二手房停贷是暂时的应急反应，还是长期措施？

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知乎用户 雨落长川​ 发表

诚实的说，不知道。而且十之八九，政府也不知道。

我对国内房地产市场的基本认识与高赞答主

@王克丹

一致，房价的大头是地价，地价在实际功能上是税收。

打个比方，土地财政其实就是一个资金抽水机，通过购房行为来抽取购房者的储蓄资金和银行贷款，水抽上来以后政府用于提供基建和其他公共服务来支出，再循环到社会上去。这个循环里，银行贷款的额度现在成为一个稀缺资源，尽量把银贷这个环节的容量保持在一手房市场里，总量一定的情况下只能去挤压二手房市场的信贷额度，形成了现在这个局面。

但问题在于，这个玩法很像生急症的时候吃药，症状缓解了，副作用有没有？答案是不知道，先吃着再说吧。

从宏观上可以去分析，信贷池子不可能无限扩大，控制杠杆规模势在必行。但是如果长期锁定二手房的流动性，会不会反噬购房者买一手房的热情呢？毕竟现在六个钱包的模式如果换来的资产变现困难，谁也不能保证购房者的预期会发生什么变化、影响购房决策到什么程度。如果一手房的成交量因此受影响，就相当于土地财政抽水机的功率降低，地方政府的支出规模和债务危机谁来解决？中央和地方的想法、利益诉求从来都不是一致的。

至于说房产税可以弥补土地财政的，无论你正着分析还是反着分析都有一大堆理由，但真正到了决策层面，放弃成熟肥美的土地财政，然后去赌一波执行效果未知的房产税？我不信有人敢拍这个板。税收其实也是一个技术活 + 体力活，君不见温州政府坐拥全国靠前的经济总量和人均收入，但是财政上却捉襟见肘吗？

所以回到问题本身，二手房限贷会不会是长期政策，别看广告看疗效。一要看二手房流动性锁死会不会反噬一手房成交量，二要看地方政府和银行忍不忍得了收入萎缩。这两条只要有一条不成立，那就是长期的，反之如果真的一、二俱备，那必然坚持不了多久。

知乎用户 王克丹​​ 发表

根据现在的宏观杠杆情况，大概率是长期的政策。

1）降低流动性，流动性变低的投资品在预期收益不变时是变得不那么划算。

2）房地产土地成本是税收属性，是向所有购房者收取的城市建设税，不同的是刚需缴税自己用城市的资源，投资者缴税是期待未来有人能从自己手中更高的价格置换自己交的税。

3）扩张性货币政策理想情况是刺激经济的最快方法，事实上往往是负债转移的过程，离得越近分的越多，基本是上层瓜分、中层造势、下层接盘的游戏，上层的债务被下层更高的负债置换之后还有结余，而普通居民的负债一路飙升，最终中上层赚钱的前提是更穷的人用六个钱包结合负债极限来换，美国的次贷危机也是这个逻辑，当穷人负债极限到来，明斯基时刻瞬间触发。

天下熙熙皆为利来，不分析利益关系看房产政策很难看到全貌，房地产相关的四个利益相关群体：土地财政、银行、开发商、投资者。其中土地转让金纳入税收行列，2020 年的规模在 8 万亿以上，应该意识到买房最大成本其实就是缴税，而且刚需是借银行的钱缴税，有的人也是通过其他渠道从银行拿出来贷款缴税，之后希望别人能置换自己，土地财政规范意在提高征收的透明度和税收的使用效率。

银行全面限制房地产方向的贷款，从设置供给端开发商的红线，到需求端房贷存量红线，给自己降低风险，同时也断了一条盈利的大腿，最近的存款利率改革也是应该注意的事情，大额存单利率是一个重要的市场收益参考，不说小城市，越来越多的大中型城市增幅跑不赢大额存单。

房地产开发商的高杠杆高周转运营模式非常依赖金融体系输血，一旦银行限贷停贷就会出问题，最近几年出问题的房企越来越多，恒大也陷入现金流危机，通过一切办法搞现金流，大部分人相信大而不到，认为一定会救就恒大，就看能不能挺过难关了，苏宁救把自己也搭了进去，此外，预售制真是个神奇的模式，万一真的出了问题开发商能承担多少风险呢。

最后，四方利益中，有规范监管的、有自断大腿的、有陷入现金流危机的，剩下的投资者真的能变现全身而退吗？二手房限贷和降低变现能力只是一个开始，下一步预计还会加速剥离房地产与公共资源的捆绑，降低有房和无房者的公共资源差异。一旦土地转让金不能维持地方财政支出，新税自然就来了，时间怎么看呢？土地出让金的增长做不动开始下滑的时候，去年有 8 万亿，就看未来 3-5 年还能收多少，一旦下滑开始，预计就是持有税、空置税推出的时间点。

知乎用户 TOTOYU 发表

二手房停贷是合情合理的事情。主要原因有这么几个：

1、钱是真的不够用了。打个比方，我们每个月居民部门中长期贷款一般都在 5000 亿规模左右，前两年，每个月放出 5000 亿的贷款，按照平均套均 250W 来算，可以满足 20W 个家庭的购房需求，然后房价翻倍后。。。。5000 亿贷款，套均 500W，只能满足 10W 个家庭的需求了，要满足 20W 家庭必须要放出 10000 亿贷款，如果再涨一倍，那么相同情况的房贷额度下，只有 5W 个购房需求可以被满足了（有句话叫做刚需优先？）。那么实际需求减少了嘛？这几个月经常可以看到《某某城市成交创出历史新高》之类的文章…… 需求并没有减少，那自然是钱不够了。。。那钱可以源源不断的放吗？接着看第二点……

2、居民杠杆率真的高了。居民部门杠杆率去年的官方统计是 60%-70%，不同部门口径不一样，总之 60%+ 是肯定的，而且地方来看，很多经济并不发达的地区，杠杆率都超过了 100%，然后经过这半年又是每个月 5000-6000 亿的信贷规模，妥妥的半年又多了 3-4W 亿的负债。历史上房地产危机，日本的负债率是 70% 暴，美国 60% 多就暴了，我们能不能创造一个历史？或者说按照每个月 5000 亿的速度往上加，还能维持多久？银行已经开始怕了，我们的居民还不怕。。。。没关系，我还能喝！

3、要将仅有的资源花在值得花的地方上！这个话怎么说？2020 年卖地收入创出历史天量，没记错的话全年是 8W 多亿吧，今年从上半年来看，恐怕 2021 年要将近 10W 亿卖地收入。你以为开发商都是慈善家？这么高的位置接盘？8-10W 亿的地，2 年后开发成商品房（当然有很大一部分估计要烂尾），加上建安成本和利润，卖 15W 亿才有的赚吧？也就是 2 年后，每年需要 15W 亿甚至更多的资金来接盘，开发商才不会破产…… 前面已经说了，居民杠杆率已经逼近极限了，我实在想不出每年再 15W 亿的速度往上加是什么一番景象…… 已经空间不大的情况下，每加一部分杠杆，都必须为地方政府和开发商疏困啊…… 你们买一手房支持！因为在给国家解决问题，转移杠杆，开发商的贷款顺利转嫁到了你身上，而你去买二手房？加上的杠杆只是在居民端相互转移，已经快要到顶的杠杆率往上加而不解决任何问题，你这不是在给国家添乱么？

4、又要提房地产税了，大型收割机马上就要开始工作了，在他还没有开启之前，韭菜们想跑？你以为各地设置二手房指导价是为了真的打压房价么？花了这么大精力给你们每个小区做价格评估为了啥？是为了确定税基啊！那些先行推出二手房指导价格的城市，肯定都是第一批房地产税试点的城市…… 明白用心良苦了不？

知乎用户 九乡河龙牙​​ 发表

1. 回答这个问题之前先弄清楚一个基础逻辑，什么是土地财政，为什么有土地财政？

不断扩大在职及离退休体制人员财政供养、城市建设等造成的支出远大于收入 -> 地方政府想办法筹钱 (债券等形式)-> 地方债务累累不堪重负，甚至利息都还不上 -> 地方尝试刺激房地产 -> 地方房价开始有增速兆头 -> 通过出售土地，缓解财政压力 -> 国家注意到苗头开始宣传管控 -> 国家无法解决地方债务困境 -> 国家被迫默许 -> 地方政策全面放开 -> 地方房价暴涨 -> 地方财政吃饱，债务好转 -> 地方积极响应国家号召施行各项限制政策 -> 地方坚决杜绝房价大起大落 -> 钱都还旧债，地方新债来袭，债务累累不堪重负 -> 地方尝试再次刺激房地产

2. 如果大家更愿意买二手房会有什么问题？

新房是地产公司从政府手上购买的土地上建设的，如果大家更愿意买二手房，那么意味着地产公司没有动力去买新土地 -> 那么意味着土地卖不出好价格。

3. 对于卖家

一定要在合同中约定下款期限，否则一定会遇到买房者无限复读机 " 下款是银行的事情，我也没办法，你们去找银行，我的材料都交了 “，优先把房子卖给能出 7 成首付及以上的购房者。

4. 对于买家

首选购买配套过得去的新房，如果你所在的城市实在是新房都在郊区，真的什么都没有自己一个人住还行但是组建家庭养育孩子实在是条件恶劣，真的只能考虑主城区二手房的，有能力高比例首付的，要尽可能压价、砍价，如果有能力全款的，往死了砍价，500 万的房子砍个 50 万甚至更多都不过分，如果只能勉强压着线首付比例的，姿态放低点，和房东好好说说，增加宽限期、降低约定违约数额等方式。

5. 对于换房者，同时是买房者和卖房者角色

虽然政治不正确，但是可能你得求助下人脉中任何联系的上的婆罗门了，你的这套操作先卖再买的操作暴露了你大概率只有一套自住房，一旦哪个环节卡壳出问题就会遭遇重大家庭资产损失。做过银行贷款业务的都知道有种能疯狂插队下款的群体，不敢说不敢问，如果倘若假如或许 maybe 你有可以求助的婆罗门一丝丝机会，再大的代价和再薄的脸皮你也要去做，人在屋檐下不得不低头，别忘了你要帮买你房子的人迅速下款还需要让你自己的购房贷款早点下款，别漏了。

知乎用户 奶包的大叔 发表

事实上，这个问题的核心关键词是 “二手房贷”。

也就是说，管理层的重中之重，其实是为了锁定二手房市场的流动性。

如果按照（*2019 年的保守估计）全国房地产市值 65 万亿美元来计算，只要有 5% 的持房者卖掉房子，那么就会在二级市场（二手房市场）形成 3.25 万亿美元的天量抛盘。尤其是一线城市的房产市值占全国房产市值的比重超过了四分之一的情况下。

而 3.25 万亿美元这个数字，已经超过了目前全国外汇储备余额（截至 2021 Q1）31700 亿美元。如果考虑到外汇储备和外债余额（25266 亿美元）两者的差额（净外储）仅为 6434 亿美元，那么这个问题的严重性也就不言而喻了。

尤其是在目前国内的房地产市值早已超过了美国 + 欧盟 + 日本的房地产市值总和、（* 根据 2020 年 11 月的国际金融协会 IIF 报告显示）国内的总债务与 GDP 之比在 2020 Q3 已飙升至历史新高纪录 335% 的情况下。

实际上，这也是管理层在 2017 年推出商品房限售政策的最根本原因。

而在管理层极力维持二级市场强制横盘的同时，另一个系统性风险也早已变得肉眼可见。

2021 年 6 月 22 日，国际评级机构惠誉发布报告，将中国恒大及其子公司（恒大地产集团、天基控股）的长期外币发行人违约评级从 B + 下调至 B，展望为 “负面”。惠誉表示，虽然恒大已宣布计划在 2021 年通过加快销售、筹集股权资金来削减 1500 亿元的债务，但这些计划却存在着巨大的执行风险。

6 月 30 日，国际评级机构穆迪也发布报告，将中国恒大的评级下调至 B2，并表示有可能进一步下调。穆迪在报告中指出：在未来的 12~18 个月，该公司依然面临着大批的到期债务，外贸应付款则由 2019 年底的 5450 亿元增加至 2020 年底的 6200 亿元。

很明显，连续被国际评级机构下调评级，不仅反映出恒大的债务和应付款项能否维持在可持续的水平存在巨大不确定性，而且也意味着恒大已经在 junk 级别（垃圾债）的道路上越走越远。

更加明显的是，恒大仅仅只是国内房地产债务爆雷危机的冰山一角。

2021 年，国内房企的到期债务规模（不含 2021 年将发行的超短期债券）将达 12448 亿元，不仅同比增幅高达 36%，而且还历史性的突破了万亿大关。其中，95 家主要房企在 2021 年的到期债券约 7224 亿元（* 境内到期债券 4189 亿元、境外到期债券 3035 亿元）。

而对于房企来说，还债的方式主要有两种：继续借钱（发新债还旧债）、加快销售回款。

也就是说，在 “三道红线” 的融资限制之下，加快销售回款就成了国内房企最主要的还债方式。

实际上，这也是为什么国内会利用 “限价” 政策（形成新房和二手房价倒挂）来加快新房销售的主要原因。

简单来说，管理层的操作宗旨就是：

一级市场（打新）加速出货、二级市场（二手房）强制横盘 + 打消流动性。

根据阿里拍卖网的统计数据显示：全国法拍房（住宅）的挂牌量从 2017 年的 0.9 万套火箭般飙升至 2020 年的 200 万套。3 年时间内，飙涨了 222 倍。

贝壳网的统计数据则显示，截至 2021 H1，长三角热门城市的二手房库存已高达 71.3 万套；其中，南京 113365 套、苏州 110662 套、南通 69938 套、杭州 65580 套、合肥 65601 套、宁波 54669 套、上海 31733 套。

而在银河系房地产中心的深圳，2021 年的 “208 新政”，威力也远远超过了 2020 年的 715 限购政策（堵住了“假离婚” 等各种漏洞）。实际上，在 2020 年的 715 限购之后，深圳业内对后续调控有过 100 种以上的推演，但就是没有推演过这一条“必杀技”。

2021 年 5 月，深圳二手房网签量共计 3781 套 (含自助网签)，环比持续下降 14%、同比降幅则高达 65.7%。许多房产中介的成交量都下降了 80% 以上，有的门店甚至几个月都颗粒无收，从而导致了目前深圳堪比 2008 年金融危机时的房产中介关门潮，仅深圳贝壳在 4~6 月关闭的加盟店就已超过了 100 家。

于是，对于国内广大瓜众韭菜来说，这个银行限贷问题就变成了一个哲学问题：一个高成本、高杠杆（3 倍杠杆）的金融投资产品，如果被限制了流动性，究竟意味着什么？

⚠️以上内容节选自《2021 房地产沉思录》update 30，感兴趣的童鞋可以在公众号或 new base 中查看。

知乎用户 广州融资故事​ 发表

二套房停贷，这招确实高，既保住土地财政，又打击炒房客压仰住房价。

逻辑是：先让二手房有价无市，或无成交量，锁死二手房交易，再慢慢想办法收房产税，然后投资客炒房客看到无利可图，自然就不会去投资一手房了。没有那么多投资客炒房客，一手房就真正属于刚需或者改善。就是要去房子的金融属性！

房地产是国家的重要财政收入。他会允许你来分一杯羹吗？才不呢。将来万一房子难卖了，他有 N 多的手段，让你的房子烂在手里。比如这个手段银行不贷款给你的二手房。这样，除非土豪，其他想买房的人，就只能去买新房了。新房大约有 70% 的资金，是要流入国家的手里的。所以你想去抢这碗饭吗？少少的还可以。卖的人多了，你看是啥结果。后续可能走势：房价维持，即可以让大家的纸面财富都维持着，又可以继续收割刚需。市场上的二手房交易基本枯竭，冻结超发的大量资金。 总之，已经印出去的钱用房子回收，还要继续保持收割的绝对主动权，别人不能抢。

知乎用户 明哥夜谈 发表

未来半年买房，学会这招，最少节省 10 万

1

半年前的预测，已经完全验证！

山雨欲来风满楼。

2021 年上半年即将结束，越来越多的城市和银行，开始关闭二手房的按揭贷款大门了。

深圳、广州、杭州、南京、郑州、重庆、武汉、合肥…… 你掰着手指头能够数出来的一二线热点城市，银行们就像被集体施加了魔法一样，节奏一致地对房贷按揭业务，关上了大门。

这是《央视财经》频道报道安徽省合肥市的停贷银行：

这是华中地区最大城市武汉市的：

这是华南最大城市广州的：

广州的各大国有银行，不仅几乎关上了房贷的大门，还通过提高房贷利率的模式，来劝退买房者。

我们都知道的是，自从央行改革了房贷利率模式后，从 2021 年元旦开始：

房贷利率 = 5 年期 LPR 利率 + 基点加成。

**「5 年期 LPR 利率」**由央行每个月 20 日公布一次，代表了央行在全国范围内，对加息或者降息的货币政策态度；新政后，从 4.80%，连续下调，降低到了 4.65%，但是此后连续 14 个月未曾下调了。

「基点加成」，由各地方和商业银行来确定更改，反映的是行政调控的力度，可以定点针对房地产市场进行利率调控。

广州的房贷利率迎来年内的 4 连涨态势。其中工商银行，不仅没有二手房贷额度了，还将首套、二套房贷利率，分别提高到为 5.55%（5 年期 LPR 利率 + 90BP）和 5.75%（5 年期 LPR 利率 + 110BP），相比年初的 5.05%、5.25%，双双上升了 50 个基点。

实际上，采用提高**「基点加成」**方式来提高利率的城市，不仅仅是广州，深圳、南京、郑州、杭州，也无一例外。

对买房者而言，如果利率稍微提高点，但是放款节奏和之前一样，那只不过是买房成本的高低问题。

但是，现在迫在眉睫的困难是，无论是年轻人第一套置业，还是中年家庭改善型需求，都几乎已经贷不到款了，逼迫他们提高首付比例，甚至全款买房。

据贝壳研究院的调研数据，2021 年 6 月，46 个城市房贷放款周期统一延长，广州延长至 98 天，佛山、东莞、中山、惠州等粤港澳大湾区城市放款周期更是延至 120 天以上。

根据我们在数千读者的社群中调研的初步结果：即使能够申请下来按揭贷款，放款的周期，3 个月是起步价，半年也稀松平常，更多的人被银行直接拒之门外。

2

政策的威力，现在开始显现，影响到了房地产市场中的每一个人。

很多人估计想问：为什么？！

其实，风起于青萍之末，浪成于微澜之间。

这一切，在半年前就埋下了伏笔。

银保监会主席郭树清，再一次充当了吹哨人。

他上一次吹哨，是在 2018 年，郭主席刚刚从山东省省长转任银监会主席一年，就将风口上的 P2P 批评得体无完肤：收益率超过 6％就要打问号，超过 8％就很危险，10％以上就要准备损失全部本金。

一年后，他亲自宣布全国范围内的 P2P 网贷平台归零了。

这一次吹哨之前，他先在官方报纸上写文章说：

房地产泡沫是威胁中国金融安全的最大灰犀牛。

今年 1 月份前后，重磅政策就如同滚滚的春雷，扑面而来，目不暇接，每一条都打在房市的七寸之身上。

打击经营贷款流入房市、

为开发商制定了收紧融资的「三条红线」、

在深圳和成都试点二手房交易指导价、

地方政府土地出让集中拍卖制度……

但是，要数最严厉的政策，当然是：根据放贷银行的体量，确定档次，划定了不同标准的**「二条红线」：房地产贷款占比上限、个人住房贷款占比上限，**强烈压缩房贷额度。

具体来看，央妈把所有的银行，分为了 5 个档次。

具体看第一档，中资大型银行。包括：工商、农业、中行、建设、交通、邮政储蓄银行。

房地产贷款占比上限是 40%；其中，个人住房贷款占比上限是 32.5%。

工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行，在个人住房贷款占比方面，都超过了监管的上限 32.5%，收缩发放贷款的要求极为强烈。

也许有人会说，在严格的调控措施下，并没有听到杭州、深圳、上海三地房价明显下跌的消息。

这是对金融资产的交易，一无所知的表现。

即使不能促使房价明显下跌，只要捆死了购房者的资格要求、遏制住了地产开发商的融资渠道、严格约束了杠杆买房的信贷之口，每个城市的房子交易量，都会断崖式下跌。

哪怕房子的纸面价格，并没有通过足够交易量的成交所反映出来，只要已经失去了便捷流通、快速换手的金融属性，高价的房产的持有成本，将更加显著地凸显出来。

明哥在半年之前就预警了这一必然会出现的结果。

逼迫购房者提高首付比例至五成以上、排队半年以上等待，甚至压根就不放贷款了，这就等同于掐死了信贷资源的支持，将信贷杠杆从房市中抽离出来。

各大城市的二手房交易市场，将逐渐被锁死，流动性大大枯竭。

表面上看来，卖家的心理，依然停留在 2017 年之前的牛市思维里，挂牌价高高在上；

实质上，买家已经体会到了信贷资源的离场，对自己意味着什么，也一手感知到了热点城市成交量的断崖式下跌。

根据中国人民银行深圳市中心支行公开披露的数据：

以居民房贷为绝对主体的中长期贷款额度，2021 年 1 月至 5 月，以肉眼可见、断崖式下坠的环比跌幅，迅速枯竭。

深圳作为全国楼市的风向标城市，5 月份的成交量跌入谷底，而且从 6 月已有的部分数据看，成交量可能还会更低。

深圳各月二手房成交量 2012-2020

也许有人会说，虽然地方政府和银行，对二手房贷严防死守，但是为了卖地收入和地方财政，会将稀缺的贷款额度，引导、驱赶至新房市场。

事实上，地方和银行，确实是这么执行的。

二手房的交易，只能为地方财政贡献可有可无的印花税、增值税；

新房市场，却把绝大部分价值，以土地出让金的收入，收编进了地方财政的账户。

只要不碰二手房，而专注于在新房市场排队、抽签，既能买到就赚到差价，还能享受到稀缺的银行信贷资源。

然而，新房一成交，马上就变成了二手房。

只要是以二手房的身份，进入交易市场，就照样失去了信贷的支持，进入了流动性枯竭的市场环境下，要想找到有钱的接盘侠，谈何容易！

3

然而，我们是在劝你，绝对不要买房了吗？

当然不是！

每个年轻人，都有购置第一套小房子的必然需求；

每个中年家庭，都有卖掉蜗居房，改善成大房子的长期需求。

递交了按揭贷款请求后，排队 3 个月不行，那就排队 6 个月；

如果半年过去，银行还没批复下来，等 1 年总是能等到的。

但是，今时不同往日，环境已经巨变。

如果购房时依然被动地听信开发商、卖家、中介人员的安排，走上了和以前一样的流程，那么一个挖好的坑，就等着买房者去跳。

无论是买新房，还是二手房，在正式签订购房合同、居间服务合同之前，为了表达诚意，或者锁定房源，买家都必须缴纳一定数量的定金。

国家法律规定了定金的上限，不超过房屋总价款的 20%；但是，没有规定下限或者具体比例。

在不同的城市，不同的房子，面对不同的卖家和买家自己的急迫程度，定金的金额都是不一样的。

在一线城市，主流房子的价格都在 500 万元以上，定金最起码是 10 万元；更高端的房子，在前几年市场处于卖方市场行情时，定金达到 20-50 万元，也是非常常见的。

更夸张的是，卖家和中介，为了怂恿买家快速成交，故意在现场，将一批潜在的买家召集过来，制造人头攒动的抢购现场。心急的买家，为了防止卖家反悔或者调价，出具的定金数目，是市场行情的 2 倍以上。

定价缴纳完毕以后，如果因为买家的原因，导致交易无法完成，就算买家违约，定金一律不退。

这其中的原因就包括：银行按揭贷款批不下来！

甚至有的房子买卖合同中，还写明了买家必须在 3 个月，或者 100 天内申请到银行按揭贷款；如果超期了未批复，依然算作买家违约。

在 2020 年及之前，银行的按揭贷款额度充足，毕竟这是所有贷款去向中，相对优质的贷款项目。

只要国家没有调控、不如此严厉地将信贷之水龙头关上，银行内部是愿意发放房贷的。

事到如今，国家、央行对商业银行的房贷资源，考核越来越紧，才半年时间，就几乎将全年的房贷指标用完，我们可以大胆地预测：

将有一大批买房者，会因为这并非自己主观意愿造成的违约，定金要不回来了。

哪怕将卖家、开发商、中介人员，起诉到法院，也没辙，法院依然会判决他们是守约的，赢了官司，吞掉定金。

买房者只能哑巴吃黄连，有苦说不出！

当然，明哥之所以写这篇文章，绝对不是只发现问题，制造焦虑，却不提醒破局之术。

要回避此坑，非常简单。

一般情况下，开发商、卖家、中介公司，会提供制式合同，提前写好的条款，不允许改动，买家只能在金额、日期等栏目上填写，最后签上自己的大名。

如果卖家、开发商、中介公司，言之凿凿地承诺绝对不会有问题，或者大拍胸脯保证会无条件退还定金，你还选择相信他们，怕是没有挨过社会的铁拳。

如今，绝对不能被他们牵着鼻子走。

只需要在涉及到定金的条款那里，添加上买家的免责条款，比如：

如果因为银行在三个月（或者半年）内不批复按揭贷款，导致交易无法在三个月（或者半年）内完成的，不算买家原因造成的违约，作为不可抗拒力，买家不用承担违约责任，定金必须如数退还。

如果对方合起伙来蒙你，说制式合同无法更改，要走流程、盖章之类，你只需要喷过去一句话就能噎死他们：

如果连合同都改不了，看来没有做生意的诚心啊，出来卖房子干啥？

不如回家烤红薯。

推荐阅读：

2021-01-02：央行针对银行划定房贷新政，赶在 2020 年最后一天

2021-01-28：2021 年，你可能从银行申请不到房贷了

（本文原创发布于微信上的公众号：青驿。该号聚焦于商业、房价、经济、民生等热点话题，揭露社会百态真相。想看更多深喉文章，邀请你在微信上搜索后关注。）

请注意，公号的名字读音是：青驿（yi），第二个字发音是：驿站的驿

知乎用户 圆胖肿 发表

哈哈哈，就算不是常态，你敢赌吗？

你敢赌它不是常态吗？

你可以明显感觉出来，这些年政府钱印得少了，以前说，房地产是蓄水池，现在政府直接开源节流，把水龙头给关小了，那房子蓄哪门子水去呀？

没水了蓄什么水

其实可以感觉出来，政府千方百计，把钱往实体上引

虚拟经济的金融啊，房地产啊，还有互联网啊，其实都在面临越来越紧的管控

以前 ipo 很容易啊，造假都没成本的，现在，终身问责，而且上不封顶，你造假？可以啊

发现了之后，有一个算一个，什么律师，会计师，保荐人等等等等，全部追究可能是刑事责任

以前就罚个几十万几万了事，现在不是了，可能面临的是刑事处罚，刑事处罚就非常严重了

那都不是职业生涯终结的问题，而是你背上了刑事犯罪，你自己终身污点不说，你的直系亲属，考公务员，出国什么也都会受到影响，对，国外也不要，出国时候其实不比你考公务员的清白审查差多少，所有签证都会问你，你是否受过刑事处罚？你的直系亲属，有没有受过刑事处罚呀？

你说 yes，那你麻烦了，肯定会摊上背景调查，老外那种慢节奏的背景调查，一查查几年都有可能，查出来也有可能拒了申请，所以这种事摊上了，出国几乎就不可能了，谁敢让罪犯进来啊

所以 ipo 以后会越来越真实，也越来越难，对于那些敢于作奸犯科的人而言

互联网也是啊，游戏行业现在的管控也是越来越严，以前有公司，就去 google play 上批量下载 apk，破解之后，把上面的广告全部替换成自己的广告，然后上传到国内的渠道，诸如此类的盗版等操作，太多了

现在你上架就要审查，拿不到版号就不让上架，于是哗啦啦倒了一大片

房地产现在也面临着越来越严格的管理，让你炒啊，你买了，又怎样？就算有人能买得起，银行不给你贷款，你这个交易就成交不了，所以最后很有可能就有价无市，那个价格都是空的

而且不仅贷款少了，而且贷款的成本也高了，房贷的利息在上升，你借贷的成本就上去了

我详细没有多少人会傻到认为银行会让它自己吃亏吧？你要不还钱，哈哈哈哈哈

其实这一切都指向一点，政府希望钱，流向实体经济

现在如果你去搞实体的生产，政府很积极，大开绿灯

只是你要注意，像深圳这种地方，不适合搞实体经济了，成本摆在这里

但是呢，像深圳的热钱，他们不会轻易认输，是吧，还想跟政策博弈一下

让他们去博弈，反正不是我的钱

几年前时候，我就感觉到不对劲，所以收缩贷款，不再借新贷

然后努力还就贷，在年初时候，我就把所有贷款全部还清啦

无债一身轻，现在看到这些政策，我非常开心

很喜欢这些政策，政府的政策，非常英明，伟大，正确

哈哈哈，有时候想想，躺平也很不错啊

知乎用户 挖山农夫 发表

将杠杆从某一商品交易领域抽走，将最大限度的降低该领域的投机属性，这是一条不言自明的规律。

二手房停止贷款，在 19 年的时候，就听到过此类流言，巧了，当初说的城市中也有合肥，大抵彼时确实有二手房交易无法获得贷款支持，是故才传出此等消息，但很快事实就宣告了这并非普遍存在，反而更类似于银行额度紧张才造成的 “排队” 现象。

而今又重来，却颇有些与以往不同的气势，且如此大范围的传出此等消息，似乎也并不能以单纯额度紧张为借口。

政策出发点究竟如何考虑，姑且不论，只从效果上讲，二套房降低杠杆比例，限购限贷，算是压低需求的一种手段；而限制二手房的杠杆质量，则一直是有的，主要是表现为对贷款年限的限制，但是直接将二手房贷款暂停，则明显降低了市场上的购房可选择范围。粗略一看，这两个操作是方向相反的操作啊，在降低需求的同时，又在降低供给，这岂不是对价格于事无补？

一般来说，供需失衡会导致价格波动，尤其是供小于求，价格理应上涨，那又如何解释此等现象？

其实很简单，当前房地产市场已经不能用无形之手的那套理论来解释了。

新房指导价 + 摇号政策，就是一种价格管制，如果用价格来决定胜负，则新房价格绝不会按照指导价来交易，但是有了摇号政策，则类似于短缺商品的排队，严格意义上接近配给制度，同时这是一种不会过分消耗租值的价格管制，类似的价格安排，早就存在江湖，例如上海的车牌拍卖，名为拍卖，实为价格安排。

价格管制好不好？

通常认为是无必要或者不好的，因为它会带来租值耗散（张五常语），这里面思想其实是，买卖双方是行动自如的，自然会有非价格代价来补足价格差异，例如，有的开发商以茶水费等来补足价格，此为经济手段，非经济手段则包括，排队耗费的精力会逐渐蚕食低价获得商品带来的剩余，直到代价相等，再或者说，会有寻租等非市场因素来决定胜负，那么会有一部分可以转化为经济资源的价值部分，要么白白浪费了。

不过现代科技及监管手段的进步，可以缓解租值白白耗散，摇号形式的贯彻，只是让部分价值发生了转移，强行由卖方转移到了买房，但这是否会对未来新房供给产生影响，以至于也是一种浪费，则难以判断。

不过，公共服务价格实际上都是处于管制状态，毕竟，社会稳定本就不是一种直接的经济收益，非市场自由放任也并非一种不合理的制度安排，所以，把住房问题重新纳入类似民生物品的范围，并不难以理解，是故也不能仅从经济价值最大化角度来对其进行评价。

说远了。

总之，此政策后果简单，新房摇号结合二手房限贷，就是把房地产的流动性压低到了最低限度，没有流动的资产，几乎就没有了投机性，这显然就是对房地产市场的纠偏措施。

但是由这个措施的后果细想，就能明白，方式上仍然是稍显粗糙，显然不可能长久或者一定是还有其他措施加以配套，否则难以解决未来可能爆发的各种问题。

简单来说，它或许有助于或者直白一点，强行解决房地产的价格问题，但是它并不有助于解决住房问题。

只举两例：

对于刚需用户，新房摇号虽有倾向，但是整体数量较少概率太小；对二手房，没有贷款支持，在可选范围减少的二手房市场，将会进一步加大获得住房的难度，除非还有组合拳，例如高额房产税，迫使卖方比买方更着急。

对于改善用户，由于新房市场的冷漠，则无法贷款就完全不足以支撑其提升居住品质，会将其牢牢困在原地，这很难说是解决了居民们的居住需求，毕竟改善会随着例如孩子的增加而变为必要。

我们需要记住一点，过去的现状是考虑政策后果的必须前提，假如此政策是从住房市场化一开始是就有，那么今天的局面就会是另一番场景，或许不会分化至如此，但也不会发展到如此。

所以，在房地产市场已经自由奔放、策马狂奔十几年，造成了各种人群财富现状已经差异万千的背景下，再实行此种低流动性政策， 最理想的结果是暂时维持住当前的住房现状，为问题的最终解决挤出时间，但是，其显然也有可能会使局面更加复杂。

所以，这样看，这种种政策，会倾向于只是权宜之计，因此，我认为，这应当是解决住房问题长期安排中一个阶段。

不过，问题在于，改革一定是需要成本的，即使是长期的住房问题解决，也总会有一部分人承担成本，那么，这一部分人会是哪一部分人，则历史会告诉我们答案。

知乎用户 有事问彭叔​ 发表

三年内将会是常态了。

今年楼市有很多的信号出现，但这次的信号，是对楼市影响最直接的。那就是各地的二手房房贷额度出现了不够用的迹象，并且的有的城市甚至二手房房贷已经要等到明年才能发放了，虽然说这还算不上是停贷，但是已经等于是停贷了。

大家想想，过去房价为什么能那么快的上涨，最核心的因素就是信贷，信贷就是杠杆，放大了房价的涨幅，本来涨幅是 10%，加上 3 倍的杠杆，那就是 30% 的涨幅，如果房价上涨 30%，上了三倍的杠杆，那就是 90% 的涨幅。金融是对房价短期走势影响最明显的一个方向了，比其他的调控政策，比如说是限购、限售之类的都要影响大的多。

这次各地的二手房房贷额度紧张，并不是新的银行调控政策，而是去年银行的两条红线所导致的，原因很简单，去年银行的两条红线发布，给银行的房贷额度设立了天花板，也就是说银行每年的房贷额度从过去的无限发放，变成了有限发放，那么总的房贷额度不变甚至减少，但是房价却实实在在的在上涨，房价在上涨，需要的房贷额度就更多了，但是银行的房贷额度又被锁死了，所以就导致过去往往到了年底，银行额度才会紧张的情况，到了今年，就成了年中开始，银行房贷额度就紧张了。这里面主要的因素是去年房价上涨以及今年购房者数量增加共同导致的。

