如何看待央行称「数字人民币和微信支付宝无竞争」？货币是否正在趋于无纸化？

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知乎用户 羽田空港通勤特急 发表

首先 DCEP 是央行发行的法定货币，有国家信用背书，和银包里的 “中国人民很行” 纸票票是一样的本质。

总之，数字人民币是现金，而 wechat 支付宝里的余额或者提现等等的是银行卡里的钱。

看似都是手机上显示的数字，但贾茹去商店买卫生纸，收银员可以拒收支付宝，但不能拒收 E-CNY，因为 E-CNY 本质就是货币。

但说 DCEP 和支付宝和微信支付无任何竞争可不一定，阿里和腾讯可能会损失一部分把钱放在余额里的用户转而投向 DCEP（这完全是可预见的，因为每个人的钱是有限的，不可能多一个数字人民币钱包就无中生有了一份钱。。。不是放在这里就是放在那边，拆了东墙补西墙。。）

但在某些方面，微信支付 支付宝有着 DCEP 不可替代的功能，因为 DCEP 只是钱，而腾讯和阿里可以为用户提供各种生活缴费的便利，虽然 DCEP 能绕开银行账户，但却不能直接在淘宝下单，在支付宝充电话费，在微信里交违章罚单，还是会参与到支付宝和微信支付或者银行账户里面来。

这里更新一下：

老朽想表达的意思是数字货币存在手机的电子红包里，然而在电子钱包里不能直接用数字货币去缴纳各种费用、订火车票、买电影票、下单淘宝，央行是国家机构，直接保障电子钱包里数字货币的法偿性，但没必要搭建腾讯阿里等等已经搭建起的商业平台，可能日后会便利生活，但继续享受各种服务还得经过微信、支付宝等平台。央行回应的 “没有竞争关系” 应该表达的是这个层面的意思。

各位看官探讨的 “网上交易能不能拒收”，当然不可以。也许日后微信支付和淘宝下单后支付到安全账户的支付选项会是 “余额 / 银行卡 / 数字货币”

。再悄悄更新一下：

各位的留言和疑问都看过了，有一些自己的猜测比如 “之后微信支付会多一条数字货币付款”，还有淘宝下单的问题，有支付宝账户是可以直接下单付款的，而目前来说没有支付宝账户就得去注册一个才能在淘宝付款。就算之后阿里为了便捷用数字货币付款不经过自己的支付宝账户，也是先付款到支付宝安全账户，还是要经过阿里。直接给商家用数字货币直款是不受阿里支付安全保护的，这个安全功能电子钱包是做不到的。希望各位不要因为我嘴笨而理解为 “网购不能用数字货币”。。。

货币无纸化是一个趋势，但数字货币不会完全取代纸币和硬币。

在技术进步的同时，也会有很大一个群体被数字货币所制约，他们更习惯手里看得见的钱，不太会用电子支付，而这个群体会随着时间缩小，但不会消失。

确实随着电子支付的普及纸币印刷量有所下降，2015 版 100 元从二冠（FA01）到三冠（F1A0）的印刷时间比 2005 版 100 元从二冠到三冠的印刷时间要长的多，2019 版人民币都发行一年多了目前市场上见到的大多还是 F 和 E 打头的前几批钞票，甚者很多人自从适应了电子支付很多年都没花过现金。。。

数字人民币不能完全取代 M0，但占比会越来越大，直到一个平衡。在保留部分现金的前提下，对剩余的 M0 数字化，实现对货币政策的优化和完善，打击现金犯罪，进一步提升人民币的国际地位，才是 DCEP 真正的目的。

知乎用户 司马懿​​ 发表

非要说支付宝和央行数字货币是一种金融产品的话，那肯定不是，但是竞争也是一定有的。

数字货币等同于现金，是 M0，也就是高能货币。但是支付宝和微信是流动性很强的借贷关系，是 M1。定义上当然是不同的。

但是定义上相同的，未必真的在市场上是竞争关系；而定义上不同的，未必就没有竞争。

就上班路上吃早餐这回事，掏出钱包用零钱买可以；用数字钱包买可以，用支付宝或者微信支付买也可以。人们习惯用哪个，往往就看哪个能够更方便一点。而央行数字货币可以双离线支付小额，这一点比微信和支付宝还是占优的。所以可以预计到，当大规模的数字钱包应用之后，会有一部分小额支付的单子，转移到数字钱包上。

