国务院明确个人养老金可税前扣除 12000 元，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%，有哪些意义？

使用CN2/CN2GIA顶级线路，支持Shadowsocks/V2ray科学上网，支持支付宝付款，每月仅需 5 美元

## 加入品葱精选 Telegram Channel ##

知乎用户 每日经济新闻​ 发表

降税是诱饵，目的是要你去交个人养老金。

就像你去网上买个手机，平台推出各种优惠券，购机补贴…… 等等，平台的目的是为了让你得便宜么？并不是，平台的目的是为了把手机卖出去。就算你拿了优惠券，自以为得到了便宜，其实平台比你算得精。标价 6000 的手机，给你个 600 优惠券，然后你花了 5400 把手机买到手，还以为自己挣了 600，殊不知，平台一开始就是打算卖 5400。

那么这个个人养老金出台的目的是什么呢？

大家都知道，新闻之前也说了，咱们国家即将步入重度老龄化社会，所以……

你看这个优惠力度也 “挺大的”，税前扣除 1.2 个 W 呢，看看你的收入在哪个梯度。

你要是在第 1 梯度里面，全年可以少交税 360 块……

你要是在第 2 梯度里面，全年可以少交税 1200 块

……

以下略……

我想到了第 4 梯度以上的人，应该是看不上这点钱的，连个税都不用交的人，不在这个个人养老金考虑范围内。

所以主要的个人养老金缴纳者应该在第一到第三梯度的人，这三个梯度覆盖了绝大多数收入群体。

那么问题来了，你愿意为了千八百块的税收优惠，去多交万把块的养老保险吗？

知乎用户 春芽 发表

实际意义就是存这个东西的税务风险其实很大。题目里说税率，这里我们就忽略投资 / 兑付 / 通胀风险。

我大概看明白了，用国外通俗的说法就是降低了退休时从 401k 里面取钱时的税率。

但是，这里面有 2 个大坑：

1，领取时的税负 3% 是当前规定的，将来可能不是这么回事。因为这里法律明确了仍然是税前收入，所以将来这个税率提高也是可以的。理论上任何税率都是当前的。除非能明确存进去的钱就是税后，那是另外一种情况。

至于新人新办法也是不可能的。我举个例子：比如你已经存了 36000，然后投资挣了 14000。明天税率改成 5%，你继续存了 20000，总投资又亏了 10000。好了，你取钱时候按什么税率？

2，投资收入 “暂不征税”。这个暂……，怎么说呢，当前中国没有资本利得税。你猜到你退休的时候还仍然没有吗？那么你现在在外面投资不用交税，到时候钱可都关在里面？你的整体税负是高还是低？

你要是明年退休，今年可以存一下挣 1 顿火锅。如果退休还有 10 年，建议别考虑。

知乎用户 一直住顶楼​ 发表

这次主要面向的是商业化运营的养老金。

也就是在社会保障领域被称为 “第三支柱” 的这块东西。

我们目前的养老金发展，是自西方学来并演变的三支柱模式，这一模式在国际上比较常见。其中一支柱是我们说的基本养老保险，就是所谓五险一金中排列第一的险种，也就是我们最常说的养老金。第二支柱是企业年金，也就是我们说的五险二金中的第二金，这个覆盖面已经覆盖到大型企业和机关事业单位。第三个支柱是个人储蓄性养老保险和商业养老保险，也就是我们今天谈论的正主。

而在我国目前的发展中，基本养老保险发展较早，企业年金随后，发展最晚也是规模最小的，就是所谓的第三支柱。

目前，第一支柱基本已经实现全覆盖，但未来面临很大的收支压力，例如据测算，全国城镇基本养老保险基金累计结余将在 2027 年达到峰值，并于 2035 年耗尽结余。

第二支柱覆盖面相对有限，只有机关单位、大型公司、正式公司会考虑年金。

那么，策动养老保险体系的这 “三匹马”，一匹后继无力（基本养老），一架瘦小无力（企业年金），最后这一匹还是小马崽子（商业化养老保险）。

在这种基础上，发展商业养老金是必选的破局之路。而最直接去解决的问题，就是我国未来这 8 万亿元至 10 万亿元的养老金缺口。

知乎用户 莺燕向露​​ 发表

对老年人而言，可以去搞，对年轻人而言，你确定你还能活到退休？

现在社保余额可以支付大概 14 个月吧，可以计算下每年的缺口大概多少，把自己放在官员的位置上思考下怎么才能维持收支平衡吧，想明白了就知道自己都未必有机会活到退休

知乎用户 我不做镰刀很多年 发表

知乎用户 十年心 发表

养老金如果可以选择，我宁愿不交，愿意有：

1、我国生育率持续暴跌，等我退休了我都不知道还能领多少钱，因为那时年轻人要供养那么多老人，养老金大概率不够用。

2、现在退休年龄已经逐步延迟到 65 岁，大概率等我退休了已经到 75 岁了，我国的人均寿命才 80 左右，我怎么样才能领回本。

3、我都不知道能不能活到退休。

⭐下面跟大家科普一下 “庞氏骗局” 的特指，与本题完全无关，大家千万不要随意联想，认为社保就是庞氏骗局，我没有这样说

知乎用户 不才 发表

最大的意义就是，国家摊牌了：养老金我是真的发不出了。

老百姓都是追涨杀跌的，你都认怂了，还指望大家信你？

养老金的好日子，还在后面呢

知乎用户 小明在上海 发表

很多人看到这个新闻，不知道这玩意到底怎么算，到底省多少钱？每个人收入不一样，真的省钱吗？

另外多 BB 一句，那些回答说人家惦记我们本金的，洗洗睡吧，先理解清楚题目再说，商业化投资，跟你自己买理财，买基金是一样的，而且这个钱从始至终都是你自己上的，不会很多人共享，也不会统筹分配什么的。

换句话说，简单点，就是本来工资要收 10% 的税，如果自己拿出来一部分，说这个钱是为了养老时花的，那么国家说，好吧，这部分我只收 3% 的税。

其实是个税收优惠政策。跟子女教育，赡养父母专项抵扣一样，本质上是个税收优惠政策。

说回正题，先说结论：

每年省下的钱，或者少交的税，相当于

1.2 万 *（个税税率 - 3%）

如果你个税税率是 10%，则相当于每年少交 840 元的税；如果税率是 20%，则每年少交 2040 元的税。

假设拉满，缴纳 30 年，一个月工资 1 万左右的工薪阶层（税率适用 10%，为简化理解，忽略速算扣除数），缴纳 36 万养老金，大约可以省下 2.52 万元的税。

再来解释下怎么算的，便于理解。

1、先了解两个概念：

EET（免、免、收）

TEE（收、免、免）

EET 是说缴纳的时候免税，类似于税前工资缴纳，中间投资收益免税，老了领取的时候收税（本金和收益都收）；

TEE 则是缴纳的时候 ，先扣税，拿税后收入缴纳，然后投资收益和领取的时候免税。（这就跟我们自己买理财，买基金一样了）

首先明确，这次的模式是 EET，先免后收。具体怎么个省法呢？我举个例子来算一下：

为了简化理解，不考虑纳税免征额，五险一金扣除，教育子女，赡养父母等专项抵扣。

假设你税前月工资 12000，适用的个人所得税为 10%，那么你每月需要缴纳 1200 元个人所得税。

如果你参与个人养老金，每月交 1000 元，那么你每个月缴纳的个税就变成

（12000-1000）=1100 元，少交了 100 元。

这是直观感觉上每个月少交了税，但是这个税不是免掉了，而是等到你退休后领取养老金时补交，连本带息，按照 3% 的税率补。

一前一后，到底省了多少钱呢？

为了更直观，我把缴纳的 1000 元分解成两部分：900 元税后收入，100 元本来该交的税，然后他们先去投资，假设 30 年后翻了 5 倍。那么就是：

（900+100）*5=5000 元

5000 元 * 3%=150 元。

明面上感觉现在少交了 100 元，将来要补交 150 元，貌似亏了，实则不然。

假设本金是 X，将来领取的本金 + 收益是 Y，那么，就是：

要么现在按照 X*_1_0% 交税

要么，先不交，等退休变成 Y，再交 Y*3%。

相当于现在每年 1.2 万，少交了 7%。

-- 补充一下很多人担心取不回来的担忧 –

首先你自己选一家银行，去开一个自己名下的这个专用银行账户，然后系统报备后，每月或一次性自动把钱放进去，选择国家圈好的一些商业机构发行的产品，等到退休了赎回再取出来，每月领取养老金。

这些银行账户，好多银行都可以开，好多银行到时候会来营销你，变成一个商业行为。

可购买的这些产品，也是不同的银行理财，或基金，他们也会想办法管好产品，让更多的客户买他的产品，而不买别家的，商业行为。

这些产品，即便不是这个专用账户的钱，普通的税后工资一样可以买，还是商业行为。

政府在中间，即没有归集资金，也没有统一投资，只是在中间锁定了取出期限，减免了税费，根本不存在我交的钱养了别人，我老了要靠别人交的钱养我的问题，担忧真的过虑了。

知乎用户 庖丁解基 发表

评论区还演起来了

我有说一定要交社保吗？你灵活就业可以不交啊，又不违法。我说的是别犯傻一边担心社保破产一边买风险更高的商业险。

至于你说你上班了，单位交，能不能呼吁国家取消强制要求。你在想桃子呢？有社保局看着还有那么多企业想尽办法不交。真取消强制了，企业会把钱给你？有的人自己加班费都要不全，还惦记开社保来了，能别这么普信吗。

你觉得谁最想取消社保啊，是你老板啊拜托。你以为拦着你退休的是社保？醒醒，是你没存够财务自由的钱啊。是社保给了你一个退休的机会，不是社保给了你一个上班的枷锁。

至于什么交的比拿的多。你看看你每个月社保大头到底是谁在交？什么你灵活就业，请回到第二段，每人逼你。

我知道很多人唱空社保基金，动不动就是庞氏骗局，老了一分钱领不到，通货膨胀三板斧。

问题是大家有没有意识到，社保基金和人民币背后是一家授信人啊。都是中华人民共和中央政府做信用保证。

如果你觉得社保基金会信用破产，那凭啥觉得人民币就不会变成废纸？如果人民币信用都破产了，又凭啥认为房子，有价证券这些资产价格不会崩盘？所以好像除了全部换成美元买美国国债，其他投资结果都一样啊。

更搞笑的有人推荐商业养老险，我们不讨论收益问题，仅讨论安全问题。中国的保险公司头部都是央企吧。这些企业自己控股超 50% 的控股股东自己破产了，你凭啥认为这些保险公司可以履约呢？社保基金至少还能让央企配股增信，商业保险公司最多就是股票融资了。

所以，要是真的有人那么在意资产安全，那你就要考虑一下，全球第二大经济体主权信用破产了，那你的资产放在哪安全？你不然找个产粮的地方买片地，买把枪，在把所有钱换成黄金。比啥都好使。

知乎用户 林夕邦邦​ 发表

相信有很多人还不知道个人养老金是什么？也简单科普一下。

“个人养老金制度” 简单来说，就是政府鼓励个人将工资一部分存入个人养老金账户，这个账户里的金额，可以根据自身风险收益特征，选择一些符合条件的养老金融产品进行投资，积累养老金资产。

有点类似买商业养老保险，但具体要不要买还是看个人意愿，另外并不影响现在交的养老保险待遇。

• 第一支柱：基本养老保险；
• 第二支柱: 企业年金和职业年金；
• 第三支柱：个人储蓄型养老保险和商业养老保险。

现在人社部拟采取 “养老金个人账户制” 等改革，就是要从我们的第三支柱入手。

所谓账户制就是指为每一个加入第三支柱的人建立一个养老金账户。

这一账户不仅记载个人的基本信息、资产信息，也是一个进行个人养老金资产配置的载体。参加人根据自己的风险承受能力、对金融产品的认知，结合未来养老金积累的目标，来选择适合自己的投资产品，构建自己的养老金投资组合。

未来个人账户里的养老金以后会有个选项，可以选择储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金这些投资渠道（待定）。

举个例子

如果我选择了公募基金，那么我养老金个人账户里的钱就会划分到公募基金投资池里，用于基金投资获取更高的收益。不愿意承担风险，则可以选择储蓄存款。也就是说以后退休后养老金的多少不仅仅取决于每月交的养老金有多少，还跟自己授权选择的投资渠道收益有关系。

1、养老资产回报率得以提高

实行个人养老金制度后，个人可以在每次领取工资后把一部分钱转入到养老账户中，由官方认可的专业机构进行投资管理，提高回报率。由于养老金账户有很长的锁定期，可以对里面的资金进行长期的管理，在一定程度上，回报率会更高。
当然，存到个人养老账户的这笔钱肯定是要等到退休后才能领取，这也意味着前期到手工资会有所减少（类似强制储蓄）。
所以选择建立养老金个人账户的，肯定是经济条件相对宽裕的人群。如果本身收入不高，单纯依靠购买的基本养老保险其实也能满足退休后基本生活需要。

2. 个人养老金制度可以享受税收优惠

如果在个税起征线以上的人，是可以考虑购买的。毕竟存钱就可以免税，并且这笔钱还是你的，只是限制了领取时间，可以看成定期。对自己本身就有**储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金等理财行为的人，**选择这个制度，享受税收优惠，有一定诱惑力。

（1）用人单位遇到非人力所能抗收入没有达到个税起付线，缴费有压力的情况下，可以不投，钱要用在刀刃上。
（2）收入在个税起付线以上，而且通过专项附加扣除还是不能抵完税，缴存一部分个人养老金是很有必要的，看成能抵税、收益率更高的定期就行。
（3）收入特别高的人，如果不在乎个税抵扣的钱，而且收入都特别高了，储蓄、理财各种搭配估计也挺齐全，也可以不投。

**这次的税收优惠力度还是蛮大的，因为 3% 相当于是工资范围在 5000 至 8000 元的个税税率。**个人养老金制度需要不断探索、完善的过程，税收的优惠力度如何也是近段时间学界和业界关注度最高的一个方面，对领取收入实际税负的大幅降低，对个人养老金的发展首先会是一个很有力的激励。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

参加个人养老金要开两个账户

国务院新闻办公室今年 4 月 25 日举行国务院政策例行吹风会，介绍有关情况。

聂明隽在回答记者有关提问时介绍，个人养老金制度具有较强的便捷性和实效性。具体来看：

**一是参加的条件比较简单。**目前参加基本养老保险的在职人员不论是什么样的就业形态，即不论是单位就业人员还是灵活就业人员，不受就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

**二是参与的方式比较灵活。**在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

**三是开户比较简便。**按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

_四是投资比较便捷。_参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

_五是领取方式比较灵活。_参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。

关于个税和个人养老金的问题，大家也可以看看这些回答：

• 怎么计算个人所得税?
• 2022 年个人所得税起征点是多少？
• 国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，每年缴纳上限 12000 元，还有哪些信息值得关注？
• 如何看待国家试点推出个人养老金制度？

想了解更多，请继续关注我们 @51 社保，如果还有薪酬、个税、社保相关问题，欢迎随时来撩~

知乎用户 51 社保​ 发表

我们老板跟我说：小 X 啊，只要最近你把这个项目做完，年终奖 50 万。

我讷讷的说：老板，但是我月薪现在才三千啊，能不能先涨现在工资？

老板：敢当将军才是好士兵，看事情要长远考虑，要考虑公司现有的困难。

我：老板我这个月已经吃不上饭了啊，没力气加班。

老板：你看看你什么觉悟？你看隔壁小王，加班的都吐血了，他年底一定能拿 50 万。

我：他万一活不到年底呢？

老板：……

理性的说一句：

以我们公司的稳定性、当前经济增长情况来看，这笔投资是划算的。

问题是，我是真没钱。

何况，老板的小姨子、各种亲戚一大堆，肯定他们拿大头我喝汤啊。

所以，交还是不交，这是个两难的选择。

我个人，目前不会交。

因为我目前只相信自己。

所有的一切都基于一个词：信任。

而信任，是可以通过时间看出来的。

交给时间来选择吧，让时间见证：老板，你特么到底行还是不行。

知乎用户 当时明月在​ 发表

按照中国天下第二的生育率。

那这一代年轻人交的人能在年龄多大时退休。年轻人不需要交，鸡肋。

天下第一生育率的国家韩国，该国政府正在将劳动年龄人口的标准，从 15 至 64 岁改为 15 至 69 岁。此消息曝光后，在网络上引发很多人热议，对于 69 岁还要上班，这令很多韩国人表示难以接受。甚至该消息流传开后，直接引爆国际舆论，许多网友纷纷表示，69 岁才退休，许多人是否能活到那天都说不定。

人民网 6 月 3 日讯 据调查显示，韩国人即便退休后也要工作到 70 岁才能维持生活。由于福利体系不健全、为养育儿女和赡养父母而未做足养老准备等，韩国 “不能休息的退休者” 越来越多。

　　经济合作与发展组织（OECD）2 日说，2012 年韩国男性实际退休年龄是 71.1 岁，仅次于墨西哥（72.3 岁），在经合组织成员国中排名第二，女性实际退休年龄为 69.8 岁，仅次于智利（70.4 岁），也在全球名列第二。实际退休年龄是指彻底停止通过各种方式挣钱的年龄。如果是从主单位（一生中供职时间最长的单位）退休后开店做生意的人，就是指连生意也彻底收手不做的年龄。经合组织的统计显示，在韩国，从主单位退休后到彻底从受雇单位退出，这之间有 11 年的时间，为全球最长。

年轻人没有交的必要，中老年人交了可以，按理说不是有职业年金这个东东吗？

单位福利制度

职业年金是一种补充养老保障制度，既不是社会保险，也不是商业保险，而是一项单位福利制度，[1] 是事业单位及其职工依据自身经济状况建立的保障制度，事业单位及其职工承担因实施职业年金计划所产生的所有风险。机关事业单位自 2014 年 10 月 1 日起开始实施职业年金制度，《国务院办公厅关于印发机关事业单位职业年金办法的通知》文件于 2015 年 4 月 6 日正式发布。

知乎用户 看烟火不嫌事大 发表

你图它减税，它图你本金

知乎用户 听风附雨晓春深 发表

首先，不是所有人都能享受缴纳个税的义务，能缴纳意味着起码是中产的水平。

其次，把个人养老金当做一种税收，实际上就是鼓励把减免的税额转移到金融市场，增加资本市场流动性吃资本收入。

最后，对于中产来说个人养老金属于分散风险的补充。居民和职工代表城乡二元结构，随着二元结构逐步抹平，两种养老也会逐步并轨。而经济增量不足以弥补老龄化趋势，只能靠资本养老替代劳动养老才能体面养老，需要新的二元结构。

知乎用户 卧牛 发表

这是江苏粉丝发来的，江苏那边体制内退休以后的退休金。

这个金额大概率应该是真的，彭叔家里也有退休的人，科员退休的，扬州一个月 7000 的退休金。

虽然彭叔家里也有人吃这个退休金，但彭叔真觉得体制内的退休金有些过于高了。

就拿我们扬州来说，普通人打工，一个月工资就是 4000 多点，就算去工厂里面拧螺丝，一个月 6000 也就到头了，而且还要早上 8 点起来，晚上 8 点结束，单休，非常辛苦。

如果说那些退休的人，他们在年轻的时候做了很大的贡献，然后拿这么多退休金，大家也没话说，但问题是，那些人也只是普通上班而已，当年农村人缴纳了那么多的农业税，支撑了全国税收那么久，但是农村人的养老金一个月只有人家的 10% 都不到。

这里面的差距就有点太大了。

而且退休的人养老金比上班的人工资都要高，这会给还在上班的人带来不少负面情绪。

寒冬了，该抱团取暖了，彭叔粉丝群第 32 次开放喽

以后养老问题，很严峻，非常严峻。

那些有退休金的，并且子女比较多的，他们养老还有指望，但是那些普通人养老怎么办？

现在很多人都是只有 1 个孩子，多的 2 个，3 个比较少。那么当自己老了以后，养老怎么办呢？
不是所有人都是有正式工作的，没有退休金的话，你养老怎么办呢？就像我们粉丝群里面，部分粉丝现在是单身，怼天怼地的，但是如果他一直单身，年龄也越来越大，等他年龄越大，又没钱，只能住在那种廉价的，养老院里面，倒时候他还能怼天怼地吗？

现在全国的平均寿命都快 80 岁了，假设他 60 岁之后就进到这个养老院了，他未来还有 20 年的生活，就只能住在这种廉价的养老院，没有家人，没有子女，什么都没有，他在这种养老院敢打个嘴炮，怼一下人家，人家打的他连他妈都不认识他，里面和外面都是封闭的，出都出不去。

关于这个养老问题，彭叔认为成本最低的方式，就是结婚，生孩子，因为你靠养老金，以及社会保障，彭叔觉得很难，国外不需要这个养儿防老，那是因为国外社会保障比较好，随便举个例子你拿到德国的永居，那么就算你不上班，光靠社会补助，你都能活的体面。我们这边是达不到的，只能说是让你活着，别饿死。

所以大家如果想要以后，老了，能有尊严的活着，最好还是结婚，生孩子。这很残酷，但这没办法，现实就是这样。

除非你是非常有钱的人，不然，养老，还是要靠子女的。

知乎用户 有事问彭叔​ 发表

怎么说呢，小时候过年，每次走亲戚，妈妈都对我说，压岁钱我先帮你保管着，防止你乱用。

于是我就眼睁睁看着她把压岁钱从一个红包里拿出来放进了另一个红包，然后给了我的表侄子。

知乎用户 格林达姆​ 发表

打个比方，

假设疫情封控了，物资短缺，以下哪类最安全？

1、低密度富人区；

2、高密度穷人区；

3、低密度穷人区；

4、高密度普通人区；

5、低密度普通人区。

又，已知富人：穷人：普通人的绝对数量为 1:100:10

常规情况下，1 最安全；

极端情况下，2 最安全；

3、5 能竞争一下谁最不安全。

想象一下，一边是有 500 人挨饿的普通小区，另一边是有 5000 人挨饿的穷人小区，有限资源优先救哪里？

记住，尽量靠向社会能量强的群体。不是说让你去当穷人，也不是说当不了富人就完，而是尽量让自己的利益与社会能力最强的群体保持一致。

富人当然具有很强的能量，然而海量的穷人，能量也一点不弱。

平稳时候没啥，一旦风吹草动，人数不多不少但又不穷不富的群体，社会力量是最弱的。

知乎用户 青山布衣 发表

现在养老金看似没有垮，实际上是牺牲了几亿的农民兄弟，养老金是现收现付，实际上是农民的儿子和城市人的儿子一起养城市里的爹妈，而农民是没人养的。

而面临的问题等那批农民灭绝了，你找谁去牺牲? 现在公务员越来越多，很多只吃不干事，知乎一堆人想考公进去养老，当那人上人，他们如果还按照现在的模式给高额养老金，加上老龄化，年轻人越来越少，未来养老保险一定会破产，就现在房地产那个模式，个人养老金未来走的一定是空账，等你老了不一定能取出钱，至于钱给谁，谁也不知道，到时又是一笔乱帐

知乎用户 江先生​ 发表

关于养老，我们写过不少文章。

即有养老院的实地探访：

《带你们看看真实的养老院》、《带你们看看真实的养老院（下）》，

也有数据分析、政策解读：

《第七次人口普查即将公布，更值得关注的是老龄化》、《养老靠谁， 数据扎心 ，存多少才够》

还有教你如何测算、准备养老金：

《踏实退休，要多少钱？》

如果这几年我们写的这些，你都认真看过，就会发现一个问题。

如果想过上有一定品质的退休生活，仅仅依靠每月社保缴纳的养老金，是不够的。

如果希望愉快地退休生活，是需要自己另行准备部分养老金的。

02

关于个人养老金账户，老南给大家总结了个精简版：

1、自愿参与，非强制性；

2、只要参与城镇职工、城乡居民基本养老保险的劳动者，都可参与；

3、需要开立唯一账户，账户权益仅归参加人；

4、金额暂定每月最高 1000 元，后续会调整；

5、投资方向限定：存款、银行理财、商业养老险、公募基金等；

6、封闭运行，不得提前支取；

7、达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居退休后，方可领取；

8、可按月、分次或一次性领取；

9、有巨额税收优惠。

03

估计有不少人会说，一个月 1000 元，会不会太少了？

老南给你算两笔账，你就会心动了。

一是收益账，到底能赚多少钱。

假设你每月 1000 元，累计 36 万，分别投资于以下品种（收益率按照历史收益粗算），那 30 年后，你 “个人退休金账户” 余额，分别为：

这么看，收益貌似还可以啊。

也许你说，这个金额 30 年后，太遥远了，通胀下也不知道到底还值多少钱，没问题，那我们再用通胀率折现下。

如假设长期通胀率是 2%，那 30 年后的 100 万，折算下来是今天的 55 万。

我们分别用 2% 和 3% 的通胀率折现下：

（这里提示，衣食住行的长期通胀是偏低的，优质教育医疗等稀缺品的通胀那是很高的）

好了这就清楚了，1 个月 1000 元，买股票基金，30 年后，2% 的通胀下，差不多等值今天的 200 万，那你养老够不够？

是不是有点意思？感受到复利的力量没？

这个 1000 元的上限，老南相信，长期看肯定会逐步抬高的。

当然，这个产品最大的缺点，就是流动性差，要长期投资到退休为止。

04

另一个账，就是税收递延的账。

比如现在网上，动不动就年薪 100 万的，一个月 1000，真看不上眼。

但是，我们换个角度计算下：

你年薪 100 万，那个税肯定到上限了，45%。

按照昨天公布的领取税率，3%，那这两个税率之间的价差，就是你的直接收益，实打实的收益。

那一年 1.2 万的，45%-3%=42%，可是省下了 5040 元的税，这可是你实实在在省下的税。

所以，看看下面这张表：

你的收入越高，个税税率越高，越应该积极参与。

另，投资收益部分，目前暂时也是免税的。

结

老南估计未来一年，各家机构，无论是银行、券商、保险、公募，都会猛推认证过的个人养老产品。

无论是年金险、债券基金、股票基金、指数基金等等等等，都会出来，正好市场在弱市，不妨重点关注起来。

知乎用户 南小鹏​ 发表

干嘛要扣税，我真不介意多纳点税。

只要你把我交的养老金，最后等我老了发给我，或者你现在就发给我奶奶，她现在每月 100 元养老金。

总搞税收优惠，对国家不好，让躺赢的人出点血，啥都解决了。

知乎用户 资本市场极左 发表

个人养老金刚出来的时候我就说了，这个东西和社会养老保险关系不大。

它对标和竞争的，是商业保险还有一些长期理财产品。

所以它一上来的时候，肯定会出台一些东西来吸引你。

比如专属的高收益低风险投资标的；

比如财税方面的支持补贴；

比如其他方面的绿色通道；

而且因为一个人一年 12000 的上限，所以这些东西也花不了多少成本。

因此，首批参加个人养老保险，肯定是划算的。

现在这玩意应该还在内测。

如果正式推出，我肯定是买的。

不过反过来说，一年 12000 额度，就算能赚也赚不了多少，就当资产配置了……

至于有些人担心的 “你图它利息，它图你本金”。

那我只能说，所有金融产品都有这个风险。

大型的银行、保险、券商已经是国内金融监管体系里的信用第一梯队了。

当然凡事没有绝对，银行也是会破产的。

但你要是真的怕这个，那就只能先买一套带院子的房子， 然后买了黄金埋在院子里了……

这一波又利好房地产了。

说实话，养老金这个东西，我是不太担心的。

它的信用等级甚至还要再一般的银行、保险、券商之上。

因为总体来说，每个人最终都会老。

社会中坚力量的中年人，自然会考虑自己老后的问题。

而看似离养老还很遥远的年轻人，其实很快也会变成中年人。

所以社会上的绝大部分人，哪怕从自己角度出发，也会尽力去保证养老金制度的持续运作。

包括政策的制定者和执行者。

因为每个人都有这头牛。

知乎用户 第七地区​ 发表

摸美国 401K 石头，退休前不能提现，可以用于投资。

知乎用户 zoey 发表

从政策层面看，考虑到我国个人储蓄存款余额已高达 110 余万亿元人民币，且每年新增 10 万亿左右。随着未来十年老龄化加剧，亟需将相关个人财富向养老资产转移，以解决不断加速扩大的养老资金缺口压力。

此次税收优惠制度的明确，再次提升了个人养老金制度的吸引力。既然养老理财势在必行，参与即将到来的个人养老金依旧是大多数人的最优选择。

个人养老金政策要点

结合 2022 年 4 月国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》）来看，我国个人养老金制度要点如下：

参加对象：参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者均可自愿参与。

资金来源：缴费由参加人个人承担，实行完全积累，享受税收优惠，每人每年缴费上限 12000 元。

账户设立：个人养老金实行个人账户制度，参加人通过个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户，每人仅能开立一个账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。个人养老金账户是享受税收优惠政策的基础，具体优惠政策由国家统一制定。

资金投向：参加人可自主选择购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。

提取原则：参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，除此之外情形，不得提前支取。

从落地节奏上看，后续人力资源社会保障部和财政部会选择部分城市先试行 1 年，再逐步推开，以便及时研究解决工作中遇到的问题，确保制度顺利实施。

参加个人养老金的必要性

个人养老金制度遵循自愿原则，既然是自愿，潜在参加人该如何评估参加的必要性呢？鉴于个人养老金着眼于养老，需要从我国的养老保障体系说起。

一国的养老保障体系共分为三个层次，其中，基本养老保险为第一层次，企业年金、职业年金为第二层次，个人储蓄性养老保险以及商业养老保险等为第三层次。本次意见提到的个人养老金即属于第三层次。

从 2020 年数据看，我国三大支柱占养老金资产的比重分别为 60%、30% 和 10%，结构上过度依赖第一支柱，二三支柱发展相对不足。同期，美国三大支柱占比分别为 10%、58.2% 和 31.8%，就美国而言，养老保障体系主要靠第二支柱和第三支柱。

当然，关键问题还不是结构，而是金额，或者说保障程度。只要保障程度足够，结构如何并无关系。当前我国养老保障体系以第一支柱基本养老保险为主，但基本养老保险的保障程度有限。

2017 年 5 月 25 日，人社部网站曾发布《我国社会保险事业改革发展成就举世瞩目》一文，文中数据显示，2016 年全国企业退休人员月人均基本养老金为 2362 元，城乡居民月人均养老金为 117 元。不难看出，仅靠基本养老金，并不足以让大家过上富足的退休生活。

研究人员通常用养老金替代率指标来衡量养老金的保障程度，该指标是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。根据世界银行的建议，养老金替代率保持在 70%-80% 可以保证劳动者退休后生活水平基本维持不变，60% 的替代率只能保证基本的生活；国际劳工组织在《社会保障最低标准公约》规定，如果养老金替代率低于 55%，就属于 “警戒线” 以下。就我国情况来看，2021 年基本养老保险的替代率仅为 45%，已处于警戒线之内。

问题来了，第一支柱保障有限，能不能大力发展第二支柱企业（职业）年金呢？可能性也不大。

因为企业年金需要企业和个人共同缴费，而我国企业在第一支柱的缴费负担已经很重，大幅高于国际水平，没有余力再投保企业年金，加上国家并未出台强制要求，故而第二支柱的渗透率很低。截至 2020 年，国内建立企业年金的企业数量 10.5 万家（主要是央国企的渗透率较高），仅占全国法人单位数量的 0.42%，参保职工数约 2714 万人，仅占全国城镇社会从业人员总数的 5.9%。相比之下，针对机关事业单位的职业年金，不存在单位缴纳意愿的问题，基本能做到全覆盖。

第一支柱勉力维持，第二支柱空间有限，要做大做强我国养老保障体系，唯有依赖第三支柱发力。

第三支柱完全由个人缴费，所以也是自愿参与。既然仅靠基本养老保险无法过上相对富足的养老生活，个人养老金虽是自愿，却有很强的必要性。所谓 “人无远虑、必有近忧”，从长远计，除非月光欠债，否则建议人人参与。

相比个人养老金，个人理财为什么不香？

可能还有人问了，既然是个人出资，自己直接理财或购买市面上的养老理财不行吗？为何一定要参与个人养老金呢？

一是税收优惠。《意见》已明确提出个人养老金享受税收优惠，并设定了每人每年 12000 元的参与上限。具体优惠政策采取个税递延模式，即每年缴纳的 12000 元先行税前抵扣，类似于当前个税 APP 中子女教育、赡养老人、房贷、房租等扣除项，待最终提取时，按照 3% 的税率计征个人所得税。3% 的税率与个税最低档税率一致，避免了低收入群体投资个人养老金反而缴纳更多个税的现象。

由于工作时和退休后的计税收入差异很大，所以个税递延制度能在较大程度上降低个税负担，体现出税收优惠属性。相比之下，个人理财或市面上的绝大多数的养老理财，都缺少税收优惠属性，可比性不大。

二是长期投资，尽享复利效应。作为典型的长期资金，高比例配置股权资产是个人养老金的必然选择。

拉长期限，股票是最佳的长期投资资产。以沪深 300 指数来衡量，2004 年末至今（2022 年 4 月 21 日），指数年化增幅高达 10.55%（含分红收益）。这是个相当不错的成绩，只不过指数波动太大，大多数投资者因不能长期持有不赚反亏罢了，但个人养老金天然具有长期属性，和资本市场适配性高，积极参与资本市场，既能有效降低市场波动性，也能更好地实现资产的保值增值。

全国社会保障基金便是典型案例，由于在合规范围内高比例配置股权资产，自 2008 年以来，社保基金投资收益率大幅跑赢通胀，仅 2018 年收益率低于 8%，真正做到了保值增值。

当然，有人可能说，我自己买沪深 300 指数行不行？基于人性的弱点，99.9% 的情况下都做不到长期买入和长期持有，这一点，相信有炒股经验的读者深有体会。所以，为了尽享长期投资的复利效应，参与具有长封闭期（直至退休）的个人养老金是最佳选择。

假定每年缴费 1.2 万，累计缴费 30 年，每年收益率 8%，30 年后税前应领取个人养老金总额 147 万元，结构上看，本金 36 万元，投资收益 111 万元。实际上，受通胀影响，每年 1.2 万的上限会逐步上调，假定每年上涨 4%，其他条件不变，则 30 年后税前应领取个人养老金总额 221 万元，其中，本金 67 万元，投资收益 154 万元。

当然，由于是个人账户，30 年后可自由提取，所以，除非急用钱，也可以不提取，继续在账户里利滚利，让雪球越滚越大。

知乎用户 薛洪言​​ 发表

我现在一年要被强制缴纳 10 万养老金，如果这部分可以少交点，那另一部分的一万二我还是愿意交的。

如果说是十万税收还嫌不够，那抱歉我很缺钱。

知乎用户 琴棋书画 发表

这条新闻和我无关，等以后月薪过万了再来看。

估计以后和当下的日本老人一样，最基础的基本社保养老金最多保一个吃饱饭，想要确保退休生活基本体面和质量的必须再自行额外存一笔附加养老金，这个就看其就职企业的这项福利了（就是企业年金类型，就职单位和自身共同缴纳的商业保险），私人个体户外卖员等自由职业者就完全自行解决了。建议为了鼓励婚育，基础基本养老金要和养小强关联，二孩的父母退休金增加 15%，3 孩是增加 30%。

知乎用户 沉默驴子​ 发表

先聊聊个人所得税，在 2018 年到 2019 年这是一个非常热门的话题。

做了一个个人所得税历次修改的统计表。

还记得当时宣布新政时说：为了提高人民收入，减轻负担，每隔几年就会进行一次个税调整。

现在过去 4 年了，也没听到个税调整的消息。

为什么先说个调税呢，个人养老金的 **“税前扣除 “**指的就是个调税。

那么这个政策的效果就有限了。

个调税没做有利于纳税人的修改；

对普及率很低的” 个人养老金 “做了一点点优化。

所谓的”重磅 “和” 惊喜“就是标题党了。

简单的解读：

税前扣除 12000 元，计算时间是一年，每个月扣除 1000 元。

直白的说：每个月你拿出 1000 元存入个人养老金账户，这部分可以免税，暂时免税。

等退休之后，提取这部分养老金，还要交税。

原来是 7.5%，现在优化为 3%。

实际上，现在能为员工缴纳个人养老金的，是那些效益不错的单位。

能享受到这部分优惠的人很少。

标重磅和惊喜就是骗人了。

知乎用户 屠钻​ 发表

个人养老金，投资有风险，养老要谨慎。

知乎用户 淮阴不二生​ 发表

既然是个人养老金，那么就是给个人养老用的钱。为什么要搞统筹呢？我既不想去占别人的便宜，也不想被别人占便宜。自己交多少自己用，别人都不能剥夺，这不好吗？

没有交养老金的人，就不应该给他发钱，比如公务员。公务员的养老资金不应该从社保基金里开支，这既不合法，更不合理。以前对国家有贡献的国企工人，钱被国家拿走了，那么他的养老金应该由政府补足（或者从国企利润中开支）。

法治社会，公平合理，谁也别想耍赖皮。都是辛辛苦苦的血汗钱，凭什么被白白拿走呢?

