7 月 14 日银行股全线下挫，招行一度跌超 6% ，后续对各大银行会产生什么影响？

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知乎用户 第一财经​ 发表

烂尾楼没人关心，断供了这些媒体出来当人了

知乎用户 河边钓鲨鱼 发表

主要是看断供怎么发展，看这是一个长期还是短期的博弈。

简单来说

烂尾楼业主停贷不是房地产的末日。

而可能是市场出清的开始。

想看影响的直接拉最后就好。

1

现在大家来想一个问题。

停贷烂尾楼最终目的是为了什么？

很简单业主诉求只有一个，那就是开工。

但问题的点就麻烦在这里了。

现在市场没有钱来开工。该在监管账户里的钱不翼而飞，该在房地产商手里的钱被拿去做了高周转，该被用在房屋建设的钱都被提前预支到了土地财政上。

你看上去整个房地产的问题是资金池的乱用，痛斥着的是监管的无能，是储户的悲哀，是世间的凄凉。

但根子是什么呢？

不是别的，是信贷的扩张，是向未来要钱成为一种习惯。

而信贷扩张的直接推手，就是银行。

2

烂尾楼出现的最大问题不是别的，是期房制度。

简单来说，你先交了钱，再盖楼。

但就像我们会用花呗来提前消费一般，对于盖楼一方来讲，在有选择的情况下，他们必然选择提前消费。

再叠加政府出让金的诱惑后，选择是不难做出的。

但这种模式是充满风险的。

因为它是对未来有要求的。

就像退休金这东西一样，第一代的老人根本没有缴纳过任何退休金，但他们为什么可以享受退休金呢？

是因为应收应付制度。

这一代的钱，靠下一代支出，但这种模式就是问未来要钱，在老龄化社会到来之际，这种模式显而易见是难以为继的。

而期房更离谱，他相当于把未来的钱在现在都花了个遍，然后这些期房实质形成了什么呢？

现在没人买房，就不会有人建房。

期房问题的解决靠的不是别的，是下一任购房者的入局。

在资金被无限挪用之后，这种模式是根本无法延续的。

所以烂就成了必然，只是看什么暴雷罢了。

3

现在问题很简单，在暴雷之后，烂尾业主选择了停贷。

我要说的是，冰冻三尺非一日之寒，这种停贷影响的绝不在于现在的烂尾业主，而在于历史遗留的烂尾业主。

这种集体断贷模式在形成合力之后，很多逻辑是会变的。

一个人断贷，会被针对，但一群人断贷，会成为大爷。

但再怎么成为大爷，没钱开工的现状也是改变不了的。

所以现在摆在地方的选择并不是很多。一个是封媒体，将目前集体断供信息给封锁，不让这种模式形成共识，然后发力。

但这里有个问题，在现在集体断供成为热点，民间自发的舆论会把这件事给反复提前，如果当集体断供成为一种共识，那就很难处理了。

另一个是拖字诀。

先假意答应一波，开工都做到位，然后再骗一波信任，让业主们继续还贷。

但这里也有一个问题，如果断供潮再扩散出去，业主们决定看到房子建成再还贷，整个事件就会变得更复杂。

最后一个就是找人背锅。

而这个锅不是别的，就是银行。

作为目前最有钱的机构，银行虽然烂账呆账很多，但它还是有能力续下这一波的，但问题在于什么呢？

假设银行把钱贷给了房地产企业续上了躺，那接下来谁来还银行这个钱呢？

这实际是所有银行都不愿意去看的问题。

银行的本质，就是把风险甩到社会，但你现在想让银行自己来接盘，这明显就是要割银行的肉，而且银行借了钱给了企业，那你猜这些房企会正常开工吗？

绝对不会。

在这些房企能借着 “断供” 潮从银行拿到钱的时候，那么这些濒临破产的地产绝对会把这些钱直接拿出来还贷而不是去复工。

他们会玩老赖，逼着银行去继续扶持他们。

除开房价大涨一波并且有人愿意来接盘，否则这就是一个无解的局。

4

在无解局之后，会是什么样呢？

伴随着全国烂尾楼的开始，民众的信贷意愿在缩减，而相反民众的存款意愿是在不断增加的。

对银行来讲，信贷是收入，存款是成本。

两项一挤，利润就没了。

但这还不是最惨的。

如果再继续下去，这就会变成日本的模式。

在老龄化到来前，房地产泡沫破碎，然后民众开始等待经济好转。

但经济似乎永远都好转不起来的样子。不管怎么放水，大家都不愿消费，也不愿投资，只是固执地选择存款来维系生命。

这就是停滞的三十年。

知乎用户 曹多鱼​ 发表

还好没有信用违约互换 CDS 的金融创新，我们经济体也不允许做空，否则本次不管谁来站台，不解决问题而是靠拖延，这次集中断供可能就要复刻大空头了。

知乎用户 王克丹​​ 发表

没人关心烂尾楼业主怎么活

他们只关心银行会不会受到断供影响

好真实啊这个世界

其实出现断供潮是迟早的事

烂尾楼积压多少年了

受害者在拿不到房子的情况下

难道只能老实还贷吗？

迟早会有反抗

因为这根本不公平

没有履行监管责任的银行

只有贷款的收益，没有贷款的风险

一断供就是法院见

这显然不合理

哪有这种好事啊？

所以要解决断供危机

就先要解决资金问题

毕竟有钱了才能继续盖房子

原本资金应该由开发商出

但都到烂尾地步了

开发商显然没有钱，

把人榨干也搞不到钱

此时，作为获益方的银行就应该要掏钱

你想想

五点多的利率

贷款 30 年 100 万

利息也差不多也要 100 万

这部分收益起码得拿出来解决烂尾楼盘的部分资金问题吧

毕竟是银行的监管问题导致资金挪用

（另外深层原因咱不敢说）

银行要想减少损失，那就得贴钱

否则一笔笔坏账损失更大

另外，卖房获得最大收益的是土地持有者吧

只获取收益，不承担风险合理吗？

碰上烂尾还不出来解决问题显然不妥

掏点钱是应该的

我相信，这两方的资金凑凑

解决掉烂尾问题难度不大

就看他们愿不愿意承担自己的责任了

不知道后续会如何发展

反正最惨的永远是大众

知乎用户 苏格拉深不见底​ 发表

受各地烂尾楼业主抱团停贷影响，这两天银行股股价大跌。诡异的是，各大银行开会研究后发出的公告都强调，自己银行涉及的金额很小，对经营几乎没什么影响。尤其是招商银行，声称涉及的逾期个人住房贷款金额只有 1200 万，也就是说就只是北上广深一套房而已。

但我们都知道这是个笑话，烂尾楼停贷怎么可能对银行影响这么小。如果招商银行面临的损失只有 1200 万，也就不可能这几天市值跌掉了上千亿了。其他银行也是这样，市场和投资者不至于错的这么离谱。

虽然目前为止，业主抱团停贷的也只是上百个楼盘，但由于大多是民营开发商早就陷入资金链危机，烂尾楼数量已经不是少数了，如果所有烂尾楼业主都开始停贷，银行的压力就很大了。而且这么多人不在乎征信，对征信体系的影响也可能扩散，现在已经有正常交房了的楼盘业主也参与了停贷，这就放大了银行系统的风险。

往往事件发生的时候，第一行为都是躲、推、捂！而往往这又是事件继续扩大的催化剂！无论业主还是机构，如今闹心的是是否还要更多衍生类似事件或掩盖问题，至少今天的问题也是淤积来的！其他事件衍出来的！

等等看吧，现在都在水里游呢，上岸后才知道谁连裤衩子都弄没了。

知乎用户 阳光空气水​ 发表

粗略浏览了一下银行板块的技术形态。

只有中国银行，江苏银行，江阴银行三家保持着日周级别完美多头，在逆势微涨。

其他的走得都比较烂，没有细看的兴趣。

至于那三家为什么当前走得比别人家强势，我也不知道原因，不要问我。

整个板块离灾难性下跌的风险关口大约还有 4-5% 的距离。

招行目前正好跌在长期支撑线上，所以现在也不宜进一步看空它。远观就行了。

从现实层面考虑，各地楼盘房贷断供的风潮，已经形成了中国版次贷危机。和美国当年的次贷危机是一个性质的。

其逻辑区别本座给你们捋一捋。

美帝当年的次贷危机的核心逻辑是大幅降低了房屋购买人的信用资质，获得了更高的利率。但是扩大了远期隐含波动率。

为了掩盖远期隐含波动率的不断攀升，将次级房贷与优质房贷客户，比如收入稳定的，有钱的，组合起来打包成分级资产，用优质客户的低远期波动率来带平劣质客户的高远期波动率。

到了这一步，美帝金融界依然不满足，既然在评级机构看来，高低质量客户组合套餐不仅取得了比以前更好的利率收益，又没有提升太多远期波动率，那就是很好的投资产品。

于是不断延长其年限，将其理论现金流收益的多年预期贴现出来融资，加杠杆。

当有识之士开始为这些组合了次级贷款的金融产品的未来收益权益购买保险赔付时，保险公司又经不住这种 “白送上门” 的现金诱惑。

要是不违约，每年的保费够高管去迪拜和东欧妹子泡泳池多少次了。

中国版本的次贷，没有美帝这些套路这么 “现代化”，我们这边儿比较原始，B 格比较低，但内在是一个道理。

你们这样看吧，把开发商和购房民众都看作是面对接银行的贷款客户。都给银行提供利息收益。谁是优质的，谁是劣质的？

如果你在生活中，你不会靠感觉得到正确答案，因为开发商常常被银行奉为座上宾，和贷款业务部门的美女出去喝花酒都是随随便便。

你一个普通人如果想贷款做个小生意，那手续审核麻烦的不行。

当然，在个人消费信贷上，银行特别喜欢公职人员和事业单位编制内人员。

实际上，开发商对应的是美国版次贷危机里面的劣质客户，而一般购房者才是用来拉低开发商隐含波动率的优质客户。

开发商更像是帮银行和政府进行团购引导的团长，责任是一次性团购大批银行个人房贷，以及为地方政府的财政支出需求团购土地出让。

银行得到了优质的大批的个人不动产贷款客户，政府得到了土地出让金，而普通购房者受到征信和多方面因素规制，非常乖的按时还款。

我们这边这个层次结构比较浅，不像美帝那边搞多次套娃，拆分风险。

我们这边就是粗暴的扩大规模，由劣质客户做团长，带领无数优质小客户组团吃进不动产信贷。

美国人那边是不动产放贷的金融机构早已是百年红海厮杀，竞争充分，利润微薄。于是乎他们就通过降低门槛，拉高年限，放入劣质客户等形式，提高远期收益期望，再将其与优质客户打散组合降低隐含波动率。

我们这边不一样，我们的不动产市场的诸多环节是非市场化的。

土地出让和银行放贷的收益就是偏高的，不是充分竞争市场，是带着溢价的。而且国民储蓄率极高，又吃苦耐劳，遵纪守法，热爱生活。

在这种情况下，整个国民群体都是优质客户，抢到客户越多，赚的就越多，不需要再将他们交上来的收益率拆分一部分出去，将风险转嫁出去，因为他们太优质了，基本没风险。（也有些低质量客户，但是不多）

于是速度就是关键，不停地扩大盘子，不停的提高周转速率，越快越好，抢占更多房贷客户。

这就是银行这边和开发商把期房做成不断加杠杆的死亡赛车的原理。

实际上就等同于疯狂开启团购，不断加速团购，本来每次开团购，因为这种团购交付的商品是由团长（开发商）负责建设完成交付的，它要有押金，为了加速开团重复开团，不惜降低押金周转门槛。

至于地方政府更容易理解了，就是想花钱，地方财政支出越来越欲壑难填。

团开的太多了之后呢，又有很多押金以各种渠道流入了各个环节的人手里。

中国老百姓作为优质房贷客户，人数再多，它也有个限度。

它不是无穷无尽的。

有许多新开的团是找不到拼团购买者的，但是又占用了大量前一个团的团购费用和押金。（你们自己想想，挪用一个卖出去的盘的监管账户的钱去另外几个地方拿地，除了土地出让金，请领导吃喝，广告，工作人员车马费，乱七八糟不都是钱？更不用说挪用民住项目的钱去做商用地产了）

本来这些失败团购，可以不关银行的事情。

因为虽然是大伙儿跟着开发商向银行团购房贷，但这是虚拟团购，银行在法律上只是把制造你们要团购的商品（房子）的钱给了团长（开发商），团长决策失误（拼命加杠杆扩规模），跟我周树人（你们抓鲁迅去啊）有什么关系？

只要老百姓继续乖乖还贷，银行资产负债表下的这些个人房贷依然是最优质的产品，源源不断产生正向收益。

这就是凡事太尽，缘分势必早尽。

一旦开发商在商用地产，如写字楼，以及其他找不到拼团人的垃圾项目里把流动性损耗殆尽之后。

大规模的个人房贷是否变成次级贷款，全看被烂尾了的那些老百姓是否还愿意忍气吞声。

为什么多数银行不愿意悉心的和地方实体产业共同成长，寻找和耐心扶持优质工业农业项目呢？

因为周期长，挣钱不多，优质企业你陪同它成长，早期肯定不能在资金上赚它太多钱。

这活儿又费力气又不挣多少。

但是屁民买房是刚需，又是老实巴交的，打碎了牙也往肚子里吞那种。

再加上建房的土地供应是在地方政府手里，不是市场化运作。

只要银行和地方政府合作，完全可以做到不费力气也稳稳赚到超出市场规律的钱。

干嘛不做呢？

逮住小老百姓薅羊毛，总有薅秃了的一天。

拿枪指着老实人，我特么也就罢了，你拿 155mm 榴弹炮指着老实人，那就不合适了吧。

知乎用户 永乐大帝明成祖​ 发表

这些天，以河南、湖北、江西、湖南等中部省份购房者发起的断供事件形成话题，再加上此前河南村镇银行的爆雷，引发了民间对系统性风险的担忧。

7 月 13 日人民银行领导及时辟谣，说 345 万亿银行资产 99% 都在安全线内。

广发证券也报告了一个数据，估计断供房屋涉及 5 万亿房屋资产，潜在影响 2 万亿左右的个贷资产。

这是个什么概念呢？从比例上说似乎不大，但是我想这不是故事的全部。因为一旦两三万亿的银行资产出问题，接下来其他资产是否可能会间接受影响从而形成连锁反应？具体什么影响？

