知乎用户 人民才是英雄 发表

今天被这条新闻刷屏了。

房地产利率下调，好多人看着挺兴奋，感觉房地产又要起飞了。

只不过可能没有想象中的美好，前几天出来的社融数据低得吓人，那才是真实的情况。

如果大家还有记忆力的话，应该记得上次大调控的时间原来才是一年前而已。

利率的调整对房地产的影响大吗？有一定的作用，但是起决定作用的当然不是它。

为什么房价不降而降利率？刚需购房需要的是低利率吗？如果利率可以快速变脸，现在的低利率我们又能期待持续多久？

支撑房地产最终的因素从来都没有变过，那就是人。在当下我国人口的出生率和老年化趋势下，未来十几二十年的大趋势根本就难以改变。

所以现在的利率调整不过是烟雾弹而已。

垂钓者从工具中拿出了另外一个诱饵，放下了鱼塘中，这时候原本安静的鱼塘躁动了起来。

他开心地等待着，他相信绝大部分的鱼只有 7 秒钟的记忆。

知乎用户 聊聊其他 发表

知道为什么造的狠吗。那是因为有退路。谁有退路？谁造的狠谁就有退路。

如今时代这么自由，早就不怕清算了。

知乎用户 大明白 发表

下一步，可能就要鬼子进村制造恐慌了。

知乎用户 老山 发表

真 “劳斯莱斯 5 元优惠券”。

现在招行信用卡一直给我打电话叫我分期，30 万折算年化 3.23%，而我的房贷是 5.46%。心动了，每年借钱还房贷，还赚 6000 块……

知乎用户 vkugf 发表

继续吃 v 哥吧，但是已经硬不起来了，大概就是这个比喻。

知乎用户 灵活爱国 发表

翻译一下：快贷，快接，水放不出去了。

知乎用户 grey 灰 发表

房地产救市大招来了 – 最高层发文，首套利率下调，释放明显信号

14 日刚写了四月数据数据太差，预计地产的政策会加强，利率会下调。

15 日早晨中国央行与银保监会联合发布通知，《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》释放出了房地产行业救市大招： 首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

一般发通知后会涉及到各地 “因城施策”，就是地方政策、银行政策，对于地方来说，地产的卖地收入和税收收入是简单、粗暴、快捷、大家喜闻乐见的。“喜闻乐见” 原谅我忍不住笑了。对于银行，那么多水在手里，想放的，人家不需要，需要的，不敢放，现在好了，个人购房贷款可以说是最优质的贷款了。所以可以预见，这个政策会非常快地被坚决执行下去。