至于几百上千或者更高的购物和转账，我认为支付宝和微信还是占优的。因为支付宝和微信经常会有各种各样的返点、分期和红包，当然还有其他的理财产品之类，这些都是高阶的金融产品，而央行的数字货币就是朴素的钱包，不可能在这方面有所替代。从这个意义上说，央行出数字钱包是好事，支付宝和微信可能会在对消费者让利这方面做的更积极一些。

整体来说，竞争确实不大。但还是可能会分流一部分的用户。关于这个我前段时间做过一个视频，详细的讲了支付宝微信、比特币和数字货币之间的区别和联系。

[

央行推出数字货币，和比特币有什么区别？支付宝和微信嗅出了危机

司马懿的视频

 · 48.3 万播放

](https://www.zhihu.com/zvideo/1285173696227979264)

知乎用户 盐选推荐​ 发表

4 月中旬，农行、中行相继曝出已经开始内测央行数字货币 App 的消息。央行数字货币研究所相关负责人也在近日表示，目前数字货币研发工作正在稳妥推进，先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。

央行数字货币似乎呼之欲出，那么，对于普通大众来说这意味着什么，会改变我们的支付习惯吗？当前官方尚未发布完整信息的白皮书，只通过媒体发布了少量信息，内测过程中也许会有一定的调整。下面，笔者将根据已有信息，结合本人在这一领域多年的工作经历和体会，对当下大家关注的几个热点问题谈一点看法。

1、什么是央行数字货币？

央行数字货币的英文简称是 DCEP——Digital Currency Electronic Payment，即数字货币电子支付，是经国务院批准计划发行的法定数字货币，现阶段主要用于替代流通中现金。

可以通俗地将其理解为数字形态的现金，但二者并不是所有特性完全相同。比如，实物现金具有物理载体和不同的面值、图案、发行年份，每张纸币有自己的编号等，而 DCEP 则完全不需要这些东西，只需要记录货币数额即可。

2、DCEP 如何兑换？

DCEP 采用双层运营体系，参照了现有的现金管理模式，即人民银行只面向银行投放现金，普通用户从中、农、工、建等银行获取现金。

DCEP 同样如此，一定程度上减少了对现有金融体系的影响。不同的是，微信、支付宝和移动、联通、电信三大运营商等移动支付平台也加入了此行列，我们可以从银行和支付公司等服务渠道（后文称为 DCEP 服务商），通过绑定银行账户进行兑换，同样也可以将 DCEP 兑换为银行存款。

全部操作都可以通过 DCEP 服务商提供的手机 DCEP 钱包应用线上完成，操作类似于当前支付宝、微信的账户充值，只不过操作对象由支付宝的余额账户变成了 DCEP 钱包，但充值的资金来源都是自己的银行账户。操作的 DCEP 钱包应用，理论上可以是集成在现有微信、支付宝或手机银行内，也可以是完全独立的 DCEP 钱包应用。

3、DCEP 会丢吗？

使用现金最害怕的事情莫过于钱丢了，数字化后的 DCEP 由于不可篡改、具有唯一标识，因而技术上具有不易丢失的特点。需要说明的是，DCEP 的保存载体除了智能手机外，技术上不排除提供类似银行卡、交通卡这样的智能卡或可穿戴设备等形式的载体，类似一卡通交通卡丢失后不一定支持挂失，视运营方的业务规则而论。同样，DCEP 也不排除如手机、智能卡丢失后无法找回的可能性，但是如果想要支持找回，是可以有技术条件的。

综合而言，DCEP 比现金更不易丢失。可以参考当前已有的金融 IC 卡「电子现金」功能，就是你的银行卡芯片里可以存放一部分电子现金，是离线支付的解决方式之一，但用户体验上不够友好，圈存不方便、重复扣款、交易失败现象多，等等。因此，DCEP 在智能卡上的应用与电子现金就算形式上类似，如何提高使用体验是一道难题。