领导和专家没有说，我讲几个担忧。

第一，断供潮潜在的间接影响远超两三万亿，可能以十万亿计。按广发证券调研，两三万亿只是这些违约企业施工面积 20% 左右的资产规模。可是当你看到一个品牌开发商在停贷榜榜上有名的时候，你还会买他家的房子吗？**我看到一些地方开始号召企事业单位公务员去团购房子，如果是这些房子，我想给他们竖大拇指。**但我想这不是好办法。

第二，违约企业如果继续歇菜，其违约交房面积会扩大，更多地波及金融机构和投资者。六月份以来捂住的雷，被彻底点爆，从而引发更多投资者对地产企业的二度抽离，尤其对硕果仅存的民企来说，无疑是致命打击。

第三，如房地产再受重创，五六月份以来，官方和民间同心勠力开展的一系列稳经济大盘的举措，可能是白折腾了。

局面非常危急。

在断供这个问题上，很多人还在都反思业主该不该这么做，我认为非常可笑。中国人在全世界来说都是非常善良、守规矩的。并且，那些举牌表态要断供的人，都是什么人呢？都是买得起房子的人，很大程度他们都是社会精英，都是银行信用名单里最好的一批人，现在他们宣布不还贷了，我想，不该再指责他们该不该守信，而是该反思我们整个信用系统。

如果你问我，银行、地方、开发商和购房人，谁该承担今日断供事件的责任，我的答案很明确。但是这时候讨论谁的责任没有实际意义。现在重点在于怎么办。

办法也不是没有，就是有关方面有没有这个魄力。

**首先，银行对所有的高比例资金监管、政府托管项目都做个贷延期处理。**请注意，是顺延，不是到期一次性还。其实这个事，年初甚至去年就应该做了，因为很多房地产项目被冻住了，地方政府接盘了。他要重新组织生产，可以想见会延期交房，组织不力的，可能最后老百姓收不到房。在这种情况下，你让无辜的购房者继续付你的按揭贷款，哪有这个道理呢？还有人吓唬说，你购房者不按时还按揭会影响征信，也是可笑，他自己签的字自己会不知道吗？

其次，现在不仅仅是购房人的问题。很多刚刚有望从 “ICU” 里出来的开发商经此重创，如果不用非常之法，根本不可能活命。**所以他们的债务，也应该酌情去展期。**当然，实际上很多投资者已经在这么做了，过去半年中他们的心态，从 “你不还我搞你”，到 “你还一点我就不搞你”，再到 “稳住！我们能赢”——无论机构还是投资人已经真正体会到什么叫唇亡齿寒。

**最后，不具备实力的地方政府请及时放弃凭借自己的行政化力量保交楼的幻想。**有关方面应该有个通盘的计划。之前说，谁家的孩子谁抱走，前提是你养得活救得活。你没那实力，与其让孩子饿死，不如找个善人领走，无论是省里企业，还是中央企业。

看在孩子的份上，真的。

知乎用户 经济观察报​ 发表

虽然我日常喷股市，喷资本，但是有一点不得不承认：

有些人的嗅觉还是挺灵敏的。

知乎用户 大唐国子监祭酒 发表

其实还有一个办法。

那就是政府对烂尾楼的房主说，你这楼国家征收了，债款政府付，另外换给你一套房。

烂尾房当做债务便宜卖给资产比较好的房企。

做调解的可以用成本价做交易，再用政治力量划拨一些学校资源，医疗资源，交通资源。

烂尾房可以卖出天价，换给房主的房可以低价买入，甚至还能挣一些钱。

最近遇到了一些事，一个楼盘在维权，说不收房了，要退款，然后好多人想接盘。

也就是说如果一套房全部退款，然后加点钱再卖掉，有时候也是卖的掉的。

一部分算良好资产的烂尾房，其实也可以这样搞，从房主买断，再卖掉。

知乎用户 Van 静石​ 发表

如果仅以目前 100-200 个烂尾楼的停贷断供测算，那对银行业的整体影响是微乎其微的，银行自己也都公告风险可控

但强制停贷要是持续发酵，越来越多的业主加入到断供的队伍，从而影响到所有的在建房屋的销售与房地产市场的信心，最终导致地产价格大幅下降，那影响将是毁灭性的

2021 年中国房地产贷款余额达 52.17 万亿元，占金融机构人民币贷款余额的 27.07%；另加企业各类贷款中抵押类（房产及土地抵押）综合与房地产相关贷款余额超 **100 万亿，占比超 50%，**如果房地产大幅贬值，则银行贷款抵押物担保能力大幅下降，抵押资产价值低于贷款金额，业主们的还款意愿就会受到影响，那将涉及银行贷款业务的 50%，这是没有哪个银行是能承受的

当前停贷的金额不足以造成银行股大跌，主要还是因为对上述可能性的悲观预期造成了最近银行板块的连续下跌

当然，我太不相信这种情况会持续恶化下去，也不关心银行股会怎么走

我关心的是谁来对烂尾楼业主负责，中国的买房者真是史上最大冤大头，出最多的钱，担最大的风险，受最大的罪，政府，银行，开发商吸干了一家三代人的血拍拍屁股走人，啥也不管，出了问题烂了尾，也没人维护业主的利益，反而是不断提醒断供引起系统性金融风险，断供影响征信……

结果到头来业主赔了几百万，啥也没买到，还欠银行几十年贷款，自己成了老赖

鲁迅吃人的社会也不过如此吧

知乎用户 非扯迦南​ 发表

看了一下各银行的回复，意思很明显：各位不要担心，这波小打小闹不成气候，影响不了大局。

除了自媒体为烂尾楼业主呼喊一下，几乎没有哪方面在意烂尾楼业主的生活，他们只关注是不是影响了他们的秩序。

不知道他们是否懂得，百川归大海，千里之堤溃于蚁穴，大局是由一个个细部组成。等到细部一个个毁掉的时候，他们怎么控住大局。

知乎用户 闹东大师​ 发表

现在不看好银行股算是极度后知后觉了，我 18-19 年就多次强调远离房地产和银行股了：

【银行和房地产是形影不离的两个行业，一荣俱荣、一损俱损。上个世纪 80 年代末，日本房地产泡沫泡沫之前，全球市值前 10，好几家日本的银行。之后的故事就不用我赘述了。】

【我前年就明确告诉大家，房地产不行，银行也必然不行，别去投资银行板块。有些大 V 不厌其烦忽悠人投资农业银行，说什么股息，你贪银行股息，它磨损你的本金，人口老龄化和扩大内需下，投资什么不是显而易见么？

过去两年的股市，地产和银行就是难兄难弟，可能还要外加一个保险。

我国银行已经走到了改革关键期，银行暴利时代可能不复存在。过去很多年，我国的金融系统过去根本就是在为房地产行业服务，我们的货币只是在房地产内部内循环，不断地助推房地产泡沫，泄漏的稍许水分滋养我国实体经济发展。】

不过，我国银行也很稳固，别担心，仅 44 家上市银行一年净利润就接近 2 万亿。

一觉醒来，又是绿的，数天损失 200 点，一语成谶啊！下文是我 2022 年 7 月 6 日写的——

我个人认为大 A 至少还有一次较明显的寻底，今日的大幅回撤很可能是这次寻底的开端。核心理由是支持股市走牛的全球经济基本面不坚实（通胀高、需求弱）、国内外大环境还是有很大不确定性（俄乌、中美关系等）。
很多人会说有资金就够了，此言差矣，你得深度思考有没有东西可以长期吸住资金，如果没有，那么行情就会来也匆匆、去也匆匆。比如 15 年，就是很好的例子，哪一次国家整治了不少投机炒作资本家。详见我的旧文《【投资思维】以史为镜，可以知兴替！》。
能够长期吸引资金流入金融市场并且还能够留住资金的，只有经济长期向好、国内国际环境友好才能实现，否则资金就是游击队，今天可以进来，明天就可以除去，给市场带去巨大波动，最终一地鸡毛。pure 日月 / 悟空新之助：A 股今日大幅回撤，或是再次寻底之开端！

以正视听

论金融投资系统性认知，我看全网也没多少人比我强的。我个人立志走价值投资的大道，方法上采用科学的分析方法分析金融市场，同时辅以我自己构建的 “追本溯源” 思维策略。

对于中国股市和中国互联网的前景，历史文章谈过多次了，基本上每次重要时刻都有分析解读，例如以下重要时刻：快手上市暴涨市值逼近 2 万亿港币，直呼金融泡沫很大，建议减仓。当时写过两篇文章，分别是 2021 年 2 月 25 日的《茅台会在什么情况下崩盘?》和 2021 年 2 月 22 日的《【风险警示】除了固定资产泡沫，金融资产泡沫也很大！》，

【风险警示】主要观点如下：

【

我个人认为现在已经普遍资产泡沫，不仅是固定资产泡沫，还有金融资产泡沫（国内大白马普遍创新高甚至翻倍，不管什么质地企业，IPO 就暴涨）。

美国还会有特朗普式放水么？不会有了，全球经济再难也难不过 2020 年**（更新备注：今年因为两大**黑天鹅我国比 20 年难），那个时候对病毒尚且认知不足，现在基本上可以有序应对。

这轮资产泡沫何时破灭呢？虽然具体时间没人可以预测。但是，泡沫就是泡沫，终会破灭。可能美联储哪天突然公开缩表时间表就会触发股市熔断。（更新备注：目前纳斯达克跌幅约 30%，基本上持平 20 年熔断潮跌幅）

现在，我建议大家波动较大的金融资产仓位占比不要超过 5 成，房地产更不用多说，除了自住，全部变现。（更新备注：现在来看，20 年末 21 年初应该是最后的套现黄金期了）

但是，也别清空金融资产，你最起码要留有一成仓位让你时刻关注市场律动。只有这样，你对市场的敏感度才不会降低。我也建议基金要定投，别一次性梭哈。你得给自己留有足够大的可控空间。很可能，我们距离新一轮的资产大贬值不远了。（更新备注：已经发生了！）

】

2021 年春节茅台股价 2500 左右，我写了一篇文章《茅台会在什么情况下崩盘?》，通过关键指标市盈率精准预测出茅台会大回撤，就连 1500 点位也预测准了，原文是：

首先，我们要承认目前全球资产泡沫很严重，美国主要是金融资产泡沫，我们国家则是固定资产和金融资产双泡沫，只不过以房地产为首的固定资产泡沫太庞大了，让人没注意到金融资产泡沫。
目前，茅台市盈率 70 + 了，但是过去 10 年，茅台的市盈率大部分在 30 以内。
茅台股价估计不可能再回到 1000 元以内了，但是 1500 元以内还是有可能的。

别以为我只懂房地产，我研究的内容多了去了，我目标是做五边形战士，我写的国际关系的文章也很精彩。

PS：末尾再次强调：不要对未来丧失信心；深挖洞、广积粮、缓加仓！

今年年底之前，高风险仓位不能超过 50%，新手最好更低点，别超过 30%。低于 20% 更好。如果闲钱吃紧，就暂缓定投。

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知乎用户 pure 日月​ 发表

地产拖累金融啊，有疑问么？这刚到哪？

抱死几大行吃分红的，一次下跌能吃掉你十年分红。

不开玩笑。

知乎用户 碎碎念的杰哥​​ 发表

7 月 13 日，银行板块跌 1.69%，大幅跑输大盘，多家银行跌幅超过 3%。

7 月 14 日，银行板块延续跌势，整体跌幅 1.54%，其中 2 只股票上涨，40 只股票下跌。

7 月 15 日，银行板块整体跌幅 1.19%，其中 3 只股票上涨，2 只股票平盘，37 只股票下跌。

原因很简单，就是 “断供潮” 的影响，在以往，按揭贷款一直是银行的优质资产，无数人辛勤地每月上供，这种好生意的确过于优质。

可是最近，有统计显示，截至目前，全国已有接近 100 个楼盘出现 “业主联名停贷” 现象，涉及地区包括江西、湖北、河南、山东、江苏、湖南、陕西、江苏等省份，且数量还在不断增加中。

当然，从统计来看，停贷楼盘的总贷款量占银行全部按揭贷款的比重相对是较少的，但是带来的影响却不小。一波又一波的烂尾楼，让信贷资源枯竭，断贷更是雪上加霜。

可是，在这波断供潮中，伤害最大的无疑是那些烂尾楼的业主，但是却又媒体发文《防烂尾楼盘停供风险扩散》。

开篇就是：近期有烂尾楼盘业主集体决定停止还贷，引得不少烂尾楼盘业主效仿。如果这股风潮蔓延开来，有可能对楼市造成负面冲击，对楼盘销售更为不利，也不利于金融系统稳定。

尊嘉就是金融行业的，但是看见这个开头还是无语凝噎。

难道，买到烂尾楼的人，必须为了 “楼市稳定” 继续咬着牙接盘？

为了金融系统稳定，必须继续每月为烂尾楼还贷？

这事要解决很难吗？

说简单那太简单了，就正常开工、正常交房不就完事了吗？

说难，那也太难了。

数据统计，截至到 2021 年底，在全国 24 座主要城市中，尚未交付的问题项目总建面约 2468 万平方米，占 2021 年商品住宅成交总面积比重达到 10%。