当然，也不用担心大涨，21 年起的调控意在洗牌，而今年来的政策，则主要是为了救经济。

所以地产应该不会大涨，而最有上涨潜质的上海，由于本轮疫情，预计也不会有特别大的动静。

由最高层确认的调低利率下限，是一个明显的信号，就是让地方政府放开手脚救市。而疫情和经济预期的压力还在，并且非常大，效果恐怕有限，所以预计后面还会有持续的政策。

曾经的地产从业者在四月份经济数据中看到了什么

四月份的数据出炉，大大低于预期，市场充满了悲观情绪，但作为曾经的地产从业者看到了另外一些事情：

1. 市场上钱是不缺的，而且钱是比较充裕的。

2. 上海由于疫情，大大影响了经济运行，但就是因为上海这次封城，预计后续会探索更积极的应对策略，对后续经济的恢复会有积极的作用。

3.. 疫情成了影响经济的关键因素，但从上海疫情和物流的数据来看，已经在逐步恢复中。

4.. 地产持续放松的力度还在路上，后续预计会加大力度。

历年 4 月的数据，从历史来看也是整年里比较低的，今年叠加疫情后，其实低是正常的。但数据的压力会促使更加积极的手段，会更坚定的加大政策支持。

可以预计基建会有更加大的投入，房地产会迎来更有利的政策，

那么什么时候出手合适？想想 2008 年和 2015 年 7 折利率的时候，应该会是七折利率再现江湖的时候。

当然，房价上涨的神话已经被打破，房住不炒是大的背景。自己改善和刚需，其实可以考虑在利率打折后出手。当然一切都要量力而行。保证自己生活是前提。

知乎用户 子非鱼​ 发表

又变相降息，房价必然又是一波

知乎用户 不喜欢抬杠的潜水员​ 发表

我就来看个热闹

知乎用户 白菜不吃白兔 发表

借用知乎忘了是哪位大神的理论，财政收入不能断炊这是基本前提，而卖地又明显收不上钱的时候，房产税的推进速度会出乎意料的快，深以为然

知乎用户 李知 发表

都是些将将饿不死的人，我不知道有咱们有什么胆量去观察这些天上的问题。

这种问题还是交给神仙解决吧。

房子就是白给，我也住不起。

一个月除了吃喝，给可怜的老爹老妈点。

能剩几个钱？

知乎用户 鲁维克 发表

哥几个又来看爽文了？进来就按时间排序？

知乎用户 Kepler-452b 发表

别只减新贷款的呀，把以前老贷款的也减减。

之前行情好的时候，房地产透支了好多人三十年的收入。竭泽而渔，大家手里都没啥铜板了。

现在行情惨淡的时候，更惨了，底裤都快没了。趁现在把大家的利息再减一减，共克时艰。这样还能促进消费，钱又转起来了。多赢！

房奴们压力也能小一点，好日子才在后面。

然而不相信会给这样的政策，对未来不看好。

知乎用户 龟仙人​ 发表

感恩！

知乎用户 午餐肉罐头 发表

显卡真香！ 4060 真香！

知乎用户 赢麻了​ 发表

雪崩的时候没有一片雪花是无辜的。顺势而为四两拨千斤。逆势而为独木难支螳臂挡车。到了要立刻马上现在就要为结构性错误买单的时候，裱糊匠如何能让地产巨轮停止进水沉没是个问题。至于如同赤壁之战一样的铁锁相连的舰队，如何避免被沉没的巨轮逐一拖下海底。更是想都不敢想。

知乎用户 姜涛 发表

一句话，没有用，老百姓还是不会买房，哪怕利息降到零。房市无论是上涨还是下降，政府调控作用都不大，房市不像一般的商品，他具有涨的时候控不住，跌的时候刹不住的特征。

知乎用户 高处寒 亦攀岩​ 发表

房屋市场逐渐显卡化，哈哈

知乎用户 资深半桶水玩家 发表

为什么不是调整基准利率，而是只对新房二手现在后面可以更多折扣。

继续节衣缩食，捂住钱袋子。

知乎用户 毛毛 发表

” 鸿门宴，凶多吉少。杀人诛心，赫然奏效！我再送你一个字，抻！抻得越久，挣得越多。到时候跪在这儿的就是黄四郎本人。”

知乎用户 山抹微云君 发表

短期内国家的经济还是跟房地产捆绑的死死的，甚至房地产还是经济的重要支柱产业，所以政策也是周期性的，民怨实在太大就出些政策管控管控，等风头一过再陆续试探性地出些利好政策，这恰恰说明了真理的发展过程是曲折性和前进性的统一，有多曲折不重要，前进是必然的 [旺柴]

知乎用户 好青年 发表

保时捷五十元优惠券发给大家了，大家快去买啊。

诶？怎么没人买呢？他奶奶的，为什么不买？为什么？不买是吧？都不敢买是吧？——老冯

知乎用户 不姓赵的赵阿贵​ 发表

这是把定向玩明白了，定向降准，定向降息。

就看执行的够不够定向了。

未来还会不会有定向发钱，定向解困，定向零元购？

限售限购放松了，利率也降了，无非就是让大家赶紧掏空钱包买房吧，你不背房贷，他不背房贷，政府财政怎么办？

韭菜说咱再坚持坚持，没事，后续手段还是有的，比如买房送户口，买房补贴这些都是小儿科，利率再打五折，首付 1 成甚至零首付这些大杀器还可以给你安排上。

就看韭菜们意志够不够坚定了。

知乎用户 颖子 发表

现在，我们已经享受了多少年的和平，我们现在可以猜出来后十年会是什么样的吗，猜不出来的，而你买房背房贷，图啥，现在房子是越来越多，晚上注意看灯光，没有住的有多少，然后，就那样吧

