人社部称个人养老金领取时需缴个税 3%，不区分本金和投资收益，哪些人适合缴存个人养老金？应注意什么？

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知乎用户 王克丹​​​ 发表

这个提示是非常好的，个人养老金本身就不是给绝大多数人设计的，虽然名为第三支柱，实际上真正适合缴纳的群体基数预估不会超过 5000 万，考虑到时间成本，实际缴纳群体更少，现在虽然靠着银行送东西和国企强推，开户人数堆到 1 亿以上，但实际缴纳人数只有 20%，也就是两千多万，人均缴存金额 2000 元左右，且未来实际使用群体大概也就是这 2000-3000 万人。

这个推算也很简单，你本身税率就是 3% 及以下，根据 2023 年的数据，7 成不需要缴纳个税，剩下的 3 成中，有 60% 是 3% 税率，也就是占据我国劳动者 88% 左右的的劳动者，不清楚这个统计是否包含了专项附加扣除，如果结合这个退税，符合个人养老金的人只会更少。

年龄层面，越临近退休越有利，因为你个人养老金的税收优惠在短短几年就能兑付，比如 20% 税率以上，五年内退休的群体，只需要提取的时候算上收益（也可以只买存款）只需要缴纳 3% 的税费，每年都可以节省几千的税收，反而对于年轻人吸引力不足，毕竟让你强制储蓄到三四十年以后才能提取，不确定性太大了。

之前总结的就是越高收入，越临近退休越有利，对于其他人的吸引力就要差很多了，你可以想象本身你就不交税、封闭三十年才能取，提取时还要缴纳 3% 的税，根本就不划算。

未来可能会让养老金替代率更好看些，但根本无法解决养老金替代率持续下降后的保基本生活问题，也就是第一支柱的问题，或许短期的刺激投资（账户的钱只能用于投资），长期舆论层面的作用更大一些，比如别人养老金多是因为别人个人养老金交的多（实际上显然不是），就如同当下每年上万亿的补贴，也是打着人口老龄化下的缺口增加的名义，实际上到底谁缺口最大，平均后也就没那么直接了。

知乎用户 江婉婉​​ 发表

我来说说哪些人不适合，哪些人适合，再来用数据举例说明。

• 1、不适合：年收入低于 10 万元 已有商业保险覆盖养老的人。
• 2、适合：高收入人群，比如年收入大于 100 万元的人。

因为个人养老金吸引人去交的点就是可以抵个税，那我们就从这个角度来分析：

我们先来说不适合：

如果你每个月工资不到 5000 元的话，本来就不用交个税，那你如果去缴存个人养老金，个税优惠没有，但是领取的时候却要交税 3%，那不是亏了吗？就是银行存款利息再低，你也不会亏啊！这不就是我存钱不但没利息，我取出来还得给钱的感觉了，是不是太亏了点！

如果你的月工资是 5000–8000 元，边际税率 3%，与领取税率可持平，那相当于没收益，也不建议缴存。而且，很多人基本上都还有房租 / 房贷，赡养老人 / 哺育小孩等抵税项目，基本上都是不用交税的。

当然，除了工资，还要看看其他的，比如有的公司福利好，已经配置了足额的企业年金（虽然我没遇到过），商业养老金等这种也可以免税的，那也是没必要买的了。

另外，还有一些比如金融行业的人，很会投资的人，他们多的是稳定的高收益渠道，应该也是不会买的。

那我们再来看看哪些人适合买：

首先当然是高收入人群，月收入 25000 元以上（年收入＞30 万元），这个收入是指需要缴税的收入，个税税率≥30%，缴费时 1.2 万元可抵扣 3600 元以上个税**（看下面的表）**，领取时仅缴 3% 的税，这是显著的收益的，还是适合购买的。（当然，还是除开前面提到的有稳定投资能力的人）

表里我还列举了年收入 100 万元（税率 45%），每年节税 5040 元，20 年累计的话就超 10 万元了。

除了高收入人群，还有像社保养老金不足的人，需要补充退休收入的，也是可以缴存。

从上面我们可以看到还漏掉了年收入 10 万–30 万元的人，个税税率 10%-25%，缴费抵扣 1200–3000 元，扣除领取环节 3% 税负后，还是有净收的，那就更多是因人而异了，千人千面，各有各的考虑和投资、储蓄、消费等习惯~

那我们再来说一下需要注意的点：

1、缴存前考虑清楚流动性：资金一旦存入，退休前无法提取（好像说是完全丧失劳动能力或移民可以特殊办理）。这个每个人想法也不一样，虽然流动性差在有的人看来是缺点，有人也会认为可以强制自己储蓄（当然还有其他方式也可以实现，只是表达每个人的看中的点不一样）。

2、记得选择 “扣缴义务人申报” 或“年度自行申报”抵税，逾期无法补办。

3、与其他商业保险对比优劣，自行斟酌，考虑清楚。

最后，我想说一句，虽然讲了这么多，其实大多数人也都看出来了，大部分人都不适合。可以抵税自然是好事，但不能只看到抵税这一点，还是需要多对比分析一下，自己有没有必要缴存个人养老金。

知乎用户 爱做爱做的事 发表

每一个资金池，设计者的初衷一定是多鼓励你们交，但少鼓励你们领取

A、为了多鼓励你们交，设计者抛出每年可以抵扣个税这一诱惑

假设税率 10%，按 12000 基数每年少交 1200 元个税，交 40 年就是省了 48000 元个税

B、为了少鼓励你们领取，设计者要求按照领取额的 3% 缴纳个人所得税

假设每年存 12000，40 年存了 48 万本金，按国债收益率最高的 1.66%，连本带利是 68 万元：

好了，你好不容易工作 40 年熬到退休，看到 68 万的个人养老金很开心，但当你选择领取的时候，交 3% 个税，也就是大概交 2 万元的税

也就是说，强制冻结了 48 万元的购买力硬性储蓄起来，40 年后你能从 ZF 套利 28000 元，恭喜你

挺开心是吧？好的，那我现在告诉你，上述是个理想模型，风险点包括但不限于：

1、你能否持续工作 40 年，并且每年均有较稳定的收入去缴存；

2、当收入骤降时个税也会下来甚至跌破起征点，那所谓抵税已经毫无意义；

3、抛开收入端的异动，支出端的 3% 通行费确实刚性的

4、。。。

So，把账摊开，叠加风险点后，你再详细结合实际重新评估是否交这个养老金会比较好。

知乎用户 黑发的威利杨 发表

只要是自愿参加的，非朝令夕改的事情（这里说的是正规银行的理财或存款，诈骗的不算），都是正常的金融投资行为，无可指摘。

注意这是个人养老金，不是普通意义上的养老金，买不买纯粹自愿，3% 的个人所得税也是约定好的，所以也没什么好批评的。

如果每年 12000 的个人养老金可以抵扣至少 20% 也就是 2400 元以上的个税，我认为还是值得购买的，这 12000 总是要理财或者储蓄的，你也不可能都花了，万一未来哪天收入下降抵扣不了多少个税了，停止购买就是了。

唯一的问题就在于政策的持续性，拿回个人养老金可能要几十年之后了，这几十年中 3% 会不会变成 10% 甚至更多？会不会突然要求必须强制每年持续购买？在我们这个社会中，很多人对政策的持续性没有太多信心也是正常的，因为见过太多。

知乎用户 Saka 财经​​ 发表

这个规定引起这么多讨论，一切都是源于居民的不信任，对预期没有信心。

其实这个个人养老金，没啥钱的居民是不会去买的。

首先，他们要先满足自己的基本生活，努力把自己的收入提高到个税起征点。

社会上拿最低工资标准的人一大把，哪儿有什么闲工夫买个人养老金。

其次，就算部分居民收入超过了起征点 5000，也是优先于把五险一金给上了，使得自己有最基本的保障。

再次，工资收入真正够高的居民，才会配置个人养老金，这种算是一个比较低风险的投资活动，3% 的个税支出，他们不会看不开，况且前期还能抵税。

目前的 lass=“nolink”> 税前扣除规则是：居民每年可以在申报个人所得税时，抵扣不超过 12000 元的个人养老金缴费。

也就是说，1 个月交 1000 块钱去把抵税效益最大化，然后后面领取本金和收益，缴纳 3% 的优惠税率，对于特定群体还是不错的。

值得注意的是，现在 3% 的个税税率，是一个优惠税率。

这个优惠税率，会不会在长期的未来调整，就很难讲了。

这也是目前这个养老金领取时需要缴纳个税话题，能够引起这么多舆论的原因之一。

对于个人养老金和社保里面的养老金，有部分人会弄混淆。

当听说个人养老金要缴纳个税时，部分人以为社保的养老金也要缴纳个税，很多人现在看东西拿个标题就走，没有耐性看完全文。

还没有细看，瞬间就炸了。

个人养老金的设计，本来是居民社会保障体系的一个补充，出发点还是很好的。

现在问题是，个人养老金在推广的过程中有一些问题。

比如此前银行推销办卡等时，一些客户没有搞清楚状况就被开通了个人养老金账户。

这类问题的存在，加大了居民对个人养老金这个新事物的不信任感。

为了完成任务、指标而推广，必然是少了一些渐进过程，少了一些耐性，类似的新闻消息看多了，居民那颗怀疑的种子，就种下了。

知乎用户 60 后老头 发表

我从 22 年开始实行这个人养老金就开始交了。误会的人估计不知道以下事实：

1、个人养老金是个专用词，特指一年 12000 限额的个人交的部分，有点像自己储备的补充养老，跟社保养老金不是一回事。

2、个人养老金交的时候是抵税的，鉴于目前的个调税税率，20000 月收入以下基本没有必要去交，最应该交的人应该是个调税达到 20% 档以上的，离退休 10 年内的。不过随着银行利息越来越低，可能年限要延长一些，毕竟自己去存银行也没有多少盈利。

第三，当初推出这个政策的时候就说过，退休后取出个人养老金的时候要交 3% 的税。

所以这个个人养老金不是给工资不高的年轻人制定的政策。

知乎用户 猫大叔​​ 发表

人社部强调按 3% 纳个人所得税，不区分本金和投资收益。这说明人社部发现，缴纳个人养老金的群体主要是收入相对稳定的高收入群体，这些人年平均收入缴纳个税税率的上限一般在 10% 以上，如果当年缴了个人养老金 12000 元，最少可以节省 1200 元个人所得税。人社部可能觉得节税太多，要往回收一点——只能免 7%。

（为什么说个税税率要在 10% 以上呢？因为个人养老金是封闭式的，要退休后才能提取，年回报也不高，可能比一年期存款高不了多少，这么低的收益率，又是长期定存不能取的那种，没有 10% 以上的税率，缴个人养老金显然是不划算的）

国家设立个人养老金的初衷是应对人口老龄化挑战——社保里的钱不多，将来你退休领的退休金可能不够维持生活，鼓励大伙自己存钱，自己养老。但没政策有人不存钱怎么办？所以要出政策，个税可以部分减免，为了避税才会存钱养老。

想法是好的，政策一出来就变味了。

将来以后谁的社保退休金最少？当然是自由职业者，比如吉祥三宝、铁人三项之些 “运动员”，这些人即使缴了社保也是最低水平，退休工资一个月能拿 1000 就不错了，最应该存个人养老金。但优惠政策不是针对他们的——你见过那个保安个税收入可以达到 10% 这一档的？

所以这些人根本不会存个人养老金，看也不会看一眼。

还有呢？35 岁就退休的大厂程序员。别看现在收入高，可 35 岁就要退休呀，工作时间可能还没满十年，都不够拿退休金的最低年限（最少 15 年）。所以要缴个人养老金，即可以减免一部分个人所得税，还能存钱理财。但这部分人太少了，最重要的，太年轻了。25 岁存个人养老金，到 65 岁才退休，还有 40 年，40 年时间，谁知道物价涨成什么样？到退休时拿到养老金实际价值能不能达到本金的 20%，还真不好说。而且 40 年时间，万一中间失业要用钱怎么办？取都取不出来。

所以年轻人大概率也不会存个人养老金，除非他收入真达到百万级。

剩下的谁会存个人养老金？

首先要年纪大一点，最少 45 岁往上，有一定积蓄，这点个人养老金算闲钱中的闲钱，存起来不用对家庭基本没有影响；其次收入要稳定，今年年入几十万，明年失业在家，这类人手里最缺活钱，存死期是不划算的；最后当然收入要高，前面说了，收入要高到三四十万以上才行。

45 岁的中年人，高收入且稳定，那是什么人？当然是发达地区公务员、国企管理人员、医生教师等高知分子。说白了就是最适合，最积极缴纳个人养老金的群体主要集中在体制内！

我们前面说了，个人养老金推出主要是为了应对人口老龄化挑战，鼓励大伙自主存钱养老。体制内高收入群体退休金是国内最高的，没有之一。他们需要自己存钱养老吗？显然不需要。

搞到最后，个人养老金出台，银行很高兴——增加了银行存款；高收入群体很高兴——少缴了个税；只有最需要存钱的那批人，嗯，也没什么高不高兴的，因为他们根本不关心这个。

人保部显然认识到这个问题，现在往回找补了。

知乎用户 古都闲云​​ 发表

其实个人养老金现在最尴尬的问题，就是它预设的最大目标客户——中间群体，反而是最不信任它的。

拨开 “养老金第三支柱”、“替代率” 这些专业名词的迷雾，说白了，个人养老金的实质，就是一款流动性几近于无、主要投资股票和债券的长期理财产品。

对于真正的低收入群体来说，他们中的一部分已经到了为了拿到更多到手收入、宁愿雇佣单位不为其缴纳社保的地步（虽然从经济学原理来看，不要求缴纳社保的普通劳动者最终并不会得到更多到手收入），实际上根本没有余力做任何理财。

未来的养老问题重要吗？也重要，但对低收入群体而言更重要的是当下，他们不得不选择 “短视”。个税抵扣优惠重要吗？他们会说：我就没缴纳过个税。

对于高收入群体来说，首先他们并不担心非常基础的养老问题，他们真正关心的是资产的增值潜力与流动性——但本来是流动性非常好的股票和债券，却因为加了 “个人养老金” 的帽子而变得几乎没有流动性——这就否决了它存在的意义。

并且，现阶段个人养老金缴纳上限很低，在可预见的未来也不会提高到很高的额度，高收入群体的资金量较大，根本看不上每年 12000 元额度和那一点税收优惠这仨瓜俩枣。

所以，个人养老金的目标客户其实就是中间群体——他们有一定的财力，现在就在高度参与理财；同时他们又对未来非常谨慎，生怕自己在老年后遭遇经济窘境；同时，他们对任何试图从他们身上索取的行为都高度敏感——所以，能够相对容易缴纳到天花板、还给予个税抵扣额度的个人养老金，正是为中间群体量身定做的。

从原理上看，购买 “个人养老金” 这款理财产品的群体越多，股市中的“耐心资本” 也就越多，就越有利于推高股市资产定价，形成早缴早获利、互相抬轿子、雪球越滚越大的正反馈效应。只要能顺利地开个好头，“个人养老金” 这款理财产品就可以是长青的。

但问题就在于，“个人养老金”这款理财产品在很大程度上推出的时机不太对——刚好遇上了楼市的 “深度调整” 导致财富效应明显削弱的当口。特别是，国内居民家庭资产中 60%-70% 是不动产。

这就导致，在 “个人养老金” 面世之后，对于中间群体而言，有很大的可能性要面临总资产不增反降的问题。此时他们不得不同时模仿低收入群体和高收入群体，既开始注重除去花销之后的净收入，又高度关注资产的安全性和流动性。

所以，本来对于中间群体而言应该是香饽饽的 “个人养老金” 这款理财产品，反而遭到了冷落。

再加上，各银行被动执行这款理财产品的推广任务，以及 “养老金”、“缴纳” 和“个税”等字眼所强烈象征的 “被索取” 的意味，中间群体特有的 “警觉性” 使他们更加确信 “个人养老金” 并不是一款理想的理财产品，最终导致 “个人养老金” 没能顺利地开个好头——这就是大致的实践经过。

但实际情况往往是反直觉的。

纵观历史，无论是何种投资类型，个人投资者都表现出倾向频繁交易、追涨杀跌的特征，他们越是追求买在谷底、卖在高峰，就越是求而不得。反而是 “耐心资本” 的长期收益率，能够超过绝大多数个人投资者。在投资历史更长的国家和地区，这已经是被反复证明的铁律。

换言之，绝大多数人其实都对自己的理财投资能力过于自信。如果一个投资者既投资 “个人养老金”，同时又设立一个等量资金且完全自主管理的投资账户，把时间拉长，对绝大多数人而言，后者最终的收益一定跑不过 “个人养老金”。

所以对于已经在投资各类理财产品的中间群体，完全可以关注 “个人养老金” 这一款。不要抱着 “养老金” 或者 “纳税” 的思维，而是就把它当作一款长期定投的理财产品看待，不要过度关注短期的得失。或者说，正是因为这种人性的弱点，导致绝大多数人在投资时会表现出频繁交易、追涨杀跌的特征，反而降低了长期收益率。

知乎用户 Freeman 发表

标题党新闻，容易误导公众。

这里的 “个人养老金” 是个专业词，是相对于 “基本养老金” 而言的，它是国家常规社保养老金之外的，由个人根据政策自主缴纳的部分。但它很容易被公众误解为全部 “个人退休金”。如果这样理解，老百姓当然有意见了。其实并不是这样的。其更恰当的表述应该是：“基本养老金之外的个人养老金，领取时需缴个税 3%，不区分本金和投资收益”。这样，至少不会一眼就被误以为全部退休金普遍都要缴纳 3% 个税，而会引导读者进一步了解其特别含义。

1、这里的个人养老金，并不是常规的社保发的退休金。它特指个人自主缴纳的，每年不超过 12000 元的特别养老金。需要自己选择银行开通个人养老金账户，自己将钱存进去，自己选择是否购买基金，购买什么基金。你可以开通，也可以不通开，纯自主选择。

之所以有人愿意缴纳这个钱，主要是因为它是可以抵扣年度个人所得税的。一般而言，缴纳这个钱的人，年度工资较高，高到这 12000 元需要缴纳高额个税，比如 5% 以上。普通人一般不会傻傻去交。将这 12000 缴纳个人养老金后，这部分就不用缴纳个税了（抵税）。但这个钱存入个人养老金账户后，退休之前是不能取出来的。国家之所以鼓励这么做，是鼓励提高个人养老金的保障额度，同时由于个人养老金账户内的钱一般都会购买基金，实际上是鼓励大家投资，支持社会建设。

2、既然之前应当缴纳个税但没缴纳，退休后如果要将这个钱取出来，按规定统一缴纳 3% 的个税，这个当然是合理的。而且这个政策也不是今天才有的，而是个人养老金制度一开始就明确规定的。实际上，根据个人年度工资高低，每年缴纳的这 12000 元，原本需要纳税比例从 3% 到 15% 甚至更高都有，而现在只统一缴纳 3%，对于高工资的人，其实是赚了。比如本来要缴纳 10% 的，现在取出来只要缴纳 3% 了。这就是国家的鼓励措施所在。不然谁会去交？

3、由于个人养老金账户内的钱，是可以投资的，主要是用于购买基金。如果有盈利，也要按 3% 缴纳个税。这个纯粹是政策规定，很难说合理不合理。

知乎用户 天府胖书生 发表

简单算一下就可以，比如某人个人税率达到 20% 那一档，买 12000，存 10 年，买个 10 年期储蓄产品，年利率 2%。

10 年到期，本金少交税 2400-360=2040

10 年利息 2400-72=2328。合计 4368 元。

不算复利，4368\10\12000=3.64%

现在年化 3.64% 的低风险理财不容易买到了吧。

风险是要退休才能领取，有政策风险和人民币贬值风险。

所以这个适合年稳定收入 30 + 以上，不能逃税，还有 10 年以下就要退休的人群。

这东西最适合的就是给国企高管和公务员处级以上干部。

知乎用户 国税小达人 发表

还是说三点

第一，不要错误解读这个政策，退休金还是免个税

目前，我们职工取得的养老金还是按照之前的政策。根据《中华人民共和国个人所得税法》，按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费免征个人所得税

第二，这里说的征税 3% 是个人养老金部分！

这个政策 2024 年就明确了！

根据关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告 财政部 税务总局公告 2024 年第 21 号《人力资源社会保障部 财政部 国家税务总局 金融监管总局 中国证监会关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87 号），自 2024 年 12 月 15 日起全面实施个人养老金制度，现就个人养老金个人所得税优惠政策公告如下： 一、自 2024 年 1 月 1 日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，**个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。 **

第三，现在的新闻都是标题党

无。

知乎用户 海松带来好运 发表

看了这么多回答，都没说到重点，这个问题我关注好久，也一直为此呼吁过，但始终没人关注，直到今天终于成为热点了。

其实 养老金缴纳个税 3%，这一件事的核心，也就是大家政治应该关注的点，就是养老金的本金部分也要缴纳 3% 的税，要知道养老金的本金不同于工资，等其他税前收入。这个本金其实是我自己的钱，说重点：**养老金本金来自于我已经缴纳过个税而取得合法税后收入。现在用这个已经缴纳过个税的本金缴存养老金，将来取出时，还要再缴纳 3% 的个税，这不是的的确确的重复交税。**这个问题，无论官方还是民间都有意无意的忽视了。

所以当前交个人养老金的适合人群，其实就是哪些靠工资收入为主，高工资人群，如果个人养老金抵扣的个人所得税实际金额，远远大于你将来取养老金本金的 3%，也就是每年 360 元，这样交个人养老金才划算。至于广大的工资一万以下不需要抵扣个税的低收入人群，你还是早点洗洗睡，才是最优的解决方法、

知乎用户 加百列 发表

个人养老金制度最大的问题是，既然都是投资，为什么我要把钱放在一个不可取出的账户投资，我直接投资不好吗，遇到急事还能取出来。

现在个人养老金并没有任何支取方面的说明，看病之类的理由（比如：给家人看病）大概率的取不出的。

知乎用户 import 潘多拉 发表

慢！我有个问题！

我存进去的钱是已经扣税后的钱。

我再拿出来的时候，又扣一次税？

知乎用户 王子君​​​ 发表

谢邀。

去年年底，一财记者梳理了 199 支个人养老金的 FOF 基金产品，其中 76 支自成立以来回报率为负。

占比近四成。

大哥，养老金融主打的是可以低回报但一定要稳，你搁那咔咔割。

说白了，就是基本养老金这根第一支柱没搞好，只能搞点花头意思意思。

23 年机关事业单位养老金月均 6148 元、城镇企业职工养老 3090 元、城乡居民养老 217 元。

分别对应约 7000 万人、5.3 亿、5.4 亿人。

其中最惨的是城乡居民养老，每月 217 元（注意是均值）对农村消费的替代率只有 14.3%。勉强够过 5 天，剩下 25 天的吃喝拉撒还得靠老后就业。

而且基本无解。城乡居民养老支出里，83.5% 由财政支出，只有 14.2% 来自个人账户。

可以预见，在 2050 年老龄化峰值时，这个群体会爆发出最多的养老悲剧。他们是财政最需要倾斜的群体，也是养老第一支柱里最脆弱的柱基。

但政策口一步跨越，不怕扯着蛋，直接到个人养老金这根第三支柱。

连企业年金这种第二支柱都不考虑。

毕竟咱这的民企寿命平均也就 3.7 年，还没一些游戏的 EA 时间长。

至于个人养老金，不上不下，尴尬。

去年年底说开户数量达 7279 万，比 23 年底多 2000 万，首先这增速就很一般。

其次，参与缴存的仅 22%，人均约 2000 元。

上交做了个调研，发现个人养老金这事高度两极分化。

年薪 50 万以上的很愿意开户，然后买几支 “养老金融产品” 玩玩；而年薪 10 万以下的非常犹豫，开了户也只有不到三成的人买。

然后问，发现俩原因：

一，个人养老金最吸引人的是个税优惠，但年薪 10 万元以下很多不用交个税。这个吸引点无效；

二，年薪 10 万以下的现金流不宽松，每月 1000 元会明显挤占生活开支。

于是这个个人养老金账户基本变成了只利好高收入群体。

社保学会副会长金维刚 4 月时呼吁取消个人养老金账户领取环节的 3% 个税。

一般来说，外界比较在乎的是税收优惠。我开户我交钱，每年交个税时能不能再收一点。

但金维刚表示，月收入超过 5000 元、能交个税的群体实际占比很低。你提高再多的个税优惠，覆盖面也很小。

这话大概率是真的。照 22 年全国居民五等份收入组数据，月可支配收入超过 7509 元，就可以排进总人口的前 10% 区间。

所以取消领取环节的 3% 个税更普惠。

我觉得金维刚说的没错，但不如给个人养老金账户收益率做兜底更实在，你哪怕年 2% 呢？

你设好上限、一人一户绑定，这年头没人讨厌确定的收益率。

还是想给金融输血嘛。

所以到现在，个人养老金的适应群体非常明显：高收入，最好年薪百万。

相当于用一个超长定期来换每年的个税减免。

咱这的个人养老金账户不是老美的 401K。从政策口到企业，多数还是视养老金投资为可宰割的肥羊，是政策和企业的血包。

所以不用太纠结，你养成正常的定期存款习惯就好。

闲聊公号：王子君的碎碎念。

知乎用户 风清扬 发表

文字游戏罢了，你还真信。
交费年限说变就变，领取时间说改就改。

知乎用户 周十七 发表

这还没开始领呢，就开始出规定。而且应该一开始出政策的时候明确讲出来。（我的意思是，最好出台政策时候就明确所有细节，并且表示以后不会变动不会出新规。主要是有一些政策大转弯或者打补丁例如增加社保年限退休年龄，这就让很多人不放心。就像当年大力宣传计划生育出台的福利政策和许诺，最好兑现一下吧。这是提现公信力的好方法。）

