招商银行股份有限公司原党委书记、行长田惠宇被「双开」,通报称其「靠金融吃金融」,哪些信息值得关注?
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3月26日,招商银行披露2024年度报告。
根据年报测算,2024年,招行员工费用680.9亿元,人均成本58.1万元。值得注意的是,这已经是招商银行员工费用连续两年下降。
在2021年上半年,招商银行人均月薪曾一度达到5.8万元,就是说,如今该行人均月薪相比3年前少拿6000元。
很快,#招商银行人均薪酬降至60万元以内#这一话题冲上微博热搜,引起网友热议。
乍一看,第一反应是“银行工资可真高啊”,但其实这个工资只是平均数,是高管和员工平均之后的结果。其实,招行普通员工工资和一般人没太大区别。
广大网友其实都搞错了重点,重点不是工资有多高,而是银行降薪意味着什么,尤其是招行降薪意味着什么。可以说,系统性金融风险的信号,已经有了端倪,此时一定要万分小心,否则未来可能会发生整个金融系统的动荡。
招商银行在中国的地位是非常特殊的——它是中国银行业真正的风向标。
为什么这么说?因为招行是中国服务最好的商业银行,也是连续多年的中国最佳零售银行,当然,其规模在股份制商业银行当中也是老大。
可以这么说,中国的银行业除了国字号的工农中建,就要看招行了。在2024年的银行业排名当中,招行排名仅次于四大行,可见其规模和地位。作为一家股份制银行,做到这个地步实属不易。
也正因为如此,招行的大规模降薪,不啻为一颗炸弹。上热搜显得这事情有点八卦,但背后隐藏的现实,却危险而又沉重。
真正的问题其实不是降薪,而在于招行的财报。
前面说了,招行是中国最佳零售银行,也就是说招行主要体现的是个人业务这一块的优势。然而2024年的财报却不太好看:
招行零售金融业务,2024年税前利润906.44亿元,同比下降9.28%。主要营收来源净利息收入和净手续费及佣金收入皆同比下降。
净利息收入同比下降1.58%,净手续费及佣金收入同比降14.28%。
财富管理手续费及佣金收入220.05亿元,同比下降高达22.70%。
净利息收益率从2023年的2.15%降至1.98%,净利息收入同比下降约1.58%。净息差从2.03%降至1.86%。
在这些数据当中,最令人担忧的就是最后这一项“净息差下降到了2%以下。可以说,这是一个标志性的事件。因为净息差是中国银行们的生命线,也是有1.8%这个明确警戒线的。
净息差指净利息收入与平均生息资产的比值。截至去年第三季度,已有30家A股上市银行低于1.8%的“警戒线”。
低于警戒线,说明银行的资本金和现金流会有风险,资产负债表可能会出问题,那么就要格外小心了。
在中国商业银行们净息差纷纷跌破警戒线的情况下,招商银行、平安银行,这俩“好学生”一度是最后的坚持,但现在二者净息差都跌破了2%,也朝着警戒线奔去了。
从整体业绩来看,招商银行的归母净利润增速至少为12年来最低,比上一年的6.22%下降5个点。
尽管如此,招行的财报依然是所有银行中表现最好的之一……所以,这次降薪背后是中国银行业盈利能力急剧下降的问题,是银行业资产负债表可能会出现风险的征兆。
在这两年的高层经济工作会议当中,防止系统性金融风险都是一个重大的命题。
招商银行的降薪并非简单的成本控制,而是行业整体压力的体现。随着金融市场的不稳定,银行不得不缩减开支以应对利润增长的疲软,尤其是在国内经济放缓、债务风险上升的背景下,银行不得不通过减少薪资支出来“保命”。
中国的银行业本来就不够健康,有着盈利模式单一等问题,长期都存在“不重视金融服务只靠贷款增长”这种经营模式。在以前经济好的时候,就有经济学家警告,这种收入结构是不可持续的。
这个道理很简单,银行如果只靠吃利息生存,那就会面临着经济周期波动当中的极大风险。这也是为什么招商银行的问题更加引人注目——招商银行的利润结构已经是最健康的了,但还是难以从银行业的整体颓势当中幸免。
经历了这三四年的房地产下行,最受打击的就是银行业。再叠加消费不振、民间投资低迷的状况,导致依赖于贷款业务的银行,普遍处于深层次的经营危机,甚至是流动性危机。
更令人担忧的是,银行们的不良贷款率普遍也在上升。
除此之外,四大行的“生意本钱”,也就是资本充足率,在2023年就出现了下降。这也是为什么央行不断降准,为银行们降低经营成本。
总的来说,在经济下行时期,“覆巢之下安有完卵?”。这个时候没有人日子好过,作为经济流动性“大本营”的银行,必然也面临着最大的压力。
但问题是,在这种情况下最近又大力推广消费贷,形成了新一轮的居民部门加杠杆,以“盘活资金”,应对燃眉之急。这种手段虽可以暂时缓解市场的流动性危机,但也是一颗“定时炸弹”,在未来什么时候爆炸,没有人能预言。
一切经济问题的最大隐忧,都隐藏于银行业、最终引燃于银行业。只有经济本身开始复苏,危机信号才能真正得到解除。
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