知乎用户 jerrycn​ 发表

我有几个问题

1. 你交的企业养老金到你父母手上了吗？

2. 你打算交的个人养老金，等你 65、70 退休时能到你手上吗？

3. 为什么是养老金而不是养青金？真正需要钱，需要生育的是青年人吧？

4. 以前没有企业养老金制度吧？那凭啥现在有些老人能领养老金？有些交重农业税和摊派的老人获得了什么？

知乎用户 武展雄 ASUKACON 发表

政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%。

个人理解就是：缴纳了社保的个人可以再买一份养老金，这个保险金只能退休后领取。这份养老金不是商业保险公司的产品，而是人社部门的平台，并且可以用这个养老金在此平台内投资。

如果你买了这个养老金可以税前抵扣，并且投资收益不征税。既参加社保又参加个人养老金制度的人，退休后，可以同时领取退休金和个人养老金。

知乎用户 张导​​ 发表

身为保险经纪人，师兄专注于养老保险，知乎输出养老保险内容超 30 万字，这个一直关注的话题，给大家一个试探性的解读角度：

假设现有市场上的商业养老保险可以纳入抵扣范围，我们选择一款看看结果怎么样：

缴费金额：12000 / 年

缴费方式：20 年期

假定年龄、性别：30 岁，女性

假定领取年龄：55 岁起领取，终身领取，活多久，领多久

身故保障：保证领回缴费成本（类似社保的个人养老金概念）

税率：假设是中高收入群体的，税率为 20% 一档的。

每年花费 1.2 万购买商业养老金、抵扣税款、领取养老金、税收递延等一系列操作后，

汇总的现金流表如下：

可以看到，税款被递延至退休以后再缴纳，而且原来是按照 20% 缴纳的，现在只需要按 3% 支付。

这就享受到了税率调档与税收递延的双重好处。

叠加税收优惠的效果，养老年金险的资金内部收益率 IRR 达到 4.094%（80 岁），就确定性的收益率来说，表现很不错了。

从收益率曲线来说，75 岁超过 3.5%，79 岁超过 4%，87 岁超过 4.5%，看起来是不是还不错。

30 岁起每年交 1 万不到，55 岁起每月多领取近 2000，相当于涨退休工资了，还享受了税收福利。

从税率档次来看，税率越高，从高档下调到退休后 3% 的福利就越大。

对于收入非常高的人群来说，可能就不在乎这点福利了。

如果你的收入正好落在红色框内，那么抵扣税率的好处对你来说还不错的，值得考虑一下，是否利用好这张牌，给自己以后多准备一点养老金。

另外一个小建议是，尽量选择缴费期长的商业养老保险，比如养老年金当中较长的有 20-30 年的。

因为你每年都可以享受到抵扣税金的优惠，缴费期拉长，你享受到抵扣税金的总额就变大了。

不过，毕竟抵税的落地细则还没有出来，目前这些想法可否落实还需要进一步观望。所以，本文的观点仅供参考，希望以上内容对你有帮助，如果觉得不错，还请点赞支持，谢谢！

知乎用户 探戈师兄​ 发表

对我个人来说不太重要。

原因如下

1 按照现在政策变化速度，我不知道啥时候退休，也许 60 也许 65 也许 70 谁知道。

2 按照政策变化速度，我不知道我怎么领取，也许是一次性提取，也许是每月限额，太多也许。

3 另外商业养老金投资收益是要交税的，只是暂时不收而已，还没养肥。

4 看不上减少的这点钱，反而当前可支配收入下降。

知乎用户 甘培生 发表

我肯定买！税费减免才是个人养老金最吸引人的地方！

个人养老金有了新进展：2022 年 9 月 26 日国常会提出 “对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%”。

基本上和我此前预判一致，就是**个人养老金不仅有专项扣除减少个人所得税，而且在资本利得方面也会有税收优惠。**本次调整后，领取阶段的税率从此前的 7.5% 降至 3%，税优力度明显加大；3% 与个税最低档税率一致，避免了低收入群体投资个人养老金反而缴纳更多个税的现象。

【投资收益暂不征税】这句话很多人可能无感，这是因为我国现在直接税占比太小了，未来房地产税、资本利得税、遗产税等财产税将都不会缺席，到时候就知道这句话的好处了。（旧文《加快财产税落地，让共同富裕光芒万丈！》）

而且不要小看一点点税收下降或者减免的影响力，因为养老金的长期性，即便 0.5% 的差异，持续 20-30 年也将是巨额财富。举个大家最熟悉的例子——房贷利率微小差异的影响：

下图所示，贷款 200 万，6% 房贷利率下的利息总额是 231.67 万，4% 房贷利率下的利息总额是 143.74 万，也就是说房贷利率减少 2%，仅利息就节省约 88 万，相当于贷款本金的一半了。

但是，个人养老金每年额度仅 1.2 万，目前比较有限，将来有可能扩大额度上限。

对于很多人来说，每年 1.2 万的个人养老金额度是有限，而且个人养老金账户资金完全由个人打理，自负盈亏，因此未来收益很依赖个人投资水平，这就导致很多人还是不放心投资个人养老金。

旧文如下：

国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，每年缴纳上限 12000 元，还有哪些信息值得关注？

养老金未来多寡主要看个人投资能力（投资理财风险个人承担），初期每年缴纳上限 12000 元，也就是每月 1000 元，太少了，不过后面肯定会适时提高上限。

而且主要通过税收优惠鼓励人们加入个人养老金，这个对于有一定薪资的朋友来说其实很有吸引力，最多每年可以省 5400 元。

和美国相比，我国 “个人养老金”（第三支柱）发展空间巨大，截至 2020 年，美国养老金资产总额已达 37.8 万亿美元，第一支柱资产总额 2.9 万亿美元，占比 7.7%，规模最小且增速逐年下滑；第二支柱资产总额 20.1 万亿美元，占比 53.3%；第三支柱资产总额 14.7 万亿美元，占比 39.0%。

根据美国国税局规定，2022 年，每年存入 IRA 的钱的上限仅有 6000 美元，50 岁以上人士可追加至 7000 美元。个人养老金 IRA 和 401k 共同撑起了美国人的退休生活。

大多美国人为养老金账户选择投资方案时，会选择投资标普 500 指数基金。标准普尔 500 指数 (S & P 500) 是由 500 家最大的上市公司组成的市场指数，有力地衡量了整个美股股市的表现。

换句话说，在美国人养老账户中，钱的多少，很大程度取决于美国股市的表现。如果美股大涨，美国的养老金账户就能享受稳定的红利。一旦美国金融市场大跌，这些账户也跟着遭殃。

过去 80 年，标普 500 指数的平均年回报率为 10% 。虽然有几年是负回报，但大部分时候，其表现都很好，使得美国人的养老金数字得以节节攀升。

pure 日月 / 悟空新之助：2035 年左右我国将进入重度老龄化，普通人得未雨绸缪！

知乎用户 pure 日月​ 发表

真相可能有点没意思，即将落地的个人养老金制度，可以说跟低收入人群和中等偏低收入人群是没有什么关系的。

真正利好的有三类人，一是不到 10 年就要退休的中高档收入人群，二是有一定理财能力的余粮新中产（比如码农），三是原本就不差钱的超高收入群体。

继 4 月 21 日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》后，

个人养老金制度终于要落地了。

跟上次热搜 炸开了锅不同，这次好像还没什么反应。

看来看去，绝大多数吃瓜群众别说即将发生什么，甚至可以说连当下是什么样子都不太清楚。

关于个人养老金制度，这篇就来好好说道说道。

首先，个人养老金属于第三支柱养老保险。

第一支柱是社保中的基本养老金；

第二支柱是六险二金中的企业年金；

第三支柱就是去年人社部提出的两项，个人养老金制度是其中之一。

第二，个人养老金制度对原有养老金（一二支柱）有什么影响？

企业年金有点小众就不说了，目前已有的基本养老金分为个人账户和统筹账户，统筹账户和自己没什么关系。得到退休后实际领取养老金后才和届时的统筹账户有关系。

简单的说，第三支柱是一二支柱的补充。

第三，讨论的热火朝天的个人养老金制度到底是个啥？

虽然具体措施还没有完全落地，但我们不妨来推猜一下「养老金个人账户制」会演变成什么情况。

首先，推出第三支柱的大背景无疑是养老金承压了。

为什么养老金承压了？

这个问题说简单也简单，说复杂也复杂。

先明确一个概念，理所当然但未必能意识到：

社保（乃至所有公收）的本质是转移支付。

一个是时间上，把自己年轻时的一部分收入转移到年老后的养老金（或病后的医保报销等）;

一个是空间上，把经济发达地区的收入开支到经济不发达地区；

所以在大城市当电池干不是没有意义的，至少为老家以及跟老家一样不发达的地区间接做了贡献。


还有一点，是护尾转移支付（自己想到的词，不是什么术语）。

经济发达到经济不发达，体现到个人层面就是中高收入转移到尾部低收入人群。

这点只需要想明白一个问题：社保是不是交得越多越好？养老金的边际效用最有利于谁？

或者再说明白一点，社保是现收现付制，统筹账户的钱，是转移给谁了？

没错，是转移给最弱势的尾部收入人群了（屏幕前的你大概率不是，这部分人群别说知乎，支微抖快都不一定能用利索）。

为什么要有护尾转移？

因为，仓禀实则知礼节，衣食足而知荣辱。

吃饱了撑的可以慢慢教育，但吃不饱穿不暖就不要指望有什么文明礼仪可言。

全面实现小康社会，共同富裕，这些并不是什么口号，而是关键节点的优质措施。

而且，（如果不是心比天高）未来会更好。

从财富是Δ（差值）的角度看，高流动性有高流动性的绝望，稳定有稳定的绝望，人均资源少是无解的，知足常乐。

但现在有个问题，年轻人越来越少，可供转移的量也越来越少，于是护尾力度也呈颓势，原本能互助二八原则中的那 80%，而之后可能只能顾及到尾部的 50%-60%。

一方面是养老金替代率，一方面是覆盖力度。

所以，得让一部分人尝尝新型螃蟹了。（哪怕这个新型螃蟹也是舶来品，舶着舶着没准就归化出破局点了。）

美丽国有两种很普遍的养老保险制度：401k（企业退休金计划），IRA（Individual Retirement Account，个人退休账户）。

这两种账户拥有某种程度的税费优惠，可以自己操刀投资一些指定产品，更细节的内容可以多问下或者多搜下。

现在要建立的个人养老金制度，就是要找人吃螃蟹、顺便试图解决一些压力。

而且毫无疑问，这次改动需要匹配一定的投资能力，目测到落地的时候又是卖理财课割韭菜的狂欢。

一般来说，号称所谓通过理财年入百万的人，都是通过教人如何理财而年入百万（俗称智商税）。

跟多少年前通过教人月入过万实现（卖课费）月入过万如出一辙。

有买过理财课但是发现毫无作用的可以点个赞或者留个言，我们测一测这行业到底有多大的铲子空间。

知道百万收益怎么来得最快吗？
找到 1 万个有意向者，把 99.9 的理财课卖给他们。
这就是最靠谱的 “通过理财获利百万” 的方式。

继续说回新型螃蟹。

个人养老金制度，无非就是多了一个账户，这个账户有一些独特的功能（目前看其实就是个税减免，以及可以自己操作买理财、年金、基金等）。

原来提高养老基金总额有两种方式，一是提高人群总体收入，二是提高最低工资标准，现在来了第三种，高税部分的 “储蓄” 充值。

啥意思呢？个税税率是 3%-45% 的累进型税率，绝大多数人是摸不到起征点或只能够到 3% 这档税率的。

对低收入人群而言，基础的社保甚至都不堪重负，只能维持基本生存，攒不下钱也顾不得未来，所以这个功能对低收入人群没什么意义。

但对高税率部分，尤其是 45% 等高档次有一定意义，但是也多少有些 “鸡肋”。

因为年度上限才 12000，即便给出免税优惠一年也 “仅” 多拿 5400，对真正的高收入来说意思不大，当然这也意味着该政策不是让高收入人群偷鸡的。

但对中高档收入群体（比如码农等互联网大厂员工）而言就有点说头了，即便是 45% 的个税免了（3% 其实相当低了），可要到几十年后拿回本金，就算 20 年 50% 收益率好了，年化 2% 出头，这… 多少有些鸡肋。

所以账户可能能拿去投资，甚至有一些专属产品。可能会有一些特供产品可供选择，比如像信托那样有 100 万起步门槛的产品、或者能 DIY 一个分级基金（只是比如）；

当然，目测高风险的选择会受到限制，比如限制仓位、账户亏多少会被强平，入选的基金回撤超过一定幅度（比如 50%）或者瞎搞出乌龙（尤其是银行理财）必然被拉黑。

所以该政策真正利好的是三类人，一是不到 10 年就要退休的中高档收入人群，二是有一定理财能力的余粮新中产（比如码农），三是原本就不差钱的超高收入群体。

真相可能有点没意思，即将落地的个人养老金制度，可以说跟低收入人群和中等偏低收入人群是没有什么关系的。

顺带一提，绝大多数自以为是低收入人群的中等收入人群，典型代表是家里没矿的沪漂和勉强上房贷的新中产，其实是作为整个社会福利的被 “抽丝剥茧” 着的“奠基者”。

其实，个人养老金制度正如字面意思，含义就是 “（有质量的）养老还是要靠自己”，经过疫情这个天灾所衍生的人祸次生灾害的洗礼后，大多数人应该已经看开了：从来没有什么是理所当然的，包括但不限于和平、生命和尊严。

​要么专心搞钱，积累足够的财富和购买力。

要么直接躺平，人生苦短当然要及时行乐。

放弃幻想，未来只能靠自己。

最后再补一句，这个其实算是变相的 “促进消费（投资）”。

经济是循环起来的，比如我出门买个包子，钱流通到了包子铺老板，

包子铺老板去理个发，钱流通到了 tony 老师，tony 老师去看了个电影，钱又流通到了影院，影院又要把把钱给员工和电影制片方。

经济越活跃，需求越五花八门，流通因此就越 “弯弯绕”，

流通路径活跃，循环就更通畅，大家就都有钱去消费。

可经济预期不好，大家收紧钱袋子不消费也不投资了怎么办呢？

谷贱伤农，房子… 也… 不说了懂得都懂，总得有让利才能引诱出来消费或投资。

于是就有了各种消费券（比如上海 300-100 的消费券），以及这么一个 “个人养老金” 的定档。

无它，就是让钱流通起来，让经济活动活跃起来。

唯一可惜的是，如果早个半年落地，可能今年就不用打两次 3000 点保卫战了。

推荐阅读：

克服恐惧与贪婪的利器：智能条件单

可转债打新：学会这个操作，一年白捡一万

二舅与精神内耗：回村三天，二舅治好了我的精神内耗？

基金定投 “陷阱”：基金定投是割韭菜的骗局吗？

房地产与 “公” 资：房子卖不出去，真的会影响公务员工资吗？

人口问题怎么解？：“重罚轻赏” 才能解决生育问题

预祝各位事业一帆风顺，净值蒸蒸日上，

待年底，别墅靠海，春暖花开。

双击屏幕，或许能打开新世界的大门呢。

知乎用户 澜云酩轩​ 发表

9 月 26 日召开的国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5％降为 3％。政策实施追溯到今年 1 月 1 日。我们如何理解该政策？

首先，本次优惠政策主要针对的是个人商业养老保险下的养老金税收优惠，基本养老金本来就不需要交税。

目前，我国正在发展多层次、多支柱养老保险体系。第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金、职业年金和团体商业养老保险，第三支柱为个人商业养老保险。此次国务院常务会上送出的政策礼包，针对的是第三支柱的个人养老金。

个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。参加人退休后能够再多一份收入，进一步提高退休后的生活水平，让老年生活更有保障、更有质量。

领取基本养老金是不需要缴纳个税的。《个人所得税法》明确规定：按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费，免征个人所得税。

其次，本次优惠政策主要提到三个方面，重点在于提升中等收入人群购买养老产品的积极性。

一、新规提到 “对缴费者按每年 12,000 元的限额予以税前扣除”，取消目前税延养老险的投保缴费税前扣除限额按月收入的 6% 和 1000 元（或年收入的 6% 和 1.2 万元）孰低限制，大大提升了限额上限，直接减少个人的当期应纳税额。

按旧规，试点地区实行的个人税收递延型商业养老保险，个人缴费支出环节可税前扣。纳税人购买税收递延型商业养老保险产品时，按照当期收入的一定数额作为扣除限额，比如：按月拿工资薪金的，就是按当月工资的 6% 和 1000 元孰低的办法，确定扣除限额；如果是个体工商户业主，就是按其年应税收入的 6% 和 12000 元孰低的办法，确定全年扣除限额。

新规全部统一按每年 12,000 元的限额予以税前扣除，抵扣个人所得税部分提升，可减少个人的当期应纳个税。

二、投资收益暂不征税，与目前税延养老险投资收益积累阶段免税，递延至领取阶段缴税的政策基本不变。

目前，个人商业养老保险资金账户由专业的保险公司运营，账户权益可获得长期增值，但是这一阶段的投资收益暂不征收个人所得税，将直接增加个人商业养老保险资金账户的收益。

从本次国常会的表述来看，个人养老金采用与此前个税递延型商业养老保险相同的 EET 模式，即缴费和积累阶段免税，领取阶段征税。

三、降低实际税负，个人领取养老金收入的实际税负由 7.5% 降为 3%，主要目标是降低广大的中等收入人群领取养老金的税负。

按旧规，个人领取商业养老金收入时，其中 25% 的部分直接予以免税，其余 75% 的部分减按 10% 的比例税率计算个人所得税，实际税负仅为 7.5%。新规下，该实际税负调整至 3%。

当前我国个人所得税制规定，工资薪金不超过 5000 元部分免缴个人所得税，5000-8000 元部分的个人所得税税率为 3%。当前，我国数量众多的中低收入者税率（3%）低于 2018 年版的税延养老金领取时的税率（7.5%），如果参加税延养老保险，不仅不能享受到税收递延的节税效果，反而增加了税收负担。因此《2018 年版通知》大幅减少了税收优惠政策的覆盖人群。本次个人养老金的领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%，再加上税收递延效果，预计将大幅增加对月薪酬在 5000-8000 元人群的吸引力。

目前，我国个人商业养老金存在个税缴纳人群基数小、缴费上限低、锁定期长等实际问题，导致覆盖商业养老金覆盖人群规模小，人们参保积极性不高。2021 年，全国保费收入仅 6.3 亿元，件均保费金额仅 1.35 万元。整体来看，我国的 “第三支柱 “商业养老金仍在起步阶段，本次国常会虽然对个人养老金给出一些优惠政策，但整体而言，释放的信号意义大于实际意义，我国居民主要依靠基本养老保险的格局短期很难改变。


知乎用户 小希瑞 She-ra​ 发表

这是对国内情况的明智认知，在税领域扣除，是国家和每个老百姓个体之间的关系，任何第三方都别想揩油，要是采用济民费用由上至下划拨的方式，嘿嘿，你猜多少能到你手里？

知乎用户 王茜 发表

有啥用，工龄再长，不如你交的钱多。

普通人政策感受不到，不普通的不愿感受。

关键是有能力，交钱多的又不愿意交钱多的……

你降你的，他交他的，有反应才离谱。

知乎用户 洛天​ 发表

买股票最好能跟住主力，跟着主力起码知道未来趋势。

我身边有点钱的都会给自己和家人买养老金。

知乎用户 亮眼看财经 发表

1995（2040）年，由于国企（社保）负担重，入不敷出，于是实行下岗（退保）政策，国企员工（入保人员）买断工龄（社保），自己找工作（去养老），全面实行社会统筹养老（个人养老金养老）。

你看，很多下岗职工（退保人员）都自己掏钱买了社保（个人养老金），所以他们每个月都有钱拿，你不买的话，自然就没钱拿了呗！

农民同理！

知乎用户 群而不同​ 发表

1、减税

2、草民不够格的不配减税

3、养老保险都交不起的草民，减税与你无关

知乎用户 酱油七号​ 发表

对于想交的人，鼓励他交，大交特交，最好以后出个人养老金缴费证明，以后凭证爱国，交的越多越利己利国。赞许！

知乎用户 星河 2017 发表

房价暴跌了（10%），快买！

知乎用户 BIG 梦想家​ 发表

过去知乎大 v 的调调，就是发展可以解决所有问题。

现在发展放缓了，所有之前积累的问题，就开始一步步爆发

我朋友，体制内的，整天提心吊胆的，讲经济多么困难啊，辖区企业倒闭老多。

你这降薪幅度还太小了，等什么时候体制内撑不住了，那才是真正的要来。

我这么说他还不乐意，搬出那套新闻联播组合拳，强调自己平时也是兢兢业业，又举例体制内上山下乡扶贫多困难云云。

我 TM 当时就笑倒了，他们的单位人模狗样，哄哄别人还行，还和我扯巴子呢？一年 365 天，1/4 在写材料，1/4 在开会学习，1/4 在偷懒耍滑，剩下 1/4 还要扣除假期。正牌公务员啥也不干，全编外累死累活，说啥搞社会福利不好，养闲人养废人，体制内一堆闲人废人……

他也不好意思装了、闭嘴了，整天忧国忧民的鬼样子，讲让利就急了，什么玩意儿。

知乎用户 心灵寄汤​ 发表

我就知道，但凡是涉及民生的政策，评论区一定会吵的不可开交。

我浏览了知乎、微博、头条上几百条留言，大概可以把所有的言论分成 3 派：

**反对派：**关我 P 事，关你 P 事，关我们年轻人 P 事，散了吧散了吧，该干啥还是干啥去。

**支持派：**能抵税，能充当第二份养老金，坚决拥护国家政策。

**中立派：**当个看客，谨言慎行。

怎么说呢，有人觉得这政策屁用没有，但拍手叫好的人也有的是。

我们自然有诸多不满，但也只能发发怨气，改变不了什么。

所以，我们还是谨言慎行，做个中立者吧！

可能还有很多人对 “个人养老金” 一脸懵，不知道是啥，下面给大家详细解释下，对咱们老百姓是利还是弊？

一、先说说我国如今的养老状况

要想弄清楚 “个人养老金”，首先得知道我们国家当下养老的现状。

目前，我国的养老保障体系，分为三大支柱：

其中，政府的社保养老覆盖超 10 亿人，是老百姓主要的养老金来源。虽然退休后能领到社保养老金，但它也只能提供最基础的生活保障。

根据人社部公布的数据显示，2021 年企业退休人员，每月人均养老金为 2987 元；而城乡居民每月人均养老金，仅有 179 元。

另一方面，随着这些年人口老龄化加剧、生育率持续走低，领养老金的老年人越来越多，交养老保险的年轻人却越来越少，未来社保养老金的支付压力也会加大。

如果我们把社保养老金比作水池，老年人越多，池子流出的水就越大。

种种迹象都表明，等我们这代人退休后，仅仅只靠社保养老金，肯定是不够花的。

那作为第二支柱的企业年金、职业年金，能否给我们的养老生活提供更多保障？

显然也比较困难！通常只有福利好的单位，比如央企、国企等，才会给员工买企业年金或职业年金，目前有这部分养老金补充的人，仅占全国人口的 4%，绝大多数人都没办法靠它养老。

“老大老二” 靠不住，那就从第三支柱想想办法。

而个人养老金制度，就属于第三支柱，靠个人的力量来补充养老。

二、个人养老金具体怎么操作？有什么特点？

简单理解，就是在社保养老之外，国家鼓励大家再开一个账户，自己往里交钱，买国家筛选后的金融产品，比如银行理财、基金、保险等，这样以后退休了，咱们就能领到两份养老金。

这项制度，有 4 个显著特点：

特点 1：有社保养老保险，才能买个人养老金

**只有交了职工养老保险、或者居民养老保险的人，才能买个人养老金；**没交的话，就买不了。

另外，能交多少钱也是有上限的，**目前每年最多能放 12000 块，**多了也放不进去，后续可能会看情况调整。

特点 2：领取有限制，灵活性较差

来到大家最关心的领钱环节，来看看文件是怎么说的：

相当于咱们一旦把钱投入到个人养老金账户，基本就失去了流动性，只有等退休、完全丧失劳动力、或出国定居的情况下，才能取出来，平常是不能随意领的。

这也好理解，毕竟中途要是大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了，也就失去了保障晚年生活的作用。

而且，领取方式一经确定，就不能改了，要么选按月领、分次领，或者一次领完，具体看自己的喜好。另外，万一中途去世，个人养老金账户中的钱，家人可以继承。

至于具体能领多少，目前还不知道，这取决于我们用这笔钱来投资什么样的金融产品，我们也可以期待一下国家后续推出的理财产品成色怎么样。

特点 3：金融产品经过国家筛选，相对安全可靠

不是所有的金融产品都可以上个人养老金信息平台，只有符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、基金等才能进入投资产品池。

怎么理解呢？其实就是说，咱们能买的理财产品是经过国家筛选的，相对安全靠谱，能一定程度上降低投资风险。

不过，每个人的风险承受能力不一样，选的产品也不一样，比如小兰喜欢买基金，大熊更爱银行理财，最后他们各自能领的养老金，肯定也是有差异的。

特点 4：自愿参与，可享受税收优惠

上面我们说，有社保养老保险的人，都有资格购买个人养老金。但到底买不买，完全看个人意愿，不想买咱也可以不买。

要是你买的话，还有一个好处：享受国家税收优惠，让你能少交点税。

三、个人养老金，和自己存钱养老有啥区别？

**个人养老金，既然是买国家推荐的理财产品，**那和我们自己理财有啥区别？”

目前看来，区别并不大，虽然金融产品池子是由国家筛选过的，可能相对稳健一些，但买里面的银行理财照样不保本，基金一样有涨有跌，赚了亏了也都是自己承担。

不过，毕竟国家带着我们投资，总比理财小白瞎买强一点，后面如果产品不错，也可以考虑买，一年还能省点税钱，也是不错的。

但每年最高只能交 12000 块，也不算很多，但如果想要只靠它，就让退休生活从 “吃白粥”，升级成 “大鱼大肉”，明显不太现实。

总之，怎么说呢，人口老龄化加速，养老需求旺盛——这是现实。

我国目前的养老金发放，从根本上依赖于缴费的年轻人数量；但老人越来越多，年轻人越来越少——这也是现实。

为应对养老，国家在想办法：延迟退休、个人养老金制度、鼓励三胎。

但我们自己更应该审视未来，积极规划老年生活，防患于未然。

知乎用户 深蓝大师兄​​ 发表

生活加点甜，健康又有钱

知乎用户 小黑屋首席体验官 发表

很多回答连个人养老金是啥都还没搞清楚，张口就来，真是服了~~

请注意，个人养老金不是补公共养老金 “窟窿”！！！

网上有些观点说，推行个人养老金是补公共养老金的 “窟窿”。

事实并非如此。

公共养老金是强制缴费、统筹管理，类似于大锅饭。

简单粗暴地说，现在是我们这些工作的年轻人每个月交的钱，支付上一代退休人员的养老金。

等到我们退休时，我们拿到的养老金自然是下一代人交的保费。

作为第三支柱的个人养老金，则是自愿开立，个人出资，个人管理。

同时个人养老金账户采用完全积累制。

也就是包括你交的钱、投资收益等在内的总金额，和你到时候提取的金额相等。

请注意，个人养老金是自愿参与！自愿参与！自愿参与！

那么，哪些人可以考虑参与个人养老金呢？

第一，如果你需要税收优惠，可以参与。

个人养老金有一个很吸引人的优势——税收优惠。

即每年缴纳的 12000 元先行税前抵扣，类似于当前个税 APP 中子女教育、赡养老人、房贷、房租等扣除项。

根据中金的测算，12000 元抵扣额度对应免税额介于 360 元 - 5400 元之间。

如果你的工资收入在扣除了子女教育、赡养老人、房贷、房租等抵扣项外，还要交不少税，可以考虑参与个人养老金，享受税收优惠。

不过，需要注意的是，个人养老金在将来提取的时候，要计征个人所得税。

由于工作时和退休后的计税收入差异很大，所以个税递延制度能在较大程度上降低个税负担，体现出税收优惠属性。

所以，你可以理解为用暂时不用交的个税，去投资理财、保险、公募基金等产品。

第二，如果你想存一笔 “长钱”，可以参与

个人养老金有类似 “强制储蓄” 的意味，而且这钱不到时候拿不出来，对于平时攒不下钱的 “月光族” 来说，可以帮自己管住手、为将来存下一笔钱。

第三，如果你打算长期定投，可以参与

个人养老金出来后，有不少人说，这不就是一份长期定投吗？

从形式上，确实相似，比如都可以按月投资公募基金产品（并非包赚不赔）。

但也有不同。

首先，自己定投，是没有上面讲的税收优惠的。

其次，自己定投，中间可以随时终止、退出，而个人养老金有长期封闭的属性，中途拿不出来。

但如果你本来就有养老定投的目标，在原有定投的基础上，可以考虑通过个人养老金的方式，享受税收优惠。

知乎用户 小基快跑 发表

查了下，除了死亡和出国定居，无法提前支取，这风险太大了。哪怕是提前支取只能拿回本金（放弃所有利息，甚至在本金上扣几个点都行）并且一年后到账，我都愿意放一些钱进去。

知乎用户 小泽马大哈​ 发表

意义就在于个人养老金政策的推出能让哪些人获益，哪些人会缴纳个人养老金，首先前十行业缴纳的比率会很高。

第一名：国家烟草

　　第二名：医院医生

　　第三名：科研人员

　　第四名：高校教师

　　第五名：国家电网

　　第六名：三大运营商

　　第七名：国有银行

　　第八名：公务员

　　第九名：教师

　　第十名：事业单位

原因——工作稳定、福利好、收入高

其次就是其它收入稳定有缴纳意愿的群体，下面晓松就和大家分析讨论一下看看哪些人会有意愿缴纳个人养老金。

第一看看个人养老金加入专项免税额度后的益处有多大：

以在职人员为例：

实际收入 = 税前收入－各项社会保险费用个人缴纳部分－应纳税款

应纳税款 = 需纳税款项 × 应扣税百分比 - 速算扣除数

需纳税款项 = 税前收入－各项社会保险费用个人缴纳部分－累计专项免税额度－起征点。

速算扣除数分别是: 3%=90、10%=210、20%=1410、25%=2660、30%=4410、35%=7160、45%=15160。

举例小明缴纳个人养老金前：

税前收入为 10000 元，各项社保费用 1000 元，个税起征点为 5000 元。小王实际收入 = 10000-1000-〔（10000-1000-5000）×10%-210〕=8810 元

举例小明缴纳个人养老金后：

税前收入为 10000 元，各项社保费用 1000 元，个税起征点为 5000 元。小王实际收入 = 10000-1000-〔（10000-1000-5000-1000）×10%-210〕=8910 元

小明缴纳个人养老金后每月比之前多 100 元，如果按年缴纳 12000 元个人养老金算，每月需缴纳 1000 元，合适还是不合适就需要小明自己去衡量了。

第二看看会缴纳个人养老金的群体概率：

据官方统计 2021 年前三季度，全国居民人均可支配收入中位数 22157 元，增长 8.0%，中位数是平均数的 84.4%。其中，城镇居民人均可支配收入中位数 32417 元，增长 8.0%，中位数是平均数的 90.2%; 农村居民人均可支配收入中位数 11962 元，增长 12.3%，中位数是平均数的 87.1%。

由此数字看年缴纳 12000 元个人养老金的人数能有多少呢。

第三看看个人养老金试行的收益

2022 年 9 月 16 日，社保基金会发布 2021 年度基本养老保险基金受托运营年度报告。

　　从投资业绩来看，2021 年基本养老保险基金投资收益额 631.80 亿元，**投资收益率 4.88%。**领先市场同业可比水平。其中，已实现收益额 752.64 亿元 (已实现收益率 6.12%)，交易性资产公允价值变动额 - 120.84 亿元。

　4.88% 的收益率略超该年度上证指数涨幅：2021 年，上证指数由 3474.69 涨至 3639.78，涨幅达 4.8%。该收益率也超过同期深证成指涨幅：2021 年，深证成指由 14516.12 涨至 14857.35，涨幅仅为 2.67%。

据官方分析长期而言，养老保险基金业绩较优。自 2016 年 12 月受托运营以来，基本养老保险基金累计投资收益额 2,619.77 亿元，长期持有年均投资收益率可达 6.49%。

看到官方的报道，我不知道该怎么说，我就知道自己买的理财最近 3 个月一直在赔，不知道大家怎样，也许交给国家更安全，不得而知。

还有一点很重要就是当领取养老金的时候，需要补税，这点也是每一个人必须考虑的问题，不要因为没注意到关键一点到而产生不必要的麻烦。

晓松虽然关注养老话题近三年的时间，但是目前没有缴纳个人养老金的打算，静观其变。

感谢阅读，请分享给更多朋友助力每一个人以积极阳光的心态面对生活每一天。借题主所问，点赞、收藏、喜欢、关注晓松与您分享更多关于身心健康、养老理财、养老规划的话题。欢迎大家评论我们一起探讨。

知乎用户 晓松话养老​ 发表

在一个向前发展的国家里，养老金缴纳是税，是慈善，不是储蓄。

只要国家还在向前发展，当下你缴纳的养老金，绝对无法覆盖未来你将领到的养老金。

因为正常发展的经济体里，商品会温和通胀，货币会温和贬值，这是经济发展的底层规律。这会导致你现在缴纳的养老金，在未来只能满足你很小部分的生活需求，而大部分的生活所需，需要未来的劳动力来提供。

感觉国家在养老金知识教育上有很多不足，如果不把养老金背后的基础逻辑说清楚，很难让人民积极缴纳养老金。

养老金的缴纳应该向纳税学习，例如学习如何培养出类似 “我纳税，我光荣” 的风气。

知乎用户 换一个时空​ 发表

能不能把强制交的养老金也让我们自己选择？

我没信心活到 60 多岁……

知乎用户 老黄​ 发表

现在不是税高不高的问题，

问题是富人有办法逃税避税你收不上，而穷人没办法享受到福利大头。

比如说降车船税，结果车价涨了，掌控各个流程的资本又更肥了。

比如说疫情期间，大量的物资需求，老板们赚得钵满盆满，拿着风险精神道德绑架志愿者免费帮忙送帮垫付，还有绑架工人免费加班加点生产，劳动收入没有提高，还要搭上善良为资本做嫁衣。

发达资本主义国家依靠吸取他国资源弥补本国分配差的做法中国搞不来，所以怎么调节都逃不出资本设置的分配差。

因此，这个事情毫无意义。

知乎用户 只看不说别 7 天我 发表

当年刚开始交统筹的时候，有的人说骗钱。

当年刚开始借钱炒房的时候，有的人说骗钱。

现在刚开始推个人养老金，还是有人说骗钱。

愿者上钩吧。

知乎用户 华三 发表

对于养老保险来说，不用去算具体细则。

我们只需要明白一个道理，养老金是拿现在的年轻人工资中的一部分去给现在的老人支付工资。

为什么不让你们算细则呢，因为没有用。所有给你算年化收益的都不会给你算真实的通胀率。因为他们算不出来。

加上真实通胀率后的养老金年化收益率是黑箱。好比是 6%+X%，他们只告诉你 6%，没有人告诉你 X% 是多少，甚至 ±。

而极大可能，这个通胀影响是负值，是很大很大的负值。

有人会说，我自己存钱也是负值啊。

但是，你这部分钱可以用来给自己消费，自己找不负值的投资品，但养老金很可能就以黑箱的模式取不出来了。

至于为何是负值，只要看人口出生率就明白了。

以我国劳动人口占比为主要衡量。

十年前 75，现在 69，20 年前 70，可以知道大概十年后 64，20 年后 55-58。

也就是 20 年后通胀折损率可能高达 55/69=0.797101。大概只有 80% 了。

这种通胀是扣除了货币因素影响的 “真实” 通胀。

所以，你们把这 20% 左右的折损率考虑进去还香吗？

现在的养老金政策是要吸引现在的年轻人。

而你们多交的每一块钱实际上只是你们自己的钱 加上扣除了一部分补贴给了现在拿养老金的老人。而如果你们父母是农村的，他们一辈子只能拿 100 左右的养老金。并不会拿走你们现在提供部分中的一点点。

而现在的能拿养老金的老人，他们缺钱吗？或者说值得去拿现在青年人的钱补贴吗？

知乎用户 姆拉克爵士​ 发表

重磅！个人养老金又有大消息，刚刚国务院明确：可税前扣除 12000 元，税率也有惊喜

备受各界关注的个人养老金税收优惠力度确定了。

据新闻联播 27 日晚间消息，国务院总理李克强 26 日主持召开国务院常务会议，会议指出发展政策支持、商业化运营的个人养老金，有利于更好满足群众需求、提升保障水平。会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%。