在这份统计中，排名第一的郑州有 106 个问题楼盘，涉及居民超过 60 万。郑州主城区总人口一共 759 万，意味着每 100 个人中就有 8 个人买到烂尾楼。

在上面这张表格中，只是一个个简单的数字、比例，但是在现实生活中，那都是一个个活生生的人。

一群群为了生活，为了孩子，为了家庭的活生生的人。

比如，抖音上有一对去年 11 月份买房的小夫妻，他们在郑州买房，贷款 102 万，月供 6300 元，还 30 年。

买房后的几个月，那应该是他们对未来充满憧憬的日子，他们眼睛里都闪着光。

后来，开发商暴雷，在一次又一次的担惊受怕中，他们终究还是迎来了那个悲惨的现实，他们的房子也停工了。

这个时候，他们的脸上再也没有当初的欣喜，只有疲惫。

再比如，凤凰网发布了一条对烂尾楼的调查视频。

有对年轻夫妻带着一个小女孩，小女孩大约 6 岁左右的样子，她跟在父亲身边蹦蹦跳跳，走进一片杂乱的院子。他们要爬上 15 楼，回到那个没有门窗，没有装修，甚至没有灯光的烂尾楼。

“买这个房子，是结婚用的，花光了父母和岳父母的积蓄，现在孩子已经上学了，房子还没有盖好。”

“孩子每次来就很高兴，她说这里可以玩沙子，还有小朋友一起玩，她还不知生活的苦，我都不知道怎么跟她说。”

当然，银行人员可以说，“烂尾楼业主以未获交房为由不还按揭贷款，站不住脚，会对业主个人征信造成很大影响。”

可是，如果他们已经一无所有了，信用也可以放弃了，那还有什么可报以希望的呢？

而这一波，42 家银行 2 天市值蒸发 3700 亿元，可能也只是许多一无所有的人，一丝微不足道的反击。

尊嘉希望未来会好吧~

风险警示：文中内容都有其特定立场，投资有风险，交易需谨慎。尊嘉竭力但不能保证以上内容完全准确与可靠，亦不对因信赖或使用第三方信息操作而产生的盈亏承担任何责任。

知乎用户 尊嘉金融​ 发表

我一直以为大人物就像貔貅，没想到竟然也有菊花。不捅到腚眼，根本连哼都不哼一声。你烂尾楼烂到他们失声，一旦断供，银行下跌，这些人全跑出来了。

知乎用户 阅读修身​ 发表

种瓜得瓜，种豆得豆，开心，该。

知乎用户 绯鸿​ 发表

有的时候我觉得提问题的人，真是问都问不清楚

“后续对各大银行会产生什么影响”？

这到底想问什么，对银行股价，还是对银行实体？

银行版块大跌，这跟招行跌 6 有毛关系？

招行的走势，还是银行版块的锚？你是还停留在 2020 年炒股呢？

银行版块为何下跌，这个大家都懂，而且已经开始控评了。买房人→开发商→银行，三者玩的这个游戏，不可能有一方能独善其身

注意，我们是特色的社会主义 “市场经济”，所以，美国会发生次贷危机，但是我们不会，断供潮就已经刷新了人们的认知了

断供潮就有点 “造反” 的意思了，人们竟然真的不怕征信出问题，而选择明目张胆的抗争，我想，这是进步，虽不值得提倡，但确实意识形态阳山迈了一大步

房事，不是小事，恒大的事都能救回来，断供潮的事显然不是一个量级的，不过，目前这个事，依然是一个无解的事情，本身今年抗疫就花了很多钱了，地方政府也是过惯了大手大脚的日子，手里余粮也不多

所以，阑尾这个事，总之，不好解决，开发商利息都还不起了，哪有钱接着盖，再加上这样一闹，其它预售项目卖不出去了，银行也不擦这个屁股了，地方政府也没钱

当然，在我们这，没有事是过不去的

至于银行股价的事，你买银行，你就是有病

知乎用户 晟焜资本​ 发表

对中国股市影响真心不大，

反正我目前只买沪深 300ETF。

一定时候，我反正会拿出真金白银去护盘的，去买 ETF 的。

跟着国家走，奔小康。

这钱你 2,3 年不太需要，你去买沪深 300 指数。
到时候找一个高点位抛出，年化 12%+ 收益率不要太轻松。

如何看待 4 月 25 日 A 股大跌，大盘跌破 3000 点？，

知乎用户 啊啊啊啊啊​ 发表

7 月 14 日，在银行板块早盘跳水的情况下，招商银行一度跌超 6%。截至收盘，报 36.48 元 / 股，跌幅收窄至 3.75%，总市值 9200.2 亿元，单日缩水 358.124 亿元。

招商银行股价的异动，或缘起于近日全国烂尾楼盘业主陆续联合发起强制断供，对银行资产质量影响引起关注。

对此，第一财经曾报道，其多次电话咨询招商银行投资者热线电话，对方均表示相关团队正在开会，暂时无法转接，相关咨询可在下午两点致电，随后又表示时间要延后至下午五点。

当日晚间，招商银行公告称，经初步排查，目前本公司涉及 “网传停贷” 事件的楼盘数量占比较小，所涉及的本公司逾期个人住房贷款余额 0.12 亿元，占本公司境内个人住房贷款余额的比例不到 0.001%，风险整体可控。

招商银行还表示，其将高度关注事态发展，全面持续跟进涉及楼盘情况，积极采取措施，与客户做好沟通，落实政府部门及监管机构的相关要求，做好住房消费者权益的保护工作等。（文 |《财经天下》周刊 唐果）

知乎用户 AI 财经社 发表

个人认为，“断供潮” 不是股价下降的原因，“断供潮” 引发了市场情绪而已。对于很多健康运转的银行，股价只是正常范围内波动。但是对于有地产风险敞口的银行，股价下降算是市场反应。

因此，不认真分析其中细微的原因，笼统归结为 “停贷潮”，是不合理的。

一方面，“停贷潮” 的体量真的很小，就是金融机构给员工少发一两次福利品的钱而已。“停贷潮” 涉及楼盘多，省份多，人数也多，但是总量加起来，对于富得流油的金融机构来说，真的不算什么，只是落到个体和家庭身上，就是生命不能承受之重，影响社会稳定，造成巨大的社会影响力。银行的解决方式甚至可以粗暴到，直接兜底买单，省事省钱。只是从法制，商业和社会来说，没有这么简单而已。

昨天各家银行和银保监会的数据看，印证了其实 “停贷潮” 体量可控。所以，对于健康运转的银行，受 “停贷潮” 影响有限。

另外一方面，那些有地产风险敞口的银行来说，就不那么乐观了，比如招商银行。昨天网易财经发表了一篇分析文章，今天我打开就 404。也不说文章对不对吧，招行的股价 7.1 到现在，降了多少，其实也算侧面说明问题。上一个被这么折腾股价腰斩的，大家都应该知道是谁。其实有很多蛛丝马迹，就看你是否能够认真发现，但是，可能对于很多人来说，投资招行是一种信仰吧，毕竟是零售之王。

总之，“停贷潮” 对于银行方面不是问题，有问题的银行，绝对不是因为 “停贷潮”。

知乎用户 一串紫罗 发表

我是很多银行股东，初心想着拿分红。

但我很支持针对因开发商挪用资金、银行监管不严而导致的烂尾断供。

同时也支持针对在银行取钱离柜概不负责的决定，主要针对银行给少了，银行不负责，银行给多了，客户不负责的双边权益公平保障。

不说了，分红到账了，明天入手 35 的招商。

更新。。。

到 35 了，买入。。

知乎用户 小丫么小二点儿​ 发表

先说结论：银行股年初至今的下跌只是反应了风险规避的需求，当前价格根本不能算是情绪性低估，是对灰犀牛的合理规避动作（短期下跌而言结果差别不大，主要是反弹的契机会不太一样）。具体估值多少合适我不敢说，地产行业里面事情太多了。后面的事情只能看后续发展，但过于乐观绝对是错误的。
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本文数据全部来自 2021 年报。金额单位全部为亿元。
从披露数据来看，招商银行、平安银行、成都银行都属于对地产及建筑行业风险敞口较大的，贷款余额占比都在总额的的 10% 左右。而邮储银行、工商银行在列举的银行中最低，只有 4.3%，4.9%。
邮储银行、建设银行、工商银行的个人房贷占比偏高，35%-40% 显著高于其他银行。

账面不良率看看就好。只能说懂的都懂。

以下是压力测试环节
1）情景一
不良率不做调整
地产及建筑业坏账率 = 当前不良 ^0.5+40%
个贷坏账损失率 = 当前不良率 ^0.5+15%
其他行业损失率不提升
地产行业 40% 的损失准备算是比较中性的了，考虑到抵押物。要知道现在很多地产公司债券的价格基本都跌到 20 元了，意味着 80% 的本金损失。

使用当前准备金吸收坏账损失后，股东权益损失如下：

情景一的压力条件下其实招商银行的表现尚可，因为拨备覆盖率一直较高。
宁波银行、平安银行的数据在略有失真。这两家的消费贷政策都比较激进，所以难免会被挪用作为买房的首付。可以看出平安银行面对地产的冲击是比较脆弱的
建设银行情况也不容乐观。
2）情景二，在情景一的基础上继续调整
整体不良贷款率 = 当前不良率 + 10%
整体坏账损失率 = 整体不良率 / 3

这个压力给的真的不大，比起 2008 年次贷危机。然而即使是这种压力条件，所有银行的拨备覆盖不仅不能吸收地产行业带来的风险冲击，还因为不良贷款的上升而需要补充拨备金额，用净资产硬接地产行业带来的贷款本金的损失。10 倍杠杆，不是说着玩的。
15% 左右的本金损失，接近年初至今银行业的平均跌幅。
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**1）面对 crisis 级别的大调整，银行因为杠杆太高而受到巨大冲击是不可避免的。**跟经营能力关系不大，泥沙俱下之时，谁也不能独善其身。以上结论还仅仅是考虑了表内披露的贷款，没考虑股权类投资风险，也没考虑表外的非标地产类资产暴雷的问题。
2）不要再看 PE 了，意义不大，看 PB 为主。
3）招行因为地产风险敞口大，抵消了之前积累的经营优势。而最近半年的大幅下跌属于补跌而已
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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

知乎用户 云天见 发表

断供潮对于银行股价的影响，并不是针对银行挤兑风险的。

各大银行集中透露出来的相应的房贷额度，以及烂尾楼涉及的房贷规模的额度，确实不大。这点不用质疑数据真实性问题，因为额度对于银行的体量而言，真的不算大。所以，就当前而言，银行并不存在因为烂尾楼断供潮所导致的信贷危机。

如果真的存在挤兑风险，和大量的坏账风险，银行股一定还会持续大跌。

但断供潮其实更多的只是一个信号，意味着银行未来的利润会降低。过于以银行无脑押注房地产，然后一端吃地产商，一端吃消费者。两头通吃的高盈利模式，显然已经不可持续。

所以，银行体系不得不面对业务的转型。在低利率环境下，信贷供给端充分的情况下，信贷需求萎靡。信贷扩张乏力的背景下，银行利润必然大幅收缩。

所以，不要看到断供潮对于银行股价产生影响，就一下子联想到普遍的银行危机。

当然，断供潮仍然是一个强信号，一个地产萧条，房地产业务风险升高，以及银行业务被迫转型，银行信贷业务和盈利性的不确定度大幅上升的过程。

知乎用户 常安 发表

风起于青萍之末。

或许这是揭开国内各大银行资产质量幕布的一个窗口，

究竟有多少违规关联贷款、

明股实债为地产企业输血、

监管资金挪用、

涉及烂尾楼的房贷规模？

如果以让利、息事宁人的态度去处理，

其他在供贷款客户、历史贷款客户利益如何协调？

最大的影响，

应该就是以后银行业务的合规度更上一个台阶。

毕竟每一次的合规要求背后都是发生过的风险案例。

合规就是效益。

知乎用户 宵夜运动员 发表

看各大银行的分红率，就能看出安全边际。

目前，工商、农业、交通、建设、中国银行，年利润一般都是拿出 30% 来分红，市盈率 TTM 在 4 倍左右，每年都能分红 7% 左右，农业银行、交通银行、中国银行均高于 7%。

拿中国银行来举例。

交通银行目前股价为 4.51 元，今年分红方案为每 10 股派现 3.55 元，分红率 = 3.55/4.51/10=7.87%, 且股息支付率才 30.1%，分红率就能超过 7%。

而招商银行呢？

今日收盘价 34.87 元，每 10 股派 15.22 元，分红率 = 4.36%，这还是近两周大跌 10%、且股利分红超过 32% 才达到的，说明招商银行的股价较为高估，“集体断供” 负面消息不过是压倒摇摇欲坠的股价的最后一根稻草而已。

安全边际来讲，招商银行自然是比不上几大国有银行。但每股盈利能力也比不上，拿什么来支持高股价呢？所以，市场迟早会做出股价下跌的回应的。

知乎用户 zhiser 发表

银行有坏账率风险可控，最佳解决方案是烂尾楼变学区房：烂尾楼对每一个购房家庭来说是灾难！7 月 14 日，今天建行、农行、兴业银行等都表示烂尾楼风险可控。确实，银行有坏账率，全国各地 100 多个楼盘，占比估计不到万分之一，不会发生系统性风险。买房人不还贷款了，提计坏账处理就好，没多大事儿。但对每一个购房家庭来说是灾难。

烂尾楼如何处理才是最佳方法，去看看《西虹市首富》，按照卧龙凤雏的方法可行：政府出面规划一个重点学校，烂尾楼变学区房，肯定有人抢着接盘。这是最合适最经济的解决方案，一箭多雕！

我是老柯，每天只为粉丝说真话，欢迎大关注留言评

最后送给大家一句话: 在任何一个领域里面，没有一些专业的知识和技巧，是很难有成就的，认知决定财富!