另外，过若干年，下图红色框里会不会再出新规定呢？好难猜啊！

这退休需要的年限都能一直变，那个人养老金以后再出什么规定，会存在这种可能吧？

知乎用户 绮风 发表

让我想起了反诈标语，宽进严出，是诈骗。

1. 为了让哥们多缴纳，推出了可抵税，为了让哥们少领取，要交税。

也有人说快退休了，如果税率高于 20 点缴这个性价比还不错，比如说你差 3 年退休，存进去后面取出来只要 3 个点税相当于省了一些税。

我讲一下 20 点的税是啥概念吧，100w 年收入完全不避的情况下是 30 点个税，略微避一下就只要 15 点左右了，很多这个收入级别或者更高收入的人，实际税率是百分 6 - 百分 4。

也就是 20 点的例子几乎不存在。

另一个是现在随时可能延后退休年限，要是延后了咋办？

知乎用户 夏睿 发表

《中华人民共和国立法法》第十一条　下列事项只能制定法律：……（六）税种的设立、税率的确定和税收征收管理等税收基本制度。

税项和税率，必须通过法律（即全国人民代表大会或其常务委员会通过人大代表民主表决后制定的文件）才能确定，其他任何部门的文件，一律当废纸扔垃圾桶里即可

评论区有人说，就是 “个人所得税” 啊。好好，那我们掰扯掰扯：

《中华人民共和国个人所得税法》

第二条　下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：
（一）工资、薪金所得；
（二）劳务报酬所得；
（三）稿酬所得；
（四）特许权使用费所得；
（五）经营所得；
（六）利息、股息、红利所得；
（七）财产租赁所得；
（八）财产转让所得；
（九）偶然所得。

其中也就（六）能搭边，但是那说的很清楚：仅限于利息，到底是谁允许你人社部不区分本金和产生的收益，加在一起收 3% 的？

知乎用户 Gossrand 发表

交的时候，没说 3% 的事。

交了以后，人社部称个人养老金领取时需缴个税 3%。

会不会过个几年，人社部称 3% 不行，6% 更符合国情。

知乎用户 张飞绣花 发表

只说一点，抵税时一般也就能抵 3%-10% 的税，取的时候又被扣走 3%，

相当于 20 年存钱零利率。

当然不排除明年会把 3% 长成 6%。

知乎用户 空想 发表

老制定一些未来预期的政策，个人储蓄却在年年攀升，这是为什么捏。

知乎用户 张岚拓 发表

这帮境外势力还有国内的狗腿子就天天骗傻子玩

个人养老金指的是刚开办没几年的一年交 12000 的那个个人养老金，不是退休工资什么的

第二，这个个人养老金，交的的时候就能抵税，很多人能退回来缴纳金额的 10-20%，也就是交 12000 的话能马上拿回来 1200-2400。而领取时只交 3%，也就是 12000 的话是 360 块，差距是 1200-360=840 元起

第三，这个东西交的时候就明确了取得时候要交 3% 的税，但是这东西是自愿交的。你不交也没问题的，不交就不用退这 3%，当然也没有那 1200-2400 的退税

所以很多人你真的发言前不百度一下或者 deeoseek 一下？

知乎用户 a 雨洪 发表

1，先考虑能不能活到 65 岁？

2，到时候能不能领得到？

3，会不会又出变动文件？

知乎用户 圣光出鞘 发表

吐出来还想吃回去？

现在让你延迟五年退休，过五年就可以再让你延五年。总能熬死你的。

知乎用户 hhhhhooooopppp 发表

嘻嘻，现在是 3%，过几年 3% 变成 6%，再过几年 6% 变成 12%，再过几年，加了一个政策，每存一笔养老金就要交一笔钱

可是我现在才 25 啊

知乎用户 无良 HR​​ 发表

新闻学魅力时刻。

人社部回应：政策规定，个人养老金领取时，按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

“啊？本金也要缴纳个人所得税？”

“缺钱缺疯了吧？”

“取之尽锱铢，用之如泥沙。”

这么想的人，就是给人带歪了。

人家富人交的时候，是避了税的。

比如你年薪百万，也就是月薪 8 万 3。

你的工资 6 万到 8 万 3 这部分有 2.3 万。

这部分税率是 35%。

也就是要交 8050 元的个人所得税（仅 2.3 万这部分）。

但如果你把这 2.3 万交了个人养老金呢？

这个个税就不用交了！

省了 8050 元的个人所得税。

然后等到拿个人养老金的时候，需要缴纳 3% 的个税。

也就是 690 元。

不交个人养老金，个税 8050，交了个人养老金，个税 690。

就这样，你还要给人家年入百万的人鸣不平。

我都不知道这跟你月薪 3000 有什么关系？

你到起征点了吗？还为大佬操心上个税了。

知乎用户 momo 发表

一个人，交个人养老金，然后退休前一天死了，那这些钱是上交国家吗？

知乎用户 青山布衣​ 发表

所以你知道为啥现在许多人都跑去香港买养老保险了吗

有基本保底，有浮动收益，可以传给子女，可以兑换各国货币，

当然，是有一定门槛，很多人不知道怎么去香港买，钱怎么出去等等，

不过，还是想想那句话：普通人 - 没门槛 - 大好事

知乎用户 写游戏的黑羽​ 发表

我一直不懂，一个人可以骗你一次，为啥你可以让它骗你第二次？

知乎用户 鼠头鸭 发表

5000-8000 的部分会扣 3% 个人所得税，也就是说扣完五险一金后如果你的收入不超过 8000，缴纳个人养老金是亏的

知乎用户 exiledkingcc 发表

最应该注意的是政策是会变的。

今天是这样，明天就是那样了。

知乎用户 无知者 发表

之前还问年轻人为什么不交社保，你看原因就在这里，规则是可以不经过大家同意随意更改，随意制定的，现在是个人养老金领取要交 3% 税，之前是 15 年变成 20 年。

再之前的是体制内的直接视同缴纳，农民交的公粮三提五统统统视同没缴纳，完了还要说一句，谁叫你们当年不交社保，活该！

说不定以后就又是换个名头，比如企业年金什么的，体制内的视同缴纳，然后发放大额企业年金，体制外的视同没有缴纳企业年金没的发，至于你说你交了社保，简单，到时候随便给你发个三瓜两枣的，一个月一百多怎么样？再吧退休年龄拉到 70 岁，看你到死能领几个子

知乎用户 后海不是海 发表

还不如买纳斯达克，买你这个玩意儿

知乎用户 kudo tsung 发表

也就两年吧，无论哪个平台你去搜关键词 “个人养老金 + 避税” 一搜一大把，当年这个个人养老金池子，推出就是打着避税的旗号，这是得到官方默许的。

看来，这个人所得税，不是不收，是缓收，慢收，有计划地收。

知乎用户 勃德之门 发表

个人养老金的最大问题根本就不在税率上。

以一个 30 岁打工人的视角，买个人养老金本质上是在 35 年的时间维度上做多政府信用。即：相信政府在 35 年后都不会单方面修改合同条款。

那么问题来了，你相信吗？

不管你信不信，反正我是信了。

知乎用户 坦克车长雷佳音 发表

好的 那下次收是百分之几？

知乎用户 今天不得劲 发表

注意什么？

很简单。

你有一份不在你手上的合同，对方可以随意更改条款，不需经过你的同意。

问问你公司的业务员这样的合同应该注意什么

知乎用户 Chatporn 发表

差点给 Deepseek 问爆了，用我小学的数学水平粗略的算一下吧。

不考虑政策变动的风险，假设老登 A 五年后退休，工行个人养老金五年存款利率 1.6%，在个税 10% 档以上缴纳了 1200 元个税，求缴纳 12000 元个人养老金年化收益率。

我算的是单利，复利有点麻烦，小学没学。

结论是个税 10% 档以上交了 1200 元时，个人养老金年化收益率大概 2.9%，当然，税率越高，收益率也越高。

这个收益和目前的银行存款比还是不错的，比大额存单利率都高。

最后个人看法：一坨。

知乎用户 momo 发表

不是 5 年内退休的不用考虑。

5 年内退休，个税税率又至少 10% 的可以考虑去用税率差套利。

税率 10% 都达不到的，本身就没有套利空间。

10% 以上的，5 年以上时间才能退休的，自己怎么投资都能超过那些垃圾理财和基金的收益率。要知道那些产品可是每年都在收管理费，省下的税够交那么多年的管理费么。何况他们的投资能力本身就差，还要搭进资金的流动性，锁仓 n 年。

什么，对于自己投资能力没信心，觉得还比不上这些产品？那也不用考虑买了，你根本算不清，什么产品都不适合你。早点把钱花掉，用在自己身上才是真的。

对了，还有一个常识，任何税收政策都是有风险的，未来有变动的可能。退休年龄也是一样。没有什么是不可能变的。

知乎用户 雨季不再来 abc 发表

东大所有的设计一个词总结，叫势能差。

把 A 群体和 B 群体分开，然后考虑让 B 群体稳定和 A 群体不稳定，最后收益会自动的从 A 群体流到 B 群体……

东大所有的设计都是一种势能差……

包括各种双轨制，比如国企 VS 民企，沿海 VS 内地，北方 VS 南方，女性 VS 男性，城市 VS 农村，城里人 VS 农村人，国企工人 VS 农民……

知乎用户 凯鹅​​ 发表

从个人养老金还是在几个城市试点的时候，就是这么设计的。可能是许多人没仔细看过，所以最近又重新提醒。

这里有哪些需要注意的点呢？

第一，个人养老金是自愿存储的，不是像社保养老金那样强制储蓄。

可以开账户，也可以不开。存进去的钱还设置上限，每年不超过 1.2 万。这个账户里的钱，可以用于购买指定的几个种类的金融产品，比如说养老年金、基金等等。有些偏固收，有些偏风险。选择高风险产品，还有可能会亏本。是的，你没有看错，有可能亏本！

第二，在填写个税专项附加扣除的时候，存入个人养老金账户里的钱，可以算成一项，暂时不缴税。

比如说某人年收入的税点已经跳到了 30%，那么 1.2 万就需要缴税 3600 元。存进个人养老金的话，这 3600 元的税就不用交了。到开始领的时候，连带历年存进去的本金收益，按 3% 的税点扣除。所以有人拿股票基金之类的金融产品类比，是不恰当的。因为这些产品形态不能帮你省税。

但是这个特性也就注定了，税点高了才划算。假如一个人本来就不需要交个税，存这个肯定就不划算了。

第三，个人养老金最需要重视的其实是领取。

这笔钱存进去后，在退休之前是取不出来了。就像氪进去的币一样。你可以在里面买各种金融产品，但就是不允许取出来。要一直到了法定退休年龄后，才能取出来。

问题来了，其一你是否能接受这 1.2 万元 / 年牺牲这么长周期的流动性？其二你是否知道自己的法定退休年龄是多少岁？这才是重点。

知乎用户 南极发现熊 发表

一点也不意外。这玩意儿设立之初就已经把受众群体的认知和智商筛选一次了，个人养老金不过是公职人员退休金的输血包。

知乎用户 梦云一直未曾改变 发表

套用地产行业博主们最喜欢的一句马后炮：新中国才成立多少年，你就敢背 30 年的房贷？

所以，基于现有政策和数据的讨论其实意义不大，30 年的时间跨度是太大，大的超出我们想象。政策一定会剧变，而且剧变到什么程度，没有任何一个专家能够精准预测。

就像 30 年前，“商品粮” 户口一个价值好几万，多少人打破头都要去抢，如今再有人卖你还要么？

30 年前，我们家每年都要拖着板车，去粮食收购站交公粮，交的多交的好还可以带大红花评先进领奖状，现在有啥用？

30 年前，独生子女政策大行其道，央视每天播放的都是独生子女有多好，能领多少多少补贴，现在你领到了？够花么？

回到个人养老金制度，30 年后，个人养老金制度会是什么样子？收益率会发生变化么？税率会发生变化么？会被并入现有社保体系么？还是有可能被取消？

没有人能预测。

很多人在非常精细的算账，算利息，算收益率，就像前几年地产博主吆喝大家怎么钻限购政策漏洞一样，你研究的再透彻，揣摩的再仔细，真变起来，也就是一张 A4 纸的事儿。

所以，对于有利可图的人群，比如即将退休的高收入人群，没啥好说的，上就完了；但是绝大部分普通打工人来说，直接略过即可，收益无限趋近于零，风险却无穷大，一旦你 30 年间有任何刚性支出，想要花钱怎么办？别说没这个风险，谁也不敢保证哪天不会一分钱难倒英雄汉。

美容美发行业喜欢预付费，汽车行业、家电行业喜欢搞金融链，零售行业喜欢压账期，所有的行为都是一个目标：把你的钱先拿来，我用着，给不给你以后在说。

知乎用户 黑胖汉子 发表

锁死了几十年流动性的产品，收益还这么低，我真的想不到买它的理由

知乎用户 10 号 发表

以前：你没交社保，交公粮不算，所以退休 领的少

以后：你没交个人养老金，社保不算，所以退休领的少

道听途说，说着玩的

知乎用户 残暴的知了 发表

什么你的养老金！交上来就是我的了！

知乎用户 静泉 发表

这句话的本质是解释个人养老金中投资收益的个人所得税问题。

因为诸如个人存款利息，长期持有的股票分红等都是在执行免税优惠政策的。

个人养老金可以产生有投资效益。

“人社部回应：政策规定，个人养老金领取时，按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益”——

这句话指明个人养老金在没有领取前，取得收益都视为个人养老金的一部分。

这样就和社保基金统一起来了（这里指的是投资收益)。

基本养老金是免税的。

下面把税务局的有关解释附上：

自 2022 年 1 月 1 日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除; 在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税; 在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。

自 2024 年 12 月 15 日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。个人养老金税收优惠政策的实施范围从先行城市 (地区) 同步扩大到全国。

知乎用户 xheroggg 发表

数额不重要，这只是个服从性测试。可以调一次，就可以调 N 次

知乎用户 守护最好的纯纯纯 发表

评价：就这收益还不如定投纳斯达克，日经指数

结论：养肥了开始杀猪了

展望：盲猜，下一个就是新能源汽车。

知乎用户 大可 Duck 发表

此地何时存在过法律精神?

知乎用户 多喝热水 发表

你图它 30 年后的收益，它图你现在的本金。

知乎用户 momo 发表

反正我就是能随便改。

交了钱，你就等着罚站吧！！！

我不觉得他们的政策会考虑 20 多年

更多是走一步看一步

知乎用户 阿无​ 发表

还不如商业保险靠谱，至少合同白纸黑字的不会变。这个可是说变就变。而且我估计我们这代牛马都活不过 50 岁，养老金对我们来说实在是有点多虑了。

知乎用户 迷糊 发表

个人养老金要交税，我坚决支持，有收入就应该考虑交税。

那是不是应该所有的养老金都交税？

一视同仁。

养老金越高，交税应该越多。

知乎用户 阿麦哥哥 发表

我就怕两点。

第一点，40 年后政策变了，说取钱的时候要交 5%，有没有可能？

第二点，到时候说对不起，发现这钱被挪用了，发不出来了。真的是内部坏透了的腐败分子搞的。会给你想办法的，但你等一等。但你别到处乱说，乱说了就一分钱也拿不到。有没有可能？

说到个税扣除项啊。我换过一次房，但也还是一套房。银行的贷款利率，仅一套房都按首套房算。而个税呢，就认死只能是第一次买房是首套房。换个房子、但实际上也只有一套房的人也不少。大家都是年轻时买了房，后面有了孩子或者孩子大了，对于房子的需求有了变化，难免要换个房子。但个税政策不管这个，只认第一次买房。你要说他真想普惠老百姓，第一次买房的贷款，和只有一套房的贷款，有什么区别？为什么第一次买房就能专项扣除，换了房子就不可以了？

所以就能看出来，个税减免，明面上是说给纳税人减免和优惠，实际上各种条条框框，最终还是想着各种法子多收钱。既然他是想多收你钱，那你是斗不过他的。最好的方法就是合法地不多给。

知乎用户 你赢了​ 发表

哎呀，国家的社保规定一个接一个，反正就是发一个文件通知大家。

最早是说养一个独生子女，国家给你养老。

然后说一个人交社保交满 15 年，就有退休金。

然后说一个人交满社保满 15 年，但医疗保险要交满 20 年，退休才能享受医保。

然后说一个人交满社保 15 年只是最基本的底线要求，要想退休，还得工作到男 55 岁，女 50 岁。

然后说退休年龄变为男 63 岁，女 55 岁，这样才能多一定退休金。

然后，社保提供的养老钱不够了，通知有了个人养老金，虽说是投资行为，但是用的是社保账户里的钱啊。国家出台这个政策不就是鼓励民众社保账户里的钱交给国企为主的理财公司使用吗？如果赚了钱就要收个税，亏了的钱社保基金会补充吗？

然后说社保账户投资的个人养老金领取时候还要缴纳个人所得税。听上去有理，但是社保基金如果没那么多腐败案件、国有投资公司没有垄断社保投资渠道，不是所有人都需要自己去买这个个人养老金。

换句话说，个人社保账户里的钱也被惦记上了。也不想想有几家公司 / 私人企业 / 个体户能够给人提供劳动岗位一直到 63 岁？ 保安都恨不得只要 35 岁了！好不容易等到 63 岁退休了，临了才发现要扣一部分个税。如果人社保能发文说确保 60 岁还提供工作岗位，领取个人养老金时别说 3% 的个税，我看 5% 都有大把人愿意交。

偏偏那些 45 岁开始就被职场年龄歧视、50 岁开始陆续被迫失业、55 岁基本就只能打零工的绝大多数普通职工，— 最看重社保养老金的一群人，—- 好不容易等到 63 岁开始 “享受” 社保，这时候通知社保账户的理财收入还要扣 3%，不亚于卖炭翁还要再卖一点家中自用的炭、骆驼祥子的背上再添一根稻草。

知乎用户 一代完人洪承畴 发表

越来越多的中间阶层也正转向激进。改开后的很多小农在 资本市场经济发展的初期积累了⼀定资⾦，依靠这些资⾦成为小⼯ 商业主、小投资者，或投资教育成为脑⼒⽆产者。如今小⼯商 业和小投资在垄断竞争和经济危机下即将破产，脑⼒⽆产者必 须靠内卷维持现状、难保⼦⼥不落⼊体⼒劳动。资本市场经济发展 必然消灭小资本、降低过剩的脑⼒⽆产者的待遇，最后中间阶 层只会剩下值得供养的⼯⼈贵族（如⾼级技术和管理 ⼈员）。学⽣们所说的 “毕业即失业” ，也即是说绝⼤多数⼈毕 业后只能成为⽆产阶级，而不能成为⼯⼈贵族而保有学校中的 小资产阶级式的⽣活。

机会主义者贪恋小资产阶级的⽣活，不向⼯⼈学习、不为⼯⼈服务，只是想煽动⼯⼈服务于小资产阶级的利益。

知乎用户 好几个放假那你看 发表

居然还有人天真到觉得社保有用，我巴不得每个月把交的钱全当工资发我呢

知乎用户 小喵喵喵咪 发表

职业年金、企业年金领取时需缴纳个税，是第二支柱。个人养老金是第三支柱…

这个热榜上的莫名其妙…

知乎用户 若非命 发表

个人养老金这玩意就不适合缴存。

我这边银行都是变着法强制帮人开通个人养老金的，特别是中国农业银行，去办个业务，结果帮你办理的前提条件是你要开通个人养老金，如果坚持拒绝，而且要投诉，他们会先办你办理，等你弄得差不多的时候，直接擅自帮你办了，实在恶心坏了。

知乎用户 考研 368 落榜嘻嘻 发表

所以说啊，它们越是提倡的

越是不能………

知乎用户 玻尔不接受反驳​ 发表

我至少要交 40 年，所以有一个问题新中国成立之后可是不承认满清和民国政府的不平等条约和战争欠款的，我怎么保证我的钱拿得回来？

知乎用户 未雨绸缪​ 发表

个人养老金最大好处是，缴纳的 1.2 万金额可以抵扣所得税，所以对税率高的人有一定好处。

个人养老金不好的地方，退休才能取出来，而且要交 3% 的手续费。

这个说的是个人养老金，不是基本养老金。个人养老金，是指每年最高可以缴纳 12000 元的那款，自愿的，非强制。

根据现行规定，个人养老金在领取时，不管是本金还是投资收益，都需要缴纳 3% 的税。

总的来讲是，前期抵税，后期交税。

在你年轻的时候，每年交 12000 元，可以用来抵扣个税，等到过了 20 年、30 年或 40 年，达到法定退休年龄想要领取时，则本金 + 收益都需要交 3% 的税。

最适合的一种人，就是年收入很高（比如 30～50 万以上），而且距离退休年龄有很近的人（比如 10 年之内）。最简单的投资产品选择，买定期。下面这张图，大家对照自己的情况参考

因为是国家政策，我不说没意思的地方了。

知乎用户 苦碧 发表

借用两张图

知乎用户 骄傲的鱼 发表

想要大力推广，

却连个 “蚊子腿” 都不愿施舍；

除了必须 “自愿” 的，

越准备依赖这个的，越不适合；

知乎用户 zonic​ 发表

第一，不可能三角永不过时。好东西，普通人，不排队

第二，为了这点蝇头小利，失去了十几年甚至几十年的资金流动性，太不可控了

第三，税率 30% 或者更高的，还有个位数年限退休的，可以尝试一下

知乎用户 新奥尔良 发表

镰刀总是挥向中产。上层的搞不过，下面的摆烂，只有中产最好拿捏

知乎用户 南城 发表

刚开始宣传的时候就是交 3% 的税，你们不仔细看文件有什么好讨论的？

不过当时和现在说交 3% 的税，不代表以后也交 3% 的税！

它可以单方面违约让你怎么交你就得怎么交！

知乎用户 年入百万南拳哥 发表

有一些人讲，个人养老金就是理财。那我讲一个非常浅显的道理，以我为例。如果我每年缴存 12000，包含 5400 的税款和 6600 的税后收入。假设我现在对这个政策做一个微调，我每年不需要缴存 12000 了，只需要缴存 5400 的应缴税款。那么，对于税务机关来说，都给予了我 5400 的免税，没有区别。对于个人养老金账户而言，我个人的存入额度减少了，但是肯定会有更多人愿意开户存钱了，因为不需要额外缴存税后收入了，所以总资金池可能反而变大了。

请你回答我，为什么不这么设计呢？难道是因为更想要我 6600 的税后收入么？

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不是，知乎天天自诩高端问答社区，原来都是 YY 出来的？一个个讲什么 45% 税阶的有必要缴存个人养老金…… 您到 45% 税阶了么？

看到很多人一本正经说个人养老金适合百万年薪以上的人，我就想笑。

一年上限存 12000，能少缴 5400 的税？存 30 年，省下来的钱不到 20 万，也就一个月工资，有啥意义啊？

一个人是否适合缴存个人养老金只有一个标准：有没有脑子。

知乎用户 纠结的米其林 发表

这就是为什么我不交灵活就业参保

知乎用户 文 Cry 发表

我怎么记得刚出来时就说 3%，怎么看回答感觉像是刚定的样子？

知乎用户 采访中断​ 发表

当延尺退体这么大这么恶心的事扔 14 亿的圈子里却半点水花也没有的时候 他们就发现越南人真是太好管了 后面啥骚操作都不奇怪 都是大家应得的 包括我在内

知乎用户 马马虎虎 发表

其实没什么需要注意的

毕竟锁定期很长

可以预见的，在此期间

规则会时不时的就发生变化

毕竟历史文件不具备现实意义

知乎用户 呵哒 发表

那句话怎么说来着

宽进严出是诈骗 [大笑]

知乎用户 艾伦尼哥尔 发表

说好的 “计划生育好，政府来养老” 呢。

如果这个口号在短短十五年内就彻底禁绝且反转，那么你怎么能确信二十年后你拿到的个人养老金账户不会因为通胀高企、指数基金亏损、fof 基金平均 2% 的收益率而大幅缩水呢？

人社部的提醒非常有价值，让看中个人养老金抵税功能的潜在投资者能够清楚其交易本质，虽然每个月理论上可以冲抵税额，但发放的时候可是有 3% 等比例真伤的哦。

继而确定该类型产品面向的毫无疑问是每月有高额个税的中上阶层，与绝大多数普通工农无关，毕竟二十多岁三十出头消费的快乐，是你在退休后拿着再多钞票也买不到的，不是吗？

知乎用户 电玩库 发表

只需要记着一句话就可

“好事儿轮不到你”