那么现在就存在一个问题了，房价这玩意在过去一年里，快速上涨，而购房者也大量涌入，按照这个速度，今年房价肯定还是要继续上涨的，但是现在银行额度卡住了，楼市后面的这些购房者因为贷不到款，不得不停下了购房的脚步，或者是减缓了购房的脚步，而之前房价已经被冲的比较高了，这个时候却没人接盘了，你们猜房价会不会出现高位回落呢？房价这玩意，要么涨，要么跌，想要真正的稳住不涨不跌，真的非常难。

还有人说二手房房贷紧张是因为要卖新房，这个也是瞎扯，你可以看下统计局发布的新房库存量，根本不高，和 2016 年的那次历史最高点相比，差远了。不过从私心上来讲，不管哪个城市，肯定也都是想要新房卖的更好一些，只不过这次二手房停贷，真的不是为了去库存。早在 2016 年去库存之后，也就是 2017 年初的时候，当时的住建部和国土部就联合下发了供地文件，内容是：《通知》要求各地根据商品住房库存消化周期，适时调整住宅用地供应规模、结构和时序，对消化周期在 36 个月以上的，应停止供地; 36-18 个月的，要减少供地; 12-6 个月的，要增加供地; 6 个月以下的，不仅要显著增加供地，还要加快供地节奏。换句话来说，从 2017 年出台这份文件之后，各大城市的库存极限就是 36 个月了，超过了这个库存量，地都不准卖了。所以现在想要看到和当年去库存时一样的高库存量，是不可能的，从源头上就遏制了。

现在二手房房贷那么难办，原因只是因为银行的两条红线，而银行出台两条红线的规定，则是为了强行的给大家降杠杆，2020 年我们国内的居民杠杆率已经超过了 62%，超过了发达国家的平均水平，而我们现在还只是一个发展中国家，我们过去的一年时间就把降了三年杠杆的成果都玩没了，所以现在就是强行的给居民降杠杆。我们国内居民最大的负债就是房贷了，只要把房贷给控制住了，不敢你愿意不愿意，杠杆自然就能下降。

知乎用户 知乎用户 uzZLeC​ 发表

究竟是不是长期措施，具体情况我从去年 11 月讲两种预期博弈时已经分析得很透彻，几个平台、群聊内容合计不下 20 万字吧。根据我总结的知乎反指原理，如果本问题热度持续在几万这个水平，那就是 “长期措施”；如果热度上去了、过百万了，那它就是短期转折点——即，趋势翻转～或者总体趋势不变中的战术性转折。

再说直白点就是，如果问题热度在反指集中营的知乎能涨上来，那么说明反指们开始关注到这个问题了，也就是二手房 “停贷” 的情况至少会在 7 月出线极大改善。

以后的事、以后再说。

六月末再谈楼市

知乎用户 七叔 发表

最近两天，房产圈闹得沸沸扬扬，因为全国很多大城市传来可怕的消息——二手房停贷了。

一开始我倒没注意这个事，因为停贷的初期，集中在那些房龄超过 20 年的老破小房子。

站在银行角度，这也是可以理解的，万一哪天房子突然塌了，银行的贷款不就拿不回来了么，为了避免风险，不批贷款显然是最好的选择。

但后来渐渐变味了，越来越多的大城市开始有了这样的趋势，武汉，杭州，合肥，广州，重庆，徐州，不单单老破小，连正常的二手房贷都批不下来了，或者说批下来，但放款却遥遥无期。

很多小伙伴就很紧张，后台私信我发生什么事情了，是不是上面开始硬碰硬了。

搞得老夫一脸懵逼，似乎最近没有出台什么重量级的政策呀，那为啥各地银行如此整齐划一呢？

其实真相只有一个：

这银行自己的行为，因为没额度了。

不知道大家还记不记得去年年底的时候，央行出了一个问题件，《关于银行金融机构房地产贷款集中管理制度的通知》，通知里明确规定了房地产贷款在所有贷款中所占的比例。

可以看到，即使最大的中资大银行，个人住房贷款占比上限也就 32.5%。

如今这些大城市停止二手房贷款，意味着上半年放款太猛啦，额度已经被用完了，没办法，这些银行只能通过限贷的措施来控制以后的额度。

对于银行来说，它的抉择就很简单了，首先满足当地政府的需求，其次是开发商的需求，最后才是老百姓的需求，虽然最终买单人都是老百姓。

这是于情，于理，新房的质量肯定比二手房要强不少吧，毕竟新房关系到开发商的资金回笼和当地的土地财政，必须保住。

更何况现在大城市的新房也不愁卖，所以二手房靠边站啦。

简单地说，银行被政策卡脖子了，很难受。

那么这种现象以后是长期存在，还是短期昙花一现呢？

这么说吧，如果政策朝令夕改，那么也就失去了庙堂的权威性，所以政策绝对是不会动的。

银行的贷款额度用完就是用完了，这玩意不可再生，只能紧衣缩食，减少下半年份额。

所以下半年买房的人可能贷款会更麻烦，到时候乱七八糟的条件都加上去了，为的就是筛选客户，保证贷款的优质性。

今年是实施政策的第一年，各大银行显然没有做好周密的安排，导致现在头重脚轻的现象。

可以想象的是，从今往后，大概率会重复今年的操作，可能更平均一点吧，但贷款总量依然不会改变。

一句话，买房要趁上半年。

于是有人会灵魂拷问了，这么操作的意义何在，房价会降吗？

大部分人的思考逻辑是这样的：

二手房贷款额度紧张——大家都去买一手房——一手房价格上升——一手房带动二手房价格上涨——房价全面大涨，普天同庆。

这个逻辑大错特错。

首先，从短期看，一手房绝对会出现供不应求的场面，二手房可能也会跟着涨，但是涨个几天，愚蠢的人类会意识到一个问题，当我买下一手房的时候，它不是立马变成二手房了么？

那么我再把这套房卖给接盘侠，是不是意味着接盘侠很难贷款了？这样我的资金回笼速度也会放慢很多，这也增加了投资的风险。

当人们被植入了这个想法的时候，有一批人就会悄无声息地离开——没错，就是我们深恶痛绝的炒房客。

中国的炒房客是可以改变经济规律的存在。

我们在经济学原理上学过，供求关系决定价格，所以很多野生经济学家（包括我），固执地认为炒房并不是刚需，所以炒房客虽然有，但不影响房价的大局观。

以上观点已经被 2020 年的中国房地产市场彻底打破。

以深圳为例，在银行，政府，炒房客三方全力配合下，靠着经营贷硬生生地把房价拉倒 9 万一平，特别是当深房理事件被爆出来以后，如此证券化的操作，拉倒 90 万一平都稀疏平常。

因为炒房有足够的利润，有足够的接盘侠，所以炒房客根本不用担心手上的房子卖不出去。

好了，现在问题来了，如果二手房贷款越来越困难，表示接盘侠可能需要全款接盘，请问有多少人有这个能力？

因此，长期看，这部分炒房客会被慢慢地挤出市场。

其次，在银行层面，房贷额度被限制了，但银行还是要旱涝保收赚钱的，它不跟你讲情面或者社会主义优越性。

而房贷，正是稳定高利润的产品。

如今房贷被限制，意味着银行利润大幅下降，如果你是银行高管你会怎么办？

很简单咯，提高房贷利率，降低存款利率。

现在大家能够理解，前几天为什么在 LPR 没有动的情况下，银行下调了大额存款的利率了吧。

这是庙堂给银行额外的减负措施，以此对冲房贷额度被限制，利润下降的窘境。

更何况现在房贷完全是供不应求的状态，根本不怕放不出去，提高单价显然是最好的举措了。

最后，结合以上两点，会对房地产产生很奇妙的影响：

房贷利率增加，减少购房需求；

炒房客减少，减少购房需求；

那么是不是意味着房价要跌呢？

不会，因为新房价格会不断提高，所以二手房也会跟着涨。但关键的问题在于，二手房贷款越来越难，导致成交量却不断下跌，于是二手房出现了有价无市的局面。

长期以往，新房和二手房的价格会逐步拉开，形成冰火两重天的景象。

但是这种情况妙就妙在，新房的价格却是受政府约束的，开发商没办法根据需求定价，必须在政府规定价格范围以内，君不见现在国内，已经有好几个大城市对房价进行了计划经济，比如深圳。

所以新房一定会涨，但是涨幅则比较有限。

然后，我们再往深一点地方想，什么地方的二手房最多？

显然是核心城区，老城区。

那么什么地方一手房多呢？

肯定是偏远地区啦。

那是不是意味着，人口的密集程度会从市区往郊区扩散，然后随即而来的是配套的商业设施？

emmm，这事想想都觉得非常有趣啊，哈哈哈。

公众号：七叔东山再起

茶余饭后，酒足饭饱，时事政治经济，深度解析，看这就足够了。

知乎用户 TOM DIG 发表

我的观点是这大概率不是个长期措施，但是长期影响已经形成

一、不是长期措施原因

这个政策影响太大，给本来就有价无市的二手房市场火上浇油，长期维持可能性不大。但是，极端的政策长期维持可能性不大，那么不极端的呢，比如把彻底停贷改成提高二手房首付比例。高低可调，大数据配合，影响可控，这才是个完美政策。

二、停贷主要是给地方 ZF 争取时间和给炒房客敲响警钟

从去年开票税大幅下调，本来光靠税收各地 ZF 就维持不住运营，更不要说把 3 块钱的税调成 1 块了。现在地方 ZF 如果不卖地，那明天工资都发不出来，甚至现在卖地都不够发的，因为是一次性收入，早晚会花完。现在很多地方新房都加大了销售力度，但是只要接盘的人数不够，怎么加大销售力度也是于事无补。停贷政策把本来想买二手房人的路给堵死，只能买新房维持住新房价格，让地方有点时间缓冲。如果新房价格维持不住，卖地就卖不出去，地方日子就没法过了。

如果说什么绑架财政、刚需、学区房是推高房价的理由，过去这些理由确实是为了推高房价，那现在就是炒房者的自我安慰了。过去地产业的推动作用明显，整体效果正面大于负面，现在负面效果如金融危机的风险、生育率、产业升级等等一系列问题已经大于正面影响，而且越往后负面效应越明显。

停贷就是给炒房客敲敲钟，表明一下态度，这个态度倒不是断了炒房客后路那种，是想断就断，完全有这个能力和手段，只是用和不用的问题。而且这个手段还可以轻重缓急各种程度的用。这个东西完全再掌控之中，不要抱有任何幻想！

三、停贷 + 房产税才真的吓人

房产税实行不实行主要因素就是地方 ZF 还能不能卖地收钱，如果收不到，妥妥的，没有悬念。如果还能收，那就再说嘛。

如果彻底停贷 + 房产税开收，那就相当于把炒房客锁死了，就是一片处女地的大号韭菜了。

不要说什么不可能，聪明人会衡量风险和收益而不是把自己赌在可能性上。

四、长期影响炒房客的心理

本来绝大多数地区二手房已经供大于求，不大幅降价连看的人都没有，炒房客心理本身已经从信心满满到有点担心了。但是只要他愿意降价他还可以卖，只是感觉收益没有最大化。而停贷政策彻底让炒房客从担心变成焦虑，因为这不是降低收益的问题了，而是要大幅度降低，甚至赔本了。

你是炒房客，你会赌明天放开政策吗？就算明天放开了，后天不会再堵死吗？这就像一把达摩克利斯之剑悬在头顶，最优策略就是保证收益跑路。特别是在当前能上车的已经上车，不能上车的也没能力上车，剩下的接盘侠已经不够的情况下。跑路已经没有疑问，问题是如何先跑，因为这样才能跑得了。

知乎用户 蛙乎 发表

某新一线城市。刚卖了自己之前的房子，买了一套多层单元楼的学位房，157 平，300 多万。考虑到老人上下楼梯不方便买了一楼，带个小院子，房子采光也不错。小区环境不错，业主素质高，因为都是大户型，基本没有租房的人，车位充足，旁边就是政府、医院、配套的小学和中学。首付 + 各种手续费税费 200 万，贷款 125 万。

嗨，怎么说呢，我作为规划从业人员，对政策还算比较敏感，对于二手房限贷，学区学位调整早就有研究。但是对于我这样的刚需，该买还是得买，只是对于区位的选择就要多研究研究了。

就像我现在买的这套，不管学区学位政策怎么调我孩子肯定是可以上到旁边的学校的。而且房子户型好，周边医院设施公园配套足，有还有个小院子，以后养老也不错，所以哪怕现在房价腰斩了我也不会后悔，买了我就没打算卖啦。

同时，我岳父岳母也卖了老家的房子搬上来照顾孩子了，他们卖房子的钱我已经看好了本城某新区地铁旁的一个比较新的二手房，准备两个月后房价降低一点全款购买。当然买了也不是为了卖，是为了长期出租，所以也不担心房价下跌。房子地铁旁，学位还不错，户型也还好，。由于是新区，房价不高，未来如果能租住同权的话租金肯定可以上涨，也是给两个老人一点保障吧，毕竟炒股基金这类东西我是肯定不敢碰的。至于这个新区能不能发展起来，我相信我的专业能力，哈哈哈。

我的父母各自有一套房子，也属于刚需，不会考虑出售的问题。

所以二手房停贷是否只是应急反应我觉得对刚需人群没有太大影响，我个人更希望这是一个长期措施，这样可以有效抑制那些炒房的人，让房地产市场回归正常，减少泡沫。

未来城市中心化的趋势会越发明显，越来越多的产业、人员都会向大型城市聚集（对于非专业人员，七普数据就可以作为一个很好的参考依据）。随着租住同权的推行，租房＞买房也会成为大城市接下来几十年的主流。

那房地产是否值得投资，我不确定，但就算能投资，也会从现在的短期收益变成长期保本，而且仅限于一二线城市，可以大致参考东京、巴黎、伦敦这类中心聚集型城市。

至于一二线以外的城市，大部分城市的房市会彻底回归正常，所以非刚需住房趁着现在能卖出去赶快卖吧！

知乎用户 pure 日月​ 发表

当房地产的资金被死死限制后，房地产的命运已经被写好了！

今年末房价或出现明显降幅，或者说只要你可以全款购买，就可以享受 7-8 折甚至 5 折这样的优惠。

上海、广州等热门城市房价击穿 19 年末阶段性底部近在咫尺。

广州此前有些地区挂牌价肆意妄为，那其实是一种炒作手段。

近期有新闻报道珠江新城挂牌价降 150 万，还是太少了，坐等降 300 万、甚至超过 500 万的新闻报道吧。

贪婪之人会因为自己的贪婪错过最佳的套现时机，现在二手房已经锁死，大门渐渐封闭！

为什么现在各地出现二手房贷款收紧甚至停贷现象？这其中又包含了两个问题：其一是为什么银行收紧房贷，其二是为什么收紧二手房的房贷。

问题 1：为什么银行收紧房贷？

银行收紧个人住房贷款就是为了满足 2020 年 12 月 31 日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》。

收紧房贷可能原因是各大银行没有放贷额度了，或者说个人住房贷款额度吃紧，需要精打细算，目的都是为了符合国家遏制房地产泡沫的需求。

今年春节之后，政府也想尽办法防止银行以消费贷、经营贷等方式给房地产输血，可以说是全方位限制资金流入房地产领域。

还有一个因素是整个中国银行系统已经清楚明白认识到国家去房地产泡沫的意志态度，今后几年可能是房地产剧烈变动的几年，出于风险管控，银行也不敢随意放贷，否则有因为弃贷成为坏账的风险。

问题 2：为什么收紧二手房的房贷？

原因很简单，国家不希望看到房企短时间内大面积出现问题，收紧二手房的房贷，有利于引导人们购买新房，这样就有助于房企回款，缓解房企现金流压力。

有的房地产企业为了回笼资金还提出了全额支付折价的促销措施，本质上也是企业现金流出现问题，急于回款。

对于国家不让炒房客套现，我此前就专门写文章发布在公众号【悟空新之助】，文章——《房地产杂谈，打碎夜壶、大风暴要来了！》，该文写于春节后，算是最后的通牒了，要是听我劝，那个时候还是可以临门一脚套现。

该文摘录如下（全文请移步公众号阅读）：

这意味着什么？国家不打算让最近两年炒房的人套现了（真刚需就不可能卖）。为什么不能让炒房客投资的房子套现呢？因为炒房客手里的钱和刚需的钱本质是不一样的，炒房客是希望手里的钱——钱生钱，他们不会让钱停止投机活动，因此炒房客手里的钱金融属性很强，他们这次炒房子、下次就会炒其他的（比如食品、股市）。

如果放任他们套现，无非四种结果，继续炒房推高房价，二是炒其他商品推高物价，三是流入股市推高股市泡沫；还可以有第四种情况，移到外面去，这是国家最不愿意看到的。

以上四种情况都不是国家想看到的，所以，国家现在的策略是锁死这部分投机属性最强的资本。

**提高房贷利率、首付比例、降低公积金贷款额度以及收紧贷款，这些其实就是一种筛选机制或者说是劝退机制，**主要是尽量筛除（劝退）那些意图高杠杆上车抵御不了房价下跌风险的人。

如果您通过筛选，那证明你是 “安全家庭”，什么是安全家庭？就是房价即便下跌，你们也不会弃贷。达到要求的刚需就是最安全家庭，即便下跌，也几乎不可能弃贷的。

大家要防止炒房集团舆论反击，别做接盘侠，别让炒房客跑了！！！

知乎用户 环沪房产咨询​ 发表

二手房停贷没你想的这么简单，杀伤力远大于房产税，不仅直击要害, 而且是一箭三雕, 为什么是二手房停贷, 而不是新房？控制的是谁，为了达到什么效果，对楼市会有什么影响？买房人应该如何应对？

首先, 年初的贷款红线收紧，这个慢性处方开始产生疗效，经过半年时间, 各银行可用额度无几, 剩下的钱花在谁身上? 是大儿子新房还是小儿子二手房，那就要看谁对家里的贡献最大, 大儿子新房是家里的顶梁柱, 他吃饱了才能有力气干活，新楼盘的土地收入关乎城市的经济指标，造雪后直接带动地铁、教育、医疗等配套的发展，相比之下，小儿子二手房贡献的那点契税只能是赚点零花钱，所以只剩一个面包肯定是先可老大。, 第二, 炒房客的美梦破碎, 投机资金被彻底锁死, 如果放任他们套现, 会有三种结果, 一是继续炒房推高房价, 二是炒其他商品推高物价, 三是流入股市, 推高股市泡沫, 这些都会为金融危机埋下可怕的伏笔, 在入口处严查经营贷流入在出口处, 杜绝投机变现. 房住不炒. 精准落地. 第三个城市新房库存将会得到加速去化, 先是 22 个城市集中供, 第一年只卖两次土地, 目的是延缓新盘的上市时间, 现在引导购买新房. 目的是加速库存去化新房的增量减少在售的库存, 加速市场将会得到平稳过渡, 为供需关系从失衡到平衡争取了时间, 这次的二手房停贷可谓是一箭三雕, 但对特殊时段的购房者也提出了新的挑战。

现在买房需要注意什么? 第一, 如果有能力，全款买二手房存在很大的捡漏机会，一些城市的二手房东为了迎合全款，房价降价幅度达到了 10%-20%。第二，如果没有能力全款就买新房，买新房尽量一步到位，因为置换的时间将会延长，首选 90 到 120 的三房，做好长期持有的准备。第三，警惕低素质的房源浑水摸鱼，不要盲目跟风，越是混乱越要冷静，多走多看，反复对比，市场已经不给你试错的机会了。

知乎用户 拜 deng 发表

之前银保监会主席郭树清说过，永远赌房价上涨的人将会付出惨重的代价。很多人调侃，郭某人以前也喊过，也没见有啥后果吧，还戏称这是抄底的机会。如今谜底揭晓。

惨重的代价之一，二手房停贷，彻底失去流动性。这个意义有多大呢？我们以前专门讨论过。


房价上涨的核心价值观逻辑之一就是：房子 = 储蓄 = 不贬值的货币 = 每年升值 5% 以上 = 财富。因此房子当初是作为有钱人储蓄财富的工具，类似于和珅的银票一样的物件。

也就是大家想一想，有一天国民党的金圆券不能兑换黄金了，还有价值吗？也就是如今房子≠储蓄了，房本 = 金圆券，因为房子现在无法兑换成货币了，房子≠银票了，那你说房价上涨的核心逻辑还存在吗？

如果房子≠储蓄，且无法按时兑换成货币，那么持有金圆券（房本）的人会咋样？

1 做梦，明后年贷款就放开了，现在是抄底的时候

2 自我安慰，中国不能没有房地产，中国未来就是房地产

3 大不了留给我儿子，孙子么，虽然现在房子多，但是儿孙结婚也需要呀

**当金圆券（房本）无法兑换黄金（货币）的时候，会怎么样？**国民党的经验告诉你，以金圆券对价的财富迅速消失，市场上充斥着兑换黄金（货币）的假消息，事实上只有达官贵人提前跑了。那你说，国家还可能放开吗？

一旦放开黄金（货币）就会被金圆券（房本）迅速兑换，国家储备黄金（货币）迅速被居民带走，从金圆券（房本）流出，也就是不放开金圆券也是完蛋，放开了也是完蛋，不放开还能保持货币供应平衡，那国家会放开吗？金融的核心就是**流通性、可自由兑换性和一般等价物**，而房子失去了三样属性，可不就完蛋了吗？

这场关门打狗，瓮中捉鳖的计划早就有了，只是大家不愿意相信。

二手房停贷产生的效应，远远不是中介失业那么简单。

就好比你把压岁钱存在父母手里，需要兑换的时候，无法兑现了，那不就是死局吗？

我们之前有篇文章写过，惠州很多楼盘都是类似于北京的燕郊，0.5 成的首付加高利贷进行炒房，惠州没人接盘了，这些资金咋办？一网打尽尸骨无存。惠州的供给量太大了，本地人无法接盘，外地人见这形势还敢来？那么惨遭的代价就这一种方式？

你想简单了。

短期一年内，二手房还可以捂盘惜售，比如杭州，最近二手房也是没额度了，亢奋的房东只能去中介平台飙价格了。

我们一直说，房子不是柴米油盐，是大宗商品，在顶部的时候，会有一个一到两年的价格博弈期，也就是房东认为房子是个宝，买房的人又没钱，二者进行博弈，最终买盘较少，部分二手房抛售，带动价格下行。

而现在给二手房停贷，刚刚好，二手房博弈的结果要到明年的六月和十月才能出来。

也就是说，高位横盘是趋势，二手房大概率抽贷不涨了。

韭菜存量本来就在减少，第二方面就是，留点韭菜为日后的科技复兴做准备，因此这是好事。

房子上涨的核心价值观打破，楼市打新还能变现吗？

如果杭州的投机客还没看到这一点，还在往里冲，那就是死不足惜死有余辜了，二手房无法变现，即便新房打折 20%，能往进买吗？

去过交易成本、税费、持有成本，五年后能原价抛售回本吗？傻子计算之后都觉得划不来了，而肯定有傻子继续冲，因为这是思维惯性，随着二手房价格博弈之后，二手房要想出售，必须反过来比新房便宜，因此反作用于新房的价格。**投资增值储蓄的属性，房子再也不具备了。**就这么轻松一招就解决。

额度的事，去年 11 月就紧张了，年后额度也紧张，但是放款是三个月起步，结果现在就不放了，也就是今年比去年额度小的多，明年还会更小。

**并不是逼你买新房，而是银行要跑了，要退出房地产市场，**你想的大而不倒美梦正在破灭，想用涉房贷款要挟经济体？做你的梦吧。

银行今年就能撤到安全线位置，明年的问题，不仅仅是二手房贷款额度，新房贷款额度也会降低，不是不让你买二手房了，而是不让你买房子了。当大而不倒的愿望破灭，当去房地产经济的行动部署完成，当套住全部既得利益者的时候，你以为的只是你以为，狼来了的故事都知道，现在真的狼来了，没人相信。认命吧，谁叫你只会八股文，不懂社会规律和人生哲学。

天津二手房博弈失败，阴跌，主要是还有韭菜没割完，而且有杠杆支持，过两年后杠杆也没了，韭菜也没了，你还要涨一万年吗？全国都会变成天津的。

知乎用户 晟焜资本​ 发表

未雨绸缪，房住不炒，已经有几年了

中美都会做的同一件事就是，打压房地产

房市是我们的软肋，此时不控制，等美帝加息收割，地产泡沫被刺破，画面不敢想象有多美

房市关乎民生地方债，关乎五十个行业的发展，所以房市是万万不能出事的

在不知所措的时候，控房价肯定是对的，得民心，防风险

但最终，任何政策，得益的也是富人，刚需上车，越来越难

知乎用户 蚂蚁 发表

我认为政策大多数时候都是左右为难，因为两边都能触发系统性风险。房价无论涨跌都会伤害百姓，到今天危害更甚。

要想解决政策的两难，最好通过政策以外的方法。

我们今天面临的基本盘，是人民有财富保值升值的需求，这本无可厚非。然而，通过什么方式来升值？是造福社会还是危害社会？这才是问题的关键。

说白了，一切恶意炒作都是通过危害他人来升值自己的财富，纵容他们等于自毁长城，所以必须严厉打击。一切投资领域都是如此。

问题的关键在于，老百姓找不到能造福社会的升值渠道。我说的用政策以外的方法解决问题，就是要建立起这样的升值渠道。要想制止水灾肆虐，唯有把它变成对人有益的江河湖泊。我们治理投资领域的基本原则，应该是促进民间资本造福社会。

那么什么样的投资会造福社会？如何衡量各种投资行为的社会贡献？这就需要我们摸索出一套衡量的标准。这就像对洪水进行疏导，是个庞大的系统工程。因为任何投资的目的都是为了获利而不是为了公益，所以必然会追求利润最大化，在义利的取舍面前永远都不可能主动赔钱。

所以我们需要建立起一种约束资本的制约机制，随时衡量它是否承担了应有的社会责任，并且能够给出建议，责令它限时整改。这种机制最重要的是公信力，所以不能自上而下，只能自下而上。只有充份发动群众，这个机制才弄得起来。

说白了，就是要通过人民的力量，给一切资本套上小夹板。你在我们的地盘赚钱，最起码不能对我们有害，做不到的可以改嘛，改不了的可以走开。

我们常常害怕发动群众，就是害怕民意会失控，所以必须要让一切都可控。我认为，只要掌握了制定规则的话语权和资源配置权，就有了足够的控制力。比如说以公益奉献作为衡量标准，就可以放手让大家讨论，如何对各种公益行为量化评估。资源配置权，就是把每个人的公益分数和利益挂钩，只有排名靠前的人才有资格赚钱。

这就是事实上的等级制，把人分成三六九等，社会贡献大的都是贵族，雷锋就该成为大富翁。任何人如果眼红，也可以给大家做贡献。

人的本性都是自私利己，但社会却需要人们利他为公，所以就需要用社会化的方式对人性进行引导。而今天互联网工具的普及，让人与人的连接空前紧密，这就使社会化的引导不仅可能，而且成为了一种必然。

往深说后面还有很多内容，具体请参看我的专栏” 用网络惩恶扬善”。

回到我们的主题，二手房停贷，如何控制民间投资的社会危害？政府必须控制系统性风险，义不容辞责无旁贷。但是一刀切的政策不可能没有弊端，所以往往会授人以柄，酝酿社会不满。

按照我的方式，完全不需要停贷，可以用几个办法替代。一是配额制，给每个地区发放指标，公益分数高的居民才有入围的资格。二是设门槛，必须满足一系列相关条件。最后一条最关键，就是让老百姓自己选拔审议和推荐。所有矛盾都在人民内部消化吸收解决完了，政府零负担。

这种方式最大的好处，就是让百姓参与监管。任何人都可以反对，可以举证，但只有说服大家，你的意件才算数。群众的眼睛是雪亮的，群众的智慧是无穷的，只要充份发动群众，就完全可以纠正一切社会弊端。

其实说白了，政府手里的工具很有限，有很多问题他无法解决，很多责任他没法承担。网络已经把天下人连到了一起，下一步就该天下人管天下事。政府只需要发布目标考核绩效配置资源奖优罚劣，什么责任都不用承担。

这就是互联网时代的社会治理，所有操作层面的东西都成熟了。只需要落地试点复制推广，接着就可以在全世界开花结果。而且这个系统的控制能力超强，超过了人类历史上的一切组织形态，我们依靠群众的监督就可以杜绝一切贪污腐败。

今天任何国家的百姓都在被资本欺压，因为他们一盘散沙团结不起来。而我们的系统能把人们团结起来，所有资本家就得看我们的脸色，这还不是人类命运共同体吗？这还不是天下大同一切为公吗？

知乎用户 周游世间 发表

这是暂时的应急反应。

去年银保监会就确定了各类商业银行的房贷比例，

而今年上半年，随着经济好转，疫情过去， 新建商品房销售向好，

结果就是，贷款额度告急

只能先紧着新房贷款，买二手房的先靠边站。

因为无论是政府还是开发商，都比买二手房的普通人优先级高。

新房贷款对地产调控下资金紧张的开发商尤为重要，各大开发商今年都在狠抓销售回款。

-——————————— 下面是数据的分割线 ———————————–

1-5 月，商品房销售面积 66383 万平方米，同比增长 36.3%；比 2019 年同期增长 19.6%。

商品房销售额 70534 亿元，增长 52.4%；比 2019 年同期增长 36.2% 。

说好的 “房住不炒”，但大家还是积极买房子，地产商也愉快地拍地盖房子。

好在为了保证去杠杆的大局，上面早就发了红头文件。

2020 年 12 月 26 日，央行、银保监会联合印发了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》

《通知》对房地产贷款集中度和个人住房贷款集中度提出监管要求。

大型银行房地产贷款占比上限为 40％，个人住房贷款占比上限为 32.5％；

中资中型银行房地产贷款占比上限为 27.5％、个人住房贷款占比上限为 20％；

城市、商业银行等小型银行的贷款上限分别为 22.5％、17.5％。

就在 5 月份，银保监会还批评了几家中小银行，它们在国有大行压降房贷集中度时，激烈争抢市场份额，导致贷款集中度上升。

对此类不听指挥的害群之马，银保监会将其划入黑名单，督促他们落实房地产金融调控要求，合理控制房地产贷款增速。

那为什么不是长期措施呢？

@王克丹 认为这是长期政策，国家就是鼓励买新房，让二手房流通性下降，留在房东手里。

我认为这根本不能称之为政策，只能算是一种博弈，

就比如，房价上涨对城市财政有利，结果也是房价一直涨，但房价上涨是政策吗？

当然不是， 各种调控、限购、限贷才是政策。

国家鼓励买新房，但它不能把二手房锁死，二手房不能流通的话，买新房的就成了最终接盘侠。

老百姓都不是傻瓜，谁要是小看老百姓的智慧，拿出对待傻瓜的办法，必然会以失败收场。

所以还是要给买新房的人留个念想，仿佛驴子鼻子前面的胡萝卜：

二手房是可以卖的，

新房放几年增值了，就可以卖掉，有利可图。

然后他们才会不断的买新房。

知乎用户 斯帕不爱卷​ 发表

我只相信

2021 年 5 月开始，把名下资产全部变现，加上超高杠杆，买上五六七八套房的人，是相信「房价不会跌」

（房价会不会跌另当别论）。

至于那些 2019 到 2020 刚买房的人，胡吹房价永远不跌的理论就算了，

谁不知道你是怕自己跑不了啊？

知乎用户 房小融​ 发表

未来会是常态行为了，因为监管年初就定下来房地产贷款占比和个人住房贷款占比的 “两道红线”。因为很多银行是上市公司，所以只要翻一下这些银行的年报就能知道这些银行的占比情况。

未来房贷将越来越成为一种稀缺资源，所以很快面临的是银行提高房贷审核的各种要求，比如更加严格的收入认定，房价准入和房龄准入等各类标准的提高。另外，由于房贷成为了稀缺资源，那么自然水涨船高，各地的银行按揭贷款利率将进一步上调。

在一线城市核心地段 100 多平米的房产往往价值千万，如果没有按揭杠杆的支持，势必很多人无法购买此类房产。最简单的供需平衡理论，如果一件商品的潜在买家少了，那么势必价格不会上涨。

但房价是否会下跌呢？只是我个人认为是分情况的，对于一线城市的房价我还是比较有信心的，因为显然这一波一线城市的抢人和旧改节奏，造成的需求市场基本能够短期消化一波因房贷收紧带来的需求减少影响。甚至私以为这波打压政策正是为了这波人能够顺利置业，而打压了一波改善客户的正常需求。

任何政策本身就带有两面性，就如同税收政策一样，影响最大的恐怕还是中间阶层的人群。

1 年的回答还这么多人来杠，4 月公众号文章的链接：

还是和 2016 年一样的配方，中国最大的蓄水池即将全面开闸

5 月 15 日 MLF 未动，依然坚定认为长端 LPR 5 月 20 日会调整的文章链接：

房贷利率下限 4.4%？不，本月 5 年期 LPR 极有可能再降低

公众号发完，有时候知乎偷懒没放上来而已

知乎用户 猫哥的视界​ 发表

2020 年 12 月 31 日，人民银行与银保监会出台政策：

（来源：新华网）

根据央行与银保监会规定，为商业银行分五档设置房地产和个人住房贷款余额占比上限。

具体来看，中资大型银行房地产贷款占比上限为 40%，个人住房贷款占比上限为 32.5%；中资中型银行的上述两项数值分别为 27.5%、20%；中资小型银行和非县域农合机构的上述两项数值分别为 22.5%、17.5%，县域农合机构的上述两项数值分别为 17.5%、12.5%，村镇银行分别为 12.5%、7.5%。

（来源：中国人民银行官网）

那么，这个政策会导致中国房地产如同 30 年前的日本房市一样崩盘吗？

不会。

因为我们大概只有 30% 的商业银行的房地产贷款存量超过了这个红线，大型银行即使超出红线，超出比例也不高（一般在 2% 以内），**超出比例较高的主要集中在中小银行，**即使超过了红线管理层也给了 2—4 年的过渡期。

很显然，管理层吸取了日本楼市因为监管一刀切导致房地产硬着陆的惨痛教训，希望采取相对较为缓和的手段让房地产软着陆。

但是软着陆也会着陆啊，唯一的区别只是时间问题。

2 三线以下城市

首先对于三线以下城市房地产是重大利空。

中国中小型房地产开发企业目前主要活跃在三线以下城市，其融资渠道主要来源就是中小型银行，而目前这个融资红线恰恰对中小型银行特别严厉——银行越小，地产贷款额度也越小。