4、DCEP 可以在哪里消费？

知乎用户 老妖兔​ 发表

这个问题其实挺值得玩味的：

1、从本质上看，央行说的没错，数字人民币是货币，支付宝和微信是依托支付账户的支付方式，不在一个层面，因此从本质上似乎不存在竞争。

2、从实际使用场景看，央行说的并不完全对，数字人民币虽然是货币，但和普通纸币不同，是电子货币，数字货币，数字货币必然要依托账户才能体现，所以央行在发行数字货币的时候，个人用户要建立数字货币账户，数字货币账户和支付宝、微信可难说没有竞争关系！

3、我个人认为数字货币的出现，对支付宝和微信将形成巨大影响，数字货币是法币，数字货币账户必然是央行主导，依托银行体系建立的账户，一旦这个账户体系建立起来，格局将发生重大变化。目前线上线下支付的主要方式是扫码，二维码目前央行已经明确要求统一要采用银联的标准，也就是说，逐渐市场中将没有所谓的 “支付宝码”“微信码”，全部都是 “银联标准的二维码”，码的背后就是资金账户，如果扫码后面是从数字账户扣款，那里还有微信和支付宝啥事？

4、从国家金融秩序稳定和安全角度考虑，支付依托两个民营企业建立，本身就是巨大的风险，支付作为金融秩序的重要组成部分，怎么都不可能依赖两家民营企业。打个比方，如果有一天，微信和支付宝系统出问题了（包括网络断了，账户系统出现问题），老百姓的支付怎么办？这将对国家金融秩序造成极其巨大的影响，甚至威胁到国家安全！前几年，微信和支付宝依托支付创新携诸侯令天子的事情并不少！因此从国家金融秩序稳定和安全角度，降低对微信支付宝的依赖是必然的选择。

5、金融是国家政体的重要组成部分，对国家稳定和安全至关重要，要不是这样老蒋在退出大陆的时候，也不会说我党能打的下天下，但治理不了天下，连上海都不见得能搞定了！国家发第三方支付的牌照目的是在支付手段上进行创新，是技术创新，绝不是让第三方支付参与金融的存贷等核心业务，绝对不能做资金池，绝对不能具备发行货币的能力，绝对不能通过创造信用扩大货币流通量！第三方支付回到金融科技创新路线上才是正确的道路。

所以，从央行角度看，确实不存在竞争，而是回本溯源！

知乎用户 王子君​ 发表

谢邀。

现阶段这玩意是对外的，不是对内的。

一直讲人民币走出去，结果万达海航有段时间倒是走出去了。

后来反省了一下，开始整顿。整顿完后再重新梳理了一遍走出去的逻辑，发现还是得在政治影响力范围之内做。

于是边贸结算开始起来，国家合同下的指定结算货币也成了主动手段。

老挝、柬埔寨就挺不错的，人民币已经是民间默认的结算货币，算是迈出去第一步。

但是对于其他大国、特别是签了国家合同按我们要求用人民币结算的国家，美刀还是绕不开。

核心问题：要你人民币干嘛？

这个问题自人民币国际化开始就存在。央妈在海外搞了一大批人民币结算点，可很少有人拿着美刀或本国货币到这里来换人民币。

一般都是中国海外劳工，跟着大型工程输出项目走。当地政府从我们这要了贷款，然后合同又规定要用本国货币来发工资、做采购。拿到外币工资的中国劳工再跑到这些网点，换回人民币汇回国内。

可以说，两国都在努力为自己的货币创造使用需求。

这种方法做人民币国际化的开路手段可以，想靠这条路实现国际化则很难。因为这条路是高度封闭的，国有资本对国有资本，民间参与程度相当低。

还是得不忘初心。

回到原点想：

我们是全球第一大产能国啊，贸易中对人民币的需求是真实存在、且数额庞大的啊。

虽然国家合同也是从这个角度出发，但是一堆中字头和他国央行签协议过去修路修桥，人民币全程被封锁在指定流通路径里，影响力是蔓延不开的。

接地气的道路，就应当是把人民币推进到与我们密切且处于产业链下游的国家，把人民币交易渗透到他们普通民众的对华采购中；如果这些国家还有大量中国人去旅游，那这个循环就更紧密了。