知乎用户 wumingshi 发表

不是当初就说了个人养老金只适合 50 多岁快退休的高收入人群么，虽然每年才省几千块个税，但聊胜于无嘛。50 以下的，或者月入 2 万以下的，别傻了。

知乎用户 阿明头 发表

但凡有 10 年以上社会经验的人，都很明白，现在所谓的个人养老金，只不过是 “以金代税” 罢了。

账户缺口实在太大，又不敢直接增税加税，搞出一个什么个人养老金。

对于年轻人来说，30、40 年以后才能领取，到时候政策领导都不知道换了几茬了。

现在领导搞到钱了，30 年后的领导还不出钱了，你说他怎么办？你又能怎么办？

说到底，对很多人来说，就是一笔只能存不能取的存款，和交税有什么区别？

知乎用户 annan 发表

婆罗门：这几年怎么回事，你们想想办法，扶我坐稳。

刹帝利：我想了一些办法：给大家发三孩补贴，给咱们都延迟几年退休，还有好多好主意。拿到好处的人要多多支持我。

吠舍：我支持你我支持你，有好处的时候带我一个就行。

首陀罗：快累死了压力好大，再苦几年成为吠舍。

达利特：他们说我是首陀罗。

知乎用户 笑看疯芸​ 发表

用个人应缴税额度买个人养老金，都不会亏！注意事项在于，不要忘了剔除专项附加扣除的额度和其他减免的额度！

问题焦点其实在于提取个人养老金时，对本金部分缴税 3% 之后还划不划算！这里我们来捋一下：

一、先来查一下我国个人养老金购买政策：

第八条 参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 12000 元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。——《个人养老金实施办法》
在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。——《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》

也就是说，个人养老金最多只能买 12000 元，并且买的部分可以用于抵消纳税额度。此次明确，将来领取的时候本金和增值部分都要缴税 3%。

二、再来查一下我国个税缴纳起征点：

（一）居民个人的综合所得，以每一纳税年度的收入额减除费用六万元以及专项扣除、专项附加扣除和依法确定的其他扣除后的余额，为应纳税所得额。——《中华人民共和国个人所得税法》

也就是说，一个人年收入 60000 元，本来是不交税的，但如果现在从中拿出不多于 12000 元的钱投资个人养老金，若干年后，这投资的部分反而要缴纳 3% 的税收！真邪门！这等于说，还没看到个人养老金一分钱收益，购买时就变相要预承担 3% 的损失了。那我宁可将钱投资于其他理财产品，年收益率未必低于个人养老金收益率，并且提取条件更宽松。

这里可以看出，年收入少于 60000 元的人买的意义不大。

三、再来查一下我国超额累进税率表：

这里我们假设一种情况，一个人年收入 72000 元，扣掉 60000 元免税额度，同时不存在其他减免情况下，应纳税所得额为 12000 元，根据超额累进税率表第一档，要缴 3% 的税费。此时，他将这 12000 元都拿去购买个人养老金，无非就是将原本现在要缴的 3% 的税费留待今后提取本金时再缴，不亏。再考虑通货膨胀钱会贬值，实质上划得来。以 2024 年‌上海市为例，个人养老金记账利率为 3.19%‌，对比市面上其他理财产品的收益率，个人养老金就有较强吸引力了。

按超额累进税率表，如果你应交税额度处余第二档到第七档区间，原本要交的税率在 10% 到 45% 之间，现在你把应交税额度中的 12000 元都用来买养老金，那这部分少缴的税率就在 7% 到 42% 之间（扣除未来 3% 的税费），也就是不考虑其他因素，一开始就省下不少于 840 元、不多于 5040 元的资金。当然，这部分人群收入至少要在 96000 元以上。

四、总结

相信对投资收益部分缴纳 3% 个税是不会有人有异议的，无非就是增值的部分乘以一个系数 0.97。而本金部分就要看是否须承担将来 3% 的税费。

如果用个人年收入产生应缴税额度——本来就要缴纳不少于 3% 的税费——其中不多于 12000 元的部分购买个人养老金，都不会亏！你收入越多，本来要缴的费率越高，购买个人养老金越划算！

注意事项在于，要记得扣除 “子女教育”“继续教育”“大病医疗”“住房贷款利息”“住房租金”“赡养老人”“3 岁以下婴幼儿照护” 等专项附加扣除的税收额度，及其它因对公益事业捐赠等扣除应纳税所得额的情况。

知乎用户 河谷 发表

说白了资本市场在中国都是实验品，比如华为根本不需要上市，总设计师曾说过 “搞不好就关掉_”_，而个人养老金属于实验之上的实验 = 赌博

知乎用户 jeffer chou 发表

主要是产品问题，如果有一个涵盖美股欧股日股港股 A 股全球国债黄金的产品，保证卖爆了

哪怕 A 股占一半，另一半是全球指数，都会卖爆

知乎用户 大烟山 发表

简单的说，问出这种问题的人，都不应该买。

个人养老金，是定向卖给有钱人的，穷人凑什么热闹，嫌镰刀不够快吗？

那有钱人为什么买呢？当然是有好处了。但奉劝一句，这个钱不是穷人能挣的。

知乎用户 jrun 发表

存在的问题：

1. 中国股市万年不涨，养老金容易亏本

2. 这个税率 3% 现在看着还行，但谁知道以后会不会变高呢？毕竟退休年龄都能随便改。

知乎用户 取个用户名吧 发表

其实应该削峰填谷，有些人一分钱没交，但却视同缴纳，再加上工龄超长，随随便便吊打打工人的工资。问题是这批当年没下岗的人，本来就享受过了分房之类的福利，老了再享受一次超高养老金和顶格医保福利，已经形成了一个阶级。

知乎用户 栗匄 发表

1. 个人养老金推出的时候就说了，满期领取出来要收 3% 的个税，不是今天才确定的 2

2. 个人养老金可以抵税，税率少于 10% 的没有存个人养老金的必要，

3. 个人养老金账户的钱可以自行决定购买理财基金，定期存款或者保险。

所以个人养老金本来就不是给大部分设计的

知乎用户 ak117 发表

富人嫌税高，老百姓也嫌税高，农民赚不上钱，公务员也抱怨养家困难，所以收上去的钱都去哪了？非要搅你的破水泥？

知乎用户 被网暴的人 发表

注意啥，这就是新型诈骗，你要是被银行偷偷开通，然后一不小心存进一笔钱，不仅得到退休才能取，还要额外缴一笔 3% 的税，所以这本质就是新型诈骗而已，特别注意别被银行恶意开通就好了。

前几天去农行换新社保卡，然后不告知的情况下给开了个人养老金，后来看农行 APP 才发现的。

知乎用户 ZEM 发表

现在收税都不用开人大会表决，直接发文通过是吧？

知乎用户 有事问彭叔​​ 发表

房地产税独生子女

知乎用户 有妖 发表

20% 个税的人买这个，养老金再买个理财或者保险，3 个点的税不是什么大事。

知乎用户 墨西哥牛仔 发表

外行人的疑问：多数打工人月收入不高，达不到交个人所得税的水平，但他如果买了个人养老金，反而在领取时按 3% 的税率计算缴纳个人所得税，是不是有些 “坑人”？

知乎用户 眉清目秀的猫 发表

业内人士回答一波

个人养老金只适合同时满足两项条件的人：

1 边际税率大于 30%

2 退休年限小于 5 年

满足这两项的人能有多少? 所以其根本无法起到所谓第三支柱的作用

知乎用户 北级 发表

我买了几只 FOF 养老基金，除了一只小盈利（远远跑输余额宝），其余几只到现在还有 10 几个点的亏损。我怀疑，只是怀疑，有些 FOF 基金完全就是营销基金，把你的钱先骗进去，慢慢赚管理费。至于是否赚钱，基金公司和基金经理完全不管，或者说没有能力管。

知乎用户 红灯行啊绿灯停 发表

我觉得大家都是绷不住的，哈哈，历史总是。

以为先来的是资产税。

没想到领养老金的税先来了。

还是先苦一苦百姓吧。

也是，屁股坐在改革位子的人就是资产受益最大的那批人，自己怎么会先革自己命呢。

毕竟是发改委领导能流出新经典当代何不食肉糜的画面，劝普通人增加收入将不怎么开的车子开出去跑滴滴，将多余不住的房子租出去当房东来增加收入，不仅能力不行，屁股歪还蠢。

知乎用户 楼下小黑呀​ 发表

今天是 3% ，

那么，明天呢？

知乎用户 啦啦啦 发表

人民名义学外语的院长：“法律的解释权在我这”，含金量逐步提升

知乎用户 大藏虚空 发表

1、对于已经违约过的发债方，市场会审慎决定是否购买，并将损失可能计入提供的利息。

2、市场会密切关注其变化情况，其债券交易价格会非常脆弱。

个人养老金这东西别说覆盖潜在风险，怕是通胀都覆盖不了。

知乎用户 永久禁言 发表

其实官方就是买个人养老保险理财收益要扣税。不是职工的基本养老保险和退休金扣税。

但是国内的新闻媒体就是不肯说一些通俗易懂的话，喜欢绕来绕去

知乎用户 非线性 发表

搞什么个人养老金，还 3% 不区分本金和投资收益

直接搞沪深三百和标普 500

搞一个股票账户，每个月准备一部分钱用作养老

沪深三百 14pe 开始一边跌一边买，18pe 开始逐渐卖

这比什么不可控的个人养老金好多了

知乎用户 Arno​ 发表

1、怎么保证 20 年 30 年 40 年后提取还是 3% 的税率？

2、怎么保证到时候是 65、70 还是 75 岁退休？

买这个个人养老金最合适的还是现在 50 多，还是 10 年左右甚至不到 10 年要退休的

二三十岁的年轻人就别瞎掺和了

知乎用户 三生石 发表

如果你的钱不在你手里，那么外界就会有 100 种合理合法的方式收割

知乎用户 ddncx 发表

我记得当时 22 年底个人养老金刚推出时，就有说明未来取出是要扣 3 个点的税。只是大家都没留意。

知乎用户 德川家康薛定谔 发表

问：属不属于重复收税。

答：不属于，因为之前就没交。

打个比方：

你自己买商业养老保险的流程是：

公司发工资 -> 交个人所得税 -> 剩下的钱买商业保险。

你买这个 “个人养老金” 的流程是：

公司发工资 -> 直接交个人养老金 -> 取出来用的时候交个人所得税。

区别在于：

由于我国个人所得税是累进制税率，你采用第一种方式交的税一般来说会更多。

比如你年收入十万六，你想拿其中一万买商保，那么你要缴纳一千块的个人所得税，最后只能拿九千块买商保。

但是如果你拿这一万买 “个人养老金”，最后只需要交 300 块个人所得税。

问：为什么之前推出政策的时候不说？

答：

之前推出这个政策的时候就说了要收 3%，只是那个时候没明确说 “投资收益也要收 3%”。

今天只是明确了投资收益按照和本金一样的计算方法收 3%。

======

另外，我不太懂那些持有 “我不愿意花钱给‘官二代’交养老金” 的人的逻辑。

按照我国现收现付制度，如果你不交这个养老金，反而是减少当下财政压力。。。

因为你交了，首先政府税收总数变少了（因为税率降低了），其次相当于是把现在的收入放到几十年后交。

反而是不交的话，是立马就给政府填了财政窟窿。。。。

知乎用户 zzzz7777 发表

正因为交个人养老金都是较高收入群体，上面以后割起来才能毫无负担，毕竟这些交的人又不可能真的为了钱，敢于不体面的闹大，反正坑不到月薪几千的打工人，其实是好事。

知乎用户 momo 发表

一个随时能改变游戏规则的投资，不能叫投资吧

知乎用户 李非 发表

庞氏骗局升级版

因为收益根本无法预期

可能长期下来 1%-2%

而且长期累计就是几十万无法取出来

知乎用户 吾即是真理​ 发表

其实我一直觉着制度有问题，活的长的优势太大了，活的短的可以说亏成狗。我朋友他爷爷，活到 97，比他爸还晚一年走，那退休金一个月 5000，一个月 5000，拿好多年了，然后反例就是他爸，马上就退休了，突然就卒中倒下就没起来，这俩人都是交的社保，他爸还是正经八百交钱的，他爷爷可能连钱都没咋交过，这公平嘛？

别的不谈，就不说能不能退休了，就现在 80 后 90 后的身体状态，有几个敢拍着胸脯保证自己肯定能活到 50 的呢？我一看那些考虑老了怎么养老，退休了干什么什么的规划就想笑，你哪来的信心你就能顺顺利利活到退休啊？你就随便找个 80 后问问，他参没参加过同龄人的葬礼？意外什么的咱都不算，炒股买烂尾楼抑郁自杀的也不算，就正常突发疾病的，谁不知道几个这种例子？

我 6 年前吧，参加了一个大学寝室兄弟的葬礼（我现在 35），当时听到这个信就是天旋地转，就感觉这个事实很荒谬，咱们这才多大就到了遇上这种事的阶段了？这还没怎么滴呢，这万一再打个第三次世界大战什么的，这得噶多少人？你知道未来什么情况嘛你还在这信心满满的交个社保了？

知乎用户 Sarcasm 发表

才 3%, 是非常合理的. (甚至在我看来这个税率低的有点不合理了)

个人养老金是学习的美帝 401k/IRA 制度, 本质上是一种税收延迟制度: 个人在退休前用税前收入的一部分存入个人账户, 这部分收入及其投资收益在取出前免税, 在退休后提取时再缴税.

美帝的 401K 是在取出时按当年应纳税税率缴纳个人所得税. 对于单身纳税人, 最低税率也是 10%, 再加上所在州的州个人所得税 (当然都有免征额).

但是对于多数纳税人而言, 退休后的收入水平 (哪怕加上从 401k/IRA 中提取的部分) 都会大大低于退休前, 所以适用更低的边际税率, 实现了税务优惠.

天朝的个人所得税税率最低 3%, 所以个人养老金提取时候缴税 3% 相当合理 —- 哪怕您个人养老金余额非常多, 每年提取的金额应该适用 10% 甚至 20% 的边际税率, 都只需要缴纳 3%, 这是非常大的税务优惠了.

换句话说, 只要你当前收入的边际税率超过 3%, 那么将其中一部分存入个人养老金账户就是值得的 —- 只要在账户中的投资 (相比银行利息) 不会亏损就行.

知乎用户 数据看世界 发表

本来大家就不信，这下好了。实锤了。

知乎用户 陈好 发表

一个设计出来用于补亏空的产品，为什么还有这么多人期待能通过它来挣便宜？

知乎用户 长乐未央​ 发表

应当注意当前的人社部，国税总局代不代表三十年后的人社部，国税总局。

根据经典概率论公式，贝叶斯公式。

结合以前他们说过的话，三十年后照此执行的概率约等于零。

知乎用户 同人 发表

记住！！！！！！！特权搞出的制度政策，没一个对百姓有利！！！！！！！！！！！！！！

知乎用户 林大郎 发表

我个人交的话，每年报税的时候给我缴养老金的凭证这部分是可以免征返税的，但具体能不能抵未来交税就不清楚了。还是看看 ai 的说法吧：

您提出的这个问题非常好，很多参保人都有类似的疑问。从表面上看确实像 “重复征税”，但实际上这是中国个人养老金制度采用的 “EET” 税收模式的一种体现，并非简单的重复收税。 关键在于理解整个流程中的税收递延和优惠。

下面详细解释一下为什么不是重复征税：

1. 缴费环节的税收优惠（第一个 E - Exempt）：

• 您存入个人养老金账户的钱，并不是用 “税后工资” 直接存进去的。
• 按照规定，您每年向个人养老金账户缴费的上限（目前是 12000 元），可以在计算您当年个人所得税应纳税所得额时扣除。
• 这意味着： 您存入个人养老金账户的那部分钱，在缴费当年暂时不用缴纳个人所得税。这就是 “税收递延” 的核心——税款不是不交，而是延迟到未来领取时再交。
• 举例： 假设您 2024 年应税收入是 20 万元，您向个人养老金账户存入了 1.2 万元。那么您在计算 2024 年个税时，应纳税所得额可以扣除这 1.2 万元，变成 18.8 万元来计算个税。这 1.2 万元在 2024 年没有被征税。

1. 投资环节的免税（第二个 E - Exempt）：

• 您存入个人养老金账户的钱，可以自主选择投资符合规定的金融产品（如储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等）。
• 这些金融产品在个人养老金账户内产生的投资收益，是暂时不征收个人所得税的。这也是一个重要的税收优惠。

1. 领取环节的征税（T - Tax）：

• 当您达到法定领取条件（如达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国定居等）时，您可以从个人养老金账户中领取资金（包括您缴存的本金和产生的投资收益）。
• 在领取环节，领取的个人养老金金额，需要单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税。这个税率是固定且优惠的，远低于很多人在工作期间适用的最高边际税率（可能是 10%、20% 甚至更高）。

为什么说这不是重复征税？

• 核心在于 “税收递延” 和“税率优惠”。

• 您缴费的那部分钱（本金）： 在缴费当年已经享受了税前扣除（即暂免征税），所以领取时按 3% 征税，是对这部分原本就该缴税但被递延了的收入进行征税。

• 账户的投资收益： 在积累期间是免税的，领取时按 3% 征税，相当于对这部分原本需要缴税的投资所得给予了优惠税率。

• 税率差异是关键： 您在工作期间，收入适用的税率可能是比较高的（比如 20%、25% 甚至 45%）。通过 EET 模式：

• 您在高税率时期享受了税前扣除（相当于按 0% 税率处理了这部分收入）。

• 在领取时，无论您原来税率多高，都统一按 3% 的优惠税率缴税。

• 对于大部分中高收入人群来说，这实际上带来了显著的税收节省。 他们避免了在高收入年份对这部分钱按高税率缴税，而是在退休后按很低的 3% 缴税。

• 简单对比：

• 如果没有个人养老金税收优惠： 您用税后工资（假设已被扣除了 20% 的税）去存一笔钱投资，投资收益还要缴税，最后领取时可能还要缴税（如果是普通储蓄或投资），税负可能更高。

• 有了 EET 模式： 您存入时省了税（假设省了 20%），投资收益免税，领取时只缴 3%。综合算下来，税负大大降低。

总结：

1. 缴费环节的免税（税前扣除） 和 领取环节的征税（3%） 是同一个税收政策（EET 模式）的两个环节，针对的是同一笔资金（本金部分）。
2. 这不是对您已经交过税的工资进行第二次征税。您在缴费时享受了税收优惠（少交了当年的个税），领取时对这部分递延的税款以及免税的投资收益，按一个非常优惠的低税率（3%） 进行补缴。
3. EET 模式的设计目的就是通过税收递延和优惠，鼓励大家为养老进行储蓄。 对于收入较高、适用税率超过 3% 的人群，这个政策能有效降低其整体税负，增加养老储备。

因此，虽然感觉上像是 “工资交过税了，养老金领出来又要交税”，但由于在缴费环节国家已经通过税前扣除的方式让您 “少交了一次税”（递延），并且在领取时给予一个很低的固定税率，这实质上是一种税收激励政策，而不是重复征税。对于大部分参与者来说，这是一个划算的税收安排。

知乎用户 Maverick 发表

傻子才会把自己的钱，放到别人的口袋里，让别人管。

知乎用户 ghufg 发表

个人养老金很好，但是动不动改规则真的很恶心，我就怕几十年后又来个提高所得税这谁顶得住。

知乎用户 gangan3283 发表

自已存钱自已养老不香吗？

知乎用户 林大路​​ 发表

让社会稳定，你交点钱算什么？

你能交，你已经是那 20% 了，退一步讲，那 20% 里面的 30%，6% 换来了社会稳定，想啥自行车？

没有社会稳定，你屁都不是。

国家需要的时候，又不好意思直接开口，含蓄的说你还不知足？你非要等国家玩阴的？

知乎用户 加密洞察者​ 发表

利好年收入 30 万及以上的中产、富人群体

中国的个人养老金制度在税收设计上采用了国际通行的 EET 模式，即 “税收递延” 模式

• Exempt（缴费环节豁免）：个人向其个人养老金资金账户的缴费，可在当年计算个人所得税时，按照每年 12,000 元人民币的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除 。这意味着缴费部分暂时无需纳税。
• Exempt（投资环节豁免）：计入个人养老金资金账户的投资收益，在积累期间暂不征收个人所得税 。
• Tax（领取环节征税）：当参加人达到法定退休年龄或满足其他法定领取条件时，从个人养老金账户中领取的资金，不并入当年的综合所得，而是单独按照 3% 的固定税率计算缴纳个人所得税

而题目中的《人养老金领取时需缴个税 3%》，正是对领取环节（Tax）征税的具体解读。人社部的回应明确指出，这 3% 的税率适用于领取的全部金额，即不区分个人最初投入的本金和账户内产生的投资收益。这直接影响了该制度对不同收入群体的实际吸引力——

简单来说，就是富人得利，收入越高、越富的人在新的养老环境中就越收到激励

对于那些个人所得税边际税率高于 3% 的纳税人，最新规定提供了可观的税收优惠。例如，一个适用 10%、20% 或更高税率的个人，每年存入 12,000 元，在缴费当年即可分别节省 1,200 元、2,400 元的个人所得税 。

反之，对于年收入低于 60,000 元人民币、无需缴纳个人所得税的低收入群体而言，个人养老金制度的税收优惠几乎为零 。由于他们在缴费环节本就无需纳税，因此无法享受税前扣除带来的好处。如果他们选择参与，就意味着将自己本无需纳税的收入（本金）投入账户，并在未来领取时被征收 3% 的税，这在财务上是不划算的。

尽管个人养老金制度在名义上向所有参加基本养老保险的劳动者开放，但其税收激励机制在实践中具有显著的累退性。

具体而言，一个处于 45% 最高边际税率的个人，存入 12,000 元可立即节省 5,400 元的税款 。未来即便对包含本金和收益的全部领取额征收 3% 的税，其净收益依然巨大。这相当于政府对高收入群体的养老储蓄行为给予了高额的补贴。相比之下，对于零个税的群体，参与该制度不仅没有税收优惠，反而增加了未来的税务负担。

为了更清晰地展示这一效应，下表对不同收入水平的个人参与该制度的税收损益进行了量化分析。

* 注：本列计算公式为 “年度节税额 - 未来纳税额”，仅为简化展示税差效应，未考虑投资收益和时间价值。对于适用 3% 税率的群体，由于递延纳税的意义不大，且本金未来需纳税，实际效果可能为负

最新的养老金制度，造成了一种信息差。这种信息和认知上的鸿沟，可能催生一种新的不平等。金融素含和政策理解能力较低的个人，更有可能做出次优决策：或者因为不理解税收优惠而错失参与机会，或者因为恐惧风险而将资金全部配置于低收益的储蓄产品，导致长期收益被通胀侵蚀，又或者因为追逐高收益而承担了超出自身承受能力的风险。

因此，个人养老金制度在将投资选择权交还给个人的同时，也无形中创造了 “认知风险”。如果缺乏有效、广泛的投资者教育，这种风险可能导致养老结果的进一步分化，而这种分化不仅仅基于收入，更基于知识。

知乎用户 老歪​​ 发表

个人养老金本质上是国家信用背书的一种低风险投资。

金融监管部门（如银保监会、证监会）对参与个人养老金业务的银行、基金、保险等机构进行资质审核与持续监管，确保资金安全。但在实际执行中，金融监管部门所谓的 “资质审核”、“持续监管” 能否真正履职到位，我想大伙在经历过我国诸多 “烂尾楼” 事件中金融监管部门的履职缺位，应该都有自己的判断。

按照《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》中所述，在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税。

而公民缴纳的个人养老金的资金来源大部分是工资，如果收入未达个税起征点，这部分资金不应纳税，基本可以视同公民个人储蓄。

若公民个人养老金想在未来仍有等价购买力。则公民个人养老金投资必须年收益率大于（3%+ 通胀率）。考虑到国家统计局和有关部门并不统计（或统计了并不公开数据），因此参考 TRADING ECONOMICS 的数据，中国自 1986 年至 2025 年平均为 **4.57％。**则公民个人养老金投资年收益率必须大于 7.57%。才能保证投入的资金在取出来的时候和存入的时候有相等的购买力。

目前参考中信建投的相关报告关于养老模板基金和养老理财单季度平均收益率数据↓

存不存，自己判断吧。

PS：额外注意，这玩儿可是投资，而且是超长期，非常难提前赎回的……

https://www.gov.cn/zhengce/202412/content_6992491.htm 除了现有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件的情形外，“参加人患重大疾病”“领取失业保险金达到一定条件”“正在领取最低生活保障金”，也可以申请提前领取个人养老金

咱就是个纯外行，单纯凑凑热闹，如果有说的不对的地方，欢迎批评指正。

但是咱这些年受反诈宣传形象，反诈意识的特别高——“宽进严出” 不是传销就是骗。

所以你要是非得让我给个结论：“你买我推荐，真买我不买。”

知乎用户 韩旺乎 发表

这个这个这个政策一改一改，再改一动再动。根本就不需要经过任何人批准，他前期 3%，后期 30% 都有可能。其实还不是只有那一部分人能获得高额的养老金。

知乎用户 扮人吓鬼​ 发表

补充养老金能抵扣个税, 纳税人少交的税, 一部分汇入了养老金系统, 一部分被延迟收缴.