更多个股分析，精彩复盘，干货内容发布在公众号 (波段渔人) 可交流 + 学习，让你在投资路上不再迷茫和孤单。

知乎用户 老柯讲股市 发表

央行定向发债给地方保交楼，建好房子之后继续还房贷，烂尾民营地产打包给 AMC。目前这个局面是郭主席在 19 年陆家嘴讲话就算好了。

19 年 20 年不担心这个问题，现在担心就是个憨憨～

基本面影响不大，甚至很小，主要是情绪面影响大。因为涉及的坏账比例非常非常小。

下面有具体统计：

我们先看停贷情况统计，这一次停贷的情况其实是比较严重了。从 35 个项目，在 22 个城市有这个业主主动停贷的行为。到变成 53 个了，现在已经变成 83 个了，马上 200 个项目也不奇怪。

律师开始吓唬人：“或涉违约，应采用法津手段。”

我就一句话，这么多房子给银行二十年你收完不？你还正常做业务不做，吓唬谁呢？真是搞笑。

停贷原因

首先，第一个原因可能是因为项目停工了，所以他是没有办法交房。第二个原因，因为很多业主就买了房以后没了工作或者收入有影响。还有一个原因是房价跌了。我们统计的 35 个停贷项目主要集中停工的时间都在 2021 年，他的房价对比周边的房价其实是同比跌了 10% 到 15% 的。

停贷风险定量

第一，克尔瑞有做过一个统计：2021 年销售的房子里面有多少已经停工或者是交付有问题的项目。在他统计的 24 个主要城市里平均比例是 9%（按套数计），如果按面积算是 10%。这 24 个城市多数还是好城市，其实三四线城市的比例会更多。（提到三个城市的比例，也是按套数算，郑州市 29%、长沙 25%，昆明 21%）。

第二，再看一下统计的 39 个已经展期的房企里面，按揭担保的总金额是 1.8 万。当然他不会所有都停工了。比方说刚才提到 10% 停工，他可能涉及到的只有一千多亿。比方说停工比例提升到了 30%，那涉及到的金额就是五千多亿，这个是我们初步估算的一个结果。

以上这 39 个企业的市占率是 28%-29% 的水平。然后其实我们还有一批比较好的企业，如果把这些企业全部加起来，他们全部的按揭担保是在 3.3 万亿。如果按照这些房企的市场占有率（55%-56%）去估算，那整个市场的按揭担保总量可能就在 5~6 万亿。

房地产销售

房地产销售我们觉得现在只是恢复到正常水平的大概 70%，销售去化率最近其实只是从历史的低位 39% 回升到 56%，还没有达到历史平均水平。原因是居民和企业资产负债表的衰退。一方面是居民不愿意借钱，按揭利率从去年的 5.6% 下降到今年的 4.4%，按揭放款周期从 50 天降到 30 天，其实政策已经很松了，但居民为什么不借钱？因为没工作。另一方面是房地产企业的资产负债表衰退，开工跟买地同比下降了 40-50%。30 家主流开发企业过去六个月有超过一半的企业是没买过地的。背后是土地价格跟房价都在下跌，造成了项目层面的资不抵债。

银行端停贷整体情况

目前来看确实这次停贷潮得到了相当大的关注。我们看到现在这种情绪的扩张，实际上是比大家想象的要更大的。市场有传闻说央行和住建部昨天也开会，我们觉得这次现在已经不是简单的一个系统性风险的问题，这此甚至会牵扯到一些维稳的问题。所以从整个监管层防范系统性风险和防范社会不稳定因素的两个底线来说，我们看到监管这次多半是会介入的。

以往案例：

在 2014 年的时候曾经有一位徐先生，他当时是买了嘉兴的一个房子。但是后来那个房子烂尾了，房地产商宣布破产。那在 2020 年的时候，他当时告了这个银行，要求把尾款的这些按揭，实际上让这个房地产商来承担。那在今年一月份的时候，实际上中级法院是支持了这个徐先生的一个诉求。我们也看到另外一个广东惠州的 case。招商银行当时没有把按揭的预付款打到预售监管账户，而是直接打到了开发商的普通账户，以至于开发商挪用。所以，当时惠州的这个法院也支持了按揭申诉人的一个诉求，最后是要求招行停贷，业主可以停止缴付这个按揭，直到交楼为止。我们觉得第二个 case 可能会更有借鉴意义。如果要是说让这些按揭的借款人能够停贷的话，实际上是会给银行很大的压力，让他们从中斡旋，甚至提供一些便利来解决这个问题。

当前建议

我们觉得可能暂时停贷是一个比较好的方式，并不是说他以后不还按揭了，只是说交房以后继续可以还按揭。但是问题在于开发商怎么能够完工？他们现在可能会有几种解决的方案：一个是地方政府可能要出资，因为土地买卖的收入是他们拿的；另一个银行可能也要提供一些过桥贷款或者并购贷等等给些好的开发商，让他们并购这个项目继续去完工。所以现在完工是 top priority。

对银行的影响

现在对于银行的这个影响是怎么样的呢？我们大概测算了一下。刚刚 Griffin 提到在 2021 年的时候，我们通过一个第三方的数据可以看到停工项目是占销售面积的 10%，占销售套数的 9%。我们统计开发商纯一手房的按揭贷款在 2021 年的时候大概是在 3.2 万亿，2020 年是差不多 3 万亿的样子，然后我们把两年加总乘以 9%，得到当前存量地产项目在银行的按揭敞口是 5610 亿人民币。

那这个数占到 2021 年底按揭存量的 1.45%。那这是什么概念呢？现在按揭的坏账率大概是在 0.35%。也就是说如果这部分全部让银行来担的话，那么这个坏账率会增加到 1.8~1.9%，也就是说翻了五倍的样子，这个其实影响还是挺大的。

各家银行的影响排序

略，写了容易被禁。

央行的意思是我只是不去救而已，不是央行我没有能力哦～

招商银行已经先跌为敬了，这是金融改革的阵痛，不知道大家还记不记得 2020 年永煤违约，2020 年 12 月 7 日晚间，永煤集团发布公告称，其 2020 年度第五期超短期融资券 “20 永煤 SCP005” 应于 12 月 15 日兑付本息，但由于公司流动资金不足，兑付存在不确定性。

2020 年永煤违约的时候，当时的动力煤价格已经杀得非常非常低了，河南省属国有企业永煤集团都已经扛不住了。那之后我们看到了什么？看到了动力煤的价格的一飞冲天，连续涨了一年多。当然我们国内的动力煤价格被长协价格给控制了。但是国外的动力煤价格一直在飞速上涨。涨了有好多倍。那这一次我们应该如何看待银行板块儿？

我们身为普通人就明白普通人是信息传达的最末端，你都看到了事件发生，说明离出台大规模刺激措施不远了，常说人要有自知之明，我们百姓摆正自己位置就可以，多想想你为什么能知道看到，是不是有人故意让你知道看到？

总结：我个人认为是银行板块的重新排位，小银行被兼并，大银行集中度提升，系统性风险发生政府会下场。当你看到事件的时候其实已经到了尾声，否极泰来，上万亿的财政刺激已经迫不及待，未来如何发展让我们拭目以待。

知乎用户 十三亿少女的梦 发表

现在不是关心四大的问题，而是关心那些地方银行怎么操作的问题，以及能不能稳住市场预期。昨天银保监的发言，能不能稳定市场预期，在未来 2-3 天就会很快的表现出来，本人持悲观态度。

知乎用户 风逝的忧伤 发表

断供潮影响太大了，恐怕不会是几大银行澄清的那样 “规模较小，总体风险可控”。

看了网上流传一图片，不知真假。

知乎用户 山顶大树​​ 发表

对银行影响真的不大。

2020 年中央就给银行划了两道红线，分别是个人房贷占全部贷款的比例，和总房贷占全部贷款的比例。

这两条红线摆明了就是剥离房地产风险和金融风险的。

给的限期有两个，差的不多的，限期两年整改完成，差得多的，限期四年整改完成。

这说明啥，说明中央摆明了我知道这个时间节点以后房地产会暴雷，而且摆明了不会救。

所以说多看新闻联播是有好处的。

金融风险大概率不会产生，楼市也大概率不会救。

知乎用户 德川家康薛定谔​ 发表

太好了，中国经济的希望出现在了地平线上

这帮银行不归零破产，那才叫国难不止

知乎用户 The whispered 发表

西瓜都都买好了，香槟也开了，结果就这？

让暴风雨来的更猛烈些吧

知乎用户 岁余 发表

最近，烂尾楼频被爆出！

所有烂尾楼的贷款银行，都面临着抵押贷款无法收回的风险。

银行最怕的不是业主暂停还贷，而是业主解除购房合同和抵押贷款合同。

根据最高法的司法解释，业主解除购房合同和抵押贷款合同后，业主就不用还贷了。

银行放出的贷款，由开发商负责归还。而开发商倒了，哪儿有钱还给银行？

甚至，业主已经还贷的资金都可以向银行要回来。

（这一条没有明确规定，但可以从逻辑上推导出来）

第二十一条 以担保贷款为付款方式的商品房买卖合同的当事人一方请求确认商品房买卖合同无效或者撤销、 解除合同的， 如果担保权人作为有独立请求权第三人提出诉讼请求， 应当与商品房担保贷款合同纠纷合并审理； 未提出诉讼请求的， 仅处理商品房买卖合同纠纷。 担保权人就商品房担保贷款合同纠纷另行起诉的， 可以与商品房买卖合同纠纷合并审理。
商品房买卖合同被确认无效或者被撤销、 解除后， 商品房担保贷款合同也被解除的、 出卖人应当将收受的购房贷款和购房款的本金及利息分别返还担保权人和买受人。

知乎用户 苏州律师杜哥​​ 发表

四大行风险从业人选，恒大出事之后，我当时就预计影响深远，当时就跟领导讲，明年可能会大幅度降息，领导还不相信。就我自己管理的一部分资产来看，资产质量坚如磐石，很多坏情况之前我在盘存的时候都考虑到，是肯定没啥问题的了。

主流银行，我指的中农工建邮招头部这六家行，应该问题不大。邮储招商个人贷款多一点，但是应该影响不大。

我觉得大家还是不要担心银行，多关注信托，银行理财子公司，券商等，他们的风险可能更大。

银行股大跌，可能是对利息差收窄的反应，长远来看，招行是优秀的银行，任何下跌都是买入的机会。

知乎用户 杜宇啼血 发表

大家都觉得银行扛不住，问题是下跌是否已经反应了这个情况？

政府有没有解决方案？是否还会放水？

知乎用户 orchimike​ 发表

受 “断供潮” 影响，即便在中报业绩加持之下，银行板块近两日仍然持续走弱。7 月 14 日开盘，上证 50 跌幅达 1%，其中，金融、基建全线走弱，Wind 申万一级银行指数更是跌超 2%，跌幅位列各行业之首。

就个股来看，截至 9 点 45 分，招商银行、平安银行、宁波银行跌幅位列前三，分别跌超 4%，其中，招商银行 A 股盘中跌幅更是高达 6.33%，平安银行跌幅一度触及 4.87%，平安银行、招商银行股价均创近两年新低；板块整体来看，42 家上市银行股全线飘绿，无一家实现上涨。

银行股此番下跌，或受此次 “断供潮” 影响。一方面，业主断供，银行按揭贷款无法按时收回，而住户按揭贷款在银行内部一直被视为优质资产；另一方面，断供对房地产销售产生负面影响，房企资金回笼压力将加大，如果无法按时偿还房地产开发贷款，银行的房开贷资产质量也将受到影响。

日前有分析称，“断供潮” 之下，风险敞口比较大的银行可能是平安银行、招商银行和兴业银行。一来，从住房按揭占比来看，建行、邮储银行、工行、农行、兴业银行、招行、平安银行的按揭占比较高；二来，从开发商贷款上看，风险敞口最大的是民生银行，其次是平安银行、招商银行、兴业银行、光大银行。整体分析，平安银行、招商银行和兴业银行风险敞口较大。

从盘面上看，上述几家银行 14 日的股价表现欠佳；而在 7 月 13 日，银行股已出现全线下跌。截至 13 日收盘，A 股银行股全线下挫。江苏银行、成都银行领跌，分别下跌 4.4%、4.12%，股价分别报收 6.96 元 / 股、16.05 元 / 股。同时，邮储银行、招商银行、兴业银行、平安银行均跌超 3%；港股中资银行中，招商银行也出现大跌。

但也有分析称，按揭断供对银行体系冲击有限。根据天风证券研报，央行数据显示，新房按揭贷款发放额占新建商品住宅销售额的比值长期稳定在 38％~42％之间。在 40％的中性假设下，对应按揭潜在断供规模在 3600~7300 亿，占 2021 年 Q1 按揭贷款余额的比重为 0.9％~1.9％，整体来看难以构成系统性冲击。

事实上，在此次 “断供潮” 事件发酵前，市场对银行中报行情予以期待。此前，首批 4 家公布 2022 年半年报业绩快报的银行，南京银行、苏农银行、杭州银行和无锡银行，营收和净利润均实现正增长，且净利润同比增速均超过 20%；资产质量持续改善。

曾有观点称，要把握中报优质银行业绩催化，叠加 PMI 拐点确立、信贷社融总量回暖两大催化剂已开始显现，银行板块估值修复不会在经济复苏周期中缺席，7 月将迎来早入手、早选优的早鸟窗口。

东海证券也分析称，银行板块正处在积极因素逐步积聚的阶段：一方面，6~7 月社融修复的确定性较高；另一方面，处于低位的利率水平随着时间推移有望企稳反弹；再者，6 月房地产销售与拿地数据延续改善，可积极关注板块三季度表现。