按照当前这个融资红线的标准，我们有大量的中小型银行已经超过这个红线——也就是说，从 2021 年开始，大量中小型银行就不得不想尽一切办法在 2—4 年之内将自己房地产贷款额度降低到满足红线要求。

怎么降低房地产融资占比？

中小型银行或者迅速扩大自己的存款数额，但这是非常困难的。一方面三线以下城市长期处于人口净流出趋势，城市存款总蛋糕是逐渐下降的，另一方面就是中小型银行要与大型银行竞争拉存款处于全面劣势。

所以，从未来趋势来看，中小型银行未来存款大概率是一个逐年下降的趋势。

不能扩大存款数额就只能逐步降低房地产贷款的存量。

所以，从今年开始，三线以下城市中小房地产企业融资环境会越来越困难，不但增量贷款额度几乎没有，存量贷款额度也将面临日益缩水的困境。

3 贷款鄙视链

其次，央行这个房地产融资额度红线对于二手房交易也属于较大的利空。

2019 年中国商品房交易金额是 17 万亿，这个数字大概率成为中国房地产的一个峰值，因为银行融资额度的红线控制，未来中国商品房销售金额只会逐年下降。

更为关键的是，有了这个贷款额度红线，中国房地产正式进入存量搏杀的阶段。

任何一个商业银行如果给房地产企业放贷增加了，那么必然会挤压个人住房贷款额度，同样，一手房按揭放贷多了，那么也会挤压二手房按揭贷款额度。

站在银行立场，在额度有限的情况下，未来大概率按照一系列鄙视链来分配贷款额度。

新房与二手房的鄙视链——**大型开发商新房＞中小型开发商新房＞二手房，**毕竟做批发怎么也比做零售效率更高。

二手房的鄙视链——**大城市二手房＞中型城市二手房＞小城市二手房，**毕竟城市越大，住房保值能力越高；

同一个城市二手房鄙视链——中心地段二手房＞偏远地段二手房；

不同类型商品房鄙视链——住房＞商铺（写字楼）＞旅游地产；

大家看了上述鄙视链是啥感觉？

不要觉得自己的房子在上述鄙视链靠前的位置就沾沾自喜，说一句有点残酷的话，光是第一层鄙视链，大型房地产开发商＞中小型开发商＞二手房就会瓜分绝大部分住房贷款额度！

即使是大城市同一地段同一个项目，未来二手房贷款难度与一手房相比可能就是两个世界！

也就说即使同一个项目，你看到新开组团新房售价是 3 万——你也别高兴，等你的二手房挂出来最后成交价能达到 2.7 万就该庆幸自己的好运气了。

4 流动性陷阱

为什么同一个项目产品会出现这么大的价差？

这就叫流动性陷阱。

市场经济有一个流动性溢价的概念，意思是某个资产如果流动性极好，投资者可以很轻松地变现，那么市场给这个资产的定价要超过同类资产，这个超出部分就叫流动性溢价。

与此对应的就是流动性陷阱，也就是一个资产变现比同类资产更为困难，**那么其资产价格就要相比同类资产打折，**具体打折幅度由其变现难度决定。

流动性溢价比较典型的例子就是股市中每日交易金额都很大的股票——机构投资者也能轻易变现的，就能获得流动性溢价，比如茅台。

流动性陷阱比较典型的例子就是**创投公司。**很多创投公司看起来经过几轮融资市场给出很高的估值，创始人持有的股份市值号称 XX 亿，其实这些所谓的市值在没有上市的情况下变现极难，创始人在急需资金的时候即使把股权抵押给机构，实际打折幅度可能超越很多人想象。

回到房市的案例。

同一个项目如果是新盘，因为开发商努力在银行争取到足够的住房贷款额度，所以销售并不困难。

而一旦变成二手房，因为很难获得银行二手房贷款额度所以变现相对新房十分困难，在这样情况下，新房相对二手房就获得一个流动性溢价，而二手房就将面临流动性陷阱而不得不降价出售。

按：今年全国大部分地区房价总体处于下降的趋势，只有少数一线城市房价有一定程度上涨。
根据统计局数据，最近一年时间上海房价上涨 9.6%，北京上涨 2.76%，广州上涨 5.1%，深圳上涨 22.23%。
其中深圳上涨幅度比较大，这是因为一些特殊原因（深圳成为社会主义先行示范区），但是后面也遇到最严厉的行政调控。
其余城市房价上涨都在 10% 以内，这点涨幅对于投资者是没有任何意义的。不谈投资买房要承担的各种税费，光是一个流动性陷阱未来就要吃掉 10% 以上的涨幅。

5 两个突出问题

从上述分析我们可以看出，本次央行给商业银行设置房地产贷款红线是非常精准地针对我国房地产两个比较突出的问题。

其一，房地产开发区域不平衡的问题。

过去即使是房地产黄金时代，我国三线以下城市都存在房地产开发严重过剩，商品房挤压库存严重的问题。现在通过大幅度调低中小型银行房地产贷款额度自然就能防止中小城市房地产的无序扩张。

其二，房住不炒的问题。

虽然管理层房住不炒提了好几年，但还是有很多人当做耳边风，稍微有点闲钱就心心念念要去投资买房。

过去我在历史文章多次说过——现在投资买房就是把管理层当做对手盘，而普通人将管理层作为对手盘绝对是最愚蠢的事情！

现在管理层给商业银行设置房地产贷款红线就是落实 “房住不炒” 的长效机制！

随着二手房贷款额度逐步收紧，所有投资型住房都面临着一个巨大的流动性陷阱，不能变现（或者难以变现），所谓靠住房跑赢通胀就是一幅画而已！

这里多啰嗦几句。

按照现代市场经济学理论，温和通胀（CPI 指数在 1%—3%）是最有利于经济增长的模式。

因为温和通胀不但导致工厂出厂价格上升，企业主利润增长——刺激大家进一步扩张生产，扩大用工；而且温和的通胀可以刺激工薪族更勤奋的工作，通过收入增长来跑赢通胀。

说句诛心一点的话——假如放任房价飞涨，普通人随便买一套房子就能轻松跑赢通胀甚至获得可观的收益，那么谁还会去努力工作？大家都想歪门邪道的办法去炒房岂不是更为简单？

整个东亚国家人均资源占有率普遍低于全球平均水平，不努力工作东亚国家大概率会比全球其他地区更早陷入内卷化的危机之中。

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知乎用户 陈宇 发表

暂停房贷并不是一个新出台的全国性或者地方性的政策，而是由去年年底央行、人保监出台的银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度带来的影响。

即房贷 “两道红线” 制度：

**第一道红线是 “房地产贷款占比”，**大型银行不得超过 40%，中型银行不得超过 27.5%，小型银行不得超过 22.5%，县域农合机构不得超过 17.2%，村镇银行不得超过 12.5%。

**第二道红线是 “个人住房贷款占比”，**大型银行不得超过 32.5%，中型银行不得超过 20%，小型银行不得超过 17.5%，县域农合机构不得超过 12.5%，村镇银行不得超过 7.5%。

按照双红线制度，目前已经有不少银行已经越过红线：

对于这些已经越过红线的银行，监管分布给予了 2-4 年不等的整改时间，整改就是要把比例降下来，那么以上这些越线的银行肯定就不可能再新审批发放房贷了。

当然，以上数据只是统计了各家银行总体数据，每家银行都有数十家甚至数百家不同的网点营业部，不同的网点营业实际房贷的占比也可能大不一样。

有可能上面显示没有越线的银行，但他们某一城市的某支行的房贷占比越线了也不一定，如果你刚好跟这家银行申请贷款，那么也有可能会被告知暂停放贷了。

正常来说，像工商银行，中国银行，农业银行这种，虽然总体没有越线，但是跟红线也比较近的，有可能有大量的支行营业部（尤其是一二线城市）实际是越线了的，所以这些银行能拿到房贷的概率相对较小，像交通银行这种跟红线的距离比较大的，相对可能更容易一点。

所以总结一下：

1、暂停房贷并不是一项短期或者长期的国家政策，而是商业银行为了合规，在整改期的一些举措。

2、两道红线制度是一项长期的监管制度，因为有总额度限制，未来向商业银行申请房贷的难度将变的更高，银行对于房贷申请人的审核可能会比以前更严格，所以各位准备要买房的朋友要特别重视自己的征信记录，尽量不要让自己留下征信污点。

知乎用户 Macimee 发表

想要判断二手房停贷是暂时的应急反应，还是长期措施，需要先了解推出二手房停贷措施的原因是什么，我们从以下几方面来分析一下：

**1、首先，有助于帮助房企回笼资金。**受疫情影响，许多房企的开工出现了放缓，而对于已经开发完成的楼盘的消耗，下降得也较为明显，这就使得资金回笼的速度下降。要知道，房地产企业本身是高杠杆企业，某种程度上来说，其承担的利息负债都是比较重的。如果资金回笼过慢，无法及时偿还利息，则很容易导致发生银行断贷，从而引发资金链断裂，导致破产的发生。一旦大量房地产企业出现破产，就极易引发系统性的金融风险。因此通盘考虑，目前采取二手房停贷方式，可以将购房资金适度引向一手房市场，便于缓解房企资金的流动性紧张。

**2、其次，可以在一定程度上抑制投机炒房的行为。**二手房停贷，可以在很大程度上抑制二手房房价的涨速，保持房价稳定。因为二手房无法获得房贷，因此想购买二手房的人群只能付全款，显而易见的是，这对很多人来说压力是很大的。而确实没有能力一次性付清房款的人，只能选择一手房市场。这样做，会降低二手房市场的需求，达到抑制二手房价格涨幅过快的问题，保持房价稳定。这也符合国家长期的调控方针：房子只住不炒。

**3、再次，这对土地使用权的出让金也会有一定程度的影响。**土地使用权主要是出让给了房企，而房企拿地的多少，通常会受到一手房市场需求的影响。如果市场对二手房的需求下降，“炒房客” 的数量也会随之减少，届时，一手房的购房者将主要由刚需购房者组成，一手房的需求量也会出现一定程度的下降。通过这种方式，则可以逐步降低地方政府对于土地使用权出让金收入的过度依赖。

总体来说，二手房停贷可以抑制二手房房价过热，帮助房企回笼资金，最终使得一手房和二手房的房价均回归合理理性的区间内，维持长期稳定的态势。因此，二手房停贷究竟会持续多长时间，是需要根据房产市场的变化而变化的，不存在绝对的时间期限，其最终目的是为了稳定房价，促使房产市场更加健康地发展。

知乎用户 overspeed​ 发表

好像没有人想到这样一个问题，仔细想想还是挺可怕的，这是一盘大棋，真的。

这是房产税出台前的动作，而且可能会持续时间比较长。

房产税的税率订的究竟合不合适，其实国家心里也是没底的，如果定的合适当然没问题，如果定的不合适呢？那有可能会打击房产市场，造成房产价格下跌，最好的方法，就是释放风险之后，再做微调。

房产价格如果下跌，可能会造成银行坏账大面积出现。

那么现在在房产税出台之前两到三年，收紧房贷，两三年的时间银行房贷的占比可以降低很大一个幅度了，也就是极大的释放了风险。

三年后，在房贷风险释放大部分的情况下，再推出房产税，国家和银行就不会有什么太大的风险了，到时候再根据市场的反应对房产税和房贷做微调，房价就会像提线的木偶一样，想调整成啥样就啥样。

一想到这个可能性，我就有点毛骨悚然，我自己也是一线三套房子的我晕死，大家轻点喷，因为这只是一个可能性，或许并不会成为现实，我也不希望这会成为现实。

知乎用户 无法无天​ 发表

什么时候可以买卖宅基地，什么时候放假，就要完蛋了. 中国人的居住环境可以大幅度提升

知乎用户 凉粉要趁热吃 发表

目前一二线城市都会面临一个困境。

最上头希望房价要严格按计划上涨，这个涨幅就是年 5%。

买房人又都倾向于买平均线以上的房子。就是说偏远地区，不好卖。大家就集中在好区域摇号。

低价房卖不出去，高价房就上不了市。比方当地房价均价 3 万，如果你要开一个盘卖 6 万，那么同时你就要开 15 个 2 万 8 的盘并且卖光。否则，你就不能卖 6 万，这时候就上来限价，说这个新盘开盘只能 5 万，于是与市场价倒挂 1w，大家都不傻，自然一拥而上来摇号，谁还去买那些平均线以下，不到挂的？那么那 15 个 2 万 8 愈发卖不出去，那些高价盘愈发没法开盘，愈发紧俏。。

这时候当地要做的就是，把大家从倒挂盘上往下赶，让你去买边远的盘，一方面就是规划（鬼话），今天这个新区，明天那个 CBD。另一方面提高平均线以上的热盘的首付比例，把刚需往远处赶。

然后最近这个，二手房停贷，等于说想卖房改善的基本上卖不起来了。手上还有钱怎么办？上车个低价盘吧，大不了将来养老。已经卖了房等改善的，显然没法改善二手房了，好的新房有要求 8 成，然后 + 摇号，你刚改怎么办，边远区域，低于平均价的盘，你买个大的呗，接稳了。

等于说，刚需，刚改，你们都往边上靠。手上拿着现钱的，来你先挑。

这两者结合，就叫：降杠杆，去库存。。。

知乎用户 陈年小白 发表

说房地产已死的先歇着吧，真想让房地产死，直接开始征税多好，只要是持有成本低一天，房地产就会活一天。

大家可曾想过，存量房交易能给国家带来多少财政贡献，增量房又能带来多少贡献，两者根本没办法比好么！

现在好了，国家的意思现在刚需客户都是我的了，你们这些二道贩子谁也别想和我抢客户，而且随着这种政策落地，肯定完全杜绝了炒房客，毕竟房子没了金融属性，只是一种消费品，减小了杠杆，也就降低了风险！

至于有些人会说二手房停贷，那些买二手房的为了促成交易，肯定会降价售出，进而带动新房降价，三年前我也是这想法，但是事实证明，因为持有成本低，指望二道贩子们以腰斩的价格买给你，无异于白日做梦。

最后来说这一操作，真正苦了那些置换的刚需，心疼一波。

知乎用户 干货逻辑​ 发表

恐怕以后会是常态。关于缩紧房贷，我在去年年初的时候就在知乎写了文章预判，并且也预测这么做的后果，其后果就是会更加推高房价，并且还会推高租金价格。

原文如下：

干货逻辑：为什么 “房住不炒” 政策在未来有可能进一步刺激房价上涨

我是 2020 年年初写的，7 月份修改了一次，文中其中一段就提到会出现限贷：

过去文章提到，限贷的后果会导致房价微跌，房租大幅上涨，但现在我要更新我的看法，就是房价不会微跌，从 2021 年开始，房价会进入下一轮上涨通道，然而成交量会下降，同时这次还会伴随着房租的加速上涨。

至于为什么，简单一句就是虽然买的人变少了，但卖的人会更少。

我们想象一下，原本可以上车的，忽然政策一声令下说以后不让上车了，你觉得是已经上车的人亏了，还是没上车的人亏？而已经上车的人，还会轻易下车吗？当然不会，因为他们知道一旦下车，就不会有上车的机会了。

另外如果以后停贷是常态，如那篇文章所说，利好的肯定是富人，最不利的是中下阶层的人，为什么？因为富人本来就不需要住房按揭，需要住房按揭的都是广大中底层，现在少了这部分人跟富人去争，富人买房会更容易，而穷人如果之前连首付都给不起，就更不要指望以后能全款买房了。

那篇文章已经提到了，“房住不炒” 提出来的目的从来不是为了降房价。

其实，“住房不炒” 提出来的真正目的，是为了去杠杆，并且也真的在实施了，如现在一些城市首付比例去到三成，第二套去到 7 成等等。同时还为了引导资本流向别的行业，有助于扶持科技产业，让经济发展摆脱对房地产业的依赖。

去杠杆的目的，是为了降低这个领域的债务量，从而减少债务违约风险、与随之带来的连锁反应。“住房不炒” 背后的目的并不是为了方便百姓能更容易买到房，恰恰相反，因为这个方针的出现，使得未来购房难度会大幅增加，住房成本也会大幅提高，本篇就给大家详细解释。

过去房价暴涨的其中一个原因（虽然不是主要原因），就是因为住房按揭使得百姓购房门槛降低，因为允许杠杆操作，只需要少量的自有资金就能拥有一套几倍价值的住房，于是购房需求大量增加。

很多人信了一些网络假专家的话，如 “房地产是超发货币的蓄水池”，“如果没有房地产吸收超发货币，物价会更加上涨” 云云，我在别的文章里详细谈了这点，事实是相反的，房地产不是 M2 货币的终点（M2 的意思是广义货币总量），而是起点，是因为有人申请了住房按揭贷款，所以才有 M2 增量，并不是因为 M2 增加了于是有购房需求，而是因为住房按揭购房增加了，才有 M2 的增量，所以房地产不是超发货币的蓄水池，而是水龙头。我在一篇叫 “关于民间对房地产的错误认知” 这篇文章详细解释了，感兴趣的可以去看一看。

M2 货币增量直接影响着经济，因为现代经济主要靠债务驱动，M2 的组成部分里面占大头的是 “商业银行派生存款”，大家可以简单的理解成这大部分的货币并没有实质的纸币与之对应，它是因债务而生，因债务的消亡而消失。简单来讲，就是当一个人申请住房按揭贷款买房的时候，银行会在卖家、也就是开发商的电子账户上操作一下，于是开发商就凭空增加了一笔收入，开发商会拿这笔钱去付员工工资，或是供应商款项，当然，开发商可能本身也是通过银行贷款融资的方式进行开发，员工的工资与供应商款项一早就已付清，开发商用这笔收入来还银行贷款，不管怎样，开发商这一来一回的操作使得员工收入增加，整体收入提升就使得消费提升。

而另一方面，申请住房按揭贷款的购房者，因为有了负债，为了还债于是不得不劳动生产，债务可以看成是负债者未来劳动创造的承诺，负债者还债的过程就是劳动创造的过程，于是社会产出也增加。

于是社会整体消费与整体产出同步增加，社会总体经济得以发展。这就是债务拉动经济的神奇之处，债务从发生到消亡的过程会使社会诞生出数倍于债务本身的产值，债务同时拉动了消费与产出。

这就是为什么说债务在现代经济中占据核心的地位，而组建债务的银行业可以看成是整个社会的心脏。一般我们说广义货币总量 M2 增加，可以简单的直接理解成债务增加，央行通过一系列货币政策手段使得市场利率降低，于是派生存款增加，俗称 “放水”。

国家通过提升债务规模的方式来拉动经济，这是世界上大多数国家的做法，关键是看用什么工具来拉动债务，而房地产只是其中一个工具，在美国，除了靠房地产外还靠超前消费。

在过去，我国的房地产业在经济发展中占据了重要地位，亚当斯密说过 “经济要靠需求拉动”，而房地产就是最大的内需。过去 M2 的增量主要靠购房者的住房按揭贷款，还有开发商的项目贷款。

但现在国家已经明确了未来的方向，就是要逐步摆脱国家经济对房地产业的依赖，这意味着什么？

近两年我们可以看到，国家已经用一系列手段来打压开发商，例如提高他们的融资成本，甚至掐断他们的融资渠道，还有通过限购限贷来打压他们的业绩。这么做的目的很简单，就是要让资本不再流向房地产业，转而流向其他行业。而效果也较为明显，过去一年有不少房企倒闭，而有些房企现在进入转型阶段。

大家不妨先想一个问题，如果一样东西的供应商减少了，这样东西是涨价还是跌价？例如种苹果的人少了，苹果是涨价还是跌价？

民众很容易被媒体带偏，一个再荒谬的谎言被重复一万遍，也会变成 “真理”。其中之一就是香港房价高涨的锅是由开发商来背，香港经济是靠房地产业？

香港现在房价如此之高，就是因为不再开发房产了，当年董建华提出的大屿山计划与填海计划，因为民众抗议会污染环境，于是就黄了。这里面损失最大的是谁？就是开发商。从开发商的角度看，开发项目肯定多多益善，有开发它们才有收益，它们是靠卖那一手的交易价来获得收益，存量二手房价格涨上天了都跟他们没半毛钱关系。而现在舆论却反过来，把锅丢给开发商？

香港房价问题不是因为房地产业是香港支柱行业，恰恰相反，香港房价高企就是因为不再靠房地产业作为支柱产业了。

现在内地城镇化率已经到 60% 了，伴随着 “住房不炒” 的提出接下来的城镇化率速度是边际递减的。如果一样东西不再增加，只有存量没有增量的时候，再加上广义货币总量 M2 增幅不断扩大，这东西的价格是涨是跌？这个是用脚指头都能想通的问题。

现在 M2 保持 8% 增长率，并且房地产业实现了去杠杆化，那么以后购房门槛提高的同时，租金会持续大幅上涨。还有非常让人头疼的一点是，国家干预房价不允许大跌，而是保持整体稳定上涨，那就意味着，对于中低层来说，房价不但越来越贵，而且购房门槛越来越高，同时房租大量上涨。

所以我一直劝各位，能买房的就尽量买房，砸锅卖铁也好，以后买房难度只会越来越高

知乎用户 往事 2022 发表

二手房贷觉得不会绝对禁止，而会把贷款量控制住，起码新房和二手房不在同一个地位了

不然把买新房的投资和套现预期全部取消，危害的还是土地财政

新房以后就像一手车，买到就贬值

但是相对贬值预期不太强烈，或许是 70%-80% 左右

把这个新闻跟人民币汇率浮动，鼓励人民币海外投资这两条新闻看，人民币或许有一大波的贬值

毕竟那些房哥房姐把自己资产转移，不参与内卷，那该如何是好？

知乎用户 深度海洋 发表

这是短暂的应对地方债和房企回流资金缓解债务的举措，目前房企债务危机严重，通过冻结二手房流动性，让更多资本去购买新房，进而缓解房企的债务危机。

再有就是为了应对即将到来全球经济危机主升浪的到来，主动减小居民杠杆，央行对各大商业银行对二手房贷款做了限额，大多数商业银行基本都达到了二手房放款 20% 上限，也就是没有额度了，而不是像某些自媒体渲染的粗暴停贷二手房。

对于有些银行对二手房进行了限贷，有些城市对二手房进行了管控，这些政策的出台让大多数人内心产生了一种快感，房价要崩了，这次国家是认真的，凡此种种论断比比皆是。

其实站在国家的角度考虑，真的没有我们升斗小民想的那么快意恩仇，作为巨轮的舵手，关注的是未来的天气和远处露出水面及水面以下的冰山。

在美元加息大棒即将来临之际，作为弱势的发展中国家，要做的是宁可牺牲本国经济而先行加息，提前美元收紧流动性，以此对冲美元回流的金融风险。

作为目前仍以房地产为支柱的东方大国来说，冻住房地产进而抑制其引发系统性金融风险，扎好篱笆防止美元回流才是当务之急，在经济大战之际重要的是不要让整个经济体失血太多，也好在本轮经济危机过后能够第一个站起来，打扫战场收割他国廉价筹码。

房地产—特别是城市群、都市圈内的优质房产永远都是硬通货，资本市场和房产对于国家来说，是货币的两面，彼此相互促进可以共融的，只是在不同的经济周期下更侧重哪一方罢了。

因此，千万不要被一时的政策而误导了自己对家庭资产的配置方向，不同的资产都是有其底层逻辑支撑的，作为房地产在当下的种花家是所有内需之母，不要被表象迷惑了双眼，即将来临的全球大通胀的当下，个人财产保卫战是我们每个家庭不得不考虑的首要问题，这将关系到家庭的生活质量和家族的未来。

知乎用户 Gator 发表

停贷是短期反应，大概是从年初到现在，银行二手房相关贷款额度用得差不多了。

但是限制银行贷款流向二手房是个长期政策。不然为什么要区分二手房和新房的贷款？

道理也简单：新房价格里平均有 1/3 是土地出让金，1/3 是相关税费，一线城市比例更高。二手房挤占新房的市场份额就是在和 XX 抢钱。

知乎用户 小呆呆 发表

不是停贷是额度用完了，参考一下去年 12.31 出的新政，每个银行都有额度上限，达到上限就发不出贷款了，只有提高企业贷款后才能放出房地产贷款。

知乎用户 Brody·Wilson 发表

应急反应，狗改不了吃屎，最后还会回到刺激房地产这条路上了

知乎用户 世无双​ 发表

基本上所有的房产投资者都认为二手房停贷只是暂时的，用不了多久就会解除限制。如果二手房限贷时间长了，银行也不答应会很难受。一但放开贷款，二手房价还会继续上涨。所以很多二手房持有者对这次限贷根本不上心，甚至是一种不加理会的态度。其实这次的算盘真的打错了。也有很多人认为这次限贷二手房是为了让刚需买一手新房，是为了帮助新房去库存，新房卖完了可以继续卖地建房，都想什么呢？又在异想天开做白日梦了吧！这次二手房限贷，就是堵住二手房的出路，去一手新房的库存不假，但不是为了继续卖地建房，而是为了让开发商能够把新房建好卖完，不至于在建的房子烂尾，引起更大的麻烦。房子早就过剩了，如果不堵住二手房的出路，新房怎么办？现在二手房限贷的意思就是，你买过房子的就先这样吧！别想着卖房赚钱了。反正现在提倡房住不吵，有了房就别卖了老实住着，难道你天天想着卖房子，是炒房客吗？正好二手房卖不出去，就不会有人炒房了，接下来买房的肯定都是刚需，这样也就达到了目的。很多人看不清楚原因就胡乱猜，容易误导人。房子是不可能涨价的了，反正这辈子是不可能了。为什么这次这么坚决停贷二手房，大家看看这次人口普查结果就会明白了。老龄化严重，生育率低，人口严重失调，所以必须打压房价，做到人人有房，有房子才会有提高生育率的可能，不然一切都是徒劳无功。因为没房子就没可能结婚，不结婚怎么生育孩子呢？人口结构不能改变的话，会给国家未来发展带来影响，所有的一切的一切都是建立在人口的基础之上，人口正常才能兴旺。现在二手房停贷只是第一步，后面还会有更多措施，调控也不会放松。一定会是一个长期的过程，二手房投资持有者想和国家国运赌输赢看来是没有赢的几率了，基本是必输的局面。

知乎用户 标哥说企融 发表

现在在武汉多家银行已经停止了二手房房贷，而且在其他城市如成都，合肥，郑州，西安等城市也传出同样的消息。

但与此同时，二手房还能通过经营抵押贷，消费抵押贷拿到银行贷款，这是一个什么操作呢？

按道理说，一旦二手房停止贷款，房子的流动性就基本丧失，其金融属性就大大降低，那么银行把房子作为底层资产给企业放贷的风险性，就会大大的增加，银行也就没有动力去做这件事，进而就会进一步影响实体经济。

而且国家也没有明确说，要限制二手房贷款。因此，目前出现的这种二手房不能办理房贷的情况，应该只是一个暂时现象。

究其原因，应该还是国家对银行设立的涉房贷款比例的政策有关。说白了，就是没额度了！

至于说会持续多长时间，那就看其是否会遏制房产泡沫的扩大，以及会不会影响金融稳定，和会不会增加中小微实体企业融资困难。

但不管怎么说，千万不要低估国家抑制房产泡沫的决心，不要做刀口舔血的事！

知乎用户 卫大 发表

杭州出现业主打砸售楼处、要求退房！

买房是一个家庭的大事，一定要谨慎！

房价暴跌是大势所趋，支持房住不炒！

千万不能做接盘侠！让炒房的哭去吧！

知乎用户 成都房小弟​​ 发表

二手房停贷已经发生过 N 次，今年极有可能是规律使然。

我看到网上有人认为，二手房停贷是 zf 和 kfs 要保住饭碗。

从 zf 来看：二手房停贷就是想把刚需客推向新房市场，减少新房市场的炒房行为，新房市场稳定了，土地财政才能保住。

从 kfs 来看：把二手房客户推向新房，能避免房企资金链出现问题，减少烂尾现象。

但我想说的是，这种说法并不完全正确。

更重要的，其实是市场的原因，也就是二手房市场太火了。

1、市面优质的新房基本都要靠抢，大批抢不到的人转移到二手房市场。

2、“三道红线” 出来之后，房企资金链断裂的消息满天飞，为了避免买新房惨遭烂尾，部分购房者宁愿买二手房。

3、2015-2016 年买房的，拿到房产证，这两年大量一二线城市解除限购的二手房开始逐渐进入市场，满足了市场需求。

4、集中土拍之后，热点城市地王频出，房东就算漫天要价，二手房交易依然火爆。

二手房市场有多火？来看两组贝壳研究院的数据。

2020 年，全国二手房交易金额达 7.3 万亿元，比去年增长 8.1%，创 2015 年以来最大值。

2021 年一季度，全国重点 18 城二手房成交量创 2017 年以来单季成交新高，较去年四季度增长 14%，约为去年同期的 2.6 倍。

所以，为了避免市场比 2020 年更火爆，导致土地财政受损，市场不稳定，今年才出了二手房指导价，现在才出现二手房停贷。

当然，实际上还有一个很多人没关注的原因。

那就是每年 6 月都是市场资金偏紧的时候，无论是因为要交税，冲业绩，还是上半年额度用完等等，银行都会出现不同程度的 “钱荒”。

最近这十年，比较大的钱荒，中国大概发生过四次：2013 年 6 月、2016 年 4-5 月、2018 年 5-6 月、2019 年 6 月，具体不多说，大家可以去百度。

而正是因为银行流动性紧张，在这几个节点前后也曾出现过二手房停贷的现象。

比如 2013 年下半年，由于流动性紧张，国内银行掀起了停贷潮；2018 年下半年，合肥银行同样因为额度紧张，出现二手房停贷。

知乎用户 伊利丹 · 怒牛 发表

好多人说现在的政策主要是稳房价，横盘或者阴跌？我上百万投入进去，还背着房贷，而且前几年还的还大部分是利息，你告诉我横盘或者阴跌？我上百万投进去是为了等着它缩水吗？我就算存银行吃利息不行吗？我贷几百万难道是为了还利息吗？我每个月投入的房贷你告诉我是在打水漂吗？真当人傻吗？

政策想稳，就是不知道有的人稳不稳的住？

不要把人想的那么天真，好吧

我从长期上根本不看好房产。从人口上，经济上，城镇化上，基本上已经都到路口了。近期随它折腾，不过就是冷眼旁观而已！

知乎用户 一梦千年 发表

如果一线城市停止房贷，我会认为是为了阻止资金外流到国外。

如果是三线四线城市停止房贷，我会认为是为了阻止资金外流到一线城市。

二手房，流动性，安全性，收益性，只有流动性是真正的软柿子。

一线城市越往后面，套现越难。

因为一线城市安全性和收益性都很高。

每当一线城市价格上涨到很离谱的时候，调控就来了。

调控就是打击流动性。

通过影响流动性来阻止资金外流。

资金流到其他城市房产还是流到其他领域兴风作浪还是流到国外？我认为都有可能。

一个人的收入就是一个人的负债。

一个业主套现意味着一个客户入坑。

大家都知道房产有泡沫，每一次的成交，难道不是在积累更多泡沫么？

因为几乎所有的成交都加了杠杆。

杠杆越多，承压能力就越脆弱啊。

知乎用户 创意地产库 发表

2021 年一到五月，全国土地增值税收入为 3370 亿元，比二零一九年同期增长了 25.6%，平均每年增长百分之 12.1%，也显著超过了经济增长。国有土地使用权出让收入 26123 亿元，比二零一九年同期增长了 24.9%，平均每年增长百分之 10.8%。也显著超过了 gdp 的增长。

还有统计局的数据，一至五月全国商品房销售面积同比增长百分之 33.6%，其中住宅销售面积增长 39%。全国商品房销售额增长 52.4%，其中住宅销售额增长 56.5%。

这么一算就能明白了，房子卖得好，销量一路涨，房贷需求自然也会跟着上涨。但银行这边能放贷的额度又被限制了，所以银行就做了选择向二手房开刀。

那为什么选择对二手房停带呢？这要从几个方面看。

**首先，新房和二手房的影响是不同的，**二手房交易大减，直接影响是加在卖房人身上的。对于限购的城市来说，卖不出房子就很难腾出名额来买新房, 目前热门城市往往限购，而二手房停带，把准备投名额打新的人冻结住，让他们无法换房。

**其次，断了刚需买二手房的路，让他专心打新。**从这个角度看，二手房停带利好新房市场也是地方政府愿意看到的，毕竟一个是存量市场交易，一个是有增量的交易，尤其是对一众开发商来说，如果新房卖不动，普遍高负债的开发商们资金得不到回流，很可能陷入债务危机，甚至出现连环爆雷。近期就有房企罕见推出骨折是打折卖房的活动，全款交易相当于半价甚至更低，背后资金压力可见一斑。从这个一一看，二手房停带对开发商是利好，可以把有限的银行贷款用在刀刃上，帮助他们消化库存。

第三，现在离 2015-16 年那一波楼市大行情差不多过去四年多，那时候炒房的现在基本都交房拿到房产证了。**根据上一次房地产火热的情况，从 2020 开始会是二手房集中变现、炒房客集中出货的时候。去年是开了个头，今年的市场情况很有可能要比 2020 年更火爆。**所以如果从保护新房。稳定楼市、保土地财政的视角出发，二手房交易必须摁下来，没有足够的调控手段，集中释放的交易会让行情一飞冲天。

例如今年二月深圳出台的二手房指导价，明显就是冲着二手房交易去的，大部分人只是觉得上有政策下有对策，那些抱团涨价的二手房业主们大不了搞个双合同，价格是不可能降的。

5 月深圳二手房成交套数为 3067 套，环比下滑 37.9%，是近一年来的最低点，这也是向市场传达出非常危险的一个信号。

因为这是它自 2019 年七月以来二手房价格指数的首次下滑。细究起来，二手房指导价的核心点在于它能实实在在影响信贷。因为所有银行房贷是按指导价放款的。

因此可以说政策本身的作用就是想化作一只有形的手，已试图改变市场预期。当然必须看到停带按下的不是停止键，而是暂停键，并且是局部出现，大多是针对楼市过热、放贷过多、过快的城市，且多为二手房，他不可能也不会出现全面停带的情况。