诶，东南亚（这是啥？币权入关？）

总之，多点开花很热闹，但真正有效的是裹挟滚雪球。

这种更偏毛细血管的推广方式，更看重该货币的结算便捷性。

就算有个老黑每年都要到广州进十个集装箱，这位老黑也未必会去开户头。无他，太麻烦，人民币的出入境就很麻烦。

广州老黑出租屋里长年一大叠现金。

好，我现在给你人民币数字货币。

开户简单，匿名性不错，结算几乎实时。最重要的是，当你操作这些交易时，你人在广州还是内罗毕，都没关系。

拿来进集装箱也好、到边贸城市买点小家电也好，都方便。

（国际刑警组织突然觉得不对…）

要知道有数字人民币，理论上都可以不用 SWIFT 了。

一种货币的国际化基本就俩考核指标：

一是基于该币的国际贸易交易比例；二是该币在他国的外币储备中比例。

人民币二者都是 2% 左右。

过去我们搞人民币国际化，其实有点偷懒，就是直取二，希望用谈判硬让他国政府储备我们的货币。

现在发现，此路逻辑有问题。不是储备就会用，而是用多了才储备。

所以现在依托中国的全球供应链地位，先把人民币的结算门槛用数字化降下来。这样单是国贸、产业体系与地缘，就足以让人民币渗透进大半个东南亚。

这里就 7 亿人口了。

要是再把非洲裹进来一两亿，人民币就在实际上国际化了。这会形成连锁反应，足以支撑起一个全球割据的币权。

所以你看非互联网媒体对数字人民币的报道，基本都是集中在如何助力人民币国际化上，没几个去讨论微信支付宝的。

不是说数字人民币不威胁他们，而是说在人民币国际化的进程上，微信支付宝根本不是主角。

知乎用户 李建秋​ 发表

大家说的很理论，很复杂，我说点简单的。

比如说支付宝。

有了数字货币，你是否会用数字货币去淘宝买东西？

嗯…… 你不会，你为什么不会？

因为支付宝有担保功能，你用支付宝支付，商家不发货，亦或者货物有瑕疵，你可以申请淘宝介入。

但是如果你用数字货币，对不起，数字货币即时到账的，淘宝也没办法。

数字货币只是解决支付问题，而没有解决担保问题。

知乎用户 babyquant​ 发表

到时候央行让每个手机装个数字钱包就有竞争了

知乎用户 凌紫宸 发表

谢不邀，我从经济学的角度来解答一下。

首先，央行数字货币的作用是取代 M0。

什么是 M0？M0 是流通中的现钞，是我们手上拿着的一张张纸币。

从这一点我们就能够看到，数字人民币和支付宝还有微信是没有竞争的。因为微信和支付宝只是储存数字人民币的一个钱包，钱包不管长什么样都对里面装的钱没什么影响。

那为什么要发行数字人民币呢？

那是因为自 2000 年以来，中国的货币发行量 (M2) 从 13 万亿上升到了目前的 150 万亿，但流通中的现钞 (M0) 占比则越来越低。2000 年的时候，M0 占 M2 的比例是 13%，目前 M0 占 M2 的比例仅仅只有 4%。也就是说，我们每发行 100 块钱的货币，实际上真正被印刷成纸币的，只有 4 块钱，其他 96 块钱都是以记账的形式存在，说白了仅仅就是一个放在各类金融账户上的一个数字。

货币的数字化，已经成为一个趋势，三年前，没有人能够想到，如今可以拿着一部手机，下载一个微信或支付宝，就能随时随地收、付款，持有现钞的需求已越来越少。所以数字货币就应运而生了。

说到这里，就不得不提到货币的演变。我们的货币实际上正在一步一步的趋于虚拟化。

人类对于货币的使用最早可以追溯到史前时期的 “以物易物” 的形式。公元前，由金属铸成的货币统一了计价标准，如金币、银两和铜钱，在全世界盛行了两千多年。使用金属货币，尤其是贵金属货币，是由于其本身在流通中具有价值，能够保证价格的相对稳定。