但是政府税收的支出, 大头就是用于养老保险, 那么这一进一出, 差值的部分是:

现在的税务系统延迟收的税, 纳入了现在的养老系统.

相当于是: 用未来税务系统养现在的养老系统.

相当于是: 鹅城的税已经收到九十年以后了.

知乎用户 雨后飞翔 发表

本金部分缴个税无可厚非，毕竟一开始也没缴，但是投资收益交税不合适。如果自己用来投资股票，持有期超过 1 年后股息红利就可以免个税。个人养老金持有几十年为啥还要对收益部分交税？

知乎用户 平平无奇的 发表

当初推广的时候不就说了取的时候要缴纳个税的？咋现在才热搜…

所以一直都说适合高收入人群缴纳的，月收入超过 1.5 万的可以考虑，其他人自己存存钱得了

知乎用户 不才 发表

除非你工资非常高，又担心老了出什么变故，交了个人养老金也不影响生活质量，就算老了钱拿不到或者贬值得不值钱也不在乎，就好像你借钱给别人一样，如果拿不回来你也愿意借，那么这个养老金你就交，否则别交。

一笔钱，需要存进一个地方，只进不出几十年，提起还有手续费，你图啥？图个税省的那点减免？你知道中国平均离开年龄吗？我也不知道，但是网上查了下，男性大概 70-75 岁，女性大概 73-78 岁。那么，我们什么时候退休能拿到这笔个人养老金呢？最可怕的不是现在知道的 65 岁退休，或者未来 70 岁退休，而是你不知道，你不知道未来延迟退休到什么时候，可能还是 65，也可能 75，85，谁知道呢？反正它们随意改的。

知乎用户 一粒青稞 发表

首先城乡居民养老保险、职工养老保险、个人养老金是三个不同的养老服务。

个人养老金可以理解为一个可以抵税的死期理财产品，缴税比例越高，买了越划算。

个税起征点以下或者税率低的，就不用考虑了，真有这闲钱给另外两个提档比买这个收益更高更稳定。

知乎用户 反调艺术家 发表

养老金池子不够用，就只能开源节流。搞个人养老金是开源，现在这个个税就是附带的节流。

说实话感觉净资产在千万级别并且房子占比不超过 35% 的应该自觉缴纳。算是为减小贫富差距做一点微薄贡献。

要是寄生虫骤减 50%，甚至 10%，其实就没什么需要注意的了。

知乎用户 神神粉红是一家 发表

买个锤子，怎么算怎么都不划算的东西，不管你什么收入水平，这个东西我怎么算都觉得不划算。

自己能挣钱是王道，这玩意儿的好处我们这代人是享受不到的，等我们这拨年轻人死的差不多了，估计才值得买。

很不幸，我们上一辈下一辈买这玩意儿的估计应该都能享受的到，但我们不行，时代发展的局限性就体现在这里，目前 20-40 的，买这个东西就是纯粹的亏。

知乎用户 海淀红领巾​ 发表

这两年上面一直在强调政策要形成组合拳，要取向一致，做好 “预期管理”。

而国家一直在大力推广成为 “第三支柱” 的 “个人养老金” 偏偏要在这个时候，有部里的人来 “唱反调”，真不知道他们怎么想的。

你说他们想 “养肥收网” 吧，现在 “播种” 的都是极少数，有这个 “不痛不痒” 的新闻，“播种”的就更少了。关键是 3% 对于他们也不多，新闻带来的负面效应恐怕对总本金的压抑都比 3% 来的严重……

你说他们是办事严谨吧，偏偏在早期宣传时候不说，现在大家信心低迷时候来曝 “利空”。

真不知道怎么想的？！

这消息一爆出来

①让这两年已经缴纳 “个人养老金” 的人感觉到“背刺”；

②让那些正犹豫要不要缴纳的人庆幸 “等等党” 又赢了；

③让那些一直不信任 “个人养老金” 前途的人更强化自己的“远见”。

上面说话的时候，真的想周全了吗？

说实话，这关键年月，就应该宣传本应该收的 3% 个人所得税，国家给你免了，空手套白狼整出个刺激政策，何乐而不为。

现在乐子更大了，让更大的底层群体误认为社保养老金也要缴纳个税 3%，又有损社保养老金的形象，本来年轻人就抱怨，真是 “赔了夫人又折兵”。

如果上面头脑清晰，看看这消息带来的巨大负面影响，这位人社部的新闻源头真的应该被问责！

知乎用户 Goenya 发表

你把钱放到个人养老金，养老金机构把钱拿去买养老基金，第一年赚 10%，第二年赚 5%，第三年亏 15%…… 每年还要计提这些吃干饭的工资和各项支出，到老了想取出来还要缴 3% 个税，最关键的是起码锁定 30 年，30 年后政策变了你干瞪眼

你把钱拿去买低波红利 ETF，一年赚 12%，6 年翻一倍，随时做波段还不用缴红利税，需要用钱了随时卖掉，流动性 100%，每年管理费也就 0.2%

你选哪个？

哦对了，个人养老金基金池子那些 99% 长期来看绝对跑不赢红利低波动，公募基金全是大号接盘侠

知乎用户 HASEAN 发表

养老金我不知道，但是我真交了社保，等到我真失业的时候，我是真的一分钱也拿不到！

知乎用户 三文读保​ 发表

很多朋友把个人养老金和社保养老金混淆了，今咱用最直白的大白话，把个人养老金这事儿说清楚：

个人养老金就是国家鼓励你自己存钱养老的一个 “专属账户”，和公司给你交的社保养老金（第一支柱）、企业年金（第二支柱）不一样，它完全由你自己掏钱、自己管理，国家给点税收优惠帮你省点钱。

所以，不要看到缴个税就觉得国家又在压榨我们，跟我们的社保养老金是没有任何关系的。

1、个人养老金的基础特点

**自愿参加：**不是强制的，想参加就参加。

**自己掏钱：**每年最多存 1.2 万元（可一次或分次存）。

**税收优惠：**每年最多能节省 5400 元。

**存钱时：**存进去的钱能抵个税（比如年收入 20 万，存 1.2 万，就按 18.8 万交税）。

**取钱时：**无论本金还是收益，统一按 3% 交税。

**账户封闭：**钱存进去后不能随便取，必须等到退休等特定条件。

2、个人养老金适合人群

**没退休的打工人：**只要你现在交 职工养老险（单位交的）或 居民养老险（自己交的），还没领退休金，就能参加。

**灵活就业者：**自由职业、个体户等，只要交过上述养老险，也能参加。

**退休人员不行：**已经开始领退休金的，不能参加。

3、个人养老金有什么好处？

**补充养老钱：**退休后除了社保养老金，多一笔收入。

**省税：**收入越高（尤其个税税率≥10% 的人），省税效果越明显（存钱时抵税 + 取钱时税率低）。

**投资增值：**账户里的钱可买国家审核的金融产品（如存款、理财、基金、保险等），收益归自己

4、买了个人养老金，何时能取钱？

退休（领退休金年龄）；

完全丧失劳动能力；

移民国外；

特殊情况：患重病、领低保、长期失业等，可申请提前取。

取钱时直接扣 3% 税，剩余打到你的社保卡银行卡。

5、注意关键点！

**钱锁死：**存进去后不能提前取（除非符合上述特殊情况）。

**投资有风险：**产品可能亏损，别只看高收益。

**不适合低收入人群：**年收入扣除五险一金后≤6 万的人，本身税率低（甚至 0%），存钱省税少，取钱反而交 3%，可能不划算。

一句话总结

“社保养老金是米饭，个人养老金是小菜——自己加点菜，老了吃得香”。

个人养老金其实就是 “政府给税优，自己存钱养老”。适合收入较高（如月薪 1 万以上）、想多份养老保障、能接受钱长期不动的人。

知乎用户 梦马 发表

这个政策变得更加鸡肋了，基本养老金都不交税，个人养老金领取要交税，而且是本金加收益都要交。这么一对比，20% 一下税率的人群可以不交了

一方面考虑到流动性锁死，另外一方面是个人所得税 税率 我最高的在 10% 部分，才 7% 的税率差。主要是目前基金股票的分红都是免税的，里面超市能买的太少了，收益部分还要收税，简直离谱了

附赠个人所得税税率表

预扣率，就是税率。36000 是如何算出来的呢，是每月工资减去个税起点 5 千减去附加扣除的（租房、房贷、赡养老人），自己预估税率或者可以去个税 app 看最后一个月，就是最终税率。

示例

如果年收入 20w - 12*5k （个税起点 5K）- 12*1k（房贷扣除 1k）=12.8w

知乎用户 深蓝大师兄​​ 发表

从去年开始，「个人养老金」正式在全国推行，很多朋友都十分关注。

在铺天盖地的解读和科普中，我发现大家的疑惑非常多：

今天，大师兄汇总了大家最关心的 10 个问题，进行答疑解惑，感兴趣的朋友可以先收藏。

一、个人养老金，最高能抵多少税？

开通个人养老金账户后，每年都可以往里面存钱，账户里的钱完全是自己的，存不存、存多少钱、什么时候存都可以由你自己决定。

但每人每年最多可以往账户里存 1.2 万，只要存了钱进去，就能抵扣个税。

那最高能抵多少税呢？这要看你的收入，收入不同，抵税金额也有差别，下面我给大家算了算具体的抵税金额：

很明显，收入越高，节税的金额就越多。

同样是每年投入 1.2 万（即每月 1000 元），扣除其他扣税项目后，税率为 10%，一年就可以少交 1200 元的税；税率为 30%，一年就能少交 3600 元的税。

所以说，如果你手上有些闲钱，且缴纳个税比例在 10% 及以上，买个人养老金还是挺划算的，既能抵税，又能强制给自己攒下一笔养老钱。

不过要注意，等咱们将来退休领个人养老金时，领取的部分要交 3% 的税。

也就是说，如果你税率是 10% 以下，就算买了个人养老金也享受不到税收优惠，不太建议购买。

二、买完后，是每年都能抵税吗？

之前很多朋友问到，是不是今年存了 1.2 万进去，就可以每年抵税了？

当然不是，只有当年存钱进账户了，才能抵扣当年的个税。

比如今年 12 月 31 日 前开户，存钱进账户，就可以申报今年的个税扣除，到明年 3 月就能收到退税的钱了，如果今年想抵税的朋友，要注意这个时间节点。

而且个人养老金和社保养老不一样，不能补缴，今年没有存钱进去的话，今年就不能抵扣了，明年也不能补缴今年的钱，错过了时间，想抵税的话就要等下一年的额度了。

三、领取时要交 3% 的税，是只收本金的税吗？

个人养老金在领取时需要收 3% 的税，这不光是本金部分需要收税，收益部分也要收。

有的朋友就觉得，虽然购买时享受了税收优惠，但是领取时也还要交税，那这样 “一来一回” 还划算吗？

咱们还是得看回当前个人所得税的税率，举个例子，假设当前税率为 10%，存入 1.2 万块钱养老金：

• 每年最高节税金额：1.2 万 * 10%=1200 元
• 领取时，需要交税：1.2 万 * 3%=360 元
• 节税金额：1200-360=840 元

假如当前税率为 10%，每年最高可以少交 1200 的税；等到领取时，需要交 360 块税，这样算下来也省了 840 块。

那这部分省下来的税，其实也会作为本金参与账户里后续的投资，也能获得相应收益；也就是说，再加上最终的投资所得，综合来看还是优惠了的。

四、个人养老金能买什么产品？如何选择？

我们存了钱进账户里，如果不买任何产品，那就只有活期的利息。

所以，想让这笔钱二次增值的话，最好选择买里面的产品，个人养老金能买到的产品大致有 5 类：储蓄存款、国债、银行理财、商业养老保险和公募基金。

各类产品间的风险差距还挺大的，咱们具体来看看：

不同的产品类型，对应的风险和收益都不一样。

像里面的基金和银行理财都是不保本的，尤其是基金会有相对高的本金风险，有涨有跌。

而储蓄存款、商业养老保险和国债基本没有亏损风险，算得上是国内最安全的几种资产了，但收益可能会比银行理财和基金低一些。

咱们可以根据各类产品的特点，以及自身的投资偏好来选择产品，也可以分散投资。

比如说：担心亏本的朋友，可以优先考虑储蓄存款、国债和商业养老保险，其中存款和国债都是三五年的短期投资，更适合最近近些年要退休，快要领养老金的朋友。

商业养老保险则更适合长线的投资，投进去后，它最长可以保至终身，暂时不着急用钱，想要慢慢增值的朋友可以选。

当然，如果你能接受一定的风险，想要博得更高的收益，以后能多领一些钱，也可以搭配购买一份银行理财或基金。

不过呢，这笔钱毕竟是咱们打算用来养老的，有可能要放在这个账户里二三十年，所以也建议大家在选择时可以更关注长期收益，能让这笔钱相对稳健地增值。

五、个人养老金保险产品，和普通养老年金险有啥区别？

话不多说，咱们直接上总结表格：

从安全性来说，个人养老金的保险和养老年金险都受《保险法》保护，有银保监会监管，都很安全。

但在收益、灵活性等方面，它们区别就比较明显了：

收益方面，个人养老金里的部分保险产品会受市场利率影响，虽然能保证不亏，但未来到底能拿多少养老金真不好说。

不过，它也有机会博取更高收益：如果市场经济情况一直比较稳定或更好，那么未来能获得的收益可能要比养老年金险更高；但如果市场情况不好，收益自然会差些。

而商业养老年金险不受市场影响，能拿多少钱也是投保时就确定好的。

部分产品，如果领钱领到八九十岁，内部收益率（IRR）能达到 3% 左右。

同时，养老年金险的灵活性也略高一些，投多少钱可以自由决定，什么时候领钱也可以自由选择，而且还有支持加减保的产品，在需要用钱时，能有更多的选择。

而个人养老金灵活性相对较差，每年最高只能存 1.2 万，也一般只有到了退休年龄等情况，才可以拿钱出来用。

六、储备养老金，是自己买，还是通过个人养老金账户买？

其实个人养老金的意义，是国家在老龄化的背景下，想要通过抵税的福利，促使大家把养老储备这件事重视起来。

而储备养老金的方式，远不止个人养老金这一种。

像个人养老金里的产品，虽然都有特定的养老属性，但这些产品并不是都只能在个人养老金账户中购买。

很多产品，其实我们平常也能买，像存款、国债、保险、基金等，我们平常就能买到。

虽然我们平常买这些产品都不能抵税，但资金安排会更灵活一些，哪些金融工具配置多少资产、想要什么时候用钱等等，我们都能自由安排，也不一定非要等到退休才拿钱。

所以，如果你更在意资金的灵活性，或是担心以后政策会有变动，可以自己去购买存款、国债和商业养老保险等产品，按照自己的预算、理想的退休计划去灵活规划。

当然，如果你本身税率在 10% 及以上 ，奔着抵税去，顺便攒笔养老钱，买个人养老金还是挺划算的。

不过，个人养老金每年的额度不多，也就 1.2 万，单纯靠它补充养老，也不一定够，以后想多领一些养老钱，也可以自己再搭配些其他的养老资产，比如商业养老年金险等。

七、哪些人适合买个人养老金？

首先，有交社保养老的话，无论是职工社保还是居民社保（含新农合），就有资格购买个人养老金。

那同时符合下面情况的朋友，就适合考虑买个人养老金：

• **税率在 10% 及以上：**存入个人养老金的金额能抵扣相应的税，能省几百到几千不等；
• **想提前规划养老：**能多一个渠道进行规划，给养老多留一笔钱；
• **能接受个人养老金流动性差：**一旦我们开始往账户里投钱，一般需等到达到法定退休年龄，才能取出来。

这里也提醒下，前面就提到说税率低于 10% 的这部分朋友，享受不到个人养老金的抵税优惠，可以暂不考虑；不妨先提高收入，把基础保障做好，再通过其他渠道攒钱。

特别是年收入 6 万以下的，本来也不用交纳个税，如果放进个人养老金里，提取出来反而还需要收 3% 的税，更加不划算了。

八、开通个人养老金后，以后不想交钱了可以吗？

个人养老金存不存、存多少，完全根据个人情况和意愿决定。

也没有最低缴费年限要求，今年存了，明年也不一定要存，比如万一以后收入下调了，税率没有 10% 及以上了，或者预算不多了，不存钱进去也没事。

或者今年存得多，明年也可以存少一点，不过每人每年最高只能存 1.2 万。

当然，如果买的是里面的保险产品，有约定分期交多少钱，如果中途不交的话就会有影响，所以，买这类产品也要综合自己的职业生涯期、未来的收入等情况去考虑保费缴纳周期。

另外，存进去的钱之后要不要投资产品、投资什么产品，也完全由个人去选择的，也可以今年先存钱进去，慢慢看产品，有合适的再买也不急。

九、退休后，怎么领取个人养老金？

个人养老金账户实行封闭运行，正常情况都需要达到法定退休年龄，才可以开始领钱。

也就是说，这笔钱一旦存进去，也许就得几十年后才能拿出来了，流动性相对会比较差，所以离退休还远，短期内要用钱的朋友，建议还是先别存进去了。

当然，也有一些特殊情况，比如患大病、领失业金达到一定条件、正在领低保，也可以提前领取。

到了约定的领取时间，咱们就可以自己选择个人养老金的领取方式，比如按月领、分次领等，领取方法会比较灵活。

但和社保养老金有很大不同的是，个人养老金账户里的钱是有限额的，领完就没有了。

十、没活到退休，账户里的钱怎么办？

有些朋友会担心，万一没活到退休，或者账户里的钱没领完，人就没了，那这钱不就白交了吗？

这个大家可以放心，前面也说过，个人养老金里的钱是完全属于自己的，如果这些情况发生，这笔钱可以由家人继承，所以咱们也不会白交。

写在最后

个人养老金全国落地后，相信大家都收到了各大银行的 “开户送优惠” 信息。

这里也顺便提醒大家，如果你只是单纯想薅一下银行给的小羊毛，开个户也无所谓，但如果你真的有抵税和攒养老钱的打算，想存钱进去就得考虑清楚。

反正到底要不要买、存多少钱进去，或者具体买什么产品，都需要根据自己的情况来看，不仅要看到 “未来”，也要注重 “当下”。

以上也是综合了大家所提到的疑问，统一做了详细的解答，如果觉得内容对你有用，可以点个赞，分享给身边有买个人养老金计划的朋友。

知乎用户 广告位招租 发表

2025 年 1 月 21 日

知乎用户 晏显刚​ 发表

缺德，这个养老金放到账户里面不知道经过多少次循环了，现在要取还要收税，这是什么道理？养老金本质是什么？是自己出钱养自己，只是资金放一起了而已，那么这种行为政府凭什么收税？依据是什么？依据是否符合大多数人的利益？

知乎用户 泉禾丹 发表

能有钱交个人养老金的，养老是不成问题的，也不需要这个来补充，而真正需要额外养老金的，根本没钱交个人养老金。总感觉，很多政策主打一个不考虑国情的照猫画虎。

不过个人养老金，最大的问题倒不是缴税或者亏本的问题，而是锁定到退休才能取，普通年轻人，谁敢买这种封闭期几十年的理财啊。所以最后大部分就是接近退休前的老登在交，工资高，不缺钱，刚好可以避税，几年就能取了。政策兜兜转转，最后还是利好富人。

知乎用户 呵呵 发表

这样不行，一大波二代三代，给不给他们收 50%？然后，国家再拿养老金炒股，美滋滋！

知乎用户 呵呵小灰灰 发表

微信提现才 0.1% 的手续费，什么叫遥遥领先

个人养老金是给高收入人群存闲钱加避税用的，对中低收入人群是一种变相的剥削（不是我说的，是 AI 说的）

真就是：人之道，损不足以奉有余

欧陆风云 4 的贷款时间为 5 年，如果游戏时间剩余不到 5 年，一般人会选择把贷款拉满，反正到 1821 年游戏也结束了

你说为什么突然说欧陆风云 4？就是突然想到而已，不要乱想

以下内容来自 deepseek 的分析内容

个人养老金领取时统一按 3% 税率征税（不区分本金与投资收益）的政策，是养老保险第三支柱税收递延模式（EET）的关键环节。该设计在激励养老储蓄的同时也引发了对公平性与实际收益的争议，需结合制度定位和群体差异综合评价：
⚖️ 一、政策逻辑与税收机制
1.EET 模式的三阶段设计
缴费环节抵税：每年 1.2 万元缴费额度可从税前收入扣除，直接减少当期应税所得（如月入 1 万元者缴费后仅按 8800 元计税）[1] [2] [3]。
投资环节免税：账户内投资收益（理财、基金等）暂不征税，复利效应更强 [2] [4]。
领取环节低税率：退休后领取总额按 3% 单独计税（如领取 20 万缴税 6000 元），不并入综合所得 [2] [5] [6]。
2.“对本金征税” 的实质
表面看，本金在缴费时已用税后收入缴纳，领取时再征税似显重复。但政策核心在于税收递延优惠：高收入者通过缴费抵税 “省下” 高税率（如 20%），领取时仅按 3% 补缴，实际净省 17%[1] [6]。而对低收入者（原税率≤3%），则可能因抵税无收益而承担净损失。
二、对不同群体的差异化影响
以下表格总结了不同收入群体参与个人养老金的利弊比较：

1. 高收入群体显著受益
当前个税税率＞3%（如 20%/30%/45%）者，通过抵税可立即节省税款（如税率 20% 者缴 1.2 万省税 2400 元），退休后按 3% 缴税，净税率降幅达 17%-42%[1] [6]。长期投资免税增值进一步放大收益。
2. 中低收入群体可能受损
月入＜5000 元（税率 0%）：缴费无抵税收益，领取时缴 3%，本金实际缩水（如缴存 1.2 万，退休领回时扣除税后仅剩 1.164 万）[1] [4]。
月入 5000-8000 元（税率 3%）：缴费抵税与领取缴税基本抵消，但资金锁定数十年，需承担通胀与机会成本 [1] [4]。
⚠️ 三、争议焦点与潜在风险
1. 公平性质疑
低收入者参与动力不足：无法享受抵税优惠，且资金流动性差（仅重疾、移民等特殊情况可提前支取），强制长期储蓄可能加剧财务压力 [1] [4]。
与基本养老金的差异：基本养老金（第一支柱）领取时完全免税，而个人养老金作为补充保障却需缴税，公众易混淆两者引发误读 [4] [6]。
2. 收益与通胀风险
若账户年化收益率低于通胀率或 3%，叠加领取税率后实际收益可能为负（如投资保守型产品）[1]。
人均年缴存仅 3000 元（不足 1.2 万上限的 25%），反映公众对长期收益信心不足 [1]。
3. 制度成本与替代率问题
部分专家指出，3% 税率虽为最低档，但未考虑缴费时税款的时间价值。若投资收益一般，个人养老金对退休收入的替代率提升有限 [4]。
四、政策合理性辨析
1. 税收中性与避免套利
若仅对投资收益征税，需复杂核算历年收益并适用高税率，增加征管成本。统一按 3% 征收简化操作，且低于多数工薪阶层边际税率，仍具优惠属性 [2] [4]。
山东大学税务专家李华指出：投资收益作为财富增值需纳入征税，否则可能引发避税行为 [4]。
2. 制度定位与长期激励
个人养老金是市场化补充养老，非政府兜底的基本保障。税收优惠旨在激励自主储备，而非全额福利。EET 模式符合国际主流，领取缴税体现 “养老收入均需纳税” 原则 [4] [6]。
五、总结：适用性与改进方向
✅ 对高收入者：是优化税负、强化养老储备的有效工具，抵税红利覆盖领取成本后仍有净收益 [1] [6]。
⚠️ 对中低收入者：需谨慎评估流动性需求与投资能力，或优先选择更高收益渠道。
政策优化建议：
1. 探索对低收入群体发放缴费补贴，补偿其税收劣势；
2. 允许特殊阶段（如医疗、失业）有限支取以提升灵活性；
3. 加强投资者教育，明确区分基本养老金免税与个人养老金税延的差异 [4] [6]。
本质上，3% 的领取税率是制度激励与财政可持续性的平衡结果，但对非税人群的包容性不足，未来需通过分层设计提升普惠价值。

参考

1. ^abcdefghihttps://www.sohu.com/a/907566353_122014422?scm=10001.325_13-325_13.0.0.5_32&spm=smpc.channel_248.block3_308_NDdFbm_1_fd.7.1750795327938kaXpxYS_324
2. ^abcdhttps://czj.gz.gov.cn/zwgk/zfxxgkml/czyjs/jsjfxx/content/post_10092812.html
3. ^https://www.yynews.com.cn/ss/202506/t20250624_5691085.shtml
4. ^abcdefghijhttp://finance.itbear.com.cn/html/2025-06/177886.html
5. ^https://www.163.com/dy/article/K2R7IURR0519QIKK.html
6. ^abcdefghttps://news.ycwb.com/ikinvkmtin/content_53491469.htm