如果全面停贷，楼市交易将全面入冬，这时候不仅二手房成交量会大减，新房也一样。

在两大市场中，楼市跟股市有很大的不同，股市泡沫破裂其杀伤力可以很大，但仍然相对有限。楼市泡沫如果破裂，对经济的杀伤力、对社会稳定的影响。都将数倍于股市。

楼市的体量已经大到不能倒的地步。

管理楼市的上策就是稳字当头，通过时间换空间，而绝对不会采取过激行动，比如主动刺破泡沫。

所以二手房停带只会在局部中短期内发生。

文章来源公众号顶尖地产文案策划：

买房除了房票还要 “贷票”？二手房停贷后下半年楼市走势分析。

知乎用户 XXXXXX 发表

个人理解这次限制二手房贷款是上上下下害怕崩盘而已，现在存量的二手房以亿套计算，看看这几年的出生率，已经开始负增长了以后除了个别城市，房子是会越来越多，人是越来越少，这泡沫多大不敢想象了，新房成交后也变成了二手房，存量二手房每年继续增加几百万套，二手房价格崩了新房崩的更快，所以锁死存量的二手房控制交易，新房又有指导价，二手房又跟着新房价格走，以后买二手房也是要全款，想想除了学区房等能一次性全款买二手房的主，还不如添点钱买新房了，起码二手房这一次性付款的压力没有几个人承受，这样子新房价格也维持住了，二手房价格也不会一泻千里了，价格保持了，土地拍卖又会越来越高，以后大家还是马照跑、舞照跳。这招高实在高！

知乎用户 P 先生的地产观​ 发表

先明确一下住房贷款的名词解释。

银行的住房贷款品种分为企业、个人两种。而个人住房贷款可分为两大类：公积金贷款和商业贷款。

企业购买房子的行为在近些年的市场上已经不是太常见，一方面贷款手续比较麻烦，银行一般只给开户在本行的企业，在有纳税支出和有流水营收的公司做贷款。不过，如果是这种正常营业中的公司，与其买房贷款，还不如做生意贷款来得更有帮助。所以，企业性质来购买住房的贷款比例相对非常低。更不要说，有部分城市这几年已经停止了企业名义来购买住房的资格。

所以，可以说个人贷款占了住房贷款里面的大多数。

个人住房贷款数据

从人行的数据来看，2020 年，这个人住房贷款占社会贷款额度的 30.5%，如果再加上其他经营贷、信用卡等等，达到 37.7%。这里可是 676 万亿的贷款！拿恒大地资产负债 2 万亿来对比，还真是零头都不够。如果还不够贴切，那还记得这句话吗？2020 年，中国是全球唯一实现经济正增长的主要经济体，**GDP 总量（国内生产总值）**实现历史性突破，首次突破百万亿；

2020 年 GDP 总量实现历史性突破，首次突破百万亿；而我们的个人住房贷款 **676 万亿，**你品，你细品！

2020 年 12 月 31 日, 央行和银保监会发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，并通知自 2021 年 1 月 1 日起实施。

不难发现大型银行中除了交通银行外，不是已经超标就是准备超标。中型银行主流活跃银行也差不多，超过红线的最迟必须 2-4 年调整过来。也可以预期到，自实施之日开始，2021 年大多数银行可贷款额度不多了，不要说贷款出去，赶紧收回贷款完成不超红线任务，才是他们的首要目标。

所以，郭树清主席老爷子提醒房地产是现阶段我国金融风险方面最大的 “灰犀牛” 的说话不是没有道理的。

银行贷款的流向

银行贷款的流向决定行业的发展，很有意思的是四大银行贷款在 2012 年之前首选都是制造业、其次是交通运输和物流，而 2013 年年之后，房地产就开始成为银行贷款的首选地贷款；还在 2015 年贷款额达到了制造业的两倍，更在 2017 年贷款额达到了制造业的三倍，到现在就更多更多了，也就是说，这些年的房地产开展得益于资金水池的扶持，发展自然亦已经超过很多制造业这类实业板块。

所以，市场有随便几个房地产物业市值累计就能超过一般一些上市公司市值的说法。

资金流向哪里越多哪里就升值越快，这个金融不变的真理。因此，明明可以买楼致富，又何必艰苦创业呢？这个想法让许多人开始想方设法购置物业，坐等升值获利。

政策堵名额，我就假离婚；正常贷款额度不够，就加消费贷、加小额贷款、加信用卡，真的对应了那马克思句话 “当利润达到 10% 时，便有人蠢蠢欲动；当利润达到 50% 的时候，有人敢于铤而走险；当利润达到 100% 时，他们敢于践踏人间一切法律；而当利润达到 300% 时，甚至连上绞刑架都毫不畏惧。”

银行停贷是应急还是长期措施

为什么不是二手房呢？其实目前的银行贷款体现一样体现在一手楼项目，当然一手同样涉及超过贷款额度红线问题，一手同样面临资金风险问题，看广发银行为了 1.32 亿的资金安全，不惜先跳出来就可以，借给房地产开发企业也是有一定的风险的。恒 D 不是近年第一个，相信也不会是最后一个。

在已经没有太多贷款额度的前提下，银行首先要做的贷款选择，自然是最优质的城市、最优质的地段、最优质的资产，以及最优质的贷款客户。换言之，次一级的城市、资产及贷款额基本很少很少了。

但这也正正因为国家不希望房地产真的出现灰犀牛大跌的原因，只有锁定房地产的银根，将资金流向制造业及实业，将制造业及实业做起来，自然就将房地产的泡沫去化掉，实现健康化。

至于是否是应急反应就不用考虑了，首先银行的贷款超过红线部分，需要控制下来，这里的要求都得控制 2-4 年完成，同时，还得将这原来大比例的贷款份额重新分配给实业，支持实体经济。这要银行改变自身既定的贷款思维，适应及开拓新的业务模式。短时间内是不可能完成的。

是否长期措施，就要看经济成果及楼市的体现了。

知乎用户 Sega 发表

和诸多答主看法类似，土地财政的核心目标是补充地方财政，但二手房交易实际上占据有房屋成交量的大头、极大挤压居民购房能力的同时，对地方财政的贡献却微乎其微，甚至还极大危及了地方的可持续发展财源—比如各种被高房价房租逼走的产业和人才而损失的税收和劳动力。

理想的市场，是少量的二手房存量市场交易通过市场给新房定价从而对土地价值进行较为准确的评估，然后便于政府在一个合理的价位卖地。正常情况新房比二手房要略高，那么政府就可以通过调节土地供应和地价来把房价控制在自己手里。但现在失控的市场把二手房炒上天，其实已经扭曲了土地的正常定价，变成二手房价来控制政府土拍价，同时也极大地挤压了居民消费和负债能力，所以控制二手房交易是必然趋势，也是长期战略，这个没什么好怀疑的。

但是，问题回过来，没有了二手房市场通过置换释放出现金流，没有了二手市场让买房可以作为一种投资行为，现在每年近十万亿的土拍市场催生的起码 15 万亿开外的新房市场难道全靠刚需接盘吗？

真有这么多刚需吗？

我极度怀疑，为了接盘新房，如果继续锁二手贷，那么政府极有可能开始大幅推高房租，以让租售比达到一个合理的投资价值区间，从而部分恢复新房投资价值。

那时候，一边用高房租逼刚需买房，一边用高房租引土豪买房，真的是双赢啊

知乎用户 Mr 吴 发表

很简单的一个道理，国内六百万亿的房地产存量市值，再加上每年增发大约 20 万亿的增量，市场上没那么多资金来接盘的。全国居民存款总共也不过就那么七八十万亿，绝大部分还捏在极少部分人手里，光是应对每年 20 万亿的增量都捉襟见肘，别说应对存量了，哪怕存量每年以 2% 的速度流通，都需要增加 12 万亿以上的接盘资金，问题市场上没那么多钱。那么结果只有一个：锁死大部分存量筹码，让他们不能交易，才能稳住这个市场。

知乎用户 Gaarmat​ 发表

我认为目前中国房地产内最大的矛盾是：如何能在不导致三四五六七八线城市房价大幅崩盘的情况下，把一线和部分强二线城市的房价降下来，而且是大幅度降低。

以我的智力水平想不出什么好办法，各位可有高招？

知乎用户 滑铁卢之光​​ 发表

最近一段时间以来，全国各个城市的房价几乎都在上涨，毕竟我们预期到了未来的大通胀，所以感觉买套房能抵御货币的贬值。然而就在过去一个月，很多要买卖二手房的朋友们遭遇到了一个问题，什么呢？银行停贷。

**今天在我国大多数城市，房价都是高不可攀的，一套七八十平米的公寓，一百多平的住宅动辄就要几百万。**说实话，真正拿全款买房的人还是少数，大部分普通人还是需要银行贷款的。

在以往你看好了一套二手房，你去签了合同，大概就个把月时间银行贷款下来了，你这个房屋就交割成功了。然而在过去一个月，很多人发现他们的贷款计划被推置了，很多银行说大概得两三个月才能把你这贷款批了，甚至有的银行已经明确说，我二手房贷款不做了。

这可让很多人担心啊，如果只是停一两个月还好，很多人担心如果未来银行就是不给二手房贷款，有没有可能让房屋彻底失掉金融属性？你想你这个房子这么贵，几百万一套，如果银行不给贷款的话，有多少人能承接这个盘，有多少人能拿出几百万的现金，会不会造成二手房价的大跌。

首先我们要帮大家分析一下，**银行不给二手房贷款这是个伪命题，没有任何一家银行站出来这么讲。**只不过银行也有自己的业务准则，从去年年底开始，央行就对很多银行的涉及房屋贷款，划出了红线，要求各个银行自查，所以各大银行在房屋贷款上的额度是有限的。

而今年上半年房地产市场特别火，很多银行的额度用完了，我额度用完了就得等几个月重新有额度才能做，相当于我这个货品卖空了我得补货才能再卖给你。而且对于很多银行来讲，他们更愿意做新房的贷款，为什么？

有很多银行实际上是跟开发商有长久合作的，开发商拿地之后的，开发贷款就是银行做的，开发商的房屋现在恐怕已经抵押给某个银行了，那么对于银行来讲，他发放一笔贷款给这个买房人，买房人的钱给开发商，开发商是会还给银行的，银行等于又做了一笔收贷业务，又把这个额度给恢复了，所以银行是有动力的。

而二手房贷款那出去了就没有回来的，额度就要减少了，**所以在额度相对紧张的今天，银行更愿意做新房贷款，而二手房恐怕就要等几个月，等额度重新充盈的时候了。**所以在这个关键的时候我们更要提醒很多买房人，如果你现在要买一套二手房，或者你现在要卖一套二手房，你一定要注意到未来这个贷款的时间会拉的很长，要给自己做出充足的准备，要不然合同签了定金交了，首付给了银行，要三五个月才能给你二手房贷款，而买家当时给你签的就一个月合同，你就会蒙受经济上的损失啊！

知乎用户 崔丁 发表

房产税开收之前，二手房停贷或划分额度将成为长期措施。

房价要稳定，二手房是不能全面放开的，所以各种政策性锁死流动性，然后在新房那边把价格倒挂，新房卖的出去，土地财政才能持续。

财政有了钱，才可以继续投资产业和基建。

知乎用户 职场先锋潘神 发表

我认为不应该叫做 “二手房停贷，是一手房不得不开发贷款”[汗]

知乎用户 Uncle 笋 发表

关于二手房 “停贷” 的传闻不绝于耳，武汉、郑州、杭州、合肥、重庆等热点城市，已经传出二手房 “停贷” 的传闻。

在成都，虽然没有明确提出对二手房停贷，大部分银行也还在开展二手房贷款业务，但事实的情况确实是针对二手房贷款确实非常紧张，银行放款速度非常慢。

二手房房贷收紧的问题，遇到这些问题的人很无辜。

连锁打击特别厉害，最近买房的贷款纠纷非常多，无论是买家还是卖家都是受害者。

放款方毕竟是银行，作为一个几乎 “无责任” 的第三方，银行不放款，就是卖家与买家的相互折磨。

收紧二手房贷款

二手房的特点是什么？

自由市场，散，价格不便宜，房屋有一定年限，而且很复杂。

买二手房的家庭，特别是大户型可能也不是无房家庭。

非存量市场二手的交易频率还特别低。

二手市场是散户行为，新房是开发商牵头一次性大批发，二手市场是一个个散卖的，二手的这种零售哪有大批发的一手快，生意大？

从银行的角度，新房市场的抵押标的最佳，价格也因为限价更好。

其实作为银行来说，二手住房市场的贷款业务并不主流与核心，所以额度有限的情况肯定会先放弃二手。

我国房住不炒的政策，本质还是降杠杆。

整体房贷收紧，比如向南京这种，新房首付也高，最近很多城市新盘也要求多首付。

大城市的新盘基本都优先于无房家庭购买的原因其实一方面吸引人口，跨市融资，另一方面是看重刚需无房这类人群的低杠杆特质，新盘去化重要还涉及土地财政与楼市去库存的任务，所以任何政策都是博弈后的结果。

全球都在大规模放水，房价都在飙涨，我们国家怎么可能会不涨呢，所以反馈而来的就是如今的市场。

全民都在讨论楼市，都想进场。

这个时候限制居民的杠杆率就成了一个硬性的任务。

在这样的大背景下，光是因为担心手里的钱贬值，都会大规模的加杠杆进入房地产市场。房产涨，自己的现金贬值。借钱随着通胀反过来会降低他们的债务。

可是国家要担心的，是他们的现金流会断，大家知道，如今传统行业并不景气，各行各业都不顺利，若高杠杆的群体失业或者倒闭，金融危机很严重。所以这几年一直倡导房住不炒。

即使目前的情况，真的遇到资金短缺拿不到贷款，不少人都会考虑先买小一点，将来置换都比拿着现金要好。所以核心区的小户型成交也比较好。

新盘与二手房在很多城市因为限价都出现了 “剪刀差”，就是所谓价格倒挂的现象，所以新盘的杠杆反而没有二手这么严重。所以最近的政策方向打压二手房。

然后这个贷款收紧是暂时的应急反应还是长期措施？

这个问题其实很有必要探讨一下。

对于这个问题，对于经验主义的来说，可能都一致认为是暂时收紧，毕竟在以往的年限也出现过 “钱荒”。不过后期为了刺激经济，为了去库存，为了棚改，还是放开了，所以造成后面楼市的火爆。一切都是轮回与周期。

不过处在一个新的周期，新周期很多的政策相比之前是很不一样的，不说之前全国推行的 “LPR”，比如最近很多城市都在试点指导价，深圳，成都，还有有意向的西安，杭州。

成都上个月迎来了第一批指导价，估计下半年还会迎来第二批。

指导价这个东西我之前给大家分析了，本质也是为降杠杆来的配套政策。

舆论上是让大家觉得在打压房价，但实际上还是在限制贷款，银行根据指导价发放贷款，指导价是市场价的 6-7 折，要买二手房必须要增加首付，这让居民买房向银行的借款是被控制的。至于愿打愿挨的交易行为是他们自己的事，你要 “实际首付”8 成也是可行的，愿意买的全款也可以，但贷款只贷那么多。指导价可谓是官方给二手房贷款收紧的一个背书。

所以在指导价出来的时候，已经不能简单说贷款收紧的问题，贷款收紧可以是暂时的，但指导价是不是暂时的？

根据每个城市指导价的解析指导价暂时会是一个长期政策，因为这个会根据房地产市场的变化情况适时调整，增加。

银行逐渐压缩房地产信贷支持是否是长期趋势，这个还关系到银行对于房地产业务的长期看法。大的房地产逻辑已经不一样了，上篇已经给大家说过，大城市会逐步推行以租代售模式，商品房供应肯定不可能像以前天量开发以卖为主。新房尚且如此，更不说体量小的二手市场。

目前普遍市场推行限售的问题，像成都的神盘买入加上能卖出的时间周期已经到了 8-10 年。从资产折旧的角度说大量的存量二手房，尤其代表典型是老破小，评估价值是向下的。据传年限超过多久，就会拒贷。所以老破房没有学校加成，没有拆迁预期抓紧置换是没问题的。

当然二手房贷款也是一笔生意，现在各个城市的贷款利率不低，有钱赚的生意也不可能不做。

但银行的考量因素就是，这个价格如何是安全的，标的是可行的，具体的做法就是政府出台指导价格，在指导价以下，是可以的，超出的价格银行不支持，最近有传闻说某个二圈层区指导价，买热门区简直要做到首付 8 成。所以指导价可以说是确切最保护银行，银行是非常有动力继续贯彻指导价的。

指导价只是一个政府背书的参考，好的被人追捧的资产自然受市场青睐欢迎。可能也存在银行都感觉的明显低估，自然贷款可能会优选与灵活。

所以一旦指导价作为一个长期政策，搏上涨就类似于博指导价的上涨。更加要注重资产的优质与否。

房价两极分化会越来越严重，优质的会相对坚挺，不愁优质买家。劣质的有价无市，无人问津。

所以二手贷款收紧目前来说，是一个长期措施。相信不少城市会跟进指导价。

知乎用户 肥羊 发表

利益无关，有房自住无贷，无多余所以不会考虑出售。

所谓当局者迷，估计就是指的这个回答下的情况吧。停贷这事的起因其实跟房价关系不大，无非是两个目的。

1、筑堤。降杠杆防着国际上这波因为疫情而超发出来的洪水。

2、洗一遍国内金融。不要让部分资本家趁着中美对抗出来作妖。（前两年部分人有点想干 z 的味道了，需要一棒子打死，而且是死透的那种）

所以会持续多久，是否长期实施，要看上面那俩问题解决了没有。至于顺带着让房价跌多少，我猜不是目前国家的主要关注点。

至于房价么，还是那句话，跟着政策走就行了，不用想那么多。别一天天的只盯着房产税，多看看国家战略要发展哪儿、发展谁，才是正事。

知乎用户 葡萄糖 6 磷酸酶 发表

看到评论区有个老哥说的话立马蚌埠住了

“只要是让炒房客难受的，哪怕是打击了刚需，我们也拍手叫好”

典中典，建议裱起来挂在墙上，这样以后换不了房的时候也可以安慰自己是在为打击炒房客做出了贡献，也不至于心里太难受。

至于那位说限贷二手房是为了落实房住不炒的，我由衷的祝愿你能永远买的到一手房，哦顺便说一下我家旁边新开盘的楼盘目前的积分要求是无房无贷款记录已婚有上海户口和 5 年社保 + **全款购房（500 万起），**你要觉得你有本事能买得了买得起这种新盘的房子大可以拍手叫好，不然我只能觉得你是我文章末尾说的那种人了

还有人说自己是隔岸观火的，笑得都要合不拢嘴了，以为自己置身事外和此事无关，我真诚的建议你去读一读 10 年前天涯博主 kkndme 写的文章，你要是乡下有田有宅基地那我倒也认同你这番话，要就是个普通打工小白领这火可能就在你身上烧着呢，买了房的可能被烧的晚一点，没买房的就算现在不被烧以后也是燃料储备，有些话过于残忍我真的不忍讲出来，每天都这么开心的活着也算是一种幸运的事吧

也敬告评论区那 200 多个想看笑话的人，这个政策其实对我没什么影响，我为什么会知道这个消息是因为我们家正好前不久买了二套一手房，我的回答里很多观点和我的屁股都是完全相反的，我们也不打算短期内出掉手上任何一套房子，所以想看笑话的就省省吧，讲点实话你们又不爱听，非得说些你们爱听的，比如马上好多投资客要被套牢了破产了跳楼了，中介马上就要失业咯，我们的好日子就要来了，房价明年就腰斩，到时候一人一套上海大别野，房价不如葱，然后再话锋一转说既然不买房不如把钱拿来做理财，买保险买股票，把你们哄的开心的像一朵小红花，这样才是最客观公正的答主。

哈哈，看评论区这么多喷我的人我还以为房价是我搞上去的，所谓的楼市调控政策都连续出了十几年了房价可有真正降过？成语朝三暮四形容的就是你们这样的人，早上给 3 枣晚上给 4 枣改成了早上给 4 枣晚上给 3 枣就欢呼雀跃了，还把提醒你的人当成是要和你抢食的，我真是要笑死了，还大不了去鹤岗躺平，你的行动要有你嘴这么硬房价早就跌倒马里亚纳海沟去了，个个都是想让别人付出代价自己搭便车的主，不被割韭菜简直天理难容。

下面有请大家欣赏由 @万基米满赛从天涯收集的十几年前房空言论，你们自己对照一下现在嘴里说的话和十几年前相比有没有一点创新？

上海的房价为什么如此奇怪？在一线城市有两套房大概值 900 万， 全卖了去小县城可以一辈子不用工作吗?坐标深圳如果学位问题可以解决还有必要买房吗?刚需，想买房，但一看到房价就心口发闷呼吸不上来咋办？

你们要这么想听好听的话那我建议你们赶紧去关注一个叫 pure 日月的答主，他最喜欢说的就是房价明天就要降，你们千万别买房，咨询费 388 一个人童叟无欺，包你听到爽，根本不用和我在这儿浪费口舌和我辩，评论区态度好的我会和你理性讨论，态度差的哪儿凉快哪儿呆着去吧

刚刚和老妈视频时候知道前两天上海部分银行二手房停贷了 (准确的说叫额度告急)，但是二套房新房贷款还是正常发放。

这就非常有趣了，为了抑制房价上涨本更应该停贷二套房贷款，因为二套房的投资属性更高，但到头来却是把二手房的贷款给掐死了

目前政策趋向是冰封二手房市场，鼓励大家购买一手房，再结合新房积分摇号制度，在上海买房难度已经是地狱级的了，现在根本不是你有没有钱的问题了，很有可能是手持一大笔钱却根本买不到满意的房子

如何看待 4 月全国新房 62 城房价上涨，二手房上涨城市较上个月减少 4 城，对于这种现象你怎么看？

这更加印证了我之前的说法，以后一线城市名义房价就算不会大幅上涨但买房难度会持续上升，目前所有的房价调控的措施实际都是一步步将普通人挡在房地产市场之外，对有钱人来说无非就是少赚一点罢了，而普通中产则是直接被迫退出游戏，以后大多数人住公租房不是梦。

我看抖音上好多人还为此叫好的，我不知道这些人知不知道从开发商那里买了新房后自己的房子也是二手房了，到时候就是卖也卖不掉，想置换也置换不起，同样要尝到这个政策的苦果

不过也不稀奇就是了，看到知乎上那么多无房户天天求着房产税开征，哭着喊着要给自己增加负担样子，我也就能理解抖音上那些人了，很多人都是自己被卖了还在沾沾自喜以为占了大便宜

知乎用户 正能量的波波波​ 发表

题干中说的停贷其实是有误导性的，应该叫二手房限贷，二手房的按揭贷款银行还是在做，只不过因为种种限制，贷款放不下来或者无法办理。这个和真正的商业银行不再对个人发放二手房按揭贷款的停贷还是有区别的。彻底停贷应该未来很长时间都不会看到，但是越来越严苛的限贷可能是未来的大趋势

二手房的贷款限制多了，办理困难了，购房的需求往哪里走，当然是新房市场。新房市场的最大受益人是谁，是地方政府。目前的房价从绝对值来讲，已经和工薪阶层和进城农民的关系不是很大了，想要房子的人很多，但是有效的需求，兜里有银子的人其实并不是那么多。这些需求的去处除了新房市场就是二手房市场，一边是土地财政建设发展，一边是个人的套现离场，限制个人套现，鼓励为发展建设贡献力量，太正常不过了。

说起来房住不炒要落实，降低二手房的流动性也是重磅手段了。金融属性太多了，那我降低你的流动性，你要投资的话，是不是得掂量一下，也比较有利于控制房价，防止暴涨。

目前的新房市场，有相当一部分的需求其实还是兜里有钱的人在投机，直接停贷的话，这部分需求马上就会离场，又因为他们的比例不低，很可能引起需求的塌方，到时候库存高企，房企现金流见底，又会连累银行触发系统性金融风险，所以现在是限贷，其实就是日本人发明也最会玩的 “窗口指导” 给商行的贷款配额，额度放完了就等下一次补充，中间二手房没得贷，楼龄方面也再卡严格一些，新房子老房子比例和放款额都做好区分，防控风险。

对一定要进城，要生孩子上学的刚需来说其实是好事，流动性降低，投机的人顾虑多了，或许大城市的摇号都会好摇一些。

知乎用户 中山房哥 发表

是暂时的措施，但可以是放在长期政策工具箱里的，有需要就拿出来使用。

为什么是短暂措施？

1、今年上半年一手房销售太火爆。

国家统计局公布 1-6 月全国房地产开发投资和销售情况，上半年全国商品房销售额创历史同期新高，达约 9.3 万亿元，同比增长 38.9%。上半年全国商品房销售面积为约 8.9 亿平方米，同比增长 27.7%。

2、年初实行的房地产贷款集中度管理新规

根据房地产贷款集中度管理要求，银行业金融机构共分为五档，分别为中资大型银行、中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行。其中，中资大型银行的房地产贷款占比上限为 40%，个人住房贷款占比上限为 32.5%。

一边是销售金额猛涨，也就是预示着一手房按揭贷款需求激增。

另一边是银行的 “水龙头” 要拧紧，放到一定比例了就得停止。

这是简单的需求与供应的矛盾。

可是，二手房也有按揭贷款需求呀，怎么办？

1、分流一部分贷款额度给二手房；

2、不分流，停贷——毕竟一手房的需求还满足不了呢。

如果你是相关金融一把手，你会怎么选择？

若还不知道选择，再思考一下，

一般银行都与开发商有开发贷联系，假设 A 开发商在一城市有 5 个项目，每年的按揭贷款业务就有 50 亿了。

而各种分散的二手房单子，最多也就是几个亿的规模。

作为一把手，你怎么权衡？

简单的选择，就是保一手房，弃二手房。

因此，题主的问题，主要是目前贷款额度与一手销售额激增带来信贷需求的矛盾，是短期的。

如果明年额度多一些，一手销售额缓一些，那么对二手房又会友好起来。

大概就是这么一回事。

PS：补充 2 点~

1、肉眼可见，不少城市的二手房相较于一手房，价格是有优势的。因此，如果品质好地段好的二手被低估了，还是可以抓住机会买二手；

2、二手信贷确实难，所以信贷规划、找到合适途径，非常重要。

知乎用户 王大顺​ 发表

短期的应急反应，但是中长期二手房的信贷流动性应该会时不时紧张和间歇性停贷。

知乎用户 匿名用户 发表

1. 一二手倒挂突出的城市先停贷，直到二手房被迫降价，万人摇、倒挂现象将消失。二手停贷执行最坚决的，集中在限购门槛低的热点二线城市。

2. 不会让二手长期停贷，但要控制流量，每年给一点额度，让二手房交易大幅萎缩又不至于变成一滩死水。二手出货变难，可以抑制新房投机性需求，但如果二手死了，新房 “刚需” 就立马消失了。

3. 在二线及以下城市，贷款额度大幅度向新房倾斜，倒逼购房者流入新房市场，给深陷债务危机的恒大们解套，给土地财政解套。北上深市场以二手交易为主，额度将更宽松。

4. 二线卖地收入仍然不可替代，十年内房产税仍然没有落地的可能性；北上深的房产税将率先试点落地。

5. 房地产（新房）仍然是支柱产业，带动上下游数十个行业，中长期内没有任何新兴产业可替代。

6. 二手房将进入长期少贷的新常态，二线楼市将多转空，避险需求将刺激北上深继续上涨。北上深如果加大限购，将刺激伦敦东京纽约房价上涨。

知乎用户 夏非冬 发表

现在关住二手房销售，如果房价掉了，那么现房东还有一定利润。如果是刚刚接盘的人，那就是妥妥地亏损，怨气值更高。

二手房停贷是应急反应，但这个应急反应可能是：长期 - 暂时性 - 应急 - 反应。

知乎用户 时间荒原​ 发表

尝试换几个角色聊聊，胡说八道。

要是售楼处，二手房不好卖，新房就好卖

懂行内幕，这是给地方债留条路，让新房能逃的逃生

键政达人，这是国为了解决内部问题，水太深了，谈古论今……

海外势力，隔夜回归，经济危机来临；这是为了即将到来危机，未雨绸缪

房东来说，房子不好卖，能不能租出去，涨房租

卢的观点: 对于某些 xx 来说，很难套现离场，资本外套

温的观点: 农村才是未来，这些是转移城里矛盾，避免既得利益者付出代价；让某些不远改方向，付出代价

张的观点: 体现了我们，在公平方面做出的努力

入关人: 国内情况越发恶劣，必须转移矛盾，北美反人类匪帮必须毁灭

公知带路: 好机会，情况不稳真是我们兴风作浪，展现影响力和重要性的时机

国外川粉: 这都是掌握时间机器的川普，运筹帷幄的结果，解决深国问题

xx 邪升: 坏人即将逃亡外星球，只是地球获得解放了，人类好日子来了

吃瓜群众，房价太高，早该管管了

明星，哥哥今天也好帅，我女儿 x 宝今天也好好看，隔壁同行就傻 x 碰瓷撕 x

贴吧大哥，和你有什么关系，不过上层内斗；怎么样我们都是接盘侠，被外国黑、国内鉴气的头晕

抖音快手: 重要消息，震撼来袭，停贷了，读稿中

b 站: 我们一直在努力，创造更好的世界；有事情都是外国势力阴谋，我们越来越好了

底层农民: 二手房是什么，俺不懂，俺是种田的

某些小众团体: 今天有出新作品，这个作品真是好看、精彩；作者一生平安

某些豆瓣文青: 又是无聊的一天，刷了一堆电影和文字；伤风悲秋，无病呻吟，好像不食人间烟火

银行单位: c，忙死；改了规定，什么都要改，电话响不停。

建筑工地: 工资发了就行，又该去喝 xx 单位喝酒，多了解情况变化；要钱中

制造业: 嗷，生产中，东西越来越卖不出价格，内卷严重，成本太高了……

教师，嗯这个挺有意思，给学生出个相关作文；话说之前关于人口作文，有几个写的还不错

网红: 小姐姐你到底爱不爱，撒狗粮或者出轨；东北大叔，老铁双击 666，表演 xx

餐厅行业: 照顾客人，人多不赚钱，人少太冷清，亏……

知乎用户 10 年不够 发表

反对上面各种胡扯，“停贷” 就是额度不够了在筛选客户而已。我打赌明年开年有额度了会继续贷

二手房 “停贷” 本质上国家在控制银行的杠杆，用时髦的话说，叫防范系统性风险。

什么意思呢？就是说以前哈，你们杠杆搞得太高了，不但首付比例低，还玩经营贷消费贷什么的钻空子，薅我社会主义羊毛？不允许，绝对不允许。

于是国家开口了，首先，严查违规贷款流入楼市，深房里刺头？拿来吧你！话说这帮人真该枪毙。然后房贷也不能见人就放，别扯些有的没的了，听说你银行去年房贷一共放了 100 亿？得了，今年不准超过 70 亿，怎么处理你自己看着办。

银行一看，这可咋办，额度不够了啊，但又得支持城市发展，另外咱是商业银行得赚钱啊。于是乎，一方面银行新房敞开贷，趋势资金流入一手房，另一方面，收紧二手房贷款，严查资格，哦哟还是这么多人要钱，但哥们儿额度不够了，那咱就给钱涨价呗，于是贷款利率又提高了。

发现了吗？其实贷款这事儿，供求关系一紧张，也是会涨价的。那么房子呢？

知乎用户 金角财经 发表

从市场的各种动向来看，二手房停贷的确出现了。 不仅如此，不少城市的放款周期都在拉长，包括房贷利率都在上涨。 能看出，不动产越来越难动，开始成为一种新趋势。 所以，二手房停贷，背后究竟有什么原因？停贷后，房价会下跌吗？

知乎用户 一夕夕 发表

大概率会维持到房产税落地。

目的是为了把最后一波地变成的新房有足够的人接盘。新房只要卖出去，以后就是税源，现在让你刚需多买一套二手房，就要少接盘一套新房，内部消耗 GJ 只能收到你契税个税一点点毛，买新房就是总价一半多的出让金，契税，还有收房产公司的各种税。

知乎用户 魔力奥 发表

暂时性的，等额度。

杭州买新房跟摇彩票一样，你跟我说是为了新房去库存？扯淡也有个限度。

银行个人贷款占比有集中度考核，已经超了的银行就会暂停，降下来后再恢复。这就是为什么都是二线城市而没有深圳。

如果是政策性的长期措施，怎么可能没有深圳？是房价不高还是涨的不快？要知道深圳为了压二手房热度花招百出，榴莲香蕉都出来了。

如果是集中度过线，没有深圳就很合理了。深圳经济发达，银行总放贷量大，对个人房贷依赖度比杭州、武汉们低，额度还在线内。

知乎用户 粤 A 羊城金融​ 发表

] 为什么要停掉二手房贷款？

1、西方各国疯狂印钞，输入性通胀加剧，在热点城市，想要买二手房的人非常多，二手房市场非常火爆，笋盘迅速消耗，二手房价格不断跳涨。

2、银行的房贷额度有限，满足不了所有的购房需求，暂停二手房贷款，可以减少购房需求，给高烧不退的楼市降温。

停掉二手房贷款的影响是什么？

1、停贷并不能消除输入性通胀，二手房的价格还会继续上涨，只是二手房交易会非常冷清，成交量会大幅度下降。

2、二手房停贷不能消除购房需求，只能把购房需求积蓄起来，等哪一天二手房贷款恢复时，购房需求势必集中释放出来，二手房市场必将更加火爆。

3、二手房停贷后，一小部分购房者将会转向购买一手房，一手房交易将更加火爆。

4、二手房停贷后，人们不会全部转去买一手房，因为二手房主要在市区，一手房主要在郊区，二者的地段截然不同，一手房无法完全取代二手房。

5、二手房停贷后，人们将不得不眼睁睁看着二手房无量上涨。等二手房贷款恢复时，人们想要买二手房，将不得不付出更多的购房成本。

知乎用户 未薇​​ 发表

谢邀。

先说结论: 二手房没有全面停贷，暂时的、区域性地、区分一二手的停贷会发生。但是，贷款的集中化管理，区别于以往的临时政策，大概率会长期存在。

一、先来说说什么是贷款集中度管理

2020 年 12 月 31 日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（下称《通知》），建立了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。《通知》自 2021 年 1 月 1 日起实施。

所谓房地产贷款集中度管理制度，是指在我国境内设立的中资法人银行业金融机构，其房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比应满足人民银行、银保监会确定的管理要求，即不得高于人民银行、银保监会确定的相应上限，开发性银行和政策性银行参照执行。