自今年 4 月份国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》以来，个人养老金账户成为热门话题。近日还有媒体报道，部分国有银行已面向首批小部分客群内测个人养老金账户，并上线个人养老金功能。

**

**

实际税负由 7.5% 降为 3%

专家：优惠力度很大

据澎湃新闻 27 日报道，湖南大学风险管理与保险精算研究所所长张琳在接受记者采访时表示，缴费者领取时的实际税负从 7.5% 降到 3%，这个很可观，这对未来养老方面的负担会减轻很多，而且给予了很多的优惠，这一点还是挺不错的。

中国人民大学财政金融学院教授石晓军也向记者表示，这次的税收优惠力度还是蛮大的，因为 3% 相当于是工资范围在 5000 至 8000 元的个税税率。个人养老金制度需要不断探索、完善的过程，税收的优惠力度如何也是近段时间学界和业界关注度最高的一个方面，对领取收入实际税负的大幅降低，对个人养老金的发展首先会是一个很有力的激励。

今年 4 月，国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》）明确，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

值得注意的是，此前推出的税延养老险试点政策规定，投保缴费税前扣除限额按月收入的 6% 和 1000 元（或年收入的 6% 和 1.2 万元）孰低确定，缴费期间资收益暂不征税，领取时再缴纳相当于 7.5% 的税款。但就各界人士的反馈来看，税延养老险的优惠力度依然不够。

据了解，中国多层次养老保险体系主要包括三个方面，也就是通常所说的 “三支柱”。第一支柱是基本养老保险，是主体部分，第二支柱也就是企业年金和职业年金，加上第三支柱个人养老金和其他个人商业养老金融业务，是对第一支柱的有效补充。

个人养老金制度的推进实施，是满足人民群众多层次多样化养老保险需求的必然要求，也是促进社会保障事业高质量发展、可持续发展的重要举措。

参加个人养老金要开两个账户

国务院新闻办公室今年 4 月 25 日举行国务院政策例行吹风会，介绍有关情况。

在此次吹风会上，人力资源和社会保障部养老保险司司长聂明隽介绍，个人养老金制度的最大特点是个人自愿参加，为了方便参加人轻易熟悉政策、轻松上手操作，在政策制定过程中特别注重参加的便捷性和实效性。

聂明隽在回答记者有关提问时介绍，个人养老金制度具有较强的便捷性和实效性。

具体来看，一是参加的条件比较简单。目前参加基本养老保险的在职人员不论是什么样的就业形态，即不论是单位就业人员还是灵活就业人员，不受就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

二是参与的方式比较灵活。在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

三是开户比较简便。按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

四是投资比较便捷。参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

五是领取方式比较灵活。参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。

中国社科院世界社保研究中心秘书长房连泉接受《每日经济新闻》记者采访时分析，从政策有关表述看，目前的个人养老金制度以个人账户为基础，不受过去参保手续的限制，不涉及参保关系、单位管理等环节，灵活性更强，也具有便捷性。

个人养老金账户将锁定到退休

对于个人养老金制度建设，目前各相关部门进行了哪些准备？

对此，银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤在吹风会上回应称，银保监会正积极推动银行保险机构做好个人养老金相关业务准备。

“个人养老金账户锁定到退休，目的是使个人投入的资金真正用于养老保障。我们将鼓励金融机构推出更多有利于养老金稳健增值的产品，探索通过长期投资、价值投资为参与人提供合理回报。”

王宏鹤强调，与此同时，监管部门将加强对个人养老金相关金融业务的监管，严厉打击违规行为，切实维护消费者合法权益，确保国家惠民政策落到实处，逐步构建更加公平可持续的养老体系，增强广大人民群众的获得感、幸福感、安全感。

证监会证券基金机构监管部负责人林晓征在吹风会上表示，证监会将持续推动公募基金行业提升养老金融服务能力。

“公募基金作为普惠金融产品，具有组合投资、独立托管、公开透明、销售规范等特点，经过这 20 多年的发展，公募基金现在的规模已经超过 25 万亿元，服务 5.4 亿个人投资者。”

林晓征表示，公募基金公司为受托管理各类养老金的规模也已经达到 4 万亿元，占我国养老金委托投资规模的比例达到 50%。整个基金行业在投研风控、产品布局、人才队伍建设、信息系统等方面已经积累了比较丰富的经验。

工行正式接入养老理财管理系统

个人养老金制度落地后，多家银行迅速开展了对个人养老金账户管理制度建设、系统建设等工作的部署。而现在，这项链接多个专业管理人、多只养老金融产品，堪称个人养老第三支柱 “新基建” 的账户工程，正在迎来最新进展。

据中国证券报 9 月 27 日报道，从银行业理财登记托管中心获悉，9 月 26 日，工商银行作为首家销售机构正式接入养老理财管理系统（一期）并将于近期开展预售登记等相关业务。

根据《银行业理财登记托管中心关于养老理财管理系统（一期）上线有关事项的通知》要求，试点理财公司及销售机构应通过中央数据交换平台完成养老理财预售登记信息报送以及投资者理财登记账户建立等工作要求。通知发布以来，各理财公司及母行积极开展相关工作，与银行业理财登记托管中心有限公司就系统联测及接入进行了密切沟通。截至目前，除工商银行已完成系统上线外，多家机构均已进入系统联测阶段，预计将于近期陆续实现系统上线。

事实上，近期已有国有大行开始内测首批个人养老金账户，多家银行上线 “个人养老金” 专区。

据券中社 9 月 15 日报道，记者获悉，已有试点国有大行面向首批小部分客群内测个人养老金账户，相关客户已能在该行的手机银行 APP 上看到 “个人养老金” 专区，该专区显示 “您尚未签约个人养老金账户”，并且设置了“去签约” 按键。

“我们行的个人养老金系统是托管部在牵头，会给每个个人客户开立一个专用账户（或二类户），承接理财、基金、保险等产品。由于涉及部门太多，而且配套政策还未出齐，具体系统搭建还在进程中”，一位国有大行的内部人士告诉记者。

此外，仅记者粗略查阅统计，中信银行、兴业银行、招商银行等也已上线了 “个人养老金” 专区，但均只是关于养老第三支柱的宣传展示页。

另据北京商报 9 月 19 日报道，记者从招商银行客服人员处获悉，目前手机银行 App 中的个人养老金功能尚未开通，仅是预约提醒，用户订阅后，业务正式开放会通过 App 进行提示。

在光大银行金融市场部分析师周茂华看来，由于个人养老金业务涉及客户生命周期金融服务，例如涉及养老资金缴存、金融产品投资、资金领取等，银行通过推出预约抽红包活动，主要是为了吸引客户开户、拓展业务。

除招商银行外，中信银行、兴业银行手机银行 App 也上线个人养老金相关专区，不过目前均处于宣传展示阶段，尚不具备签约功能。

具体来看，中信银行推出 “幸福 +” 养老账本，该专区内涵盖了电子社保卡、企业年金、个人养老金等功能，个人养老金功能界面显示，“即将推出、敬请期待”；兴业银行养老金融 “安愉人生” 专区也上线了养老第三支柱（即个人养老金）板块，但尚未开通服务。另外，平安银行在平安口袋银行 App 中设置了养老专区，不过，目前仅提供用户个人养老金测算及养老保险、基金等业务介绍。

谈及各家银行纷纷预热个人养老金的原因，在融 360 数字科技研究院分析师刘银平认为，个人养老金账户具有唯一性，银行抢先推出相关功能页面，是为了吸引投资者开立个人养老金账户，有利于今后的金融产品销售。

编辑 | 程鹏 杜恒峰

校对 | 段炼

每日经济新闻综合自央视新闻（新闻联播）、每经 app（记者：李可愚）、澎湃新闻、券中社、北京商报、中国证券报

重磅！个人养老金又有大消息，刚刚国务院明确：可税前扣除 12000 元，税率也有惊喜

知乎用户 每日经济新闻​ 发表

我就说说今天在杭州转火车看见的现状吧，候车厅年轻人 40％左右，50 岁以上的 60％左右，我年纪轻上车跑得快，早坐到座位上，我的座位是这节车厢最后一个号，也是这节车厢靠近进口处的那排。一对老夫妇估计至少 75 岁，男的背着一个巨大的蛇皮袋子，女的拿着一包又一包，估计是有点用的东西都不舍得丢的那种，男的背不动蛇皮袋子直接被带翻了，我上去把他东西提了一下，他才起来了，女的说一些东西可以不要了，男的说用得着。一看就是在杭州打工回老家的，看着就心酸，75 岁以上的老人要出来打工，真是喜欢奋斗呀，我在上海看见老人基本养老金比我到手工资还高，还能收租，对比之下只能说这对老夫妇真是喜欢奋斗。

知乎用户 平均乎 发表

重点是投资收入暂不收税！！！

知乎用户 奇佳杂谈 发表

降低体制内养老金数额，

设置养老金最高领取额度，

以上两条比什么都强。

我不明白为什么现在有些地方有些岗位退休金比刚入职的年轻人工资还多？总说新加坡日本老人境遇不好，但是国内存在的退休金比刚入职年轻人的工资还高明显更加不合理。

明明养老金已经入不敷出了，为什么还有人每月领着几万的退休金？与此同时，农民每月养老金 100 多元，请问这是一个社会主义国家的养老金制度吗？

知乎用户 心愿行立 发表

讨论讨论怎么活到 65 岁退休吧，酒菜

知乎用户 南侠展召 发表

可不可以取消个人养老金？ 咱也不交了 您也别发！

知乎用户 叮当 发表

交交交！

怎么交？我都准备好了

知乎用户 孟祥申 发表

只要不变成五险一样强制性缴纳，怎么都好说。

知乎用户 白云千载空悠悠 发表

关键变量之一，退休年龄的最终解释权不可控，这就变成了赌博。

反正我不赌。

知乎用户 Cittie 发表

“个人养老金制度” 按照表面的意思，就是个人自己缴纳养老金，说白了就是自己 “存钱”。

个人养老金制度的几大优势：

1. 享受税收优惠

目前个人养老金制度规划的是年交上限是 12000 元，相当于每个月 1000 元。

而这部分资金可以享受税后优惠。

说到这里，大家去年的退税申报可有进行？

如果没有的话，现在可以行动啦，关于申报退税，如果你有疑问，可以私信奶爸咨询哦。

而这里说到的个人养老金制度也是跟这个相关的，税收政策优惠，根据目前的消息来看，可以直接扣除。

这就意味着这 12000 元不用纳税，如果按照 3% 的税率来算，一年可以省下 360 元。

换一个角度来看，你拿 12000 元存一年能赚 300 + 的利息吗？

而现在只要加入就能省下这 300 多的税务，想想还是很划算的。

2. 专款专用

而且在个人养老金制度中，只要资金进入到了养老账户，这个资金要等到退休的年龄才能领取。

这具有一定的强制性，而且对于没有养老金规划的人而言，可以实现 “专款专用” 的目的。

3. 专业管理，提升回报率

个人养老金制度实施后，个人将自己薪资的一部分投入到这个账户中，而这个资金将由专业的机构打理，而且经过长时间的投资锁定，可以更好地提升资金的回报率。

整体而言，个人养老金制度的实施，可以更进一步提升个人的养老水平，在一定程度上转移长寿风险。

总而言之，个人养老金制度可以更好地缓解我国老龄化带来的部分养老问题。

有任何保险疑问的朋友，可以前往**【奶爸保】**咨询，也可以在文章下方留言 or 私信奶爸。

奶爸保课堂：找奶爸，让买保险更简单!

我是 @奶爸保课堂，提供专业的保险咨询，为您挑选合适的保险！

知乎用户 奶爸保课堂​ 发表

养老如同传销

凡是经历过传销的人都不会轻易去做这种投资了

因为虽然一个个传销组织被抓捕了，资金被没收了

但是他们过去被骗的钱还是没有下落

也没有人过问

上海市的景家区的副区长对传销很感兴趣

因为他的区现在财政很紧张

他迫切地想要利用传销组织，搜刮居民的收入

以便在合适的时机把组织粉碎

把缴获的资金归在本地的账目上，消除平日里高消费引起的财政赤字

并且拿着政绩向上面邀功

向下面自豪地宣传自己粉碎敌人的贡献

知乎用户 Story 发表

大批养老资金稳步入场，A 股打响 3000 点保卫战！

对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以稅前扣除，投资收益暂不征稅，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%。

之前就有个税减免，

比如子女教育：每个子女 1000 元，

住房租金：一线城市 1500 元，二线 1100 元等

赡养父母：独生子女赡养每个月 2000 元，非独生子女赡养的，每个月顶天 1000 元抵扣。

举个例子，小李是独生子女，目前在广州工作。自己租着一套房子，每月租金 1000 元，有一个儿子已经在上小学，父母都 60 多岁，退休了。公司每个月发工资 1 万元，扣除五险一金 2000 元，个税起征点 5000 元。

个人所得税：（10000-5000-2000-1500-1000-2000）*3%=0 元。

意思说减去子女教育、房贷租金、赡养老人，五险一金扣除等项目，年入 12 万以下是不用交税的。

现在告诉我们，这个额度还能再加点，就是个人养老金抵扣，每年每人的额度上限是 12000 元，相当于平均每个月 1000 元。

而且这个养老金主要是用来投资，投资取得的收益暂时不征税，以后领取收入的实际税负也从 7.5% 降为 3%。

现在连月入 1 万元抵扣完上述的项目都不用缴税，需要继续缴纳个税的人也就是说工资水平在 10000 以上。

按照北师大中国收入分配研究院的 2020 年最新发布的抽样调研数据显示目前中国家庭中月入：

5000—10000 元的仅占比 4.52%，人口数量约为 6328 万人；

10000 元 - 20000 元的人口占比 0.56%，人口数量约为 784 万人；

20000 元以上的人口占比 0.05%，人口数量约为 70 万人。

也就是说在 10000 元以上的其实只有 0.6% 的左右的人口，全国来看也就 854 万人而已。

这个数据不知道真假，但起码给了我们一个概念，可以享受这笔优惠的人数目前也就在 854 万人左右。

因为是以自愿为原则，投资也比较便捷。在 854 万人中，也不知道会投多少，但可以预见每年几百亿的资金进场是少不了。短期来说，增量资金对股市的影响不大，更多是一种提振市场信心的作用。

长期来看，那就不得了，每年持续不断的有几百亿的资金入场。并且锁定到退休之后才能领取，对近期一天至少受挫一支的白马股倒是能提振一下。

第一支柱是基本养老保险，是主体部分，第二支柱也就是企业年金和职业年金，加上第三支柱个人养老金和其他个人商业养老金融业务，是对第一支柱的有效补充。

开启个人商业养老金运营，按照 1.2 万的上限，对未来的养老生活依然不足。更重要的在于其意义，国家开始多元化补充养老金来源，以应对目前第一、第二养老支柱入不敷出的困境。

没办法，此前就已经传出养老金有出现亏空的可能，随着我国老龄化人口的加剧，老年人的生活得不到保障是一个难题。

知乎用户 股市里的小兵 发表

收益率太低了。

很多高层次人才是个税 15% 封顶的，那实际优惠的税率是 12%，结合延迟退休还有 25 到 30 年才能领取，简单估算年化收益率不到 0.2%，还锁死了你一笔钱的长期流动性，这就呵呵了。

何况投资标的不明，收益率不明，风险不明，基金经理不明，投资池子里边的公募基金会不会在股灾时拿来救市，以及给某些产业托底接盘，这些统统都是问题。

那还不如我自己股市理财，平均一年 8 个点的收益总是有的，再怎么这钱都是自己可以自由支配的。

知乎用户 blueseason 发表

推出个人养老金制度，就是为了给那些高收入的人群一个提升退休后待遇的机会。这些高收入的人群集中在，政府公务员、央企、外企中。也就是精英阶层。对于大多数的 80% 人群，基本上没啥意义。大多数的人群的日常收入仅仅是满足温饱而已，退休后也只能靠政府提供的退休金生活。这更体现了有钱人更有钱的思想。

知乎用户 vbfgm 发表

看了一圈，发泄情绪的居多

随着 60 后步入退休高峰期，社保养老金以后替代率越来越低已成必然，推出个人养老金其实也是政府委婉地告诉大家养老以后不能全靠政府

问题是，有些人说政府是用个人养老金补社保的亏空？这分明是两个系统，你咋不说政府拿你银行存款补社保亏空？

要补社保亏空，多的是方法，比如，从国企划点利润

知乎用户 沧海月明​ 发表

RMB 在快速贬值，养老金收益越来越大

大家买不买我不知道，这波对冲我给满分

至少从表面看，这是一种非常务实的 “普惠金融” 理念吧

知乎用户 红旗漫 发表

他妈的是年轻人活不下去又不是这群老东西活不下去，年轻人的压力你们是真没想过

知乎用户 秦正文 发表

世界上只有两件事是不可避免的, 那就是税收和死亡 。

印钱（发债） ，收税 可以同样获得财政收入。

印钱是做加法，简单易行；收税（这保那保）是做减法，怨声载道，障碍碍重重。

为什么不印呢？

知乎用户 货币的结构 发表

你看中他的利息

他看中你的本金

——我说的是 P2P

知乎用户 程序媛的男鼓励师 发表

现在没规定资本利得税，回头过十几年突然收税，这点扣税不知道值不值得

有买个人养老金的钱，感觉还是买成重疾险一类的划算

而且看前面的回答，头十几个里面的评论都充满了对政府政策稳定性和未来发展的质疑。政府公信力和未来前景信心降低可不是什么好事情

作为普通人，感觉未来让人焦虑啊

知乎用户 何彦 发表

很有水平的刮地皮

知乎用户 流云客 发表

现在关键是大家对 zf 不信任了，税负如何并不关键。

关键是，我花了这个钱，几岁能开始领，能领多少，能领几年，有没有克扣，会不会存在程序复杂踢皮球？

说白了，麻烦把小老百姓当个人，大家自然也会跟随你

知乎用户 螭跃 发表

看不明白，也不想看，也不需要懂。因为我没有交养老保险。没有为什么，就是没信心。

知乎用户 东边一树 发表

只要买几十年的基金，就能省 4.5% 的个税，太值了

知乎用户 熊熊很着急​ 发表

胖（pian）橘 1：税前扣除 12000 元？

在中国全税够抵扣到 12000 元的人在全部交养老金的人中的占比不足 5%。现在大部分养老金收入靠的都是基层职工每个月几百块这么缴纳累计上来的。结果基层职工还没拿到钱，富人就已经开始享受养老金的优惠政策了。

也就是说这个政策是给不叫养老保险的富人准备的。

“你看，交了我们还能返给你 12000 呢，多合适”

富人为什么不交养老？那还用说，你去看看，买份商业保险比这个划算的多。

胖（pian）橘 2：名为降税，实则罚款创收。

税务虽然降了，但是钱却也真的没有落到老百姓手里。

税务局要求针对退税率 10 万以上的单位和个人重点稽查。基本上随便找点问题就让你把退了的税友交回来。别的城市咋样我不知道。石家庄反正是这个政策。

为了创收，政府已经和职业打假联合，开始钓鱼执法。我们公司就因为户外广告的问题被钓鱼过。我查了下，这种诉讼在 2 个月产生了几百件。

罚的也不多，万把块。你交了就完事。你要是不交，找找关系请客吃饭，花的钱还远不止这个数。

所以这些政策反正在石家庄都是糊弄人的。明着减税，实则暗增费用。

知乎用户 爱吃叉烧的一小只 发表

银行的钱都取不出来呢，你跟我说养老金？

知乎用户 不小心 发表

2022.9.30

村镇银行晓得不？

你图它的比正规银行高那么一点点的利息，人家图的是你的本金。

懂了？

自己去网上搜搜，有个大妈几十年前花 5000 块钱搞的一个养老的东西，现在人家不认了，说最多退她 8000 块钱，几十年前的 5000 和现在的 8000 能一样？

那个养老的东西有个单据上写的日期是 2.31 日还是 30 日，我就问问你，2 月有没有 30 和 31 号？

它们从一开始就没想认！！！

光看它宣传有啥用？

借用我国外交官的一句话：

不要听他们说了什么，

要看他们做了什么。

它们做了什么？你一只猪竟然相信老虎想要对你好？？？

有够愚蠢的。

2022.10.26

我们是花钱的，按道理来说我们应该是甲方。你见过甲乙双方签订好合同后，乙方可以随便更改合同内容的？？？

搞笑呢？

有公司正常交就交了，自己交的话大可不必。

知乎用户 丝血反杀闰土的猹 发表

看到某些人抨击专属养老金账户，提醒吃瓜群众注意：

1、专属养老金账户是自愿的，不强制，和社保养老险不是一回事；

2、专属养老金账户里的钱是你自己的，和存钱一样，但有强制储蓄，不能提前取出来，只能退休了用；

3、专属养老金账户里是一揽子理财产品，不止保险，还有权益类资产，不都是保底的，要弄清楚自己的投资偏好，别选错了。

专属养老金这个东西是好是坏呢？我建议，最好就当成一种理财产品，在银行储蓄、大额存单、国债、基金之外，又多个选择，不同点是封闭期长，带税优政策。

我想讲讲为什么这么多人骂？

第一种情况，普通群众，联想到了社保养老的问题，越想越气，殃及池鱼了；

第二种情况，这是当下的流量密码，只要骂得漂亮、爽、姿势奇特，就能获赞无数。

但是，对咱们老百姓来讲，骂娘没什么意义，能解决问题吗？养老危机就在摆着呢，你选不选专属养老金投资无所谓，但最好是未雨绸缪，每个月攒点钱，给自己准备点养老金吧。

专属养老金就是帮你多了个选择，通过封闭期帮你强制储蓄了，如果你有更好的产品就别看它了。对于中产来讲，还能少交点税。

知乎用户 刘洋​ 发表

你 XXXXX 利息

别 X 盯 XXX 本金

知乎用户 大森信仰共产主义​ 发表

可以把一切给你许诺未来的都当成画饼，不要看他们说什么，要看他们做了什么

知乎用户 陌上笑​ 发表

都延迟退休了，我还交这个钱？

知乎用户 胖安 发表

我会考虑投，但要看投资的品种是否有我想投的。不然就算了吧。

知乎用户 自渡 发表

目前来说交的养老金真的够多了。没想到凭空又搞出来个个人养老金。 难道现在一直在交的不是个人的？

这个个人到底是什么概念。既然是个人的凭什么不能自由支取呢。 还要等到退休才能领取？

如果真想盘活养老金。这个个人养老金明显是奔着送去股市的。 社保基金毕竟一直稳赚不赔。

个人养老金给谁打理具体怎么操作。还不知。 与其这样。 还不如把现有的企业交的算统筹，个人交的算个人养老金让我们去盘活。

知乎用户 木子心 发表

现在年轻人受教育程度都还可以，自己买买基金理财，只要不贪，多少还有点收益。

自己存取还方便，存 30 年死期，存银行我都不敢。

知乎用户 听空 发表

卜哥说，我都财富自由了，我要养老金干啥

知乎用户 St.Jimmy​ 发表

货币是会贬值的

知乎用户 简逸 发表

国家提倡什么，咱就做什么，肯定比那些总是阴阳怪气的神神早上天堂

知乎用户 小表钱凯琳 发表

意义不大，对什么养老金不感兴趣。能正常领到现在国家规定的这个比例的养老金就可以了

我更感兴趣医疗保险，工伤保险。

最好是能个人取消失业保险，公积金，生育险把那份钱加到医疗里面。

反正遇事 “自愿离职”“不买房”“生不起孩子”。有高比例医疗保险，不用防备疾病问题还存啥钱？该花花一块钱当成两块。

知乎用户 CMePTb 发表

9 月 27 日，也就是这周二，朋友圈被一则消息霸屏，关于各位的养老问题。

字不多，就一页内容，但信息量很大。

重点给大家圈起来了，见下图：

由此，一场由 “国家牵头，全民储备养老金” 的无声战役，正式拉开序幕。

就着这个机会，今天咱就来聊聊个人养老金制度背后的真相，以及对普通人有何影响。

事关每个人的老年生活，耐心看完，会有收获。

一、我国的养老现状

在进入正题前，先带大家认识一下，咱们国家的养老模式。

见下图：

其中，第一支柱，基本养老保险。

也就是我们熟知的社保，覆盖大约 10 亿人。

2008 年咱们国家养老金领取人数不到 5000 万人，现在已经超过 1.3 亿人。

引用国家卫健委在今年 9 月 20 日召开的发布会推测：

到了 2035 年左右，我国 60 岁及以上的老年人口，将会占到总人口的 30% 以上，进入重度老龄化阶段。

像青海、湖北、黑龙江、辽宁等省份，甚至已经出现了收不抵支的情况。

社保见红，已经不是什么秘密了。

虽然退休后能领到养老金，但它也只能提供最基础的生活保障。

来到第二支柱，企业年金和职业年金。

缴纳模式是，个人出小头，企业出大头。

可现实情况是，通常只有福利好的单位，比如央企、国企等，才会给员工买企业年金或职业年金。

这部分人，仅占全国人口的 4% 。

还有一条路子，倒是可以搏一搏，也许单车能变摩托。

那就是进大厂。

福利虽不至央企、国企，但咱到手的工资多啊。

不过扪心自问一下，咱有这个实力吗？

承认自己普通不难，但就是不想承认。

那好，老大老二靠不住，那就从第三支柱找出路。

这次国家出台的个人养老金个税优惠政策，就属于第三支柱。

也是今天的主角。

二、个人养老金政策的发展

接下来的内容，还请打起十二分精神。

时间还得拨回至今年 4 月份，国家发布的《推动个人养老金发展的意见》这份文件说起。

备受大家关注的个人养老金制度登上历史舞台，也算是给各位吃了个 “定心丸”：

国家要大力发展第三支柱。

不过其实早在 2018 年，有一股先头部队打头阵，国家已经开始小范围实施个人税收递延型商业养老保险试点。

那会儿不敢大张旗鼓，仅在：

上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区。

三个省市区小范围走走看，试点时间为期一年。

那这个人养老金到底是啥？

简单来说，个人养老金就是在我们已有的社保养老之外，国家鼓励大家再开一个账户。

自己往里交钱，钱完全属于自己。交多交少，全凭自愿。

存在里面的钱，可以买国家筛选后的金融产品。

比如银行理财、基金、保险等等，这样以后退休了，咱们就能领到两份养老金。

蚊子再小也是肉。

如果我们本身就打算购买养老金、银行理财等金融产品，现在还能拿去抵税。

落了个一举两得，挺不错。

当然，虽说是国家鼓励，但也并非谁都能开这个账户。

首要条件是，只有交了职工养老保险，或者居民养老保险的人，才能买个人养老金。

换言之，没交的话，就买不了。

并且，已经退休且已领取基本养老保险待遇的，也不能买。

想买还得趁早。

买了有啥好处呢？那就是享受国家税收优惠，能少交点税。

更重要的是，如前面所说，退休了，咱们能领到两份养老金。

搞懂了什么是个人养老金，接下来就可以来看看，这次出台的优惠政策，到底有什么吸引力。

三、个人养老金可抵税，对我们有什么影响？

先讲第一个数字：3% 。

领取收入实际税负由税率 7.5% 降至 3% 。

这是个人养老金制度建设迈出的关键一步。

此前的政策，如果继续按税率 7.5% 执行，那这个政策对于个人所得税税率 10%（也就是月收入 8000 ～ 17000 元）的参保人群意义不大；

对于个人所得税税率 3%（也就是月收入 5000 ～ 8000 元）的参保人群，甚至会出现领取期税率与当期税率倒挂。

这谁还买啊。

而税率降低至 3% 后，对于月收入 5000 元以上群体（也是绝大多数群体），无论是看重税前扣除的中青年，还是看重免税投资收益的财富人群，都将在参与上会有更大的积极性。

第二个数字：12000 元。

这 12000 元是税前抵扣的上限额度，即每年拿来抵税，最多只能抵扣 12000 元。

当然，也不排除后续会做相应调整。

具体怎么调整，调整到多少，专心君会持续关注，并及时将最新信息同步给大家。

这两年，国家接二连三出台各种养老政策，显然是意识到事态不对劲。

尤其是个人养老金的步子，迈得最快。

那这个政策对我们个人理财有什么启发？

思来想去，我想主要有两点：

PS：个人拙见，水平有限，欢迎文末留言交流讨论。

1、鼓励年轻人攒钱

比如这个养老金制度。

什么时候可以领钱？来看看文件是怎么说的：

到达退休年龄；完全丧失劳动能力；出国出境定居。

倒也好理解，毕竟中途如果大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了。

也就失去了保障晚年生活的作用。

2、鼓励年轻人补充商业保险

前面所讲的第三支柱（商业养老保险、个人养老金）、下方优惠政策，以及享受税收政策，便是很好的佐证。

具体到实际怎么做？

那就是国家带着我们理财，筛选稳健靠谱的产品。

这总比理财小白瞎买强一点。

像太平洋人寿、泰康人寿、中国人寿等世界 500 强险企，其实从去年开始，就已经陆陆续续推出了一些专属商业养老保险。

还是蛮香的。

写在最后

个人养老金政策优惠的出台，虽然短时间内并不能让大家以后的退休生活，立马从 “咸菜馒头” 升级成“大鱼大肉”。

毕竟作用有限。

但起码让我们看到，国家为了解决养老问题，做了一些事情。

还是那句话，想要体面养老，那就学会未雨绸缪。

养老年金险、增额终身寿等等，都是不错的选择，不仅安全，也能实现稳定增值。

✅我是 @专心大师姐，专心保险经纪，已获得小米集团近亿元投资。

师姐的小目标是：专心挑选好保险，绝不让你在买保险这件事上吃亏！！

我精选了不少超高赞的【保险干货内容】，方便你快速查阅（请点击查看哟~）

【超全攻略】怎么买？哪家好？

（避坑指南）我买保险踩过的 11 个坑！⭐⭐⭐⭐⭐
（省钱保险）帮你省钱！内行人告诉你保险怎么买划算？
（保险公司）平安、国寿、太平洋、友邦…… 保险买哪家公司的好？
（支付宝保险）2022 史诗级大测评，深扒 62 款支付宝保险

【挑选指南】给谁买？买哪款？

（大人保险）重疾险、医疗险、定期寿险、意外险怎么选？
（小孩保险）给孩子买重疾险，怎样选实用还便宜？
（父母保险）2022 父母保险购买全攻略！（附 50-90 岁产品推荐）
（医疗险榜单）百万医疗险推荐榜单 Top5 来了！
（重疾险榜单）6 款高性价比成人重疾险推荐！
（年金险榜单）2022 全网深度解析 + 最新年金险推荐！
（按收入挑）年收入 5 万 / 15 万 / 20 万，怎么买保险更实用？
（疾病投保）甲状腺结节 / 乳腺结节 / 高血压 / 糖尿病… 身体小问题，怎么买医疗险？

知乎用户 专心大师姐​ 发表

看似你赢了

但它永远不会输

知乎用户 望京一只妖 发表

我们的养老体系分为三个支柱，第一支柱是基本养老保险，是主体部分，第二支柱也就是企业年金和职业年金，加上第三支柱个人养老金和其他个人商业养老金融业务。

目前，第一支柱的发展已经成了体系并且在成熟地运作，而第三支柱是今年以来一直重点要发展起来的，是对第一支柱的有利补充。

个人养老金制度则是第三支柱的其中一种施行方式，现在对个人养老金可税前扣除 12000 元，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%，实际上就是在鼓励 / 刺激个人去参与金个人养老金制度里面。

个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累，最大特点是个人自愿参加。

个人养老金制度具有以下几个特点：

一是参加门槛比较低。单位职工、灵活就业人员都可以参与，不限地域、户籍限制，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

二是参与方式灵活。可选择全程参加或者部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内可以一次性缴或者分期缴纳。

三是开户比较简便。按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；

另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。

这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

四是投资比较便捷。参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

那为何 1.2 万是抵扣的上线呢？

聂明隽曾解释称，1.2 万元的上限主要是基于三点考虑：
一是从保持适度补充养老水平来考虑。
个人养老金的功能是补充养老的作用，补充的水平一方面要结合第一、第二支柱的水平综合考虑，保持三个支柱合理的总养老金水平，另一方面要避免养老金水平差距过大，保持合理的收入分配关系。
**二是借鉴前期税收递延型商业养老保险试点做法，**结合试点情况，个人养老金采取了固定额度的办法，比较简便，年度总额度上也保持了衔接。
**三是体现增量改革。**起步阶段是 1.2 万元，随着经济社会发展，随着城乡居民可支配收入的增加，再适时逐步提高缴费上限，更好地满足人民群众对补充养老的需要。

中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文也曾指出，缴纳个人所得税的人群收入条件等一般较好，每年缴纳 1.2 万元的个人养老金对这个群体似乎吸引力不是太大；

而大多数中低收入群体对养老金较为在乎，但他们却很可能不是纳税人，因此个税延迟的政策对这个群体而言是 “无感” 的。

清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生也认为，1.2 万元抵扣额度相对有限，未来可以考虑适时提高享受税惠的缴费额度，适当提高个人养老金的税前抵扣标准，同时要建立抵扣额度与社会平均工资增长指数挂钩的动态调整机制。

01 养老的第三支柱：个人养老金

个人养老金，是我国国民养老的三大支柱支柱之一：

第一支柱：社保里的养老保险

这一支柱由国家撑起，由个人或个人 + 企业交钱，然后国家补贴，等到个人退休后领养老金。

目前我国已有 10 亿人参与社保，可以说社会养老保险是我国老百姓最基础，也是依赖性最高、最主要的养老保障；

但有个很现实的问题就是，随着人口老龄化问题越来越严峻，我国的养老金结余越来越少，现在我们身边的老人，退休职工普遍每月拿到手的养老金就 1、2000 块，农村老人一个月就 1、200 块，如果没有积蓄或别的养老渠道，就只能勉强维持生活。

领到的养老金和退休前工资的比值，也就是我们常说的养老金替代率，2020 年的数据是 44%，也即是说退休前平均月工资有 1 万块，退休后每月能拿到的养老金可能只有 4500 左右；

而轮到我们 80 后、90 后退休，平均养老金替代率只会更低，基本养老金的涨幅赶不上物价上涨的速度，显然，基本养老保险无法独自撑起百姓的养老问题。

第二支柱：企业给交的职业年金

这是一项由单位、企业规划给职工的福利，由职工个人和企业共同缴纳，委托金融机构管理和运作。

目前能够提供职业年金的企业并不多，且一般都是些效益好的大国企、垄断性企业和事业单位，根据 2021 年的企业年金数据，有职业年金的企业只占 0.56%，参与职工只占 3.3%。

覆盖到的职工非常有限。

第三支柱：个人养老金

简单来说就是自己存养老金。在第一支柱支撑不住、第二支柱发展不起来的情况下，第三支柱就尤为重要。

可大部分国人的想法是 “已经交了一份养老保险了，没有余钱或者不想再掏一份钱存起来当养老金”，所以第三支柱一直瘸腿。

同时个人养老这个摊子鱼龙混杂，银行、券商、基金公司、保险公司等不少金融机构都有在搞，也确实有一些百姓愿意投钱；

但大家的养老钱没有统一打理，投资的安全性和稳定性也不高，稍不留神就会被骗，这种情况下，想要发展个人养老金，国家必须来做推手。

于是，个人养老金制度就诞生了。

02 个人养老金制度怎么操作？有什么优势？

根据《意见》，奶爸先给大家整理出个人养老金制度的基本运行框架，等等细则实施要求出来后，再作详细介绍。

1、谁能参加

根据自愿原则，参加了城镇职工基本养老保险和城乡居民养老保险的劳动者，都可以参加。可以说绝大部分人都能参加。

2、怎么参加？

首先要建立个人养老金账户。

个人养老金实行个人账户制度，我们可通过个人养老金信息管理服务平台，开立个人养老金账户。

这个账户是参加人唯一的个人养老金资金账户，用于养老金缴纳、归集收益、支付和缴纳个人所得税。

3、怎么缴费？

缴费由参加人完全承担，每年最多缴纳 12000 元，平摊到每个月就是 1000 元。这个金额日后或许还会调整。

4、账户资金如何管理？

账户里的资金只能购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险以及公募基金等金融产品，个人自负盈亏。