知乎用户 crazy·max 发表

注意你的年龄吧。这个钱只有你退休才能取出来，理论上说越早存越吃亏，越晚存越占便宜。建议你退休前五到十年再考虑存这笔钱，超过十年不能跑赢通胀。

知乎用户 过去与将来 发表

不敢想真到领的时候还有什么奇葩的规定

知乎用户 鱼生 发表

22 年各个银行大堆特推的时候，可没人给我说要交税以后，只说可以抵税。还好没交，毕竟如果真好事，那么都是凭关系才有机会。

不过不应该啊，缺钱到这地步了吗？还没养肥就要过年了？

知乎用户 你不认识我 发表

给税上税？

牛批！

知乎用户 赛博见手青​​ 发表

我今年 3 月在个人养老金投了 1000 快玩了玩，投资方向为固收类基金。

先说结论，提取时候的 3% 真的是优惠税率了，比常规固收基金投资划算许多。但日后这个税率会不会调整，是未知数。

不信来算一笔账。

下面给大家看我的持仓情况。为了避免广告嫌疑，我把具体基金的名字打码了。

个人养老金不是存一笔钱进去了事，而是进入一个资金池子，个人可以自由选择投资标的，一般是固收类、债权类或者权益类基金。

想要低风险的，就投我买的这类固收基金；想要更高投资回报率的，就选一些偏股类的基金。

我投的这个基金目前年化收益率是 4%，还算可以，已经比市面上大部分债券基金高了。

个人养老金的投资优势主要在于以下几点：

（1）帮助高收入人群、中产阶级降低个人所得税，每年可以省掉几千甚至上万的个人所得税。

（2）个人养老金投资免去了很多金融税费。一般你在市面上买基金，其实已经交了很多金融方面的税费，折算下来的收益才是你自己的。而个人养老金这方面有金融免税政策，已经省了不少钱。

（3）省心省力，不用花费精力调仓盯盘。个人养老金可以帮助强制储蓄，个人无法操作。

几十年复利投资下来，提取时候 3% 这点税，摊到几十年的时间跨度上，真就是零头了。

真正值得警惕的是，个人养老金未来这个 3% 的税率，会不会上调；以及养老金避税、免税的相关政策会不会改变，能持续多久。

朝令夕改与重大政策转向，这些年我们已经经历过许多了。个人养老金毕竟是新生事物，未来肯定会遭遇变动。

因此除非是你工资收入很高，目前有强烈的个税避税需求，否则现阶段不建议往里面投资太多。

知乎用户 wuwaka 发表

我借银行 1 万，还的时候只还了 9700，这是他应该交的税

知乎用户 醉生梦死的猪 发表

1. 这是个人养老金政策出台的时候就写了的，不是新政策。充其量这次就是明确了 “本金和收益”。
2. 个人养老金不是强制的，也不是买了就必须一直买的！
3. 当时我就说过了，这东西是给有个税 “递延纳税” 需求的中产阶层准备的。个税到不了 20% 档次的人根本不用考虑。
4. 应该注意分辨信息。保持谦虚的态度。不要望文生义更不应该听一些人瞎说。。感觉现在 Deepseek 都比相当多 “财经博主” 靠谱。
5. 实际我是希望个人所得税法可以修改取消 “养老金 / 退休金免征” 的条款的。规定养老金收入（这里说的就是普通的养老金）和这种个人养老金的提取，应该合并计入纳税人当年综合所得，对超过法定扣除（目前是 6 万元）的部分计征个税。这样也就根本没有必要出这种 “打补丁” 的东西。同时也更符合 “递延纳税、分期提取、鼓励储备养老金” 的政策初衷。还能有效调节一部分人养老金过高的问题。

知乎用户 以火灼心 发表

一堆人在这云

个人养老金又不是单纯存在那，除了抵税外，你可以用来买沪深 300、科创 50、中证红利等宽基 etf 的

什么？这些和国家发展前途息息相关的投资领域都信不过？那你咋还在国内？

知乎用户 晒太阳​ 发表

你看国家多爱你

知乎用户 若水不腐 发表

我先提示下，所有最近才拿这个 3% 交税去阴阳怪气的答主，你们都可以取关了，因为最初的个税配套政策中就是在第一条明文规定过的。

尤其是财经类的，如果蹭这种热点，直接把 ta 归类的无良 UP 里面没有任何问题。

当然，我个人并不支持这种收税模式，因为过于显得现在的立法、执法部门的苛刻态度。

别说本来就有额度限制，就是以后你一个月领 10 万，3% 也仅仅是 3000 块的税收，而整个体系要背负的就是个人养老金整体投资收益的压力——这个风险收益比太特么差了，但仅仅只是为了满足税务、法务体系的所谓精密设计需求而已。

这些破事儿，以及垃圾分类等操作，看似在文明、进步的路上大力前行，实则是逼着老百姓提前拷问自己的心态——垃圾分类浪费我时间，还搞得街上没有垃圾桶，那不好意思

“我蛮夷也”

知乎用户 鹿阳光​ 发表

哪类人群不适合:

年轻人

知乎用户 小豆芽 发表

我不骂人行了吧，那我没话说了。

知乎用户 一朵小红花​ 发表

我觉得这个比例应该可以更高一些。或者也可以按照金额设置缴纳比例。

我帮忙设置了一个比例，供大家参考

1000 以内，3%

1000-2000，5%

2000-3000，7%

3000-4000，9%

4000-5000 ，11%

5000-6000，15％

6000-8000，22%

8000-10000，30%

10000 以上，50%

公务员和事业单位，国企央企，不论多少，一律缴纳 80%。

知乎用户 情绪输出机器 发表

要缴税就要在刚发布的时候说明白，事后再提只会损失你为数不多的信誉，本来优势区间就是在避税，现在又在税上朝令夕改，滑稽的很

就我身边的同事来看，真的有在交个人养老金，交流了一下缴纳原因

一方面是众所周知的个税问题，结婚以后，租房或者房贷的专项附加扣除只能一个人用，另一个人完全失去减税手段，还是有一些减税需求的

另一方面是，个人养老金不是共同财产，离婚的时候无法分割，等于一年一万多给自己老了买带法抗的保险，这点是我单身狗没想到的…

知乎用户 迷茫焦虑烦躁​ 发表

问：哪些人适合个人养老金？

答：钱多了烧的人

知乎用户 陈衡斌 发表

可能是知乎用户群体偏年轻吧，个人养老金（第三支柱）和企业年金（第二支柱），四五十岁的人交得挺积极的

也不是所有产品都要面向年轻人，各取所需就好

知乎用户 mh h 发表

基本没啥影响，据我所知没几个人会把养老的钱放个人养老金，基本养老金和职业年金好歹还是国家队级的大机构操盘，个人养老金目前没有统一的大机构操盘，那就是和公募基金一样良莠不齐，谁敢把自己养老的希望寄托在他们身上？

知乎用户 星之所在 发表

百分之 3 哪够？！建议直接按收个税的那套税制来。我估计很多人可能都不知道中国养老金这块的贫富差距究竟有多么巨大。

知乎用户 斯威特 sweet​ 发表

哈哈哈！

知乎用户 3730 发表

简单算一下吧，假设税率 25%，每年可退税 3000，

每年买 1 万 2，20 年按照复利 3%，本金 + 利息实际为 332117.8

如果你不买，每年 1 万 2 投资，收益率高 50%，按照 4.5% 复利计算，20 年后本金 + 收益合计 393397

但是退税每年 3000，同样用于投资，复利 4.5%，20 年本金 + 收益合计 98349

332117+98349-393397=37069，相当于每年 1 万 2 本金定投，买个人养老金 20 年后多赚 3 万 7。再减去 24 万本金取出时 3% 的税，相当于多赚 3 万。

如果你自己投资收益只能高 30%，那么这个多赚数据会变成 4 万 9

如果你自己投资收益也只能到 3%，那么这个多赚数据会变成 7 万 6

当然如果你有能力把自己投资的收益率稳定到养老金的一倍，那么你 20 年的定投会少赚 2 万 5

各位自己平衡吧。

至于某些扯流动资金被卡死的，tm 卡你 20 年也就卡了 18 万（去掉抵税的部分），现在 18 万能干啥？如果这就被卡死了，个人养老金本身就不适合你那

知乎用户 餐饮新纪元​ 发表

哈哈，中国式特色，2022 年刚出来时可没说要交税。

这才 3 年不到，就说要交 3% 的费用了，可想而知，10 年，20 年后真正领取时，交 20% 的费用都有可能。

更可能的是，这钱，你压根就取不出来。

知乎用户 牛仔视角 发表

个人养老金在领取时要扣税，而且不分本金和收益。在缴纳养老金的时候是做了个人所得税处理，就是社保在规定部分不缴纳个人所得税。现在宣布要按照 3% 缴纳。相关问题本人看法如下。

退休以后大部分人没有财产性收入或者其它收入来源，领取的社保养老金就成为唯一的收入来源。

2 / 退休以后年龄越大医疗费用一般越大。而医疗费用并非都能报销。如果医疗费用高了退休金本身在扣除自己承担的医疗费用后可能生活困难。

3/3% 从数字上看不大。但对于低收入阶层不是一个小数。如果一个人退休金是 4000 元每个月就需要缴纳 120 元的个人所得税 (实际上直接扣除)。每个月 120 元在二线城市就是三四天的生活费。

4 / 增加税收收入可以的。个人养老金缴纳个人所得税也是可以的，但高收入群体和低收入群体是不是应该有一个差别对待。

5 / 本人意见是对月退休收入 4000 以下的免税。4000/10000 的按照 10% 缴税，10000 以上部分按照 20% 缴税。

政策应该做更细致的处理，考虑社会生活的实际状况，以便能发挥政策的最大效应。

知乎用户 笑对人生梦想 发表

养老金分配不公。涝的涝死，旱的旱死。农民养老金每个月 200 元。而工人每个人 2000-5000。这是占居中国绝大部分的现状。

但是还有公务员养老金是一万元以上的，有很多大城市的退休干部好几万一个月。这明显分配不公啊。退休的工资比他们上缴的社保还要多，更比他们的上班工资还要多。国家应该把养老金当作一个基础保障。每个人控制在一万元以下。它不是发工资。养老金的目的，它只是用来养老的啊！

千万不要多发一万元以上的养老金，那是浪费国家财政。均分一下吧！给老百姓多分点养老金，不要旱的旱死，涝的涝死！

每个人都应该有基础的社会保障福利。现在人每个月消费还得一千以上呢！社保应该在 1000 以上。这样老百姓 60 岁后也不用出来打工了。有个基本保障。看病也有钱了。而超过一万元以上的逐步减少退休金。把多出的养老金给每月 200 元的老百姓加一下！逐步社会稳定。分配均衡。

得民心者得天下。天下是老百姓的天下。不是上层人和既得利益者得天下

知乎用户 LHJOE1234567 发表

有这个钱直接开户买股票和基金不是更好吗？

在银行 app 里买过基金的都知道有多坑人

知乎用户 deemer 发表

相比起哪些人适合缴存个人养老金，不如问哪些人不适合缴存。

先说结论：

1，如果你的税前个人收入在 16 万元以下，就没有必要考虑个人养老金。

2，越年轻的人越不适合，因为个人与退休年龄相距越大，退税福利的意义越小。

然后需要澄清的是，个人养老金纳税符合情理，而且也不会影响基础养老金。

事实上，“个人养老金征税” 引发的苦恼与恐慌大可不必，因为基本养老金一直都免税，而个人养老金一直以最低税率征收个税。

我们更应该关注个人养老金的保值增值问题，而不是领取时的税负问题。

相比起缴纳 3% 的个税，年轻人更关心个人养老金遇冷的真相

2025 年 6 月 24 日，国家人力资源和社会保障部称，按照《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》政策规定，个人养老金领取时，按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

有网友惊呼：

为什么养老钱的本金也收税？

一码归一码，个人养老金纳税符合情理，而且也不会影响基础养老金。

我国的养老金体系，由三个支柱组成：

第一支柱为基本养老保险，由政府主导；
第二支柱为职业养老金，由企业年金、职业年金构成，企业和个人共同缴费积累；
第三支柱为个人养老金，由个人缴费并实行完全积累。

一直以来，基本养老金领取时直接免税，直接依据是《中华人民共和国个人所得税法》：

按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费免征个人所得税。

相对而言，中国的个人养老金属于税延型养老金，在缴纳时从税基中扣除，在领取时才征税。这部分资金的课税依据是：

个人养老金本质上仍然是个人收入，只不过是以强制储蓄的形式用于养老而已。

综上，“个人养老金征税” 引发的苦恼与恐慌大可不必，因为基本养老金一直都免税，而个人养老金一直以最低税率征收个税。

事实上，我们更应该关注个人养老金的保值增值问题，而不是领取时的税负问题。

但在分析这个问题之前，我们必须弄明白一个问题，为什么在基础养老金的基础上，我国推行 “三大支柱” 的养老金体系建设？

❶ 刻不容缓的第一支柱

2024 年 1 月 1 日，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文在领取 “2023 年度影响力人物” 奖项时，对《中国新闻周刊》的记者说：

今年是我研究社会保障问题的第 30 年，（领这个奖）我颇有些疑虑，我一再追问自己，自己的研究领域比较窄，仅限于社会保障这么一小块儿，是不是有点不够格？

郑主任显然是过于谦虚了，你的研究领域虽然比较窄，但你研究出来的结论… 水很深呐。

例如早在 2019 年 4 月，他主编的《中国养老金精算报告》就指出：

如果不计算财政补贴和累计结余，养老金在 2014 年已经出现了收支缺口，在 2019 年共有 16 个省份出现养老金当期收不抵支。
如果不考虑财政补贴，养老金结余将在 27 年达到峰值（约 6.99 万亿元），随后迅速下降，约在 2035 年耗尽结余。

所以社科院的同志们就很焦虑，以至于在博鳌亚洲论坛 2021 年年会期间，郑主任再次向记者表示：

即将公布的第七次人口普查数据和 2020 年人口出生率，对判断未来人口结构变化趋势很有意义，如果不延退，养老金首次出现赤字的年份是 2028 年，此后用基金余额来填补赤字，基金余额减少到 0 的时间将是 2035 年。
如果不延迟退休，到 2050 年养老金将是一个天文数字——2050 年那一年支出养老金是 35 万亿，占 GDP 大约是 9%。

注意了，以上提及的养老金，默认是基础养老金，也就是由 “城镇职工 + 城乡居民” 两个板块的基本养老保险构成、由政府主导的养老金“第一支柱”。

基础养老金体系的核心规则是现收现付，也就是用当前年轻人缴纳的养老金，供养 / 发放当前退休人员的养老金费用。

可见，现收现付的养老保险制度在 “存在人口红利” 时很管用。

基础养老金作为我国社保部门筹建的第一支柱，源于 1986 年推行的城镇职工基本养老保险试点，到 1991 年被确定为 “建立一个全国统一的养老保险制度”。

按照社科院报告的统计，中国拥有世界上规模最大的社会保障体系。

截至 2021 年年底，城镇职工基本养老保险的覆盖人数超过了 4.8 亿人，累计结余 6.4 万亿人民币。城乡居民养老保险覆盖人数达到了 5.5 亿人，累计结余 1.14 万亿人民币。

（此处省略 311 字）

可惜，由于不可描述的生育政策，以及人口老龄化进展很快，2022 年中国人口已经开始负增长，第一支柱面临着财务可持续性的巨大压力。而在此过程中，养老金的分配与流向问题，也引发诸多争议。

在学术研究里，衡量基础养老金体系运营健康的指标中，有一项名为养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。

根据世行的报告，中国的养老金替代率一直在下降，至 2020 年，中国的养老金替代率是 45%，远远低于 55% 的国际警戒线水平。

（以下省略 276 字）。

❷ 先天不足的第二支柱

按照有关部门的构思，当第一支柱承压后，除了以延迟退休的方式缓解基本养老金制度的财务压力，还需要改变对基本养老金的过度依赖，鼓励 “多条腿走路”。

例如郑主任就说过：

综观全球，绝大多数国家都是现收现付，你就甭指望养老保险第一支柱攒钱。

压力来到了被寄以厚望的第二支柱，也就是由 “企业年金、职业年金” 组成的职业养老金体系。

企业养老金（第二支柱）在上世纪 90 年代的国企改制中开始摸索，最先的设想是，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例往这一账户存入相应资金。

1991 年颁布的《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》首次提出 “国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”，2000 年国务院颁布《关于完善城镇社会保障体系试点方案》，将企业补充养老保险正式更名为 “企业年金”，并提出：

有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。

可见，养老金第二支柱的本质是企业与个人共同积累，缓解个人负担，它体现了企业的社会责任。

值得注意的是，世纪之交时，对中国社会与经济影响最大的事件是加入世贸组织，有关部门与学者联手制定的养老金第二支柱，大幅度地参考了美国的 401K（企业养老金计划）。例如我校劳动经济学的教授就很自豪地说：

我国的职业养老金体系正在步入正轨，将来是要对标美国 401K 的！

多少年过去了，老教授早已退休，但预料中的第二支柱却并未发挥预想中的作用。

这其中原因复杂，但最直接的原因是相关法律法规中的描述性术语：

有条件的企业可以为职工建立企业年金。

这意味着，企业年金是一个集体协商机制，且要求企业具有相应的经济负担能力。

但由于历史的包袱、发展的阵痛、以及摸石头过河时走过的弯路、付出的代价… 在覆盖率最高的时期，全国 2 亿职工中，第二支柱也仅覆盖了 7000 多万人。

企业年金进展有限，归根到底是为员工缴纳社保已经给企业带来了很多压力，而设立企业年金计划虽然可以享受税收优惠政策，但是额度很低，对企业的激励效果非常有限。

企业年金还存在着区域间结构不平衡的问题，以 2021 年企业年金结余规模地区分布为例，结余多的都是发达地区和城市。

更麻烦的是，在前所未有的经济下行周期中，事情正在发生变化。

例如郑主任在 2024 年 1 月接受采访时提到：

企业年金面临的主要挑战，首先就是企业经营状况压力增大，目前只有 3100 万人参与企业年金，短时期内覆盖面难以扩大。

所以，还是得继续想办法。

❸ 一言难尽的第三支柱

众所周知，中国社科院有一个好，那就是很讲原则、站位甚高。

所以，郑主任那些年讲过的关于社保 “狼来了” 的故事，不是要危言耸听，而是一个提前的吹风，吹的三支柱养老保险体系建设的风。

总而言之，郑主任认为，在第一、第二支柱慢节奏、低消耗、缓增长的特殊时期，我们不能依赖惯性走老路，不能急于求成走近路，不能按部就班走慢路，不能封闭思想走窄路。

郑主任认为，广大人民群众必须提高站位，深刻认识到：

养老不能靠政府，个人缴费、自行积累的第三支柱，看起来就是一片蓝海。个人养老的广阔天地，大有作为！

不久以后（2022 年 11 月），《个人养老金实施办法》在北京、上海、广州、成都等城市先行试点，参加人可选择一家银行开立或指定惟一的个人养老金资金账户，每年缴纳个人养老金额度上限为 1.2 万元，可自主决定该项资金的投资品种、金额等。

这就是我国养老金体系中的第三支柱，即基于个人账户制的 “个人养老金”，它的特点是：

1，基于自愿：自愿缴纳，费用完全由个人承担。

2，每年限额：每年缴纳的最高限额是 12000 元。

3，强制锁定：只有在退休、出国或者丧失劳动能力后才能取出。

4，投资属性：账户中的钱长时间锁定，只能通过投资获得收益。

5，税收优惠：每年缴纳的部分享受免税政策但是最终提取时需要单独缴纳 3% 的税。

简而言之，个人养老金并不是社保发放的退休金（基本养老金），而是个人自愿缴纳、上有封顶的部分，你可以选择在指定的银行开通，自主选择购买相关金融产品，实现保值增值。

那么问题来了：

既然个人养老金的本质是 “自己存钱自己花”，人们为什么非得拿出这笔钱来被锁定呢？

这是因为，为了鼓励群众购买个人养老金，有关部门给出了双重税收优惠。

一方面，个人在缴纳个人养老金时，这部分金额（每年 1.2 万元）可以抵扣个人所得税。这既是为了鼓励个人养老储蓄，也为是为鼓励投资（因为进入个人养老金账户的资金，在很长期间内不能取出，通常用来购买国债、基金等产品）。

另一方面，个人养老金账户的资金在取出时，只需缴纳最低一档的所得税（3%）。说白了，个人养老金本质上仍然是个人收入，只不过是以强制储蓄的形式用于特定的养老目的，征收最低的个人所得税，是合理且双赢的。

而我们知道，中国的个人所得税税率实行超额累进制，而且累进幅度惊人。

因此，个人养老金制度的本质，是以长期的（从存入到取出之间的年份）流通性，换取每年的个人所得税优惠。

由上表可以看出，如果你月薪三千，往个人养老金充钱是不理性的，因为不管交不交个人养老金，你的最终个税额度都是 3%。

但事情并没有那么简单。

在中国，个人所得税的免征额是 5000 / 月，而对于缴纳的三险一金有专项扣除（算下来大约 1 万元左右），且对于继续教育、大病医疗、住房贷款或租房、赡养老人、3 岁以下婴儿照护、子女教育等 6 项有专项附加扣除（算下来约为 5.4 万元）…

以上各项加总，一个常见的中年打工人，全年免税额度最高可达：

12.4 万元。

所以，我们得出一个朴素的结论：

如果你的税前个人收入在 16 万元以下，就没有必要考虑个人养老金。

当然，以上结论仅适合天选打工人，不包括自由职业人士（个人劳务报酬占大头），也不适合高净值人士（特许权使用费、资本利得等方式为主）。

另外值得注意的是，个人与退休年龄相距越大，退税福利的意义越小。例如，如果你年方 30，离退休还有几十年，你享受到的退税福利，很可能跑不赢货币贬值的速度。

正因为个人所得税在覆盖面、税率优惠人群等方面存在过多限制，从推出之日起，它就没有火起来。

按照郑主任在 2023 年底公布的数据：

第三支柱个人养老金制度施行近一年，4000 多万人开立了个人养老金账户，但只有大约四分之一存了钱，其中只有一半多进行了投资，买了金融产品，缴存金额少、投资收益低是目前面临的主要挑战。

❹ 个人养老金如何吸引年轻人？

明白了个人养老金的逻辑，地球人都明白了，如果只有税收激励这一个措施，个人养老金不可能成为 “三大支柱” 中的具有分量的一极。

专家们说，个人养老金未来在税收激励方面，仍有改革完善空间，例如可以进一步打通养老金第二支柱、第三支柱。

我很难想象三个支柱被打通后的样子（这是美国 401K 账户的基本操作，但与我国国情不符）。但我觉得，解决个人养老金激励不足的痛点，有着上中下三策。

上策是彻底地让利于民，即将目前的 EET 模式（缴纳、投资时免税，领取时交税）改为 EET 模式（在所有三个环节都免税）。

中策是与不确定联动，缓解民众焦虑，例如让个人养老金制度的税收优惠限额跟随 CPI 等指标动态调整，让人民群众真正地感受到政策的温度。

当然。熟悉中国历史的人都知道，说好的 “上中下三策”，上策和中策的施展，往往都要付出真金白银的代价，因而只存在道义与理想上的意义，真正具有可行性的，反而是下策。

所以我提出的下策是：

有关部门通过政策端发力，激发特色产品的创新能力，让个人养老金账户上的钱，找到风险收益相匹配、具有合理回报空间的投资机会。

在这方面，有关部门任重道远。

说个黑色幽默。

去年年初的时候，我在北京银行开通了一个账户，立刻就有网点人员给我推荐个人养老金计划，并给出了一些优惠与… 赠品。

我微笑着问客户人员，“通过个人养老金账户购买贵行的金融产品，去年的平均收益率是多少啊？”

客户人员回我一个尴尬的微笑，我们相对无语。

年轻的同志们一定要明白一点，在试点期间，你存入个人养老金账户的钱，在退休之前是不能取出来的，只能用于购买银行理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，投资渠道非常有限，回报率相当感人。

2024 年 12 月，人社部等多部委联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，把购买的金融产品的范围扩大至国债、特定养老储蓄、指数基金等产品。

这在一定程度上扩大了投资范围，但做得还不是很够。

假如在 2021 年允许个人养老金购买国债，这绝对是一个利好，投资回报率也较为可观。但现在都 2025 年了，国债利率又能有多少？

又例如允许个人养老金购买 A 股指数基金，理论上，它是跟踪资本市场内特定股票指数的基金，避免了个股的风险，降低了投资者的专业门槛，让投资者有机会共享 A 股的发展红利。

然鹅，2025 年 6 月 25 日，上证指数报收 3455.97 点，和 20 年前差距不大。如果考虑到 10 年前（2025 年 6 月 12 日）的 5178 点… 购买指数基金的人，多半得哭晕在厕所。

说好的共享资本市场发展的红利呢？

今天我就把话搁这儿了：个人养老金账号上的钱，如果可以用来投资港交所股指，那么它具备 “共享资本市场发展红利” 的想象空间；如果可以通过某种方式，间接投资全球其他股市的股指（例如东京、孟买、新加坡、伦敦、纽约、纳斯达克），感兴趣的年轻人将如过江之鲫。