各家银行的紧箍咒松紧如何，看这一张表格就够了。看具体的区域和银行，超了的，就只能 “拖字诀”，暂时停止审批、拖长放贷时间来应对了。

二、实行贷款集中度管理政策的目的是什么？

年初就确定了贷款集中度管理，另外在一级土拍市场也确立了地权上移、集中供地，地方的钱袋子 – 土地出让金，也改变了税务部分收取。

一切的一切，并不是为了 “降房价”，而是为了稳地价、稳房价，稳预期，为了更好地让房价在合理的区间波动，不要失控。

贷款，无论是供给端开发商的开发贷，还是需求端个人买家的房贷按揭，都是最能掌控住房价的七寸，把两个七寸都拿捏起来，自然也就真正地控制住了房价这个不受控的野马。

三、贷款集中度管理政策，可能会是长期政策

贷款集中度管理办理里面叙述了：2020 年 12 月末，银行业金融机构房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出管理要求，超出 2 个百分点以内的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起 2 年；超出 2 个百分点及以上的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起 4 年。房地产贷款占比、个人住房贷款占比的业务调整过渡期分别设置。

以往的信贷调控，更多的是运动式的、短期的挤脓包。现在的信贷调控，是全方位的、长期的、全流程的管控。期望着调控风过去的，可能很难等到了。

四、会有什么样的后果？

1、降杠杆

这个杠杆，既包括了个人买房者的杠杆，也包含了开发商的杠杆。

开发商日子难过：早在去年年底，马光远就预测今年会是房企倒闭的高峰年，不仅倒闭数量会创下历史新高，甚至可能还会有头部房企倒下。

2018 年的秋天，万科提出了 “活下去” 的口号，当时是多么的悲壮。几年之后的 2021 年，这句话成为了整个房地产行业的座右铭和目标。

由于楼市调控的原因，在限价政策，建筑成本增长等因素的影响下，整个房地产行业的利润率都在下降。据说 2020 年的时候全国百强房企的平均利润率只有 11.2%，而且前段时间杭州龙头房企的董事长更是表示，对于拿到的土地只能努力做到 1-2% 的净利润率！

资金是开发商的命脉，尤其是高周转的房企。开发贷限制、个人买家按揭放款慢两边一抽血，资金周转不灵，一些实力比较弱的开发商就很难过。今年上半年，已经有 200 多家房企倒闭，下半年预计还会更多。

**个人买家买房更艰难：**对个人来说，信贷额度，尤其是长期按揭贷款，是优质的国家资源。而这个以前几乎人人可得的资源，以后注定是只属于极少数人的福利。

北上广深各种豪宅线、指导价、三价取低，让刚需的首房首贷瞬间贬值，具体可见我之前文章

https://zhuanlan.zhihu.com/p/402915747

无论是一手还是二手，无论是首套还是卖一买一置换和改善，目前是史上最严信贷模式，想容易，全款吧！

2、降流动性

抽了信贷的梯子，就大大地降低了整个市场交易的流速。想买的人没钱买，贷不到款。想换房的人找不到卖家，自然也就无法换房。整个置换链条被破坏，一旦买房无杠杆的共识形成，房产的流动性会大大打折。

愿以上回答对您有所帮助，感谢你看到这里，原创不易，希望能得到你的 “赞同”，也欢迎你在评论区与我互动。

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知乎用户 上海任涌律师 发表

笔者认为，房产信贷紧缩，和房地产去金融化回归居住属性应该近期常态。

近期不少买房人遭遇银行贷款审批额度减少，造成无法足额支付房款，房东拒绝退还定金或首付的问题。中证网讯（记者 王可）据上海链家研究院的监控数据，8 月上海全市共成交二手房 1.8 万套，环比下降 24%，同比下降 40%，成交金额 574 亿元，环比下降 30%，同比下降 44%，套均总价 318 万元 / 套，环比和同比分别下降 7%，成交均价 38206 元 / 平，环比下降 8%，同比下降 5%。

一. 上海就出台了贷款三价就低新政

即 8 月 6 日起，上海各银行二手房审核贷款金额以 “三价就低” 为原则，即银行根据合同网签价、涉税评估价、银行评估价三个价格中，相对最低的价格审批贷款额度。

三价即合同网签价，涉税评估价和银行评估价，银行审批二手房贷款额度时，将以此 “三价” 中的最低价作为依据。在二手房交易时，“阴阳合同” 现象普遍。一些买家为了避税，往往做低网签价格，另一部分房款通过装修补偿款形式支付。也存在买家首付不足为了多贷款而做高网签价格的现象。

贷款审批三价就低的原则，体现了审慎的金融政策，改变房地产的金融属性，使其回归居住的功能。有助于抑制二手房价格过快上涨，防止资金违规流向房地产。

由于涉税评估价、银行评估价普遍比合同网签价低很多，导致不少购房者的贷款额度减少，无法现金补足差额的购房者会选择解约。

二．贷款政策调整导致贷款不足是否属于不可抗力？

因不可抗力不能履行民事义务的，不承担民事责任。法律另有规定的，依照其规定。贷款政策调整是否属于不可抗力？根据民法典规定，不可抗力是不能预见、不能避免且不能克服的客观情况。作者认为贷款政策调整不属于不可抗力，房贷政策调整经常会发生，并非不能预见。其次，商业银行有权根据自己信贷政策决定贷款金额，房贷属于一种商业行为。

三．是否构成违约需要看房地产买卖合同的具体约定

如果购房合同中事先约定，因贷款政策调整导致银行实际审批的贷款金额不足，买方可以要求解除购房合同并且不承担任何违约责任，卖方接到买方解除合同通知后七天内需要向买方退回首付款和定金。那么一般购房人无需担责。如果对此没有书面约定，则购房人可能需要承担违约责任。

四．房贷政策调整是否属于情势变更？

合同成立后，合同的基础条件发生了当事人在订立合同时无法预见的、不属于商业风险的重大变化，继续履行合同对于当事人一方明显不公平的，受不利影响的当事人可以与对方重新协商；在合理期限内协商不成的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构变更或者解除合同。人民法院或者仲裁机构应当结合案件的实际情况，根据公平原则变更或者解除合同。司法实践中，贷款政策调整是否属于情势变更存在一定争议。


知乎用户 心灵寄汤 发表

看多、看空都赌了几年了?

反正，美国说 2023 年前会加息两次，现在大宗商品在暴涨，除中国外很多大国物价都在飞涨，全球就业问题、阶级矛盾已经想当严重了……

除开经济问题外，新冠还在变异、粮食危机正在路上！

你说明年经济就会好起来? 哄鬼吧…… 我反正已经躺平看戏了……

都等等，就多一年看看? 看看看多、看空，谁试试就逝世呗！

知乎用户 白辰 发表

不要瞎胡诌什么房产暴跌，这种 YY 的段子。

二手房停贷款，最简单和直接的效果就是把人往新房成交上赶。

关注点应该在于，当前为什么要把人往新房上赶，而不是二手房市场怎么怎么样。放心好了一线城市的二手房肯定不会和上面说的那样什么暴跌。这么做只是增加二手房出手难度，并不会压死二手房市场，至于误伤刚需，以后还会继续误伤。不然你不去关注把人往新房成交上赶，关注二手房怎么怎么样不是聊偏题了么。

这场游戏要想继续玩下去，那么把人往新房市场赶就是必然。不然钱从哪里来，地怎么卖出去，城市还怎么发展。

往后二手房交易管制会越来越严，以后刚需面对的问题不是什么房价崩不崩的问题，是你能不能好好上车的问题了。就像当前的 50% 分流政策一样，你不应该关注对谁公不公平，而应该想怎么让自己娃能顺利读上高中。

可以预见以后买房更面对的不是你买不买得起的问题，是你有没有资格买的问题。

知乎用户 一个东亚懦夫 发表

银行是怕破产倒闭，银行是最会评估风险的机构，银行对二手房停贷，就是觉得这些二手房不值钱，价格虚高，风险大，怕房子砸到自己手里，使自己破产倒闭了。

知乎用户 caige 发表

长期短期大体上都没什么用，任何贷款最终转个圈都可以变成房贷，我这也放个暴论，不全面加息，无解。

知乎用户 牧之野​ 发表

都说房价降啊降的，你也得有资格买才行

给房地产泼冷水的一盆又一盆，可是，我们看到的实际情况却很值得思考。

一线城市先不说了，你想买房，光有钱是没用的，你首先要有资质，这个门槛并不容易。

如果说这叫 “房票”，而且一线城市卡的比较严，那么如今在强二线，又多了一个票：

贷款票。

最近，杭州、广州、南京、武汉、郑州等多个城市出现了二手房停贷现象。

当然，银行会表述得很委婉，比如 “放贷时间不确定”、比如 “可能要排队”、比如：“要等消息”。

在我们当前，能够全款买房的毕竟是极少数，绝大多数还都是要靠贷款的，在这么高位 “接盘”，然后还这么多钱给银行，这么稳赚不赔的生意，银行还不一定接。

为什么？

我为什么提醒读者当下要特别关注国际国内形势，因为如今世界联动之紧密，可能在历史上都是少见的，如今股市楼市汇市防疫等一切都关乎政策，说严重些，事事都关乎国家兴衰。

为了应对大国博弈以及疫情可能带来的巨大冲击，我们国家用了前所未有的行政手段进行管制，以预防各领域可能存在的风险。（详见《中国正在准备应对 2021 年可能到来的全球经济危机》）

央行和银保监会去年年底就给银行划了两条红线，对银行能够提供给买房者房贷额度进行了限制。

一年才过一半，有的城市已经把指标用完了，这说明了什么问题？

一是说明了率先停贷 “踩线” 的这几个城市房子卖得很好，需求量很大。

要知道，在如今 “房住不炒” 的大前提下，还要顶着风雨买房的人，那基本都是刚需了，人总要结婚，总有改善的需求吧，这几个城市流入的人口较多，人均可支配收入比较好，所以才率先踩线。

所以，踩了线未必是坏事呢，我在《房住不炒不等于房价不涨》最后就说了我自己的看法：

至于买哪里，你去看看那些限购政策越严厉的地方，往往就是答案所在。

二是说明了调控会越来越严。

有专家对中国房地产泡沫有个定性，大约数字在 30%。

什么意思呢？我们可能接受的崩溃幅度可能在 30%，事实上，2018-2020 期间，我目测北京很多地区的房价阴跌就至少有 12% 左右。

但千万别幻想着说，有一天，中国的房价就被打下 30%，这是不太可能发生的，一来最受不了的并不是老百姓，而是金融机构，你去银行贷款，首先抵押品是什么？不会是股票或债券，银行只认房产。30% 带来还不了贷款和交还房产的后果，银行是无法承受的。

二来，没有人能精确计算到底会跌到多少，一旦泡沫刺破，带来的后果不是可以精确计量的，而往往是崩溃式的，甚至可能导致挤兑、社会动荡等更严重的后果。

那么现在主要的考虑还是严格控制，使这个市场能够 “稳健” 发展，然后在这个史无前例的通胀周期中，慢慢消化这个泡沫。

今天的 100 元购买力如果五年后只剩 90，房价没涨，你的房子就贬值 10%。所以这种调控，是空前的，不会动摇的，坚定的。

但是不是说，那就别买房子了呢？

我非常不同意的，是把很多概念混同在一起说：

• 比如说：房价是什么房价？哪里的房价？

什么叫房价？中国这么大，北京就像是中国的瑞士，上海就像纽约，深圳就像是洛杉矶，说的不好听点，完全是另外一个世界。

就连北京，不同区也千差万别，今年以来各区二手房房价普涨，但是，就有两个小区隔着一条马路，一个一平米涨了 3 万，一个降了 3000。

你能就这么笼统的说，中国的房价怎么怎么样吗？

你去看今年的通胀，明明下游各种原材料都涨疯了，但数字看起来还没怎么涨，为什么？计量方式的问题，就像任泽平说的：“拿掉猪肉全是通胀”。

你能说就猪肉降了，就是物价没有涨吗？

中国没有富人区贫民窟，但未来，真的就是不同区域差别很大，但你看不出来，你看北京整体房价的数字，看起来好像是降了或涨了，但实际上，很难反映真实的情况。

因为有的地方就是涨很多，有的降了，数字一平均，就拉下去了，很好看。就像不让宣传状元成绩一样，现在你也看不到太多交易数据，但等你真的以为房价数字跌了，去看房去买房时，你会发现，傻眼了。

你真的会怀疑人生，这真的是在同一个北京吗？为什么差别这么大？

• 比如说：是不是泡沫就必须破？

一说起泡沫，好像那就必须破一样。

都说这星球有两大泡沫，一个是美国的股市，一个是中国的楼市，可是，是不是泡沫就一定要破呢？

首先我们要问问自己，泡沫怎么来的？

互联网经济有没有泡沫，没有泡沫那是怎么发展起来的呢？不正是因为国家看好这个领域，才给它一段时间自由发展的时期，不太进行管控，才有了今天的 BAT 不是么？

到什么时候要去管它呢？只要发现这个泡沫无序发展可能影响这个行业的健康未来时，才会去刺破它。

互联网如此，房地产也一样，房地产不是魔鬼，一个房地产带动多少实体行业的发展，房地产最大头的收入去哪儿了？真的是到老百姓口袋里了么？不是，都是回到国家，服务国家发展的。

所以，泡沫是怎么起来的，你要清楚。

此外，这么大一个国家，我们要发展什么，是要有一定的惯性的，刺激后会有一个周期，管制后也会有一个周期才能看到效果，有个读者给我留言，我觉得很形象，她说中国很多领域的发展，就像个大铁锤在钟摆，你想要达到某个目的，就必须使很大的劲，但后果就是可能往往 “过犹不及”，这非常正常。

不光是中国，美国也一样，而且，所谓的泡沫，只要能控制，实际是有利于国家发展的，对于互联网监管的逻辑如此，对于如今房地产严格调控的目的也是一样，不是为了一棒子打死你，而是为了你更健康的发展。

我也正是看到了这个规律，才在《站在历史的重大节点，你有没有看到遍地黄金》中提到了那三个赛道：高科技（特别是芯片）、新能源（汽车与电池）、生物制药。

在未来两三年，高科技和新能源领域都会有大量的泡沫，这几个月根据自己的调研，芯片领域的人才和资本流入规模可能远超过你的想象，如果你三个月前布局，现在应该已经在这一波 “泡沫” 里有 30%-50% 的收益了。

最后，说几个自己的建议：

一是一二线城市刚需的不要犹豫。

不要幻想什么房产税遗产税，房价哪天跌下来让你买，如果到那个时候，卖房人都会想方设法转嫁成本的。

时代变来变去，你每天的生活却是真真实实，过得舒不舒服，质量高不高，只有你自己知道，早上车早享受。

有可能等你准备好了，一个政策下来，今天是房票、贷款票，明天可能就是三胎票，你想买都没资格了。

此外，买的时候好好分析一下看看，什么是核心资产，什么是优质资产，不是以前那个概念了。

二是相信中国的国运。

无论是买房还是那三条赛道，核心理念都只有一个，就是我相信这个国家，相信它能在半导体、数字经济等诸多方面有质的提升，大国崛起冲破阻拦必然势不可挡，在这种大背景下，投资中国就是实现自身阶层跃迁最好的方式。

知乎用户 richthofen02 发表

大概又有人会喊那种封死二手房的神论了，但不好意思，一二手房是割裂不开的。

因为 6 个钱包早就空了。你真以为老头老太们的棺材本那么厚吗，单靠掏空 6 个钱包的首次购房刚需，能支撑的起每年 15 万亿以上的新房销售？

你随便找个售楼处去问问，现在的购房主力要么是投资客，要么就是置换客。这两类人都是需要二手房市场才能存在的。没二手房投资客投资了卖给谁？没二手房置换客上哪去弄首付款？没了投资客和置换客，你每年十五万亿的一手房市场能撑的住？没了一手房市场你的土拍市场能撑的住？

所以这个政策肯定不可能是长期的也不可能是广泛的。

从空间上讲，不可能在全国推广，如果在大量房地产不景气的城市断了二手房贷，一二手市场都会崩盘的。从时间上，他只能在部分地产过于火热的城市暂时实行，一旦一手房市场进入一个相对平衡的状态，二手房贷的口子肯定还是要开的。

知乎用户 听三哥说 发表

这两天关于二手房停贷的事情闹的沸沸扬扬，微信上咨询我这个事情的粉丝也不少，所以今天把这个事情专门说说，给大家理清一下这事到底是个什么情况。

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首先要纠正下，二手房全面停贷这个说法严格说是不对的，更准确的说应该是，一部分城市的部分银行对二手房暂时停止接受贷款申请，而另外一些城市则出现了贷款放款速度过慢的现象。

导致这个现象出现的背后原因，也没网上那些看空房价的人分析的那些邪乎，什么准备对楼市下狠手了，准备锁死二手房流动性了，要开始真正打击楼市了。

以上这些说法基本都属于臆想，一种急迫看空楼市而产生的臆想。

部分银行停贷和大部分银行二手房贷款放款变慢的原因很简单，就是额度不够用了。

根据国家统计局的 6 月 16 号公布的《1-5 月份全国房地产开发投资和销售情况》显示，前 5 个月全国商品房销售额达到 7.05 万亿，同比增长 52.4%，创下历史同期新高。

也就是说，前 5 个月的商品房销售额甚至超过了 2016-2017 年期间棚改去库存时的巅峰水平。

创下历史新高的大量新房销售不简单是靠刚需和投资人群来支持，银行的信贷才是背后的主要推力。

没有银行信贷的支撑，以现在的新房价格，不管你是一二线还是三四线几乎都无法用全款来完成购买。

而 2020 年 12 月 31 号央行和银保监会联合发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》又对银行设置了所谓的住房贷款红线，也就是每年能放出的住房贷款是有额度上限，超过额度就不允许继续放款。

比如最常见的工商、建设、农业、中国、交通、邮储等中资大行的个人住房贷款占比上限是 32.5%。

而其他诸如招商、浦发、中信、兴业、民生、平安、光大等中资中型银行的个人住房贷款占比上限则更少一些，只有 20%。

这些主力放款银行会把每年的个人住房贷款分化为几个阶段来逐步放款，一旦某个阶段放款超过上限，那房贷都就马上会停止发放，等下个阶段额度恢复再继续放款。

所以现在的二手房放款停止，只是因为房贷额度超过上限罢了。

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有人可能看到这会问了，那为什么新房的房贷下款受到的影响较小呢？

新房受到的影响较小是因为，银行在对待新房和二手房的信贷支持上从来都是区别对待，对开发商的新房信贷需求，银行的支持力度一直以来都更大，可以这么说，如果额度受限，那么一定是先紧着开发商的新房来优先放款的。

当然还有一点很多人没注意到，房企本身滚雪球式的发展就需要大量的信贷资金支持，而这里面银行是占了大头。

即使在去年对房企涉及到房地产贷款同样设置了占比上限后，工商、建设、农业、交通、邮储等大行对房企贷款的占比上限依然高达 40%。

也就是说，如果房企的新房子因为个人房贷卡脖子而卖不动的话，那对不起，房企欠银行的贷款能不能顺利偿还都是个问题。

所以银行这不是单纯的偏向给房企的新房放款，更是在帮自己。

这就好像别人借你的钱开店，店是开起来了，但是后续的宣传和促销还需要资金支持，这个时候你如果借给他钱，那他的店就可以因为资金到位而加大宣传和促销力度，最终达到盈利，赚钱了自然也就给你还钱了。

如果你不借钱，那他这店就敢死给你看，到时候借你的钱，你也别想要了。

银行和房企的关系也就是这么一回事，这也是为什么信贷额度要优先给新房用的根本原因。

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所以说这事压根没网上说的那么邪乎，总结起来就三点。

第一，2020 年 12 月住房贷款占比上限制度直接压死了个人住房贷款的额度，导致总额度不能跟随楼市升温而升高，总量被卡死。

第二，房企和银行的 “亲密” 关系又导致了个人住房贷款额度会优先让新房使用，这又让已经有了上限的额度被更多的瓜分到了新房市场。

第三，新房过去 5 个月的销售额创下历史新高，大量的消耗了个人住房贷款的额度，导致二手房现在连剩饭都没的吃，只能挨饿。

事情就这么简单，至于有人说这种状态会不会成为常态化，从现在的状态来看，很难。

这又得回到那个楼市绕不开的话题，土地财政。

过去这一轮的 20 城集中供地基本已经完成，但是结果和开始那会很多人的期待压根是两回事，地价该上涨继续上涨。

厦门、重庆、杭州、深圳、宁波等城市的平均土地溢价率都超过了 20%，而剩下的城市相当一部分虽然溢价率降低，但是土地起拍价格却上升了不少。

也就是说，表面看着一些城市土地溢价率是不高，但是人家的土地起拍价格已经做了上调。

这就类似于，本来一个手表拍卖是 5 元起价，最后大家竞拍到了 10 元，而另外一块手表直接 9 元起价，最后大家竞拍到了 9.5 元一个道理。

这种例子不要太多，比如昨天刚完成集中供地的武汉，在还没进行挂牌拍卖之前，先后两次把 5 块土地的起拍价格上调了 20%，最高的一块土地的价格甚至上调了 31.8%。

这操作，你还有话说？

为什么武汉要调整价格？为什么集中供地又让地价依然上涨？

还是财政问题。

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根据财政部的最新数据统计，2021 年 1 月 - 5 月，全国发行地方政府债券合计 2.54 万亿，其中一般债 1.37 万亿，专项债 1.1 万亿。

而这里面，除了 5 个月又新增了 9465 亿债券之外，再融资债券 1.59 万亿，所谓再融资债券就是借新还旧。

也就是说这 1.59 万亿再融资债券的发行完全是为了偿还到已经到期的债务，这种操作当然也不新鲜，我们的城市化进程能这么快速的发展，除了大量人口流入城市之外，举债的操作功不可没。

既然举债就得有利息，2021 年 1 月 - 5 月，地方政府债券支付利息达到 3214 亿元，仅 5 月份的利息就有 794 亿元。

这些债务，一天也不能停止转动。

就像我之前说的，土地出让是地方政府手里少有的，稳定且高效的财政收入，这份特殊的收入对债务滚动起到的作用是不可或缺的。

所以，如果真的像有些人说的，对二手房停贷和拖长贷款期限成为常态化操作的话，那么新房市场就会受到牵连，毕竟任何新房最终的套现渠道都是在二手房市场上完成，二手房的房贷都给整没，房子还怎么卖？

新房无法在二手房市场上完成套现离场，那么人群对新房的投资热情就会受到打击，然后连锁的反应就是新房库存迅速上升，房企债务开始紧绷从而进行降价去库存的阶段，最终环节的土地市场更是遭受到重创。

新房都卖不动了，还指望开发商去高价拿地？

如果真按照这一套玩下来，那么结果就是两个。

第一，房企因为二手房流动性锁死，导致新房去化快速下滑，最终库存高企，债务紧绷，直至资金链断裂。

这样的结果就是，银行在房企身上的大量贷款出现坏账，最终引发系统性金融风险，别忘了，四大行在房地产贷款上的额度到今天还维持在 40%。

第二，房企走向债务危机后开始停止拿地，到时候土地市场不要说高溢价拿地了，底价拿地的都没有。

如果真向这个方向发展，那么土地财政就会被提前终结，每年不断新增和偿还的地方债务会导致什么结果，我相信大家都很清楚，这就没必要细说了，不然文章搞不好也得被屏蔽。

所以，为了土地财政，新房还得卖下去，进而二手房也不能往死里整。

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最后再说说接下来的短期内的发展趋势。

集中供地后大部分地价的上涨，会进一步会推升新房价格，而二手房贷款额度不足的问题，在没解决之前会导致一部分刚需人群被迫进入新房市场完成购房需求，新房去化速度会加快，整个新房市场热度会在较短的时间内出现一定程度的上升。

至于这样的趋势什么时候能完结，那就是等二手房的贷款额度逐渐回复，加快市场流通性后，把购房人群分离掉，不再让新房成为市场的唯一供应者，到这时候非理性的热度自然会降低。

二手房的贷款额度不足这事说完了，就这么简单。

至于有些人成天动不动就斩钉截铁，信誓旦旦的说出这次楼市真的完了的类似言论，我的建议还是少说点好。

成天被打脸，真就不疼吗？

知乎用户 青山布衣 发表

银行愿意贷，买家愿意借，停了？可能长久吗？如果碰到有钱不赚的情况，先别急，想想是不是有其他更重要的点，而不是这事儿本身不能赚钱了。

货币在国家的层面就只是数字而已。

好比你现在卖了一套房，拿到几百万现金，然后呢，你打算干啥，你能干啥？

反过来，你欠了别人几百万，还不上了，说破天去，债主能干啥？

社会是一个链条，是一张网，你的收入是别人的成本，而你的成本也是别人的收入。

银行贷给你 100 万并不需要背后有另一个人存进去 100 万，这是信用派生，你用这 100 万买房，无论对手方是开发商还是房东，这 100 万很快又进入了社会循环。未来就算你还不上钱，对开发商和房东有啥影响？

当然你可能会说，你这笔坏账对银行有影响，局部看是这样，但整体看是另一番景象，因为在其他某个环节，开发商和房东又会继续为银行打工，跑不掉的。

我以前就说过，中国全社会大部分的利润最后都转转圈圈回到了银行。整个银行业一年净利润 2 万亿，按照 4 千万净利润的 a 股上市无障碍门槛计算，相当于 5 万个上市公司，而现在实际上仅仅只有 4 千个而已。你说银行有风险？别逗了，全社会大部分的劳动剩余都集中在银行手上，有啥风险。把你能叫得上名字的互联网公司一年净利润加总一起上，都比不过工商银行一家。

银行的坏账只是局部视野，全局视野银行稳如磐石，背后是全中国超过一半的劳动力创造的劳动剩余价值积累。

所以，只要卡住了外汇，银行根本是稳如泰山。二手房根据需要随时可以开关。土地财政大家都会说，但土地财政只是一个角度，在整个链条上，地方 zf 拿了多少，银行拿了多少？

对地方债松一点紧一点，对房贷松一点紧一点，差多少？为什么之前地方银行刚想要冒头伸手就直接摁死？跑到其他地方高息揽储，这是在分享话语权，越界了，银行的风险管理真正的核心是赚谁的钱而不是收谁的钱。

大家最大的一个误解，土地财政的最大受益者是地方 zf……

知乎用户 肥托尼 发表

二手房失去流动性，新房降价销售，最大化锁定房地产税潜在纳税人群。全国房价将迎来大跌。2017 年是中国房价最大值，2016-2020 年买房是高位接盘，2021 年全国房价将迎来大跌，不排除 “大而不能倒” 的某些大型房企的破产引发的连锁反应。高位接盘的年轻人想通过长期持有以度过房价泡沫破灭之后漫长的下跌周期然后转手获利的可能性几乎为零。

知乎用户 蛤蟆仙人 发表

恒大这些房地产企业快活不下去了。他们大而不能倒。一旦倒了会拖垮全社会。

停止二手房贷款，想买房就只能买新房。这样就能救活房地产企业了。高明！

知乎用户 铜墙铁壁方校长​ 发表

正常啊。

说白了就是把炒房客的钱冻住啊，接盘侠要接盘你接白手套（开发商）的盘啊。

知乎用户 世间记录者 发表

不管暂时或者长期，有烟火气的，优质地段的房地产永远都值得投资，原因有，

现在每一个国家都在印钱，市场上的钱变多了，会流到哪里呢？证券市场吗？有可能的，一个国家的发展，离不开金融市场的辅助，可是不可能一下子都流到证券市场，肯定会持续流到房地产，因为家是所有中国人的信仰，中华上下五千年，有一个家是我们最基本的追求.

但是不是每个地方的都值得投资，有烟火气很重要.

知乎用户 小猩说房 发表

大概是从七月份开始，网上各种 “西安二手房停贷”，“加息”，等信息不断传出，小猩通过各方面咨询，最终了解到：

二手房并不是停止贷款，只是二手房市场商业贷额度不足了！越到后半年额度越吃紧，利率也在不断做上浮调整。

总的来说是二手房办理贷款的审核变得更加严格了，银行办理贷款的周期也变长了。

当然也确认了二手房停贷消息，是谣言！

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前几日，有网友通过领导留言板咨询自己认购某二手房的贷款情况，然后西安市金融工作局给出回复，该网友认购的二手房合作银行长安银行已暂停个人二手房按揭贷款发放。

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据了解，目前无论是中国银行、工商银行、农业银行、建设银行等国有银行，还是招商银行、浦发银行这类私有制银行，在西安市场的首套房贷利率已全面实现 LPR+110 个点，即 5.75%; 而二套房贷利率则是 LPR+130 个点，即 5.95%。

**二手房办理难度增加，而西安的房贷利率也在逐月上涨，**根据交通银行西安长安南路支行的工作人员介绍，目前在各售楼部的签约过程中，实际执行的首套房贷利率已经达到 LPR+120 个点，即 5.85%。越到后半年，房贷额度越紧，利率也在不断做上浮调整。

目前，各银行基本执行的是首套房贷款利率为 5.85%，二套房贷款利率为 6.05%

今年以来，贷款利率一直处于逐月上涨状态，根据购房者个人征信、收入等情况，还会有不同程度的浮动。

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房贷利率上调，对于购房者来说压力也在不断的增加，举个例子：我们按照昨天登记加推的启迪大院儿来计算：

均价为 16000 元 /㎡的 147㎡户型，**利率按照 5.85％**计算，

首付 70 万，贷款 165 万，单套总价 235 万，等额本息每月还款 9734 元，

按照之前 5.39％的利率，首付三成 70 万，贷款 165 万，月供每月 8508 元，

相当于每月多还 1226 元。

今年以来，为防止房价过快上涨，各地多次出台调控政策，金融政策也多次调整，对房贷利率多次进行上调，西安房地产市场的贷款利率也是逐月上涨。

如果 LPR 不断攀升，肯定对购房有影响，将直接打击住房的投资属性，对于房地产市场也有很大的打压作用，这种情况下，购房者的压力能不大吗。

二手房停贷，最大的影响就是二手房成交量降低？

限制了贷款额度就遏制了二手房的命脉，也限制了购买力。

如果贷款额度继续紧张下去，加上银行根据指导价贷款的贯彻落实，二手房成交量势必会受到严重的影响。

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理解了这个过程，我们再来看停贷的问题，不难得出几个结论：

1、房住不炒降低房子的金融属性，降低金融属性的关键又是降低平均杠杆，既包括新房也包括二手房，对应央行的房贷存量红线，以前是信贷杠杆推高价格，现在是控制信贷杠杆比例限制资产泡沫进一步扩大。

2、降低二手房的流动性，制定二手房的参考价格，既包括限涨，未来还可能包括限跌，稳定二手房成交价给了持有者财富的估值参考，同时降低二手房的流动性，即维持了投资者的持有信心，又可以防止他们集中变现发生踩踏。

3、需求向新房靠拢，为了推动房住不炒的这个问题，提高二手房首付比例或者直接停贷，相当于在杠杆中对新房二手房的末尾淘汰门槛有差异，二手房很高而新房相对较低。

让更多的需求通过杠杆的差别流入到新房的购买中，而新房价格又是土地价格的重要支撑，这样即保证了地方的利益，同时增加了投资类房产的变现难度，这也让执行中地方更加配合一些。

总结起来，主要目标是降低杠杆以剥离房地产的金融属性，让房子回归居住属性，方法也是逐渐加码，现在房企、投资者、银行都各自被割让了一部分利益，剩下就是给地方寻找一个新的大额稳定税源。

小猩也了解到，今年的土地供应量也比较低，未来土地供应方面有可能还会紧张，从供求关系再结合今年不断出台的楼市调控政策，还是建议尽早上车为好。

知乎用户 li cao 发表

这么有意思的问题没人邀请我。

那我自邀一下吧。

其实房子这事儿就是个赌，只不过，当多空赢率并非平衡在 50% 的时候，赌赢概率更大的一方，则更有利。那么我赌多，也就是说，二手房停贷是 “应急反应”。

我把一些定理公理罗列下来，大家自动就判断出来了，当然了，就是随手打的，肯定不全，凑合看吧。

炒高房价的目的是什么？

高阶：1. 土地财政；2. 货币放大器；3. 部分多余货币临时存储器（并非你们以为的蓄水池，更像是天空一片蓄水云）；4. 再加上一个兜底项，东亚人的劣根性，那就是出赌狗，任何带有赌、卷、赢性质的词汇，都会乌泱泱涌现出无穷无尽的人，会把前述几个目的加深。

把上述几个目的用土话讲一下，那就是你作为电脑游戏西虹市大富翁的玩家市长，第一目的就是增加收入，但不能明抢，早在《三国志》系列游戏中，你薅羊毛薅太狠，老百姓忠诚度都会下降，人员流失、治安动荡。所以得遮层纱，不能直接抢，得找个标的物，最好还是衣食住行必需品，房子最好。本质就是一个债务转移，把西虹市居民近些年攒下的钱，加上按揭未来 30 年的负债，都转移到大富翁市长的金库里面。

一下子获得了全民手上的现金，加上未来 30 年的钱，这发展不就空前的快？你一个新手玩家，追上排行榜前 5 的肝帝，那不就是玩儿一样？而且这玩意儿弄好了比直接抢还快、还多。毕竟被抢也不好按揭不是？

再讲讲美食，我去小馆子吃过叫 “一虾多吃”，一边是蒸的、一边是炸的，一边是油焖的，一盘菜赢了三回，哦不，吃了三回，很好玩儿。西虹市的房地产，光用来转移资产负债表，那就太没意思了，不够高。除了带动建筑全产业链，最主要的，还能额外地暂时引流多余热钱。西虹市里面难免有些钱多的主儿，要是不让他们买房子，他们要是用钱炒作些其它民生必需品，那不就失控了，还是高位暂时引流到房子里面比较好。当然了，暂时引流到股市里也不错，但是奈何赌狗太多啊。有点儿好东西，一天就吃完，不能慢慢享受，自己给玩儿残了，很难吸引大资金。都是些连融资融券门槛都达不到的小散，这些人很多本身也凑不够首付。。。

中阶：1. 银行的喜欢服务大额存贷款客户，房企、买房人，都是该层级资金需求大户；2. 房价被精心苛护，以往下跌风险很低，房、地是除现金和黄金等少量产品外，最优质的抵押物之一。这也是为什么在对银行小微企业指标压紧后，抵押经营资金反而几乎全部流入炒房客手中的原因，银行反而不希望你拿去做生意，创业的老板，常常让银行员工劳心劳神，不太划算，还是炒房香。3. 银行本质是趴在牛身上吸血的牛虻，只有一个行业肥硕健壮，牛虻才能够吃饱饱。房价已经是神话，没有什么比房地产更赚钱，且符合银行信贷政策标准，所以涉房类债权，应该占据该国金融体系的绝大部分。