知乎用户 万物观察者 发表

如果房企的销售额也和股市图一样，上涨呈红色，下跌成绿色，那各大房企（头部房企）2022 年第一季度的销售额和利润同比增长率真的是一 “绿” 到底啊！

央行发布：坚持房子是住的，不是炒的！又开始救市了！！！但对于房产第一消费人的普通老百姓来说，在疫情反复、钱包逐渐干瘪、要维持生活而不是随心所欲消费的这个时代来说，利率下降也提不起大家狂热买房的心境了。

坐标郑州，曾经，2014 年买房，利率上调了 20%，并且更换几家银行才顺利贷款，现在利率下降了，就想问一下央行：能让这上涨的 20% 去掉吗？

知乎用户 丽丽张老师 发表

操作跟 08 15 一样，不知道结果是不是一样。。。。

知乎用户 甜水面 发表

看你平时禁毒宣传搞的挺好的怎么轮到自己就拉了呢？

知乎用户 梦魇鸟 发表

类似的吧 ~ 股市有崩盘的苗头时 释放利好不是要市场上去 是要抑制连续与成惯性的大幅下去 似乎是转为阴跌即可 平滑的到达市场底就好啦 可 ~ 往往事与愿违的吧

知乎用户 看完烟火再回去 发表

保护好你的个人信用，以后你信用好的话，国家倒贴给你买房

知乎用户 青青芜菁​ 发表

啥时候提供免费住房啊，不行的话 10 万以内我还可以努力努力！

知乎用户 卓泽锋 发表

买房不是刚需，人的刚需就是劳动后找个地方睡觉休息而已。而买房的刚需就是驱赶着你去买，你不买就要么制造稀缺性、市场恐慌、轰赶其他买家进场，乃至拆了你睡觉的地方让你去买。

知乎用户 LUV-ZZY 发表

防蛀不吵，就是笑话。大家千万别相信两种二人：一种是赌狗，一种是有毒瘾的人。想要大家好好买房，取消预售制，或者将预售制改一下，改成国外那种银行负责的模式；然后就是大量增加住宅供地；然而每次都是搞些小动作。他们这群人，又想吃人，又是鬼鬼祟祟，想法子遮掩，不敢直截下手，真要令我笑死。我忍不住，便放声大笑起来，十分快活。

知乎用户 腕豪出击 发表

后清要完蛋了呦。

知乎用户 ZXH WOOD 发表

政策很好， 可惜我们力量太小！

知乎用户 太上老君 发表

很喜欢我党宣言里的一句话：

无产阶级失去的只是枷锁，而他们获得的将是整个世界。全世界无产者，联合起来！

我们要听党指挥，打赢胜仗！

知乎用户 夜白 Libra 发表

看了一波回答，果然逼乎除了恰饭的就是穷鬼了。

知乎用户 沧海月明 发表

说明问题已经非常严重了，调控仅仅是表象

知乎用户 伟小笨 发表

来来来，给你两百代金券，我们一起去做买（jie）房（pan）侠，拯救世（jing）界（ji）

知乎用户 空头 burry 发表

韭菜分类割

知乎用户 呵呵呵呵呵 发表

到底是让买还是不让买呢？ 这鱼到底往哪边游呢？ 房子你管他拿来干啥的？ 有那闲工夫？ 房产税还有吗？ 我看不透 ……

知乎用户 无名字的 namo 发表

注意注意，马上着陆，注意注意，马上着陆！

知乎用户 nikophtgrphsm 发表

国家能保证开发商不烂尾吗？

知乎用户 大食玝野​ 发表

首房资格可以卖吗？不为别的，只是肚子有点饿，在线等主顾

知乎用户 see 发表

醉翁之意不在房，

而在地啊，，，，，，

再等等吧，

零首付，利率骨折可期。

反正李嘉诚都搬出来了，

秋天收获，就不远了。

[大笑][吃瓜]