不过国家会在其中筛选一些长期稳健型的金融产品供参加人自由挑选。

5、怎么领取？

账户实行封闭运行，里面的资金一般不能提前领取。只有达到以下三种情况才能领取：

（1）达到法定退休年龄

（2）完全丧失劳动能力

（3）出国（境）定居

领取方式可按月、分次或一次性领取。

简单总结如下：

可以说，个人养老金制度相当于国家给我们建立了一个完全属于个人的养老钱袋子。

但也有朋友觉得，这跟我们自己去投资、去买理财产品有什么不一样？不都是自己掏钱，自己选择买什么产品吗？

但事实上，国家既然能推出这个制度，就证明比起自己 “瞎” 存、“瞎”投钱，它是有优越性的。

03 个人养老金制度的优势

1、有税收优惠

这是大家非常关注的一点，也是国家吸引百姓参与的一大利器。

《意见》里明确指出：国家将制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。

也即是说，参与了个人养老金制度，可以用于抵扣部分个税，减轻交税压力。

但至于怎么优惠，能抵多少个税？目前还没有出台相关的政策细则。

但就每年最高 1.2 万的缴费限额来看，实际能抵扣的个税金额有限，所以大家也别抱着能抵扣 80% 个税甚至全部减免的幻想。

2、保证参加人专款专用

我们平时把钱存银行、买理财产品、商业养老保险等，投进去的钱，要么锁定时间相对较短，要么可以按照自己的资金使用需求，通过减保、退保或保单贷款等方式提取。

本来刚开始是计划要长期存，存到退休，实际操作起来就不一定了，商业养老保险相对来说还稍微好一点，退保有损失，所以轻易不会动它。

而其它产品呢：今天小孩读书钱不够了，取出来一点；

明天要买房，又取出来一点；后天想去旅游，又取出来一点…… 这样一点又一点，到老的时候还能剩多少？

但个人养老金账户却不同，钱投进去就锁定在里面，基本不到你退休就不能拿，保证了这笔钱用途的专一性。

这就注定了我们投进去的钱一定要是闲钱。

3、资金的安全性和稳定性很高

投资理财，即使是金融大牛都很难保证自己不翻车，更别说这件黑天鹅事件层出不穷，投资市场行情不景气，奶爸很多朋友的基金、股票都亏得不成样子。

但个人养老金制度不同，在它允许投资的产品，是经过严格筛选的，风险很低。毕竟这笔钱是拿来养老的，如果亏损可能性大，就很难保证以后养老能用上它；

让你看着钱在里面 “上上下下”、“不增反减”，你肯定也没有投钱进去的欲望了。

这个优势其实跟商业养老保险相同，目前来说，商业养老保险和个人养老金制度相比，它有一个很明显的优势：领取的年龄可选，并且部分产品的最早起领年龄会比法定退休年龄要早。

例如百岁人生（福享版）养老年金，年金领取最早可选 55 周岁，对于 60 岁及以后的退休的人群非常友好。


相比起个人养老金一定要到法定退休年龄才能来领取，商业养老保险会更灵活一点。

当然，二者之间具体谁更有优势，还要看个人养老金制度之后的实施细则。

04 个人养老金，适合谁买？

看到这里，不少朋友会纠结：我要不要买？

奶爸的建议是，收入一般般的朋友，个税本来就交得少，如果只是冲着税收优惠去的话，基本可能达不到减税的目的，大概率会失望；

资产丰厚、收入很高的朋友，也因为 1.2 万的最高限额投入不了很多，得到的收益也不会很高；

**综合来看，收入中等的朋友是最适合买的，**一来能够减免一些个税，例如月入 3 万，一年或许可能抵 800~1000 块；

二来对他们而言，一年交 1.2 万，压力并不大。

**个人养老金，你会参加吗？**欢迎在评论区分享你的看法~

05 专属商业养老保险长什么样？

我们以人保的福寿年年专属商业养老保险为例，看下这类产品到底长什么样：

熟悉商业年金险的朋友可能已经看出来了，两类产品非常相似，但资金运作原理不太一样：

专属商业养老保险采取账户管理式，分为积累期和领取期。

养老年金领取前：积累期投保后，会有个人账户，之后所领的钱都是从个人账户中取。

保费进入个人账户前，会扣除初始费用，其余保费就会进入到个人账户中的投资组合账户，进行投资、累计生息，投资组合账户有多个类型可选，一般有稳健型投资组合账户和进取型投资组合账户，我们个人账户最终的总价值就是多个投资组合账户价值的总和。

养老年金开始领取后：领取期开始领取养老年金后，个人账户就会注销，也即是说，一旦开始领取年金，个人账户的价值便不再增长，之后返给被保人的总价值就定格在年金领取的前一刻。

**这类产品还有退保惩罚机制：**第 1-5 个保单年度，无论账户中是否有投资收益，如果退保都会损失一部分本金。

第 6-10 个保单年度，除了本金之外，还能拿走 75% 的账户收益。

第 10 个保单年度之后，除了本金之外，能拿走 90% 的账户收益。

**一旦开始领取年金，则无法退保。而一般的商业年金险则不同：**有些年金险即使开始领取年金之后，仍然会有现金价值，并且在缓慢增长，后期也能够退保取出来。

未领取之前，想要退保则看现金价值，现价超过已交保费后退保，本金并不会有损失。

除了前面提到的现金价值及退保规则，在投保规则、年金领取方面，福寿年年这类产品跟一般的年金险也有区别。

1. 投保规则

福寿年年的投保年龄覆盖 0 岁到 85 岁年龄段人群，比一般商业年金险和增额终身寿险的投保范围都要广。

• 保障期限

一般的商业年金险，只提供保终身的选项；而福寿年年可选保终身或保固定期限（10/15/20/25 年），但这个保障期限实际上是跟年金领取类型挂钩，奶爸会在下面讲解。

• 缴费方式

一般的商业年金险，投保时就要确定缴费方式和缴费年限，后续不能更改或追加。

而福寿年年可以选择一次性交清，或者在交了首年保费后，后期再定期或按月 / 季度 / 半年 / 年不定期追加保费，在年金领取前有 3 次追加申请机会，但追加保费的变更不限次数，在定期追加结束前申请即可。

追加保费 150 元起，上不封顶。

想要停止追加保费的话，可以跟保险公司申请。追加保费类似增额终身寿险的加保，那些刚开始手头没那么多闲钱的人，有机会在后面加大投入，拿到更高的年金，这样的缴费方式比起一般的年金险更为灵活。

• 起投门槛

福寿年年最低 2500 元起投，起投门槛不高。

• 投资组合账户类型选择

福寿年年提供两种账户类型，和那些带万能账户的年金险类似。稳健型：保底利率 3%，收益不会很高，但稳健、浮动较小。

进取型：保底利率 0.5%，收益相对来说有较大波动，投入的资金有机会获得显著增长。

两个账户可以只选一个，也可以将保费分比例投入到两个账户中一起增值。而且，可在年金领取前自由转换账户类型，收益选择更灵活。

2. 保障内容

一般的商业养老年金基本只提供两项保障：养老年金、身故保险金。而福寿年年在前面两项保障的基础上，还增加了一项重度失能保险金。

不过，三者只给付其中一项。

• 养老年金

1）领取类型

福寿年年有两个年金领取类型：保证返还账户价值终身领取和固定期限领取，且年金领取前可申请转换。

**保证返还账户价值终身领取：**是指年金可领至终身，保证给付个人账户中所有价值。领取后至身故，个人账户还有剩余价值，即将个人账户剩余价值一次性给到受益人。

**固定期限领取：**可只选择领取 10/15/20/25 年年金。固定领取期满前身故，将一次性给付固定领取期内尚未给付的养老年金之和或个人账户总价值 - 已给付养老年金总和的较大者。

选择终身领取，即保障终身；选择固定领取，即保障固定的某一段时间。并且，虽然最终给付的总额都是个人账户总价值，但如果按固定期限领取，每年能领的年金额度会比按终身领取时更高。

想要在黄金养老时期享受高品质养老生活的朋友，可以选择固定期限领取。

2）起领时间

福寿年年最早可 60 岁起领取，或者选择 65/70/75/80/85 岁领取。而一般的商业养老年金，最早的可以 55 岁起领。

• 身故保险金

福寿年年只有在年金领取日前才可能给付身故保险金，开始领取年金后不再给付。

• 重度失能保险金

如果在年金领取日前，不幸因意外或疾病导致完全丧失自主生活能力，达到合同约定的重度失能状态，福寿年年可提前给付重度失能保险金，并且我们可以选择不同的给付方式：一次性给付个人账户总价值；

按年或月分期给付，给付类型同养老年金。

除了养老和身故，这项责任覆盖到被保人多一种极端伤残状态，给到更大的保障。

关于发展养老第三支柱，这一两年以来还是有了不少新动作的，有兴趣的朋友可以继续查看以下链接内容：

奶爸保 - 嘉林：是时候存养老金了！3 月 1 日起，专属商业养老保险试点扩至全国！

奶爸保 - 嘉林：新型养老储蓄产品将试点四大行，值得买吗？

06 可选择养老工具有哪些？

1、社保养老保险

对应的是第一支柱，作为最基础的养老保障，养老保险现在覆盖超过 10.3 亿人。

社保中的养老保险，累计交满 15 年，退休之后就可以领取养老金，多缴多得。

虽然覆盖面较广，但是我国目前的社保养老制度，是现收现付制度，

也就是拿年轻人交社保的钱，给老年人发退休金。

当以后年轻人越来越少，老年人却越来越多时，养老金总额增加少、消耗大，国家养老压力不可谓不大。

而且由于支出压力日益加大，养老金替代率已经呈现下降趋势，

以城镇职工为例，**目前养老金平均替代率已降至 45%，**低于国际劳工组织 55% 的警戒线水平。

也就是说，退休后能领到的养老金约占退休前工资的 45%。

而且这个数据还在持续下降，如果没有其他方式补充养老金，我们退休后生活水平将大幅下降。

更不用说养老福利待遇更差的农村老人，在退休前就没有固定收入，

依靠城乡居民基本养老保险连最基础的生活需求都难以保障。

2、企业年金和职业年金

对应的是第二支柱，但是规模很小，只有少部分人能享受到。

企业年金主要针对企业，是指根据《企业年金办法》等国家相关政策规定。

指的是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险。

我国于 2004 年 5 月 1 日才开始试行，虽然发展较快，但由于企业自身认知程度不够、国家对个人缴费部分税收政策的不明确等原因，

真正实行企业年金的企业数量还是很少，目前仅覆盖不到 7% 的在职职工。

职业年金主要针对事业单位，是指根据《事业单位职业年金试行办法》等国家相关政策规定。

事业单位及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，建立的补充养老保险制度。

职业年金的起步更晚，我国 2015 年才开始试点，目前覆盖的是近 4000 万人的机关事业单位小众群体。

可以说，企业年金和职业年金的覆盖人群少之又少，截至 2022 年 3 月底，截至 3 月底，参加企业年金和职业年金的职工只有 7200 万人。

3、个人储蓄型养老保险和商业养老保险

对应的是第三支柱，这也是我们个人提升养老金水平的关键。

因为目前还没有全国统一的制度性安排，是多层次养老保险体系的短板。

其中个人储蓄型养老保险是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。

个人养老金账户具有唯一性，用于养老金缴纳、归集收益、支付和缴纳个人所得税。

缴费上限为每年 12000 元，并根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整。

账户内资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，由参加人自主选择，个人自负盈亏。

这种产品比较适合收入中等的朋友购买，

不仅能够减免一些个税，例如月入 3 万，一年或许可能抵 800~1000 块；而且一年交 1.2 万，压力并不大。

除了个人养老金制度，我国也在不断探索新型的养老产品，

比如今年银保监会和人民银行也下发通知，将在中、农、工、建四大行开展新型的养老储蓄产品试点：新型养老储蓄产品

不过试点的地区只有合肥、广州、成都、西安和青岛这 5 个城市。

再来说说商业养老保险，这是目前国家大力提倡的补充养老金的方式，也是我们目前普通人能够选择的更加安全稳健的养老规划工具。

比如长期储蓄型保险中的年金险和增额终身寿险，

可以锁定终身利率、保值增值，而且收益是白纸黑字写进合同里面的，终身复利增长，不受利率下行影响。

其中年金险是以被保人的生存为条件，按照年、季或者月给付保险金，直至被保人死亡或合同期满的一种人寿保险。

相当于我们现阶段把资金给到保险公司，保险公司在未来给付保险金。

一般保障终身，活多久领多久，解决了和寿命等长现金流问题，这点和社保养老金是一样的。

我们来看一下某款年金产品的收益情况：

以 30 岁男性，年缴 10 万，交 10 年，共计 100 万，60 岁领取为例：

从 60 岁开始，每年可领取 143400 元，也就是一个月有 11950 元，保证领取 20 年。

到 66 岁时，累计领取年金 1003800 元，已经超过已交保费。

随着年龄增长，越到后期，IRR 的增速越来越快，100 岁的时候 IRR 会达到 4.22%。

在保证领取日之后依然生存，可以继续领取年金，活到老领到老。

而增额终身寿险因为具有加减保的功能，可以中途取用一部分现金价值来规划现金流，可以用作教育、创业、养老、财富传承等多种用途，更具灵活性。

我们直接用一款增额终身寿险产品来看看收益情况。

以某款增额终身寿险为例：

以 30 岁男性，选择 5 年交，每年交 10 万，一共投入 50 万为例：

在 37 岁，也就是保单第 7 年，现金价值已经达到 510490 元，已经超过已交保费，

如果一直没有领取，等到 60 岁时 IRR 已经达到 3.49%，折合单利 5.76%，这个时候减保取出部分现金价值也是不错的。

持有时间越久，IRR 也就越高。

如果一直没有领取，在 80 岁时身故，可以一次性拿到接近 260 万的身故保险金，约为已交保费的 5.2 倍；

养老本来就不是一件轻松的事，所以也不能依靠单一的工具去解决。

基础的养老保险不能丢，个人的养老规划也要跟上，尤其是无法购买企业年金或者没有职工年金的人群。

通过配置商业养老保险来为自己的养老加码也很重要。

毕竟现在准备多一点，以后的养老就多一份保障。

知乎用户 奶爸保 - 嘉林​​ 发表

算一笔账，因为在农村，父母没有养老金，我和我妻子都需要给老人一次钱养老，不多给，双方各给 2000 块钱，一个月支出 4000，如果再缴纳个人养老金，一个月支出了 6000，一个月省了个税 200 块钱，总支出 69600，但是，如果我不缴纳个人养老金，把未来给自己养老的钱，给了父母，双方各增加了 1000 块钱，增长了 50％。怎么算，还是给父母划算。

知乎用户 受激辐射光放大 发表

至今不知道养老金是如何算出来的？公式是什么？

有一个叫做单位基数，但是这个单位基数网上又查不到。

意义也就局限于少数有能力能够额外缴纳商业养老金的人群吧，毕竟大部分人交交基础社保已经很有压力了。类似公积金优惠，服务范围基本是少数人。和大部分人关系不大。

知乎用户 反身初心致命遂志 发表

求助一下，这个 “政策实施追溯到 1 月 1 日” 是什么意思？

9 月 26 日召开的国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠。对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%，政策实施追溯到今年 1 月 1 日。

知乎用户 筑基者 发表

理性回答：如果能选择烧钱 我绝不会交养老保险去养那批正黄旗通天纹近万退休金的人

知乎用户 午阳​ 发表

哎，说句不正确的话

但凡

允许你干的你要考虑

要是大力鼓励你干的

最好别干…

知乎用户 LawyerBI​ 发表

个人养老金制度即将推出，对于养老金积累不足的人们有了一份更灵活的选择。过去的时候，人们养老要么买养老保险，要么把钱存到银行。但是，养老保险需要最低缴费年限满 15 年以上，银行存款的话相应的收益率又非常低。那么购买个人养老金又会怎样呢？

如果未来我们每月存 1000 元的资金到银行，和每月购买 1000 元个人养老金相比，会有哪些不同呢？主要有这样四点：

第一，强制性不同。

其实了解存款的人都知道，虽然说我们把钱存到银行，但是一旦急用的时候，随时又可以把钱从银行提走。只不过银行的利息只会给我们按照活期利率计算。这实际上是银行存款流动性的优势。

个人养老金制度，建立的目的是应对养老的。国家对于领取个人养老金设立了基本条件：达到领取基本养老金的年龄、完全丧失劳动能力、出国定居或者其他符合国家规定的情形。

可以说，只要缴纳了个人养老金，不是为了养老就很难提出来的。这种情况下形成了真正对养老的保障。骗子可以把老人的银行存款骗走，但是不能把老人的个人养老金骗走。

第二，安全性不同。

银行存款，是按照国家的存款有关规定，享受《存款保险条例》的保护。万一银行倒闭，一个人在一家银行，所有账户中的本金和利息 50 万元以内，可以得到全额偿付。每月存上 1000 元，大概率情况下本息余额是超不过 50 万元的，因此安全性可以得到保障。

个人养老金可不一样。除了银行存款以外，个人养老金还可以投资于银行理财产品、公募基金的投资标的。按照资管新规的要求，任何理财产品都不能承诺保本保收益。也就是说个人养老金的投资产品，除了银行存款之外，其他都有一定的可能亏损。我们可能会存了个人养老金，却查到个人养老金的现值低于我们存入的本金的情况。

第三，收益率不同。

大家都知道高风险、高收益，风险和收益是一对好伙伴。再加上个人养老金是养老为目的一笔投资，投资时间很长，流动性又受到限制。所以，一般来说个人养老金的收益要远高于银行存款。

银行存款利率要考虑到最安全的保障，还要考虑覆盖掉坏账、银行的成本，为了金融系统的安全，银行存款利率相对很低。现在三年期的银行存款利率基本已经降至 3% 左右。

个人养老金的长期收益的话，一般都能达到 6%~8% 以上。根据 2021 年全国社保基金年度报告，全国社保基金理事会成立以来，投资的年化收益率在 8.30%。

如果银行存款的年化利率是 3%，每月存 1000 元，存 30 年的本金和利息是 57.1 万元左右。

如果个人养老金能够实现年化收益率 6% 的情况，每月购买 1000 元，存 30 年的本金和利息是 94.9 万元，与银行存款相差 37.8 万元。

第四，税收优惠不同。目前我们的银行存款是从 2008 年 10 月 9 日起暂免缴纳利息税（个人所得税的一种）的。但未来并不好说，特别是我们的特定养老储蓄存款制度实施以后。可能免税将成为个人养老金制度的优势，而普通人的存款将恢复纳税。

个人养老金可能还会有一种个税递延的政策，对于个人选择暂时不纳税使用税前收入缴纳个人养老金，领取时纳税的情况。

总体来说，个人养老金制度和银行存款还是区别很多的。对于现在年纪已经较大的老年人来说无所谓了，差别不大。但是对于年轻人，个人养老金还是非常有投资价值的，比起自己盲目投资要好得多。

知乎用户 暖心人社 发表

我有个朋友工资收入一年 110 万，谁帮我算算交了这 12000 能少多少税？

知乎用户 南窑头大力哥​ 发表

不知道为啥，我就想到了各种理财产品。

“你惦记着高收益，人家惦记着你本金”

知乎用户 布鲁斯 · 李逝 发表

本身未用于流通消费，投资，再收益领域的收入，自我培训，抚育，养老，医疗类的支出都应该免税。

所有的政策都是可以自我升级和更新的，民生是根本，幸福生活才是国家政策最终的目标。

知乎用户 明亚保险经纪晓艳​ 发表

反正，养老保险的亏空是填不上了，但是肉还得吃，怎么办呢？

哎~，有了~，弄个人养老金吧。

知乎用户 hansvast 发表

意义是苹果手机 1000 元购机劵，退休后返还

知乎用户 白狼 发表

蚌埠住啦

知乎用户 仰泳的鱼 发表

多生娃，多交养老金

知乎用户 周二 发表

看看日本 看看韩国 看看俄罗斯 再看看合订本

再来想想这个问题

知乎用户 CatcherInSky 发表

又不保本，买来干啥？

知乎用户 Spikey1998 发表

再一再二没有再三，我不会相信他们说的话了。

知乎用户 阿强 发表

能不能别可着穷苦人坑了

知乎用户 A4 纸雕花 发表

只要找你要钱 ，说给你这个、那个保障；天花乱坠一通承诺的，都得注意，防诈骗意识要增强

知乎用户 菊仙楼主 发表

Fool me once, shame on you

fool me twice, shame on me

知乎用户 任平生 发表

我在想，那些又不想赚钱存钱，又不想生孩子作为老年生活的投资，又不想交养老保险的人，是想一直工作到死吗？而且老年的工资基本上会降低 2/3 哦。那么，我经常会看到很多人说 60 岁之后就直接死（其实如果真的会这样做，老龄化就不会有了，既然预测以后会老龄化，那么打嘴炮的人 99.999% 应应该差不多吧），额，真的有这个勇气吗？换句话说，小时候你不在乎自己成年的生活，你觉得现在爽就 OK 了，那你现在成年了，对过去的自己是什么样的看法？我很好奇。

所以，有时候网上的暴论看看就得了，你要是跟，那你就是活该作为时代的耗材了。

知乎用户 暗夜​ 发表

可以，我缴纳养老金给我父母就行，不给国家添乱。

知乎用户 若饥 发表

放在 10 年前，我都建议大家积极缴纳养老保险，因为那个时候真的很划算。但是现在这个环境下，如果有钱，或者有机会，还是少交为好，多的钱自己存着或者去理财，或者花掉。因为你现在缴纳这么多养老金，保不齐，等几十年后，养老政策都没了，你一分钱拿不到。万事皆有可能，把握当下！

知乎用户 皮卡丘收集者​ 发表

没有退出机制，永远不会去投资。

知乎用户 澜曦 发表

年个税 10% 线以下的意义不大，对于高收入人群还可以，比如你已经到 30% 或者 45% 的个税标准，相当于超高收益，超长锁定期的一个理财产品，可以买足额度，通膨或者货币贬值等其他因素其实也影响不大，买其他理财产品同样存在这个问题

知乎用户 龚十三 发表

看了前排的一些回答，喷的都不是地方啊！

个人养老金是你自己存的养老钱，存在一家保险公司，看得见摸得着，保险公司帮你管着，让你的钱至少跑赢通胀，干好了还能增值，最差也是个保本。

到退休时，再根据你存的金额及这几年的盈利，按月或一次性返还给你。

相当于给你一个专为养老设置的存钱罐，能保本能盈利，现在又能帮你省点个税，不明白有啥好喷的。

知乎用户 巴啦啦蝎子精 发表

说的是个人养老金，好多人带社保的节奏。和社保有啥关系？个人养老金类似的是商业保险，你愿意就买，不愿意没人强制。和社保没有半毛钱的关系。

知乎用户 周煜翔​ 发表

你图他给你降税，他图你本金。就像高息存款一样。敢去赌自己能拿到钱吗？

知乎用户 腕豪出击 发表

9 月 26 日召开的国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%。政策实施追溯到今年 1 月 1 日。

　　个人养老金是什么？简单来说，个人养老金是我国养老保险体系的第三支柱。

　　第一支柱是基本养老保险，职工养老保险加上城乡居民养老保险已经覆盖超过 10 亿人。第二支柱是企业年金和职业年金，已经覆盖 5800 多万人。

　　2022 年 4 月 21 日，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》发布。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。

　　个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元。

　　个人参加个人养老金制度最直接的好处，就是可以享受国家税收优惠政策。如今，相关税收优惠政策终于明确。

每年 1.2 万元限额税前扣除

　　国务院发展研究中心公共管理与人力资源研究所研究室主任冯文猛对中新财经表示，税收优惠政策的明确，意味着个人养老金落地迈出了坚实的一步。

　　如何看待 1.2 万元抵扣上限？

　　冯文猛认为，1.2 万元抵扣上限，意味着每个月税前扣除上限为 1000 元，这个额度比较符合当前的缴费现状，是比较合理的。

　　他解释，一方面，年度税前扣除额度最高上限是 1.2 万元，考虑到了当前居民的经济承受能力和已有的实际缴费状况；另一方面，也考虑到目前个税税前扣除已经包括子女教育、赡养老人等项目。同时，这一额度不能与现状脱节，额度过高也容易导致投机并可能引发其他风险，更重要的是，要避免养老金水平差距过大，保持合理的收入分配和保障格局。

　　人社部养老保险司司长聂明隽 4 月份在国务院政策例行吹风会上曾指出，起步阶段是 1.2 万元，随着经济社会发展，随着城乡居民可支配收入的增加，再适时逐步提高缴费上限，更好地满足人民群众对补充养老的需要。

领取收入实际税负降为 3%

　　按照规定，个人养老金缴费可以用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。此次政策明确，投资收益暂不征税。

　　另外，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%。中国社科院世界社保研究中心执行研究员张盈华对中新财经表示，这是目前个税最低税阶，有利于鼓励绝大多数纳税人参与个人养老金。发展个人养老金，将一些居民储蓄转成养老资产，有利于个人生命周期内的消费平滑。

　　7.5% 是此前个人税收递延型商业养老保险的实际税负。2018 年，财政部等五部门发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中 25% 部分予以免税，其余 75% 部分按照 10% 的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入 “其他所得” 项目。

　　冯文猛认为，将领取阶段的实际税负降至 3%，税率比较低，缴费者会得到实实在在的好处，将大大鼓励个人养老金的发展。在多个环节运用税收工具提供激励，鼓励个人商业养老保险得到落地发展，能让居民未来的养老保障更加充分，推动多支柱养老保障体系逐步走向成熟。

在哪里可以买？

　　税收优惠政策出炉，很多人关心在哪里可以买个人养老金？

　　根据上述意见，人社部、财政部要加强指导和协调，结合实际分步实施，选择部分城市先试行 1 年，再逐步推开。

　　中新财经注意到，四川人社厅 7 月份曾发布消息，确定成都为四川省个人养老金先行城市。下一步，四川省将按照国家有关部署和要求，适时在成都启动实施个人养老金先行工作。

　　据媒体报道，多家银行、基金公司等正在快马加鞭备战养老金的系统准备，多家银行或已完成相关系统的四方联测，目前行业内多家大中型基金公司也参与其中。

来源：中国青年报客户端

知乎用户 中国青年网​ 发表

这个是国版的税前 401k。

美国这边还有 roth 401k 和对应的 IRA 账户。有兴趣的朋友自己去查，这里不多讲了。

以最简单的情况来讲，用不用税前收入去交养老金来抵现在的税，取决于你对于你退休之后的收入税率的预期。

而退休时候的税率一是看你的退休时候每年的收入是否比现在的收入高，一是看你退休的时候国家的税收税率环境和政策。 一般来说年轻人收入会越来越高，那么就没必要为了现在的免税额去存。因为你年龄大了会发现收入比年轻时候高，取的养老金还要征税，相当于进一步增加你的边际税率。

在税率低的时候（可以理解为，收入低，比如年轻人处于一生收入水平初期，并且如果国家正好在减税周期）不建议用税前收入去存养老金抵税。

存进去的钱是自己的，不清楚国内政策，但在美国买首套房可以取出来一些，也可以自己给自己从养老金账户贷款。在特殊情况，川宝在新冠的时候就颁布过法案可以让人提前取出养老账户的钱用于医疗。同时房贷的时候银行将养老金账户的钱也部分视作现金等价物。所以存进去的钱在退休前也不是一无是处。

但一定要量力而为，先过好眼前的，再未雨绸缪。

———————————————————-

注意这个不是养老保险。养老保险类似于美国 SSN tax，是强制的，用于退休后的基本养老金发放。这里国家说的 12000 是指你用一部分钱的现在使用权换现在的免税额，是你在担心社保养老金不够，想给晚年添一把火的时候，预存了一些钱。这些钱就像一个理财账户，存在里面可以选择各种投资（美国这边拿养老金投资的选择面还挺高），会升值，只是现在取不出来，退休才能取，退休取的时候再按照退休时候的个人收入缴个人所得税。

知乎用户 木木 sir 发表

个人养老金这个东西富人不需要，穷人交不起。

很明显，受众就是以工资薪金为主要收入来源的中产阶级。

也就是个人所得税的主要贡献者。

我个人觉得，这个人养老金就是以减税吸引这些人参与，然后换一种方式收割。

而这种收割方式就和保险产品的运作方式差不多。

等你真的开始领养老金的时候，你就会发现你获取的收益早就被通胀大大稀释了。

如果出现高通胀说不定还会吃亏。

但凡脑子清醒一点的都是不会去参与的。

知乎用户 Tempest 发表

社保是专门针对无产阶级的重复性征税，月薪 10000，不考虑公积金的话，公司出 13500，员工只能拿 8500，有 5000 都被中间商赚差价了。对于公司来说这 5000 元差价就是给自己员工交的保护费。虽然成本算在员工头上，但是如果不交保护费后果由公司承担 (给员工一种成本也由公司承担的假象，对于公司来说自己不交社保把钱全给员工虽然可以提高员工忠诚度和工作效率。但会导致自己被砸场子，所以只能背负骂名，就算员工这么要求公司也不会这么干），这样矛盾就被巧妙了的转移到了员工和公司之间，就算中间商收了员工 5000 保护费员工还要对中间商感恩戴德。员工抱怨自己涨不了工资，其实企业花费的不少，只是给员工代交了保护费，钱到不了员工身上而已。假如不交社保不惩罚公司而惩罚员工的话，你们品品味道。

这样做还有一个坏处，就是企业交的税和自己给员工的报酬正相关，这样企业为了少交税只能尽量给员工订低工资，不利于扩大内需，这样无产阶级买不起自己生产出来的商品，老板赚钱移民，会形成产能过剩，生产力萎缩，岗位减少的恶性循环，我们最终可能会沦为印度墨西哥那样的史坑国家。

比如小王跑外卖跑了 5000，有人强制交社保，那么用工成本不变的情况下，小王工资就变成了 4000，公司出一千社保，小王扣 500 社保，小王到手 3500，中间商赚 1500 的差价，扣掉房租吃饭等硬性支出小王的实际消费能力降低了 50%。

假如小王到手工资不变，那么外卖就要涨价，原本 20 的外卖涨到 30，韭菜点不起外卖只能堂食，外卖订单减少 50%，外卖员工失业 50%，利好房东，贫差扩大。失业的外卖员只能去干同样没有社保上班还不自由的厂狗，快递，保安，服务员，摘棉花等不体面的工作，影响社会稳定。

这就是去年倍境某部长送外卖体验生活，号召美团滴滴交社保，最后不了了之的原因。

现在外卖价格，佣金，配送费都是经过市场调节出来的最合理价位，违背这个价格就会被竞争对手掐死或者失去大量订单。

每月五险强制扣我 9000 多的，这简直是明抢好吧

知乎用户 一剑穿心 2000 发表

我想说既然原本的养老金不能给我们养老，那能不能把我以前叫的养老金全部退还给我？

知乎用户 SinDynasty 发表

我们这代人怕不是老了没有养老金

而且养老金本身分配就是大问题

有人退休金比年轻人工资都多

有人退休金几万

有人退休金只有一百

我交养老金究竟是给谁花的呢？

不平衡的分配制度，本身就不想让人交养老金吧。

平均年龄 75 岁，我退休就剩下大概十年可活，一眨眼就过去了

鸡肋鸡肋，食之无味，弃之可惜

知乎用户 笑嘻了 发表

有钱的，12000 花着玩的，无所谓，投了也不亏

没钱的，连现在的基础社保都不想交，这个更没钱交了

这个主要是针对月入过万的人群的，普通人没你啥事

知乎用户 Jorper​ 发表

养老金本质上是和国家对赌，国家希望你抽烟喝酒烫头然后早点死，你希望保温杯里泡枸杞，狗到 100 岁。这本来也挺公平的

可是这赌博的规矩随时改

如果觉得未来二三十年没有出现决定性的产业革命，那社会状况不如看看日本，在日本的状况上打个折

如果未来又来了一波产业革命呢？今天的狗过的都比解放前后的人强，您急什么？

知乎用户 neether 发表

老干布们供养金额不足？

知乎用户 侬本多情 发表

骗我可以，注意次数！

知乎用户 saga1130 发表

说了一万遍我还是要说：大陆的社保也是一种税。

知乎用户 柳灿 发表

考虑到最近股市的走势，再结合养老金入市，真的是挺糟心的。别的不考虑，就算是稳健投资，这养老金至少缩水了 20%，这还扣的话。等取养老金的时候怕是要先交钱再取钱。

随着人口老龄化问题严重，养老问题会越来越严重。

知乎用户 坂本是只猫 发表

个人养老金是 什么意思？

知乎用户 青鸟 发表

WW3 年代，出任何政策和黑天鹅都不要奇怪。勒紧裤腰带过日子吧。现在能每天吃饱穿暖就很好了，不要想太多。

知乎用户 逍遥 XY 发表

养老金没钱了！

知乎用户 德国师爷德国法律 发表

我是来看段子的，正文看不懂，也懒得看

知乎用户 云遮月 发表

早已经没有了信用，很好奇究竟什么人会把钱放进去？

知乎用户 研究生 fighting 发表

就是社保信用破产没人交钱了，另立一个名义想继续忽悠呗！但想一想国家信用担保的社保都不相信了，搞个国企商业担保的敢信？

知乎用户 andypenggz 发表

看看今天的大 A 就知道了资本用什么投票

知乎用户 山的那一边是什么 发表

养老金按最低比例交总没错，这些年出的政策，基本都是扣利益，很少有让利益的。无脑反向操作大概率没错

知乎用户 dzshra 发表

我国有多少交个税的人？这些工资都不够个税线的人怎么养老？

知乎用户 leon chang 发表

你不交……

你以为你存银行就没事了么

前有郑州后有北京银行

统筹嘛，不丢人，蚊子过去也得撸一把毛下来

知乎用户 破音的哈士奇 发表

相比与国家的长期政策信用，我目前更相信一些保险公司的短期投资产品……

另外这个产品，只有死亡或者出国定居才可以退出，就是说，上了车就没得选择了。

而且我的收入，3% 的税率和 1000 的每月额外支出相比，这个优惠并不能高到让我相信几十年后的政策。

相比之下，我更倾向于交够 5 年或者十年，就可以开始每月领钱的保险（是叫保险吧？）我确实也买了一个。

或者是，每年去买一些保本逐利的，低利润理财产品。

这个产品，一是国家插手，二是超长期投资，三是不可退出。特别是二、三点，对我太过于劝退……

关于国家插手这个，并不是觉得 ** 要完，而且因为随着发展，政策会不断变化，我不知道以后，也不太喜欢比较大概率会变坏的选择。

知乎用户 未来 发表

难

知乎用户 世界核平 发表

我记得我们很多社保医保账户都是只是单纯记账，这个说白了看 gov 信用，你也知道咱们 gov 的信用，肯定没问题的，杠杠哒，所以我肯定不交呀

知乎用户 想 run 发表

鼓励的事情不要做 这个道理还不懂吗

知乎用户 隐姓埋名的李先生 发表

玩了一堆文字数字游戏

不过是想告诉老百姓，多交点养老税，我们可以少收点工资税，赶紧把钱从自己口袋拿出来存在他们口袋

和房地产一样是寅吃卯粮，买房的钱政府有帮你好好看管起来吗，没有的话你凭什么相信几十年后接下了一堆烂摊子的公务员会给上一代人擦屁股，就算愿意还有多少韭菜能割生育率没告诉你吗

知乎用户 欲言又止 发表

除了死亡和放弃出国定居，否则无法提前支取！

知乎用户 风一样的飞子 发表

你惦记免税，他惦记本金

知乎用户 Lumous 发表

我已经开始自己投基金了，我觉得更靠谱一些。

知乎用户 莫里亚蒂 发表

我觉得个人养老金的领取时间上应该走双轨制，即退休时间缴纳人可以自行选择，也只有一次机会，不可更改。选择退休后也无法继续缴纳。

这样可以极大减少关于活不到退休年龄的担忧….