如今，“断供潮” 对银行的影响有待进一步观察。

“断供潮” 持续影响，银行股全线下挫，招行一度跌超 6%

知乎用户 第一财经​ 发表

利好银行。

今天银行股大跌，直接带空了整个大 A。本来就风雨飘摇的大 A，直接跳水了。

这个肯定是利好银行了。很多人割肉离场，钱都放在了银行，银行可以加大贷款力度，最终产生更多利润，会让银行股再次上涨。

等大 A 再跌一下，很多人贷款抄底，又从银行借钱，银行赚取利息，最终产生更多利润，会让银行股再次上涨。

这可是银行! 它跌啥啊跌，纯粹是被单点做空了，做空的目的就是拉胯 A 股，过一个周就涨了。

知乎用户 皈依凡尘​​ 发表

指数继续选择向下，出现了我们周二说的策略二。

周一时我强调说如果大盘破趋势线，就要减仓小心，今天指数继续向下，出现了我们周二说的策略二，指数继续向下，那接下来要怎么办，请耐心听我讲，策略很重要。

受房地产断供，烂尾楼，老美通胀大超预期，这会加剧加息加大力度的预期，也就是钱会更紧，所以单这一点，就有几个行业的公司大家是不能去碰的，分别是银行，保险，地产，商品周期，这些行业大家应该先远离。

那哪些是可以关注的，我依旧是关注最强的板块，像储能，风电，htj 这些前期强势板块，他们依旧会是市场资金喜欢的板块。

另外像最近的业绩高增长公司，也可以看看，这些股票在回调后容易反复涨，所以建议大家关注上面那几个板块出财报高增长的股票。

还是等国家出政策来救市，这个是关键。

最近房地产有多难？现货商朋友都已经崩溃，未来机会在哪里？

最近身边做 pvc 和螺纹钢的朋友已经崩溃，一个是价格下跌了 30%，一个是货物根本卖不出去，需求太差

这个点也切实说明房地产板块是不能去碰的，后面只能等政策，没政策银行地产都要远离

随着大宗商品掉下来，这对小家电等制造业是好事，前期因为成本过高压榨利润，现在随着成本掉下来，利润会开始有好的预期，这是好事

所以小家电板块大家也可以关注，比如 fkdq，dahj

我觉得后面最大的矛盾还是国外金融风险，毕竟美股的下跌空间还是不小，而历史上中美股市都会回归均值，也就是最后大家都会跌得差不多，所以还是要小心国外下跌

我建议大家得留些仓位做做备用。

知乎用户 爱搞钱的小芒果​ 发表

2022 年 7 月 15 日 18：00 点 目前 275 个小区

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因为金额巨大，我另外一个回答大概算了一下

截至昨天晚上已经有 235 个楼盘宣布停贷，那我们这样算行不行 一个楼盘 500 户 不多吧，一户平均贷款 100W

那就是 235×500×100W

那是多少数量 千亿级别的金额，如果停贷到了 2000 个楼盘，那你算。。。。难怪晚上银监会发生了，这些金额算不算次贷危机了

我们银行现在房贷占比可以说巨大，然后国家在 2020 年划了 2 条红线，就是占比不能超多少

如果接着一个个停贷下去，接下来百姓不信任银行，你猜会不会又多少个包商银行出现。

昨天对银行真的是大利空 大利空呀，尤其是地方银行。

知乎用户 budongdashi​ 发表

我国金融衍生品市场不算发达，即使出现和美国次贷危机类似的事件，发展速度和影响规模还是不一样的。

我所知道的是国内金融机构大概从 2020 年末起就开始强调清退和控制不良贷款了，期间也抓了不少人。

现在的风险情况理应有所好转，而且各类金融机构里公认违约风险最高的也不是银行。

如果这事情发生，而且是从银行先爆，事情也挺诡异的。

知乎用户 Ericd3en​​ 发表

拿农业银行举例，昨天是派息登记日，表面上跌了两个点，这种一分一天的，还算史无前例

当然长期没看过这股票的可能认为下跌是断供的原因，其实是登记日缴税，大家都亏在这上面……

反正择日不如撞日，断供潮时间点很有意思，至于谁选的这日子，我可不敢多想

知乎用户 红旗漫 发表

除了股市，其他的相关各方都在装傻充愣。

银行发文，说我查过账了，涉烂尾楼盘问题贷款少。

银保监会说，我们会督促银行按照市场化原则，督促各方协商解决。这是在断供事件席卷全国后的第五天，是在影响房地产和银行股价，影响金融稳定后，跑出来发个不痛不痒的声明，可能是检讨书。问题是 14 年就有烂尾楼，你们拖了八年，烂尾越拖越多……

住建部，全名叫城乡住房保障部，嗯，这名字很对题，估计就会说，压实地方责任，不管我们的事，你地方搞出来的事情

个别地方政府发生，说挪用的钱，我们没下文件的，银行要吐回来，呵呵，论合规，你地方拍马赶不上搞金融的。反正郑州市政府为代表的地方实力派，到今天为止，声明都不放一个，够脸皮厚，佩服佩服，不动如山

继续发酵，不烧到他们痛，是不会有动作的。好比没人干仗，5 万块钱怎么能到账

知乎用户 张二 发表

作为重仓银行股的老银粉，我一直在密切关注银行的股价。

其实昨天晚上交行、农行、浦发、光大等各家银行都相继公布了，受断供影响产生的逾期金额，几乎可以看到受此影响都不大，对经营业绩的影响很小。

对大部分银行而言，只需一点点，不足 0.2% 的拨备即可覆盖，影响很小。

随着今日的大跌，我又加仓了，子弹已经全部打光了，期待着未来有好的收益。

看好中国，就加仓银行股吧！

知乎用户 A 股灵儿​ 发表

手上有不少招行股票，欲哭无泪，今年招行已经跌掉了 25%，目前还看不到反弹的希望。

2008 年以前，花旗银行是美国最大的金融机构。美国房地产次贷危机爆发后，花旗市值从 2007 年的 2440 多亿暴跌到 2008 年底的 205 亿，跌幅超过 90%。

2008 年 11 月，花旗的股价一周之内暴跌 60%，生死存亡之际，美国政府出手了，宣布向花旗银行注资 200 亿美元，并为该集团持有的房地产贷款和证券资产提供高达 3060 亿美元的担保。后来美国政府持续通过购买优先股的方式，共向花旗注资 450 亿美元，帮助花旗渡过了难关。

2009 年 5 月，花旗的骚操作开始了，将股票进行并股，十股并成一股，股票数量从 290 亿减少到了 29 亿。这样股价好看了，瞬间变成了原来的十倍，股东手上的股份却惨遭稀释。

自从去年七月份恒大商票暴雷后，传出恒大负债接近两万亿人民币，地产的雷开始逐步引爆，现在断供潮开始蔓延，可以预见未来几年，银行整体失去了投资价值。

银行的利润主要来自于贷款和存款之间的利息差。这些年房地产的火爆驱动居民借贷规模高速扩张，随之而来是银行资产和利润的暴涨。

随着地产行业的逐步萎缩，依附于地产之上的银行失去了成长性。更不用提黑洞一般难以估量的坏账，这些坏账可能来自购房者的断供，也可能来自激进扩张的地产商和地方政府。

知乎用户 天枢​ 发表

真的应该弄倒几个银行才好呢。

这次事件的主要责任在银行，专项资金监管不到位，被房企业挪用了资金。问题是银行能不知道房企挪用吗？这很明显是银行的操作层、内控层和管理层都配合着房企操作才能办到的。现在出事了银行想抽身，做梦呢？

照理来说国内对于银行和地产企业的监管力度是相当严格的，20 多年前烂尾楼这种事层出不穷，所以国家对于房地产配套的监管非常严厉，但纸面上的措施再严厉，执行起来不严厉一样没有用。

这次的事件非常恶劣，部分内控不合格的银行（无论主管意愿还是能力不足导致的），都应该受到处罚。如果有银行因为这次事件倒闭只能说是活该…

———————————

银行为什么搞不好，看看评论区就知道了。

银行没有错，银行只是犯了全世界银行都会犯的错误，为了拉业务而忽视了风控，现在出事了两手一摊说这事不怪我，监管账户里的钱都是被合法合规地取走的。那到底是银行监管还是房管局监管？现在银行钱要不回来了，去问房管局要么？

出了事怪这个怪那个就是不知道检讨自己。真的、不倒掉几家银行你们都不知道风控两个字什么意思。

知乎用户 Rhing 小叔 发表

断贷么，可以理解。

建议区别处理。

如果是唯一住房的，一个处理方案

不是唯一住房的，一个处理方案

谁都不能给炒房的兜底

我是不信四大行能倒了，继续加仓

最坏的情况，四大行真倒了，还留这堆废纸有啥用

知乎用户 谢茂坚 发表

银行 7 月 14 日大跌，今天想反弹一下，可是大家都跑路了，看来房贷这事大家都认为没完事。

说起断贷这事了，我现在心态很纠结。

一年半前，我女朋友让我帮她理财，别的都还行，就是银行定投了一年多了收益 - 5.75％，当时觉得估值还可以，中国的银行能有啥危机呢？

现在这么搞，今晚估计得 - 7% 了，幸好总体没赔，我当时可是夸了海口有兜底协议的。

我现在纠结的是我竟然也希望银行再跌会，我和女朋友明后年也要上车买房了，能够让预售制度调整一下，我们也是潜在受益者。

哎，果然一碰到自己的利益，人就开始纠结。

知乎用户 即将步入中年的少年​ 发表

我已经把招行当房住了。

知乎用户 波利​ 发表

本人看空中国经济未来几年。

首先，必须认清金融就是地产，地产就是金融。银行业就是赚利差，分为企业和个人。优质业务是个人业务，因为是无限连带责任，所以追还概率很大，息差吃的很爽。但是，好日子到头了，地产躺平，个人贷款业务少了，同时之前的个贷也有不还的趋势（烂尾集体断贷）。大面积断贷，而且银行有责任（未尽到监管业务），很难追缴的。以下皆为推演，不作为投资依据。

现在皮球来到 ZY 这边，现在是不大不小的窟窿，ZY 怎么看？是强行接管盖起来，还是逐流？选择盖起来，会提振信心，稳住地价，但是一笔天量资金，可能会付历史责任。本人看来，大概率不痛不痒喊喊口号收工。

然后来到第二阶段，信心丧失导致大量法派涌入市场，银行本着卖出就赚到的思路折半抛售。市场价大跌导致有能力换贷的也选择断供，还贷金额明显大于房屋价格，就不会有人还贷。这一阶段是房价下跌导致的集体断贷。同时银行也会巨振，房价下跌—地价下跌—开发商担保物缩水—银行坏账大量增加—信托理财产品爆雷—中小银行倒闭潮。

第三阶段，大量失业、失信人员充斥社会，金融市场紊乱，危机彻底爆发。好消息是，ZF 破天荒地发放了米面油的领取券和现金补助。没有专家敢再提什么养懒汉的观点，因为谁提谁可能就会被撕碎了。最后就是漫长的等待危机彻底过去。

整体看来，最正确的做法就是在第一阶段把烂尾楼接过来稳住市场。时间换空间，急跌变缓跌。也仅有这一个机会，真正到了第二阶段，抓紧洗洗睡吧，没救了。但这种选择需要责任和勇气，以及无私。绝不是危言耸听，在双杠杆下，业主首付—流动房产—社会总房产 都是乘数效应。无论涨跌都是很快的。一套房子的抛盘会造成大量担保物贬值。

除了房产趋势向下，奢侈品也开始了抛售潮。比如劳力士等名表，出现大量抛盘。有钱人都开始有意识地储存现金了。当然还有一个隐形金融雷，就是茅台。这可比表的盘子大多了，万亿市场起。等中间贩子开始抛茅台的时候，才是到了危机中期，再也不要怀疑是否出在危机中。每年茅台千亿销量，就是存了一半还有 500 亿的新增。这个市场万亿起，要是崩了，绝对烟花级别的。

最后看看银行声明：反正我是不信。如果就这点贷款，他们慌什么？股价为什么下跌？单单恒大就万亿级别的雷，到每个银行这就几个亿？别瞎说了行吗？

越南将来的路子是日本和美国的集合体。由于既要，又要，还要的思路在，一条不归路就在那里呆着，而且一路走到底的可能性很大。美国的路子是房屋收回，业主信用变黑，贷款窟窿全世界承担，因为早就打包卖给全世界了。日本的路子是代价业主背，要么自杀，要么还贷，好消息是债务出清了， 房价一降到底。而且手中还有各种高科技，外加不断宽松，结果就是物价工资同时不涨，能够续命。

看看越南有什么吧，富裕程度不及美日，两级分化严重，高科技被锁死，实体经济不赚钱，有钱人除了润就是润。一地鸡毛之后还剩下什么？谁能替你挡灾？别觉得百姓破产就能债务出清。匹夫一怒，呵呵，将来治安是最大的问题。

知乎用户 月明松 发表

我第一次庆幸我懒，20 天前，想买银行基金，因为银行比较稳，是风险较低的基金。还发了知乎，发完懒得去点买入，睡了个觉起来就忘了。附上知乎回答。在灵活还贷解决之前，不会入手银行业的基金。也没有增持美股基金

知乎用户 南冬 发表

断供的钱，和房贷总额比什么都不算，别说和整个房地产市场的价格了。

问题在哪儿呢？在市场上，信心是比黄金还珍贵的东西。

没有了信心，就不会有交易，没有交易，这个行当，就得死。

知乎用户 药罐子 发表

没有断供潮，各大银行公告都说了没有风险。其实这个事情太容易解决了。只有取消期房，全面落实现房风险马上解除。

以前香港非典疫情期间，房价暴跌，甚至腰斩，但没有开发商烂尾 。

知乎用户 kingdom 发表

银行现在面临的最主要问题是没有合适的资产可以投放，而不是烂尾楼停贷的问题

一方面：第二产业和第三产业在疫情下被暴击的体无完肤，而且下半年也没有变好的迹象，致使法人和企业主不敢贷款

另一方面：三条红线，房贷占比（各银行有个比例），禁止经营性贷款违规流入房地产等监管政策使得银行在房地产投放上谨小慎微

所以货币宽松政策效果也有限，何况现在美元是加息周期，央行降息空间虽然有，但也不能随便就使出来。

我个人建议，发一大批国债，专项拨款军工板块，这些军工企业在三四五线城市或县级市建厂，拉动 GDP 和消费（天朝的国债还是很香的，武器出口也可专门针对金砖联合体），走特色军工复合体路线。