知乎用户 人机合一 发表

还是那句回答 我再吸一口 就一口 真的

知乎用户 11111 噼噼啪啪 发表

我看有人分析说贷款 30 年可以便宜利息 2 万，拜托，我是差那点利息的人么。算下来 20000/30，一年也才便宜 666 块钱左右，累计到每个月也就 55 块左右，一天一块多，小孩子零花钱都不止这个价，你这个逗我们耍那。。少生一个孩子都比这省的多

知乎用户 小小仙 发表

这是要鼓励大家贷款买房了，关键现在疫情原因，估计没有多少有现金的，有现金的人也不会这个时候大量买房了。

出生人口都连续几年下跌，并且创是创新低，没有人口增长动力，长期来看，大部分的地区的房价也跟人口一样创新低，只有各大城市市中心等重点地段商业集中地区，房价维持

我老四川家小县城里的年轻人基本都到成都那边，除了过年平时，人气不错，农村里面大部分都是上了年纪的人，农田有不少都没有荒废了，现在物价不停上涨，但是粮食涨个价能上热搜，骂无良奸商，种地的农民除了卖粮 蔬菜这点收入，哪里能吸引年轻人去种地，以后也只能是大规模种地的，小规模这种自给自足的都很难生存下去。

知乎用户 风中的云 发表

应该大幅下调二套房三套房的首付和利率，刺激首套房不是让穷人来救经济吗，太狠了

知乎用户 民民​ 发表

以前很多人说房地产是蓄水池，吸收了很多存款货币，避免了恶性通胀的发生，现在这蓄水池子崩了裂纹，销售腰斩，货币政策却一点没有收紧，是不是说明即将迎来大滞胀时代？除了 cpi 在涨，实际 gdp, 货币流通速度，就业率，国民收入，外汇储备都在跌的时代。

知乎用户 le ciel​ 发表

真想救市搞活市场，先把 lpr 降到跟公积金一样的 2.75 吧。然后公积金降到 2 个点以下。这样我们小老百姓手上捏的才多一点。才能多消费一点。

知乎用户 c y​ 发表

革命尚未成功，同志仍需努力！

等到薪资房价比例跟美国持平再考虑买房。

知乎用户 游戏吧 发表

看到房贷利率降了，本来还很高兴，想着买房有希望了，打开计算器一算，玛莎拉蒂优惠卷而已

本来 100W 商贷 + 40W 公积金，

一个月还 9261

利率下降之后

还 8541

便宜了 700 块钱，算了算了，一个月工资 1 W 多一点，再等一等。。。

知乎用户 dearde 发表

不想让房价降，你倒是帮助平民收入涨一涨啊。给房价安一个喷气的，平民是螺旋桨的，再怎么出招也赶不上啊，哪有二战机打五代机的。

知乎用户 许明杰 发表

我觉得应该号召 dang 员起模范带头作用，起步一套房，买的越多 dang’xing 越坚定，更能和国家同呼吸，共命运，更能融入民族伟大复兴的事业中来，哈哈哈哈哈，perf!