高阶和中阶的目的并不一致，虽然长时间默契地共同推高了房价，但原理并不一致，会出现分歧点。

低阶：很多中老年人有房子，政策制定者有房子，部分新城市人上车一套近郊单间也以为自己有房子。所以最后严格来说，在工作生活城市，没房子的，只有两大类人，一类是农村出来的朋友，一类是城市新移民。这两者都是相对弱势群体，政策即便不管他们也无所谓。最低标准，就是他们有地方住，别在街上晃荡，大面儿过得去就行。凑合活着得了，毕竟只是分配问题而已，并不是高阶的所谓发展问题，和中阶的所谓非黑即白的盈亏问题。

所以简单来看，整个低阶链条上，只有 “农村出来的朋友“和” 城市新移民”吃亏了。具体到人物侧写，那通常是大学（本科 + 大专）毕业生，都是寒窗苦读出来的，通过学生时代的努力，走出原生相对较差生活环境。

分数低一些的、学校差一些的，只完成了从农村出来到普通城市的跨越。这些人多数父母都是农民，几乎没有任何财产和储蓄，父母一生默默哺育城市、工业。

分数高一些的、学校好一些的，就是知乎主要群体，成了新城市移民，如果幸运地出生在炒房城市，那么父母可能会变买一套老家房子凑首付在新城市帮子女上车，这种新移民多数被分流成了傻多；另一部分在炒房热度较低的城市出来的孩子，房子卖不上价，父母支持力度不够，就要忍受高房价、高租金的不断折磨，戴维斯双击的不是高房价，而是房价绵延不断地暴涨。

实际上，高房价本身，是有相当一部分受益群体的，当然有的是真受益（三套以上不算刚需），有的是假受益（三套以下，这辈子通常还得买房，还得回归修罗场），但总之都勉强算受益。只有那两类人彻底吃亏，严格来说也不算人群中的 “绝大多数”。多数政策都有正反面，总有人相对或绝对吃亏。房价高点就高点呗，高点低点，都要牺牲一些人的利益，无非牺牲程度很高或较低的区别，又有何妨？分配方面的问题，总不能让有钱人少买 3 个爱马仕，让年轻人住上自己的小狗窝吧？似乎也不合理。

当然很多粉丝说，宇宙蛙同志，你不是说永远跟我们站在一起了么？怎么屁股挪到炒房客那边去了？如果有时光机，如果有超能力，我愿意回到那百年屈辱的旧中国，救民族于水火，带他们走向共产。但这两样我暂时都没有，目前我有的只有理性，只能客观给大家分析个明白，上面是事实，下面也是事实：

①房价高企无疑。②折完得房率，包揽世界前四无疑。③泡沫巨大更是小孩儿都知道，除了中介和傻多。

从上面看，高房价的影响主要有 2 大类：

**一类是高价影响经济民生领域部分行为模式。**例如实业要接受高房租、部分新城市人不生小孩、很多年轻人看到努力无法安居就躺平了。但这些行为模式归根到底，还是那句话，只是影响了一部分人，但还有一部分人赚到了，里外以平衡，利弊正好 “抹平”。如高房租让那炒房客获得持续稳定现金流，一家人吃吃喝喝享受发展红利；新城市人不生小孩，原住民、房多多都受益；躺平以后，机会相对空余，富二代贪二代受益等等。

二类是影响经济金融安全。涉房贷款是吸血鬼，房地产兴则百业枯，这不是说着玩儿的，金融资源永远是有数儿的，支持了房地产，那一定厚此薄彼亏待了制造业、小微企业、高新产业乃至实体经济。人民内斗可以比房本多少，但是越南，哦不，西方不吃你这一套。综合国力里面，没有房地产这个可选项，不然我们早就回到万国来朝的大唐盛世了，这是对外（对内的话，地产兴还是芯片兴，反正都是这个资本家还是那个资本家胜出的问题，又回到有人赢就有人输，一输一赢等于没关系，无足轻重）。第二个就是金融危机永远是债务危机，涉房杠杆高企，就一定会带来严重系统性风险，毕竟房产泡沫是客观，不论怎么往上吹还是从下面护，价格越高跌得越惨、爬得越高跌得越惨，幼儿园小孩都知道，这个危害比上面那些都要强，影响群体都要大，是唯一 “赢 + 输 = 负” 的情形。

但即便如此，其实高房价，也并不如教育内卷那样，直接危害共和国根基。因为教育内卷害了几乎所有人，除了个别鸡贼家长，但教育本来的目的也不是为了照顾鸡贼，还是希望为国家选出天赋强、符合各行各业需要的人才。教育内卷四舍五入就是全盘皆输的，所以理论上，教育改革一定比房产改革决心大。反过来说，如果教育改革成效不高，那么就不要对房产改革抱太大希望。

毕竟看《电锯惊魂 9》的小伙伴都知道，一刀刀割掉被锁住的舌头，远比直接被地铁撞成肉泥要难受。如果让西虹市市长选择，还是硬着陆，会让心理折磨少一些，更 “舒服” 一些。

但是除了金融安全，又有什么理由去控制房贷和抵押经营炒房贷呢？

维护金融安全，与高中低三阶目的相比，哪个更重要呢？

以上，从目的性、逻辑性分析。二手房停贷究竟是暂时的，还是长期的，够明确了么？

虚构创作声明：我的文章均为虚构创作，我是小说家，平时有灵感了，就把知乎当做自己的笔记本，随便敲些文字，积累够了，串联成最终小说。所以请不要对号入座，请不要过分联想。谢谢。

知乎用户 尽我的颜值去努力 发表

并没有完全停贷

知乎用户 本多终勝 发表

如果是长期措施，等于锁定市场现存的流动筹码，减少其交易量，单方面有利后期增发，不利于新进场接盘者。

如果是应激反应，一个动不动就持有三年五年的市场，谁会在意短期波动？

知乎用户 耐心的犀牛 发表

结合七月一号起土地出让金新政策，以及新一年房贷总额比例下降，不妨认为这就是银行为了回笼资金的短暂个体行为，毕竟地方政府，开发商，银行三方之前搞得那么多投资，马上就要面临新政的考验了

看不懂的是网上一片叫好，这种恶心的资本干扰自由市场价的行为摆明了引导资金流入新房，让我想起来血馒头，银行一刀砍了二手房的头，一群刚需买不起房的人员沾着血认为这可以治病，觉醒年代么？

知乎用户 風中​ 发表

对国家来说是一个防范风险的过程吧，主动降居民杠杆，同时锁死了老破小学区交易的可能性，学区房房价看着也太魔幻了。

二手房，减少了买方的数量和支付能力，投资的不敢买，刚需的也别想着极限上杠杆，老老实实攒钱提高支付能力吧，本质上还是在降金融风险

新房的话，投资客不敢再买，周围二手房价格大跌，你真的能高价卖出去吗？

感觉还缺几个环节，经营贷如果二手房下降不知道会不会要求重新提供质押物，或者干脆就锁死二手房经营贷。

什么时候来真的租售同权啊。

知乎用户 勃列日涅夫​ 发表

短视一点看，对二手房限贷的最大作用是消化存量的新楼盘，以及进一步的让房企完成良性的收缩。也就是说，这样的措施会维持至少几年。

长远一点看的话，可能会维持很久。实际上现在的土地出让金等于是面向准市民征的市民税。来得晚的，享受到的配套时间短，反而征得多，这是有违公平原则的。那么也就是说，想要重新放开二手房的流通性，前置条件就是完成房地产税的改革。这样来看，房地产税可能不会有免征面积，只要享受了城市的配套，就都得交，只是交多交少的问题。

知乎用户 风之号角​ 发表

这种招数很难想吗？显然不是。那么之前这么多受房价困扰的国家为什么不大用特用呢？

答案很简单:“时间一长就没什么用了，甚至还有很大的副作用。”

太阳底下就没有新鲜事，不要以为就你聪明，其他人都是笨蛋。

知乎用户 于等等​​ 发表

国家级劝退！国家级劝退！国家级劝退！

下一步就是二手房指导价 + 房产税

房住不炒说了多少遍了，你们不听，吃亏的是你自己。

知乎用户 安吉丽娜圖图 发表

假如你买房贷款 100 万，现在打算卖房，停贷，意味着什么？

答：

意味着，你当初贷款的 100 万，现在只能兑换出 80 万。

你按照 100 万负债每月还款，但是当你打算卖掉房子的时候，你的 100 万负债的价值仅相当于 80 万。

你要知道，负债是可以买卖的。

你卖掉自己手中的二手房，其实就是在买卖负债。

那么为什么 100 万变成 80 万了呢？

如果你按月还款，你的负债依旧是 100 万，但是如果你打算卖掉资产，你的

知乎用户 老穆解书 发表

帮我顶上去。

首先我们要知道为什么二手房会停贷？原因就是国家去年出台的政策要求银行房贷额度占比总贷款额不能超过 x%,（不同银行比例不同）国家的意思就是要是银行多给企业贷款，企业才产生利润。

这个规定也就限制了总房贷的额度，既然额度有限，银行可能是先保证一手房的贷款，因为你买一手房要给国家交税，政府还要卖地，所以一手房贷款有利于政府，二手房贷款就只利好房主了，所以银行首先控制二手房贷款。

中国的房价已经太高了，泡沫化严重，国家既不想继续吹泡沫，也不想泡沫破。限制流动性是最好的方法。大家想想，一手房房价是不是相当于买入价，二手房房价是不是才是卖出价。限制了二手房贷款，也就让二手房卖不出去，也就限制了卖出价，没有了利润，炒房者也就不炒了。

我们强大的祖国现在也不需要用房地产来拉动 GDP 了，房地产，高房价已经阻碍了我国经济的发展。老百姓都没钱消费了，老百姓没钱消费，企业生产的商品卖给谁？企业生产出来的产品卖不出去，就降低生产， GDP 就下降，就成了坏循环了。

综合以上分析，短期内应该不会放宽二手房贷款额度。

关注我，我学的是正统的投资方法，认真回答每一个问题。认同点个赞，谢谢

知乎用户 王涛 发表

二手房停贷是由于国家开始控制银行涉房信贷额度，很多银行房贷占比超标了，一手房涉及开发贷，有支持刚需的政治正确，为了控制额度，只有减少二手房贷款。

控制额度要和地产行业三道红线一起来看，都是为了控制地产行业导致的金融系统性风险，国家这样干，是正确和稳健的。

至于房价会怎么走，不知道，但是政府希望平稳，是毫无疑问的，所有说这个政策是希望地产价格快速下跌的答案，都是什么都不懂的人，不用看了。

知乎用户 银色海洋 发表

不要听风就是雨，谁告诉你二手房停贷了？

知乎用户 毛豆他爹 发表

支护的房地产预测，当反向指标看就行了

知乎用户 AN0NYM0US​ 发表

既在意料之中，也在情理之外

知乎用户 神宫寺铃香 发表

我不想买新房想买二手房

他们非要把我的头按在河边让我喝水

就好像他们觉得人口多了就强制结扎引产

觉得人少了就疯狂鼓励生育一样

人不是人

只是他们的坐骑

只是牲口而已

知乎用户 企鹅夫妇说广州买房 发表

暂时的。

坐标广州，准确来说不是 “停贷”，只是银行因额度紧张，目前 “暂停接单”。

另外，很多银行目前贷款审批额度会比之前更慢，建议各位买房时不要和业主约定放款时间，因为这个时间你根本无法把控，万一超过了约定时间就是妥妥的毁约。

各大银行最新政策及放贷情况可参考下图：

我是 @企鹅夫妇说广州买房 ，专注刚需买房

**全网同名，加入广州刚需买房群，**一起抱团取暖。

知乎用户 易晓 发表

冻结套现会是长期策略

十六年来，一线城市的房价涨了快 20 倍，但全国的 gdp 只涨了 6 倍多。

目前全国的楼市市值约是 gdp 的 5 倍。

夸张的说，卖掉深圳可以买下三分之一的美国。

这意味着哪怕只有 1% 的楼盘所有者卖房跑路，那就约是 4.3 万亿的资金流出，接近 15% 的现金储备的流出，大概 20% 的外汇储备的流出。

这才 1% 啊，这意味着必须只进不出，一丝流动性都不允许。

在这个房产占 70% 以上家庭资产的时代，家庭财富的幻像太可怕，一线城市到处都是贫穷的千万富翁，他们绝大多数人都看不到虚幻的高估值的背面就是负资产，总是认为房价奔溃都喊了十几年了，不是还在涨嘛。却一直忽视了积累的效应。

是的，每次泡沫的上涨意味着泡沫的蓄力也更强了。

知乎用户 紫罗畅想​ 发表

会是较长期的。现在疫情经常反复经济低迷。银行贷款给二手房就是帮二手房主套现。这个时候国家就是得到百分之一的个人所得税。但是，停止二手房贷款后好处就来了。你看恒大不就是缺钱吗，我们只贷款给新房子。这样新房子的销售就可以有杠杆，二手房就需要全款。地方政府对于新房销售疯长喜闻乐见。那些地产商有些还欠土地出让金呢，你不让他们卖房怎么换政府的钱。而且，新房也都是抵押给银行了。银行这个时候不优先新房，哪怎么还钱给银行呢。

知乎用户 杭州金融小灵通 发表

坐标杭州！

这次的调控真的和以往不同，这次是认真的。这个政策更多是阶段性的，不可能一直持续。二手房停止贷款，那么想贷款买房就只能去买一手房，根据供需关系，不可避免的会导致一手房价格上涨，一手房价格上涨，也会带动二手房价格上涨，实际上这和限购涨房价的逻辑是一样的，你限制的都是买得起的人，你买不起对你也没影响，只能是选择更少，价格更贵。等到这一波房价涨上去了，自然会再放开贷款，所以应该是个短期措施。如果二手房限贷时间长了，银行也不答应会很难受。一但放开贷款，二手房价还会继续上涨。所以很多二手房持有者对这次限贷根本不上心，甚至是一种不加理会的态度。其实这次的算盘真的打错了。

也有很多人认为这次限贷二手房是为了让刚需买一手新房，是为了帮助新房去库存，新房卖完了可以继续卖地建房，都想什么呢？又在异想天开做白日梦了吧！这次二手房限贷，就是堵住二手房的出路，去一手新房的库存不假，但不是为了继续卖地建房，而是为了让开发商能够把新房建好卖完，不至于在建的房子烂尾，引起更大的麻烦。房子早就过剩了，如果不堵住二手房的出路，新房怎么办？在二手房限贷的意思就是，你买过房子的就先这样吧！别想着卖房赚钱了。反正现在提倡房住不吵，有了房就别卖了老实住着，难道你天天想着卖房子，是炒房客吗？正好二手房卖不出去，就不会有人炒房了，接下来买房的肯定都是刚需，这样也就达到了目的。现在关住二手房销售，如果房价掉了，那么现房东还有一定利润。如果是刚刚接盘的人，那就是妥妥地亏损，怨气值更高。二手房停贷是应急反应，但这个应急反应可能是：长期 - 暂时性 - 应急 - 反应。

知乎用户 欢乐马 发表

1、二手房停贷是为了去新房库存？

杭州的新房需要去库存吗？动不动万人摇，但是二手也限制了贷款。

2、额度不足了所以要停二手保新房？

银行是害怕风险的，某些远郊新房远不如核心位置二手房保值或者说风险比某些二手房更高。

3、明年额度出了就会放开？

从 1、2 两条分析这是政策性的，跟额度关系大吗？

知乎用户 阿圆 ayuan 发表

上周的时候，网上传的比较多的消息说，不少一二线城市的二手房基本停贷了。一些地产大 V 说，原因是政府为了土地财政，要保障新房的销售，所以逼着大伙只能去买新房。

这样的说法，肯定是不对的！

去年底，央行和银保监会发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，调低了银行的个人住房贷款总额的上限。这个政策主要是为了给楼市整体去杠杆，并没有特意的去限制二手房的贷款。

从微观上来说，因为三道红线的存在，银行不能向房地产企业直接输血，越来越多的房企面临着倒闭的危险。

房企要是倒闭的话，银行就要血本无归了。这样的局面，银行肯定是不希望看到。这么多年一直风风雨雨过来的难兄难弟，银行还是要帮一下的。

既然没有办法直接给房企输血，于是只能从下游想办法支持一下。

所以，这一波二手房限贷、停贷，是在楼市整体去杠杆的大环境下，银行为了自己的利益，不得不做的选择。

在这样一个特殊的日子，说限制二手房是为了保土地财政，不是蠢就是坏。

我们还可以从更宏观的层面，去理解这个事情。

土地财政系统和银行货币系统，对于我们来说，只是左口袋和右口袋的区别。

对于一个拥有经济主权的国家，犯不上用这么 LOW 的办法去给土地财政续命。

不能用商人的眼光去揣测国家政策的意图。

二手房的停贷是楼市去杠杆的情况下的银行合理操作。

而楼市去杠杆，又是美元大放水的情况下，我们避免被掠夺的应对办法。

面对美元潮汐的掠夺，所有的国家日子都不好过，土耳其货币直接崩溃，利息加到了 20%；俄罗斯直接宣布，将逐渐脱离美元货币体系。到目前为止，我们操作应对的还算不错。

这本来是一件多么让人开心的事儿啊。

可是随着二手房的停贷，对于普通老百姓来说，上车机会也就随之而去了。当然，最难过的应该还是学区房，无论是想逃顶变现的投资客，还是想搏一把孩子未来的父母，可能性统统都被封死了。

这又变成了一个悲伤的故事。

中介的朋友问：阿圆，你看这房价是要降了吗？

从微观的层面上来说，二手房的价格锚是一手房。比如我们小区吧，去年的二手房价是 1.1W 左右。今年，小区旁边的金鹏天著开盘，毛坯房卖到了 1.7w。于是，小区业主的心态就发生了变化，别说降价，即使再回到 1.1W 的价格，都是不可能的了。

从宏观的视角更好理解一点。以美国为代表的金融资本，希望通过资产价格的起伏来掠夺我们，希望通过楼市和经济的崩溃来颠覆我们。而我们的政党的目标是烫平波动，社会稳定，保障老百姓安居乐业。

现在房价上涨的压力较大，所以我们出政策去杠杆，如果外部的环境发生变化，我们同样也可能加杠杆。政策是死的，人是活的，一切都是为了社会稳定，经济发展。

明天就是建党 100 周年的纪念日了，阿圆本来想写一些肉麻的话，憋了好久，实在是写不出来。还是列一些事实吧。

日本失去了三十年；只有 7080 后才知道的亚洲四小龙，再也没有了昔日活力；当年的金砖五国，也只有中国还是金。

改革开放以来，我们也经历过多次危机，2000 年的亚洲金融危机，08 年的华尔街金融海啸，13 年的生产过剩，以及现在的新冷战。

每一次危机，都有可能像日本那样失去三十年，而每一次危机，我们又都能转危为机。

哪有什么岁月静好，只不过有人替你负重前行。

祝党百岁生日快乐，祝愿祖国越来越好，祝愿中华民族早日复兴。

公众号：居住研究圆（ayuan_mates）

知乎用户 水混子 发表

锁死流动性。

方便卖地啊。

双管齐下，应该能能撑十来年。

知乎用户 顺势而为老吴 发表

应该是长期措施。

目前房地产泡沫全球第一，史无前例，风险非常大。

租金回报率是投资者关注的一个指标，当租金回报率小于无风险的理财产品收益率的时候，也就是 4% 的时候，它就没有投资价值了。现在很多房产的租金回报率只有 1%~2%。在深圳 1 万元的月租可以租一套很好的房子，那么它对应的最高价格是 12/0.04=300 万。按 90 平米计算单价，也就是 3.33 万左右。但是很多房子炒到 10 万甚至 20 万一平，泡沫巨大。

如果炒家（或代持者）用的是真金白银买的，那么跟银行没关系，但是由于房地产的金融属性，很多代持者只用了三成资金，其它的都是银行的资金。

也不排除利益集团把它作为一个抵押道具，换成另外一个人代持以后以更高的价格让对方接过去，从而从银行获取更高的资金。比如张三在 100 万，200 万， 300 万 ，400 万， 500 万分别买了一套房，都是 7 成贷款。现在所谓的市场价是 1,000 万。张三找到他的朋友以 1000 万接过去，张三名下就有 5,000 万资金，还掉房贷以后手头上还有一大堆资金，他的朋友并不是真实购买，而是帮他代持，这样的话张三就要帮他的朋友去还按揭，要有房贷的利息只有 5.3 个点，张三把手头上的钱拿去买信托，收益都有 7~9 个点，如果拿去放高利贷收益更高。

正是由于市场上有类似于信托这样的产品，它的收益大大超过房贷，从而可以出现无风险或者低风险套利，很多手头上有房产的人，尤其是在低价位买的人，他一定会想方设法重新到银行去抵押，以获取银行低成本的资金，最终就演变成，炒高房地产的目的不是从房地产本身上去赚钱，而是把它作为一个抵押道具去获取更多的资金。

过去 10 年来，深圳的一手房基本上只有 4 万到 5 万套，但是二手房的成交量却巨大，基本上有 10 万套，这是极不正常的。由于深圳是个年轻城市，正常情况下，刚需买过去以后他不会很快就卖掉。一个成熟的小区，一年最多只有几户人家由于各种原因卖房，根据我的调查，一个 300 户的小区大概只有 3~10 户人家会换房，这个比例连 1% 都没有。深圳的商品房大约是 180 万套，也就是说正常的二手房成交量不应该超过 1.8 万套。那么大量的二手房是从哪里来的呢？

其中少数部分是一些真实的炒房客，以获利为目的先接过去，持有三五年以后再高价卖掉，出发点是从房地产中套利。

很大一部分应该是利益集团先代持过去，炒高以后找一些身份证去接盘，从银行获取更多的低成本资金。

这里指的利益集团包含开发商自己以及社会上有大量资金的老板、富二代等。比如蛇口某楼盘交 500 万才有资格看，瞬间销售一空，不到三个月，中介那里就放盘出来了，中介那里放出来的楼盘应该是开发商自己找马甲代持过去的（通常开发商会有民间借贷或者通过信托、私募有借贷，利息 10 个点到 20 个点，但是房贷的利息只有 5.3 个点，这个过程就把高成本资金变成了低成本资金）。

社会上有大量资金的老板或者富二代，他们出发点可能就是想赚个 100 万到 200 万，在早期应该是比较多的，但是随着价格的越来越高，风险也逐步加大，这部分群体也会越来越少。在 07 年到 13 年之间，这部分人应该比较多。但是 15 年 16 年以后，深圳的房地产暴涨 30%，20%，套利空间越来越小，这部分群体基本上就撤了。

早期卖掉一套新房的佣金有 10 个点，有些业务员没有找到客户，他也会想方设法把它接过去，以便获取其中的高额佣金，随后将二手市场抛掉，他们的出发点是获取佣金。但是后来开发商变聪明了，佣金降到只有 5 个点，中介炒作的空间也受到挤压。

至于现在还在参与炒房的中介，或者类似于深房理的那些人，都是可怜巴巴的老百姓而已，他们带着幻想进来，最终成为事实上的接盘虾。

单纯从价格的角度看，2015 年，2016 年是一个巨大的分水岭。如果跌到分水岭附近，龙华一带的房产也就值 3~4 万，南山福田最多值 4 万 5 万一平。

猪肉的价格从 5 块涨到 30 块，大家都觉得贵，但是跌到 23 以后大家心里就舒服多了，再跌到 15，大家都认同了。但是从 5 块到 15 块已经翻了三倍了。

国际上，房地产的租金回报率一般有 6 个点到 12 个点，只有当租金回报率超过理财产品的无风险收益率的时候，它才回归内在价值。

今天的银行早就不是国务院下属的一个公益机构，早就成了股份公司了，有些股东是一些富豪，有的人仰仗着手头上有大量低成本的房产，到银行去抵押，在获取大量低成本资金以后，想无风险套利，赤裸裸的把房地产当做抵押道具，想的好美。

知乎用户 一身 发表

二手房停贷是为啥？因为要降低金融风险！一句话，金融风险前你需要贷款肯定是贷不到的。金融风险后，给你贷款但是你肯定是不想贷的

知乎用户 家乐福海盗 发表

会是较长期的，仅剩的那点有可能的刚需和改善型需求，是土地财政转型过渡期间的救命稻草，散户可不能来虎口夺食。

知乎用户 Yoker 的枯燥生活​ 发表

建议修改下问题，

全国还有哪个地方二手房没有停贷。

这波叫关门打狗

知乎用户 印山资产​ 发表

没停贷，额度限制，常态，控制房贷在所有贷款中的占比。

知乎用户 一直减肥的胖子 发表

限制二手房交易对一手房交易的影响被夸大了。限制二手房交易打击的是少数炒房的人和更少数的改善需求。对于刚需，和没有投资渠道希望房子能保值升值的人来说没有影响。大部分买了房子都不准备卖。至于改善居住客户，只要让大家知道没有改善的空间，大家就会贷最多的款买最大的房。只要房价有上涨趋势，而且让贵价房子涨的比 80% 购房者购买的房子快，这就搞定了。而且这还阻止了 34 线城市的父母卖房子给孩子在 1 线城市支付首付，保住了 34 线城市房地产价格；同时还减缓了 1 线城市房价过快上涨的趋势；并且让绝大多数去 1 线工作的年轻人在 35 岁因为没有首付买不起房子而回家，降低了 1 线城市城市福利成本和治安成本，三赢。付出的唯一代价是人口减少。但是我相信人口减少并不是国家真正担心的，国家真正担心的是养老金问题，年轻人回到 345 线城市，养老金和医疗费用也会大幅度节省，特别是医疗费用。等这一阶段 AOE 的压力测试结束，一切都会逐步回到正常。因为人口减少和老年化真没什么大不了，只要老年人死的快活的短，就在一定范围以内可以控制。让人早点死比让人生孩子容易多了，而且更容易被主力劳动年龄阶层的人接受。这是一个不好听不好说但是很符合群体人性的事实。

知乎用户 启雯科技老李​​ 发表

前些年一直在释放的信号就是禁止炒房，今年不再是动嘴，已经拿起了刀，近几年肯定会一点点的安全切除，炒房即将会成为过去式

先是今年一月份的限贷令就是一个信号，不允许银行大量资金进入房地产，再加上上半年一直在查经营贷资金流向，首付来源等等行为，足以说明这次对房市的决心，但肯定不会一刀切

这将会是一个漫长的过程，其中一定会有更多相应的政策与举措

土地税收，房产税收一直是我国比较重要的经济支撑，开发房地产带动了太多的行业与就业，在完美方案没有出来之前，这个过渡时间不会太短，有可以代替这一板块的新机出现之时，也就是房地产落幕之日。

住房按揭贷款一定会越来越正常的，根据限贷令要求，银行资金按比例流出，并且对房地产资金流入设置了天花板，银行也会控制一定的量，造成了现在有些人的按揭贷款迟迟不到账的原因之一，调整阶段必然会经历的，剩下没啥好担心的，种种举措都是为了日后稳定的经济，良性发展。

知乎用户 QFMF 发表

如何让温度降低，首先去掉外层那把火，接下来就是给里面浇水降温

知乎用户 余于 发表

会是常态 也不会是常态

不管限购也好，减少 / 停止贷款 最终都指向一个目标 减少购房的人群

最终都导致一个结果 购房门槛提高

门槛的提高有时候以房价上涨体现，有时候以限购限贷体现而已。。

一线 ，新一线 能上车抓紧上

以前还有人会跳车 (chuguo)，现在这条路也几乎没有了。。。

遍地都是要去大城市拱白菜的小猪 (无贬义，我自己也是)。。

僧多肉少

购房的门槛只会越来越高。。。。

评论关闭。。

如果引起不适请右转找一个叫 pure 日月的答主。。。保证你舒服

知乎用户 张先森侃财经 发表

为什么二手房的贷款会被冻结？

因为贷款资源有限，必须先把满足一手房刚需。

为什么先满足新房刚需？

因为新房还没有给地方政府交税，而二手房虽然也给但是比一手房要少的多。

所以二手房流通被限制，本质上还是政府主导的行为，而不是市场主导的行为。

贷款资源既然有限，好刚用在刀刃上就要可着利润大的先来，这也是市场的准则之一。从这个角度来说，二手房去杠杆，缩减市场流动性也是在情理之中。

这是在市场存量角度来讲。从更深层次讲，是为了保证资产价格平稳有序。

在美国通胀预期中。美国房地产在这波通胀预期中全面实现了普涨，而这个普涨的原因是美国向外输出通胀，而我国人民币受影响而升值了，这样通胀被被反输入回了美国本土。

货币有贬值预期的时候，人们的本能反应抛售美元，换取实物资产。这也是导致美国资产上升的主要原因。

而我国房地产也类似，虽然我们一直在实行稳健的货币政府，即使是疫情期间我们也本着负责任的大国形象，稳定世界供应链，稳定世界货币价值锚。

但是美国货币是结算货币，他的地位决定了，他要想冲击谁，即使是中国有这样体量的 GDP，但难免也要受到影响。以美元计价的资产，大宗商品抬高物价，而留在民间的热钱也在输入性的冲击下，不买人民币资产是何道理呢？

所以从大角度看，二手房被限制流动性的主要原因有这几个：

1. 二手房的流动性被冻结，是为了避免更多的社会闲散资金涌向房产。

2. 现在的金融形势是稳定压倒一切，中房和美股捆绑了太多的国民财富，在比烂的时代里，谁先死谁就调入深渊。而现在的稳定就是最好的拖延策略。

3. 二手房不能再涨了，现在的贫富差距其实已经影响了社会稳定，让二手房逐渐退去金融属性，一手房保留部分金融属性，为房地产税的实施留下腾挪空间。

4. 房住不炒的预期必须加码

5. 还有一个 “杀鸡儆猴” 效应，投机者成本升高，而又无人接盘。这些人或多或少都会受到影响。

大家最容易被忽视的一个群体是学区房群体。

之前的学区分片的原因，导致房地产信号被扭曲，而今拨乱反正，学区房失去了政策面的支持，学区房的政策溢价正在逐渐失去。最可怕的是有相当一批学区房是老破小，他的居住价值完全是需要打折扣的，随着他的学区光环被剥夺，他的价值是完全需要减半的。

这样的学区房最好立马处理掉。

大家好，我是张先森，一直想做一个苟且的明白点儿，努力看透规律的人。关注微信公众号【张先森侃财经】（ID：zhangxinsen110），每周一篇财经、历史、金融、时事文章，带你一起看透事物背后的本质。

知乎用户 张小杰 发表

二手房停贷，想起了 2018 年的一个预测贴。

2018 年的预言，三年后再回头来看，很多被说中了，但也有些没中，当然也可能未来会中吧，大家伙儿见仁见智吧。18 年的时候房价暴涨，当初这人写这个预言的时候被群嘲。贴个传送门

https://www.zhihu.com/question/59273499/answer/190806970?utm_source=ZHShareTargetIDMore&utm_medium=social&utm_oi=879664401681108992

之前加了大神朋友圈，听说大神好像提拔副处了，已经封笔了 (´▽｀)

知乎用户 跳跃鞅 发表

暂时的。

参看去年的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》。

知乎用户 锤哥看楼市 发表

最近关于广州按揭要停贷的消息满天飞，不少 VIP 客户和咨询客户纷纷拿着一些 “广为流传” 的各大银行利率、放款周期表，来向我求证。

其实，不光是广州，武汉、合肥、南京等地，也纷纷发出了额度告急警报⚠️ ，还有我前几天写过的惠州。

**首先，停贷是不可能发生的。**虽然房地产是个万能的锅，什么出了问题，让它来背就行了。

但是，房地产行业，以及和房地产相关的信贷，影响面太广，没了这口锅，大家都不用吃饭了。不管有房没房，从下到上，一个也跑不了。因手无寸铁希望推倒重来的，可以继续躺平做梦。

半年度发生这样的情况，无非也是受贷款集中度管理，银行要对下半年的情况做下预判，再次踩了下刹车而已。

放心，**刹车不是为了急停，更加不是为了倒退。**水龙头的水，由涓涓细流，变成了滴漏而已。

部分城市，在这个时候出现了疑似停贷，都只会是局部、短暂的情况。

除开惠州这种二手体量本来就很小，天量一手的地方。到了七月，一切都会好起来的。解放军已经在路上了。

知乎用户 带带小向晚 发表

就二手房停贷而言是暂时的。

土地财政的大前提是央行放水，操作者是地方和银行，目的是将公共部门的负债转移到居民部门。现在源头的水变少了，对于银行而言事情有轻重缓急，开发商那边的资金链条不能断，相对边缘的二手房贷款就被牺牲掉了。但是长期而言以后没那么多新盘了，等现在的开发商清算完了二手房贷款还是会回来的。

但是二手房停贷一定会影响刚需接盘新房的信心，房价高是因为有投资属性，然而如果以消费品的角度来看租金和附带的那点教育医疗资源能值那么多钱吗? 有钱干什么不好?