17 世纪末中央银行在英国出现后，诞生了象征国家债务的纸钞。19 世纪，金本位制开始盛行，并通行了约 100 年。20 世纪 70 年代，布雷顿森林体系瓦解，货币价值与黄金彻底脱钩之后，货币价值依靠国家信用支撑，信用货币时代到来。

信用货币的诞生就标志着货币一只脚踏入了虚拟化的大门。

**因为信用货币本质上就是记账，有没有实物货币不重要，重要的是账本上记下了这一笔帐。**当然这笔帐后面会不会变成坏帐那另说。

到了 21 世纪，这个用来记账的账本开始了虚拟化的尝试。比特币诞生了。

但比特币作为货币有不可回避的缺陷：首先，比特币数量固定，且开采难度逐渐升高，有通缩风险。其次，比特币缺乏强有力的政府信用背书和可靠保障，其匿名性使得其缺乏有效的监管。最后，比特币价格不具备稳定性，价格波动太大且走势也缺乏透明度，其近年来的火爆也更多地是因为作为一种投机性金融资产的价格上涨。

比特币作为一种无政府信用背书的货币其实是很不稳定的，因为一旦出现官方的数字货币，那么比特币的作用就一定会被大大稀释，至少其价值不会像现在这么高。

所以你们会看到，央行发行数字货币的时候，比特币的价格有所下跌。

那么数字人民币会给我们生活带来哪些影响呢？

有这么几个方面：

1. 巩固央行货币的中心地位。
2. 现有的商业银行体系会被重构。
3. 对支付宝和微信无影响，但是会打破它们之间的壁垒，可能会促进两家的融合。
4. 建立新的监管机制。
5. 对币圈降维打击。

先说说第一点。

巩固央行货币的中心地位。

近年来，许多发达国家和新兴市场国家的央行货币在总体货币总量中的比重有所下降。自 2003 年以来，我国央行货币与 M2 的比率下降了 5%，印度下降了 7%，欧元区则下降了 3%。这在一定程度上表明央行货币在社会经济中的重要性正在下降。

难道说，钱在经济中的重要性降低了？显然不是。而是，我们通常意义上定义的 “钱”，变成了很多其他的形式。

譬如，有人把法币换成了以比特币为代表的数字货币；或者，有人使用各种积分、通证等等来进行经济活动，我们可以将其定义为” 私人数字货币”。它们不合规，但是起到作用。

譬如最近有报道说，现在因为很多企业的资金链紧张，很多企业开始用 “白条” 来作为交易手段，甚至以物易物。

央行希望通过主动研究、发行数字货币，来确保自己在经济活动中的主体地位，避免其他 “私有货币” 的影响。

现有的商业银行体系会被重构。

传统的金融机构的技术体系，依赖于中性化的、基于账户多层次的管理模式。在过去非常有效，但是现在，要适应数字货币所带来的庞大的交易量、点对点交易的可能性，还有利用大数据、人工智能等手段对异常交易行为的检测和分析，这就需要建立一个新的行之有效的体系来应对这股潮流。

过去，每个银行都是自己处理自己的用户。央行对于 M0，把钱印出来就完事了。现在等于，央行要去管理全中国所有的现金的数字化交易，就目前而言，是说依然会通过商行这种双重架构，但是数字化、可编程化的交易方式意味着所有信息都可以从上到下贯通（而不是像现金一样无法记录）。

对支付宝和微信无影响，但是会打破它们之间的壁垒，可能会促进两家的融合。

央行的数字货币与支付宝、微信支付最大的区别是，央行的就是货币，而支付宝、微信支付只是账或者支付工具。而且如果你去买东西，对方拒收央行的数字货币，那么你可以可起诉收钱人，强制执行。而商家拒收支付宝、微信支付则合法。