知乎用户 深蓝 123 发表

房住不吵你懂得，反意思就对了

知乎用户 中庸 发表

房住不炒，关键得有 “人”。今年人口总数即将减少，但新生人口可能是接下来很多年的最高 …

还有房贷利率变成了浮动的，没有固定的了，全部按当下利率计算合理吗

知乎用户 天道 发表

先是房产税试行取消，现在又是降利率，各地土地都在流拍，拿地的基本都是国企，恒大，融创等房企接连暴雷，今年还不知道多少房企要死。地方政府更是是八仙过海各显神通。

这场烟花到底有多绚烂，甚是期待。不想看烟花的强烈建议侠之大者为国接盘。

好日子还在后头. JPG

知乎用户 匿名用户 发表

房产税啥时候出啊？

知乎用户 普信男本男​ 发表

我还是希望大家都不要买，等等党再等等

知乎用户 贫下码农 发表

搞不懂，去年往死的整，今年又当宝贝的哄。政策就不能一点点的走吗？上面的专家教授和头脸真牛逼！！！

知乎用户 可谈可不谈 发表

再吸一口？

知乎用户 特靠谱 发表

哈哈哈哈开香槟喽

知乎用户 一根筋的鲨鱼 发表

我有首付的钱，但我就是宁愿先全款买车，在省会租房住。房价不腰斩，休想骗我接盘

知乎用户 ZYX 发表

不管就乱，一管就黄，一黄就慌，一慌就放，一放就乱，一管就黄…

知乎用户 一个很帅的用户 发表

但凡上海疫情控制的好

不拖这个几个月

群众情绪都能好一点，地方财政也能多一点钱

真的是谢谢世界人民的上海

知乎用户 啊信君的猫 发表

匿名做个简单的调查，朋友们请实事求是，现在属于灵活就业的请给我点个赞。

知乎用户 匿名用户 发表

先说两个好消息。

第一个好消息是央行和银保监会宣布关于利息的消息：首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减 20 个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。也就是说首套房利息最低降低到 4.4%，二套房继续维持 5.2%

这相当于首套房贷款 50 万分 30 年还，大约可以节省利息 2 万左右。随着多次松绑楼市的政策不断推出，现在楼市的宽松程度已经是自 2015 年以来最友好的时候了。降息是对楼市最直接有效的刺激手段，明天房地产板块理应大涨。

但话说回来，降息的消息是今天官宣的，而房地产板块在两天前的周五就突然集体暴涨。别问为什么，那肯定是因为 A 股股民们料事如神啊！

……

第二个好消息，最近上海新增感染人数持续下滑，从 4 月底单日确诊破千例下降到昨日的 166 例，今天上海宣布从明天 (16 日起) 分阶段推动复商复市, 具体措施：

1、购物中心、商超百货、便利店、药店等商业网点逐步恢复线下营业，推进线上订线下送和线下到店消费的服务；

2、农贸市场有序逐步恢复，批发市场开展无接触交易，暂停零售业务，菜市场开展集中采购，有序恢复线下营业，合理控制开摊率和客流量；

3、餐饮、理发和洗染服务逐步有序放开，餐饮服务实行线上线下外卖，理发、洗染服务实行错峰限流

守得云开见月明！这是上海自 3 月底全市封控管理后，首次全面大规模逐步恢复商业市场。这个消息对于金融市场来说是不分行业的全方位利好，尤其是上海地区的股票，明天起码值得一个跳空高开以示敬意。

然后讲一个坏消息。
周五晚盘后央行公布了 4 月份社融数据，用四个字形容：大跌眼镜！
数据显示，中国 4 月社会融资规模增量 9102 亿元人民币，同比大幅减少 51%；新增人民币贷款 6454 亿元，同比减少 56%；其中对实体经济发放的人民币贷款增加 3616 亿元，同比减少 71%；M2 同比增长 10.5%，M1 同比增长 5.1%，M2-M1 剪刀差继续走阔。
从上面的数据看，M2 高增长意味着钱都在银行，但是很难放贷出去，这也反应了受疫情影响，现在的企业或者个人都不敢轻易贷款，贷款大幅减少意味着消费和投资大幅下滑，这又会影响到经济，这就不难理解为什么房贷利率一降再降以及配套其他各种利好楼市的政策层出不穷。
M2-M1 剪刀差增大意味着市场投资信心继续低迷，对股市不利。
顺带提一下，一季度深圳和广州都受到疫情的影响，GDP 增长率广东省以 3.3% 大幅落后全国的 4.8%，而二季度到目前为止疫情主要在上海和北京，这俩都是国内 GDP 总量最大的城市，可以想象二季度全国 GDP 增速肯定会较大影响。
总结上面几个消息，国内今年经济很困难，尤其是一二季度，上半年的 GDP 增速落后太多，最后有可能影响全年经济目标。但好消息是疫情总体上又被控制住了，并且全国正在加紧出台更多利好经济的政策，下半年在疫情控制住的前提下，国内经济肯定会迎来快速复苏，甚至不排除出现 “报复性” 反弹。