知乎用户 叶牧风​ 发表

我不好说

但看见有人又说他奶奶拿 100 又说他不想交社保

大概就知道是什么人了

知乎用户 不高兴 发表

能活到拿退休金的年纪再说 996 007 那是不可能的

知乎用户 草根晓谈 发表

我看了下具体新闻

写的领取方式比较灵活

但我想很多人都关心半路反悔了想退出怎么退出

知乎用户 数字 oba 发表

原来有的人养老金那么多啊……

知乎用户 橘子小号悠悠 发表

现在的情况就是，等到我们这一代能退休的时候，能领的养老金真的很少了，因为人口下降了很多。那么，我们这一代人，为什么要为一个不存在的东西买单？

知乎用户 菜菜菜 发表

要是每月 1000 的额外支出影响你生活品质了，那还是算了吧，如果就是多抽几包烟多喝两瓶酒的钱，多花 1000 完全可以忽略，那妥妥的买啊。

知乎用户 秋水潼 发表

缴费者领取时的实际税负从 7.5% 降到 3%，这个很可观，这对未来养老方面的负担会减轻很多，而且给予了很多的优惠，这一点还是挺不错的。因为 3% 相当于是工资范围在 5000 至 8000 元的个税税率

知乎用户 杭州微风企科技有限公司​ 发表

不能提前取出的个人养老金没有任何意义。

本来我可以自己拿钱去炒股，自负盈亏。

现在你要拿着我的钱去炒股，还要三十年之后才还给我，我得多傻才能把钱借给你？

知乎用户 人间万事屋 发表

不知道啊，我农村人！

知乎用户 狗子 发表

这个是对自己强制存款，2 3 档如果利用好，会有 10%+ 收益率。

我只会那养老金买银行存款

知乎用户 材料品质价格 发表

抛开其他任何原因，光这个除死亡和出国定居，无法提前支取就劝退我了。

我感觉挺魔幻，我自己主动缴纳（非强制）的个人养老金，我自己不能按个人实际情况灵活支取，我提前给它花了不香吗？

另外就是很多人都在说什么以后别酸别人养老金比自己多什么的，根本没有这种情况好吧，到老的时候能领到我这些年缴纳的钱就行了，我就满足了，咱这养老制度不崩盘我就谢天谢地了，哪还敢想给多发钱这种事儿呀。

社会主义好，我的心中只有感恩。

知乎用户 吴浩亮​ 发表

越拖越有机会！

知乎用户 ea013 发表

在想办法给现在交养老金的人一个信心，因为一部分编制国企老员工退休金或养老金超过劳动者工资已经给现在 80，90，00 后对于未来自己是否能在 65 岁退休领取退休金养老金带来了不确定性。下一代人口在减少，人口红利也已经消失，没有那么多人交养老金，自然后面到 65 岁领的退休金会很少。产生了交得多，领得少，物价通货膨胀，养老困难。实际降税，是鼓励交养老金，政府给予支持。

知乎用户 木林沉森 发表

不买为妙，怕被挪去做核酸了

知乎用户 Smith John 发表

关键退休会一直延迟，你交的钱你迟迟领不到。就像公积金是我自己的钱，但我不想买房的话，我只能退休或失业才能全取出来，郁闷不？

知乎用户 嘉嘉 发表

我存银行不交税，还随时取用，你说能有啥意义？

知乎用户 annie 发表

**一是参加的条件比较简单。**目前参加基本养老保险的在职人员不论是什么样的就业形态，即不论是单位就业人员还是灵活就业人员，不受就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

**二是参与的方式比较灵活。**在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

**三是开户比较简便。**按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

**四是投资比较便捷。**参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

**五是领取方式比较灵活。**参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。

通过这一系列问来看方便多了，也能说明对养老这方面比较重视。

知乎用户 智羲​​ 发表

大家需要关注的应该是为什么需要个人养老金。

现在正值交养老保险的时候，而大家听得最多的应该就是今年的保费又双叒涨了。

至于涨幅，应该都超过了大多数人的工资涨幅吧。

为什么要涨，据说是因为居民收入水平上涨了。

而有一个事实，人口老龄化的程度加深，缴存的人越来越少，领取的人越来越多。这个缺口必然出出现。至于能到多大，未知。

虽然养老金入市带来了不错的收益，

但增加缴费金额一定程度上能缓解这个压力，当然这一招到后面效果就不会太好了。

估计到后面会进行某些改革。

个人养老金的引入，能在很大程度上缓解养老压力。

但也不是没有问题。

对于有钱的人来说，养老本来就没有压力，多买一份保险，就是多一份保障。老年的日子就是锦上添花。

而对于没钱的人来说，社保都有点吃力。还要额外分一部分钱出来买个人养老保险，就算买，也买不了多少，实质性帮助也不大。

这也是避免不了的事，贫富差距本来就存在，多交多得嘛。

有没有觉得这养老保险的住房公积金有点类似啊？

如果要问，最好的养老保险是什么？

当然是多挣钱了，因为最好的防守就是进攻嘛。

还有另一种方式，多生娃。

我就不信没有一个子女愿意养老。

养娃也要钱啊！

所以，最终回到老问题上来了，

多挣钱！！！

多挣钱！！！

多挣钱！！！

知乎用户 宁一 发表

1、让你去交养老金；

2、让你去发达地区（北、上、广、深）交更多的养老金！

本质就是和 15 年楼市去库存一样，造成涨价的预期，让地价比房价还贵，让大家多去买房子；

这个也是一样，让大家觉得养老金以后会很划算，让你多去买社保，本质相同。

如果你不靠养老金养老，交一定数量就可以了。

我都是足额交的，已经交了 24 年了：

1、如果我可以顺利退休，我有个基本保障；

2、如果我混不到退休就挂了，或者养老金崩盘了，我就当为国家做贡献了！

了解了真相，调整好心态，爱咋地咋地！

知乎用户 IT 骑士看财经​ 发表

做大事 预防针少不了

知乎用户 Cheneven 发表

给买得起的人减税，其实也是变相给买不起的人加税，所以怎么办，能买就买，买不起就别看了。

知乎用户 Ariel​ 发表

天天研究中下层口袋里这点钱，房地产税、遗产税、赠与税走一波？

知乎用户 大智侃大山​ 发表

现在最重要的问题是，30 年后退休年龄是多少？退休了才能领，那我得明确一下能活多久

知乎用户 宋宋 发表

将来会不会被统筹掉？

知乎用户 哪便宜哪买 发表

延迟退休后我能领几年养老金？怎么算都是亏的。到时候能不能给还不一定呢。

知乎用户 翠星石 发表

看了很多跟帖还是看不懂，谁能帮我解释一下？

知乎用户 三三得九 发表

1、对于低收入，不太可能 2、中收入，如果有房贷，车贷 大概考虑（如果上述不存在，还是考虑，政策多变）3、高收入，看不上

知乎用户 匿名 发表

我建议！工资超过 5000！强制缴纳！

谁反对！

别买大华非凡御！

知乎用户 大华非凡御 发表

人在风流枉少年，60 岁以后再多钱都没什么用，不敢胡吃海喝，没有精力风流

知乎用户 gdszxsw 发表

又不是明文规定，取的时候可能会扣税的！

知乎用户 算命的说算你狠 发表

类似于个人在保险公司购买理财险。自愿行为，还能作为个税税前抵扣项。完全靠自己，对于高收入人群还是有好处的。

知乎用户 一枚小会计 发表

对于普通打工人来说，每个月几千块钱不够交，而且按照现在的退休制度来说，大概率活不到那么久。通俗点说，就是这种馅饼轮不到你，轮到你了也吃不下。

知乎用户 黄桃全糖加冰 发表

我们单位企业年金 1 比 4 交，好多人都不交。。。

知乎用户 东方白 发表

只生一个好，国家帮养老

知乎用户 江风有耳​ 发表

钓鱼要先打塘子，这样钓的鱼才多

知乎用户 111 发表

我买了华夏养老金

2 年多了 7w 现在变 6 万

都是养老金，你自己感觉一下

知乎用户 我爱睇也 发表

攒钱自己养老吧，别给国家添麻烦了

知乎用户 M0STER 发表

大通胀的到来势不可挡，只不过这次还有什么东西可以保值呢？

知乎用户 shouhen 发表

立字据！立字据！立字据！

未来领取时的税率，只能低于等于 3%，不得高于！

知乎用户 速读财经 发表

我的养老规划里根本没有算养老金这块，想让我额外掏钱，没门！

知乎用户 Richard Huang 发表

你图人家利息，人家图你本金

知乎用户 他公平他不孬 发表

市场也是选择的结果，就像我的头发：选择被骗所以随风而去一往无前了

知乎用户 无检测不生发 发表

应该支持个人养老金每年有申领额度

知乎用户 值不值的呀 发表

又想圈钱，又不肯给优惠，理发店办卡也没这样啊

知乎用户 kying127 发表

要相信后人的智慧，这个措施也是这个套路，哪管几十年后洪水滔天，现在能解决当前问题就是好办法

知乎用户 蜘蛛侠 发表

养老金好！老了干不动了可以养老！

知乎用户 宝姐姐 发表

排穷性减税，涨见识了。

知乎用户 light souls 发表

非常好啊，本来我就有每月交商业养老保险，现在是定投每月 2900，如果可以税前抵的新产品，我肯定会选择的。但是也要看产品年化收益率和具体条款。

比如我现在选的福寿年年，年化保本 3% 浮动收益 5%，60 岁以后领取。还有款年化 5%，5 年后领取。

如果新个人养老产品年化收益可以等于或者超过我持有产品的年化收益，我肯定会考虑的。另外看出产品的是保险公司还是银行，具体条款，是否方便购买，以及抵税说明如何凭证认定这些。

知乎用户 顾三问 发表

逐渐在向美国的 401k 计划学习，用减税的方法鼓励大家把钱交给养老金投资机构做长期投资，当年美国股市的长牛，这个 401K 功不可没。

具体怎么减税呢，就是原本要计税的钱，现在如果你买了对应的商业养老保险，国家就暂时不计税了，未来你有需要领取时，计税税率为 3%，是不是比你交的个税税率友好很多啦。

但是，按现在当出台的政策，一个人只有 12000 的额度，太少了，希望能越高越好。

知乎用户 聊聊保险与法律 发表

这才二十年 养老就得靠自己了？

政府真行啊

知乎用户 景明 发表

等我老了，中国能有多少年轻人交社保，现在都是亏空，等以后能发出来钱才是离谱的。

知乎用户 匿名用户 发表

为啥年上限是 12000，而不是更多？因为交得起有意愿交的，大多都是高收入群体，其实也不缺这些养老金。年收入不足十万，适用税率 3% 的，税收没啥优惠，没必要交。年收入超过十万不足二十万的，适用 10% 税率，有 7 个点的优惠，可以交，年收入超过 20 万的，20% 税率，才有很强的缴纳愿望。但这些收入都是扣除社保的税后收入，为了省税才去交的。现阶段，如实纳税且收入较高的，一般社保本身交的就高，退休时不论怎么政策变化，交的多的，后面也会多领，也不差个人养老金这点钱。

知乎用户 昂头 走下去 发表

建议下载反诈 app

知乎用户 小笨聪 发表

越鼓励什么就越别做什么。

知乎用户 匿名用户 发表

我妈小时候跟我说压岁钱我先给你收着，等你长大了再给你。

知乎用户 小莊桑 发表

交了以后什么时候可以取？

取出是一次性取出还是按月领取？

不会说缴纳 30 年后按月领取吧？可能要活到 150 岁才能领完哦。

政策的连续性和稳定性这几年相信大家都感受到了，那么问题来了，你还愿意相信它们吗？

知乎用户 匿名用户 发表

在一个财政不透明的社会里，有人告诉你说他替你管账，我觉得你手机里八成是没有安装反诈 app。

本身是个好政策，可惜了，人我信不过。

知乎用户 翎翅剑羽 发表

普通人天天吃海克斯科技，还想活到退休？

老龄化这么严重，你敢保证不推迟退休年龄？(参考日韩)

退一步讲，你能活到退休，能领几年养老金？

钱放在自己手上和放别人手上，承诺发给你，哪个安全？

知乎用户 匿名用户 发表

老师、公务员这些体制内的退休金，每月动辄 7k 8k 上万。

普通私企退休每月 1-3k。

农村农民退休每月 100 块。

就这样分配发钱，搞得池子里的退休金年年入不敷出。

觉得接下来玩不下去了，就搞出一套个人养老金，到底交钱养的哪些吸血鬼？

知乎用户 闻涛 发表

如果可以，强制交的养老保险我都不想交，等我退休也不需要从国家领养老金，100% 自己养老

我每月交的 + 公司交的养老保险 = 12800 元

我爸妈每月发 100 块养老金

知乎用户 匿名用户 发表

我年收入税前 50w，27 岁，最快也要 38 年退休。

现状是：税后也就 35 不到，除去生活开支，一年也就存个 20w，每个月交税 3900 元。

我们城里的房子 60w+，加上装修总共 80w 左右。按照我的收入我要 4 年才买得起房。

结婚少说 20w，也就是在加一年，我 32 岁的时候终于有了结婚的资本了。

所以我已经很优秀的情况下，为什么还这么累呢？比我工资低的人要怎么生活呢？

问题来了，我现在的生活都这么累了，你觉得我老了会怎么样？

知乎用户 香草味苏打水 发表

年收入 50 万并且快到退休年龄的可以买点，其他的人往后稍稍吧，这就是一个福利彩票罢了

知乎用户 知乎人均科学家 发表

可是，我所在意的。

不是利息赋税，而是养老本金。

知乎用户 雪舟无月​ 发表

先说结论：（1）应税收入为 0 的可以不缴；（2）应税收入大于 1000 元的可以缴，但不能为了税惠而牺牲流动性；（3）应税收入处在分档界限上的，建议购买，做一笔负担不大的养老配置，同时大幅降低了整体税负。

一、出台个人养老金和税惠政策

1、个人养老金

2022 年 4 月，国务院办公厅告诉我们《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》）发布啦，只要我们是在中国境内有在交社保的，就可以参加个人养老金。个人养老金实行个人账户制度，账户里的钱都是我们的，但缴费也都由我们个人承担。

2、个人养老金的税收优惠

2022 年 9 月 26 日的国务院常务会议又告诉我们，国家要对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：就是只要我们缴个人养老金，就对我们在交个税的时候按每年 12000 元的限额予以税前扣除；个人养老金账户的投资收益暂不征税，领取收入实际税负为 3%。

二、政策解读

新闻出来后，好像很多人还是不清楚这个人养老金到底是啥，甚至一些有点激（ruo）动（zhi）如 “惦记我们的本金” 的评论。鉴于这项制度其实跟我等社畜、打工狗息息相关，奶爸还是想跟我们聊聊。

1、个人养老金是什么

个人养老金，应该是被定位为基本养老保险和企业年金之外的补充。形式类似商业养老保险自愿投资。目的是通过开立个人账户、根据选择的风险收益特征、定期或一次性存入资金对特定的金融产品进行投资，给自己积累养老金资产。

根据人保部养老保险司司长聂明隽介绍，个人养老金在参加人跨省跨地域流动时，权益不受影响。参加人可以自主决定是全程参加还是部分年度参加，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

同时，参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品，并进行短期、中期、长期组合。

此外，参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取。缴费及投资收益全部归参加人所有，领取条件不限于退休，还包括特殊情形：比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等。

最后，目前各渠道尚未正式上线相关产品，中信银行、兴业银行、招商银行等渠道 APP 中 “个人养老金” 专区也仅有展示页面。但鉴于个人养老金被定位为养老体系的第三支柱，在国内属于探索性、鼓励性的推进，前期的投放力度肯定小不了。必然会有多层次的政策优惠吸引投资，比如本次推出的税收优惠，可能后续还会在金融产品投放、投资权限等方面做进一步的设定。

2、再说税惠啥情况

（1）怎么惠？

个人养老金的税收优惠，主要体现在缴费、投资收益环节暂免征税，并递延到领取环节征收，同时对领取征收设置一定扣除额和优惠税率。这基本是在 2018 年起个人税收递延型商业养老保险试点政策框架基础上，对领取环节进一步降低税负，同时在缴费阶段对缴纳金额予以税前扣除。

这与美国个人退休账户 IRA（Individual Retirement Account）等国际做法一致，业界称为 EET（Exempting- Exempting-Taxing）模式。

（2）惠多少？

1）缴费阶段税惠

在缴费阶段，2018 年试点的税延养老保险是按收入的 6% 和每年 1.2 万元（或每月 1000 元）孰低确定扣除限额。

本次个人养老金则是按每年 1.2 万元的限额予以税前扣除。

2）领取时税惠

2018 年的试点框架中，对领取商业养老金收入的 25% 部分予以免税，其余 75% 部分按照 10% 的比例税率计算缴纳个人所得税，实际税负为 7.5%。

本次个人养老金的税收优惠力度相比 2018 年试点政策有所加大，领取养老金阶段的实际税负从试点期的 7.5% 降至 3%，相当于现行个人所得税最低档次税率。

（3）其他不确定性

本文暂不考虑个人养老金对于全国养老保险体系的影响，主要聊聊对个人的影响。

如何把优惠税率固定下来，可能还需要其他措施来消除疑虑。

目前的个人所得税抵扣项接近 5000 元，加上免税额度，基本月收入税前 10000 元的群体是可以免征个税的，因此这个税惠对月入 10000 元以下的群体意义不大。

对于月收入 10000 元以上的群体，按各档税率，税惠幅度不等。对于高收入人群来讲，这点税惠略有点鸡肋，但…… 谁跟钱过不去呢？个税在 45% 一档的大佬们，一年能省下 5000 元左右，给小朋友们发发红包不也挺好么。

三、举个栗子

1、假设

根据 2022 年 9 月 16 日社保基金 2021 年度基本养老保险基金受托运营的年度报告，从投资业绩来看，2021 年基本养老保险基金投资收益额 631.80 亿元，投资收益率 4.88%。自 2016 年 12 月受托运营以来，基本养老保险基金累计投资收益额 2,619.77 亿元，长期持有年均投资收益率可达 6.49%。

假设我们每年一次性投入 12000 元，连续 30 年投资本金累计 360000 元，分别投资于目前可预见的储蓄型、商业养老型、银行理财型、公募基金型（参考社保基金长期投资收益情况）等四个品种。根据大类品种的历史收益粗算，预期收益率分别设定为 2.0%、3.6%、4.8%、6.5%。

同时，我们假定每年的平均通胀率在 2%，用于测算最后账户余额的现值。

（1）投资收益

投资满 30 年后我们 “个人退休金账户” 余额，分别为：

单位：元

计算过程略去，通过上表可知：

我们每年投 12000 元买个人养老金，在四种不同投资品种情况下，30 年后的账户余额相当于现在的 20 万到 60 万。进而我们可以知道投下这笔钱，对我们有什么用处。

比如奶爸我本来就打算给小崽子攒个 60 万首付的小公寓，正好又有抵税的产品，那就可以现在开始每年 12000 元，选择公募基金型，在通胀率 2% 的情况下连续投资 30 年。

（2）税收优惠

1）领取的税收优惠

根据目前的政策，领取税率从 7.5% 降到 3%，按上表简单计算领取时节省个税最高可达 11129.37 元。

2）缴费期间的税收优惠

假设奶爸扣除社保费用和各种抵扣项后，应税收入为 10000 元 / 月，全年应税收入为 120000 元，对应所得税率为 10%。通过缴纳个人养老金，全年应税所得降低至 108000 元，对应所得税率仍未 10%，但应税额减少，全年对应抵扣的税额为 1200 元。

但如果奶爸的应税收入为 12500 元 / 月，全年应税收入 150000 元，应纳所得税为 6480 元。通过缴纳个人养老金，全年应税收入降至 138000 元，应纳所得税降低至 5280 元。同时全年抵扣税额 1200 元，最终累计全年节税 6480 元。

四、有没有别的选择？

这个东西和社会养老保险关系不大。它对标和竞争的，是商业保险还有一些长期理财产品。跟个人养老金相比，以下几种是可以互相替代的，也各自有优缺点：

1、常规商业养老保险

优点：达到领取条件后，可以无限期领取，只要我们活着就能领；个人养老金不行，就那点钱，领完了就没了。

缺点：个人挂了就没了，家属也没得拿；个人养老金参与人死亡的，账户金额可以继承。

2、增额终身寿险

优点：可以自主确定领取时点，灵活性高，同时因为保单现金价值高可以做保单质押贷款，可以作为流动性的补充；个人养老金领取条件有限，流动性差。

缺点：资金投向不能选，佣金等保险费用摊薄收益。

3、长期定投

优点：可以满足我那可怜的小小虚荣心，让我觉得可以掌控自己的资产，让我以为可以高抛低吸抓住每个波浪；个人养老金则不允许我这么浪。

缺点：相比个人直接操作定投需要投入大量精力去研究，个人养老金所投资的产品则是由专业机构来运营。

五、总结：

1、现有税收抵扣项已经覆盖个税起征点的，可买可不买，不要为了税惠而牺牲了自己的流动性。

2、现有税收抵扣不足以覆盖起征点的，可以购买，但同样也不能为了税惠而牺牲了自己的流动性，毕竟每个月总所得额只多出 100 元。

3、应税收入处在分档界限上的，建议购买，做一笔负担不大的养老配置，同时大幅降低了整体税负。

所以，你们怎么选？

知乎用户 猪大壮 发表

要不换个方法，你现在把我的养老金一次性全部发给我，我每个月愿意交多 4.5% 的税给国家。这样你愿意吗？如果这样你都不愿意，你怎么会觉得我愿意呢？换位思考嘛。

知乎用户 tt 谭 发表

首先我们要明确 3 点。

1 这个政策不是强制执行。个人可以自由选择缴纳或者不缴纳。

2 这个政策针对的是个人所得税起征税率达到 10% 及以上的人。3% 及无需纳税人员不在谈论范围。

3 政策目前规定退休取用时，可分次或一次性领取，扣除 3% 个人所得税，期间账户盈亏自负，投资收益暂不征税。

现在，我们来算一笔数。

假设我是顶格税率 45%。我年底一次性缴纳 12000 进我的个人养老金账户，国家给我退税：12000*45%=5400 元。这笔钱就是我今年花 12000 的投资收益所得，即今年投资收益率高达 45%。

此后，如果我不再进行缴纳，且不进行投资。那么，假设我今年 25 岁，我 60 岁退休（可能延长 65）。距离拿到这笔 12000 元，还有 35 年。假设每年通货膨胀率维持在 2.29%（近十年平均通货膨胀率），我退休时这笔钱会贬值为 5432.75 元。

假设你 12000 买了 3% 收益率的理财产品 35 年，退休时你可以得到的本息一共为 24600（抛开利息再投资）。

而当你要拿出这笔 24600 元时，你需要扣除 3% 所得税，即最终到手是 23862 元。此时因为通货膨胀，23862 元购买力相当于 35 年前的 10803.03 元。

为了满足以上条件，必须做到以下几点：

1 平均通货膨胀率未来 35 年保持在 2.29% 或以下

2 你的年平均收益率维持在 3% 及以上

3 退休领取时，政策无变动，征收的个人税负不高于 3%。（这里的税负包括投资所得）

4 你当前的个人所得税起征超过 20%。

只有同时满足以上条件，这笔买卖才会 “看起来” 划算。

抛开这些所有，这个政策是否还有其他优点？

当然有。

第一点。政策做到了 “专款专用”，一旦缴纳进去，没有回头路，因为以养老金的名义减税，那么就必须退休才能取。这么想，确实是落实到位了。至少不会被个人以其他名目又拿出来演变成避税手段。

至于中间政策会有什么变动，且不论。因为那都算 “不可抗力”。

第二点。 分散个人资产配置。现在老百姓的钱都在房子上，政策上已经有公积金支撑着房市。但金融二级市场也是需要钱的地方。资产配置过于单一，一旦楼市泡沫崩盘。苦的还是百姓。现在引导资金进去二级市场，滚另一颗雪球。两颗雪球，总归还不能同时崩盘。如果同时崩了，那么经济也要完蛋了，软妹币也就凉了，那时，才是真正的黑暗森林。

知乎用户 柏拉图的理想国 发表

大体是这样运用：

个人账户…… 你投的钱…… 交给国家选的理财机构选一个…… 优胜劣汰，管理不行换机构……

所有的税暂时免除，领养老金时扣除（不退休不能领取）。

只担心一点，国家把资金挪用了咋办，

账号上显示多少对着，但是只是数字，领不了。

不信任国家，还是在自己手里靠谱！

知乎用户 只谈恋爱不结婚 发表

为现在发放养老金集资。

金融手段的存在本来就是为了集资和放贷，如果不为了放贷，那肯定是为了集资了。

我们购买养老保险的初衷是为了保障老年生活，为未来积蓄，本来就是风险投资。现在你告诉我们这个投资利润将会比现在还大，那你告诉我们这个是为了什么呢？

知乎用户 清 612 发表

只生一个好，…… 来养老。

您细品。

知乎用户 癫痫猫 发表

这表明个人养老金的税收优惠基本延续 2018 年起个人税收递延型商业养老保险试点的政策框架，但领取环节税负降低。

此前的试点采取了 “递延纳税” 方式，即在缴费、投资收益环节暂免征税，递延到领取环节征税，并设置一定扣除额和优惠税率，对领取商业养老金收入的 25% 部分予以免税，其余 75% 部分按照 10% 的比例税率计算缴纳个人所得税，实际税负为 7.5%。

在此前税延养老保险试点基础上，个人养老金的税收优惠力度有所加大，领取养老金阶段的实际税负从试点期的 7.5% 降至 3%，这也是现行个人所得税税制下的最低档次税率。

此外，在缴费阶段，个人养老金按每年 1.2 万元的限额予以税前扣除，而税延养老保险试点是按收入的 6% 和每年 1.2 万元（或每月 1000 元）孰低确定扣除限额。

这与美国个人退休账户 IRA（Individual Retirement Account）等国际做法一致，业界称为 EET（Exempting- Exempting-Taxing）模式。

不过，EET 税优模式在此前各方讨论中有一定争议。

有观点认为，考虑到中国大量中低收入者本身无需缴纳个税，递延纳税方式对中低收入者的激励有限，存在制度不公平问题。在新一轮个税改革提高起征点和引入专项附加扣除后，中国的个税纳税人数量大幅下降，有保险公司统计相关税基仅有近千万人。

亦有多名学界、业界人士表示，中国发展多层次养老保险体系已非常迫切，当前先把个人养老金制度建立起来，吸引一部分人参与，再逐步扩大覆盖面。

目前，中国多层次养老保险体系主要包括三个方面，即通常所说的 “三支柱”：

第一支柱是基本养老保险，包括城镇职工和城乡居民养老保险，采取社会统筹与个人账户相结合的模式，主要体现社会共济；
第二支柱是企业年金和职业年金，主要发挥补充养老作用，由用人单位及其职工建立；
第三支柱是个人养老金和其他个人商业养老金融业务，由个人自愿参加，是对第一支柱的有效补充。

中国早在 1991 年发布的《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》中，就提出 “随着经济的发展，逐步建立起基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人储蓄性养老保险相结合的制度” 的三支柱构想。

经过 30 年的发展，截至 2022 年 3 月底，基本养老保险参保人数达到 10.3 亿人，年度收支规模达到 12.6 万亿元，累计结存超过 6 万亿元，构建了世界上最大的基本养老保险保障网，但这更多是因中国的人口规模所致。其中企业和个人分别负担 16%、8% 的职工养老保险缴费率，这在全球也属于罕见。

2022 年 4 月国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了中国养老保险体系中第三支柱的制度框架和发展思路。

按《意见》安排，在中国境内参加城镇职工或城乡居民基本养老保险的劳动者，均可参加个人养老金制度。个人养老金实行账户制度，缴费完全由参加人个人承担，每年缴费上限为 1.2 万元。

参加人须在统一的信息平台开设个人养老金账户，并在商业银行等机构开立或指定唯一的个人养老金资金账户，资金用于购买金融产品，包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。缴费及投资收益全部归参加人所有，享受税收优惠。个人养老金资金账户封闭运行，直到符合退休等情形时才能提取。

个人养老金相关金融产品已在酝酿中，对银行等参与个人养老金的金融机构而言，当前最重要是抢占开户先机。据财新报道，近期招商银行、中信银行、兴业银行等多家银行，纷纷在手机银行 App 推出养老专区或板块，以政策解读和投资者教育等内容为主，并上线了部分功能和活动。

有受访银行人士告诉财新，虽然股份行动作频频、花样较多，但预计个人养老金资金账户的开立主要还以大行为主，因为大行客户量较大，网点较多。

此外，不少客户可能倾向于在代发工资银行开养老金资金账户，因此代发工资户多的银行或将获益更多。他还提到，因为未来个人养老金资金账户可以用来购买存款、理财、保险、基金等金融产品，产品货架丰富程度亦将成为客户选择银行的一大影响因素。

相关报道：

个人养老金税收优惠明确 缴费投资环节免税、领取时税负降至 3%

封面报道｜养老金谋变

个人养老金资金账户开立 “预热” 部分银行推出养老专区

知乎用户 财新网​ 发表

周公子的父亲母亲，叔叔大爷，退休金少点吧，花不了那么多，还把孩子惯坏了。

农民交公粮不算交社保，老爷们混个职位大把的钱到手了。

我们现在的财富越来越集中在少数人手里，不是你没价值，只是创造的价值被榨取了。

减少贫富差距，提高底层老百姓的生活水平

知乎用户 活出自己 发表

说好的有没有考虑过朝令夕改的问题？

知乎用户 小透明 发表

先把股市整好再说吧，把钱投进去到时候本金都没了，自负盈亏

知乎用户 莫墨墨莫莫 发表

意义重大：等你交够 30/25 年，就给你延长到 40/35 年，最后让你 80 岁退休。

一个人躺在医院，弥留之际，他拼命睁大着双眼，望着天花板，好像在等待着什么。
来了一位工作人员，小声的对他说：恭喜你，你终于可以退休了。
病床上的男子听到之后，缓缓的闭上了双眼，然后去世了。
著作权归 @娱而不乐 所有

知乎用户 Mr.Doge 发表

交不动了，本来五险一金就扣的很多 17.5%，再加上补充公积金 5% 和企业年金 4%，工资发之前就扣掉 26.5%，再交完税就去掉三分之一了。再交个人养老金，每个月生活费都不够了。

知乎用户 driveonring 发表

我个人认为养老金一定会有拿不出来的一天，真正能跟得上物价上涨的只有黄金，年青人从工作的第一天开始就要做好一个准备，就是做好拿不到养老金的准备，每月的工资除去吃喝用度，一定要买金条，并且一定要保证存的金条可以保证在没有养老金可领取的情况下活到临终。

知乎用户 troika 发表

这个消息，扩大了个人养老金的好处，却忽略了背后的心酸和残酷现实！

中国多层次养老保险体系主要包括三个方面：第一支柱是基本养老保险，是主体部分；第二支柱也就是企业年金和职业年金；加上第三支柱个人养老金和其他个人商业养老金融业务，是对第一支柱的有效补充。

现在基本养老保险的覆盖面，目前传递的信息是 90%；企业年金和职业年金，目前的覆盖率非常低，估计只有公务员、国企、少数民营外资企业有该福利，估计覆盖率不超过 20%。现在，再来个个人养老金和商业养老金，估计这一需求，只有企业高管等高收入人群能够实现，并且享受税收优惠。

对于低收入群体，这个制度等于是没有，因为收入都不够交个税，武断的说，现在个人收入没有超过 8000 的职工，现在加计扣除和基本社保公积金后，都不需要缴纳个税，税前扣除，意义为 0，另外，估计这一类也很少选择个人养老金投入了。

另外，高收入群体，投入这个基金，是不是鼓励大家做养老理财，把存款变成投资款，收割中产，也不好说，也要预防是陷阱，做好个人长期的低风险理财规划和储蓄也是很必要的！

知乎用户 坤坤知识分享​ 发表

政策怎麽样我不评价

我就说一句: 先前的头几个高赞回答人没了

知乎用户 梁天华 发表

省流，像我等工资达不到交税门槛的洗洗睡了，跟我们没关系

知乎用户 YoungZ 发表

只想躺平。

知乎用户 匿名用户 发表

p2p 倒台的时候有句话，

你想图人家利息，人家想要你本金

知乎用户 时明志 发表

真厉害，我缴纳的钱交给运营机构后，运营机构交一遍税，老了之后运营机构把养老金发给我，这些钱还得交一次所得税。

说到底，把自己的钱交给商业机构来运营，就得交两遍税，自己拿在手里就一次都不用交。

知乎用户 寒星垂挂 发表

我想问问，35 岁之前从公司没有经验不要，到大部分中小企业要但普遍不交社保，到 35 岁后找不到工作，45 岁找不到体力劳动的工作，这个过程怎么保证交齐社保，以及四五十岁后体力劳动工作都没有了的现实情况下，怎么活到能拿退休金。

知乎用户 匿名用户 发表

啥也别说了，先给我份稳定的不会倒闭，不会拖欠工资，不会跑路的工作，谢谢！

知乎用户 匿名用户 发表

我们现在能拿到手的才是钱。

看这个人口结构，现在人力鼎盛的时候都尼玛几万亿的养老金缺口，那等我们老了，一个年轻人供养两个，甚至三四个老人的时候，你觉得还能拿多少养老金？

谁爱交就交去吧。

知乎用户 二拾三年 发表

笑死我了，一刷全是删除回答

知乎用户 神风快递队 发表

我脑子有病才会交吧

知乎用户 匿名用户 发表

假设我收入 43 万，每年交一万的个人养老金，理论上是我能到手的 7000 块钱变成了 10000 块钱，交了就有 42% 的收益，每年还有理财收益。我觉得还蛮不错哦

知乎用户 Lunus 发表

别算了，不管你算不算得明白，你只需要知道一件事——

现在的政策鼓励你缴纳个人养老金。

知乎用户 匿名用户 发表

用这个钱去给自己的父母养老不是更好？

知乎用户 noname 发表

普通人的养老金根本就够不上交税的门槛，这个降税，到底是谁获利，你们看不出来？？？

知乎用户 匿名用户 发表

（1）每年 12000 元的限额予以税前扣除

如果投资者通过个人养老账户购买基金、保险等其他养老产品，每年会给予一定免税额度，限额是 12000 元。

那么可以节省多少税收呢？

例如，我每年收入 10 万块钱，对于的全年所得税率是 10%，如果我通过个人养老金账户买 12000 块钱基金的话，可以减免 12000*10% 的所得税，差不多就是 1200 块钱，相当于 9 折买基金了。

对于那些年收入超过 100 万的大佬而言，对应的全年所得税率是 45%，买 12000 块钱基金的话，可以减免 12000*45% 的所得税，差不多就是 5400 块钱，相当于 5.5 折买基金了。其实对于高薪的人这个吸引力还是蛮大的。

（2）投资收益暂不征税

在美国，投资股票、投资基金的赚的钱（包含价差与分红）都需要缴税的。目前，我们炒股赚的钱、投资基金赚的钱都不缴税，股票分红如果持有不到一年需要缴税，持有一年以上也不需要缴税，基金分红也不缴税。

我们国家最近几十年的规定都是 “暂不征税”，大家以为“暂” 就是暂时的意思，其实这个 “暂” 已经用了二三十年了。这个字的关键寓意就是现在暂时不收，不代表未来不收，这个未来是多长就不好说了。

（3）领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%

在 2018 年的时候，在上海、苏州、厦门搞了一个商业养老保险的试点，就是买养老保险给免税，领取的时候还是要税收的，按规定 25% 部分免税，75% 的部分按 10% 缴纳个税，这样的话实际税负就是 7.5%。

到了个人养老金账户买基金的时候，“领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%”，估计提取的时候 25% 部分免税，75% 的部分按 4% 缴纳个税，这样这样的话实际税负就是 3%。

知乎用户 蚂蚁 HR 发表

商业养老保险，真的有人信这种鬼东西吗？p2p，河南村镇银行才过去多久？就国内的金融监管，信不信等你老了你的钱被卷走等死？（流汗黄豆

知乎用户 无聊萌萌哒 发表

先把入不敷出的高额退休金整治一下。小区到处是广场舞大爷大妈，不分昼夜

知乎用户 匿名用户 发表

我来说一句吧:

恶意不缴纳个人养老金！

知乎用户 稀饭和粥 发表

领取收入实际税负是什么意思，到底要承担啥。。。。

知乎用户 张章鱼 发表

能不能降低部分人的高退金，有的人几百块一个月有的上万。一个人领一个月等于普通人领一两年的还多，六十岁之后还有多少年。

知乎用户 只知呼呼 发表

首先，这个政策是自愿的，其次，个人的话养老保险买不买也是自愿的（企业职工的话是法律规定的义务），搞不懂那么多回答戾气那么重

而且就我之前在社保部门工作的情况来看，一旦放开养老保险补缴政策，绝对有大把的灵活就业人员愿意一次性补缴 15 年然后领养老金

知乎用户 解夏 发表

好像还不错诶，可以少交 3600 的税，打七折

知乎用户 鑫海 发表

最大的顾忌是政府没法保证以后是否会随时改变政策，作为个体你根本无法抵抗只能感恩，比如等你快退休了突然把 3% 税率又调上去了或者中途又把这部分钱拿来统筹使用了，毕竟现在延迟退休和医保缴费年限增加就是典型的朝令夕改的例子。

知乎用户 Lambert 发表

仔细研究了一下，年工资收入 20 万以上的，又习惯定投理财的可以考虑这个东西，毕竟 12000 至少可以抵 1200 个税，最后国家收你 3 个点的税你还赚 7 个点。而且个人养老账户可以选择的基金和理财有国家把关更稳健和靠谱一点，不容易踩雷。当然恨国党觉得每个出台政策就是为了坑百姓当我没说。

知乎用户 天府胖书生 发表

某件事情发生了，首先要看一下谁是这件事的最大受益者

知乎用户 张后龙 发表

当我看到事业单位，公务员有了补偿养老金我就知道，普通养老金未来不靠谱了。

知乎用户 鱼鱼 发表

优点：

自愿（与基本养老保险的强制交不同，个人养老保险全凭自愿）

+ 个人账户（个人在指定银行开立账户，不进入统筹账户，一般不会被挪用）

+ 免税（政府给予免税支持）

+ 可继承（死亡后可被继承）

+ 相对安全（参与运营的金融机构和产品由国家金融监管部门把关）

风险：

个人自负盈亏（个人自己交，公司不交。相当于一款理财产品，主要分为四种：银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金）