遗憾的是，这些年来，我们的 “有关部门” 一直在忙着帮我们算养老金的账，算着怎么从负债型向资产型养老金体系转变，算着如何从人口红利型向资本红利型体系转变，算着如何夯实应对人口老龄化的社会财富储备…

他们唯独没有想过，作为一项投资，应该首先考虑的问题是：

保值和增值。

尼采说：

知识深奥者致力于明晰，故作深奥者致力于晦涩，因为他们总是试图说服大众：听不懂的东西最深奥。

但无论如何，我就喜欢他们老谋深算却又算不明白的样子。

欢迎阅读原文：

相比起缴纳 3% 的个税，年轻人更关心个人养老金遇冷的真相

更多内容请访问公众号将军箭（jiangjunjian31）。左走天堂，右走金盆，弓开弦断, 一往无前。本号关注财经与民生，虽是自娱自乐，仍求立足干货

知乎用户 云遮月 发表

养老金都是一种税！你们最多能管理自己缴纳的那部分，而企业为了雇佣你缴纳的大头，都变成公仆们的收入福利了

不会各位还都不知道吧？

知乎用户 迅疾​​ 发表

看了回答，很多人有误解。个人养老金和社保养老金不一样，它不是专门的资金池，政府也不负责管理。

本质上，这就是一个政府出政策鼓励的商业行为而已。

如果你用来买基金，和其他市场上的公募基金一样，那就是在基金公司的银行托管账户上。支付宝、雪球这些主流的基金销售平台都可以开户购买。

如果你信得过支付宝和基金公司，那就信得过个人养老金。下图就是支付宝的：

如果你的收入到达了个税起征点，而且本来也有习惯定投基金，那就挺划算的：

1. 收入越高个税优惠就越大。第二档原本 10% 的扣税，购买养老金以后就变成了退休的 3% 扣税，也就是说第二档以上的人都是划算的。
2. 扣税时间不同，退休时扣税比当年扣税，在复利效应的加持下，能够垫厚收益。
3. 基金养老金份额的管理费和托管费是普通份额的一半，在复利效应的加持下也会垫厚不少收益。

我觉得最大的问题就是很多不玩基金的人，选不好合适的标的。个人养老金的标的品种比较少，很多主动基金，我是非常不推荐购买的。沪深 300、A500 等指数基金，也不适合定投。

唯一适合定投的就是红利类的，正好我要定投红利低波。比如我买的这只创金合信红利低波 Y 份额（养老基金份额），和你在支付宝、雪球买的创金合信红利低波 A 或 C 份额（普通份额）一毛一样。截图就是我在雪球基金买的创金合信红利低波 Y 份额。

支付宝也有华泰柏瑞中证红利低波的 Y 份额。

当然，也有一些业绩比较好的主动基金。但很多明星主动基金的波动是非常大的，甚至有可能只是他们最近运气好，正好踩在大盘的风口上。

南方基金这只还挺牛逼，远远跑赢大盘。不过主动基金我还是不碰。

知乎用户 知乎用户 NxUg 发表

我之前以为是收益部分缴 3%，觉得合理

结果取钱就缴。那我不存了。谁知道这个人养老金收益率多少。说不定非保本呢

一堆赞美跟洗地的。我翻白眼。敢不敢晒你们的职业年金收益率给那些人看？敢不敢说职业年金缴不缴 3% 的个税？

我刚百度查询，职业年金收益率是百分之四点几。我要笑掉大牙了。职业年金收益率真实数据从没见过人晒，只有来卖惨说工资低的，从没见过人晒真实职业年金收益率的

知乎用户 c___y_​ 发表

取的时候要收 3% 的税就很难顶。假如我有理财天赋，现在交了 12k，三十翻了十倍变成 120k，那我要交 3.6k 的税？但是我现在直接拿手里也只需要交 20% 也就是 2.4k 的税。

我一直把钱拿手里，急需的时候还能应急，不香么？还不用担心政策变化。

除非个人养老金的理财产品收益特别高。

知乎用户 Don’t 发表

这不重要，**交个税的比例发个文件就能变动，从缴费到退休长达几十年的时间内相关政策不变动的概率有多少？**延迟退休，计划生育，这些都是在四十年内发生的政策巨变。像延迟退休这种影响极大的政策变动，都没有大规模公开征询过意见，直接就实行了。你觉得就算缴纳个税比例提高这么小的事情，你反对有效么？

真正需要注意的是，个人养老金缴款退出机制等于没有。有些人头一热就参与了缴费计划，却忘了这是一个超长期的强制扣款的资金管理行为。

缴纳进入账户的钱几乎是很难在法定退休年龄前提前支取的。退出渠道对一个身体健康的缴款人就出境定居这么一种，付出的代价极大。

适合缴存个人养老金的就没几年很快退休的人，时间短政策变动风险小。虽然政策自然是希望年轻人参与，长期资金永远是受资本市场欢迎的。

有企业年金的没必要参与个人养老金了。

低收入还是算了，没政府补贴的话，那点税收优惠相对缴费是亏的。

知乎用户 文艺 IT 男 发表

个人养老金是个很好的制度，但我不觉得它会取得比较好的效果。或者说，**任何建立在自愿基础上的养老产品都不会有太好的效果，**只适合那些高度自律且有长远眼光的人，而这样的人，不论是否有个人养老金制度，总能做好自己的养老规划。

愚昧和短视是刻在人类基因里面的劣根性，某种程度上是从动物性继承来、先天的缺陷，要克服它需要极高的自我修养。绝大多数人，连一年期的规划都不会做，且不说长达几十年的规划了，所以才有那句名言 “人无远虑必有近忧”。

只说一点：好多人，包括该问题下的好多答案，一直在吐槽个人养老金的流动性问题。殊不知对养老产品来说最不重要的就是流动性。强调流动性的潜台词无非是 “特殊情况下可以取出来花”。只要动了这个心思，你就会发现天天都是 “特殊情况”：孩子上大学、结婚、买房、父母看病，等等等等。等需要这笔钱真正发挥养老作用的时候，早已经所剩无几了。

其实真正的特殊情况个人养老金制度早已经设计好了：除正常退休外，身故或者完全丧失劳动能力也是可以支取的，这与多数商业养老保险一致。比商业保险更灵活的一点是，出国定居也可以支取。除此之外，真的没有其他可以特殊到需要动用养老储备的时候了。

总之，个人养老金（抑或是其他任何养老产品）是给需要它的人准备的，绝大部分人要么不需要，要么认识不到自己需要。

知乎用户 Joyce 发表

隔壁组 3 个同事，个人养老金出的第一年就入了，退税金额还不够填投资亏损的。。。

这个钱，自己拿着定投黄金、定投银行股哪怕定投银行理财，不比个人养老金香吗？

知乎用户 漫随天外 发表

本来这个问题可以认真探讨一下的，但是关于福利待遇方面的回复，我真的不想只停留在数学算数阶段，特别是一个已经推出了几年的东西。3％的个税，仅投资限定范围的投资品，不能提前支取等等一开始就说过了，不知道为什么现在又拿出来说。

目前社保这块，每年都随着平均工资的涨幅而需要缴纳更多的社保费用。我不知道除了几大城市严抓社保，连私企都必须强制缴纳外，其他城市真的做到了社保全覆盖吗？起码我老家广西部分城市是没有做到的。社保对于不是公务员事业单位国央企的人员来说，真的非常鸡肋。你说不交吧？确实它是仅有的福利，相对其他国内商业养老保险还是划算的（最底限缴纳的情况下，相对国内销售的其他养老保险确实便宜划算。）但是你说你交吧？人口老龄化摆在那，年轻人不够用，后续用财政补贴养老按现在的分配机制估计也是倾斜补贴体制人员的。加上政策说变就变，不在乎你怎么想，你一点办法没有。

现状就是连第一支柱的养老都无法全覆盖缴纳，作为第三支柱的个人养老金更是仅限于高收入群体才会考虑的问题。而高收入群体缴纳的目的很明显 — 避税，出于避税目的的缴纳交多少是个简单数学题，谁都可以算，但算出来的意义是什么？对于体制外的他们来说避税的方法多了去了，按现有管理方式，只要有得选，交个人养老金是最不划算的避税方式。

个人养老金刚推出的时候，我咨询过一些事业单位和体制人员，他们已经有 “上级部门” 以支持国家政策的名义帮交了，不需要动用他们现有的收入。如果我没有被骗，实际情况确实是这样，那对于部分人来说就是额外又增加了一项养老福利。个人养老金缴纳规定了上限，好像是 12000，虽然政策制定规定上下限是正常行为可以规避不合理避税，但如果部分人真的以这个名义增加了养老福利，那这个限额更像是讽刺。或许 “他们” 也觉得我们国家还不是发达国家，某部分人增加福利太多了，不好，象征性就 12000 吧。

个人养老金发展几年了，缴纳数据应该已经有了，我记得央视有公布过数据，不知道还能不能查到。再看看个人养老金可以投资的有限的几个项目，这些项目发行机构有哪些？发行条件是什么？用于投资什么？你自己就能得出自己的结论。

知乎用户 Joker Yin 发表

其实核心要搞清楚他出这个政策到底要干嘛

核心政策要点

1. 税收模式：EET 模式（Exempt-Exempt-Taxed）

• 缴费阶段：每年缴费上限 1.2 万元，可税前扣除（降低当期应税收入）
• 投资阶段：账户内投资收益暂不征税
• 领取阶段：领取金额统一按 3% 税率缴纳个税，不区分本金和收益

2. 关键特点

- 税收优惠主要体现在缴费时的抵扣（取决于你的个税税率）

- 领取时 3% 税率是固定比例，对高收入者可能划算，但对低收入者需谨慎计算

哪些人最适合参与个人养老金？这就变成小学数据咯

我找我小侄女算了一下，直接上答案（仅供参考）

✅ 1. 年应税收入 ≥ 9.6 万元（月均 8000 元以上）人群

原因：这部分人适用 10% 及以上个税税率，缴费时每 1.2 万元可节税至少 1200 元（10% 税率），领取时仅按 3% 征税，存在税差收益。

举例：

- 税率 10%：缴费节税 1200 元 - 领取缴税 360 元 = 净省 840 元

- 税率 20%：节税 2400 元 - 缴税 360 元 = 净省 2040 元

- 税率 25%+：节税 3000 + 元 - 缴税 360 元 = 净省 2640 + 元

✅ 2. 收入接近个税税率跳档临界点人群

例如：年收入 14.4 万（20% 档起点）、30 万（25% 档起点）等。

操作建议：通过缴纳个人养老金，可将部分收入拉回低税率档，实现双重节税。

✅ 3. 已配置基础养老保障，希望补充退休金者

适合有社保但希望提升退休生活品质的人群，尤其是：

• 灵活就业者（无企业年金）
• 私营企业员工（缺乏补充养老计划）

✅ 4. 缺乏投资能力或时间的人群

个人养老金账户内提供存款、理财、保险、基金等产品，由专业机构运作，省去自主投资烦恼。

⚠️ 哪些人需要谨慎参与？

❌ 1. 年收入 ≤ 6 万元（月均 5000 元以下）人群

原因：本身不交个税或税率仅 3%，缴费无节税效果，领取时反而缴 3% 税，可能 ** 倒贴税费 **（如收入低于免征额，原本无需缴税）。

❌ 2. 流动性需求高的年轻人

资金锁定至退休：除非完全丧失劳动能力或移民等特殊情况，否则无法提前支取。

注意：若中途急需用钱，这笔资金相当于 “冻结”。

❌ 3. 对投资收益要求较高者

账户内产品以稳健为主，收益率可能低于自主投资股市等渠道（当然风险也较低）。

❌ 4. 已配置足额商业养老保险者

若已有高收益的年金险、增额终身寿等，需比较两者收益和灵活性再决定。

所以核心的核心是计算一下你当期个税，若你的边际税率 × 1.2 万 > 360 元，则参与可能有利。

还有就是你自己是否有理财能力，如果有：

• 你的个税税率如果是 10%，你的理财能有 4.71% 的收益则无需参与
• 个税税率大于等于 20%，则收益需达到 6%+

知乎用户 budongdashi​ 发表

目前个人养老金里面 4 个是能买的，定存 保险 理财 基金。其实理财基金都是有风险的（保险我不知道耶没买），你要说获得的收益收税我还是认可的，但是你对本金收税就有点不理解的。

知乎用户 可乐加薯条 发表

养老金不要买，就不用缴税，这不是很好

知乎用户 色指一切有形的事物 发表

刚刚算了一下。虽然领取时需缴个税 3%，不区分本金和投资收益。

但是还有一层。你少交税省下来的钱也是有投资收益的。所以在不考虑通胀的前提下。收益居然比想象中还高点。

所以如果你预计未来经济发展会停滞。而且有闲钱并且想长期储蓄。然后个税还能收到 20% 这档的，应该就适合交

知乎用户 王帅帅 发表

有些人是人 有些人是耗材是红利，这是设计好的。 上升通道越来越窄。

知乎用户 4836 发表

等轮到 80 后退休了，社保养老金直接说没钱了，然后直接几百块打发，体制内的个人养老金视同缴费，换个名词，继续领高收入养老金，这局怎么破。。

知乎用户 女的勿扰 发表

人与人之间还能不能有点信任了

知乎用户 987654 发表

小学没毕业，不懂。

是不是 “我先把钱给别人用，过几十年后他不仅不给我利息，我取出来还要倒给他钱才还我” 的意思？

知乎用户 沙漠中的鱼​​ 发表

天塌了，如果我没交过个人养老金，我就不会被套住了…………………………………………

先普及下，个人养老金的基本情况，方便 8090 小伙伴，老有所知。

什么情形可以领取个人养老金?

个人养老金资金账户封闭运行，原有制度规定参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领

取个人养老金:

1、达到领取基本养老金年龄:

2、完全丧失劳动能力;

3、出国 (境) 定居;

4、国家规定的其他情形

此外参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。

参加人达到领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和商业银行等途径提出申请并经核实后，由商业银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

如遇参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。

可以 “提前” 领取个人养老金吗?

要达到一定条件才可以。个人养老金新规中增加了提前领取条件:

1、参加人 “患重大疾病”；

2、“领取失业保险金达到一定条件”；

3、“正在领取最低生活保障金” 等领取条件

个人养老金可以断缴吗?

个人养老金缴费是自愿的，没有强制要求连续缴费参加人可以灵活地根据自己的实际情况缴费到对应养老金银行账户内。

个人养老金购买基金产品有何优惠?

为助力养老第三支柱建设，推动个人养老金体系发展，基金公司纷纷推出了针对个人养老金单独设置的养老基金 Y 份额。通常 Y 类份额的管理费、托管费仅为 A 类份额的 5 折，一定程度上提升了参加人的费后收益。所以在个人养老金账户中购买基金产品可享受两大优惠，一是可以享受税收递延优惠，二是在管理费和托管费上具有一定的费率优惠。具体优惠措施以管理人的公告或基金相关法律文件公示为准。

投资人可以开多个养老金账户吗?

个人养老金投资基金业务仅限符合条件的个人客户参与。每个符合条件的参加人仅可开立唯一的用于个人养老金投资的个人养老金账户。但投资人可以在不同代销机构开立多个养老金基金交易账户。

如果 30 年投资收益低于 3%，30 年后一块钱只能买半个馒头，那养老钱存的意义是什么？

6 月 24 日，人社部明确，按照《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》，个人养老金领取时，按领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

个人养老金制度在缴费环节可获税收抵扣，投资环节暂不征投资收益所得税，领取环节按 3% 缴税，形成 “缴费减税—投资递延—领取缴税” 的个税优惠闭环。

知乎用户 RYANC 发表

骂，骂也没用，这就是无力感

知乎用户 TangLyan 发表

还是那句话：当你都能听到大规模报道，说这个玩意好处多，那就多留个心眼子。

另外：多少城镇老人养老金比打工人还多。

知乎用户 张連起 发表

因为你交的时候已经抵扣百分之三到百分之四十五得个税。实际你支取时候收益是百分之七到百分之四十二。

知乎用户 须臾半生​ 发表

个人养老金领取时需缴 3% 个税

知乎用户 Nerve.chen 发表

… 太阳底下能有什么新鲜事儿么？

… 说来说去不还是再苦一苦百姓？？

知乎用户 皮卡丘收集者​ 发表

很显然这个不适合大部分人

领取的时候需要缴纳 3% 的税，这个可以算作损失 1

还有近 20 年的利息收益差，这个算作损失 2

当前缴纳的个税抵扣，这个算作收益 1

很多人，或者说大部分人

收益 1＜＜ 损失 1 + 损失 2

知乎用户 洵美且异 发表

一定要记住 “政府鼓励、不用抢、有好处” 这是不可能三角

知乎用户 阳明先生 发表

近年来为何会提倡个人养老金呢？

因为养老金未来不一定够用，所以要提倡大家存个人养老金。

为啥日本会有讨厌老人，甚至年轻人中年人杀死老人的行为？

因为日本老人的养老金不够用了，老人退而不休，还得干活。

甚至抢着进监狱

所以说，不要信那些网上的不交社保养老金。

实际上个人养老金也是参考了日本的养老制度。

该交的还是得交，个人养老金有钱的该投资还得投资。

知乎用户 洛夫克拉夫特 发表

演都不演了

知乎用户 彦小哲 发表

这都是旧闻了，2022 年刚发布政策那会就一堆财经类自媒体博主给大家科普：劝税点低的就不要考虑个养了，尤其是取出还有 3 个点。

这两天很多平台又拿出来炒作，非坏即蠢。

知乎用户 MR - 白少 发表

不领取养老金，意味着至少省 3% 的税。

现在银行定存的利息也就 1% 上下。

所以，干嘛要交养老金呢？

直接放银行，算下来能差 4%。

发达国家大部分的 GDP 增长都赶不上这个数，简单的想就是通货膨胀率可能都不会有这么高。

养老金是先把自己的钱领完了，额外领的才是赚的。

按照现在的缴存，有人算过，领到多少岁，才能赚钱吗？

所以，如果大家都不交养老金了，是不是就意味大家都交养老金呢？

就像专家说的，大家都发钱，就等于大家都不发钱！

知乎用户 化道无祸​ 发表

当初银行的朋友为了任务让我开户，我就嫌这玩意封闭期长不灵活，名义上省了个税，但在这经济下行的时代，谁也不知道后续会出什么政策，铁铁的人为刀俎我为鱼肉。最后还是开了户，存 1 分钱拿 36 块红包，挺好。

知乎用户 冥冥哥哥 发表

交养老金是挺好的，至少有保障，东大高层对老百姓还是挺好的。

但我对自己的职业挺没有信心，上班挺累，我没有信心活到 65 岁，更没有信心上班到 65 岁，更不可能保证现在收入的情况下到 65 岁。

社保当然要交，万一活到 85 岁了呢，总有个保障，个人养老金就算了，毕竟我一年缴税只缴 2-3 万 (好像是)。

现在赚钱都是次要的啦，身体好，活得久才是重中之重！

知乎用户 面包男 发表

我是 80 后

我的话说完了

知乎用户 林子言 发表

就一点，只要单方面修改合约，可以允许别人一次性无条件取出所有资金就行

知乎用户 一拳超人 发表

如果有的选，不要拿现在的钱，去买未来的保障！

知乎用户 猪猪 发表

先算一笔账：假如投入 1W，每年 5% 收益，10 年后，本金加投资收益大约有 1.5W（简单算，不计算复利）。如果这个时候取出，3% 的个税，大约是 450，占收益的 10% 不到。这个税感觉不是太多。但，如果只投资 1 年呢？收益就太少啦。

结论：

1、本金收税是不合理的。

2、税收应该和投资年限挂钩。比如，5 年以上可以免税。

3、个人养老金应该设置最低收益，比如，5%。低于最低收益由基金公司补齐。

知乎用户 XXXXXX 发表

建议改成个人养老金 80 岁才能领取，90 岁领双倍，100 岁领 3 倍

知乎用户 生非异 发表

福利也收税，无法理解。

而且，个人养老金并不是按定期存款利率的，也无法应对通货膨胀，如果一定要收税，还不如当下就收取，等几十年再收，无疑等于收税率先收到了几十年后，这种不是计长远，是吃相难看。

知乎用户 王旭​ 发表

关门打狗，瓮中捉鳖。

知乎用户 mirrill​ 发表

取出来时要缴纳 3% 的税，这个是政策出台时就明确的。

我觉得还是合算的，抵扣 20% 的税，缴纳 3% 的税，就算是把利息的税算上，还是能省十几个百分点。

我已经买了 4 年了

知乎用户 观殖场 发表

个人养老金制度自愿参与，自主决定参与与否，是个政策补充，觉得占不到便宜吃亏的完全可以不参与，跟新农合一样，有相当一部分人也觉得钱白交，那就不交就是了。

个人养老金适合那些够的上个人所得税起征点的收入比较稳定打工人，可以抵税。你要是这个点都够不着你也不必再每个评论区一副吃大亏的喊我的钱我的血汗钱他们要收两道税，取钱还要收我钱，顺带还要把五险一金也一起喷。

你的认知要是只能到这，那就找个没五险一金的工作，领到工资就把钱都放家里，谁也拿不到你一毛钱，包吃不了一点亏的。

知乎用户 斗笠 发表

2024 年临近尾声都还在纠结要不要交，问了隔壁部门同事，说一出来就交了，划算，自己又计算了半天，还是打定主意在最后一天交了。

考虑如下几点，一是就当强制储蓄了，钱拿在手里只会被我花掉；二是可以抵税有个税返还比较划算；三是退休还有几十年，个税抵扣会增加。

客户经理建议，目前的理财产品都很难保底，建议直接定存 5 年。

今年汇算清缴的退税结果还是让我眼前一亮的，虽然还是不知道怎么计算的应该结合了我其他因素，但是总体还是满意。至于 3%，哪天想通了停缴也可以

知乎用户 Alnsong 发表

这个就是针对收入起码 50 万以上人群的，这部分人群自己肯定都了解清楚了，在评论里嘲讽的说实话也不是目标人群。买这个起码个税税率 20% 以上才考虑，20% 说实话性价比也不高，适用 45% 税率的，每年交 1 万 2，然后退税 5400 元，以后退休取出来税率 3%，划不划算自己决定，又不是强制性

知乎用户 过程很有趣 发表

养老金本质上就是税，不具备任何流通性的超长期债券。如果能自己去决定估计没啥人愿意去交这笔钱，现在是税上加税，都有损失但损失的大头是权贵们，毕竟他们领的多。

不知道这个这个政策的初衷是不是不敢正面得罪权贵，而想出的比较折衷的办法，屁民养老金 120 缴税 3.6 元；权贵养老金 12000，缴税 360 元.