知乎用户 锻神锋​ 发表

政策会改的安心，每个政策是因环境改变。不是一成不变

知乎用户 金银妖瞳 发表

然后只有新房才能贷到款，变相大幅缩减供给量，那房价（新房）不更是要涨上天了吗？

至于二手房的房价，再跌又跟普通老百姓有什么关系？反正没贷款你还是买不起。

真以为这消息利好要买房的普通人？天真。

知乎用户 苏菲说房 发表

以广州为例，从广州严查首付来源、严打经营贷流入楼市，到 421 增值税二改五新政，再到二手房额度收紧，这些调控其实都表明了政府强烈打击投资客、炒房客的决心。

为什么只有二手房贷款额度收紧，但是新房影响较小？原因很简单，收紧二手房的房贷额度，会引导人们购买新房，包括现在深圳的指导价，也是同样的道理。

但是这会是长期措施吗？

我认为不会，我们国家高明在于政府在市场经济条件下坚持科学发展观，对市场进行宏观调控。政府会针对市场情况在不同阶段做出不一样的调控措施。

（广州买房交流群，添加：gzloushifuwu，备注知乎）

我是 @苏菲说房，10 + 年房产实战经验，公众号：苏菲说房。

知乎用户 whillims 发表

二手房停贷降低了信贷规模，从某种意义上说明二手房对经济的贡献偏低。

知乎用户 龙 65​ 发表

这只是为了防止房价暴涨暴跌采取的临时措施罢了。

以后人口减少了 / 大多数人买不起房了导致房价下跌的时候，只要放松这个政策，立马就可以让房价涨上去。

知乎用户 电商报​ 发表

房子，总是牵动民众和媒体的心弦。

近日，网上消息铺天盖地，主流是多家银行停止二手房贷款，甚至停止新房贷款。

有消息称，多家国有大行和股份制商业银行暂停了广州地区的二手房房贷业务。

涉及的数家股份行，这些银行均表示，目前仍在正常受理贷款申请、放款，并不存在停贷。当日晚间，中国银行广东分行也对媒体回应称，目前一、二手房贷业务并未暂停，网上关于该行暂停房贷业务的相关报道均为不实消息。

广州二手房停贷并没有官方文件，不过房贷利率却迎来了 2021 年内 “第四涨”。

大家悬着的心是暂时可以放下，但因为额度紧张放款周期被拉长却是真事。

暂时没有官方的停贷通知，但很多银行却停止 “接单” 了。

银行给出的理由很简单，很直接：没有额度了！

譬如，武汉虽然没有全面停止放贷，但额度全面吃紧，部分银行算得上是暂停二手房房贷了。


二手房并没有全面停贷，但总结来看，有三个趋势。

1、贷款难，不仅对首付来源和流水的审查力度更严，而且受 “两条红线” 影响，贷款额度也会受到影响，其中二手房相较新房会更难，因为新房开发商通常与银行有合作关系，且抵押资产价值更清晰。另外，房贷周期也会更长，原来可能 1-2 个月，现在很多地方都要 3-6 个月。

2、贷款贵，深圳、宁波、杭州等地多家银行已经上调加点数，提高房贷利率，全国房贷平均利率连升 5 个月，这样每个月要还的月供会增加，进而加大购房负担。

3、购房窗口期逐渐关闭，特别是二手房，有条件的购房者应尽可能去购买新房而非二手房，一方面贷款相对容易，另一方面可享受限价带来的价格优惠。

现在买房贷款，一个字：难。

知乎用户 白玉鲸 发表

我是贝壳找房的，现在贝壳找房很多城市合作的银行都有合作，比如招商、北京银行，我问过就是资金紧张的问题，那些说房地产不行的，可以去听日月的言论啊，没有人逼着你买。

不过，未来三年就是不知道你们后悔的时候找他，他会不会把你拉黑。

那个叫什么 123 的，你说你弄了这个破名，都不好 @你

你不是也急了？我怎么坑人来

你还信佛呢？佛能要你吗？

校人得志，有本事别把我拉黑来。

知乎用户 是与非​ 发表

有人说房价跌，房价为什么跌？

每个人都想去北上广，哪有那么好的事情。

你随随便便工作几年就能在北上广享有全中国最好的教育，医疗资源。

北上广后期不仅涨，而且是有价无市的涨。现在的做法就是一线房产锁死，留有少数上车名额，你需要非常强的实力才能够买新房。至于一线的三五套房子的房东，房产税收起来，大家都不要好过。

在一线混不下去，老老实实去二三线混一混。这就是最终目的。

知乎用户 强哥 发表

不会是长期政策。

很简单，欧美日本西方所有发达国家没有一个完全停房贷的，所以不会是长期政策，除非能搞一个完全不同的财税体制。

但是，房价泡沫破灭以后，很少人会买房，比如日本 91 年房价泡沫破灭后，现在的年轻人结婚 85% 是租房子，父辈买房破产的例子太惨痛了，所以等到泡沫破灭，就算房贷放开，也不会有多少人用了。

知乎用户 pds4 发表

二手停贷闷住刚需

新的刚需必须来接新盘

这不是早就设计好的剧本吗，

你问是不是长期措施啊，

那不是等同于你是在问老虎什么时候吃饱了给你分块肉？

那可有的等了，现在你看这老虎像是吃饱了的样子吗。

知乎用户 北京环京房产解析 发表

对于二手房停贷款一事，大部分银行已经辟谣，

情况如下:

1. 二手房房贷只是部分银行暂停。

2. 暂停的原因和银行房贷额度有关，不是政策让停贷。

3. 停贷区域主要是大部分热点城市，不是所有都停。

4，部分楼龄超过三十年的二手房，暂停贷款，楼龄短的二手房不影响，正常放贷。

5. 二手房贷款放款时间有延后放款情况，大概 2-3 月。

知乎用户 北陌与鲸 发表

苦的还是买不起房子的老百姓，以前 100 万的首付款能买到 2010 年左右 60 多平米的，现在最多买一套 90 年代，40 平米的老破小，问题是难道，借着这个机会老破小就不涨价了吗？

各有各的利益而已。

知乎用户 刘八一​ 发表

谢邀。

我不赞同某些 V，那套什么房地产已死的言论，如果真要是想把房地产逼入绝境，很简单，新房也停贷，你看看还有没有炒房的？或者有多少人能一次性拿出成百上千万。

说说停贷的事情，上一次银行大规模停贷，大约是在 2017 年的下半年，当时很多银行停止了贷款，我所在城市只有 3 家银行有二手房的业务，周期差不多正好半年。

这次我问了本市的几家银行，还有几家小银行做着二手房贷款业务，其他的已经暂时停贷。

说真的，很多城市、很多客户根本不需要、也不会买二手房，特别是改善客户和投资客户。现在新盘的供应量多大？随便打开当地的贝壳找房或房天下看看就知道了，而且很多区域出现了倒挂盘，新房比二手房便宜的多。

就拿这个项目来说，一共分两期开发，二期的房价才 9500 一平米，那么谁会去买一套高 4000 / 平米还有全税的二手房呢？白白给房主送钱，而这个价格，可以买到学校更好、配套更全、产品更高端的新小区了。

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为什么要买二手房？

因为客户的刚需需求啊，特别一二线城市，虽然不是他们的家乡，却是他们的主场，想留下发展就得买房子吧？

新房要么远离市区，要么交房时间太长，要么有的学校看户口落入年限，而且很多新房的首付款他们是接受不了的。

而二手房更加的灵活一些，比如可以高评房价少首付，能省一笔租房的钱，还可以省一笔不菲的装修款。

这才是二手房最大的一批主力军啊。

虽然 ZF 是在执行房住不炒的政策，一个个补丁，一个个新政层出不穷。

但是说真的，房地产市场依然是两极分化，有钱人名下 N 多套房产，没钱的刚需一房难求。

以前的时候，100 万做首付款，还能买一套稍微新一点的 60 平米左右的房子，如果二手房永久停贷，就只能全款买 8 几年那种老破小了，啥也没有。

但是问题是，这样的房子就不会涨价了吗？

所以还是买新房吧，不然图啥呢？

知乎用户 杨浦小霸王 发表

其实既然是政策就不可能是永久性的行为，目前银行有降低贷款杠杠的需求，等杠杠降下来，新房的库存降低的差不多了（一线城市不适用），二手房贷该来还是回来，到时候刚需想在大城市上车会更难。只不过是政府、银行、房企合谋的手段而已，哪一次最后不是一地鸡毛，房价更高了呢？对于广大普通人来说抓紧这个机会上车要紧。

知乎用户 木剑先生 发表

这个钱只能我挣，不能你来挣

知乎用户 九九 发表

最近部分银行暂停二手房贷款，主要是因为中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》规定，中资大型银行个人住房贷款占比上限为 32.5%，中资中型银行占比上限 20%，小型银行等占比上限更少。

目前有些银行在上半年已经放出大量个人住房贷款，剩余贷款额度紧张。考虑到新房贷款手续比较简单、可以帮助自身房地产开发贷的回笼、新房成交对土地出让金有好处等原因，银行倾向于把为数不多的个人住房贷款额度给新房，而限制二手房贷款。

如果相关政策没有变动，暂停或者削减二手房贷款的现象在今年下半年应该会持续。

知乎用户 浮云作商 发表

首先可以肯定的是这不是房产调控的措施，如果把审批贷款拉长用 “停贷” 显然是过于轻浮。

房贷紧张每年都会出现，只不过今年比往年来的更早一些。侧面反映出上半年房产过于火爆，导致信贷额度的不足，也是房价上涨的原因。

一手房开发商连接银行，所以一手房贷款并不紧张，很有可能导致一手房更加抢手，有人把二手房额度紧张，理解为 “停贷”，联想到打击房价的调控政策，太有想象力了。

房贷放款放慢，的确影响到很多人，也会对二手房价造成影响，部分人只能暂停购房计划，可能使二手房价格下跌，但这些只能是暂时的，房价每次最怕的是反弹；

热门城市，尤其是一线城市随土地可开发的减少，二手房才是主战场，行政政策左右房价一般是利率，提高利率自然增加持有成本，但绝不会 “停贷”，直接结束市场，这是无头脑的逻辑。

最受伤的永远是刚需，比如结婚、或者二胎需要小房换大房，或者学区房等，任何延缓需求的背后，总是在沉默中积蓄爆发的力量，这也是这些年政策传导房价跌的时候是走，涨的时候是跑的原因。

房产是区域性市场，有些地方房价离谱，人口净流出的小县城房价破万，有些地方真不是房价太高，是有钱人太多，需求太多，比如上海一手房积分制，许多楼盘触发积分制（认筹大于 130%）偏向于无房家庭，有些楼盘低于 70 分，就没机会摇号，纯粹的需求。

所以，有些变化不必过分解读，特例从不代表全部，但二手房接下交易要慎重，为确保安全合同日期尽可能延长，以免造成违约。

婴幼儿买什么保险最好？一年一千左右，有什么保险最全面？

知乎用户 世界抬杠亚军​ 发表

肯定是长期措施。。。央行给了银行三条红线，银行贷款额度有限，银行现在面临两个选择 这个贷款额度给一手还是给二手 对于银行来说 贷款给一手最有利。。。

知乎用户 踽踽独行 发表

我个人觉得是长期措施，而且以后越来越长，毕竟在存量市场不能强了新房的市场。以前是增量市场，需要炒房客在旁边衬托气氛，现在不需要了。

知乎用户 烟熏格调 发表

我倒是觉得是不想影响人民币升值。

房贷批的越多。

印的钱就越多。

多就贬值。

其实从给房企划三条红线，。

给银行划两条红线的时候。

今天的事就已经注定了。

知乎用户 咸鲤日记 发表

最近多地银行对二手房停贷了，很多人十分关心后续会怎么发展。我们先了解下情况，再看到底有什么影响。

停贷地区及原因

目前来看，停贷地区主要是一些房产交易热度大的二线城市，比如南京、合肥、武汉、重庆、杭州等。

银行给出的解释是贷款额度收紧或者用尽。有些地方对二手房停贷，甚至有些地方对新房都逐步限贷，整体放贷审核变严格并且放贷时间变长。

房市四大参与方

房市这个市场，主要的参与方有四个：

房市现在的主要指导思想是什么？房住不炒。房市现在主要的大问题是什么？房价被炒房客炒得虚高，有泡沫。

怎么看都知道要先核心针对的是炒房客，限制住他们很多问题就自然能缓解。

专业的炒房客其实有钱，限制贷款限制不了他们买二手房，乍一看好像没什么用。但是其实限制贷款可以降低二手房的流动性，毕竟很多靠贷款才能买得起二手房的人，被加上限制之后就不会再买二手房了。

市场要交易顺畅，买家卖家缺一不可。买家数量单边减少，最后议价权会渐渐向能全款买房的少数买家倾斜，二手房价会降低而且变得好买不好卖。炒房客光买的爽了，但是卖不出去，还怎么炒呢？

然后我们看看真的有住房需求的人，还有一些想靠借钱参与炒房的寻常老百姓。

先说真的有住房需求的人，现在的趋势是引导大家去买新楼盘。为什么要是新楼盘，一是新房的价格还有分配机制都方便调控，二是更符合参与者们的利益。

土地财政要卖地，房企要开发新房子，然后房子卖出去回笼资金，然后再循环，这些都要靠新房子卖出去。财政有收入，可以做基础建设，创造更好的生活环境，吸引更多的人才流入，然后再带来盖新房子的需求，这是个良性循环。

不容易捋清楚的是银行，只看银行贷款出去的话，似乎贷给二手房和新房没什么区别。但是银行把钱贷给新房，房企能更快回笼资金，那就能继续去开发新房子，又会找银行贷款，这样银行贷款比例也能调整回来，形成良性循环。

而且其实房企现在的利润很低了，也有些房企现金流貌似出了问题，房企要是接二连三大面积出问题，那对社会稳定也是不利的，所以是时候引导一下。

再说借钱参与炒房的寻常老百姓，说白了就是没钱但是非想着加杠杆参与高风险投机活动，最禁不起泡沫破裂打击的就是这些人。二手房市场不那么好管控，放任不管让这些老百姓冲进去接最后一波盘，不符合国家注重民生的根本方针。所以说二手房对他们停贷，一方面也是想劝退他们。

真有钱的人不用贷款全款去炒，只能说接了最后的盘，真泡沫破了也只能怪自己了，但他们承受能力也会稍微好一些。这符合我们经济上去杠杆的大目标，降低全民的金融风险。

那针对有置换需求的人，怎么办呢？只能说针对买卖算好放贷时间差，还要做好心理准备。在打击炒房的大趋势下，可能是会被误伤到一些，只能理解万岁啦。

或者说，大家先忍一忍，还是先不要考虑置换了。现在打击这几年囤房的炒房客，但毕竟老百姓的房子是自己住，那再多住两三年也还能接受。但是炒房客的房要么降价甩卖，要么继续在手里捏着。

从经济层面去看

刚刚也提了，降杠杆，降低社会整体金融风险，是目前的一个大目标。

另外我们细品一下，限定的是房贷贷款额度，这些城市为什么半年这么快就把额度用差不多了。说起来那就是房贷可能已经占了银行贷款比较大的比例了，那对长久经济发展来说的确是不好的。

经济繁荣得人们有钱消费，企业生产的产品或提供的服务才能卖出去。房贷过度的掏空的人民未来的消费力，长远来看对经济发展不是好事。所以现在还是要拉动经济发展，尽量贷款给企业之类的，形成良性的发展，虽然不是那么容易。

未来会怎么样

可能政策会试行比较长时间，如果明年还是这样，银行会不会调整策略年初一开始就较为严格的控制二手房贷款，这些我也猜不到。

只能说，还想着炒房搏一把的，冷静一下，深刻的思考一下「房住不炒」是什么意思。

但是真的有买房需求的，也不是说就不能买房了，该买还是得买，但是要慎重些。记住任泽平老师说的，长期看人口，有人口流入的城市是未来。另外，老破小不到万不得已，尽量别买了。

泡沫一定是要靠破裂来回归正常的么？也不一定，我们国家得到万不得已，还是喜欢缓慢调控方案，不喜欢急转弯。多缓些年，泡沫应该还是有可能慢慢消化掉的。

只能说，我们不要过度乐观，觉得这能打击到炒房客。也不要过度悲观，觉得房子现在碰不得。还是那句话，领会下「房住不炒」。

那么，今天就说到这。祝我们的生活会越来越好。

知乎用户 张一 发表

你也说了，是部分了。就算银行不放贷，赌狗们也有办法搞到钱。这样不痛不痒莫不是在鼓励？

知乎用户 ROULOIS 发表

这个问题过两年再来看吧。。随时都可能发生变化的。调控政策而已，松紧有度，很正常。

知乎用户 黑中介 发表

肯定是应急措施阿，变成常态几个银行受得了？

知乎用户 陵南皮皮侠 发表

你以为他们有规划，但大概率他们也没有。

我觉得，这轮调控里，唯一算靠谱且有可能长久化的一个政策，就是二手房限贷。

削弱房产金融属性。

如果还有，就是限售，拔网线行为。

知乎用户 哦哦哦​ 发表

是暂时的，也是长期的。类似美股熔断，政府不是不给你交易二手房，但是你得排队缩量，排不上号的先去帮助房企去库存降杠杆，保证银行给房企的贷款安全。

知乎用户 杂货铺 发表

最近部分城市的银行收紧了二手房的房贷，甚至停贷的消息引起了市场的恐慌。涉及的城市包括但不限于杭州、郑州、武汉、合肥、南京、惠州、佛山、无锡等地。济南、成都、苏州、广州等城市的贷款利率也开始上调。

根据贝壳研究院数据，6 月 72 个重点城市中，46 个城市房贷放款周期延长，广州较上月延长 14 天至 98 天，佛山、东莞、中山、惠州等粤港澳大湾区城市放款周期均在 100 天以上，二手房交易周期较长。据贝壳研究院数据显示据贝壳研究院数据显示，6 月全国 72 城主流首套房贷利率为 5.52%，二套利率为 5.77%，分别较 5 月上浮 5 个、4 个基点。

6 月 72 城房贷平均放款周期为 50 天，较上月延长 2 天。

目前看这次对于二手房信贷政策是全面收紧，使得二手房的交易周期拉长、变现难度加大，变现把资金锁在二手房市场，避免投机性资金尤其是追加杠杠的获利资金出走。也是稳预期的举措，减缓资金进入楼市的速度。

二手房的全面收紧甚至停贷，但不是楼市停贷。起到了稳定整个楼市的预期，又利于一手市场的销售，不影响土拍的价格，起到稳预期、稳房价、稳地价的作用。

不是为了让市场彻底熄火，而是为了让市场回归正常，减少投机性的行为。政策一定是暂时性的，因为如果长时间坚持下去，最终一定也会影响到一手房的购买者，一手房最终也会变成二手房，如果都无法流动，所有的置换需求就无法开展。静等市场回归正常，逐步放开。

知乎用户 深圳学车 发表

应急反应，当新房卖完的时候就开始了！

知乎用户 你是我的鸡小萌吗 发表

目前来看是应急反应。

因为这么做后遗症比较大

知乎用户 韩诺 发表

从来不会误伤刚需，刚需可以等到跌了再买。

知乎用户 阿麦哥哥 发表

你要他去买一手房。想想哪些人群会买一手房。至少应该有一半的人，应该是考虑把现有的房子卖掉再买这新房吧。你二手房停贷了，他自己的房子卖不掉，哪来钱买一手房？

至于另外一半，假设生活富裕、工作收入高、且有相当积蓄，直接就能付首付。这群人有没有一半，就姑且是一半吧。

钱是流动的。二手房的钱卡住了，钱就会跑到一手房去？你以为二楼水管拆掉了，三楼水就充足了？

另：银行不放贷，可乐坏了那些放贷的公司。问他们哪里来的钱，答他们也是走银行渠道。

知乎用户 一休哥 发表

这种政策出台的目的就是打击炒房，你说是长期的还是暂时的？有的城市虽然声称并没有停贷二手房，但是要排队等待，你懂的，等待的结果就是让你放弃。

知乎用户 不爽和尚 发表

有个问题啊，外资银行也受到这个限制吗？

知乎用户 中国鹿 发表

我觉得如果二手房长期停贷，肯定会触发二手房下跌，如果下跌到性价比比一手房高的时候，那么反过来一手房就卖不出去，那么政府到时候又会怎么做呢？此外好像很多企业都是用房子抵押贷款的，那么这部分也会不会降低呢？

知乎用户 创加值 发表

5-10 年内会一直有，目前是 zf 想把金融债务风险、企业债务风险降下来。

停贷好处

1. 可以锁死二手房市场

2. 把金融债务和企业债务转移到个人身上，降低金融债务和企业债务的比例

3. 培养新的 jc 需要时间

4. 贷款额度紧缺，利率就会上涨。房价的涨幅，银行和 zf 通过利息也享受到部分。

以前房价上涨好处是个人的，以后房价上涨银行可以享受到部分。

知乎用户 月亮 发表

我认为是长期。在没有这个政策出来之前、上了一定年限的房子流动性就很差了，买家买二手房，基本都是买 10 年之内的，超过 10 年的话就会考虑了，因为买家买二手房，也是投资带自住、他就会考虑自己又住了几年，这个房子就 10 多年了，到时候就不好出手了，其实很多人买房并没有真的就想在这个房里住一辈子，投资是占绝大部分。再加上现在很多二手房其实不好卖，这也为银行放款增加了风险。还有就是就算真的住一辈子，银行也会考虑买方偿还能力，毕竟绝大部分人年龄越大，赚钱能力就越差。其实这个政策也是银行降低自己风险的一个措施。

知乎用户 习惯就好 发表

二手房停贷目前只能说是暂时的应急反应，为什么这么理解？一方面从银行层面来说，房贷实际上是银行创利的重要产品，且相对风险较小，银行本身不希望停贷；另一方面从监管层面来说，暂时的停贷是为了响应国家房子是用来住的要求，对原来的某些炒房客户进行清理整顿，更好地服务真正的刚需购房者贷款需求。未来的二手房贷款还是会根据市场需求开放的，以改善人民的住房条件，需要值得关注的是将来的二手房贷款准入门槛可能会提高，对于炒房的人来说将会进一步打击和杜绝，确保房市的稳定和发展。

知乎用户 匿名用户 发表

对 ZF 而言，就是一箭多雕。

1，提高二手房门槛，限制二手房交易，从而把需求引向新房，ZF 继续卖地赚钱；

2，稳定房价，新房可控可调，但二手房却很难把控，尤其是某些中介、炒房客联合房东扰乱二手房市场。房价稳定可控后，也能更好地出台提高生育率的相关政策。

3，促使二手房降价，如果政策严格执行，长期下来，二手房肯定会降的，尤其是那些占据老城区的楼梯房，一旦他们价格降下来，拆迁补偿成本才会降低，拆迁意愿增大，才能避免中心城区出现大量贫民窟。

4，降低房地产的金融风险。

知乎用户 沧海难为水 发表

很简单的一点，锁死二手房交易，买房只能买新房，这样能更快的把债务从政府和房地产公司转移到居民部门。毕竟二手房买卖 ZF 赚不到钱～

知乎用户 迪赛尔 发表

延长放款，拉长交易周期，算是比较温和的抑制市场热度方式。只是对于交易链条上没控好节奏，临近违约的置换人非常不友好

知乎用户 匿名用户 发表

供给减少了，需求呢？投资需求 + 居住需求。这两种需求的比例不好说。还有置换或者学区类似的需求，算不算刚需？

总的来说，对房地产市场整体肯定是打压的，毕竟降低了投资属性，降低了流入的资金。至于房价是涨还是跌？就要看刚需的需求和土地供应间的平衡了。

几年前投资房地产的人现在有强烈的变现需求，毕竟现在没有多少人认为以后房价还能像以前一样暴涨了。把不易控制的二手房市场完全干死，也增强了 zf 对市场的控制力，对于土地价格和供应的把控力也更强了，毕竟 dfzf 现在变成了唯一的供给方。

作为投资者，估计想骂人了，庄家也太不讲武德了，只准自己出货，限制小散高位套现，比股市还黑。这简直是证监会直接下场炒股，裁判上场踢球。

虽然比较恶心 zf 通过控制供地面积来抬高地价和房价，但二手房停贷还是有点突破我想象力的下限了。不过从 zf 角度看，这么干却很合理。

武汉，合肥，成都存在巨量的二手房，这些二手房一直在与新房争利，是开发商和 zf 的眼中刺，肉中钉。这些二手房大部分都是买在 2016 年开始的棚户区改造前或者改造中，至少经历了一轮房价暴涨过程，到目前位置都获利不菲，筹码分布上，存在巨量的获利筹码。在股市中，当股价处在高位的时候，如果存在巨量的获利筹码，这个时候股价一旦不能继续突破，会发生什么，不言自明。

在股票市场中庄家可以通过震荡洗盘的方式，逐步洗出获利筹码同时抬高新进持有者的成本。可是在房市上，政府却没有办法洗盘。因为 zf 不会突然大幅调整用地供给，也不能接受房价的巨幅波动，所以当存在房价下跌预期的时候，这些低成本的获利筹码，可以接受更低的价格出货，这对于新房是一个灭顶之灾。作为 zf 供地和开发商利益的对立面，zf 打击二手房市场也就显得很合理了。

知乎用户 我老婆超美 发表

肯定是长期的啊，不是上面想长期挺贷，是迫不得已啊，当然了，这个迫不得已绝对不是认为房价过高要控制的迫不得已，真正的原因是不控制的话居民杠杆率以每年 5 个百分点的速度在飙升啊，现在已经百分之六十多了，这么玩五年的话，上到百分之九十，就是金融危机的节奏，神仙难救了。所以，还幻想停贷是短期的朋友，醒醒吧。

知乎用户 Marvin 发表

看不懂，几套房子就觉得自己有谋反的实力了？

知乎用户 维多利亚塔罗 发表

是短期还是长期，我觉得要看后续怎么发展，政策可能会有所调动，看到有评论说不可能朝令夕改的，没有什么是不可能的，之前鼓励摆摊，没鼓励几天不就又禁止了么。

我看有说打击刚需的，其实并不是，刚需手里没房的可以买新房，二手房停贷打击的不仅仅是炒房客还有改善型，也就是手里有房，想卖了换位置更好或者面积更大的房子的这部分人。

有个矛盾的事就是，既鼓励生三胎，又二手房停贷。生了三胎后人多了自然要换房，总不能三个孩子挤一个屋，但是想换房之前的房子还卖不出去，所以没钱没办法换。

如果二手房长期停贷的话，那么新房的房价会上涨，因为刚需大部分都不买二手而买新房了，供求关系和之前不同了。

而二手房更多的会有价无市，想买的买不起，想卖的卖不出去，当然了，二手房的情况也不能一概而论，二手房的小户型会更好卖，因为全款大部分人也差不多买的起，更有流通性，大户型呢，基本就没人卖而是自住了，面积大住的也舒适，所以对小户型和大户型没多少影响，我们这里只说真正的业主而不说炒房客，中间的就有点尴尬了，不上不下，自住觉得小，卖还没几个能全款买的起的，有付全款的钱还不如贷款买更大的新房，另外二手房位置越好，小区越好的越容易保值，因为新房虽然可贷款，但是位置等可能不如老房子，二手房中小区环境差，位置不好的，可能就砸在手里了。以后也没什么过度型房子了，基本上买了就准备住一辈子吧。

知乎用户 万里石塘无可退 发表

那就要看国人什么时候扭转：买房必涨，买到赚到的思维了。这一个政策直接让你有价无市，属于是自住房（毕竟贷了那么多款，跌了肉疼）、炒房客一块打的政策，当然刚需自住房以满足居住需求为主，所以疼但不致命。炒房客就要命了，流动资金与接盘的都冻住。

知乎用户 机械唯物主义 发表

地方政府是希望购房者去接盘二手房呢，还是来买大部分含量是税收的新房？

知乎用户 白先生买房顾问 发表

目前来看，深圳这样一个存量市场，还没有停止二手房按揭贷款。

其实在短期内真正影响房价的表现永远只有一个因素，那就是调控政策。

调整政策分成两个部分，第一个是限购，强制要求符合规定条件的人，才能够购买住房，这样就限制了需求；第二个就是限贷，强制银行只给特定符合条件的人发放贷款或者是给银行一个硬性的规定，给到住房端的贷款不得超出某一个固定的比例。

最近网上开始充斥了，各种热点城市给二手房断贷的消息。让人感觉背脊发凉，赶快找到银行专业人士咨询。银行方（深圳）称目前还是正常放贷，有限制的的也是现在都在严查首付来源。

其实作为价格投资者，大家不必过度关注价格在短期内一些变化。因为我们只买不卖，我们买着实际是国家和城市的未来，真正影响房价的因素很多，但是绝不在小区的一砖一瓦一草一木上，而是在房子窗户外面的表现。

只要价值在增长，我们就有机会做时间的朋友，时间会让我们慢慢变富，人生漫长，人间值得。

所以我觉得，二手房停贷只会是阶段性的调控。

知乎用户 一束麦穗 发表

短期的 银行没额度罢了 暂时的

长期也应该是提高首付比例 下降贷款年限这种 而不是这种极端一刀切

比较房价要时间换空间 不可能出现踩踏的

知乎用户 王廷​ 发表

我一直纳闷的事，为什么不收增值税。

房产增值都是因为公共设施的提高，比如教育交通医疗等。房主在这里面一点贡献也没有。

对于房产交易时增值部分收 80-90% 的税，那这部分税补贴财政，相应的降低新地新房的价格，不是两全其美吗？

房住不炒，只要有利可图，怎么可能压得住。房产税只有低于增值预期，也做不到平抑房价的。

知乎用户 haha 发表

没那么夸张，基本上停贷的银行还是少数，都是之前额度放的太快没了额度，现在仍然接二手房业务，只是审批下款变慢了

知乎用户 阿里巴巴十四大盗 发表

我个人觉得是暂时的

知乎用户 kiong 发表

暂时的，房地产有泡沫是共识。现在是限制泡沫变大并且慢慢的戳破小泡沫。让经济发展能赶上来抵消泡沫。不会直接让泡沫爆炸，后果很严重。

知乎用户 良言 发表

长期的。

庄家高度控盘，拉盘后，高位派发，然后锁死流动性，禁止恶意抛售，导致价格雪崩，来继续在次高水平派发筹码。

知乎用户 日出东方 发表

老房子估值会大跌，打击改善型需求，新房子买到后会变成二手房，购房者谨慎出手。绝对会打击楼市销售，土豪不可能主动入手不能变现的资产，普通人又买不起目前价格房子。若是长期措施（10 年以上），开发商不敢拿地，财政收入影响大。应该是应急反应，已经没有刚需相信所谓的：房价下跌。

知乎用户 aLIEz 呆河马 发表

其实吧，刚需才是最惨的。

知乎用户 投资钥匙 发表

中国的房地产已经饱和了，该买不该买房子的大都买了，房住不炒的政策肯定是要长期坚持。现在各家银行住房贷款的比例是有限制的，超过了这个比例就不能发放住房贷款。在这样的情况下肯定是要保新房贷款，压二手房贷，因为新房卖得好，地方的卖地收入就有保障，多方获益。而二手房卖的好只是房东自己获益。二手房贷额度紧张应该是长期的。而且房价过高严重影响中国的经济，一业兴而百业衰，中国人口持续下滑与房价过高是有密切关系的。以后中国发展方向是消费升级和高科技，想靠炒房发财的时代已经过去了。

知乎用户 日月行 发表

停贷看外需，外需靠新冠。

知乎用户 知乎用户 q9A3mx 发表

小管家一直删，我只能发图了。句句拥护国家还能被删，谋乎特色了。

知乎用户 铁肩二世 发表

让一个东西便宜就要敞开供应

知乎用户 j 猫 dora 发表

直接这么说吧，，，广州上半年二手房交易，很多是全款，，，

(ﾉಥ益ಥ)

知乎用户 来不来梅的鱼 发表

没有人单纯为了住去买商品房。

商品房买来就是为了卖出的。

没有二手房交易就没有新房需求。

二手房完蛋房地产完蛋。

就这样。

知乎用户 逐风 发表

1. 不管是不是长期, 不给贷款降杠杆肯定是有效的嘛.

2. 至于杠杆下不下的去, 等着吧, 那么多政策, 也不是一天就有效果的.

3. 长期不长期得看经济么, 经济下坡, 饭都吃不上了, 自然也就不会有额度问题.

4. 你说经济没问题, 那他们操这心干嘛, 继续高速发展不香么, 直到能轻易买下整个宇宙.

5. 至于你觉得 4 也是瞎扯, 隔壁漂亮国都没干成功的, 咱就找到的武功秘籍?

6. 如果 3 是事实, 你是赌大通胀呢, 还是赌大通缩呢?