知乎用户 凸凸 发表

我没怎么看股市，但是 7.5 号我看了一下就马上中午叫我同学清空所有股票、基金。这几天的创业板是有点意料之外强，但是，也只是反弹，无论什么未来概念，在房地产地方财政死局的大趋势下，无一幸免！房地产股票会先崩、接着银行保险崩、大部分地方财政崩，全国没有多少人口家庭可以再掏空六个口袋让三线以上城市公务员每个月还发一万的工资奖金、给体制内退休人员发补贴奖金！

政府部门不需要那么多人那么多奇葩的事业单位，只保留与民生有关的机构才符合经济形式符合现代化发展趋势！

知乎用户 绝对零度 273.1499 发表

房贷断供潮。贷款抵押物，是烂尾楼。烂尾楼，有人买吗？法拍里有烂尾楼吗？银行如何处置这些烂尾楼？

再问几个问题

1. 因此造成的银行坏账金额有多少？

2. 银行贷出去的真金白银，又都是谁存进银行的呢？

3.10 个人存了 10 份的钱，可托管的人，弄丢了 3 份。猜猜，哪个倒霉蛋会取不到 ？

4. 河南村镇银行事件，能给各位看官多少启发？

知乎用户 匿名用户 发表

不会有人故意制造舆论准备抄底吧？

断供这种事不是一直都有，突然受到关注一定有原因

知乎用户 hyn 发表

银行对监管资金管理是很严格的，看不到行业主管部门的签章是不会付钱的。

至于房地产公司怎么弄到这个签章去问专管部门，不要什么事情都往银行身上推。银行的问题是不应当在房子没有网签之前就放贷。

知乎用户 二民​ 发表

我觉得你们真想多了，现在这个时间正是银行每年分红后大跌的时间。去年交行到了 4.2，你们要和楼市强行挂钩，先等交行破 4 再说吧？

至于招行…… 去年还 50 呢。看都不看。

知乎用户 天霜凝刃 发表

知乎用户 Driver 发表

面对断供潮，各大银行慌了

农业银行公告，针对近期个别房地产企业风险暴露、住房开发项目延期交付情况，农业银行高度重视，迅速行动，已在总行层面建立统筹协调机制，在全系统组织开展住房项目 “保交楼” 情况排查。截至 2022 年 6 月末，全行个人住房贷款余额 5.34 万亿元。其中一手楼合作楼盘 5.7 万个，一手楼按揭贷款余额 3.97 万亿元。已初步认定存在 “保交楼” 风险的楼盘涉及逾期按揭贷款余额 6.6 亿元，占全行按揭贷款余额的 0.012%，占一手楼按揭贷款余额的 0.017%。

银行这么慌张，公告的数字这么少，我是不信的。

趁着这个机会，取消房屋预售制度，是否可行？除了地产商，应该都会同意吧？

知乎用户 静候晨光​ 发表

每年到了卖烟花的时候，大家都会出来说，快出来看烟花啦！

然后出现各种炸烟花的安全事件，安全部门就会开始严查，维护正常安全生产秩序。

烟花不多炸几个，没烟花看，就没啥人重视。

毕竟我知道这次大家肯定又是出来看烟花了，顺便看看查不查生产安全。

知乎用户 MCS 源君 发表

晴天借伞，雨天收伞的银行们。

来自证清白吧

知乎用户 慕晚 发表

请问一下大伙，现在我可以提前开香槟吗？

知乎用户 花间晚照 发表

招行再跌几天，最好跌破 30，我来捡便宜

知乎用户 雨人​ 发表

虽然当期的利润没啥影响，但是投资者交易的是预期，即银行未来的利润。

断供潮处理不好，在未来极容易走出一个恶性循环：楼房烂尾 - 已购房者断供 - 未购房者犹豫不决 - 房企卖房面积下降 - 资产负债表恶化 - 更多的楼房烂尾 - 更多的购房者断供。。。。。。

一旦循环启动，就不是那么容易停下来的。

当前虽然违约的面积不大，人数不多，但是未来可能引起的连锁反应却很吓人。

当飓风卷起，谁敢轻视那一只小蝴蝶的轻轻一振呢？

知乎用户 楚郡隐客 发表

开香槟喽

知乎用户 路子辰​ 发表

前有

银行存款变成理财不翼而飞

后有

银行楼盘监管账户的钱也提前飞走了

留下了眼巴巴的

都不确定能不能称为储户和业主的人们

希望银行真能做到一诺千金

信用可是根本啊 ！

知乎用户 分享给家人 发表

对银行能有鸡儿影响

现在很多银行出来声明了，烂尾楼只占自己贷款总额的万分之几甚至十万分之几，说白了有没有都无所谓，市场看情绪下菜而已，再跌一点超底银行股，肯定有的赚。

知乎用户 朋友一生一起走 发表

这次是摸着鹰酱过河

先把炸弹爆一爆 然后轻装上阵 再创辉煌

你们听没听说过次贷危机和婴儿潮地狱吗？

次贷危机不用说了

咱们来写一下婴儿潮的剧本

二战后全球满目疮痍 人口凋零 于是美国在 1950 年左右促进生育 终于在 70 年代婴儿潮红利爆发了 一群年富力强的 20 多岁年轻人进入社会 促进消费 促进生产 他们的父母都是经历过二战的 所以教导的子女特别节俭 遵规守距（戒律严明的清教徒 强烈控制性欲和戒酒）国家就越来越强大 失业率也一直很低

慢慢的到了 90 年代 这时候出生的孩童生活太安逸 父母也尽量给他最好的生活和享受 慢慢的出现了叛逆的一代 开始吸毒 朋克 滥交 宗教上清教徒已经跟不上时代了 所以他们信奉或者说供奉福音派 福音派古已有之 就是天主教当年玩的很花的赎罪券 宣称给教会供奉了多少多少钱 耶稣或耶稣的转世就会传下福音且替你受罪 所以世间一切恶行都可以用钱来洗清 于是 90 后玩的更欢了 反正那时候美国家家都有钱嘛

慢慢的到了 2020 年 婴儿潮的男女都 70 岁了 开始领退休金 但是有些人还想榨一榨他的棺材本。。于是放任新冠疫情肆掠 这些人交的保险完全救不活自身 于是他的棺材本就变成了遗产造福了整个社会 苦一苦婴儿潮 骂名由病毒来背

这就是美国版的 6 个钱包的故事

美国从此 20 年没有养老金负担 轻装上阵

那么次贷危机加婴儿潮红利 组合起来会是什么样子呢？

知乎用户 丨明日晴丨 发表

招行下跌

个人认为跟消费数据相关性多点

知乎用户 sleep 发表

经济热时，银行就是站在风口的猪。

经济衰时，银行就是埋在门口的雷。

房地产和银行是拴在一根绳上的蚂蚱。

也是周瑜打黄盖，一个愿打，一个愿挨。

政府，开发商，银行，消费者，四个纬度里，最无辜的是消费者，炒房的不算。

看似房地产带来的经济热人民享受到了福利，可这些福利都跑到哪儿了？

没错，还是房地产领域。也就是说，看似房地产促进了经济，消费者赚到了钱，但这些钱最终大部分还是流向了房地产。

一种死循环。

长辈忙活一辈子，房子买不起，只能儿女付个首付。儿女们也不好过，大半辈子和房贷捆绑在一起，银行拿着老百姓的储蓄贷给老百姓，并且带着更高额的利息。

银行就是这种不劳而获的机构，这也是银行最主要的盈利模式。

知乎用户 张小邪 i 发表

断供是其中之一的原因，这个原因并不会引起系统性风险，因为银行与断供是贷款业务规则流程或者贷款合同的约定可以执行，可以处理的。对断供者来说，肯定会有反馈，还有正确的处置。对银行来说，最差是时间换空间，整体不会有损失。

反倒是前段时间各大银行的商票信托业务，或者与房地产公司有关的拆借，信用票据及交换会导致大概率的高额损失风险。这是非常值得关注的。

好在银行有很多针对高风险业务都有一些保险 + 商票质押保障，另外国家及地方政府也在缓解房地产企业的贷款及相关杠杆的压力。毕竟疫情影响的不仅仅是一个行业和一个市场。

影响肯定会有的，但肯定是暂时的。

知乎用户 明亚保险经纪晓艳​ 发表

突然想起了 2020 年初，有关部门宣称肺炎可防可控，甚至不会人传人，转眼现在就是新冠三年了，有多大影响大家都看到了吧？

知乎用户 网络咖啡 发表

地产行业已经影响到金融行业，大规模延期交付认了，协商也认了，可眼看着地产商一屁股债老板跑路，又有谁会再相信能交付呢？原本期房的售楼资金要打到银行的监管账户，银行负责监管资金用途用在造楼上，可地产商的女儿可能是行长的媳妇，这种盘根错节关系又如何能让监管生效。银行股的低估值原因就是高坏账率且我不信就是他们公布的 1. 几。总之现在信心很重要，而信心不是喊几句话就有的，地方政府得想办法协调银行，地产商，业主，重新协商约定交房的时间，不管是 1 年还是 5 年甚至 10 年，如果不能约定时间也要有明确的说法，绝不能把这三角债全扔给法院，法院的判决应该就是业主输要继续还贷，但是无法执行，地产商最后无限期延迟交付，而银行坏账上升，银行股被重新估值会引发金融危机的。至于要上征信，人家受害业主也知道，不用各位提醒的。

知乎用户 帝王蟹 发表

买好星条旗，学好英语。楼市传导银行，银行传导企业，企业再缩减规模，烟花不就来了？

知乎用户 jdst 发表

应该下半年会加速下调 lpr

知乎用户 晴颜​ 发表

马云好厉害

知乎用户 你这是在干什么 发表

全称是房地产资金 jg 账户

房地产公司上市了

开账户的银行也上市了

负责 jg 的可没上市

知乎用户 胡工 发表

建议推进立法：1. 今后禁止销售期房，售卖期房的，一律属于违法行为判刑。2. 已经销售期房的，期房交房之前，禁止银行收取房贷，提前收取房贷的，归属违法行为问责。3. 烂尾楼无法交房的，由银行向开发商追偿，并由银行承担所有损失，人民不承担烂尾房的任何损失。4. 永久废除公摊面积。

知乎用户 凌云艺术 发表

招行的存款还安全么……

知乎用户 公孙蛋蛋 发表

银行 股价下跌没什么，因此导致房价 ↓↓↓下跌就哭都来不及了。

股价下跌意味着股民财富缩水，这很有可能导致正常交付的楼盘开始出现断供，然后就是………

知乎用户 MartinHS 发表

稳中向好

知乎用户 sk 邵楷 发表

老乡，别跑啊，没有风险啊！！！

知乎用户 夜观天象不迷不茫 发表

没什么影响。

我得去补仓了。

知乎用户 子不语 发表

其实不光招商银行严重高估，包括宁波银行成都银行等一众所谓白马都严重高估。

我们都知道银行股估值无非资产质量看不良贷款率和资本充足率，利润端看增速和拨备率，加上市净率来判断。招商等虽然不良率低于 1% 而拨备普遍 400%+，然而市净率高达 1.2 甚至 1.5，属于严重高估。与它们资产质量差不多的银行，无锡沪农江阴等银行不良率都在 1% 以下，而拨备 400%+ 甚至 500%+，然而市净率仅有它们一半。

知乎用户 索螺蛳​ 发表

断供现象一旦出现，就是经济危机的前兆

知乎用户 巴拉丁 发表

开始硬着陆了吗，春风得意马蹄疾，一日看尽长安烟花噼啦啪啦。

知乎用户 grey 灰 发表

买进银行股的好时机！

知乎用户 好物果礼物 发表

现在解决问题的办法只有开战。

打赢了，能圈下廉价劳动力、廉价矿产和无购买选择权消费者（殖民地），拉足马力开产能，赚剪刀差印钞，填国内经济窟窿和提升人民生活水平；

打输了，把附近几个越南印度等可能抢我们产能的国家打烂，欧美也别指望转移中低端产能了，和谈完（核战是不可能的，大家统治阶级都不傻）还得买我们货，至少能开足产，最多没有什么议价权和现在一样被欧美赚大头，重建打烂的敌我城市也能创造就业岗位，继续把房贷还上。

知乎用户 bigsumidaddy​ 发表

看美女多开心。

看上面三个人多不开心，现在多好啊！

银 //// 行 // 不是个人企业，不是某些 XXXX，更加不是 XXXXXXXXXXXX，

哦与上面切割，与我无关，谢谢

听听歌

7/17 贝拉生日会哔哩哔哩直播间

知乎用户 龙啸 发表

荷兰银行 + 烂尾楼停贷这套 combo 会对中小银行产生很大冲击，可能会发生挤兑事件。

要解决只需把房子盖完就行。让政府或银行出钱把房子盖完，不需要找原施工单位，图纸在住建部审批时都有备份，摸清进度进场施工就行。一点水泥人工费也没几个钱，至少比发生系统风险的代价要小的多。