+ 全程封闭到期取出（急用无法取出现钱，反面帮助强制储蓄，最长 30 年）

+ 投资收益暂不收税，取出 3% 税率（当前规定，未来有变动上升风险）

建议：近几年将退休的人可以考虑，80、90 年轻人，纳税在 20% 梯度的可以考虑。

附件表 3：综合所得个人所得税税率表（同居民个人工资、薪金所得预扣预缴率表）

以下是背景补充：

据央视新闻联播 27 日消息，在 9 月 26 日的国务院常务会议上决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以稅前扣除，投资收益暂不征稅，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%。

**知识补充：**我国正在推进 “三支柱” 养老保险体系：即基本养老保险、企业及职业年金、个人商业养老保险

在今年 4 月《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》公布，各方关注已久的个人养老金制度正式 “出炉”。

个人养老金采取个人账户制，“简单说，个人养老金就是存一笔钱，作为基本养老保险的补充，到退休的时候又多了一个养老金来源。”

**也就是说，**我们每个人除了参加职工养老保险、城乡养老保险外，还可以自掏腰包参加个人养老保险。在年终汇算清缴时除了基本养老保险可做税前扣除外，个人养老保险也可做税前扣除。

TIPS, 为了避免高收入群体通过这一渠道避税，从而进一步拉大收入差距。每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元

知乎用户 语阳科技​ 发表

个人养老金能抵扣个税了！什么情况！快来跟小慧一起看看吧！

7.5%→3%! 个人养老金税负降低！

备受关注的个人养老金税收优惠力度终于确定了！

国务院总理李克强在 26 日主持召开的国务院常务会议上决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：

对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由 7.5% 降为 3%。

早在今年 4 月，国务院办公厅就印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。

而个人养老金，实行的是个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

但是，根据此前推出的税延养老险试点政策规定，投保缴费税前扣除限额按月收入的 6% 和 1000 元（或年收入的 6% 和 1.2 万元）孰低确定，缴费期间资收益暂不征税，领取时再缴纳相当于 7.5% 的税款。

而本次将领取时的实际税负从 7.5% 降到 3%，优惠力度相当大。中国人民大学财政金融学院教授石晓军也表示，3% 相当于是工资范围在 5000 至 8000 元的个税税率，对于个人养老金的发展是一个很有力的激励。

也就是说，假设能领十万的个人养老金，之前要缴纳 7500 元的税，现在只需要缴纳 3000 元！

最高可抵 12000 元！个人养老金抵扣个税！

除了降低税负以外，《意见》还明确了对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税。

而根据规定，参加人每年缴纳个人养老金的上限也为 12000 元。这就意味着，缴纳人缴纳的个人养老金全部都用作抵扣了，对于个人来说也是十分划算的。

目前来说，我国采用的多层次养老保险体系主要包括三个方面，也就是通常所说的 “三支柱”。

第一支柱是基本养老保险，是主体部分，第二支柱也就是企业年金和职业年金，而作为第三支柱的个人养老金，则是对第一支柱的补充。

对此，也有专家表示：未来可以考虑适时提高享受税惠的缴费额度，适当提高个人养老金的税前抵扣标准。

比如，每年的额度提高至 24000 元或 36000 元。同时，要建立抵扣额度与社会平均工资增长指数挂钩的动态调整机制，未来随着经济发展和收入水平的提高，动态提高税前抵扣额度。

小慧说

根据意见，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国 (境) 定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

锁定到退休多家银行基金参与测试

对于个人养老金制度，目前有哪些保障呢？

对此，银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤在吹风会上回应称，银保监会正积极推动银行保险机构做好个人养老金相关业务准备。

1. 锁定

将个人养老金账户锁定到退休（中途不可领取），目的是使个人投入的资金真正用于养老保障。银保监也将鼓励金融机构推出更多有利于养老金稳健增值的产品，探索通过长期投资、价值投资为参与人提供合理回报。

2. 监管

王宏鹤强调，与此同时，监管部门将加强对个人养老金相关金融业务的监管，严厉打击违规行为，切实维护消费者合法权益，确保国家惠民政策落到实处，逐步构建更加公平可持续的养老体系，增强广大人民群众的获得感、幸福感、安全感。

3. 多方参与

据中国证券报 9 月 27 日报道，工商银行作为首家销售机构正式接入养老理财管理系统（一期）并将于近期开展预售登记等相关业务。

而且已经有不少商业银行、银行理财子、代销机构、公募基金等机构开始参与个人养老金信息管理服务平台系统对接测试，同时也逐步探索个人养老金账户相关的管理制度建设、系统建设等工作，为个人养老金的业务落地做充分准备。

除银行外，多家基金公司也正在开展系统对接及测试工作，未来将为投资者提供个人养老金基金信息查询、基金申赎、养老金资金账户在线开户等服务。

公司不是小作坊，财务相关工作最好交给专业的人员或者可以找专业的财税服务公司（比如慧算账）

知乎用户 慧算账​ 发表

既然是投资，那我们单纯讨论收益率，不谈信任程度 / 割韭菜等等。

这个政策最大的问题是，如果收入同水平，老人和年轻人的优惠比例是相同的，但资金锁定时间相差太大，年化后的优惠比例差距巨大。

所以，年化优惠比例过低的年轻人，完全没有理由去缴纳这个。

政策实际利好的是，高收入的老年人，其他人如果买就纯粹是没算清楚。

知乎用户 微信用户 发表

一切都要从 4 月份说起，国家发布了《推动个人养老金发展的意见》，个人养老金制度正式登台！

国家鼓励我们在已有社保养老之外，再开一个账户。

自己往这个账户里投钱，钱全部属于自己，交多交少，全凭自愿。

账户里的钱，可以买国家筛选后的金融产品。

比如银行理财、基金、保险等，这样一来，等我们退休后，除了社保养老金外，还能再领一份钱！

买了后，还能享受国家税收优惠，能少交点税。

那么，这一次个人养老金实行个人所得税优惠，有哪些意义？

先讲第一个数字：3% 。

领取收入实际税负由税率 7.5% 降至 3%。

这是个人养老金制度建设迈出的关键一步。

此前的政策，如果继续按税率 7.5% 执行，那这个政策对于个人所得税税率 10%（也就是月收入 8000～17000 元）的参保人群意义不大；

对于个人所得税税率 3%（也就是月收入 5000～8000 元）的参保人群，甚至会出现领取期税率与当期税率倒挂。

这谁还买啊。

而税率降低至 3% 后，对于月收入 5000 元以上群体（也是绝大多数群体），无论是看重税前扣除的中青年，还是看重免税投资收益的财富人群，都将在参与上会有更大的积极性。

第二个数字：12000 元。

这 12000 元是税前抵扣的上限额度，即每年拿来抵税，最多只能抵扣 12000 元。

当然，也不排除后续会做相应调整。

具体怎么调整，调整到多少，我会持续关注，并及时将最新信息同步给大家。

这两年，国家接二连三出台各种养老政策，显然是意识到事态不对劲。

尤其是个人养老金的步子，迈得最快。

那这个政策对我们个人理财有什么启发？

思来想去，我想主要有两点：

PS：个人拙见，水平有限，欢迎文末留言交流讨论。

1、鼓励年轻人攒钱

比如这个养老金制度。

什么时候可以领钱？来看看文件是怎么说的：

到达退休年龄；完全丧失劳动能力；出国出境定居。

倒也好理解，毕竟中途如果大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了。

也就失去了保障晚年生活的作用。

2、鼓励年轻人补充商业保险

前面所讲的第三支柱（商业养老保险、个人养老金）、下方优惠政策，以及享受税收政策，便是很好的佐证。

具体到实际怎么做？

那就是国家带着我们理财，筛选稳健靠谱的产品。

这总比理财小白瞎买强一点。

像太平洋人寿、泰康人寿、中国人寿等世界 500 强险企，其实从去年开始，就已经陆陆续续推出了一些专属商业养老保险。

还是蛮香的。

个人养老金政策优惠的出台，虽然短时间内并不能让大家以后的退休生活，立马从 “咸菜馒头” 升级成“大鱼大肉”。

毕竟作用有限。

但起码让我们看到，国家为了解决养老问题，做了一些事情。

还是那句话，想要体面养老，那就学会未雨绸缪。

养老年金险、增额终身寿等等，都是不错的选择，不仅安全，也能实现稳定增值。

知乎用户 专心保险研究社​ 发表

对于一个农民发 55 元养老金的，你想它的底线有多低，现收现付的养老金本制度是又一个调节贫富差距的手段的，搞成这样，有钱的，有权的，会有养老问题吗，只有先变成穷人，再才是养老问题。

知乎用户 ccka 发表

有一些小伙伴或许还不太了解个人养老金是什么，接下来是有关个人养老金的一些科普。

个人养老金就是指个人的养老金账户，参保费用由个人全部承担，权益也归参加人所有，是一种补充养老保险制度。

也就是说，大家在购买了社保的基础上，可以再缴纳个人养老金，当然这遵循的是自愿原则，有条件的人缴存，这样可以给自己退休后的生活提供更多的保障。

在中国的 “三支柱养老保险体系” 中：

“第一支柱” 是由政府主导并负责管理的城镇职工基本养老保险制度和城乡居民基本养老保险制度；

“第二支柱” 是政府倡导由企业自主发展的职业年金和企业年金；

“第三支柱” 就是个人养老保险金制度，主要由个人储蓄性养老保险和商业养老保险构成。

今年 4 月，国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》明确，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

个人养老金有哪些优势？

国务院新闻办公室 4 月 25 日国务院政策例行吹风会上，人力资源和社会保障部养老保险司司长聂明隽介绍，个人养老金制度的最大特点是个人自愿参加，为了方便参加人轻易熟悉政策、轻松上手操作，在政策制定过程中特别注重参加的便捷性和实效性。

01 参加的条件比较简单

目前参加基本养老保险的在职人员不论是什么样的就业形态，即不论是单位就业人员还是灵活就业人员，不受就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。

02 参与的方式比较灵活

在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限 1.2 万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

03 开户比较简便

按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：

一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；

另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。

这两个账户是相互唯一对应的，参加人可以分别在国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上 12333”、商业银行等多个渠道开设。

04 投资比较便捷

参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。

05 领取方式比较灵活

参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。

特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。

9 月 27 日晚间，国常会提出 “对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠” 后，有人发出疑问：领养老金还要交税吗？

其实，这是混淆了基本养老保险和个人养老金的概念。目前，我国正在发展多层次、多支柱养老保险体系。第一支柱是政府承担的基本养老保险，第二支柱是企业年金、职业年金和团体商业养老保险，第三支柱为个人商业养老保险，三者构成了政府、企业和居民个人共同承担的中国养老保险体系的基本框架。

通常意义上的养老金，指的是第一支柱的基本养老金，也可以说是公共养老金领域。在我国，养老金的体系结构还不够平衡，公共养老金仍然占绝对主导。而此次国常会上送出的政策礼包，则针对的是第三支柱的个人养老金。

领取基本养老金是不需要缴纳个税的。《个人所得税法》明确规定：按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费，免征个人所得税。

想了解更多派遣、薪酬、五险一金、劳动法等人力资源相关问题，欢迎关注【中楷人力资源】~


知乎用户 中楷人力资源 发表

如果 10 年之后不能随意支取将毫无意义，那就不劳 GJ 费心了，自生自灭吧。

知乎用户 无敌大头 发表

你交吧，交多给国家自己存少数，到年龄享受低，享受吧还拿 1200 每月扣，大部分人也就拿到 1500 左右，这不是双重收税吗？

知乎用户 绝路遇上仙 发表

大概就是，政府向大家喊话了：亲，我们这边新推出了一个很好的产品哟，个人养老金有没有！能避税有没有！能投资理财基金保险有没有！再加上提取手续费给你打到骨折，买不了吃亏，买不了上当，您要不来买点？（兴奋的搓手手）

不同于之前的社会养老保险和商业养老保险，个人养老金是一个全新的账户，个人自行申请开立，把钱放在这个账户里（上限每年 12000），想买理财，基金，保险随便你，要等到退休后可以灵活支取。

最最最关键的是，现在国家允许它税前扣除，也就是说，这玩意能避税。

大部分打工人的年收入在 2-4 区间，以第三梯队的朋友为例，每年存下的 12000 元这部分能给你节省 20% 的税（2400 元），换言之，即使你把这钱放在账户里什么投资都不做，这 12000 的收益都有 20%！

其实是蛮香的，现在一些好一点的国企和外企会给员工缴纳企业年金，个人养老金与之十分类似，都是在有挣钱能力的时候强制给自己存钱，等自己退休干不动的时候再拿出来给自己养老，关键这个是政府大力推动的政策，预计推出后，政府，事业单位和大型国企都会鼓 (yao) 励(qiu)自家员工缴纳个人养老金，给社会做个榜样～

而对于更高收入群体来说，缴不缴对他们来说其实无所谓，也不差那点避税收入，不过为了 zzzq 大概率还是会跟上的。

美国在上世纪 70 年代推出了退休金保障法，逐步开始建立个人养老金制度，其中资金大部分投资于基金产品，有人认为这是促进美国股市长牛慢牛的一个重要原因。目前，国内缴税群体大约有 3000-5000 万人，保守估计，以 1000 万人每年交 12000 来算，每年将有 1200 亿的新增资金，如果有一半能入市，对中国股市来说也会是一剂很棒的强心针。

知乎用户 周猎风 发表

国家改政策了，我们难道还能从它手里拿回钱不成？

知乎用户 人生苍茫多少泪 发表

对中产收入群体的精准收割

知乎用户 匿名用户 发表

从上面的热门评论可以看出来，就算是知乎，大多数人的金融知识也少得可怜。

知乎用户 双树下的和尚 发表

个人养老金无非是再割一波中产，富人用不上，穷人交不起。应该是给基础养老金当蓄水池的。老龄化日益严重，如果在不降的情况下。要么就是再收割股市，要么就是借个人养老金来补。我认为这产品对共同富裕起不到什么积极作用

知乎用户 van 发表

那为什么不去买基金？

我难道比穿越牛熊的基金经理还要更懂理财嘛？

钱多找私募，钱少买公募，

不过就大 A 这个尿性，

90% 的投资者都会亏损。

更不必说现在美国收割 ing，

今年 a 股散户平均亏四万，

择时才是最重要的，定投还要自己打理，为啥呢？

我在券商开个户，除非券商一夜之间倒闭，捐款跑路，否则，我的钱遵循金融资本市场的规矩，绝不可能赋红码，

但如果放在一个特定的账户里……

我怎么知道一定是安全呢？

知乎用户 匿名用户 发表

是没钱发退休工资了吗？那就别发了啊坑我们年轻人干什么？

知乎用户 野草​ 发表

当年存了 “只生一个好，国家来养老” 的那批人，现在领到回报没？

知乎用户 键盘突突鸭 发表

这波是你看到 100 块的东西，商家说，快买吧，买就送 50 优惠券，你买了之后发现这是满 100w-50 的优惠券。

知乎用户 花火​ 发表

知乎用户 wilcamsdington 发表

我连 5000 起征点都达不到～对我没任何意义

知乎用户 荣荣蘑菇头​ 发表

你惦记人家的利息，人家惦记你的本金

知乎用户 那年冬天风在吹 发表

据说月收入达到 5000 就跑赢 95% 的人了，那是不是可以理解为 95% 的人都达不到纳税标准，谈何税收优惠。 另外穷人是应该多生娃养儿防老呢，还是少生娃，存钱防老呢。

知乎用户 asdfg 发表

一声叹息

知乎用户 学会 tan 玩 发表

我记得有个新闻是油价上涨全国人民喜闻乐见呢？

现在降不意味着以后不能涨回来。

知乎用户 chen 桔子​ 发表

纳指是未来三十年最好的标的

知乎用户 匿名用户 发表


知乎用户 清和拾柒 发表

能交起的看不上 看上的交不起 还不保本 我交了干嘛

知乎用户 花生 发表

给买商业养老金的人一些税收优惠。

知乎用户 杨桃 发表

需要明确几个问题，问题明确了答案就有了

1. 本来有什么养老金制度？是不是已经足够个人养老？

2. 这养老金政策是针对商业养老保险吗？缴纳上去的钱的用途？

3. 目前我的工资税率是多少，我能够自行投资赚多少钱，这些决定了最终我能够节省多少钱

知乎用户 Sophie 发表

[如何避免父母陷入保健品陷阱（自律吃播 夫妻档闲话聊天节目）艺考生陪读日记 2 播放 · 0 赞同视频

​](https://www.zhihu.com/zvideo/1555524127963951104)

[隔代亲 （自律吃播 夫妻档闲话聊天节目）艺考生陪读日记 5 播放 · 0 赞同视频

​](https://www.zhihu.com/zvideo/1550457869543297024)

[中年人的焦虑感 我有一个好太太 自律吃播 夫妻档闲话聊天节目 艺考生陪读日记 15 播放 · 0 赞同视频

​](https://www.zhihu.com/zvideo/1545378835994128384)

[45 岁退休 以为卖惨 其实是凡尔赛 聊聊艺考生费用 自律吃播 夫妻档闲话聊天节目 553 播放 · 0 赞同视频

​](https://www.zhihu.com/zvideo/1543223186128601088)

知乎用户 行进中的十月 发表

不是你们都不先了解个人养老金是啥吗？就开始喷，第一，这个东西自愿交，类似买理财产品，而且现阶段好像都是商业保险公司在卖。第二，打开某宝 - 养老金看看，有几款在售的个人养老金，一般都是保底 2%，现阶段 5% 的样子，领取也不一定是要退休，有的好像可以第五年后开始领取。第三，可以退保，当然短期退损失很大就是了，五年后退一般就是拿回本金的样子。

总结，这东西就是一有一定国家政策支持的长期理财产品，没有强制性，愿意买就买呗。

知乎用户 匿名用户 发表

搞税收优惠有毛线用啊，家里老人也没见领到多少钱，反倒是让那些啥也不干整天广场舞逍遥快活躺赢者出点血多好，保准什么问题都没有了。

知乎用户 山明智同学 发表

后人的智慧肯定能解决

知乎用户 匿名用户 发表

今年 4 月，国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》（下称《意见》）明确，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。

简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

虽然个人养老金制度正加速落地，但当时有不少观点认为，《意见》仅提到 “国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金”，若明确税收激励政策，将有利于提升需求与参加积极性，扩大第三支柱覆盖率。

值得注意的是，此前推出的税延养老险试点政策规定，投保缴费税前扣除限额按月收入的 6% 和 1000 元（或年收入的 6% 和 1.2 万元）孰低确定，缴费期间资收益暂不征税，领取时再缴纳相当于 7.5% 的税款。但就各界人士的反馈来看，税延养老险的优惠力度依然不够。

全国政协委员、对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员孙洁在今年两会上提交的一份关于取消个人税收递延型商业养老保险的 6% 的收入限制条件的提案中表示，当月收入 6% 的限额规定导致需逐月确定抵税额度上限，加之购买个人税延养老保险的保费是确定的，月收入波动导致税延抵扣额度波动，增加额度计算难度频度，容易出现政策享受不充分或者重复纳税的情况。

清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生也向澎湃新闻指出，之前税收递延养老保险试点中采取领取阶段 7.5% 的实际税率，大幅度减少了税收优惠政策的覆盖人群。数量众多的中低收入者当前税率低于税延养老金领取时的税率，如果参加，不仅不能享受到税收递延的节税效果，反而增加了税收负担。因此，大幅降低领取阶段的实际税率，鼓励中低收入的纳税群体参与，扩大个人养老金的覆盖面，更好地实现政策目标。

知乎用户 橙意小马甲 发表

有钱人，这么点扣税额度意义不大。

没钱的人，基本都不会缴纳这个人养老金。

知乎用户 Maverick​ 发表

提高个税点才是王道，5000 就征税，8000 就 10% 了，房贷都不止 5000

知乎用户 天涯占梦 发表

不知道有什么意义。但我昨天刚知道一个烟草公司退休的普通员工的月退休金是一万四。嗯，所以公职人员和烟草公司员工的退休收入比许多人的工资收入还要高上一大截，并且差距还会继续加大。所以这是国家拉动内需的方法之一吗？

知乎用户 听见却不用见 发表

我一度觉得我活不到等我领养老金的年龄

就现在的工作强度，饮食卫生，空气污染等等一系列我真的觉得我可能都等不到领养老金的年龄

知乎用户 酒酒 发表

万一，我是说万一哈

万一你生了病，暂时手里又没钱，是不是要看着个人养老账户里的钱等死？

知乎用户 猪真的会飞 发表

有养老金嘛？我爷爷奶奶外公外婆农村的都 80 了，至今真没收到一分钱。

知乎用户 相忘 发表

别老想这薅 80，90 这两代人的羊毛

知乎用户 匿名用户 发表

哈哈哈，我看的之前一两千回答的，都不见了

知乎用户 木木林木森 发表

真能吹

知乎用户 青鱼 发表

农村每个月 100 多元人民币的养老金有人关心吗？100 元好多啊，够吃药吗？自己交好几千养老金，养不了自己父母，也是悲哀!

知乎用户 匿名用户 发表

对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%。政策实施追溯到今年 1 月 1 日。

个人养老金税收优惠细则渐行渐近。
国务院总理李克强 9 月 26 日主持召开国务院常务会议，确定对政策支持、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，满足多样化需求。
会议指出，发展政策支持、商业化运营的个人养老金，是对基本养老保险的补充，有利于更好满足群众多样化需求、提升保障水平。会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由 7.5% 降为 3%。政策实施追溯到今年 1 月 1 日。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生对第一财经表示，国务院决定大幅降低领取阶段的实际税率，可以鼓励中低收入的纳税群体参与，有助于扩大个人养老金的覆盖面，更好地实现政策目标。
今年 4 月 21 日，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》正式对外发布，标志我国养老保险第三支柱个人养老金制度的诞生。这一意见是一个政策框架性的文件，制度要落地实施还需要制定一系列相关的配套文件，其中，个人养老金的税收优惠政策备受市场关注。
财政部社会保障司相关人士曾表示，个人养老金将由国家制定税收优惠政策，鼓励个人参与，支持参保人利用市场化手段丰富个人养老金资金储备。财政部将会同相关部门抓紧研究制定相关配套政策，推动个人养老金制度尽早落实落地。
此前个人税收递延型商业养老保险试点以及目前的个人养老金都是采取 EET 的递延征税模式。EET 型税收递延是各国养老制度普遍采用的一种税收模式，这一模式强调缴费和收益环节暂不征收个人所得税，将纳税义务递延至养老金实际领取环节，降低投保人当期税务负担。
朱俊生表示，试点中采取领取阶段 7.5% 的实际税率，大幅度减少了税收优惠政策的覆盖人群。数量众多的中低收入者当前税率低于税延养老金领取时的税率，如果参加，不仅不能享受到税收递延的节税效果，反而增加了税收负担。因此，他一直建议大幅降低领取阶段的实际税率，以扩大政策覆盖面。
朱俊生还建议吸取前期试点税延操作流程繁琐的经验，将税前抵扣纳入个人所得税专项扣除项目，简化税前抵扣流程，增加制度的吸引力。

知乎用户 拾叁答疑 发表

除非以家庭为单位领取养老金，否则都是收割的。作为代价，不改革生育率就别想提升。

知乎用户 king king 发表

这个买不买看税率吧。

如果个人税率区间在 0.2 及以上，买这个还挺赚的，相当于免了 2400 一年。

如果税率区间在 0.1，那一年只免了 1200，要是 0.03 及更低，那干脆就没有买的必要了。。

知乎用户 雨林无涯 发表

自己交 自己管不好吗

知乎用户 喜剧忧伤 发表

公积金 7% ，养老保险 8%。以前都是看段子说上海全是老头老太太。如今算是切身感受到了。

知乎用户 宁可​ 发表

哈哈哈哈

知乎用户 鸷鸟不群 发表

90 后 被薅秃了快

知乎用户 演绎​ 发表

80、90 后大概率会为了养老金而被动延迟退休。在他们辛苦付出的时候，前面还有另一个难关等着他们：35 岁的职业歧视。65-35=30 年，35-22=13 年。当他们工作 13 年积累到足够职场经验和阅历的时候，当他们还要 30 年才能享受退休生活的时候，却要受到择业职场歧视！可悲啊！

知乎用户 黑死王三他妈 发表

最开始前面的一些高赞回答都没了

知乎用户 桐华碎雨 发表

买啥买 自己都养不活了。。躺赢的还来吸血 。。减少养老缺口……

知乎用户 厷羨 发表

先规避总没错

因为交了有 20% 概率领不到，那也是全输，何况目前看这个概率远超 80%

知乎用户 Soumns 发表

为什么现在还有人纠结要不要交商业化个人养老金，这不就是个纯纯割韭菜的么

知乎用户 马象象 发表

这玩意还不如商业养老保险

知乎用户 匿名用户 发表

大忽悠

坚决把养老金交给父母

下一代再把养老金交给自己

以家庭为单位进行养老

绝不参与庞氏骗局

房价 - 5：21 个主要城市房价历年走势一览，二手房价格大面积回落意味着什么？
《房价 - 4：8 月哈尔滨、长春、沈阳三城商品房销售面积及未来趋势，2010-2021 年 GDP 增速与房价的关系是什么？》
《房价 - 3：2022 年 8 月全国 100 个城市房价挂牌价，2w / 平房价的城市有哪些？》
《房价 - 2：2020-2022 年 7 月百城商品住宅去化周期及住宅库存，百城广义商品房库存是多少？》
《沙盘推演 - 6：房地产税前后的托底政策可能是什么？降准降息与房地产税两手准备维护经济稳定》
自 2021 年 8 月开始，全国各城市的二手房价格出现见顶后的下滑，顶部周期基本确定，而我们发现在 2022 年 7 月份开始，全国各城市的二手房价格又出现了新一轮的下滑。

《卖房》
我们多次提出卖房的建议，其实主要原因就是经济顶部也在形成，房地产的成交量开始降低，顶部迹象非常明显，完全不具备再次上涨的能力了。
城市投机热潮较弱的地方房价在 2017-2018 年，而城市投机热潮较高的地方房价在 2021 年 8 月，汹涌的买盘就像商量好一样在某个时间点戛然而止，而之后的一年就是房地产行业开始衰退，导致整个实体经济开始衰退。
**家里有三套房是城市原住民的标配，爷爷奶奶一套，父母一套，孩子一套，而城市中产通常标配是五套，父母这一辈房子可能达到三套。**房价、房租到底到了什么价位，以房储蓄财富的方式才会结束？
房龄越大，商品房贬值幅度越大，房子保养越差，贬值速度也会越快，这是大概率事件，因此如果商品房不出售只出租，大概率商品房的价值就等于租金价值，而商品房一旦出售，那整个市场都将充满抛盘。
目前位置我们对于商品房价格和租金的判断都属于推测，我们只能预测出一个大的方向，但是到底个体情况是什么，还很难说。
哈尔滨、长春、沈阳、太原的房价走势具有很强的趋势性和方向性，这也是大部分地区房价未来的方向，以太原为例，房价多久能够跌破 9k 呢？


我们从贝壳数据来看，房价成交数据确实在长期下滑，我们认为煤炭价格在全球衰退中暴跌后，太原房价将回到 2015 年水平，实际上 2015 年的商品房大部分都不含装修，因此 2015 年商品房加上装修费以后，其实就是目前的商品房价格，房价已经回到了 7 年前水平了。

新房价格受到管制，短期无法下跌，而且大部分都有巨大的交付风险，不能代表市场价格和趋势，大家慎重选择。

知乎用户 房住不炒科技兴国 发表

按这通胀率，等我们老了这笔钱再拿出来跟废纸有什么区别？（300 优惠卷骗我买劳斯莱斯，我哭死，明明可以抢的）

知乎用户 伯仲间 发表

要点:

1. 对缴费者按每年 12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税

2. 个人养老金账户锁定到退休，目的是使个人投入的资金真正用于养老保障

相当于买的时候, 按照交税基数给你打了个折. 但是, 你的账户锁定了交易, 必须等退休才能取. 锁定交易是隐性成本, 这个锁定交易的成本比封基还大, 因为封基至少能转卖, 个人商业养老金账户不能. (这么漫长的封闭期, 你放弃了任何其他机会)

先不管能不能盈利, 参考封基, 封基的年化折价率在多数在 1.5% 以上. 如果我从大学毕业 23 周岁一开始工作就买, 60 岁退休 (万一变成 70 岁退休暂不考虑), 一共 37 年, 每年买一样多, 相当于实际存了 (37+36+…+1)/38=38*37/2_/37=19 年, 折价率应该到 19*_1.5%=28.5%.

如果税率低于 28.5%, 封基更划算. 虽然我的答案还是不买, 因为怎么确定能跑赢存款和 CPI 呢, 看看这些封基, 跑赢存款的不到一半

知乎用户 匿名用户 发表

不在乎这点税的人没必要去交，在乎这点税的人没钱去交，所以养老金真得就是看天看命爱谁谁。

知乎用户 陈笑容 发表

不一定能活到那时候

知乎用户 王暮色 发表

重大利好！本来就是必交的个人养老金，现在更值得交了。

但是问题是去哪交，怎么交？

知乎用户 匿名用户 发表

看不懂政策，但是很了解政府 ，我们支持政府做的决定，祖国会越来越繁荣昌盛

知乎用户 Mr.chen 发表

比拿不到养老金更要命的是通胀和购买力

知乎用户 您说的对 发表

第一步，先要保证交社保的人能有做到退休的工作，或者能工作到退休。

知乎用户 水能覆舟亦可赛艇 发表

个人收入不高，一年 30 个，月两万，但是就这薪资估计在全国也超过大部分人。

你猜个税多少？一万。

说到这，我也不知道是薅有钱人羊毛还是骗取根本没有养老金的农民钱

知乎用户 山贼王 发表

这是国家直接参与卖分红保险了吗？

知乎用户 雷鼎 发表

我觉得以现在的工作强度，我根本活不到退休

知乎用户 匿名用户 发表

知乎用户 方舟 aark 发表

问一下 个人养老金现在可以交么？ 免税怎么操作呢？

知乎用户 Sid7 发表

我只要本金

知乎用户 匿名用户 发表

历史文件不具有现实指导意义

知乎用户 Neo 发表

可以看成给高收入人群的福利，反正低收入人群是享受不了的

知乎用户 新疆阿达西 发表

有没有看懂的人说两句，我父母是务农人员，能交个人养老金吗？再过几年就 60 了，想给爸妈攒点养老钱，毕竟一个月 100 多等于没有

知乎用户 匿名用户 发表

建议公务员先带头执行下。

知乎用户 EscapePlan 发表

买大买小，买定离手！我不买，我喜欢看闲家赚点小钱然后被庄家通吃！

知乎用户 Caesaryc 发表

都这样 qiangjie 了，还让我主动送？

知乎用户 匿名用户 发表

人生最痛苦的是：人死了钱没花了；

人生最最痛苦的是：人活着呢，钱没了

知乎用户 xpina 发表

最怕空头支票，朝令夕改！

知乎用户 vickyma​ 发表

EET 模式，对个税可以适用到 3% 以上税率的人群是一种优惠。相当于把部分高税率收入递延适用低税率。

希望借鉴美国的 Roth IRA 也推出 TEE 模式的供选择，这样对低收入人群更有吸引力。

个人养老金制度是自愿参加的，不喜欢可以不参加，没必要带节奏。

关于个人养老金制度的详细介绍，请参考下方以前的回答。

国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，每年缴纳上限 12000 元，还有哪些信息值得关注？

知乎用户 听风之翼 发表

看到评论区有部分人威胁说啥: 不交老无所依别后悔， 我他妈为什么要后悔啊，把这钱投资自己或者自己的孩子不比空头支票强的多吗。看看河南很行，看看浙江杭州的南京很行

知乎用户 JackeyLove 发表

这个政策对中产家庭还是很友好的，可以多一点税前扣除项目，还能多一个理财途径。

但是对于绝大部分普通老百姓估计用处不大。个人养老金缴费时间长，一旦需要用钱也没办法用，普通老百姓突发用钱的情况还是很多的。领取的时候还要有税负，虽然存银行利息低，至少取钱灵活，取钱的时候不用交手续费。

从这个政策可以想象，以后的基本养老就只能满足吃饱饭了，要想过的好，还是得有额外的养老途径。

知乎用户 岩石边的树 发表

把养老金理解成养老税，大家就一下子明白了。

知乎用户 宋宋宋 发表

这笔钱三四十年后能不能拿到才是最关键的，关注减税那三瓜俩枣有啥意义

知乎用户 Jisen 发表

一天一个变， 今天开个会就能减税，明天开个会呢？

本来《个人所得税法》第四条说基本养老金是免税的。那么这次的减税意思是减少了 “不基本” 的养老金么？ 大多数人的养老金也就是基本养老金了，所谓的大幅减税也就是让某些 “非基本养老金” 比较高的体质内老同志偷着乐吧

知乎用户 一二三三二一 发表

建议当代年轻人及时躺平行乐！

背后逻辑露出的獠牙是盯着你的本金！

倘若不是必要，很多东西其实都不想交，应该不止我一个人这样想吧？

知乎用户 匿名用户 发表

钱还是在自己手里放心。

知乎用户 匿名用户 发表

阴阳怪气的国家强迫你交了？

知乎用户 努亚堡子爵 发表

[cp]# 要闻 #不动手什么东西都是小事情，不服就是有病，骂你们日本鬼子都不如十天拘留，敢动手就等于刨了你家祖坟，敢跟你们硬干你们什么杀人武器都有，莲国际禁用的三棱刺都要拿来干我们是吧？

@联合国 @联合国人口基金驻华代表处 @美国驻华大使馆 @英国驻华使馆 @德国驻华大使馆 早就说过救我们等于救全人类，你们不信，原来你们不把新冠病毒当回事啊，我们怀疑瘟神是红恶魔欺人太甚，让人仇恨同类，要报复它们的社会制造出来的！

它们在仇恨汉文明，颠覆汉文化，它们在实施种族清洗！流氓无赖恶棍就是它们欺压迫害屠杀文明人类的法宝！

宽容忍让大度不是我们汉文化，我们汉文化讲事不过三，原谅两次再犯，直接新老旧帐变本加厉还回去，不是他们的过去的不要放心上，小事情不要计较，计较就安排，翻旧账就送精神病院，还还回去就犯法获罪，它们在种族清洗，不接受反驳！[/cp]

知乎用户 真卖永动机 发表

我能活到 65 吗？

知乎用户 埃辛诺斯狗剩 发表

个人所得税，缴纳人基本是中产阶级，收入 2 万以上的人群！

目前贷款，一老一小，教育都能免除一部分个税。

大中资本家，不需要工资性收入，本来就没有个税。

也就是说针对人群，大致上是月收入两万以上，10 万以下的人群，这部分人有多少，北京 2000 万人口，按多的算 20%，400 万 +，全国规模十倍不算过分吧，4000 万，把其中全部精力用于还贷款的去掉，不知道还有多少

如果 4000 万人同时支持这个政策，每月 400 亿的收入，表面看上去很多了，但是相对于养老人数，仍旧是杯水车薪，入不敷出。

这么算账是为了平衡支出收入风险，如果真的有多余的钱，可以试一试，毕竟是国家背书，当然也有风险，按照目前生育率，和花钱的速度，以及养老金总额，将来用于你的转移支付还有多少，这是个问号。

计算过程简单粗暴，还请见谅！

知乎用户 柿子 发表

20 多岁，钱剩的不多，身体还有慢性毛病，能不能活到退休年龄都是个问题

就算活到了，假设养老金能发下来，那么一点钱够我治病用的吗？

有什么意义？

知乎用户 匿名用户 发表

养老政策的改革也是应对人口老龄化的一种调整。除了养老政策，还要看到背后是什么样的社会环境造成需要调整养老政策。在早期中国有大批的劳动力可以缴纳税，国家可以用之支持那时的养老金。而现在，人口老龄化、低生育率、人口红利消失，劳动力数量在减少和成本在上升，我们需要调整政策，鼓励目前的一批当下劳动力或者企业自己去缴纳一部分税收，预备为养老金，这也是一种化解 “危机” 的体现。

同时，也是一种国家宏观调控，收入再分配的体现。为更好地适应今后的国情，让劳动者更个性化、更有自主性的参与到自己有关未来的生活选择上来，更灵活的应对多样化需求。

知乎用户 交些朋友吧 发表

棺材本这玩意，还是要攥在自己手里才安心！

知乎用户 无敌大咸鱼 发表

简单来说就是对赌，要是认为自己能活到 90 就能交多少交多少，越多越好，要是觉得 60 就凉凉了还是别交自己花了吧，所以还是得认清自己身体情况。

知乎用户 匿名用户 发表

人口老年化，带来养老压力，提前开个后门。

知乎用户 唔得闲 发表

不感兴趣，自己存钱，活到哪算哪

知乎用户 Yanice 发表

实在抱歉。

1 没有余钱。

2 担心活不到退休。

知乎用户 匿名用户 发表

我也不懂，反正他们鼓励的，我肯定不干。

知乎用户 尘埃与光年 发表

这个政策，有比没有好。

出了这个政策，不会摁着你的头去买商业养老金，你不买，不享受这个政策，对你没有什么影响。

但是对于买了、想买商业养老金的人，就是凭空多了一点退税出来。不管多少，都是白给的，你不要，可以转给我。

网络舆论就是很奇怪，没有政策要骂，有了政策也要骂。惠不及我要骂，惠及我但是嫌少也要骂，惠多及我但是不及邻居，我还要站到邻居的立场上来骂两句。

但是一个政策，不可能惠及所有人，不可能让所有人满意。

小老百姓，只要看上去这个政策总体是好的，就安安心心过好自己的小日子，尽可能地多利用一下政策，不好吗？

知乎用户 三少 发表

00 后表示观望

知乎用户 匿名用户 发表

如果能只交医疗保险就好了 养老保险的钱还不如自己存着 到年轻人退休的时候 大概率要延迟退休了 而且到时候 能不能领 能领多少都是未知数 万一到时候他们不认了能怎么办

知乎用户 但为君故​ 发表

望别搞成日本那种，

买了各种养老保险最后还是保不了险。

知乎用户 匿名用户 发表

反正穷人安心过自己生活，和我没关系

知乎用户 幸堂明义 发表

个人交得越多，个人能领到公司部分就越少，内部人就能吃到你公司交的部分就越多，交不交自己决定吧

知乎用户 法我笑 发表

一，年上限 12000，平均一个月 1000 元。

二，自愿不强制，目前小范围试点。

三，有投资收益，不扣税。

四，12000 元部分税前划除。

这四点摆在那，凡是稍微有点收入的都应该知道这是个好东西，我完全不相信一个月 1000 元都觉得很高昂，是骗钱的人，目前收入到了个税起征点。

说点难听的，你个人月收入到了一两万，就已经有必要给自己找一个一年花费万元左右的寿险以及医疗险了。

知乎用户 匿名用户 发表

有些人，始终没明白一件事，某些地方的政府可能会坑老百姓，但是国家不会，也没那个必要。

知乎用户 寒冬 发表

这就是美国的 401k 啊。

人家运行了这么多年没问题，怎么到我们这里就有问题了？

钱是可以自由选择购买什么的啊？

相当于鼓励储蓄啊

实在搞不懂这个算是利好的政策，一大堆人唱反调？

收入高的人建议都参加。

收入低的人，本身工资就不够花，就别看了。

知乎用户 刘进文 发表

养老本来应该由国家全部负责

国家不仅不负责，甚至还要收税，执政者居然还以税收降低为荣

要脸吗?