知乎用户 leftright​ 发表

调控手段。。。还要看能否达到预期。。。

知乎用户 浪哥 发表

目前武汉这边二手房没有停贷，只是审批的时间延长，额度需要等

知乎用户 zhanggaame 发表

是长期措施，而且会不断加码

知乎用户 房产小姑奶奶啊 发表

长期措施，让大家回小城市买房子，或者长期租房，而不是在热门城市买房子，这才是政策的目的。

知乎用户 疯狂的 mask 发表

应急的措施。库存消化差不多了。就开放资金了。

知乎用户 雨霖聊房 发表

你好，二手房停贷是个别地方个别银行的行为，只是暂时的金融市场调节行为，房地产是国民经济最重要的行业之一，个别银行停贷是因为现在总行对房地产集中管理要求严格了，在额度紧张情况下，个别银行先保证新房市场的信贷发放，只是暂时，迟早会放开的

知乎用户 郑州卖房老铁 发表

短期的策略，银行停贷，只会导致更加有利于市场的成交，虽然打压了房东，但是只要是合适得价格，也可以适当购买，但是新房可以没有停贷啊，这本身就是矛盾，新房没有停贷二手房停贷，二手房的成交和流通代表着本地房产的趋势和走向，

知乎用户 江大虾​ 发表

不要人云亦云，根本没停

知乎用户 匿名用户 发表

我就蛮佩服想出二手房停贷这个法子的人，人家是真的聪明。

房价落地是必须的，从国家到个人都希望房价平安落地，但问题是怎么降。什么房地产税，二手房税，空置税等等都治标不治本，对炒房客来说都是挠痒痒，没什么大用，最终成本还是转嫁到了刚需买房人的身上。唯独二手房停贷，是真的釜底抽薪了。二手房不给你贷款，你资金链就得断，断了你就炒不成。如果炒房这事儿最终收益还不如其他生意，慢慢就没人炒了。

其实看二手房停贷是不是长期的，本质上就看它是不是国家意志，是不是国家真的开始着手整顿了。 联系最近的棚户区改造转型，县城 70% 建低层，不再批准建设 500 米以上高楼，还有房贷涨利率等等，我觉得二手房停贷将会是长期的。

至于什么对普通人刚需买房不友好，老破小卖不掉等等，完全就是扯淡，现在各个城市大把的新房子在售，老破小对刚需不会有大影响，二手房停贷只会让二手房砸在炒房客的手里，严重挤压二手房的流动性罢了。这对群众没有大的影响，又可以解决房地产和金融问题，一石三鸟。 还有，这事儿还真就得温水煮青蛙，免得有些人跑的太快，坑普通人。

慢慢看吧，反正对普通人是利好。

知乎用户 周大炮儿 发表

他们急了，一句话就让他们破防了，气急败坏，骂完拉黑，只能说这政策确实让他们难受住了。同时网上对房价的预期也从绝大数人认为房价不会跌开始慢慢变化了。

害刚需呢。在我看来除了小两口结婚不买房丈母娘不答应以外，其余都算不上刚需，改善生活什么时候也是刚了，借钱改善生活，想想就挺离谱。更别说那些打着刚需旗帜的理财了。

二手房停贷是短期还是长期不知道，但看来效果拔群，建议长期保持，加大力度。

现在停贷防范金融风险了，他们也只能靠房产税不会来说事了，我还真想看看哪天房产税真来了，他们会有什么新的说法。

知乎用户 日笨舔黄 发表

现在还看多房价的，无非是盘算着能重现 08 年 4 万亿，帮美国人接水，这帮人为了自己的利益，屁股歪了不说，已经站到国家和民族的对立面去了。对的，恨国党说的就是你们

知乎用户 小桌​ 发表

不是刻意停二手房贷款 是整体房贷额度紧张 一手房又涉及开发贷以及银行营销个开发商的不容易 所以就紧着一手房来了。。。半年末季末的 额度紧张很正常

知乎用户 DDD SSS 发表

新房买到手以后叫？二手房

就算你只有一套房如果以后换房需要？先卖了二手房

就算你这辈子都不换房了传给子孙，那子孙以后要换房需要？先卖了二手房

现在您还乐呵吗？

知乎用户 匿名用户 发表

从近期的一系列政策来看，我个人认为除了美好愿景外，某东方大国基本没有任何长期措施。

知乎用户 李易晟 发表

关门打狗两步走，第一步悄悄关门，现在看来这一步走的还是很成功的。现在第二步还没实施，把门打开那狗子不全都跑掉了

知乎用户 syff 发表

突然有一个想法：或许这是国家要出房产税的大招了，然后怕误伤刚需，以及锁死炒房客，提前作出的限制？

知乎用户 帝国春天 发表

如果一二线城市二手房停贷时间超过一年，肯定会导致市场上二手房抛售潮，那一年后市场上二手房挂牌量会比现在多十倍起步，由于届时只能全款买，加上供应量太大，那是不是意味着二手房房价会 1 折封顶啊？到时候北上广深房价 1 万封顶，新一线 5000 封顶，二线 2000 封顶，三线以下 1000 封顶，爽啊

知乎用户 知乎用户 AB30wI 发表

就是想大家都去买新房而已，别想太多。

知乎用户 匿名用户 发表

从金融的角度看，银行本来就是一种只有能证明你不缺钱，才会借你钱的存在。

很多人都认为，国家对房地产信贷的收缩是为了管控房价。其实，央妈只是因为看到了房地产投资的巨大风险，以及经济的下行压力，认为大多数投资客和 “刚需” 在未来 20-30 年里的债务违约风险太高，才不贷给他们的。

知乎用户 匿名用户 发表

1990 年 3 月，日本大藏省下达了行政指导。1. 金融机构对于房地产融资的增长率不得超过其总融资的增长率，即总量规制；2. 金融机构须报告其对于房地产、建筑、非银行金融这三种行业的融资情况，即三业种规制。当时大家都以为政策很轻，并没啥卵用。但在 1992 年，房地产公司开始出现破产潮。再后来就是失（xing）落（fu）的二十年。

日本房价最高的 90 年，东京的住房收入比是 8.6。上海 24.6，深圳 36.1。ㄟ (▔, ▔) ㄏ

希望日本外务省把通告费结一下。

知乎用户 HCYan 发表

涨价去库存 饥饿去库存 ……… 广厦千万间

知乎用户 哔哩 发表

不知道。感觉是很急。

要去新房库存，房地产商还完贷款，银行坏账降低。

如何去新房库存，银行限贷，让房地产没钱盖楼，让那些买了好几套房的投资者把房捂手里，第一套房的只能买新房。

新房买的差不多了，放开二贷，继续限制房地产商盖楼，市场上房子减少，会涨么？只说概率，涨的概率不大，个人感觉，因为房子足够多。

待全民有其屋后反手一个房产税，收两波，闷声发大财，但想一下，对买第一套房的不合理，人家高位帮你接了盘，你反手又收一波，这不大可能吧，有点杀鸡取卵的感觉。对第二三四套房收税？

以上忽略了房地产商以后的发展，政府以后的财政来源，GDP 如何保持高速，人民收入如何增长，经济如何稳定，房地产泡沫如何被消化和产生的影响。

以上还有几个问题，如果限制高杠杆买房客卖房那这些人能不能支撑下去，投资房子的人有两种，一种先买三四线城市的，涨了后卖掉再换一二线。还有一种是一下买三四套，存着，高位卖。第一种风险小，第二种一旦房子卖不出去就会有断供的风险。

而今疫情肆虐，经济下行，地产抽血严重，政府财政也被土地绑架，前几年的债一层层的压在这代人身上… 为啥大家活的那么累，看看窗外你们的江山，根据能量守恒定律，任何东西它不会凭空产生的，那些高楼大厦，医院学校，地铁高速，航母飞船，大炮导弹，大佬们的钞票，国外援建，都有你们奉献的一部分。

我是无名之辈，各位知乎大佬不必怼我，知乎上专业分析很多，我只是自娱自乐，整理一下自己今天的思路

知乎用户 手扶拖拉机司机 发表

开发商哪来的钱，都是资不抵债。去银行贷款，买更多的地建更多的房，还以前欠下的钱，雪球越滚越大，银行不给开发商贷款，开发商就没有钱流动，马上就要死，开发商死，银行也半死。银行知道么？银行知道的。那银行为什么不收手？因为来钱快业绩好，根本停不下来了。只管现在赚钱，那管他死后洪水滔天。

央行现在给银行划红线，用于房企的贷款额度减少。用于居民购房的额度也减少。房企贷不到款，生存会困难。银行当然不希望这种情况出现。房地产与银行是深度绑定的。一荣俱荣，一损俱损。在居民用于房贷额度有限的情况下，银行觉得还是停掉二手房。让居民都去买新房。这样缓解开发商的压力。同时让开发商多还点钱。就算以后房企死了，也能减少对银行的冲击。

央行的红线要求三年内完成，三年时间银行红线降下来了，那肯定会放宽二手房贷款。如果中间出现不很多不确定因素，大量房企顶不住出现停工阑尾或者房价下跌过快，政策也随时会做出调整。

另外不建议买高层，现在六层的老破小很多人嫌弃。30 年后 30 层的老破高呢。

知乎用户 破碎的 x.x 发表

二手房停贷，强制套牢购房者，想要逼着人去买一手房。可是一手房买回来就变成二手房，所以买了等于被套牢，傻子这个时候买一手，一定是租房等崩盘啊

知乎用户 吴小凡 发表

从一个普通人角度来答一下。

同事 A 有两套房，打算卖一套再去买新房或者二手房主要看中学区。现在二手房停贷了，她的房卖不出去，也就买不了新房。

同事 B，有两套房，打算卖一套小的再补一点钱去买新房或者二手房，现在只能看新房。

同事 C，打算全款加公积金再买一套房，目标是火热地区小户型，限贷对她影响不大。

这个政策对老百姓影响就是当年买了偏远地区房子的人，基本这辈子无法再置换房产，能拿出几百万全款的人不会买偏远地区二手房。而且新房需求会增加，新房价应该还会涨，但二手房就有价无市了。而中心城区的房价仍然会很高。

知乎用户 落袋为安 发表

我觉得这个问题太简单了。

去年二手房可以贷款，今年不行。

银行为什么不想赚这个没有风险的钱呢？

很简单啊，银行肯定觉得这个钱放出去很有可能亏钱，所以不做。

新房也是优先首套房的刚需，还限价，不怕你不还钱，即使很少一部分人不还，房产本身价值也不会亏损太多。

知乎用户 匿名用户 发表

大概率是长期的，从银行风险来讲，贷款红线一划，没有哪家银行会因为这点贷款收益乱来，毕竟影响到自己的前途，损失的收益可以从降低存款利率跟提高贷款利率里补偿回来; 从地方税收角度讲，既解决了政府卖地收入因二手房交易减少带来的损失，又增加了房产税未来征税的税基; 从城市规划战略角度讲，政策去中心化，城市群概念也正需要人们去新开地块居住发展; 从政策的执行难度角度上来讲，这没有直接伤害到原来买房上车的既得利益者，不直接降低房价，稀释他们的教育医疗公共资源，而是重新另起一炉，政策的执行难度跟阻力自然会降低，当然，你说因为这间接造成的房贷利率上升跟二手房房价下跌，当我没说，只占便宜不愿吃亏的大有其人，上了赌桌要讲究赌品，不要撒泼打滚，愿赌服输。

知乎用户 哦哦哦 发表

租房结婚，幸福一生。

2021.6.29 如果预言对了记得帮我上首页

知乎用户 日京风 发表

降低房产流动性。相当于在一种程度上提高了这类资产的投资风险。

不过这种操作前两年就能看出来，限贷，限售都是为了降低二手房资产的流动性。然后把需求引导到一手房。这样一方面可以满足地方政府土地出让金的需要，一方面可以降低银行的风险，一方面可以迎合民众对目前房价过高的不满。

一举几得，这种限制二手房流动性政策应该在国内这种地方债没解决的情况，并且极度依赖土地出让金的情况下是会被长期且广泛使用的。现在的很多地方房子是限售五年，五年之后没解决很可能会继续加政策限制流动性，形势如此。

知乎用户 沧海拾贝​ 发表

听风就是雨，去银行做过面签吗？去建委过过户吗？从自媒体截图的大 V 们，迎合无房粉丝们，预设立场然后找论据的人们，

请从实际出发，去银行做过面签吗？去建委过过户吗？有没有受影响看看就知道了，实际还是可以正常贷款，起码一线城市北京如此。

知乎用户 知乎用户 ZkxGZA 发表

其他我不清楚，就是知道这个月明显感觉中介急了。

发了疯一样在推荐房子。

不说房价跌涨，只能说理性买房吧。

知乎用户 lisa​ 发表

名下无房，无贷的上海人已婚人士表示支持，这下有希望了，二手房东不会集体漫天要价了。

知乎用户 ptcl 发表

大概率是长期措施，二手房交易对国家经济发展几乎没有促进作用。现在各方都指望着一手房回血。房企通过一手房带动下游产业，国家通过一手房增加土地财政收入。特别是现在房产不景气，各大房企都在急着抛售一手房回笼资金。二手房除了侵占一手房的空间还能带来啥？再加上国家一再强调房住不炒，所以二手房限售必然是长期措施。后续不但持续限贷，而且还会增加一些限售措施，比如增加交易税。如果房地产持续不景气，为了增加财政收入，大概率会有房产税。

知乎用户 汉家​ 发表

最近听银行的朋友说，所谓对二手房的限贷，是因为银行对房产的放贷额度有限，就优先放给已经拿了本行开发贷的地产项目，以确保本行的开发贷不出现问题。而这种项目都是新房。给新房放款之后，对二手房基本上就没有额度了。

并非主观针对二手，但是监管限制房产放贷额度的结果就是二手房不好贷了。

知乎用户 哈哈的粉丝 发表

知乎上的人都没什么水平 无非是来来回回那几句话 说不出什么有深度的东西

知乎用户 不为良相 发表

两个问题

①为什么是今年开始紧缩二手房贷款

②政策不是孤立的，春季二手房指导价，夏季紧缩二手房贷款，那么今年秋季和冬季的政策是什么呢？

能踩准未来的从来都是极少数

知乎用户 平淡如水 Z 发表

如果是常态，后果严重了
新房卖不掉了，因为很多人是卖旧买新的

知乎用户 查理 发表

想出这个主意的人自以为聪明而已。二手房不能交易，大资本就不会参与买新房！因为人家是来赚钱的，你限制了商品的流动性，人家怎么出货，怎么买了卖给别人。小的刚需依然买不起。中国不可能解决现在的问题，日本几十年前直接泡沫刺破。美国次贷危机。拭目以待，房地产的反噬。

知乎用户 鬼游​ 发表

反正我们这些刚需买了房滴都不是人呗，急生病要用钱怎么办？那只能二次抵押，那如果出现大规模二次抵押居民杠杆不是翻倍暴雷？？？？？

知乎用户 不发光直线 发表

现在的情况只能走一步看一步，我四套房子今年就甩出去一套。

后面的情况谁也说不准，好好活着吧

知乎用户 陈悦少 发表

停二手房不停新房

这不就是 以改兼赈两难自解嘛

贷款进房企口袋 在苦一苦百姓呗

知乎用户 匿名用户 发表

既然政府不是想要打压房价，又不希望涨房价过快。那就是稳房价。

国家政策会根据当年的成交量，销售比，观察市场热度，当市场冷静下来，就会慢慢放开贷款，但是不会全面放开，而是有步骤的引导，直到供过双方处于平衡状态（当买房的总觉得房子会继续跌，卖房的相信他会涨），最后政府脱离政策控制，房子进入横盘常态化，区域商品化有涨有跌。

所以如果没有出现大的金融风暴，未来房子会稳定处于横盘常态化，刚需的该上车还是上车

知乎用户 海尔发​ 发表

我只知道，我们市二手房价还在持续暴涨，不知道为什么？

知乎用户 二涛 发表

至少这 2-5 年是。

1、源头在控制了，美国那边的通胀，不再是无理由全盘照收了

2、逼不得已，非得限制进入楼市的货币，引入其他领域

3、造成什么结果呢，刚需因为货币的限制，不得不继续观望，炒房的也是，非常谨慎，时间点得踩的很准，当开闸的时候，会造成短期的上涨，但是也许，下降的也很快很猛

知乎用户 匿名用户 发表

谢谢这个政策，会让二手房房价有所下降，过几年我打算全款买二手房。

现在二手房比一手房还贵，动辄几百万，有了这个政策，至少我们三线城市二手房价应该不会再涨了。

现在我的房租都跑不赢贷款的利息，所以宁愿租几年房子直接全款二手房。

知乎用户 三国演义兵器版 发表

是因为已经涨到套现国内房产，投资国外的最佳时机。

知乎用户 匿名用户 发表

众多周知，房地产是收割中产财富的绝佳手段。又众所周知，知乎上面人均中产。

所以房地产相关话题的真实情况，你按答案反着来就行。

知乎用户 BeTheRich 发表

暂时的应急反应。

但长期开看，银行个人住房贷款会优先满足新房。

国家自 2021 年 1 月起对商业银行个人住房贷款占比发布了新的监管要求，请参照下图所示。

现在部分城市二手房停贷，是因为今年上半年房地产交易量火爆，创了新高，导致这些银行的个人住房贷款占比已经接近上限，暂停二手房贷款是为了能够优先满足新房。

等房地产交易平稳，这种事情一般就不会发生了，毕竟二手房置换也是合理的民生诉求。

如果你认可本回答，请点赞。谢谢你支持我的创作！

知乎用户 流沙河 发表

主要是涨得慌，与 zy 主张政策偏离。哪天市场跌或行情不好了，巴不得你贷款呢

知乎用户 平流层派对 发表

坚持房住不炒，坚持房子是用来住的，不是用来炒的，这个是长期的国策，甚至是红线。

炒房的危险，是其背后的高杠杆，收紧贷款，只允许用全款，就把杠杆的风险降到最低了。

现在的贷款政策和三胎政策其实是相得益彰的。

有全款购房能力的人，在多多的买房。

国家现在开放三胎，有钱人也不差钱，我认识的富人家庭都在生。

需要贷款才勉强能买得起房的，现在直接把贷款停了，仔细想一想，国家是在为大家好。

强行上车，万一经济不好，收入有一点波动就面临断供，这对国家是坏账，对个人家庭也是灾难。索性别买了。

就算硬着头皮强行上车了，可是连第一胎都养不起，也干脆就别生了。

以现在的出生率趋势，国家肯定会彻底放开生育。

到时候有钱人必然会生更多的娃，多生一个娃，自然就得为孩子再买一套房。

这些都算是刚需，坚持房住不炒。

大概 50 年后，等买不起房也生不起娃的家庭都那啥了，全国剩下的就全是有钱人了。

到时候人均 GDP 少说也是二十万美元起步，妥妥的世界第一。

知乎用户 二笔联合会会长 发表

二手房贷款什么时候放松，取决于二手房指导价是否全面落地，银行都按指导价放贷，就应该让大家自由交易不需要市场干预，这样同一套房子换手后贷款少了，居民负债就下来了，系统金融风险就降低了。现在所有政策不是为了降房价而是为了降杠杆降居民负债。

知乎用户 匿名用户 发表

延缓泡沫崩溃到倒数第二步了吧，接下来是房企资不抵债，银行受牵连破产，然后就是债务危机，这样也许能再撑几个月到一年吧。

知乎用户 杭州祝金融 发表

二手房停贷房贷收紧会继续蔓延吗？

前段时间被二套房停贷的话题刷屏了，后面又有讲二手房，是不是有点懵圈。

这里强调两点：一是，被停贷的是二手房的二套房，所以前后并不矛盾。二是，停的是个别银行，并不是所有银行。

所以大家也不用担心，不是一刀切的都不能做。

那么停贷会不会蔓延呢？老实讲可能性很大。这一次二手房的停贷，其实我们看到不只是杭州，在武汉、重庆、合肥等等城市也出现了。

楼市成交太火爆了！贷款额度暴涨，但还是不够用。今年又严查经营贷，一部分房贷也回归到表内，所以额度能不紧张嘛。而因为新房的大部分关联开发贷款。所以，二手房的贷款影响最大，二手房贷放款难可能会成为常态。

所以不管是房东，还是购买二手房，需要贷款的购房朋友，都要有这个心理准备，一定要留足放款的时间。

知乎用户 银龙重铸之日 发表

看二手房价是否坚挺，如果坚挺不掉肯定是长期措施，原因很简单，真的是额度不够了。假设一个城市的二手房房贷额度是 100 亿，二手房的成交均价是 500 万每套，这一年 100 亿刚好能够支持 2000 套二手房的贷款，如果第二年这个城市二手房房价上涨到 1000 万每套，那么 100 亿的额度只能支持 1000 套二手房的贷款了。

知乎用户 wy c 发表

丨刚买二首房，首付已付，法务合同已签，房子已交给买家了，小区房大证没下来，因此没法过户，因此也没法办贷款，现在政策银行不给二手办按揭了，这怎么办？

知乎用户 张二四 发表

二手房是谁在买？是买不起新房的人，大多都是刚需普通的老百姓，需要贷款。有钱的人还炒二手房还需要贷款？不需要。

不让别人买，所以卖不出去，卖不出去价格就下降了，所以有效的限制的房子价格。

这波啊，这波是精准打击买不起新房的刚需用户，给房地产续命。

针对炒房的这个事，虽然好像啥都没解决，却又解决了问题。

知乎用户 喵小猪 发表

肯定是短时间的应急反应，地方政府需要搞基建，需要招商，需要还债，肯定要卖地，特别是没有工业基础的城市，因为卖地来钱快，然后开发商卖房又收税，买房又收税，其他还有各项物业管理费，煤气，燃气，各种建筑供应商全都盘活了，不然老百姓哪里来的就业，哪里来的收入

知乎用户 老杨​ 发表

目前政策是控制了银行往房地产行业房贷比例，对于银行来说是要先满足新房贷款需求，因为地产商拿地、建设抖是从银行借的钱。银行优先为新房放贷也是解决自己债务风险。政策也是为了调节目前房地产泡沫工具，目前中国房地产泡沫已经非常严重，调节就是为了让房地产经济转型我日实体经济。硬降价在我国行不通，限购，限贷政策都用上了，因为中国人队房子偏爱使得之前调节政策都没起到很好的效果。

只有让房子金融属性得到控制，降低其流通性实现真正的房住不炒，买房炒房才能得抑制。新房实现刚需居住属性，你什么二手房流通性就要控制住。不给二手房贷款是最有效的控制流通性，至于什么时候能恢复期贷款要看宏观数据能表现出房价微小上涨、存量房产分配不均衡，土地供给满足不了需求时会放开二手房贷款。

知乎用户 MACK 发表

政策是灵活的，我感觉是看市场反应确认是否长期。如果引起抛售潮，分分钟限售都有可能。

如果市场反应平平，等银行资金充裕，还是会继续贷款的。

也许最开始目的是为了限制抛售同时抑制房价。但变化永远是未知的。

知乎用户 乘风观海​ 发表

部分地区的长期政策

知乎用户 匿名用户 发表

一堆高赞答主能把二手房停贷这种信贷额度紧张带来的表现，结合到配合地方政府保房价上面去，可真是” 见微知著” 呀。

你们知道银行的监管部门都是中垂的么？

知乎用户 老百姓 发表

我觉得不管怎么样，炒房的人是不是有点慌了，不是我们不接盘，是接不起啊！

知乎用户 周南​ 发表

大概率长期

降杠杆

精准转换需求

救房企

稳房价

稳财政收入

盲猜一手后续出台二手房限额交易

知乎用户 哈哈哈还 发表

要看他们在做什么，而不是听他们说什么。合肥二手房停贷两年了。房价不是还在继续大涨，抢房。你们怎么会指望停贷是打压房价呐。

知乎用户 言少 发表

其他城市不知道，仅说上海。

二手房：关于价格应该是会跌的，更难买了，也更难卖了，全款得天下，市场属于钱多刚需的买方市场，刚需置换的遇到高质量买家会让步。

新房：价格暂时没啥影响，控制不能涨，刚需的人还是很多也不会跌。至于入围的分数预测应该是微降一些，置换的周期变长人会少一些，但同时刚需的人看不了二手房会更加转向新房。长期来看，除非二手房价格暴跌才可能影响新房价格，目前看这还是不太可能。

以上仅代表个人对上海房市观点，如果你不同意，别杠，你是对的。

知乎用户 匿名用户 发表

刚需这个月刚上车，买的还是郊区的老破大，不知道该哭还是笑，难过

知乎用户 凤凰 发表

国策如风，民心如草，可以随时调整！

知乎用户 荡尽天下爱吃肉 发表

官方回复并不是停贷，而是提高了个人申请贷款的条件以及限制贷款额度，从这个角度看，emmm，有点次贷危机的感觉

知乎用户 匿名用户 发表

暂时的。

如果单从单个政策去分析，很难分析出某个政策的真实目的。但是如果从战略角度上分析，就可以去判断单个政策它可能的目标了。

噶我蒙特对于房价的态度肯定是在合理的估值下，稳中带涨的，不要抱有下跌的期待。具体到城市范围，一线城市尤其几个头部城市，它们的房子会涨得更快，因为那里有钱人太多了，又有许多的年轻人涌入，你以为的高价可能是别人的合理估值。而一些小城市或者那些房价涨过头，没人接盘的城市，这些城市房价肯定会跌的，会回归合理估值，或者以时间换空间，不涨不跌好多年，哪些城市是属于这种，这个估计没有人能百分百回答出，不过我觉得跟人口的吸引力关系很大，如果你身处的城市没有什么吸引力，房价又很高，那么就可看什么时候托不住吧。

确认了战略是稳中带涨之后，就可以去看看这个政策它的效果了，这是一个很硬的政策，毫无疑问是会给房价带来很大的振动的，但是是涨还是跌，其实都有逻辑，涨的逻辑是新房会涨，毕竟二手房不好贷款了。跌的逻辑也很简单，我高价买的新房，以后怎么高价出，这样我就不会高价买了。所以涨跌估计很难判断。

但是它是一个对房价很硬的政策，就与战略相悖，所以它就不会是长期的，也许以后会限制二手房的贷款，但是很小概率会直接停贷，除非有其他辅助政策。

而这个政策的实际目的是什么，其实很难说，首先应该是有担心银行放贷太多的原因，暂时限制一下杠杆。第二，是不是攒一波需求去库存，或者为一些困难的房地产企业促进一下新房销售，又或者是为了推出其他政策，暂时还不知道。

最后，房住不炒，那么多年了，懂的都懂，现在情况只是炒房变得更难了，很多人投资房子竟然可能会亏钱，但是不代表就没有人赚钱了。让房子去除投资属性，才是真正的房住不炒，不知道有生之年能不能看到。

自己个人一些单纯的想法。欢迎大家给我留言，我自己也在攒钱买房。

知乎用户 电风扇 发表

新的税源开辟之前

知乎用户 子在川上​ 发表

流动性差了，资产价格就得降。

知乎用户 这样 发表

刚需一房换一房，没有资金利息。炒房客资金要还利息，卖不出就是亏利息。国家收拾炒房客，很精准。

炒房客急了，喊：伤到刚需了。刚需人家没有资金压力，等几年也不用还利息。您炒房客呢？借了多少钱？有多少高利贷？能撑几年。

知乎用户 匿名用户 发表

我和我老公目前定居在南宁，上班的地方都在青秀，三套房子，一套 100 平在青秀，目前我俩在住，距离两人上班都近，周围啥都有。一套 120 平在五象，还没装修，还有一套很小的，40 平也在五象，出租了。

看到这样的新闻也没有太大的感觉，和老公说，如果真的以后卖不出去了，我们就先住着青秀，五象发展起来了搬过去，那套小的就一直出租就完了，就算跌了，这几个房子够我们住就行了。

知乎用户 匿名用户 发表

敌人越是反对的，我们越要去做！

知乎用户 默默哦 发表

现在在武汉多家银行已经停止了二手房房贷，而且在其他城市如成都，合肥，郑州，西安等城市也传出同样的消息。

但与此同时，二手房还能通过经营抵押贷，消费抵押贷拿到银行贷款，这是一个什么操作呢？

按道理说，一旦二手房停止贷款，房子的流动性就基本丧失，其金融属性就大大降低，那么银行把房子作为底层资产给企业放贷的风险性，就会大大的增加，银行也就没有动力去做这件事，进而就会进一步影响实体经济。

而且国家也没有明确说，要限制二手房贷款。因此，目前出现的这种二手房不能办理房贷的情况，应该只是一个暂时现象。

究其原因，应该还是国家对银行设立的涉房贷款比例的政策有关。说白了，就是没额度了！

至于说会持续多长时间，那就看其是否会遏制房产泡沫的扩大，以及会不会影响金融稳定，和会不会增加中小微实体企业融资困难。

但不管怎么说，千万不要低估国家抑制房产泡沫的决心，不要做刀口舔血的事！

知乎用户 沉迷早起 发表

应该是会常态化了

知乎用户 匿名用户 发表

单件事不好做判断，把最近发生的几件事结合在一起看

1. 第七次人口普查报告出炉
2. 放开三胎
3. 整治校外培训机构
4. 二手房停贷

很难想象是巧合。基本能得出以下判断

人口数据糟糕。生育率提高的难点在哪？对有钱人不难，对底层人也不难，难的是中产。难在住房，教育。看来这次是真下决心了

知乎用户 安静 发表

个人推断应该是长周期反映

①房地产泡沫在国内市场已经成为尾大不掉的态势；

②用限贷的方式增加交易周期，时间换空间软着陆的方法，被聪明的国人破的干干净净。政府经济的压力和既得利益者，把擦边球打的是有声有色，导致高中低金字塔分布变成竖向哑铃分布；

③停止二手房交易，一是体现国家对调控、泡沫挤出的决心。除了财大气粗的一次性老板，那些容易形成还贷危机的六个钱包，还是省省心好好过日子吧，把房子留给有需要的人；二是锁死房产流动性，让大家预期维持在高位水平，同步快速去化一手房，保证房产市场景气指数，近期政策有一项是土地出让金走国家税务，一手房市场繁荣会促进土地交易，提升土地财政支配度。

④逻辑：二手房限贷限购→维持二手房高位期望→资金流入一手房市场，确保一手房市场繁荣→土地交易热度上升→国家通过出让鬼狐调控房地产市场，优化城市资源配置，保证市场良性发展

知乎用户 懒肉 发表

首先，停贷这个新闻最好用脑子考虑考虑，有可能？

万一有个老百姓急用钱，房子也卖不出去

想想会发生什么吧？

有关部门傻啊

知乎用户 十二月 发表

即便有也是暂时的，房地产关系到太多人了，不会这么轻易就断了的。

知乎用户 匿名用户 发表

攒一波需求，为下一次涨价去库存提供基础。

知乎用户 红尘炼心 发表

在中国，很多政策都是放台面上的，房住不炒，不听没办法，国情优势不是就是这样嘛，想做什么，肯定能做成的

知乎用户 匿名用户 发表

看不懂政策目的。坐标上海，二手房不是第一选择，大家都喜欢新房。房价让一部分人轻易成为千万富翁。羡慕啊！

知乎用户 欧阳威​ 发表

是不是真的想杀死炒房客，关键还得看房产税能不能真正推行。如果不能推行房产税，那其他的举措可能就是皮毛。

知乎用户 每天都在感恩 发表

杭州富阳区这边新房好多全被抢完了 买都买不到 限价 2W5-2W8 一个小地方房价能这么高 哎 我置换了一套新的 贷款 50 万银行还不高兴给我贷

知乎用户 喂什么 发表

二手房停贷即不是应急反应，也不是长期措施。要理解一项政策，必须理解它背后的原因。我们 D 执政的根源在于一切为了人民群众的根本利益，目前房价过高，限制了人民的消费支出，也间接造成了贫富差距迅速扩大，所以限制房价是必须的，由此引发了控制房价过高的原因。

那么房价大跌可以吗？90% 的人民都自有房屋，房屋属于人民的重要资产，知乎亮财产的第一条就是几套房，让你的房损失 20% 你答应吗？超过这个点你会断供吗？过多的人断供会引发系统性金融风险吗？发生系统性金融风险会导致人民生活水平降低吗？由此引发控制房价快速下跌的原因。

所以房价政策不是一蹴而就的，是层层加码的，需要控制高房价的时候，慢慢的一项项加，都房价松动，一项项地减，尽量让房价控制在一个区间内，当然了，中央是这么想的地方不一定是这么想的，但停贷政策属于人民银行控制，地方管不着，停贷政策如果严重影响到群众利益后肯定会停的，那一天可能是因为房价降低了 20%，也可能是因为用别的政策替代，比如房产税。

知乎用户 匿名用户 发表

果然炒房的付出了 “沉重代价”，但是刚需买房的也没好到哪去。

知乎用户 永夜长明 发表

怎么说呢，跟禁止虚拟货币交易是一个目的，在中美对抗中，防止资本流失，给自己强化一下抗割的能力，所以应该是短期措施，至于有多短，得看结果。

知乎用户 Iron Nick 发表

”4 月以来，上海、深圳、广州、重庆、福州、苏州、厦门、南昌、宁波等城市纷纷上调房贷利率，在全国 35 个城市 533 家银行中，有 122 家银行首套房贷利率上升，占比 22.89%，目前二套房贷主流利率是基准上浮 10%，并有 12 家银行已经停贷。“

你以为停贷、缩额度是今年才有的，得了吧，上边那段是 17 年的。只要楼市过热，银行就会紧缩银根，怎么就又” 房地产已死 “呢？若是已死，又何来过热？

如果二手房停贷 / 限贷长期化，新房市场得热到什么程度？可主城区又有多少土地供应？主城区的供应普遍是大面积改善，和刚需又有什么关系？最后刚需只能去为远郊杀猪盘接盘。拿成都为例，最近中介小哥全在做新盘代理——二手房中介费是 2%，新盘佣金 4% 起跳，你说购房者得什么便宜了？

真不知道成天鼓吹房价崩盘的人的粉丝都是些什么，互联网没有记忆，自己也不动脑吗？多少个周期过了，还在看见个调控政策就震惊。有用吗？18 年以后喊崩盘喊了 3 年，一二线城市已经普涨 30% 了。18 年那会儿放贷多容易啊，19 年上海甚至还有利率优惠，嘉定金茂府 5 万块就上车。

等房价涨起来了就开始喊炒房挣得都是断子绝孙钱。搞笑了吧，我们真的做不动产投资的都是在波谷 / 主升浪前买入的，很少追涨杀跌，妥妥的稳健投资者，市场的中流砥柱。房东和银行求着你们买的时候，怎么只听你们喊崩盘呢？

知乎用户 匿名用户 发表

二手房停贷是暂时操作，就像 18 年 19 年房子卖不动别人求着你买，再不买房地产都撑不下去了，就会出现某大这种情况，人家买新房也是为了二手房价格高一点赚点钱，二手房没法交易了谁还买房啊，都等着房价跌了，真要停止二手房交易直接出个政策所有二手房不得贷款就行了，为啥还搞个停贷这种灵活的模棱两可的政策呢

知乎用户 wxbb955e32f311ec11 发表

我看到有人评价说停贷二手房合情合理，我真不是要哼你，真的要治理房市，难道不应该是二套房停贷更合理吗？打算要买两套房子的人，就应该有买得起第二套房子的钱，不然你就置换，这样住房不是用来炒才讲得过去，人人接近于平等，安居乐业。大不了有钱人住好房，没钱人住差房。但是现在搞二手房停贷，杀死了买不起并还要等两三年的期房，还不让买便宜点的老破小来过渡一下年轻的时候的窘迫期的刚需人群。这个政策出得真的是很无语。把大家赶着逼着去买开发商的房子，上面卖地给开发商，银行贷款给开发商，然后找我们割韭菜，有这样算计我们老百姓的政策的吗？这样算计我们穷苦人，不怕遭天谴吗？就算你们要限制炒房，也应该是二套房吧，怎么能是二手房的，奇葩。炒房的人一直在用杠杆，也就是一直在贷款炒房，那直接停贷二套房不是更来得釜底抽薪吗？

知乎用户 匿名用户 发表

我个人的分类，政策延续期不足 1 年的算短期措施，1-3 年的算中期，3-5 年的算中长期，5 年以上的算长期。

以此为依据，我个人推测二手房停贷应该算中长期，至少也是中期措施。

二手房停贷最重要的作用是三个。

1. 保新房交易。
2. 保土地财政。
3. 降居民杠杆率。

保新房交易很好理解，现在购房的需求和能力就那么多，不是买二手房就是买新房。

买二手房的仅仅只是买房而已，国家既收不了太多税，也拉动不了上下游产业。

买新房就不一样的，不但税照样收，上下游产业也被维持住了。

保土地财政就更不难理解了，新房卖的出去，开发商才有能力和意愿继续拿地盖房，地方政府的土地财政才有可持续的基础（当然土地财政可能成为历史名词，以后都是中央分配）。

降居民杠杆率也不难理解，老百姓在房子这件事上少贷点款，对大家都好。

知乎用户 Terry 发表

停贷之后，要看能不能找到土地财政的替代方案，如果不能，那就是短暂吓一下炒房客而已。毕竟，你要解决地方现实问题，你得拿出可行方案。

知乎用户 晏较瘦 发表

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知乎用户 匿名用户 发表

时代真的变了，城市化进程接近尾声。

是的，就这么一个关键决定性因素，说泡沫，说房价收入比，说大学生多么难，这是真的，但也都是表面现象。

知乎用户 jack 发表

有些人看不明白。。。房子跌了还是伤的刚需啊。。。

接下来就是二手房指导价，房产税，公租房，租购同权，房租大涨。

上不了车的只能租房了。

知乎用户 匿名用户 发表

我觉得不应该停贷，应该加大贷款发放额度，有很多刚需，置换的需要买房，然后房价继续猛涨，像北上广深一线的那怕到 10 万二十万一百万一平也不需限制，让有需要买有能力的买，新一线也猛涨，像一线高，按照规律房价总是在涨，总有一天到顶，比如一百万一平一千万一平，玩到不如早早，没得起就买，买不起就也就没没能力买不了，躺平，多好

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