现在双方处于较劲阶段，银行看业主是不是真的不还，业主看政府银行是不是真的不管，看哪边先撑不住

知乎用户 Vladimir 发表

美砸脚。美砸石。

知乎用户 晴天 发表

土地财政的后果正在显露，如果不出手及时解决，后面就是群体性断供，不是恶意而是确实没钱供，就业几乎急剧萎缩，到哪里去搞钱供？处理不好就是社会动乱，或者。。。

知乎用户 渴死的鱼 发表

断供，烂尾的问题，根子是信用问题

现在看来，所谓的监管账户，其实啥都没有监管

既然以前可以这么肆无忌惮的，谁能说以后能改善呢

现在不光是购房者不信了，连银行都不信了

现在最大的问题就是这个信任危机

知乎用户 杂家弟子 发表

近看美国次贷危机远看日本泡沫爆炸。一帮银行破产。经济危机再来。结局好一点就是浴火重生，地狱结局是斯里兰卡

知乎用户 爱睡觉的祥子​ 发表

意料之中的事，哈哈。

知乎用户 希言自然不终朝​ 发表

观察个啥，已经晚了，完了

知乎用户 房住不炒来自地球 发表

没有任何人和任何组织能违背基本规律，无论出多少公告怎么掩饰，天天在电视上喊多少遍基本可控稳中向好，都改变不了最终的结局。

出来混，总是要还的！

知乎用户 挠痒痒 发表

表达可以简单一点

类比美国次贷

美国危机 = 没有稳定收入的人断供 = 债务违约→银行系统风险→金融系统风险

中国本没有系统风险，只有时代大山

中国危机 = 烂尾楼逼急的人断供声明 = **灵活断供（观望执行情况）**→债务违约→银行系统风险→金融系统风险（我们没那么多金融衍生品，杠杆小点，但可能引爆地方债，和美国烟花比可大可小）

现在是最关键一步，危机诞生于世，还是消弭于无形。

用钱处理最简单，但 zf 很难有钱处理，参照河南，所以就取决于烂尾楼持有者的决心，毕竟中国人比较温良恭俭让。

银行跌到头了吗？不好说，还是观望事情处理进展再操作。那些澄清公告，都是针对存量，而非灵活断供的增量，资本市场都是绝顶聪明人，没人信，所以才连续垮，不止今天跌。

知乎用户 蒋默默 发表

7.10 之后再无缓和余地，慢慢发酵

知乎用户 打酱油的小明 发表

地产之后就是银行了，谁也跑不了

知乎用户 小马 发表

东家！城外的穷鬼不还王大人青苗贷了，说是还不起了！

什么？我们马上去贷？我们不缺啊？

不缺才去贷！

王大人，大家都还不起青苗贷了，您和官家说一下，咋办嘛？逼着百姓还的话那个爱写词苏胖子又要写咱们的坏话了。

王安石罢官。

财主、文人：王相一片赤子之心为了百姓啊，变法是为了大宋好啊！

老百姓：狗官！

知乎用户 风中的味道 发表

其实现在不是炒股的时机了. 从各个指数来看, 都是下跌中继型. 有几个类型稍好一点, 但是大盘都这样子, 也没有什么玩法.

银行股指数一直从 2018 年一直盘整到现在, 开始选择方向. 从现在舆论环境, 经济状态看, 银行股向下的概率很大, 如果要调整, 那三年是最少的. 就是说三年内不要指望银行股有大的赚钱效应了.

这类基础指数股我个人强烈看好电力指数股票. 就是大盘泥沙俱下, 不好捞钱.

知乎用户 赢顺通 发表

银行说，风险可控，基本没影响

知乎用户 瓜女投资心法 发表

没事，我来教银行们怎么转移风险。把这些劣质贷款包装一下做出金融产品，卖给其他有钱的冤种，这贷款转手了两次，就叫他次级贷款吧

知乎用户 东方墨欣 发表

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说明各大银行里面坏银很多很多，还远远米有抓够！

知乎用户 海洋馆里的奥特曼 发表

出来混的早晚要还

知乎用户 来了老弟​ 发表

论银行为弱势群体却当上了世界 500 强的那些事

知乎用户 石原里美 发表

现在全国暴雷的大房企中，知名的就有恒大、融创、绿地、阳光城、世茂，奥园、当代置业、宝能、雅居乐、华夏幸福、佳兆业、富力、蓝光、新力、花样年、正荣、龙光、禹州、泰禾、金科、中梁、祥生、阳光 100 等，这些都是规模较大的房企，还有一些区域性房企就数不胜数了，比如俊发、福晟、三盛之类的。

我大概统计了 30 家较大的暴雷房企，负债规模就已经超 7 万亿，其中恒大融创绿地三家就近 4 万亿了，至于三四线那些本地小房企就不知道还有多少负债了。

知乎用户 创加值 发表

姚振华被约谈了

知乎用户 柏菲 发表

哎，愿天堂没有烂尾楼！

知乎用户 乱步 Laugher​ 发表

烂尾楼断供金额可能只占有银行净资产一小部分。后续烂尾楼断供后，银行如何处理，处理成本多少? 房地产前景未来暗淡，银行个人房贷业务一样暗淡。

知乎用户 葛根 发表

又是教练又是裁判又是运动员，政企不分，一锅乱炖的后果。

知乎用户 SP-two 发表

招行不是还在除权除息么？

知乎用户 Naive 发表

好死！吃席喽！

反正我没存款

知乎用户 洛阳城外洛水河神​ 发表

银行本就在低位，抗风险能力还是很强的。啥行业都能没有，就是不能没有银行。

知乎用户 很多人 发表

不想混就断供，断供一旦上了征信，也就别在这里混了。

中国花这么多钱搞数字化改造，就是让敢于乱搞的人，没有抓不到的，就看想不想抓，什么时候抓。

知乎用户 纳我 发表

下挫和缎带行动没什么必然关系，这次是群体性银行股破位，无疑是资本对于银行未来的预期

顺便 餐饮 旅游 光伏 新能源车 也快跑吧 别到时候割出来一地血。。

知乎用户 郝君​ 发表

资本市场已经提前抛弃银行

我们应该很快就能看见烟花灿烂

2022-07-14 09:39:36

【A 股、港股银行股集体走低】

A 股银行板块快速走低，招商银行跌超 6%，成都银行、平安银行、南京银行、宁波银行、兴业银行、江苏银行等跟跌。港股招商银行盘中一度跌超 8，昨日收盘跌近 7％；邮储银行跌近 4%。

在轰轰烈烈的停贷风波之下，各地银行业暗流涌动，各地监管部门紧急下文排查管辖区内涉及烂尾停贷银行的数量与规模，官方结果还未出炉之前，A 股市场已经 “鸭先知”。

按照单个楼盘 600 户来算，目前已宣布 “断供” 的楼盘数量已超过 150+，每户 100 万，目前累计金额也已超过 900 亿，河南村镇 400 亿已经搞得郑州人行“头破血流”，千亿坏账来临之际，估计也是中国银行业至暗之时，对于本次风波下银行业未来的不看好已经无需讨论。

说起来也是，过去的中国银行业，赚钱实在太简单了，日子太舒服了。

一面无视国家预售资金监管制度，违规放贷，配合开发商挪用监管资金，一边躺着赚取业主巨额利息。

大量烂尾楼业主纷纷采取停贷措施，银行将为自己的胡作非为付出沉重代价。

知乎用户 喵喵喵 发表

一天 6% ，十天 60%

知乎用户 小凡 发表

对银行业整体悲观是没错（因为不光地产，几乎没一个行业拿得上台面，牌照地主上哪里收租去呢）。但是，在银行业内，认为全国性股份制银行，风险高到跟村行一样，也太恐惧了。全国性股份制银行的风险，更接近四大行。

这种情况下，个人应该，不投资。既不买股票（不止是不抄银行股），也不要通过银行买投资品。

另外，欠银行的房贷，不能提前还。因为，大城市，又在封楼，封小区。经济好像不是当务之急。所以个人，只能捏住现金，准备比烂。

知乎用户 硕鼠 发表

岂止是断供潮，还有好多潮……

知乎用户 冷处理 发表

影响银行的股价。

害我抄底抄到半山腰。

知乎用户 Hugo 发表

假如断贷规模持续扩大，银行的资金链必然受到影响虽然可能性很小，但万一取不出钱了呢？

建议全都去取现，百鸟在林不如一鸟在手，那点儿利息不值得冒着本金消失的风险

知乎用户 发表

可以看看隔壁，房地产泡沫总会破的，无论怎么样，最后都是砰的一声破掉。

经济大规律，你玩人定胜天。

搞笑呢？

知乎用户 摩西摩西瓯海哟 发表

马某的一些话在当初看似乎过于激进，但放在当下的环境却似乎有着一定的道理。

有时候觉得我这样的普罗大众挺好笑的，当有人为了我的利益仗义执言的时候，我却不能理解，反倒加以指责。但当我终于开始了解的时候，他们这些先驱者却似乎已经放弃了拯救我，转而变成酒局国外开游艇打高尔夫的 “企业家”。

他们总比我快一步发觉事态的严峻，试图呼吁改变却得不到我的理解和支持，最后放弃远走他乡。试想一下，如果当初咬牙坚持，他们又是否会成为历史上推动银行改革的一员先驱者。

知乎用户 宾果哟​ 发表

你们解开了遮羞布，没有一点点公信力了

知乎用户 风清扬​ 发表

天天就盯着房子，真的无聊

知乎用户 襄阳星煜科技 发表

郑州一家银行说预售监管资金转给开发商是老爷们同意的，这银行职员在说啥呢，这不是造谣么。

https://b23.tv/WkMc5O0

知乎用户 呈祥 0137 发表

兴，百姓苦；亡，百姓苦。

知乎用户 勇进​ 发表

早打，大打，打核大战。

知乎用户 感恩 发表

看到很多人在大呼次贷危机。

幼稚了，要有自己的思考啊不能人云亦云。(最近我在反思，也许是爱国心切，才希望他更好，觉得 CN 会崩溃的声音一直如潮水一波又一波，CN 还是好好的。这一波也一样，不会有次贷的，也就是房地产企业死一批，百姓苦一苦而已)。

在美国，你贷了 100w, 房子崩溃，断供后强制房子被拍卖成 20w，抵不上贷款的 80w 就算银行的亏损。 在中国算你欠银行 80W, 要还的哈，银行还可以打包这 80w 成金融产品。这真难说是不是制度优越性，至少可以保证银行不会被房地产完全绑着，搓破泡沫，对整体的稳定反而有益处。
所以 ku 一 ku 百姓吧，我估计，次贷在这里是没有的, 这里只有中赢，大赢，超大赢，你想要哪个？

知乎用户 张嘴吃到你 发表

說實話，這評論區估計都是 4 月份唱空 A 股那些人吧，一個個當時扯著嗓門喊：A 股要破 2500，甚至 2000。後面又一個個不知道龜縮到哪兒去了，現在又跑回來了？

知乎用户 海盗 发表

建议加仓

知乎用户 薛岚 发表

业主停贷只是开始而已，就算停贷风波能扛过去也只不过短暂的喘口气，后面持续的房屋销量降低才是真正脖子上的套锁。

知乎用户 fzj0157 发表

没啥好说的，一句话，感谢江西同胞

知乎用户 是阿 J 啊 发表

借着这里 我想问问大家

我是大一新生 二本会计类

担心未来的就业问题

银行？事务所？企业？

cpa？研究生？

我究竟该何去何从？

知乎用户 蓝月亮 发表

首先得明白造成这种结果原因是啥，如果只是市场正常的波动，那自然不用说，股票市场起起落落很正常；但是如果是因为最近烂尾楼盘太多，业主集体断供，那就是另外一种结果了，如果这种断供的规模越来越大，而银行又无法通过拍卖断供的房产来填补亏空，一旦超出银行可控范围，结果就是大量银行因为坏账而倒闭，大量银行倒闭又会引起一系列的金融问题，一是挤兑风险，储户的钱和理财产品可能拿不回来，二是企业贷款融资没有保证，资金链断裂等等，会造成剧烈的社会动荡，对国家的信誉也有影响，银行大量倒闭的后果是很严重的，到就目前的状态来说还不至于会造成银行大量倒闭，只是暂时性的，国家会出台调控政策，不会让这种现象发生的。

知乎用户 啊泽 发表

什么因就有什么果，天道

知乎用户 Adam 发表

会先有一些小商业银行发生严重挤兑，小型商业银行我严重怀疑存款准备金根本不够，不管是被内部人还是外部人洗劫和 hack，基本都是息事宁人。

建议所有的钱放到 6 大国有商业银行，国有商业银行即使发生大规模挤兑，也会有央行来救同时有专门的组织出来承接不良资产，做不良资产剥离。

知乎用户 99 年穷一代​ 发表

《万里长城永不倒》

昏睡百年
国人渐已醒
睁开眼吧
小心看吧
哪个愿臣虏自认
因为畏缩与忍让
人家骄气日盛
开口叫吧
高声叫吧
这里是全国皆兵
历来强盗要侵入
最终必送命
万里长城永不倒

千里黄河水滔滔
江山秀丽
叠彩峰岭
问我国家哪像
染病
冲开血路
挥手上吧
要致力国家中兴
岂让国土
再遭践踏
个个负起使命
万里长城永不倒
千里黄河水滔滔
江山秀丽
叠彩峰岭
问我国家哪像
染病
冲开血路
挥手上吧
要致力国家中兴
岂让国土
再遭践踏
这睡狮渐已醒

知乎用户 琦珺 发表

该吃吃，该喝喝，还能有啥

知乎用户 阿三 发表

实在不知道会产生什么影响，开个脑洞吧，银行股市下行，人们最终还是会相信自己，那么开始使用现金增多，这时就需要一个保险柜来存钱，保险柜里最好放上可以驱虫的樟脑丸、防潮片之类的以便于长期保存现金、黄金、手饰等物。