基于以上判断，我认为未来几个月，有可能真的就是 A 股本轮最艰难的几个月，也是值得抓紧布局的最好阶段。可别说我每次都喊 “最好的布局机会”，一二季度国内四大城市先后受疫情影响，导致市场情绪不断低迷，这种无法预估的外界因素出现，我也只能不断调整观点。
要不是 3 月底上海突然爆发疫情且情况严重，那我年初认为 “二三月是最好的机会” 这个观点大概率是正确的。大家复盘看看上证指数走势就知道，3 月中到 4 月中大盘原本触底走稳，但 4 月下旬的突然大跌， 这正是上海新增人数最多的时候。

疫情对经济的影响有多大，这个不言而喻。后面不排除还会有因为疫情而影响股市的情况出现，这没办法避免，能做的只有分散持仓或者别轻易满仓，降低风险留有余地。

今年到现在 - 24.6%，同期沪深 300 指数 - 19.5%，问题不大，下半年肯定会好转的。

坚持住！

如有疑问或想法，欢迎 + 我 V 共同探交讨流：qunzhu-licai

个人公众号：股市三十六技，注意是技术的技，别跑错地方咯~

如果觉得本文有用，请点个赞支持一下，感谢~​​

知乎用户 股市三十六技 发表

效果得一年后能见着，不论鼓吹好还是不好，这政策一定要出的，大放水的时代重新来临，然而这一次，面临的更糟

至于房价涨多涨少，这反而是短期最不重要的

知乎用户 原来是人心啊 发表

就这？憋了半天就这？敢不敢来点大的啊？我还想看烟花呢。

知乎用户 好大一块五花肉 发表

天天住房是住的不是炒的口号挂在嘴边，挂几年了，天天喊，你倒是把价格调下来让人住啊，调啊，不调就炸房子啊，房子炸掉 30%，紧缺了，价格不是又上去了，割，使劲割

知乎用户 阿凯 发表

爆炸了也好！对于不尊重历史！不把百姓当人的爆炸了也好！

知乎用户 猛虎出笼 发表

只想看烟花

知乎用户 杞人 发表

只要大家憋住不买，就会继续降。

知乎用户 St.Jimmy 发表

上半年的房产大环境太差，加上今年的疫情影响，造成很多人手里已经没有多少钱了。但房地产依然是支柱产业，没人买房，新开发的房子卖不出去，各个城市，地产商的拿地意愿都大幅度降低，对卖地财政收入已经产生较大影响了。

今年这一波疫情，多少城市或多或少的都被封控过，至少两天一轮的核酸检测，人力物力，要耗费多少钱粮。但是地产行情不好，上游影响到土地财政收入，下游影响到几十个行业，这样看来，真的是在救市了。

但是房住不炒，依然是大原则，主基调不变。降低首套利率，让普通老百姓上车，二套住房政策下限按照现行规定执行，依然是在防止有炒房需求的人购买多套房子。鼓励刚需购房，瞅准城市和位置上车。

但是疫情、高额的房贷、锐减的收入、不断增加的断供房和法拍房，这些因素都在给很多老百姓敲着警钟，虽然利率降了，但是买房还是要量力而行，家庭财务风险不能过大。

知乎用户 lei.D 发表

现在的期房默认是烂尾楼

知乎用户 狗头教主 发表

不要走，不要走，我还能吸一口….

知乎用户 我本刘狂人 发表

我，等着你拆迁，不拆没关系，反正我单身 30 年，有老爸的自建房，不在乎，继续单身到死，你别整个 85 岁退休就行。

知乎用户 萝卜丝一丝 发表

感谢父母，不需要自己买房。躺平的感觉真爽

知乎用户 夏天的风 发表

有能力买一二线，其他尽量不买。地方会大降息。

知乎用户 笑一笑 发表

大家缺的是这法拉利五元优惠券吗？

最简单好用的 VPS,没有之一，注册立得 100 美金