知乎用户 不想用本名 发表

用得到的人，绝大多数能算清楚；

用不到的人，和你有什么关系？

知乎用户 盖先生 发表

这就和美国的 401K 养老金一样，没退休之前你取出来就是扣税。

殊途同归

知乎用户 财新网​ 发表

自 2024 年 12 月 15 日起，中国养老保险体系的第三支柱——个人养老金制度全面推广，相应的税收优惠政策实施范围同步从先行试点城市扩大至全国。近日，人力资源和社会保障部就外界对税收政策的疑问，作出进一步回应说明。

2025 年 6 月 24 日，对于个人养老金投资收益是否需按 3% 纳税，人社部文章称，按照《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》政策规定，个人养老金领取时，按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

据财新查阅，《公告》于 2024 年 12 月 12 日发布，明确自 2024 年 1 月起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策：在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “工资、薪金所得” 项目。可见，人社部此次答疑是对《公告》内容的进一步解释。

目前，中国已基本建立起 “三支柱” 养老保险体系：第一支柱为基本养老保险，由政府主导；第二支柱为职业养老金，由企业年金、职业年金构成，企业和个人共同缴费积累；第三支柱个人养老金实行个人账户制，由个人缴费并实行完全积累。

https://finance.caixin.com/2025-06-24/102333843.html

目前，中国个人投资各类金融产品，使用的是税后收入，投资收益所得不需要缴税。而通过个人养老金账户购买金融产品，可以抵扣个税，也就是说，在一定额度内使用的是税前收入，在退休后可以提取的时候，再缴纳相应的税款，但税率方面会有优惠。

具体来看，这种个人所得税优惠包括对缴费者按每年 1.2 万元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由此前税延养老险试点阶段的 7.5% 降至 3%，与现行个税最低档税率一致。据国泰君安的测算，与试点时期相比，每年可以为居民进一步节税 540 元。

招商证券指出，虽然业内对于 1.2 万元的抵扣上限设置存在一定争议（部分人士认为这一数字过低），但在长期复利投资的背景下，未来给个人投资者提供的累计税收优惠幅度其实相当可观。

以月收入 1 万元、定期缴纳 35 年的纳税人为例，根据测算，若投资的养老产品相对个人投资能实现年化 0%、2% 和 4% 的超额收益，最终体现出来的累计节税水平分别为 7.5 万元、41.8 万元和 62.9 万元。由此可以看出，较好的投资收益下能够提供巨大的税收优惠空间，这对中低水平的纳税人群体积极参与养老金融产品的投资有巨大的意义。

不过，并不是所有人都可以享受到这一税收优惠政策。

业内人士指出，目前个人养老金税优政策采取的是 “EET” 的个税递延政策优惠，而对没有资格缴纳个人所得税的中低收入者来说，无法起到任何的激励作用。因此，在当前的游戏规则下，收入越高、适用边际个税税率越高的人，可能享受的税收优惠越多。根据安信证券的测算，以最高个税税率 45%、最高个人养老金缴纳额度 1.2 万元计算，每年节税可达 5040 元。

但对于个税税率为 3% 以及无需缴纳个税的个人，并不存在这一税收优惠。

财新周刊｜抢滩个人养老金

知乎用户 整个叉鸡饭 发表

每个人都是自己的第一养老负责人。

特别是从 80 后之后的，是的没听错，80 后也危危可及。

但评论应该大部分不会缴，因为坚信缴了以后也发不出钱。

知乎用户 WILDCARD 发表

按照现在的政策、生活质量和生活条件，第一个是能不能活到退休是个问题，第二个是 60 大寿说不定还要请年假才能过寿

知乎用户 释放自由 发表

笑死，知乎现在水平就这了？这个提问下面的回答和评论体现平均认知水平是真的低。值不值得你自己根据自己的收入水平，风险偏好和抵扣政策算一下不就知道了。肯定不是适合所有人，但是当你的收入达到特定范围内每年 12k 是绝对值得投资的。

知乎用户 珖玘夏 发表

3% 个税不是新闻了，之前个人养老金出来的时候就说是可以延后个税，就是这部分的钱的个税用来抵扣现在收入的个税，等退休领取的时候再说

不区分本金和投资收益，这个其实也没错，本金这块本来就是之前自己收入拿去买个人养老金，现在用来抵扣

只不过，新闻重新提出来，算是估计坑银行？让他们卖个人养老金卖不出去？

不过这个推出才几年，未来日子长着呢，不知道政策怎么变，所以买不买就自己判断吧

知乎用户 情殇蝉 发表

社保缴纳是需要缴纳 3% 的税收的，这个在 2023 年推广的时候以小字写在下面，虽然比较偏僻，但还是写了。

社保每年 12000 的上限，保证的不仅是养老的收益，而且还有投资理财的部分，还能抵消部分个人所得税的额度。

知乎用户 Ruby 发表

个人养老金刚出来的时候就有人讨论过这个问题

最终结论是高收入且临近退休的人，才适合买个人养老金，能抵扣一定的个税

即使你收入高，但离退休还远，买个人养老金得牺牲几十年的资金流动性，而且获得的收益你估计还看不上。

至于收入低的，甚至没有到个税起征点的，都没必要关注。

知乎用户 猪肉大葱牛肉大葱 发表

国库空虚

知乎用户 着实让人兴奋啊​ 发表

买这个都是为了当前避税的高收入群体，这个都没搞清楚就别参和了。。

知乎用户 秃头梁 发表

1. 领取时计税规则

• 计税基数：领取时 全部资金（本金 + 投资收益）按 3% 单独计税，不区分本金和收益。
• 政策依据：根据《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2022 年第 34 号），个人养老金领取时，实际税负为 3%。

2. 不同税率档位的实际收益对比

假设条件：

• 年缴费 12,000 元，缴费期 30 年，年均投资收益率 3%（保守估计）。
• 退休时账户总额 = 本金 + 收益 ≈ 58 万元（复利计算）。
• 领取时补税 = 58 万 × 3% = 1.74 万元。

关键结论：

• 税率≥10% 时，即使对全部资金补税 3%，仍能通过税收递延实现净收益。
• 税率 3% 人群因补税覆盖本金 + 收益，可能亏损。

3. 临界点分析（是否值得购买）

• 划算条件：
  \text{当前税率省税额} > \text{领取时补税额} \implies \text{税率} > 3% 当前税率省税额 > 领取时补税额⟹税率 > 3- 具体门槛（以广州为例）：

• 月收入 ≥ 9,816 元（适用税率 10%）时，购买个人养老金净省税。

• 月收入 < 9,816 元（税率 3% 或免税），购买可能不划算。

4. 综合建议

• 推荐人群：

• 当前税率 ≥10%（月收入≥9,816 元），尤其是高收入者（税率 20% 及以上）。

• 能接受资金长期锁定（退休前无法支取）。

• 不推荐人群：

• 税率 3% 或免税（月收入 < 9,816 元），或更看重资金流动性。

• 优化策略：

• 高税率人群：优先用满 12,000 元额度，最大化省税收益。

• 低税率人群：考虑其他灵活理财工具（如货币基金、国债）。

最终结论：

尽管领取时对 全部资金（含收益） 按 3% 补税，但只要当前个税税率 高于 3%，购买个人养老金仍能通过税收递延实现净收益。建议月收入≥9,816 元（广州地区）的人群参与，收入越高省税效果越显著。

知乎用户 壮矣垂天翼 发表

哈哈哈收网了

知乎用户 青竹山俗 发表

莫听穿林打叶声，何妨吟啸且徐行。竹杖芒鞋轻胜马，谁怕？一蓑烟雨任平生。

料峭春风吹酒醒，微冷，山头斜照却相迎。回首向来萧瑟处，归去，也无风雨也无晴。

聚沙成塔积少成多，集中力量办大事，好钢用在刀刃上，莫为他人做嫁衣。

知乎用户 知乎用户 FWKJdn 发表

收入越高抵税越多。

年龄越大流动性损失越少。

无非也就是这两条。

但是你如果结合个人情况来实际考虑的话就另说了，比如你本身有企业年金，可预期的正常干到退休企业年金也有七位数的话，那么这玩意对你来说聊胜于无，相反你马上拿到手做一些更自由的风险投资可能就好一些（毕竟有年轻人更适合投权益的所谓的说法）。

不过能给缴企业年金的企业一半相对收入高的概率更大，可能按税率算反而合适呢？自己可以具体衡量衡量

知乎用户 豆芽​ 发表

很多人交个人养老金的目的就是为了降低个税税率。

还是上层聪明。

知乎用户 momo 发表

个人养老金的政策提出，是面向未来，本来就有适用人群一说！

1. 如果你收入不需要缴税，或者不够缴税，或者缴税很少，压根不用看，都不是这个政策面向的人群

2. 如果你收入超过一定额度，每年需要缴税大几万甚至十万以上的，闭着眼买吧，每年给我节税大几千，可以出去下好几顿馆子了！

3. 至于有些回答类似 “我自己不能拿这钱投资吗”，想想好笑，一年就 1 万 2 的流动性，你能投资个啥？如果仅仅因为这 1 万 2 的流动性对你的投资资本产生影响，那也就说明你投资的资本实在没多少，参见第一条吧！

4. 再说了，哪有稳赚不赔的投资渠道？

知乎用户 夜之礼赞 发表

交的起并且想交这 12000 的，抵扣多少收益多少交税多少其实都没什么影响。我都是变相当强制储蓄来用的，就像小孩还小的时候每年分别在两个保险公司买了 5000 的分红险和 12000 的万能险，现在小孩上大学了，把分红险那个提出来先买了三件套，剩余的覆盖学费甚至应该可以覆盖一部分生活费，小孩毕业了把万能险那个提出来，估计有 40 万，不说买房创业了，买个车绰绰有余把。说回这年金，还 30 年退休，到时候 40 万总有吧，吃吃喝喝不爽吗？对中产以上的人来说，一年抠个几万存一下就多出来了。不存么也许就花掉了。

这里不是推荐买保险，我只是就举我的例子，而且现在万能险收益也跌破 2 了，之前可是长时间 4.5 的

知乎用户 天苍苍​ 发表

搞笑得来

搞这么复杂做什么，也是按照 5000 块起征收个税就行了

知乎用户 雨泽 发表

我看很多人按照 3% 损失计算，其实已经算少了，个人养老金购买基金应该还需要交基金的管理费，所以如果购买基金实际损失应该还会多 0.5~1% 每年。

知乎用户 luckydoge 发表

每年交 12000 能退个 3，4 千的税吧，蚊子肉也是肉

知乎用户 恩照鑫途 发表

不交就不用交税，只能说高层有天才。

知乎用户 天地云尚 发表

是指购买的商业养老保险，因为这种商业险，属于返本返利的投资性质。

知乎用户 FKP 发表

用居民养老金给公务员加工资

知乎用户 若离 发表

连个人养老金是什么都没搞清楚的就别来评论了，还 “已经交过税的钱拿出来又交 3%”，一派胡言。

个税养老金是可以税前扣除的，看了下面的教程如果还是连扣除数都不会填那你也基本告别养老了。

个税是超额累进税率，税率越高，缴存个人养老金的收益越高。

适合缴存的是个税综合所得跳档的人，也就是扣完扣除项后应税所得 36000，或者说每年交个税超过 1080 元，就有交个人养老金的价值。在这里看：

养老金提取的时候不论金额都按最低档 3% 来收，赚的主要是税率差额。

但考虑到个人养老金要一直锁定到退休，拉了个表格计算额外收益年化（差额按 12000 本金定存 2% 年化计算），建议按自己的个税档位和退休时间判断是否划算，如果没有足够的收益，建议还是保持流动性更好。

结论：临退休的大胆买，不然就斟酌一下吧，不过个税档位 25% 及以上的税前差不多年入 50 个了，哪看得上这三瓜两枣呢 o>_<o

知乎用户 夜色微凉 发表

要问我支不支持，我是支持的。但要让我交，我是不交的。绝对不是不信任，绝对不是。

知乎用户 Yoen​ 发表

本人现有工作环境下，

缴不缴也不是个人能够选择的啦…

操心也没用

知乎用户 ruirui 发表

今他干收你 3%，明它就敢收 50%

知乎用户 黑巫师张三 发表

“个人养老金领取时，按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。”

是否可以理解为即使你用个人养老金理财亏了，也还是要交 3% 个税？

本金存入 1W，理财亏损了 10%，剩余 9K 取出时，需要缴纳 270 个税？那是不是还不如买大 A 呢？利好大 A！！

知乎用户 风光无限​ 发表

这个真没了解过，原来个人养老金领取时，还得按照领取额的 3% 缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。

这怎么感觉像别人捐款救灾时，当灾民领取救灾款时还得交税一样。

那是给老人养老用的钱，这做法真的有点匪夷所思，干脆不给不就得了吗，脱裤子放屁。

体制内退休人员每个月领一两万的，你扣点扣点了，但普通老人每个月几百上千养老金你还扣什么税呀。

难道这也是 XXXX 的优越性吗。

知乎用户 甜酸排骨爱吃辣 发表

想知道是否适合交，建议打开个人所得税 APP 看看。

一些工资高，交税多的人是适合交的，特别是每月到手工资明显超过 1 万，年收入在 15 万以上的人群，往里存钱时能少交不少税，能省不少钱钱，毕竟收入越高，税交的越多，那往里放养老金，比较划算。

还有些现在收入不错，离退休还有个几年的人也适合交，当存款了，还能省不少税，钱钱也不会被锁太久。

上面是适合交的人群，以下就是不适合的人群。

现在工资不高、交税很少或者不交税，别想着去交了，比如年入十万以下的人。

还有近期一两年要花大钱的人，比如要买房、孩子上学、看病等，要知道这钱钱一旦存进去就 “冻住” 了，除非退休、残疾或出国定居，否则取不出来，别为了省点税而耽误大事。

最后就是完全不能接受任何投资风险的人，要知道，存进去的钱不是光放着，得自己选买理财产品，有赚也可能有赔，不是保本保息的。

知乎用户 财经小能手 发表

前面几排全都是所谓的大 v 说车轱辘话

知乎用户 飞鱼 发表

先别想什么收益不收益的了，算那个没多少用。先考虑下以现在的工作强度，能不能活到六十再说

知乎用户 kelvin 发表

已经明白的告诉你了！只要你不领取！你就不用交税！这天大的好事你还不来参与吗？

知乎用户 Teresa 发表

利益就算了，就本金还要交税？我拿回我自己的钱，还要被抠去 3 个点？没听错吧

知乎用户 之乎者也 发表

乍一看标题挺吓人

其实，这个话题真不复杂，但因为大家对 “养老金” 几个概念搞混了，就容易被带偏。
今天，我们就来把这件事讲清楚：到底谁的养老金要交税，交多少，凭啥交。

01 基本养老金：不交税
首先明确一点：每个月退休后领的 “基本养老金”，是不用缴个人所得税的。
哪怕你一个月拿 7000、8000，甚至超过一万，也不用交。
国家早就明确规定，基础养老金是免税的。

这不是 “照顾退休老人”，而是制度本身设计如此：你工作的时候缴了几十年社保，退休后取回来，是在用你自己的 “养老本”，国家不再重复征税。
所以那些动不动就说 “养老金超过 5000 就要扣税” 的说法，是不对的，至少说得太绝对。

02 真正要交税的，是 “个人养老金”
那为什么还有人说自己 “养老金扣了税”？
原因可能就在于——你不是在领基础养老金，而是在提取 “个人养老金”。

什么是个人养老金？
这是国家近年来推出的第三支柱养老制度，简单说，就是你自愿存点钱到国家指定账户里，未来退休后可以按规定领取。
这个制度有个挺大的好处：你每年往里存的钱，最高有 1.2 万元可以用来抵扣个税。也就是说，你先节税了。

但注意，这笔钱未来你领取的时候，是需要缴税的。按照规定，不区分本金和收益，统一按 3% 的税率扣除。

有的人退休后又被单位返聘继续工作，每月拿返聘工资，再加上养老金，结果发现税也扣了，心里犯嘀咕：我不是已经退休了吗？
其实很简单：你领的 “基础养老金” 依旧免税，但你再就业的收入、工资、补贴等，属于劳动报酬，是依法需要纳税的。

也就是说，不是养老金交税，是你又重新当上班族了。

到底交不交税，就看是哪种 “养老金”

所以总结一下，养老金到底交不交税，不能一概而论：

基础养老金（职工 / 城乡居民）：不缴税，每月拿多少都免税
个人养老金（第三支柱）：交 3% 个税，提取时扣，缴费时可税前扣除

再就业返聘收入：按工资正常纳税，与普通在职人员一样的税收处理方式
所以，看到账单被扣税，不要急着怀疑养老金制度变了，先搞清楚你领的到底是哪一类。

不管你是退休人员、在职员工，还是准备配置养老资金的年轻人，在涉及到养老金的问题时，一定要分清楚 “基础养老金” 与 “个人养老金” 这两个概念。

别再被 “超过 5000 要交税” 这种说法带偏了，该交的合理交，不该交的也别吓自己。

政策公开透明，关键在于你是否搞清楚自己拿的是什么钱。

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知乎用户 货币的结构 发表

任他如何变着花样折腾丁税, 那也折腾不出几个大子来.

知乎用户 Juriste​ 发表

塔西佗陷阱

说啥都遭到质疑

为啥呢？你猜猜

知乎用户 point 发表

公信力崩塌的一个表现: 出台任何政策都会遇到阻拦和不配合

知乎用户 月影之上 发表

纯粹为了抵税，毫无投资价值。与其让那些基金来霍霍，还不如放开股市（至少是 T+0 的 etf）让我自己去霍霍，至少还有消费的快感。

知乎用户 注册才能看全文 发表

单纯从投资收益角度看, 对大部分人来说也许不那么划算. 但从法律角度来看, 好像听说个人养老金不算夫妻共同财产, 离婚时可以避免被分. 那么在知心姐姐 + 自由裁量权 + 扶养费 (不是抚养费)+ 额外的家务劳动补偿的组合技能攻击下, 也许这能成为最后一笔资产以求勉强不饿死街头? 我也不确定哈, 还请各位大神批评指正~

知乎用户 你好啊 发表

听说养老金要领的时候还要交税？别慌，你领的退休金一分钱税都不用交，要交税的是 “个人养老金”，这是两码事！

“人社部说个人养老金要领时交 3% 税” 的消息一出来，很多网友都懵了：“什么？辛辛苦苦存钱养老，最后领出来还要被割一刀？” 不少人甚至误以为是自己退休后每月领的 “退休金”（也就是基本养老金）要开始缴税了，着实吓了一跳。

别急，这里面其实存在一个普遍的误解。大家平常说的 “退休金”，在法律上叫做基本养老金，是国家发的养老钱，一分钱税都不用交！这是《个人所得税法》白纸黑字明确免税的。真正在领取环节需要缴纳 3% 个税的，是近几年国家推出的 “个人养老金”，属于你自己额外掏钱、自愿参加的补充养老计划。

个人养老金到底是个啥？和我的退休金有啥不同？

简单来说，我国的养老保障体系分 “三个柱子” 撑着：

第一支柱：就是你的基本养老保险（社保养老金），单位和你一起交钱，退休后按月领钱（免税）。

第二支柱：比如企业年金、职业年金，单位福利好的才有。

第三支柱：就是个人养老金了——自己自愿开户，每年自己往里存钱（最多 1 万 2），国家给点税收优惠，账户里的钱还能投资理财，等老了（或满足特定条件）再拿出来补贴养老。

这次引发热议的 “3% 税”，指的就是你去领自己存进去的这个“个人养老金” 账户里的钱时，要按总领取金额的 3% 交个税。不管是当初存进去的本金，还是这些年投资赚的收益，合并起来一起按 3% 计税，不再分开算。

现在存钱能抵税，退休领钱再交 3%，到底划不划算？关键看你现在赚多少！

虽然领钱时要交 3% 的税，但个人养老金在 “存钱阶段” 和“投资阶段”是有实打实税收优惠的：

缴费时： 你当年存进去的钱（最高 1 万 2 额度），能直接从你的应税收入里扣掉，等于少交当年的个税。

投资时： 账户里钱投资产生的收益暂时不征税（普通理财赚了钱可能要交税的）。

领取时： 最后一步，连本带利一起领时，按总额的 3% 交税。

划不划算，关键看你现在每年的工资水平（对应的个税税率）：

年收入＞12 万（月均 1 万 +，个税税率≥20%）的人：强烈建议参加！

你现在每存 1 万 2 进去，当年就能省下 2400 元（20% 税率）甚至更多的税。几十年后领钱时只交 3% 的税，相当于净赚了 17%-42% 的税率差！再加上投资收益免税的复利增长，长期看非常有利。专家算过，一位年收入 30 万的白领，坚持缴费 30 年，光投资收益免税就能省下近 10 万。

年收入 6 万~ 12 万（月均 5 千~ 1 万，个税税率 3% 或 10%）的人：掂量掂量再决定。

如果你现在税率就是 3%，存钱省的那点税（每年最多省 360 元）和领钱时要交的税（3%）基本抵消了。主要好处是投资期间收益免税。值不值得，得看你愿不愿意为了这点免税收益和长期收益，把钱锁死几十年（提前取很困难）。

年收入＜6 万（月均＜5 千，个税税率 0%）的人：不建议参加！

你现在的收入本来就不用交个税，往里存钱也享受不到 “抵税” 的好处。但几十年后领钱时，却要白白被收走 3%！等于倒贴钱，还要承担资金长期锁定的风险（急用钱时取不出来），非常不划算。

想参与个人养老金？这些坑得提前知道！

1. 钱进去容易出来难：个人养老金账户是封闭运行的，除非你达到法定退休年龄、完全丧失劳动能力、出国定居或者遇到国家规定的其他特殊情况，否则钱是拿不出来的。这笔钱是给你养老用的，流动性非常差，存之前一定要考虑清楚未来几十年的用钱需求。

2. 收益不保本，风险自己扛：账户里的钱可以买存款、理财、保险、基金等产品，但这些产品的收益和风险都得自己承担。市场有波动，收益有可能跑不赢通胀，甚至出现亏损。如果长期收益连 3% 的税率成本都覆盖不了，那可能就白忙活了。

3. 开户≠存钱，存满的人很少：别看全国有 7000 多万人开了户，但实际往里面存钱的人还不到三分之一。而且存钱的人里，平均每年只存不到 3000 块，距离 1.2 万的年度上限差得很远。说明很多人开了户还在观望，或者觉得额度吸引力不够（尤其对高收入者而言）。

总结：个人养老金是 “锦上添花”，不是 “雪中送炭”

国家推行个人养老金，核心目的是给中高收入者多一个合法节税 + 补充养老的渠道。它替代不了国家发的基本养老金（退休金），而是给未来想过得更宽裕的人多一个选择。

适合人群画像：你现在收入较高（年入 12 万以上，个税税率 20% 起跳），有闲钱做长期投资（二三十年不动用），想合法节税并为退休后多攒点钱。这类人参与，省税效果显著。

劝退人群画像：收入较低（年入 6 万以下）本身不用交税，或者近几年可能有买房、结婚、看病等大额支出需要用钱的。硬参与可能税没省着，钱还被锁死，最后领时还得 “倒贴”3%，得不偿失

说到底，养老不能光靠国家，但也别盲目跟风。看清规则，算清自己的账，适合你的才是好选择。

知乎用户 Chemerr​ 发表

看着你乎的某些问题 月薪 3W 在上海算高薪么？

我以为知乎众应该对这个政策的优势劣势都有数的

这个东西的确有点鸡肋，但某些所谓的解读都在言过其实吸引流量

3% 的提取税率又不是什么新闻

所得税率到 10% 及以上的，可以拿来当个额外的理财途径，一年撑死了也就 12000

这种旧事重提，还能占据各大平台头条，属实费解

还有人说存款利率才 1.6%，税率却要 3%，这就更让人无语了，你好歹了解下年化利率这个概念呢

看来很多人对家庭财务方面的规划真就是稀烂，实在没的说

知乎用户 土豆你个西红柿 发表

高收入人群可以买 虽然看着有点宽进严出的意思 但是能抵扣个税啊

知乎用户 放肆 发表

今天可以 3%，明天就可以 30%，300%，反正老爷们想咋改咋改，所以钱还是在自己口袋里靠谱。

知乎用户 乱客 发表

等你几十年后要取的时候，一群白衣就出现了

知乎用户 羊瑞 发表

只有基于代码的政府组织才有可信度，很多落后的事物必将被淘汰。

知乎用户 末日迪达拉 发表

这么敏感的话题，放热榜第一，

那么前排这些高赞回答很显然呗。

知乎用户 界者 发表

除了财富半自由以上或国家强制上缴的单位，谁存谁傻子

知乎用户 浩瀚环游 发表

在咱们这，最大的风险就是时间，过这么多年，中途要是加百分比，你也没辙。

知乎用户 无眠者​​ 发表

养老金本身就不是针对绝大多数劳动者设计的。

就说它抵税的效果。

为啥只说这个，因为现在的保守收益是要靠时间攒出来的，单一的一年一万二根本就不挣几个钱。

就这个钱，提取时候缴 3% 得税，不区分本金和收益啊，那你想想本来挣几个钱，扣完税，收益还能剩几个钱，感觉比买国债强点，但是估计也高不到哪里去。

一万二，年化 3%，才 12360，扣税 3%，只有 11989.2，算算你还亏钱。

这是中行的，如果你要买基金，你开个基金账户，横竖都是亏钱，亏点能灵活支取的，那好歹亏得就剩裤衩的时候，还能取出来买个裤衩。

你要是本来个税就不高，一年少这一万多意义不大不说，他这种毫无灵活性可言的强制储蓄只会拉低你的现金流，一个月挣才挣五千，交完税年底一汇算弄不好还得退点，你再扔一千块钱出去，没意义。

但你要是收入卡在线上，少这一万多能降税率，或者降低你的应纳税收入那就是另一个概念了。

别管你是 10，还是 45，你少了这些，这些真的就只需要交 3 的税。

而且你越年轻，这个玩意对你吸引力就越小。

一、你算算帐你就知道这个收益真的不高。

二、有点钱交完房租水电买了油米泡面，结婚，养娃，是真的没钱。

三、抵税的政策不知道能多久，如果发生变动，之前交的钱到时候你可能根本就取不出来。

然后你就会陷入一个诡异的局面里。

不交钱，你也知道之前的钱收益不高，需要增加本金才能增加收益。

交钱，它一不抵税，二不能自由支取，说不定哪天爆了雷你连本金都拿不回来。

最好的风险控制方式，就是压根不掺和这些风险。

不然为啥不干脆买点商业保险不得了。风险都是一样的，政府不会允许保险暴雷造成社会事件，如果保险公司的个人保险都开始集中疯狂暴雷了，别的理财，你就敢信么。

如果国企买的还有企业年金，这点钱，就更不是那个意思了。

所以缴养老金，最好的群体，就是中老年，高收入。

兑付期也不长，也有钱，抵税效果也好，

至于年轻人，先不月光，再说养老的事吧。

知乎用户 马特 发表

设计的初衷是给高收入人群，其实也有点鸡肋，比如到了 45% 的个税上限，那一年可以节省 12000*0.45=5400，还不错，但这是年薪百万＋的人群，这不是养老金，是纯粹一个不算多少的避税手段而已

知乎用户 牟有钱​ 发表

一、个人养老金制度的政策核心

存入阶段： 享受个人所得税税前扣除。当年向账户缴费后，可以在次年办理个人所得税汇算清缴时，按实际缴费金额（上限 12000 元 / 年）进行扣除。

投资阶段： 账户内资金产生的投资收益暂不征收个人所得税（与普通账户不同）。

领取阶段： 无论账户内资金是本金还是投资收益，在领取时统一按照 3% 的税率 单独计算缴纳个人所得税。

这意味着，整个过程的税收优惠本质是 “税基递延 + 投资收益免税 + 领取低税率固定”。关键在于你当下适用的个人所得税税率与领取时 3% 税率之间的差值。差越大，节税效果越显著。