我国政府出尔反尔的事情是很多的，比如当年说只生一个，国家养老，现在呢?

现在说只交这点税，将来是不是还只交这点税，谁也说不清楚，我敢信你?

在外交和战争这种大事上，该支持的要支持

但在内政方面，劳资是人民，劳资当家做主，你干得不符合劳资的心意，劳资必骂

知乎用户 梦执 发表

个人感觉 “个人养老金可税前扣除 12000 元” 这个政策目前来讲意义不大。

个人所得税目前的起征点是月 5000 元，算上一般可以减掉的附加扣除和专项附加扣除，可能对于月收入 7000-8000 元以上的人群才需要缴纳个人所得税。

对于这部分人群来说，应该是有交纳稳定的企业职工养老保险，并且缴费基数不低，再去交纳一份个人养老的意义不大；

对于月收入达不到个税起征点的人群来说，税前扣除用不上，更是没有余钱来去交纳一份个人养老保险。

国家以后应该会出台更多的政策来支持鼓励交纳个人养老保险，毕竟 2035 年人口老龄化所面临的社保负担会很重……

知乎用户 沐樾​ 发表

这种短视的让利除了作秀和让利给资产阶层，对工薪阶层意义不大，甚至损失长远利益。

这种操作的本质依旧是新自由主义经济学的那一套小政府思路。不愧是某经济学家的学生。2333

知乎用户 匿名用户 发表

意识的基础框架

载体空间基础构架

意识是人类的一种常见的生理医学神秘现象，载体空间使用物理数学医学知识，可以进行整体意识的模拟，这是载体空间的一个重要的使用途径。

1 载体空间主要组成部分和名词解释:

1.1 点单环：

定义：以上下为高度方向产生势压，以期望值为零点（活性万有引力或者特性万有引力点 1），在上下高度中，如果实际情况（活性万有引力或者特性万有引力点 2）处在期望值之下，这个时候，表现为负值，负值变化，或者增大，不开心，结构表示为 A。当高度旋转 180 度，变成了上变成下，下变成上，实际值高于期望值，这个时候表现为正直，正值变化，或者增大，开心，结构表示为 B。把这个结构，在环上找一个点，使 AB 两点处在直径上，这个时候，A 转动 180 度，变成 B，B 转动 180 度成 A，这个结构叫点单环。A 两端具有特性万有引力，B 两端具有特性万有引力，AB 倒置关系运行，A 点有负值或者负值增大，A 关系相对于 B 来说称为 180 度情绪，这种情绪可能是一种相互作用情绪。

1.2 仿磁线：

人体有特征，喜欢和不喜欢，如果理解成自身的吸引和排斥，那么人体可以看成是类磁铁，具有磁性，喜欢，表现接近，开心，不喜欢表现远离，剪刀打架，这是不喜欢的特征。点单环的 A 和 B，定点 A，把 B 贴近 A，表现为互相排斥，实际，与期望是相反的，我们把点单环剪开，就成了下面这个图形。

定点 A，越接近 B 实物与 A 越排斥，事物越接近 A 越与 A 互相吸引，AB 可以看成磁铁的 NS 极，如果定点 A，仿生人体空间类磁铁旋转角度，越接近 B，其他不变，排斥力越大，越接近 A，吸引力越大，同一角度，（垂直除外），期望值与实际值，差值越大，吸引或者排斥越大。这种结构叫仿生人体空间类磁铁或者仿生类磁铁。期望值，可以赋值为势压 1，实际值可以赋值为势压 2.

其中点对点单环的连接：

进行展开：

A 在中间位置，定点，两边移动，右边 A 与 A” 重合，进行与 C 相连的 A”C 进行等距的 AC 梯度排序，向左斥力最大，向右引力最大，随着（左，右）角度变化，（引力，斥力）变化。左右进行梯度上的衔接连接。

这样的一个结构我们称为一个事件，（T1，T2，T3）对应（180. 10.10）——（-180，-10，-10）我们称为一个基本结构。这样的一对连接我们称为仿磁铁线即为仿磁线。仿磁线可以应用于描述人体空间单体的平衡移动问题，仿磁线的研究，以后可能应用于人体人群平衡问题。

仿磁线可以变化成为：

1.3 仿磁体: 一维仿磁线进行三维空间立体组合，通常一个仿磁线由三根 xyz 轴仿磁线组成。仿磁体具有 (x,y,z) 三个方向，四维仿磁体实际存在 4 个方向，在三维空间当中可以表现为三个方向即为 (x,y,z)，当存在链接 n 轴，可以表现出延长的数轴。两个仿磁线(距离，转速) 的垂直和隔膜隔离可以属于一种不相关。当产生关联，可以产生各自方向上的向量。仿磁体分为左右仿磁体和顺异仿磁体。

仿磁体按照仿磁线要素主要分为四个型号 (引斥力，角度，差值，复合)。

复合仿磁体进行 (仿磁体，仿磁线，空间) 的复合。按照进入途径可以分为

（左，右）仿磁体。

载体空间的仿磁体属于仿磁体的左右复合，或者完全空间重合进入载体空间装置出现识别。

左右交替或者是一种复合结构。（左，右）仿磁体之间存在仿磁体对称结构的重合，这个对称结构很形象是类似共同数轴，可能是一种交错结构。简称共同数轴结构。左右仿磁体具有空间复合的多维空间连接特征。

（顺，异）仿磁体，仿磁体在三维 XYZ 轴上，仿磁线 BC 端进行两组的平行排列，称作为异仿磁体，如果仿磁体在三维 XYZ 上，BC 端进行各自交叉九十度排列，称作为顺仿磁体。

顺仿磁体

异仿磁体

1.4 载体: 承载 (多维) 空间的理化模块，或者 (多种) 理化元素固定成为闭环团体结构进行承载 (多维) 空间运行的结构或者组合。

1.5 闭环: 一维物体进行环境变化，当持续变化过程当中，出现与初始理化数学参数相同的状态，称作为一维闭环，或者多个一维闭环进行空间平衡搭载，形成的多个一维闭环数学理化上的平衡结构，称作为 (维数) 闭环结构，这两种闭环结构，都称作闭环结构。

1.6 压力环: 三维空间物理力学闭环。

1.7 带有阵列轨道的载体: 向外传输动作控制载体动作单元。

1.8 空间格: 功能的整体模块边界区分区。

1.9 载体三维空间定点: 物理载体在三维空间位置定位。

1.10 前三环: 载体 (多维) 空间与外界三维空间连接通道。

1.11 载体三维空间闭环密封: 外在三维空间可以有无数个维度，如果想成为三维空间，需要把其他无数个维度，进行属性列的排列成为属性维度，成为维度空间，三维空间存在三个维度是把其它维度进行了列属性排列，成为三个维度空间，这种现象称作为载体三维空间的闭环密封。

1.12 单位体空间线: 由 xyz 仿磁线高度差值组合成为的梯度高度线。

1.13 正负轨道: 编码仿磁体高度差值轨道。可以形成仿磁体或者仿磁点与正负轨道高度差值。

1.14 带条：正负轨道，差值检测，存储单元之间的通道。

1.15 势压节: 高度差值产生之后，发出的三维空间的动作方向，(剪切，轮轴，穿层，动作纸，粘合，随机)，出现的三维空间与载体动作的表观现象。

1.16(左右) 差值仿磁体 (点): 仿磁体通过正负轨道之后形成的左右两个仿磁体。

1.17 阵列轨道:(多维) 空间发出仿磁体通过陈列轨道控制功能载体动作的通道。

1.18 活动功能存储中心单元: 临时存储仿磁体，具有成像功能。成像: 仿磁体空间形成环状回路，单独大环或者小环的组合大小环，进行仿磁体的截取。

1.19 差值检测模块: 仿磁体发出的 (多维) 空间空间差值检测。

1.20 三通：(多维空间，载体，三维空间) 链接

定点 (多维空间，载体，三维空间)，通过正负轨道，进行链接多维空间和载体，通过前三环或者载体三维空间定点链接载体和三维空间。

载体空间整体

前端

后端

1.21 二级存储的左右固定功能存储 (左右舵): 比临时存储相对固定的存储，主要通过仿磁线（B，C）转速梯度进行调用。

存在先天功能存储和后天划线存储。

二级存储（左舵），YXZ 顺仿磁 3 型载体空间的 3 级存储单元，单向仿磁线进行绑定同向的个数称作为绑定级数，这里单向仿磁线进行了 3 次绑定（距离，转速），称作为三级，最外面一个仿磁线，中间的一个仿磁线，最里面的一个仿磁线。

二级存贮（右舵），同上

左上角是仿磁线的三维空间模型，右上边铁丝上边是正负轨道和二级存储模型，正负轨道具有划线（调定仿磁线）功能，二级存储模型可能具备存储和少量划线功能，为了方便模块化，假设存储不具备划线功能。正负轨道下面是两个（左右）顺仿磁体，后面是（左右）顺仿磁体二级存储。

2 路径，载体空间运行的三个路径

中心环绕轨道：进行轨道对频（共振，转速，加速度）进行适悖区的高度对比进行路径选择。

2.1 仿磁体的六维空间差值存储，进行带条的平衡校定发出载体动作。

可能多出现在初次注磁过程，并且很容易形成间隔回路，进行仿磁线（距离，转速）的调整。

2.2 进行二级存储的仿磁区 (距离，转速) 的绑定，进行级数存储，进行仿磁线 (距离，转速) 粘发出动作控制三维空间环境物体。

比如载体空间装置是一个鸽子，鸽子首先要具备载体空间装置结构，这个装置形成了，具备连接三维空间和多维空间的轨道，三维空间首先进入形成仿磁体，进行带条的最佳舒适度的情绪调整 (b,c) 环绕的调整，带条调整好，作为定点的差值匹配使用，进入二级存储，形成后天性的 (b，c) 固定环绕，这个过程叫注磁，注磁形成之后，三维空间再进入正负轨道，产生势压差值，生成势压动作，进行带条的存储，二次形成情绪 (b,c) 环绕，作为第一次基准情绪定点之后的仿磁线区间值使用，这个叫二次注磁，往复循环，形成注磁空间和仿磁线区间值，成为匹配三维空间和势压生成动作的带条，之后通过阵列轨道输入三维空间，进行空间位置定位。产生三维空间动作。

随着注磁的次数增多，会出现仿磁线绑定仿磁线的功能，达到仿磁线势压，自动引发其它仿磁线势压动作，这个叫仿磁线绑定仿磁线。

注磁与环境存在差值，注磁跟环境适应之后，(相同单位内)注磁与环境的差值会变小或者变为不敏感，需要出现更大的差值进行 (b,c) 环绕的定值。这个叫环境适应之后的注磁。其中差值变小成为环境适应，新出现的差值区间叫注磁区间，绑定仿磁线引力斥力可以成为仿磁线上的区间值。

2.3 进行 1 和 2 的维数变化的复合组合运行。

可能多出现在初次注磁过程，形成间隔回路，内外平衡进行平衡定点仿磁线（距离，转速）。

3 讨论：

3.1 注磁平衡调定：

第一次，第二次注磁中，绑定仿磁线区间值，参考距离静止是 0, 参考正差值是 (正，吸引)，参考负差值是(负，排斥)，单位内的距离变化率作为(b,c) 环绕速度。

(b,c) 环绕速度为参考环绕速度

3.2 异维的可能三维空间物体呈现:

地球公转类似绑定的仿磁线 (b.c) 情绪环绕，地球自转地核仿磁线 (b.c) 情绪环绕，月球绕地球自转，地球仿磁线 (b,c) 环绕。

仿磁线绑定仿磁线形成空间闭环结构，可以运行闭环三维空间仿磁线。

3.3 环境带条仿磁线:

仿磁线绑定仿磁线，属于部分环境进行仿磁线的功能绑定，称作为环境绑定仿磁线，环境绑定仿磁线之后形成闭环结构，可以成为一个闭环环境仿磁线。这样的闭环环境仿磁线可以作为带条使用。

这样的 xz 横向环境带条一般属于直接接触形成，y 高度带条，可能是通过 (次数，深度) 计算之后形成的连接，形成为 y 带条，这样 xyz 组合成为体闭环，环境带条。

第二次充磁属于校定环境跟载体的仿磁线阈值，仿磁线属于载体的塑型功能，跟外界进行偏差值的梯度测量。使有利于载体进行环境当中的运行。

二次校定主要跟载体 (微粒宇宙) 粒子转动有关系，存在理化上的算法，而出现影响仿磁线上的参数区间变化。

一级环境仿磁线，属于载体偏差仿磁线，二级环境仿磁线，属于算法仿磁线，比如空间高度算法，属于二级环境仿磁线，多数是 y 轴仿磁线。一级环境仿磁线闭环成为包绕 y 轴仿磁线，这样的一个仿磁线群，可能存在三级环境仿磁线，成为一个固定对应算法环境仿磁线群，这样游离仿磁线具有灵活的空间自助功能。三级环境仿磁线又称之为空间高等仿磁线。

三级 (以上) 仿磁线打出去带条(区域)(环绕空间)，跟进入的三维空间仿磁线进行匹配，按照对应的差值进行触发动作。

仿磁线绑定仿磁线当中，一级仿磁线距离被二级仿磁线绑定，二级仿磁线被三级仿磁线绑定，仿磁线距离产生关联距离的势压动作，并且进行情绪存储，形成轨迹划痕并且作为记录。带条正反转可以作为回顾过程循环。

载体 (微粒宇宙) 粒子 (最适) 转速，作为一级仿磁线的校定值。

3.4 正负轨道的陀螺仪平衡定位:

正负轨道作为方向 (方位) 进行判断，进行定位的轨道判断，这里存在载体定位的正负轨道对应平衡。(正负轨道，载体方位)的陀螺仪 (重力) 方位定位。

物理数学反馈调整，当载体位置不平衡或者出现不稳定，载体可以使用相对距离的方法进行定位调整正负轨道方向的方法，称作为物理数学反馈调整。

一二三级仿磁线参数距离绑定物体或者路径。形成互相关联的通路。

三级仿磁线前转速大，距离大，容易促进引力作用，后转速大，距离大，容易起到阻止斥力作用。

一级仿磁线称作为载体物理仿磁线，被载体理化性质影响大，二级绑定一级距离出现 (转速(情绪)，距离) 路径，三级作为整体路线下的 (转速，距离) 调控。三级作为一个整体的循环进行存储，成为绑定二级的仿磁线。等三级形成闭环，可以成为一个完整的功能 (二级) 存储单元。

三级仿磁线多数是经过存储之后形成的功能区域，成为后天功能区域。

三级仿磁线具有自动仿磁线区域成型功能，二级级仿磁线属于数学物理运算仿磁线，三级仿磁线可以自主游离参照载体运算成型。

三级仿磁线属于路径仿磁线，可以对路径进行排列的一种仿磁线。

路径仿磁线存在一级二级仿磁线的路径 (差值，距离，转速) 叠加。

3.5 神经突触微粒宇宙效应: 释放的化学物质 (粒子) 可以变化 (微粒宇宙) 当中粒子转速。或者粒子本身就是一个微粒宇宙粒子加速 (三维，多维) 过程。

三级仿磁线容量关系选线 (距离)，这个仿磁线是可以跑带条的。或者参与载体微粒宇宙粒子影响变化。

3.6 粒子旋转可以对频仿磁线角度，引起仿磁线作用。

三级仿磁线最适合 (情绪，距离) 称作为最适合区域，最适合区域可以关联链接 (微粒宇宙)，调整(一级，二级) 三维空间仿磁线打出带条。存在 (一级，二级，三级) 仿磁线的 (情绪，距离) 最适合复合区，受载体 (微粒宇宙) 粒子影响，或者跟对向的空间存在绑定关系，即为 (左，右)(一级，二级) 存储空间存在绑定关系。存在特定区域分析 (微粒宇宙) 粒子 (理化) 转速，形成绑定仿磁线(情绪，距离)。

3.7 最适仿磁复合区接受载体 (情绪，距离) 的(微粒宇宙)传导，载体 (微粒宇宙) 粒子同时进行定位 (维数) 空间位置形成，定点，仿磁线，载体 (微粒宇宙) 粒子，定点的持续链接过程。这个过程称作为传导，或者载体空间传动。

(一级，二级，三级) 仿磁线同方向主轴是通用的，(一，二，三) 级同向主轴可以互相链接。

多维空间体积计算是打一次方格，是一个体积，作为一次动作的发生，作为一个体积进行的流动计算，这样多维空间体积可以进行叠加出来。空间的一次动作，对应一个三维空间体积进行计算。

最适复合区存在药物的 (理化) 作用区域，出现药物 (理化) 的(最适复合区域，载体)组合作用。

仿磁线是一种空间粘，碰到物体想要，属于占比距离扩大，碰到资本想要属于扩大半径，不要属于缩小半径，的这样的一个空间粘之中。仿磁线具有这样的向周围扩大缩小功能，这样的现象称作为空间粘。

万有引力属于环轨道，软环轨道属于空间形变，软环轨道属于带条空间。

3.8 **仿磁线粘 (空间粘) 可能是一种特殊闭环微粒。**这样的粒子可能是一种 (光速，闭环，形变) 物质，或者是闭环磁力线运行 (塑型，软空间) 形变，空间组合成为单一功能的仿磁线粘的磁功能。

这样的载体组合可能是一种空间下的磁正增功能，或者是能量传递下的物质 (光速，闭环，形变) 正增过程。

这样的微粒多数是多维空间粒子，(闭环) 多维空间粒子可以有这样的功能。

磁正增可能存在物理密度变化形成的类似的导体功能。

3.9 空间塑型对频: 三维空间使用塑型频模拟多维空间 (磁) 粒子，在频上存在持续链接，减少链接间隔，不影响频链接，这样的塑型频可以组合成为带有粘 (磁) 功能的多维空间。粘的 (磁) 存在属于空间塑型对频。或者是多维空间或者是存在隔栏的多维空间。

空间粘 (仿磁线粘) 具有仿磁线的多维空间特征。

**仿磁最适区（适区）**跟载体 (光线，触觉，感觉) 进行 (微粒宇宙) 的调整 (一级，二级，三级) 仿磁线，成为平衡区间值，形成新的仿磁区间，可以进行带条的运行作用于三维空间。

光 (差值(距离)) 进行绑定仿磁线，正负轨道绑定转速，形成最适仿磁区（适区）或者最悖仿磁区（悖区）。

存在三维空间 (通道)，最适区(通道) 的直接通道。达到最适仿磁动作发生。

三维空间，仿磁线，最适区，(载体)三维空间，是一个 (密闭) 通路，三维空间可以进行分频成为两个三维空间，进行三维空间仿磁线的 (距离，情绪) 进行变化，之后进行存储。二级存储空间就非常大，它的空间排列可以存储天体空间。并且存在区间 (距离，转速) 对比。载体空间是一个机械装置，外星人存在的可能性大，相同环境的地球星球，可能就存在外星人。

三维空间进行仿磁线衔接，内部存储通过仿磁线级数进行排列，形成空间单位体排列进行存储。这个过程叫通路存单位体储模式，简称通路单位体存储。

这样的一套总成称作为载体空间结构，可能是意识运行载体最简单的初级结构。

载体空间

yx 型载体空间和 YZX 型载体空间

电荷的势压差值可以产生功，人体可能存在类似结构，进行了类人体的机械模拟。

载体空间装置是一种把身体近似成为载体结构，把大脑近似成为载体承载的多维空间，进行模拟 (身体，大脑) 的(数学，物理)类机械运行的一种装置。根据面上 (x,y) 的排布，把 (仿磁体，单位体线) 的排布方向分成为 xy 型载体空间，yx 型载体空间，YXZ 型载体空间。

以 yx 型载体空间装置作为说明，载体的空间结构可能是一种多维空间的运行，产生类电荷势压梯度，推动身体载体产生功的过程，载体空间属于多维空间，多维空间当中可能存在类电荷进行势压的排布，进行运行载体 (身体) 发生动作进行多维空间匹配上的三维空间功发生。在空间匹配过程当中，把匹配处理成为仿磁体，成为两个或者两个以上的三维空间进行匹配成为参照值，是载体空间装置运行的重要部件。

YX 载体空间增加 Z（匹配，存储）环绕可以升级成为 YXZ 载体空间。

整体

前端

后面

1YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间结构组成:

1.1 带有阵列轨道的载体: 多指多维空间链接载体动作部 (控制载体发生动作)，可以存在多维空间的定点。

1.2 压力环: 三维空间物理力学结构。

1.3 空间格: 存在边界压，跟载体一起进行闭环结构。

1.4 载体三维空间定点: 多维空间通过载体在三维空间的定点。

1.5 载体三维空间闭环密封: 多维空间向三维空间当中进行转换，使三维空间中的元素成为属性列，三维空间可能成为多维空间，有闭环密封的存在，可以使三维空间 (时间差异造成的多维空间除外) 跟多维空间进行区分。

1.6 仿磁体: 仿磁线是一根一维的三维空间线，使用三根仿磁线，处理成为体结构，这个仿磁体具有正负压标识的体结构可以参考六维空间中的三维空间位置。

1.7 单位体空间线的组成 (正负轨道): 单位体空间线属于动作纸势压梯度，可以形成闭环结构，

1.8 仿磁体或者仿磁点与正负轨道的高度差值：这样的结构可以复制在六维仿磁体上，仿磁体存在三根 (x,y,z) 上的仿磁线，进行仿磁线上的标识，即为正负轨道的 (高度差值，势压差值) 可以复制在六维仿磁体上。

1.9 势压节: 势压 (高度差值产生之后)，发生的动作方向(正，负) 采用避免反转空间存储的调整，空间存储在载体当中运行，随着球形空间存储运行，可能出现 y 轴的正负变化，可以采用势压节 (正负) 进行平衡。具有增加存储功能作用。

1.10 差值仿磁体: 仿磁体通过 (固定，活动) 存储参考，在正负轨道上形成的正负值记录在差值仿磁体上，

1.11 阵列轨道: 属于内外部空间通道的链接通道。

1.12 活动存储: 属于临时存储，存在容量移除和划痕浅薄而被形成新的划痕覆盖。

1.13 差值检测 (模块)：差值仿磁体对(固定，活动) 存储进行 (载体，空间) 轨道的变化称作为差值检测。差值检测具有互相变化轨道功能，跟 (三维空间，多维空间) 的(平衡)存在权重关系。

1.14 固定存储: 划痕深刻或者已经转化成为 (空间，载体) 部分。 可以分为先天性存储和后天形成存储。

1.15 前三环: 三环 (x,y,z) 链接三维空间进入载体的多维空间当中。

2 载体空间结构

从总体上看，像是天体或者微观粒子，跟着天体或者微观粒子进行共振，首先同时存在共振轨道，形成类似轨道结构的共振频，之后巧合成为高维共振，伴随着仿磁线的形成，成为通道共振链接，并且进行了外界边界压的定模，形成了载体空间结构的人类。

多维空间的共振，存在轨道上的重合，意思是一个轨道当中，出现了势压上的梯度识别内差值，在天体或者微观粒子上（质量不均，元素不同，磁力强弱）可以引起势压上的梯度差值变化，从而形成具有连接结构的多维空间。

3 载体空间运行：

通过前三环进行第一次第二次注磁，第一次注磁扩张仿磁线 (距离，转速) 区域，第二次注磁或者多次注磁之后达到仿磁线最 (适，悖) 区的(距离，转速)，并且出现原点平衡定点成为带条使用，注磁之后，进入具有注磁成功之后，单位体空间线功能的正负轨道，进行带条的匹配，之后生成新的(左，右)

仿磁体，通过上空间进入临时存储，之后进入带条功能的差值检测模块，进行仿磁空间梯度检测，经过带条校正之后，上空间仿磁体，进入下空间进入阵列轨道，仿磁体通过阵列轨道发出仿磁体动作。带条检测完毕，进入二级存储或者临时存储进行存储。

其中：

1 情绪是轨道上面的粒子环绕震动波。通过情绪的正负调整，使二次轨道进入一个平衡的轨道状态，这是情绪下的二次轨道校正，称作为轨道的情绪校正。

2 随时间长度可能存在长度速度上的，时间长度为半径的环绕结构，进行三维空间中生命的开始和结束。

3 配子可能是载体空间的半环闭环结构的组合。

4 转动产生了时间（三维，多维）时间差值。

5 载体为（三维，多维）的区分与定点（时间，空间）位置。与压力环和空间格形成包绕结构。

6 层数形成边界压，可以做为大环层数的推测，可能需要多维空间体积计算。

7 存储通过仿磁体的打点形成固定轨道进行环绕。

8 高度情绪会出现极性共振，会出现相应的仿磁轨道上的空间连接。

9 人类是仿磁成为边界压之后，在势压识别段内闭环的产物。

10 环绕结构的存在，在中心位置可能存在引力物质，或者类似空间力物质存在。

11 假设仿磁线是一维连线的一维空间。仿磁体可能是六维。随着时间平衡排布出现的偏差，按照时间链接成为有角度的仿磁体。

12 固定单元（固定功能存储）和活动单元（活动功能存储）进行仿磁体的组合，语言（动作纸）是仿磁体与仿磁体之间的变化之后，与三维空间定点起的作用。语言 (动作纸) 可以进行轨道情绪 变化引起仿磁体的势压生成，形成存储仿磁体。

13 可能的空间学解释男女：男女性别属于载体结构，载体是空间格环绕的轨道复合三维空间物体组合成为载体，男女性别问题属于环绕结构不同。但是半数的环绕结构可以组合成为载体空间的整体结构。

男女生殖器结构，女是向外包，男是向内包，这样的包绕结构，说明有一个分界之后的内外环绕形成男女，进行组合又可以成为分界的两极结构成为男女。 这样的环绕特征是中心环减数排序问题。减数排序包涵正反馈 。存储的仿磁体关联载体可以形成载体，仿磁体是六维空间，男女的减数是三维，三维的原点分化 (或者存在减数内外单仿磁体的组合) 可能存在互补成为男女的结构。 xx 对比外包，xy 对比内包。 （固定）存储仿磁体可以形成减数环绕。这个叫第二载体空间，可以生成第一载体空间。鸡和鸡蛋的闭环。

14 可能的基因学解释男女：配子是半活性仿磁体链接 y 半环，和半活性仿磁体链接 x 半环，(y 半环，x 半环)为载体（空间格）。这样的结构属于第二载体空间物质。第二 (活性仿磁体，(载体，(x 半环，y 半环))) 是第一载体空间的闭环密封和转化空间。可能存在相应的载体空间装置。仿磁体进行转动，载体积累物质成为载体空间装置，并且保留遗传（活性）功能。卵子，精子元素少，可能为三维空间的载体结构，载体承载更高维度，当达到维度识别的时候，这样的载体闭环的密封应该角度更多，形成的复合的密封物质更具有同类的轨道重合性质。空间学性别（x,y）为固定仿磁体划痕载体。男生是往外输送，女生是往里输送，之后女生是反馈向外输送婴儿，婴儿的输出是反馈调节，受精过程兴奋的正反馈都存在。但轨道线跑的是相反方向，按照出入口输送，是男生的线跑反了。（常染色体，常染色体，X，Y）四个模块，一个 Y 线跑反了，仿磁体即为 Y - 载体环绕装置线跑反了。闭环的触发顺序存在差异造成。的类似载体的双载体空间装置内外相反特性。即为：正常阈值情况，女生是先发生匹配再产生的动作，男生是先发生的动作再发生的匹配，上的仿磁体和载体的顺序差异造成的男女性别问题。阈值的变化可以影响触发顺序。

15 男女现象仿磁体问题的可能: 可能是仿磁体 (x,y,z) 当中 x 参考差值可能是方向相反，之后各自复合正反馈。

16 第二载体空间存储在存储仿磁体横链载体空间格。 结合成为第二仿磁体自己分化 (载体空间结构，仿磁线，环绕轨道)。

17 第二载体空间是第一载体空间的，轨道的对位空间结构或者闭环对称的仿磁体生成的轨道物质。可能跟磁力线结构类似。

18 可以分为先天性固定，和后天性注入仿磁。

19 仿磁体六维空间，存储属于环境仿磁化成为九维空间，存储单元出现的三维属于环境注入仿磁造成的。类似留声机轨道划痕的仿磁体空间结构。

存储载体是先天存在，排布和共振出现了顺序变化，即为存在多维空间坐标模块。即为坐标梯度是以时间势压差值作为梯度维度。这个维度引起的原因可能是环绕轨道引起的速度上变化的时间差值。间隔 t。维度数可能是要素组合的个数，一个要素可以看成是一个维度，之后进行组合升维度。仿磁体属于要素组合仿磁体。

20 第一载体空间存在高低环绕存储模块。和环绕高低链条。进行水平面环绕的轨道校正。(第一仿磁体模块后面，空间检测前) 变化成为环绕装置。输入输出不变，匹配可以形成高低环绕。

4 讨论：

4.1 第二载体空间结构是由 (第一载体空间，第一载体空间固定存储正反跑线) 开始 (动作，匹配) 顺序差异引起性别差异，实质是第一载体空间固定存储仿磁体相对内外长度差值造成性别差异。由固定仿磁体链接链条组成的环上的仿磁体定点造成男女差异。

第二载体空间是 (第一载体空间，正反链条仿磁体) 相当于基因的(常染色体，xy 染色体)。

正反跑线: 男生跑反一次，女生正常跑，在第二载体空间当中，可能存在子女关联跑线正反的闭环，成为固定存储属性，或者仿磁体运行下的第二载体空间闭环轨道环绕链接。组合之后进行的规律分布。

第二载体空间属于基因遗传学的配子减数分裂，之后的重组，把第二载体空间进行模拟出来，应该基本可以了解人类起源问题。第二载体空间类似载体空间的三维空间组合，属于轨道组合问题，包含 (陀螺仪的共振，切频力，环绕一维力) 进行对称拆解组合。第二载体空间本身可能是一种载体空间格的平衡轨道问题。携带的遗传细胞跟生殖细胞区别不大，即为: 第一载体空间跟第二载体空间的 (共振组合，转速，切频力，环绕一维力) 存在倍数关系的特殊存储，形成载体上的特殊物理隔离和通道。(定位，匹配，运行)原理可能是相同的。可能存在周期性减速。比如生理周期。再比如极性共振可以形成两极高低差值，造成高低值，可以存在周期性减速。周期性速度可以影响它的分裂和复合，成为第二载体空间变化的原因。

4.2 载体空间结构的空间是一个动态 (大小，转速，环绕一维力（向心力形成之后的一维轨迹平衡环绕），切频力，共振，极性) 结构。

三维空间通过载体跟多维空间进行关联，并且通过特性万有引力和平衡 (权重) 作用于三维空间的一个持续作用的循环当中。使用载体跟地球的绑定进行固定的装置。

差值检测是一个存在特性万有引力结构的平衡装置，存在特性万有引力上的力学平衡，进行存储和参考匹配标准上轨道的互相作用。即为保持趋利避害的高点停留。

数学物理空间上的正负值。的多维空间组合。

差值检测参考和存储的方式，可能是

共振高引力斥力点，可能是通过对频的共振进行互相变化。

4.3 存在趋利避害的数学物理反馈闭环调节机制：

4.3.1 液面薄膜机制

水在气液之间会形成一个薄膜，这个薄膜就有占领最高势压功能，当这个薄膜下的液体复合轨道，薄膜可以牵引液体向汽液表面进行高度上升，起到趋利避害的趋利作用，当在数学当中，高度 y 轨道进行反转，这样的趋利在算法当中成为趋害，需要高度 y 轨道的回正，这个叫趋利避害的调节机制，薄膜之中的液体，属于轨道层，整个薄膜球在转动过程中，存在一维力 (向心力)，可以作为薄膜在汽液面中的向(内，外) 的调节。并且可以进行仿磁体的记录，这一套总成是一个闭环结构。

比如高度 y 成为负值，可以调节 (y 轴方向，(转速，向心力) 引起薄膜变化)进行负值的调节变化。这个叫类似医学上的反馈称作为反馈模块。

反馈模块主要是负压下的负值进行影响作用。

这个薄膜物质可以进行多维空间的复合和分离，并且可以存在极性共振关联，要么是高纬度空间的 (数学物理变化) 三维空间通过，要么是 (数学物理载体) 闭环组合结构，要么是以上两种组合，多维空间的通过容易成为有神伦者，第二种的数学物体载体闭环组合几率要大一些，宇宙属于数学物理天体，人员的运行也应该是数学物理载体的运行，在运行过程当中，形成了闭环的结构，高维可能也存在，它的运行也应当是数学物理载体的运行，识别频的梯度存在，人类目前可能观察不了。

第三种情况存在这是一个多维空间和数学物理载体的轨道结构，这个几率是比较大的。宇宙当中存在多维空间，它的形成使用数学物理载体表示可以使用圈数的时间缩放，多维空间的变化比这样要容易，可能是 (共振频，元素梯度，空间空间格) 进行的组合结构。在宇宙当中应该是一个闭环结构。

4.3.2 通过动作纸模拟多维空间:

动作纸属于信号 (仿磁体) 传递，如果使用单位体进行空间定位，使用动作纸进行关联，可以形成无数的仿磁体，仿磁体的空间排布可以成为同一时刻的多维空间，这样的多维空间形成的特征需要具备 (维数足够多的空间，链接点个数，单位体个数，原点传递散发) 每个仿磁体可以填充在单位体上成为多维空间。这样的方法是单位体和链接点数变化，形象形成的多维空间称作为单位体集数法制作多维空间。载体空间的多维空间在三维空间当中，这样的多维空间，在原点上可能包绕三维空间层形成的多维空间层成为多维空间。

载体空间可以简单模拟动作，这样的一套设备，在未来可能会很有发展前景。

4.3.3 两个二级存储形成的可能原因和可能的运行方式:

地球磁场，产生二级存储结构，有两份二级存储可能是由于定位产生的偏移，定位的参照作用，两个定点存在平衡，形成人类的两个二级存储。

仿磁体复合仿磁体（XYZ）正吸引部分称作为适区，负排斥部分称作为悖区。

属于适区和悖区平衡下，形成的通路带条，其中包含仿磁线参数 (距离，转速) 的校定。使适区最大，悖区最小。

(关键仿磁线，带条跑圈):