所以，家用保险柜行业的股票会小小有涨，同时带动樟脑丸、防潮片等行业的股票。

那么，问题来了，我现在学习安装保险柜还来得及不？

知乎用户 菜包超人 发表

还不赶紧躺平？

知乎用户 iurus 发表

好巧不巧。dgp 涨了

知乎用户 柏林的墙 发表

抵死

知乎用户 小阳 发表

这两天，各地楼市烂尾楼，业主纷纷断贷的事情，引发了舆论的广泛关注。

这本能的让人想到，如果这么多楼盘集体断贷，那么是否会引发金融系统安全，会不会造成次贷危机，于是银行股也是连续好几天大跌。

面对这种舆情，高高在上的银行们也终于坐不住了，开始纷纷回应，基本的态度都是，停贷的金额较小，不会影响整个的系统安全。

其中农行报告的数字最多，但也就只有 6.6 亿

工行是 6.37 亿

兴业银行说，一共涉及 16 亿，已经出现停贷的也就 3.84 亿，

浙商银行说，按照最保守的统计，涉险楼盘加起来是 2.6 亿，

邮储银行是 1.27 亿，

交行披露的是不到 1 个亿，

浦发 0.56 亿，

中信 0.46 亿，

民生和光大，分别是 0.66 亿和 0.65 亿，

平安银行 0.31 亿，

而招行，憋到昨天晚上才公布，一共就 0.12 亿，也就是 1200 万。也就是北上广一套房的价格。而为这 1200 万，万亿招行这两天跌了得有 7%，也就是 700 亿没有了。

这里面建行和中行，只说数字较小，但没有具体披露，建行应该跟农行差不多，可能略高一些。所以大家有兴趣可以算算，这些停贷的数字加起来，可能还不到 40 亿，但资本市场上，银行们为这 40 亿，付出了 4000 亿的代价都不止，说句不好听的，有这 4000 亿，这些烂尾楼基本全都能重新启动，重新交付了。

目前来看，这事还是向着好的方向发展，银保监会已经介入了，积极推进 “保交楼、保民生、保稳定” 工作，依法依规做好相关金融服务，也就是说，很有可能会想办法筹措资金，让一些项目起死回生。

另外一些地方的住建局也迫于压力纷纷表态，比如沧州就说，如果购房款没有进入监管账户，那么购房合同无效。购房合同无效，那么贷款合同自然也就无效，大家也就可以光明正大的不还贷款了。

知乎用户 封雨之巅 发表

你花了 200 元去预订明天晚上的晚餐（晚餐 1000 元一桌），结果餐厅今天收了你 200 元押金，明天关门大吉了，然后你不但没吃到饭，退不回押金，还要求你剩下的 800 元分期付款还，这就扯淡了！

知乎用户 八斗 发表

媒体要是不报道，我还真不知道有这么多烂尾楼！

知乎用户 Wwwww 发表

又有什么关系呢

招商银行的总部大厦依然在如火如荼的建设着

他的门口数十米内就是红树湾南地铁口，隔壁是中信银行的金融中心在建

中信金融中心隔壁就是 20W 一平的红树西岸小区

他的背面是美丽的深圳湾公园，没有任何高层建筑会阻拦他，美丽的深圳湾可以一览无遗

多好的地段，老招商银行总部大厦的确老气落伍了

知乎用户 涂样涂僧破 发表

稳中向好，偷着乐吧

知乎用户 Licinius 发表

买的券商基金，两周掉了 9% 多，不是说中风险吗？银行也不行了。

知乎用户 降双云烟 发表

我记得之前有财经大 v 讲，稳健理财股票首选银行股，尤其农行股。风险小，收益稳定。

现在想来，这折射出的不就是那些矜矜业业还贷的老实人嘛。怕上征信，道德感太重。不割你们的韭菜割谁的。多点勇气硬气一点，联名停贷，它们的纸老虎一戳就穿了。

知乎用户 高举 发表

没那么简单的。关键不是这个，关键是随意动了监管账户钱的银行，你对它的其他账户还有多少信心？这是信用问题。

知乎用户 无影 LX​ 发表

1. 金融经济本身需要服务实体经济

2. 现代经济本身是债务经济

知乎用户 余声蒙影 发表

银行亏点就亏点吧，财大气粗的。别再苦一苦百姓了就好

知乎用户 任侠 发表

活该

知乎用户 见泷原扛把子 发表

经费在燃烧，飞盘叼不住。

知乎用户 林一 发表

两个字 “腐败”。

不管甄府不点头，钱会被提走吗？

你说银行私自做的，那甄府早就抓典型，立威了。

甄府咋不吭声了？地方或是中阳？

知乎用户 栗木 发表

各个银行在烂尾和资金监管上都是一地鸡毛，什么时候银行主动解决了烂尾问题，什么时候再谈信任吧。

知乎用户 五月泰​ 发表

节约大家时间的简易物理方式

当众群嘲被万人用镜子、强光手电、点火激光笔等聚焦会怎样？

知乎用户 聚焦 发表

要飞的节奏

知乎用户 Jon 发表

是介子早晚得出头

知乎用户 糖果老师 发表

你们猜猜如果所有人能把存款从银行取出来放家里一天，会发生什么事情？

知乎用户 愚钝的工程师​ 发表

联系这条新闻看，你就不会感到意外了！

知乎用户 4199 发表

呵呵，对银行造成什么影响。

老百姓一辈子的钱被吃了又有人关心没。

知乎用户 四远​ 发表

前年发布过一个银行房地产贷款和个人房贷占比红线，30 多家上市银行，只有 3 家同时踩了 2 条红线，招行就是其中之一，买了招行的前几天还一直吹招行是零售之王，房贷对它影响很少，和其他货不一样，呵呵

知乎用户 秋水长天 发表

网上充斥着预防烂尾楼断供的风险，闭口不谈预防烂尾楼的风险。

颠倒因果。

老百姓惹谁了。辛辛苦苦，任劳任怨，拿着自己一辈子的血汗钱买了烂尾楼。就成了人家眼中惹人嫌的需要提防的风险。

知乎用户 爱吃蔬菜的小树苗 发表

不是因为最近银行股分红除权除息所以股价才跌的么

知乎用户 Yuwei Liang​ 发表

资本不会相信谎言，只对自己的金钱负责

知乎用户 九点半 发表

我作为无产阶级，来不及关心超过我能力范围的事儿

知乎用户 段不断大人 发表

房价跌了，你不烂尾，也有人会断供的。

大量人员断供了，征信还有意义吗？

知乎用户 老虎 BOBO​ 发表

烂尾楼都不敢说，河南储户被打不敢说，现在冒头了。

知乎用户 樱满集 发表

感觉在复刻 08 年啊，有谁知道怎么做空中国楼市吗

知乎用户 禁娉 发表

兴许多年以后，可以拍三部次贷危机电影

知乎用户 空青​ 发表

前段时间还有很多人相信买入大量银行股票，就可以躺着拿分红了，几乎没有风险。现在看呢？

知乎用户 古今历史拾遗 发表

最受影响的就是这些还在辛苦工作还房贷的劳苦大众，普普通通的人民群众，相信国家了解情况后，会给人民群众一个交代，相关行业也会建立新的行业标准

知乎用户 小五子阳 发表

真不受影响他们不会出来发声明的。可以继续干。

知乎用户 上海难民 发表

一堆娃娃哭 不知道妈妈能想啥办法奶一口~

知乎用户 蒙奇奇​ 发表

凭什么风险都在业主身上？在普通百姓身上？

就凭你是…..

在其位不谋其责，肉身毁灭都不能抵消业主的恨！

造成的影响就是

1、银行在社会中的公信力下降

2、促进资金监管体系

3、短期甚至长期新房、期房不好卖，每个人都不敢赌，毕竟一次性容易毁掉一个家庭

知乎用户 头上有犄角 发表

停贷的很多人是就算楼盘复工也很难交够这些房贷，这也是为什么现在停贷原因，这件事还可以忽悠过去比如增加物业费水电费等等让银行也不受损失但是风险并不会解决

知乎用户 svswttdcdhlnsefc 发表

我真是服了，全是广告。

知乎用户 风信子 lxl 发表

没啥影响！受到影响的是股民的情绪！

知乎用户 鑫哥聊财 发表

股票反应的对未来的预期

也就是说，从 3 月份时，招行就进入的技术熊市，当下只是消息加速。

整体入熊了，要看大的方向。

类似的还有南京银行

知乎用户 今夕何夕 发表

应该问对政府会产生什么影响。

知乎用户 认清现实 发表

大家停贷的目的是想把房子建好，如达不成这一目的贷款是肯定不会在还了。

有人说这一事件可以像河南银行那样拉拢一批打压一批进行处理，其实并不是，河南银行是银行欠客户钱，这次是客户欠银行钱攻守互换，所以这事已到了非解决不可的地步。

若银行走向对抗，强行拉黑征信拍卖房子，用户是绝不允许你重新动工在次售卖，一旦发生只会引发更大的群体性事件。

烂尾房在地方政府的主导下开发商继续动工，可开工人数不多，实行拖字决哄骗用户继续还贷，持早得暴雷了。

国家队进厂兜底把房子建好。

以前读书那会总为商鞅之死感到难受，现在简直就是大块人心！

知乎用户 匿名用户 发表

去年喊的那么那么欢，真的无语，不是都喜欢国家拟人化吗，国如人，人在剧烈运动后突然丢到冷水里，人是会抽筋的会猝死的，尤其是这个人其实当时正在和感冒做斗争，而且是那种因为感冒，饭菜吃不下去 ，一个劲蒙着被子出汗呢，最绝的是你正好在搞大脑挑逗心脏批判血管的大活动，再加上长期以来不把心脏当器官看，又害怕出事长期忽悠心脏，你的所有压迫都是血管的错，熬夜跟我们大脑没有一点关系，绝对不是我们感受器官编制内神经系统构成的的眼睛耳朵之类的既要也要造成的，我们的大脑也绝不会因为多巴胺决策失误的。

没错大脑很重要，但是没有心脏动力和血管传输，你有血也没用，你搞斗争的那些器官是会害怕的是会失去对你这个大脑生物钟的信心的。更何况又不是真拟人

唉，求仁得仁了，果然，智慧是智慧之神的敌人，知识是无知之海表面漂浮的诱饵，还是原神好 ，期待须弥。希望抽到小草神

知乎用户 疯马牛 发表

再进一步恶劣下去，嗯。

比如恒大的盘，把许家大哥从家里请出去，大家可以先住进去一部分，用来抵偿违约损失，我觉得也很合理。

银行暴雷？央妈印钱呗，要死一起死！

呵呵，那就一起死，谁怂谁是孙子！

知乎用户 烟火里的尘埃 发表

风险本来就存在的，而下跌本来是不存在的。

所以下跌对抄底有好处。

知乎用户 as 蓝月儿 发表

四个小朋友，三个苹果，只能切一刀，均分。

预备，开始。

注：

1. 四个小朋友，指储户、开发商、业主、地方政府。

2. 切储户，会发生挤兑。

3. 切开发商，会经济衰退。

4. 切业主，会停贷闹事。

5. 切地方政府，会降薪下岗。

知乎用户 春哥佑我​ 发表

我试问一下大家，如果有一个人，你买东西花了一百多万，让她保管上。现在你东西没邮寄过来，他把你的钱花完了。这种人还配活着吗？不应该早早倒闭破产了去。

知乎用户 ajaxyz 发表

这妥妥的境外势力

拜登打烂尾楼牌

把烂尾楼业主们都抓起来

那这个问题就解决了嘛

知乎用户 意円 发表

没影响，

只要这 “断贷潮” 止住，不使其变为“断供潮”，

只要后续政策还是 “放水”，

为了财富不被贬值，

会逼着你不得不把钱投进去，

这一来二去，股票又升上去了。

但至于其社会影响，

太祖打下的底子又薄弱了啊。

只要猪长肉，肿瘤也是肉。

知乎用户 叫我数字就好 发表

秋后的蚂蚱 ……

知乎用户 希望太级化无级 发表

今天继续跌

知乎用户 江南皮革厂 发表

地产、银行股集体下跌，碧桂园服务跌近 10%，龙湖集团跌近 9%；招商银行、平安银行跌近 6%。

7 月 14 日周四，港股继续高开，恒指小幅开涨 0.1%，恒生科技指数涨 0.38%。
开盘不久，恒生科技指数的涨幅迅速扩大至 1%，携程大涨 6％，领涨恒生科技指数成分股，京东涨超 3％。
午后港股转跌，恒指跌幅扩大至超 1%，恒生科技指数也短线下挫转跌，早盘一度涨超 2%，招商银行、平安银行跌近 6%。
截至收盘，恒指收跌 0.22%，恒生科技指数收涨 0.89%。
盘面上，医药股整体表现强势，锂电池板块普涨，电力股跌幅居前，保险、银行股普跌。

科技股普涨
比亚迪电子涨超 6%，携程集团涨近 5%，瑞声科技涨近 4%，华虹半导体涨超 3%，阿里健康、京东集团、理想汽车、舜宇光学科技涨近 3%。

医药股领涨
昭衍新药涨近 9%，泰格医药涨超 6%，药明生物、凯莱英涨近 5%。

电力股走低
华能国际电力股份跌近 7%，大唐发电跌超 5%，龙源电力、华润电力跌近 5%，华电国际电力股份跌近 4%，中国电力跌超 3%。

保险股下挫
中国平安跌超 5%，中国太保、众安在线跌近 3%，中国人寿、新华保险、中国太平跌超 2%。

券商、银行股集体下挫
除了保险，券商、银行等大金融板块集体下挫。招商银行领跌银行板块，中金公司、华泰证券等跌超 2%。

房地产及物业管理板块持续下挫
碧桂园服务跌近 10％，龙湖集团跌近 9％，合景泰富集团跌超 7％，旭辉控股集团跌 7％，碧桂园跌超 6％，金科服务、宝龙地产跌近 6％，融创服务跌近 5％。

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原作者姓名： 夏雨辰 原出处：华尔街见闻原文链接：港股走势分化 恒指小幅收跌 恒生科技涨近 1% 地产、银行股全天下挫

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