央行的数字货币支付实现了离线支付，央行的数字货币的支付只需要两个手机碰一碰就可以实现转账。即使你的手机没有网络、没有信号，只要你的手机还有 1 格电量，依然可以成功支付。这个离线支付虽然只是离线和在线的区别，但是实现了质的飞跃。这个比微信和支付宝的扫码支付要便捷。

央行的数字货币数字钱包，不需要绑定银行卡账户，央行的数字货币和微信支付宝的区别之一是它不需要绑定任何银行账户便可进行支付，当然如果你想往数字钱包里存钱肯定要绑定一个银行卡，但是未来公司是可以直接给你的数字钱包 ID 支付数字货币作为工资结算的，不需要经过银行。

央行的数字货币满足了匿名支付的需求，现在的人在很多情况下都是有匿名支付的需求的，比如在某宝买一些个人隐私的东西等等，某宝还是做不到匿名支付的，虽然购物备注是匿名，但是付款的时候你的付款信息还会显示在店家会计那。

央行的数字货币可以跨 App 使用，不像微信支付、支付宝一样设置支付壁垒互不支持。

微信支付宝是商业银行结算，不是央行结算。央行的数字货币是央行结算。举个不恰当的栗子，如果微信支付宝结算的商业银行破产了，而微信支付宝内有没有购买财产保险的话，那么里面的资金就得不到安全的保障。

我们在支付宝中存的余额，有时候会附带一定的利益，譬如积分、优惠啥的，我们可以理解，这就是添加了支付宝性质的特殊币。央行的数字货币来后，支付宝、微信支付可绑定央行的数字货币，而且可以有利息，还是有操作很大空间的。

建立新的监管机制。

在资金流动性受严格控制的情况下，我国金融体系的监管机制不敢说是最严的，也是非常严格的。那么对于数字货币，如何有效的监管，相应的法规是什么？目前还没有正式的法规可以参照。相关的法律法规也可能要做一定的调整。这是一个需要时间的过程，也可能会对其快速发展形成一定的阻碍。

对币圈降维打击。

央行的数字货币也是加密货币，本质上也是需要智能合约的，这和目前市场上的加密货币并无不同。

但是央行的数字货币是有中央银行信用背书的，其他的加密货币却并没有。那么央行的加入就相当于官兵剿匪，正规军出身的央行加密货币，其他的泥腿子如果不联合起来恐怕很难打得过。

而且一旦利用行政手段强行规定只能用央行的加密货币，那么其余的加密货币的价值可以说直接消失了 90%，余下的 10% 是用来干啥的不用我多说了吧。

不过需要注意的是，数字货币是不能取代现钞 M0 的，因为数字货币没有智能机的人显然是用不了的。周小川也曾说过，实体货币和数字货币有可能会长期共存。

综上，这就是央行数字货币的全部解析啦，你们听懂了吗？

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知乎用户 蓝桥幻想​​ 发表

先说一个很重要的事，今年考经济、金融研究生的小伙伴，拿出小本本记好了，这个很可能考！

先看看什么是数字人民币？央行用的研发的名字叫 “DC/EP”，DC，digital currency，是数字货币；EP，electronic payment，是电子支付。

所谓数字人民币，是由人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合（松耦合系统通常是基于消息的系统）功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。

这里面有几个词要注意一下，“法定货币”，“与纸钞和硬币等价”。数字货币只是货币的另外一种形式而已。

那微信、支付宝是用来存钱的，是一个钱包，

从这个角度讲，数字货币和微信、支付宝肯定没有竞争关系，因为这两个就不是一类东西。

但是，问题来了，那未来数字货币会支持放在微信、支付宝里面吗？

如果支持，那就好办了，普通民众的生活会更加便利。

但是如果不支持呢？数字货币要放在哪里？这可能就会有竞争关系了。

另外，货币现在正趋于无纸化，但是在未来很长一段时间里纸币依然会在市面流通，不会消失。

首先，纸币是商品经济发展的产物，在一定时期内商品经济存在，纸币也存在，这也是纸币不会消失的最主要的原因。

其次，虽然城市里用微信、支付宝比较普遍，但是中国还存在大量的农村以及西部一些偏远地区，他们有很多人连智能手机都不会用，何谈网络支付。

再次，微信、支付宝虽然方便，但是它也有很多风险，比如网络诈骗风险；再比如，使用微信支付宝需要网络，需要电。假如你到了一个地方没有网怎么办？或者手机没电了也找不到充电的地方怎么办？