适区和悖区属于多维空间仿磁的关键仿磁线，可以进行带条的跑圈进行平衡路径，跑圈称作一套完整的程序，称作为一圈或者称作跑一圈。关键仿磁线又可以作为悖区适区使用，可以重新出现关键仿磁线，这样的关键仿磁线，控制的悖区适区的次数跑圈越多，关键仿磁线等级越高，可以使用数字进行标识，比如使用一层二层三层 n 层进行标识。

层关键仿磁线又可以作为悖区适区进行复合，这样三维倍数的二级存储可以复合倍数层关键仿磁线作为一个四维倍数交叉闭环空间使用。

碰到喜欢的人为什会不顺，在定点过程中，出现悖区多，这样就容易出事情。

这个悖区属于容量悖区，造成容量悖区增加。容量悖区: 非同向仿磁线的定点负压增大或者数量增多。

悖区适区是根据环境产生的互相作用的空间通过，可以反应 (定点，仿磁) 载体空间通过的关系，悖区适区工作状态可以检测一个载体空间的硬件运行状态，过多悖区容易造成死亡，悖区适区存在各自的共振，可以根据适区悖区 (比例，数量) 进行载体空间硬件等级划分，作为硬件状态评估。载体空间软件参数主要是定点(空间，仿磁线)。

载体空间存在进化:

载体空间属于地球物质粒子属性组合成为载体空间，载体空间具有光感触感特征，比如光感属于太空环境物质形成的多物质空间个进行复合，如果地球存在其它物质，同样可以把其他物质进行复合进来，复合成为载体空间之后，如果地球不具备的其它外太空物质，载体空间可能不具备感应或者存在影响地球环境引起载体空间变化的感应。载体空间的载体可以复合太空物质。复合 (健康，有害) 物质的特征，说明载体空间存在进化。

唯物唯心组合载体空间:

唯物唯心区别，唯物属于客观存在的物质，唯心属于唯物的仿磁在载体空间中的运行，唯心属于唯物发射的轨迹进行的载体空间带条的运行。唯心属于时间排序的轨迹，唯物属于时间排序的客观单一物体。唯物物体，唯心的轨迹，自然环境的平衡组合可以形成载体空间。

空间格载体稳定平衡磁团，可以在三维空间进行物体的呈现。

平衡团在维数空间当中运行存在维数的平衡调节机制。比如闭环密封的轨道属于一种平衡调节装置。进行空间当中的粘合载体的维数空间呈现。闭环需要在存在的维数空间当中进行闭环。

YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间医学功能类比阐述

意识是人类的一种常见的生理医学神秘现象，那么这样的生理医学现象，是如何发生的，是如何产生的，很少能给出合理的解答，载体空间的出现，使生理医学意识的理解不再是很神秘，载体空间使用物理数学医学知识，可以进行整体意识的理解。这是载体空间的一个重要的意义。现在使用 YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间进行功能模拟。

1YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间结构：

整体图

前面图

后面图

2 载体空间主要组成部分和名词解释:

2.1 带有阵列轨道的载体: 多指多维空间链接载体动作部 (控制载体发生动作)，可以存在多维空间的定点。

2.2 压力环: 三维空间物理力学结构。

2.3 空间格: 存在边界压，跟载体一起进行闭环结构。

2.4 载体三维空间定点: 多维空间通过载体在三维空间的定点。

2.5 载体三维空间闭环密封: 多维空间向三维空间当中进行转换，使三维空间中的元素成为属性列，三维空间可能成为多维空间，有闭环密封的存在，可以使三维空间 (时间差异造成的多维空间除外) 跟多维空间进行区分。

2.6 仿磁体: 仿磁线是一根一维的三维空间线，使用三根仿磁线，处理成为体结构，这个仿磁体具有正负压标识的体结构可以参考六维空间中的三维空间位置。

2.7 单位体空间线的组成 (正负轨道): 单位体空间线属于动作纸势压梯度，可以形成闭环结构，

2.8 仿磁体或者仿磁点与正负轨道的高度差值：这样的结构可以复制在六维仿磁体上，仿磁体存在三根 (x,y,z) 上的仿磁线，进行仿磁线上的标识，即为正负轨道的 (高度差值，势压差值) 可以复制在六维仿磁体上。

2.9 势压节: 势压 (高度差值产生之后)，发生的动作方向(正，负) 采用避免反转空间存储的调整，空间存储在载体当中运行，随着球形空间存储运行，可能出现 y 轴的正负变化，可以采用势压节 (正负) 进行平衡。具有增加存储功能作用。

2.10 差值仿磁体: 仿磁体通过 (固定，活动) 存储参考，在正负轨道上形成的正负值记录在差值仿磁体上，

2.11 阵列轨道: 属于内外部空间通道的链接通道。

2.12 活动存储: 属于临时存储，存在容量移除和划痕浅薄而被形成新的划痕覆盖。

2.13 差值检测 (模块)：差值仿磁体对(固定，活动) 存储进行 (载体，空间) 轨道的变化称作为差值检测。差值检测具有互相变化轨道功能，跟 (三维空间，多维空间) 的(平衡)存在权重关系。

2.14 固定存储（二级存储）: 划痕深刻或者已经转化成为 (空间，载体) 部分。 可以分为先天性存储和后天形成存储。二级存储，根据仿磁体分为：左顺三级仿磁体二级存储，右顺三级仿磁体二级存储，仿磁体的级数跟同向仿磁线绑定的同向仿磁线有关系。

2.15 前三环: 三环 (x,y,z) 链接三维空间进入载体的多维空间当中。

2.16 三通：(多维空间，载体，三维空间) 链接

定点 (多维空间，载体，三维空间)，通过正负轨道，进行链接多维空间和载体，通过前三环或者载体三维空间定点链接载体和三维空间。

2.17 上空间 (通道): 正负轨道到差值检测模块的仿磁体空间通道，存在(左，右) 仿磁体上空间通道。

2.18 下空间 (通道): 差值检测模块到阵列轨道的单一空间通道。

2.19 二级存储的左右固定功能存储 (左右舵): 比临时存储相对固定的存储。

二级存储（左舵），YXZ 顺仿磁 3 型载体空间的 3 级存储单元，单向仿磁线进行绑定同向的个数称作为绑定级数，这里单向仿磁线进行了 3 次绑定（距离，转速），称作为三级，最外面一个仿磁线，中间的一个仿磁线，最里面的一个仿磁线。

二级存贮（右舵），同上

左上角是仿磁线的三维空间模型，右上边铁丝上边是正负轨道和二级存储模型，正负轨道具有划线（调定仿磁线）功能，二级存储模型可能具备存储和少量划线功能，为了方便模块化，假设存储不具备划线功能。正负轨道下面是两个（左右）顺仿磁体，后面是（左右）顺仿磁体二级存储。

2.20 情绪差值定位:

仿磁线距离差值变化率。形成 (b,c) 环绕。

环绕速度是差值变化率（加速度值（环绕））。

情绪主要与仿磁线 (b,c) 端有关系，属于参照仿磁线转速情绪。跟上一个仿磁线 (b.c) 形成的参考。

形成部位: 主要是在正负轨道上（划线（可能存在能量守恒））形成。

仿磁线 (体) 可以进行 (差值，情绪加速度(距离速度时间变化率)，情绪转速(b,c)) 标记，形成各自的 (类，项) 梯度。

为了方便计算，把情绪加速度定义为 100 转每分钟。进行梯度计算。在仿磁线上的意思是：一分钟内加速度变化梯度是 100 转，作为仿磁线（b,c）环绕速度。

YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间的运行：

通过前三环进行第一次第二次注磁，第一次注磁扩张仿磁线 (距离，转速) 区域，第二次注磁或者多次注磁之后达到仿磁线最 (适，悖) 区的(距离，转速)，并且出现原点平衡定点成为带条使用，注磁之后，进入具有注磁成功之后，单位体空间线功能的正负轨道，进行带条的匹配，之后生成新的(左，右)

仿磁体，通过上空间进入临时存储，之后进入带条功能的差值检测模块，进行仿磁空间梯度检测，经过带条校正之后，上空间仿磁体，进入下空间进入阵列轨道，仿磁体通过阵列轨道发出仿磁体动作。带条检测完毕，进入二级存储或者临时存储进行存储。

3 脑基本结构：

1 脑干：2 前脑（Prosencephalon）3 大脑皮层：4 大脑：5 胼胝体：

6 丘脑又称背侧丘脑：7 下丘脑：8 垂体：9 小脑：10 脊髓：

4YXZ 顺仿磁 3 型后差值检测载体空间医学功能类比：

4.1 载体空间结构属于单纯的维数空间，大脑当中有很多的功能单元，这些单元可以进行载体空间中的空间进行（仿磁线（区域大小，精细度），仿磁组合梯度，维数组合）划分，作为对应的功能区域划分。划分成为具有特定特征区域：

1 脑干：2 前脑（Prosencephalon）3 大脑皮层：4 大脑：5 胼胝体：

6 丘脑又称背侧丘脑：7 下丘脑：8 垂体：9 小脑：10 脊髓：的对应阵列轨道载体对应的物质（激素，动作触发）。

4.2 载体物体控制:

带有阵列轨道的载体可以进行载体功能部位的功能绑定，或者存在不同正负轨道通路进行对应控制阵列轨道载体发出特殊动作进行物质控制。正负轨道进行存储单元存储调用。

于是可以出现：

注磁成功之后成为完好功能载体空间（成年）

前三环对应三维空间（视觉，触觉，感知）

正负轨道匹配带条对应环境触发脑（1，2，3，4，5，6，7，8，9，10）部功能阈值

差值检测模块对应脑的动作（判断，阈值，校对）

下空间（通道）和阵列轨道对应（1，2，3，4，5，6，7，8，9，10）脑的动作输出在相应载体功能部位。

中心单元对应临时记忆，左右舵对应相对固定记忆（先天，后天）形成记忆。

5 其它精神疾病的载体空间类比：

临床常见疾病及症状包括：

精神病在医学上称为精神障碍，特征为认知、情绪、行为等方面的改变，可伴有痛苦体验和功能损害。临床多数功能性病变的病因、病理改变尚不明确，器质性病变多由于脑部疾病或躯体疾病引起，

可以类比仿磁线（距离，转速（情绪）），情绪仿磁线速度变化的（加速度）即为仿磁线（b，C）环绕速度。

5.1 器质性病变：

**5.1.1 阿尔兹海默病：**此病多起病较急，临床可见持续、不可逆的智力衰退，疾病早期症状轻微，可见近期记忆力受损。随疾病发展，患者可表现为社交能力下降，语言障碍以及计算能力下降等。疾病晚期，患者的认知能力基本丧失，甚至幻想，部分患者可能出现癫痫；

（中心单元，仿磁线距离，载体）可能出现问题。中心单元可以进行存储，可以出现活动异常。仿磁线距离具有参照和校对平衡作用，载体属于仿磁线异常控制。

**5.1.2 癫痫：**此病以脑神经元异常过度放电引起反复癫痫为发作特征，发作前可见易怒、紧张、失眠等症状；发作时伴随头晕、流涎、目瞪口呆、神经模糊等，多突然发作；发作后可见自动症、朦胧状态等；

（仿磁线距离阈值，阵列轨道，载体）可能出现问题。仿磁线距离参照带条发生变化，出现载体阵列轨道异常控制。

**5.1.3 脑肿瘤：**多由于肿瘤压迫或侵犯正常脑组织导致，临床可见注意力不集中、记忆减退、思维迟缓、焦虑、抑郁等症状，严重者还可能出现痴呆症状，甚至出现幻觉；

（三维空间载体，多维空间轨道）可能出现问题。可能属于器质性病变，三维空间轨道运行导致的多维空间匹配异常。或者是三维空间，多维空间异常形成了循环。

**5.1.4 其他：**如血管神经认知障碍、脑膜炎、蛛网膜下腔出血、HIV 感染等所致的神经病变，主症各不相同，出现不适时建议及时就医。

（三维空间载体，多维空间轨道）可能出现问题。载体器质性病变导致多维空间轨道形成异常运行，或者是异常的循环互相影响。

5.2 功能性病变：

**5.2.1 精神分裂症：**此类患者临床表现复杂，且临床表现随病程进展而变化，常见幻觉、妄想以及言语和行为的紊乱，幻觉中以幻听最常见；情感、社交及认知方面存在缺陷，以意志减退、快感缺乏最常见，多数伴焦虑和抑郁情绪，部分患者表现激烈，出现攻击暴力、自杀等不良行为；

（上空间，下空间，悖区出现，带条平衡，前三环）上空间下空间可以进行仿磁体的传导，传导过程当中出现仿磁线（距离，转速）发生变化，或者出现中心单元的存储异常，可以出现幻觉妄想语言错乱行为，多数伴焦虑和抑郁情绪，部分患者表现激烈，出现攻击暴力、自杀等不良行为属于悖区或者带条平衡的定位和前三环的感知问题。

**5.2.2 抑郁症：**核心症状为心境低落、兴趣丧失、体验快乐的能力下降；心理症状包括思维迟缓、认知功能异常、负性认知模式，以及经常出现自责的想法，甚至自杀观念和行为等；躯体症状常见睡眠障碍、自主神经功能紊乱、精力下降以及性功能障碍等；

（前三环，环境形成二级存储大量悖区，上下空间）可能出现问题。体验快乐的能力下降，前三环具有感知功能，可能是前三环出现问题，思维迟缓、认知功能异常，环境形成二级存储大量悖区，负性认知模式，以及经常出现自责的想法，甚至自杀观念和行为等，可能上下空间出现异常，精力下降以及性功能障碍等，可能是仿磁线和前三环出现问题。

**5.2.3 焦虑症：**患者可出现精神上过度担心，伴随肌肉紧张、紧张性头痛等症状，以及自主神经功能紊乱，出现心动过速、胸闷、头晕、出汗、口干等表现；

（内部出现二级存储大量悖区）可能出现问题。悖区出现是仿磁线过度负值和负转速导致，在一二三级仿磁体当中形成了二级存储的区域聚集。引起载体功能部位异常，比如：出现心动过速、胸闷、头晕、出汗、口干等表现

**5.2.4 睡眠觉醒障碍：**包括失眠障碍，患者入睡困难、睡眠维持困难，还包括嗜睡障碍、睡眠觉醒节律障碍等；

（仿磁线，载体空间，阵列轨道，阈值）发生变化。环境变化导致睡眠变化，睡眠的闭环阈值不发生变化，仿磁线持续形成异常带条，载体空间出现控制单元阵列轨道控制载体异常，可能形成循环。

5.2.6 二级存储的仿磁线绑定同向仿磁线，（左，右）仿磁体出现的适区悖区可以进行关联物质粒子空间转动出现适当的仿磁体空间（距离，转速）变化，可以出现特定物质下的特殊功能，即：神经药物作用的区域。可能存在这样的一个粒子数学理化区域。

5.2.5 载体空间形成的条件:

二维当中制作三维坐标，使用二维眼睛看，是一种动态坐标，三维眼睛在三维空间当中制作四维坐标，四维坐标是动态的，如果在在对频空间当中，坐标是静止的，比如三维对频三维空间，三维坐标是静止的。

假设四维空间存在，那么本身存在于对频多维空间当中，在三维空间当中可以形成团块载体层或者团块载体，形成载体空间，或者四维空间在三维空间的呈现存在，复合部分进行的复合，形成团块载体层或者团块载体，载体的条件可能是: 多维空间，维度变化，理化粒子。

5.2.6 载体空间损伤的修复方法: 第一个是进行轨道的功能延续上的修复，进行了持续的功能区域延伸，第二个是第二空间物质或者载体空间自主控制的功能区域进行修复，比如一些物质的吸收或者释放，第三个是第一种第二种功能的组合出现。可以存在进化。

5.2.7 脑机接口：第一个通过语言（或解码器）进行转换的人工智能。第二个通过载体链接的载体功能的人工智能，这样的器械多数具有单一功能。第三个需要进行阵列轨道链接，需要充磁建立轨道上的转换，具有人工智能特征，初始阶段可能具有单一功能。需要解决多维空间问题。

5.2.8 唯物唯心分界

人员可以识别三维空间，身体可以泡在三维空间当中，形成相对静止或者相对运动，如果能识别四维空间，那么这个能识别的人员或者物体，是可以泡在四维空间当中，形成相对静止或者相对运动。这样的四维空间可以进行载体空间当中的，空间跟载体进行链接。一部分是相对静止的三维空间，一部分是相对运动的轨迹。

载体空间属于粒子轨道之间的问题，粒子遵循物理规律，载体空间的轨道存在三维空间的定点，在载体空间当中可以按照轨道进行自由运行，当进入层仿磁体当中，存在三维空间定点的回路，可以进行校定悖区适区，这是一种二级存储反馈机制，在载体空间粒子可以进行轨道运行，当存在反馈机制，通过负反馈和正反馈进行减少或者增加轨道运行的通过次数的变化。动作触发存在绑定二级仿磁体。

二级仿磁线进行轨道绑定，定点触发属于正反馈，轨道绑定适区变化，定点触发属于负反馈，轨道绑定悖区变化。

**5.2.8 其他：**如神经发育障碍、强迫及相关障碍、创伤及应激相关障碍、分离障碍、喂食及进食障碍、排泄障碍、性别烦躁、神经认知障碍、人格障碍等。

（仿磁线，注磁，载体空间，阵列轨道，阈值）发生变化。神经发育障碍属于长时间注磁，注磁或者仿磁体异常，容易形成注磁不成功，强迫症属于二级存储或者中心单元持续的进行仿磁体路径运行，存在物体绑定仿磁体的触发行为，

自杀行为可能是（大量悖区，情绪负值加速度）。喂食及进食障碍、排泄障碍、性别烦躁、神经认知障碍、人格障碍多属与前三环的感知，阵列轨道控制功能载体问题。神经认知障碍可能存在带条异常，分离障碍多数与多个回路单元的交叉感知和动作发出关系，属于多单元控制路径问题。

6 基因的载体空间运行理解：

闭环轨道包团进行闭环轨道包团的闭环连接成为一个整体结构。

基因在三维空间空间的呈现，遵循空间的复合，基因的表达一定程度属于空间轨道运行。载体空间的出现，可能可以解释人员物体产生和运作机理，决定性别的基因，可能是轨道的运行顺序。

配子是半数闭环多维空间之后组合成为完整的多维空间。

其中包含正反跑线的男女。

前后序列功能部分组合当中:

触头闭环在前面是男，触头闭环在后面是女。

(x1x1y1y1z1z1，x2x2y2y2z2 z2) 链接成为一个整体的复制分裂。

如果以上组合为男。

原生 1 组成为:

(x1y1z1，x2y2z2)

(x1y1z1，x2y2z2)

(x2x2y2y2z2z2,x1x1y1y1z1z1) 组合为女。

原生 2 组成为:

(x2y2z2，x1y1z1)

(x2y2z2，x1y1z1)

排列顺序是性别决定因素，之后进行常染色体轨道的复合，

即为:

一组配子:

常染色体 (x1y1z1)

常染色体 (x2y2z2)

常染色体 (x1y1z1)

常染色体 (x2y2z2)

二组配子:

常染色体 (x2y2z2)

常染色体 (x1y1z1)

常染色体 (x2y2z2)

常染色体 (x1y1z1)

前后序列功能，之后进行的常染色体 (横向，纵向) 轨道编码。

上下的轨道交换顺序对男女性别存在影响。其中性染色体当中，单数单数之间，双数双数之间不能组合。

再比如基因表达:
虾米分公母，公母的判断看前腿，基因表达的三维空间当中，假设腿是 (x,y,z) 轴当中，x 轴的 z 平面环绕，假设正反跑线通用，进行半数常染色体基因 z，进行的组合。基因表达常染色体 z 跟性别基因跑线，是关联在一起的。
(多维空间，闭环组合) 形成载体空间结构:
虾米的肠道比较单一，肠道可以看成是载体闭环的通道，增值可以看成是多维空间三维空间的呈现。多维空间在多维空间当中是可以相对固定进行测量的。闭环通道，跟多维空间三维空间基因表达，可以形成持续增殖链接。
共振可以形成共振团，共振面，垂直的环轨道可以形成共振团，共振面的闭环复合 (四维空间 y 高度重合部分)，成为一个功能基础单元，功能基础单元再进行类似复合成为功能基础单元，形成一个或者一套闭环结构的功能基础单元，简称功能基础(单元) 组合，如果再进行升级，功能基础组合进行组合功能基础组合，成为一个闭环功能基础组合，可以成为处理一套事件的系统，称作为功能基础系统。如果再进行升级，可以成为系统闭环组合，称作为完整的载体空间结构。

再比如人员脖子，腰部生殖部位，跟载体空间类似，成为载体空间结构之后的 Y 高度上的闭环组合，成为表面复合成为空间格结构，手指脚趾属于载体共振之后的轨道环绕的平衡结构，进行 Y 高度的环绕的空间格结构。绑定之后的空间形变平衡成为三维空间结构。

完善的载体空间医学上的意义: 载体空间的三维空间特征可以使基因进行完整解读成为轨道，载体空间运行的是轨道，使用载体空间可以完好解读基因，载体空间在未来可以进行脑功能承载功能，载体空间可以替代或者行使部分脑部功能，它的难度是需要寻找出对应的轨道或者信号对频，轨道和信号对频一旦出现，载体空间和脑部功能可以进行衔接，这个技术难度是非常大的，可能需要几代人几十代人甚至更多人员的长时间寻找，对于人类技术进步来说，技术是一点一点的积累，随着技术积累和发展，在未来可能会有一天实现。这个积累时间可能是有点长。

知乎用户 小二店铺​ 发表

延迟退休真要来了，两省已开始试点！

https://news.sina.cn/gn/2022-02-24/detail-imcwipih5170876.d.html

知乎用户 cat 发表

这一页内容，字不多，但信息量很大。

重点给大家圈起来了，见下图：

就着这个机会，今天咱就来聊聊个人养老金制度背后的真相，以及对普通人有何影响。

事关每个人的老年生活，耐心看完，会有收获。

一、我国的三大养老体系

在进入正题前，先带大家认识一下，咱们国家的养老模式。

见下图：

其中，第一支柱，基本养老保险。

也就是我们熟知的社保，覆盖大约 10 亿人。

2008 年咱们国家养老金领取人数不到 5000 万人，现在已经超过 1.3 亿人。

引用国家卫健委在今年 9 月 20 日召开的发布会推测：

到了 2035 年左右，我国 60 岁及以上的老年人口，将会占到总人口的 30% 以上，进入重度老龄化阶段。

像青海、湖北、黑龙江、辽宁等省份，甚至已经出现了收不抵支的情况。

社保见红，已经不是什么秘密了。

虽然退休后能领到养老金，但它也只能提供最基础的生活保障。

来到第二支柱，企业年金和职业年金。

缴纳模式是，个人出小头，企业出大头。

可现实情况是，通常只有福利好的单位，比如央企、国企等，才会给员工买企业年金或职业年金。

这部分人，仅占全国人口的 4% 。

还有一条路子，倒是可以搏一搏，也许单车能变摩托。

那就是进大厂。

福利虽不至央企、国企，但咱到手的工资多啊。

不过扪心自问一下，咱有这个实力吗？

承认自己普通不难，但就是不想承认。

那好，老大老二靠不住，那就从第三支柱找出路。

这次国家出台的个人养老金个税优惠政策，就属于第三支柱。

也是今天的主角。

二、个人养老金制度是什么？有啥用呢？

接下来的内容，还请打起十二分精神。

时间还得拨回至今年 4 月份，国家发布的《推动个人养老金发展的意见》这份文件说起。

备受大家关注的个人养老金制度登上历史舞台，也算是给各位吃了个 “定心丸”：

国家要大力发展第三支柱。

不过其实早在 2018 年，有一股先头部队打头阵，国家已经开始小范围实施个人税收递延型商业养老保险试点。

那会儿不敢大张旗鼓，仅在：

上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区。

三个省市区小范围走走看，试点时间为期一年。

那这个人养老金到底是啥？

简单来说，个人养老金就是在我们已有的社保养老之外，国家鼓励大家再开一个账户。

自己往里交钱，钱完全属于自己。交多交少，全凭自愿。

存在里面的钱，可以买国家筛选后的金融产品。

比如银行理财、基金、保险等等，这样以后退休了，咱们就能领到两份养老金。

蚊子再小也是肉。如果我们本身就打算购买养老金、银行理财等金融产品，现在还能拿去抵税。

落了个一举两得，挺不错。

当然，虽说是国家鼓励，但也并非谁都能开这个账户。

首要条件是，只有交了职工养老保险，或者居民养老保险的人，才能买个人养老金。

换言之，没交的话，就买不了。

并且，已经退休且已领取基本养老保险待遇的，也不能买。

想买还得趁早。

买了有啥好处呢？

那就是享受国家税收优惠，能少交点税。

更重要的是，如前面所说，退休了，咱们能领到两份养老金。

搞懂了什么是个人养老金，接下来就可以来看看，这次出台的优惠政策，到底有什么吸引力。

三、个人养老金的优惠力度有多大？

先讲第一个数字：3% 。

领取收入实际税负由税率 7.5% 降至 3% 。

这是个人养老金制度建设迈出的关键一步。

此前的政策，如果继续按税率 7.5% 执行，那这个政策对于个人所得税税率 10%（也就是月收入 8000 ～ 17000 元）的参保人群意义不大；

对于个人所得税税率 3%（也就是月收入 5000 ～ 8000 元）的参保人群，甚至会出现领取期税率与当期税率倒挂。

这谁还买啊。

而税率降低至 3% 后，对于月收入 5000 元以上群体（也是绝大多数群体），无论是看重税前扣除的中青年，还是看重免税投资收益的财富人群，都将在参与上会有更大的积极性。

第二个数字：12000 元。

这 12000 元是税前抵扣的上限额度，即每年拿来抵税，最多只能抵扣 12000 元。

当然，也不排除后续会做相应调整。

具体怎么调整，调整到多少，专心君会持续关注，并及时将最新信息同步给大家。

这两年，国家接二连三出台各种养老政策，显然是意识到事态不对劲。

尤其是个人养老金的步子，迈得最快。

那这个政策对我们个人理财有什么启发？

思来想去，我想主要有两点：

PS：个人拙见，水平有限，欢迎文末留言交流讨论。

1、鼓励年轻人攒钱

比如这个养老金制度。

什么时候可以领钱？来看看文件是怎么说的：

到达退休年龄；完全丧失劳动能力；出国出境定居。

倒也好理解，毕竟中途如果大家都把钱取走了，那老了可就没钱能领了。

也就失去了保障晚年生活的作用。

2、鼓励年轻人补充商业保险

前面所讲的第三支柱（商业养老保险、个人养老金）、下方优惠政策，以及享受税收政策，便是很好的佐证。

具体到实际怎么做？

那就是国家带着我们理财，筛选稳健靠谱的产品。

这总比理财小白瞎买强一点。

像太平洋人寿、泰康人寿、中国人寿等世界 500 强险企，其实从去年开始，就已经陆陆续续推出了一些专属商业养老保险。

还是蛮香的。

写在最后

个人养老金政策优惠的出台，虽然短时间内并不能让大家以后的退休生活，立马从 “咸菜馒头” 升级成“大鱼大肉”。

毕竟作用有限。

但起码让我们看到，国家为了解决养老问题，做了一些事情。

还是那句话，想要体面养老，那就学会未雨绸缪。

养老年金险、增额终身寿等等，都是不错的选择，不仅安全，也能实现稳定增值。

如果你还是不知道怎么挑选到更好的养老产品，或者想定制适合自己的养老方案，可以随时找我咨询。

其他问题，欢迎文末留言告诉专心君，知无不言~

知乎用户 专心保​ 发表

看似是好的，实际是扯，就是你可能看到的是扣除一部分是为了能降低这个保证我们每个老龄化群体的需要，能够更好的提供福利和保证，但是你能看到就是这些钱要是都扣掉，就后面感觉我们自己都得自己交钱去保证自己老了能有花的。

现在一些老龄化的群体都是为了攒钱就是担心子女根本就最后不可能让自己能有钱，都得可能面对这个老龄化的群体要是出问题都得自己负担医疗，按照目前的内卷和就业问题，物质保证和物价上涨的压力，就是你不能说这个政策就能改变什么，还是改变不了目前的社会的核心诉求，你还是要面对这些收入困难的带来的社会保障压力，不能都交个人手里。

留学理论分析 — 国内第七次人口普查结果公布，人口压力突出，全国 2 亿本科，青壮年劳动力不足，出国提升势在必行（附韩国世界 500 强东国大学入学毕业要求极低的中文授课传媒硕士介绍和西班牙大龄博士签证展示）

知乎用户 西日韩留学吕老师​​ 发表

商业化运营 = 可以破产，国有担保 = 有 zz 任务，这钱是可以合法合规拿来填窟窿。当然私企也可以填窟窿，不过我们管那个叫民变在即，便掠之于商，是破坏性手段。

投资有风险，养老需谨慎。

知乎用户 白木 发表

说出台就出台，说改就改的政策没有实施价值，目前为止我们没看见一次未到期而修改相关政策而追责政策决策人的，影响十人的降级影响百万人死刑，有了政策追责再说吧。

知乎用户 丰楼锟​ 发表

吓我一跳，粗看以为是养老保险以后要交税，仔细看原来是个人养老金……

不过又一想，也不对啊

所谓个人养老金，每年最多不超过 12000， 参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道购买金融产品

这种小额金融产品收益率才几啊？你还收 3% 的税？之前还想收 7.5%？

这还不说几十年后的通货膨胀问题，是不是来搞笑的？

之前觉得反正个税到 45% 了，一年 12000 就当拿税定存抵通胀了，现在不仅要承受通胀还要交税？厉害了

知乎用户 狗肉 花与果 发表

搞这个个人养老金的初衷是什么？？？

知乎用户 eeeeeee 发表

没意义，我们老了肯定没有保险金了，不是我悲观，事实就是如此，现在养老金这么玩是不负责的，之前我们这边查了一个大佬，封了条高速抓的，就是玩养老金的玩意，而且从我家人掌握的信息来看，这个一般饼越大，越不行，但是我依然爱我的国，但这个有多大意义，看不到希望

知乎用户 王智帅​ 发表

配合这个通知，食用更佳。

知乎用户 路人丙​ 发表

好消息是我一直就没缴养老保险，不用理会这些破事。

坏消息是我快到退休年龄了。

知乎用户 断祸根 发表

可以选择不同的风险承受能力的投资方式……

这话说的妙啊……

一笔三十年不能动的钱，要么，以极低的利息给你存个小存款，要么，你自担风险去赌高收益…… 但是三十年不能操作，你也不能选择实际的交易方式。

那么，也就是前者，可以拿你这点不能动的钱，白嫖三十年，只要通货膨胀缓慢上涨，你这点钱就是无息贷款；后者，你以为赚点养老钱，我可是直接盯上了你的棺材本…… 只要告诉你，投资有风险，市场环境不好，都亏完了…… 不用亏很多，每个人亏你个一个点…… 退税？退你 3 个点的税才几个钱…… 你想要的是退税，人家看上的是你的本儿……

乐……

知乎用户 糊面包 发表

国家的政策我们肯定是支持的，只是不可避免的也会有一些疑虑，比如说，既然理论上不可能亏空的养老金账户都会有亏空，个人养老金账户会不会亏空呢？

谁也不能预知未来，距离退休还有几十年，真不知道形势会发展成什么样。

知乎用户 世界树的影子 发表

现在领的人大部分年轻的时候公社根本就没有养老金这个概念，没交过养老金，他们很多都是不事生产在办公室吹风扇的生产队队长，镇干部之类的

知乎用户 詹台烟雨 发表

我税前 12K 可以全缴纳之后领低保吗？

知乎用户 不烦世事 发表

你认真你就输了，继往开来，不熟悉历史和现状，预测不了未来。

以史为鉴，中国人不骗中国人，骗了吗，我进过传销两笔，被骗了一次，至今仍是阴影，我的父母年轻时也被强制进过传销，至今这个行业依旧兴旺。

我认为传销是个毒瘤，而它却形成行业。这是我一直费解的，长大以后才知道这是典型的旁氏骗局，击鼓传花，终将有一天本金血本无归，多少妻离子散家破人亡因为它，没有经过社会的独打是看不清现实的真相的。

知乎用户 呱哇说影​ 发表

这不是你能不能熬到领养老金，是它能不能熬到发养老金

知乎用户 强制改名用户 发表

你想赚那点儿税费，人家想赚你本金。

知乎用户 河边钓鲨鱼 发表

有这闲钱就搞，没有就当没看到

担心后面变无源之水不敢搞？ 新开源也是要保住基本盘的。

您记住喽，假设真有一天确实再无开源的时候，你手里留的钱，它一样没机会生效

知乎用户 猪蝠侠 发表

脑子不好用

预计是算计人呢

慈善家 现实社会真的额没有 尤其是在我国

真的额没有呢慈善家

请保护好你的钱袋子

这次俺是真理

知乎用户 zyqiang1 发表

天天嚷嚷生育率下降，没见哪条新闻说真出政策支持的。

反而是养老金这块不声不响的三天两头出政策，还有帝都那个一次性全部提取。

看来是老爷们也不看好未来，打算提早釜底抽薪早润早快乐了。

知乎用户 匿名用户 发表

如果个人养老金可以无条件提前支取，但是只有本金＋活期储蓄的收益，甚至只有本金，那么我相信很多人都不会排斥去试一试。但是现在的个人养老金，是一笔退休后才能领取的钱，一种周期三四十年的投资，你敢买吗？

知乎用户 泉禾丹 发表

基本可认为是鸡肋，一年 12000，每个月就是 1000 的额度，按年薪百万最高税率 45% 来算，每月也就能省 450 块钱的个税，对月薪大几十 k 的人来说无关紧要，更何况政策一变还不一定能拿回来，养老金就已经失信于民了，现在谁还会上当？

知乎用户 匿名用户 发表

交了钱等 60 多岁才能拿到，要是中途挂了不是都没了

知乎用户 说出吾名吓汝一跳 发表

我国养老金三支柱体系失衡，第三支柱亟待补强

我国养老金体系发展不均衡，过度依赖第一支柱，基本养老保险占养老金比重接近 60%。相比之下，二、三支柱发展缓慢，特别是第三支柱占比仅 2% 左右。

随着老龄化程度加深，第一支柱基本养老保险面临的资金缺口扩大，第二支柱企业年金和职业年金面向群体有限，覆盖率依然不足。

第三支柱个人养老金在过去近五年处于以产品制为主的试点阶段，目前已有的养老金融产品规模也仅千亿级别，规模相较于第一、第二支柱明显较小。

【湘财证券】财富管理研究系列二：个人养老金制度对财富管理行业的影响和机遇

新鲜出炉的报告，原文讲的更详细专业哦~

个人养老金从产品制转向账户制，税收优惠政策是提高覆盖率的关键

今年 4 月个人养老金顶层设计出台，标志着个人养老金正式从产品制转向账户制，覆盖人群显著增加。

然而，税收优惠政策和缴费额度是影响个人养老金发展的两个关键因素，目前税收优惠政策尚未明确，缴费额度也有继续提升的空间。

参考美国的经验，第三支柱扩容也离不开发展成熟的第二支柱，以及不同支柱之间账户资产转移的便利性。

总体而言，个人养老金的扩容不会一蹴而就，不仅需要税优政策扩大覆盖面、激励缴费，还要完善转存机制来盘活养老金资产。第三支柱是第二支柱的补充，而不是完全替代，因此我们仍然需要培育壮大第二支柱养老金作为支撑，在诸多方面需要结合我国国情进行探索和完善。

个人养老金利好公募基金长期发展，买方投顾转型也有望加快

美国养老金体系比较成熟，也增加了居民对养老金投资咨询的需求，加快了投资顾问业务发展。此外，目标日期基金具有风险和收益跟随退休年龄动态调整的特征，在政策推动下扩容较快。

对我国而言，个人养老金投资公募基金的政策加快落地，养老目标基金最先受益，未来产品规模和种类均有较大发展空间。

随着我国资本市场逐渐成熟，养老资产配置权益资产的比例也有望提升，公募基金将长期受益。

从渠道端看，基金销售机构有准入门槛，头部销售机构具备优势，而券商可以把握住养老基金账户入口，为投资者提供养老基金投资咨询服务，加快买方投顾业务转型。

投资建议

个人养老金制度加快落地，我国三支柱养老金体系得以完善。

目前税收优惠政策尚未明确，缴费额度也有提升空间，因此要客观看待短期内个人养老金规模扩张的速度。

但长期来看，财富管理行业的资产端和渠道端都将受益于个人养老金的持续发展，尤其是公募基金拥有养老基金产品的先发优势，而券商也有望把握住基金投资账户入口，大力发展个人养老金投顾服务，加快买方投顾转型。

【湘财证券】财富管理研究系列二：个人养老金制度对财富管理行业的影响和机遇

最简单好用的 VPS,没有之一，注册立得 100 美金