二、哪些人适合缴存个人养老金？

以下人群参与个人养老金可能获得更大效益：

1. 当前个人所得税适用税率高于 10%（尤其是 20% 及以上）的人群：核心考量： 税收优惠是个人养老金的最大吸引力之一。如果你目前的边际税率（通常是你的最高一档税率）显著高于 3%，那么通过税前扣除可以立即减少当年应纳税额。

举例：假设你适用 20% 的税率，每年顶格缴存 12000 元。你当年就少交 2400 元税款（12000 * 20%）。退休领取时只需为这 12000 元缴纳 360 元（12000 * 3%）的税。节税收益：2040 元 / 年。这相当于政府给了你额外的养老补助。

税率越高（如 25%、30%、35%、45%），每年的节税额（存入时省下的税）就越大。

对于适用 3% 税率的人群（综合所得年应纳税所得额 <= 36000 元），存入 12000 元当年只能少交 360 元税款（12000 * 3%），而领取时仍需交 360 元税（12000 * 3%）。从单纯的税收角度看几乎没有净收益（投资增值部分免税是主要好处）。

对于综合所得收入低于起征点（目前年 6 万）、不用交个税的人群，存入时没有税可抵，领取时却要交 3% 的税（360 元），纯粹承担了额外的税负和流动性损失（下面会讲），通常非常不划算。

2. 基本养老保障基础较好，有余力进行养老储备的人群：个人养老金是基本养老保险的补充，而非替代。你需要已经有稳定的工作和收入，在满足基本生活、应急储备、其他必要的投资规划后，仍有稳定结余可以用于为未来退休生活进行专项储蓄和投资。12000 元 / 年的金额不算很高，但对部分年轻人或家庭负担重的人来说，仍是不小的资金占用。

3. 希望强制储蓄、专款专用用于养老的人群：个人养老金账户的资金在达到法定领取条件（达到法定退休年龄，或完全丧失劳动能力、出国定居等特定情形）前无法提前支取（除极特殊情况如丧失劳动能力、出国定居等）。

这种强制封闭性有助于克服 “冲动消费”，确保这部分钱真正用于未来的养老目标。比如有些人虽有余钱，但常因购物或冲动投资消耗掉，个人养老金可以帮你“存住” 这部分养老钱。

4. 不满足于基本养老保险待遇，寻求提高退休生活品质的人群：如果你预期仅靠基本养老保险金难以维持理想的生活水平（尤其是生活在生活成本较高地区），个人养老金提供了一个有税收优惠的途径来积少成多，为自己储备更多的养老资金。

5. 希望简化养老投资流程，并能接受一定风险的人群：个人养老金账户提供多种金融产品（存款、理财、保险、公募基金），你可以根据自己的风险承受能力和投资偏好选择。

对于没有时间精力或专业知识自行构建全面养老投资组合的人来说，这提供了一站式的平台（但选择产品本身仍需一定知识和决策）。

6. 个体工商户、自由职业者等未建立企业年金的人群：企业年金一般只在大型国企或外企中提供。如果你没参与企业年金，个人养老金就是你获取补充养老保障和税收优惠的一个重要选项。

三、缴存个人养老金需要注意什么？

1. 流动性风险：长期锁定 - 如前所述，钱一旦存进去，正常情况下到退休才能取出（需满足领取基本养老金年龄等条件）。这相当于一份几十年的长期契约，需要你评估未来几十年的资金流动需求。如果你才 30 岁，这钱要到 60 岁才能动，这期间的急用需求（如孩子大学费用、疾病治疗）靠不上这笔钱。

2. 税收优惠因人而异：务必算好账 - 仔细计算你当前的税率档位：高税率人群（>=20%）： 很可能适合，节税效果明显。

适用 10% 税率人群： 节税效果有限（年省 12000 * (10%-3%) = 840 元），但仍有正收益（加上投资收益免税）。是否参与取决于你对流动性限制的看法。

适用 3% 税率或无需纳税人群： 谨慎考虑或可能不适合。 领取时的 3% 可能会侵蚀你本来免税的资金，除非你非常看重投资收益免税且接受长期锁定。我见过一些月入 8000 左右的年轻人参与后，才发现省不了什么税却失去了流动性。

3. 投资风险：自负盈亏 - 存入的钱不是坐等取款。你需要选择理财产品，需承担相应的市场风险（如选择理财产品、基金等）。收益与本金都有波动可能，不像银行存款保本。退休后收益不一定如预期，这点要考虑清楚。

4. 机会成本：比较替代选择 - 这笔钱如果你不放入个人养老金账户，可以自主投资于股票、基金、房产或其他理财产品。你需要比较扣除税优后的预期收益与其他投资渠道的预期收益和风险。如果你有投资能力且追求更高收益，其他渠道可能更优。

5. 产品和机构选择：货比三家 - 银行、基金公司、保险公司等不同金融机构提供不同的个人养老金产品。你需要：比较不同类型产品的历史收益、费率（管理费、托管费等）、风险等级。选择自己理解、风险承受能力匹配的产品。了解各商业银行在账户管理、服务体验上的差异。

6. 账户管理费用：关注成本 - 开立账户和进行资金划转通常是免费的，但部分养老金融产品（如基金、理财产品）会有管理费、托管费等运营费用。费用会直接影响你的实际收益，选择产品时务必看清费用结构。

7. 政策理解与变化：持续关注 - 个人养老金制度处于发展初期，未来细节（如领取条件、税率、产品范围、上限额度等）可能有调整。记得关注国家后续发布的新规，避免因政策变动影响原计划。

8. 终身领取意识：细水长流 - 个人养老金账户余额领完即止，没有国家保底。建议根据预期寿命合理规划领取额度，避免退休初期过度消耗。退休后如果预期寿命较长（比如家族有长寿基因），要规划好每年领取额度。

9. 办理流程与凭证留存：做好记录 - 你需要开立两个账户：个人养老金账户（用于信息记录）和个人养老金资金账户（用于缴费、投资等）。每年的缴费凭证需要保存好，次年用于个税抵扣申报。银行 APP 操作不难，但记得保留截图或电子回单。

10. 综合规划：不孤立看待 - 个人养老金只是养老储备的一部分。建议将基本养老保险、个人养老金、其他储蓄投资（如房产、股票基金）、商业养老保险等结合起来，构建更完整的养老保障体系。别把 “鸡蛋” 全放进这一个篮子。

总结建议

如果你的税前年收入在 15 万以上（对应 20% 或更高税率），个人养老金的税收优惠非常具有吸引力，通常建议积极参与。

如果年收入在 10 万到 15 万左右（适用 10% 税率），税收优惠有限但存在（每年节省约 840 元税），是否参与更多取决于你对强制储蓄的需求和流动性限制的接受程度。

如果年收入在 9 万左右甚至更低（适用 3% 税率或无需纳税），从税收角度看基本没有获益甚至可能多缴税（3% 税率者刚好持平，无需纳税者额外增税），结合长期锁定因素，通常不建议将其作为首选养老规划方式。除非你非常需要强制储蓄工具，并能确定投资收益增值能超过机会成本 + 潜在税负。

知乎用户 张不三 发表

原来算过，什么样的人适合交。

十年以内退休的，年收入 20 万以上，并且扣完各种专项附加，个税税率仍然在 10% 以上的。

你看你属不属于，不属于非要交，不是信仰坚定就是脑子有泡。

知乎用户 买捣蛋的小缕孩 发表

不懂都别逼逼了。

明明说的是个人养老金，怎么会联系到养老金上去呢？

知乎用户 赖赖​ 发表

印象中，购买个人养老金的时候，有相关的提示来着，有 3% 这个印象来着的。

个人养老金收益其实有几块:

1、抵税：这部分有部分返还，根据交税比例；

2、购买后，选择不同的养老金理财产品：这部分依据产品不同有所不同

领取后时，以每年按照上线 12000 缴存来算：

支出：领取时个税：（本金 + 收益）_3% =｛12000 + 收益｝3%=360 + 收益 *_3%

收益：因此只要 ｛抵税额度 + 理财产品收益｝>= ｛360 + 收益 * 3%｝

--》 1）抵税额度 > 360；

2）理财产品收益 > 3%；

在结果数值上就是正数，因人而异，不同的情况不一样。

最开始的时候也没有买，但是 23 年同事闲聊的时候，聊到了这个，说还好，

试算了下，发现还可以，上面 2 项目都是正数，加上每年 12000 其实也不多，就当强制储蓄了。开始的理财产品有保本类的，还可以，但是 24 年同一产品明显比 23 年的收益要低了，但是时间长复利算下来还可以。

23，24 年都买了，25 年还在犹豫来着的。

知乎用户 诸葛不亮​ 发表

年收入 10 万以上，或者每月有 1000 余钱长线投资的人。

大概率这两类是同一类人。

个人养老金可以实作一个能正常投资（包括卖出），只是退休前不能提现的特殊投资账户。这个代价换来的好处就是 3% 延迟税率，和特殊的 Y 类基金。

Y 类基金里，现在已经有很多指数基金，这样和正常投资没有区别，那么有区别的就是税率，也就是息差了。

年入 10 万以下的人群，个养税率和个税差不多，划不着丧失流动性投资个养。

但年入十万以上的人群，最差都有几个点的息差，也就是个税税率 - 个养税率，这部分是当年就能入手的（最迟不会晚过来年退税），也就是在进行正常投资的情况下，凭空白赚几个点的息差，当然很划算。至于流动性问题，每月一千长线投资对于这个收入的人群并不是问题，本身就要有这部分的投资，投哪不是投。

而收入波动，没钱续投之类的，那不缴就说了。个养又不是保险，不存在断缴惩罚，只要里面的资金不买保险而是买基金，那就是可以自主控制的投资。

知乎用户 卡卡 发表

这事日本早干了大家不要惊讶，该怎么半还是怎么办。

知乎用户 爱 life 桑​ 发表

我很好奇这个为啥上热门了，之前个人养老金政策出来的时候就有啊，有什么问题吗？

主要是按照现在的利率市场和未来的利率展望，这 3 个点的税好像还是挺高的啊，现在多年定存的利率都不到 3 了吧。

当然，这个现在是可以抵税的，但是总的来说，并没有一个很明显的增长，不过是现存后用罢了。所以也不是针对大部分人的政策，对我们很多普通人来说，也没啥影响。

知乎用户 冱心净 发表

等你啥时候敢派战略轰炸机去中东了，我就交，不管你是去炸谁。

知乎用户 Hsiao 阿龙 发表

这个类似比利时的 individual pension saving plan 就是你在银行存一笔钱买专门的产品 银行会代你去理财，一年额度也跟 1.2w 差不多。

养老金储蓄是一种为养老金预留额外资金的方法，除了每个比利时工人在达到退休年龄时开始领取的国家养老金之外。你可以自由选择是否要向银行开设的养老金储蓄账户转钱。这是在个人基础上做的，而不是通过你的雇主。

每年，比利时政府都会规定你当年可以向养老金储蓄账户缴纳的最高金额。政府将这一金额定为 2025 年的 1350 欧元，并且每年或多或少地随着通货膨胀而增长。

这个有个很大的好处就是每年你能退税回来不少钱，

例如，假设今年贡献了最高金额为 1,350 欧元，你可以通过纳税申报表获得 327.50 欧元的退税。从本质上讲，这意味着您只自掏腰包贡献了 982.50 欧元，而国家将补贴剩余的金额。

比利时养老金储蓄基金的成本

每个养老储蓄基金都有三种类型的费用：

入场费。根据养老金储蓄计划每次缴钱支付的价格，都要收一笔费用，百分比。例如，如果您向基金缴纳 1000 欧元，入金费用为 2%，只会向养老金储蓄帐户计入 980 欧元，需要像基金提供者支付 20 欧元。

退出费。一些基金会收取费用当你提取你的钱。如果你在职业生涯中存了 30,000 欧元，并且你买的基金收取 5% 的退出费，那你只会只收回 28,500 欧元，并向基金提供商支付 1,500 欧元。

管理费。你每年支付给基金提供商以管理资金的费用。也是按照一定百分比收费的。

一般来说，养老储蓄基金的管理费用相当高。例如，KBC 的养老金储蓄基金的管理费用约为每年 1.5%，而 Argenta 的养老金储蓄基金的管理费用为 1.44%。

但根据 fortis 的数据看 其实回报率极低 通胀都 beat 不了

知乎用户 九鼎 发表

资产多的人是社会正常运转的最大受益者，理当积极维持社会运转。我看，税额不如按个人资产总额分摊。如此一来，不仅税源充足，还能缩小贫富差距。perfect！

知乎用户 小爷 发表

已经缴纳基本社保和商业保险，不会考虑个人养老金。

知乎用户 谣谣领先 发表

合情合理，

知乎用户 鲁迅门前两颗枣树​ 发表

每年缴纳 12000 元，连续缴纳 30 年总共支出了 36 万元（抵税越多成本越低，抵 20% 的话，大概少交七万二），30 年后退休时个人养老金账户里的余额为 49.66 万元（每年的存款利率假设为 2%）。

对自己的身体健康有信心的高收入人群，购买个人养老金挺还是划算的。

不过年收入 15-30 万的人，大部分看不上这三瓜两枣，不愿意一条无形的绳子羁绊自己几十年。年收入十万以下的人，大多不愿意交。

• 限额管理：个人每年缴纳的个人养老金上限为 12000 元，超出部分不可享受税收优惠。
• 投资选择：虽然账户内资金可选择多种投资方式，但需注意产品的封闭期、费用结构和实际收益情况。
• 风险提示：个人养老金账户中的资金投资于股票和债券，存在市场波动风险，投资者需根据自身风险承受能力进行选择。
• 个人养老金断交以后之前交的是否可以退吗？养老保险中断后，通常情况下是不能退的。特殊情况：出国定居、参保人死亡、重复参保、达到法定退休年龄但累计缴费不足 15 年且不满足补缴条件或不想补缴。

以上数据纯粹个人理解，如有错误，就当放 P

知乎用户 雪糕​​ 发表

2022 年推出了个人养老金政策，具体的意义啥的太多宣传，我就不赘述了。对于普通民众，我们绝大多数人只关心：这到底是合算不合算投不投？

实质的问题就是，我存入个人养老金账户和拿在自己手里进行理财投资，到了退休时，到底是哪种方式能拿到更多钱？这种东西么个人的情况（收入、个税税率、家流动资金需求）不同，听别人给你一个结论说好不好都不如自己算明白。

咱就一步一步算，然后结合自己的具体情况，看看到底合适不合适自己。

演算过程比较长，尽力写得不那么枯燥，尽量让大家（中学数学学过一元二次方程就行）都能看懂。

按以往经验，我写那么长，收藏的人大把也未必看，看了也未必赞，简短演算结论放前面吧：

-——— 太长不看版 ———

个人养老金账户政策中，个税优惠降低了实际资金占用，提高了按实际占用资金计算的最终收益率。

对于个人所得税缴纳税率较高，有闲钱不介意资金的长期冻结占用，且不善于理财，但又想得到稳定收益用于退休养老的人群，在退休前 15 年左右开始进行逐年的缴存，并于个人养老金账户内购买稳健型理财产品…… 那么相对于自己将这笔钱拿来理财，是划算的。

具体操作建议：根据文末附表，选择自己希望的等效收益率，再根据自己的退休年龄确定起始缴存年份。每年 12 月按个税优惠额度顶格（建议，具体操作凭个人能力）存入资金，并立即购买稳健型理财产品，次年个税汇算清缴退税。退休前 1 个月存入最后一笔。退休后使用个人养老金账户内的资产。

具体演算的 excel 表格文后附共享链接

-——– 以下为完整版 ——–

先要了解个人养老金账户操作的具体细节：
1、目前每年存入个人养老金账户的钱，有 1.2 万的额度可以免税。
2、这笔钱一旦存入个人养老金账户，就不能取出，直到你退休。
3、个人养老金账户里的钱可以购买基金或理财产品。
4、这笔钱在取出时还要再交 3% 的税，不区分本金和投资收益。

总体来说就是存进去以后就相当于一笔强制储蓄用于退休后的生活。这里面能够吸引我们的就是这个个税优惠了，否则和自己管理这笔钱买理财产品相比并没收益上的优势，还被冻结了资金。

所以，我们要计算一下这个个税优惠是否值得用冻结一笔资金来换。

首先，我们先来看看最极端的情况：

假设张三师傅 2022 年 12 月个人综合所得纳税税率达到 20%，他开立了个人养老金账户，为了好计算，他用税后收入存入个人养老金账户 10000 元。啥理财产品没买。并且他在 2023 年 1 月办理了退休手续。那么他此时能从账户中取出这笔钱，但需要缴纳 3% 的税，也就是能取出 9700 元。
貌似好亏。
但是在 2023 年 3 月份左右的个人所得税汇算清缴中，他能够凭银行的证明办理退税，退税金额为他投入的 10000 元乘以他的个人综合所得纳税税率 20% （我们就暂不考虑这 1 万税前扣除导致税率向下跳一档的更极端条件了吧）也就是能退得 2000 元。
那么也就是说，张三师傅在投入 10000 元，这笔钱被占用 1 个月以后，最终取出加退税共得 11700 元。相当于进行了一个月的投资，收益 17%！！相当于年化收益 204%！！

从张三师傅的情况看，这个收益很吓人。但是太极端了，这相当于利用游戏规则卡 bug，没有几个人能卡着这个时间点。

我们把时间拉长到 1 年再看看情况：

假设李四师傅，他和张三师傅是同事，两人工资收入基本相同，但李四师傅要到 2023 年 12 月才能退休。他也在 2022 年 12 月开立个人养老金账户，并存入 10000 元，也是啥理财产品没买，干放着。

那么李四师傅能够在 2023 年 3 月左右的时候凭银行的证明获得退税 2000 元。在 2022 年 12 月的时候取出存入的资金但是要扣除 3% 的税，获得 9700 元（这笔钱在银行放一年的活期利息咱忽略不算了）。

从各个数值来看李四师傅和张三师傅貌似都一样。

但是，如果我们忽略退税的时延，也就是认为退税是在存入资金短时间内完成，那么对于李四师傅来看，他虽然存入了 10000 元，但是因为退税 2000，所以个人养老金账户对他个人的实际的资金占用是 8000。一年后取出 9700。算下来他这一年的实际占用资金的收益率是 （9700-8000）/8000 = 21.25%

哦吼，也就是说退税导致了实际资金占用的降低，从而推高了这笔资金的收益率。

等等，李四师傅在 2023 年的退税额度还是有的啊，所以李四师傅可以在 2023 年 11 月存 10000，这样，在 2024 年 3 月左右还是能有一笔退税的。这和张三师傅卡的计算方法类似，这笔资金占用的时间可以忽略，但退税这笔 “收益” 的到账时间比张三师傅长了。除此之外，还要确认这最后一笔存入是否合算，假设退休在年初，这时候累积的综合所得触及的税率还不高，比如最后这一年退休前的综合所得仅触及 3% 的税率，那么退税也只能退 3%，而取出这笔钱也要交 3% 的税，折腾半天实际收益为 0，却相当于这 3% 被占用一年多，实际是不划算的。所以最后这一年里的这笔到底缴存不缴存，要具体情况具体分析。总的来说，最后一年，如果是是年底退休，缴存划算，如果是年头退休，不如不折腾。

由于这笔钱的收益和具体退休月份相关，无法确定，所以后续我们的演算都不计算在内。只是从金额上计算只是收益多少的问题，不至于赔钱（综合收入达不到个税起征点的不适合参加个人养老金账户）所以具体操作上简化就是紧贴着退休前再存入最后一笔。

那么如果时间更长会是怎样？我们把时间拉到 2 年看看：

假设前面两位师傅的同事王五师傅，其他都一样，也是 20% 个税税率，不擅长理财，不买理财产品。他还需要两年，也就是 2024 年 12 月退休。
他在 2022 年 12 月存入 10000 元，在 2023 年 3 月退税 2000 元，在 2023 年 12 月再存入 10000 元，2024 年 3 月又退税 2000 元，到了 2024 年 12 月退休，他的账户里有 20000 元（忽略活期利息）税后取出 19400 元。
这时候算收益率不能简单的以资金占用 16000 计算了。因为第一笔资金实际占用 2 年，第二笔资金实际占用 1 年。如果认为这两笔钱的收益率都是 21.25% 明显不合理。

这时候要换换脑子了。我们在这里引入等效年化收益率的概念。也就是做一道数学应用题：
定期定投一款固定单期收益率，复利计算收益的理财产品，期缴 8000 元，2 期后可得 19400 元，求：这款理财产品的单期收益率为多少。

解：设该产品的单期收益率为 x
那么第一笔资金占用了 2 年，2 年后的本利合计： 8000\times(1+x)^{2}
同理，第二笔资金占用了 1 年，1 年后的本利合计： 8000\times(1+x)^{1}
这两笔资金的最后总额是 19400 元，于是得到方程：
8000\times(1+x)^{2}+8000\times(1+x)^{1}=19400
解这个二次方程，可得到 x=13.55%

**也就是说，王五师傅虽然分两年把钱存入个人养老金账户，然后两年后取出。但是因为税率优惠，对他的占用资金实际相当于进行了一笔年化 13.55% 收益的复利投资！**而且这里面我们可没有计算那两笔退税如果进行理财而可能产生的收益哦。

再来看看王五师傅如果在这两年的时间里面，使用个人养老金账户里的资金购买理财产品进行理财的情况：

王师傅 2022 年 12 月存入 10000 元，并且购买了一款稳健的理财产品，该产品年化收益率 2%（养老用的钱，需要的是一个稳字，低风险，确保不亏再用）一年后 2023 年 12 月，账户里资产达到 10200 元，这时又存入 10000 元，也买这个产品，账户资产达到 20200 元。到了 2024 年 12 月又涨了 2%，资产达到 20604 元。退休，取出，交 3% 的税，实际到手 19985.88 元。此外退税金额没变，实际占用资金也没变。于是，上面的那个方程变为：

8000\times(1+x)^{2}+8000\times(1+x)^{1}=19985.88
解二次方程得到 x = 15.78%

嗯哼，理财产品 2% 的收益叠加进来以后，产生了实际超过 2% 的效果。

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计算方法和过程已经如上所述，看到这里觉得讲得有道理，算得没错，并且愿意继续看的，我们就开始计算一下我们普通人更可能进行实操的情况。从上面的推算过程可以看到推算 N 年的收益要解 N 次方程，手搓计算太累，解方程的过程我们可以借助计算机程序完成。带计算的 excel 表格共享链接附文后。

节税 20%（全年应纳税所得超过 14.4 万至 30 万）且忽略退税延迟时间的情况下，每年按照目前政策上限存入 12000 元，存入后购买年化收益 2% 的稳健理财产品，忽略活期利息，看看存入不同年份后取出时是什么情况。

我们可以看出：**随着缴存年限的增加，等效的复利年化收益率逐步下降。但是，即使连续缴存 17 年，等效的年化收益率也是能达到 4% 的。**以目前的市场看，个人操作进行投资理财想实现稳定、保本、长期的复利年化 4% 收益并不容易。但依靠 20% 的节税以及达到的 2% 收益理财产品，可以实现变相的稳定、保本、长期的复利年化 4% 收益。

如果应缴个税的综合所得金额足够高，触及 30%（全年应纳税所得超过 42 万至 66 万）的个人所得税征收比例保持其他变量不变再进行演算看看：

两张表一比对，能得出结论：

• 个人所得税退税比例对收益率的影响比较大。
• 由于有缴存上限的限定，不同收入的人最终退休可取金额是一样的，但是个税税率越高实际资金占用越少。
• 以当前的稳健理财产品收益率看，个人认为退休前 15~20 年开始存入比较合适，也就是 43 岁左右开始，早了等效收益率低资金占用时间长，迟了最后能取的钱少挺没意思。

从这些推演结果我们也能得出一些思考结果：

这个政策，从收益率数值上看，收入越高的人，个人所得税率越高，退税越多，导致资金占用越少，收益也越高。

但是，高收入人群对未来的养老计划真未必看得上这一年万把块钱。低收入人群更需要为未来的养老进行规划，但他们真未必愿意每年锁一万现金收入进入个人养老账户。
实质利好的是综合所得税率达到 20%~30% 的 40 岁以上人群，有闲钱，等效收益率高，虽然最后取出来的这笔钱几万不算多，但也不是一笔可以忽略的钱。

把试算 excel 共享，供读者自行调整参数试算。其中左上角粉色部分为参数调整区域。设置不同的参数（个税税率、投资收益率、期缴金额）计算不同缴存年限的资金情况及等效收益率。注意，由于反推等效收益率需要解高次方程，没有现成公式，因此写了一个自定义函数，需要用到 VBA 写的宏。可以放心使用，没有病毒。

个人养老金等效收益试算. xlsm

知乎用户 白马非马 发表

变味了，诸位放开玩吧

知乎用户 希尔伦德的风 发表

22 年交了 12000，现在只剩 9k 了。还没退休就 25% 蒸发了。

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