最后，再谈一下，数字货币的推进会带来什么？

数字货币的推进将极大地冲击支付产业链，除了央行及商业银行将新增系统外，银行核心系统、数据库、ATM 在内的银行软硬件面临改造，个人手机等终端和 POS 机也存在替换需求，那么对于金融设备供应商将是利好。

如果有同学炒股，不妨看看相关金融设备制造商的股票。

知乎用户 Eidosper 发表

第一个问题：数字货币和支付宝无竞争吗？

在央行角度，是的，就像滴滴打车也没和车载 FM 频道有什么竞争。

第二个问题：无纸化？

是的，我个人从 2015 年开始到今天，用现金的场景仅限于公交车投币。

这两个问题其实不重要，重要的是另一个话题——互联网基础设施是否要建立国有的公共软件基础设施？

换言之，要不要有国有的手机软件钱包？（比如学习强国加一个钱包功能）

要不要有国有的新闻报道平台？（其实学习强国已经算是了）

要不要有国有的社交平台？（其实学习强国也有这个功能）

尽管私人平台毫无疑问还有存在的空间，但是公有的基础设施已经开始有明显但尚不迫切的需求了。

换言之，网络空间的公共治理所需要的基础软件设施，已经开始出现明显的需求了。

再讨论一个更大的话题，**互联网主权需不需要？**目前来看需要。那么国家有了互联网主权，个人要不要有互联网产权？

换言之，比如你的手机号目前被认为是个人财产，那么封禁手机号，停用手机号都需要一定的涉及到法律或者工信部的流程，并不能随意的由中国移动自己设定。

手机号是财产，QQ 号呢？

毫无疑问，QQ 账号对于个人来说是相当重要的存在，但目前个人仅有 “使用权”。游戏账号更是明显，很多装备都是要钱的。

那么要不要一个全国账号统一系统，把个人账号挂在身份证账号体系下，一方面防沉迷系统可以做的更好，另一方面杜绝了随意封禁的可能？

甚至可以用 “公众中级陪审团” “公众高级陪审团” 然后再配合“互联网法院”，构成“争议裁定” 和“争议的法律解决”这种两级制度来解决纠纷？

最重要的是，公民在互联网时代如何和平台进行博弈？

这些话题都是非常值得探讨的。

那么这种治理对国家会有什么好处呢？

进，可促进经济发展；退，可容纳失业。

**未来城市居民的 “一亩三分地” 不在线下，而在网上。**农村人有宅基地和耕地，即使大萧条也有一块属于自己的最后的营生，但城市始终缺乏一个 “最后的退路”。现在，互联网账号的收益越来越高，等 5G 发展更进一步后，知乎账号可以带货营生，b 站账号可以自拍营生，账号体系对于个人越来越接近 “生产资料” 的存在，那么保障个人在互联网时代的生产资料就越来越迫切。

我们话题回到这个问题本身，数字货币毫无疑问是这种基础建设中的一环，甚至是最重要的一环。没有货币，就无法形成良好的交换。现在的交换被分割在微信，在支付宝，在知乎，在 B 站——尽管可以提现，但还要转银行卡，绑定，还有时差。数字货币未来有希望通过软件插件的方式，支持转账。

但这意味着微信和支付宝的 “余额” 就不再是封闭的了，可以相互转移。

好了，我想说的都说完了，谢谢大家。

知乎用户 王克丹​​ 发表

数字货币特点：

1）无实体基础货币；

2）央行负债，国家背书；

3）不付息；

前面几个特点是确定的，现在是试点，还有几个没有深入了解的和不确定的：

1）是否具有基础货币的高能属性；

2）是否存在法定准备金以及符合准备金率要求；

3）是否存在超额准备金；

大致的说明下，数字货币比较直接有别于纸币的特点是无实体，但也是央行负债，国家背书，与纸币暂时的不同是试点阶段原则上不具备强制性，也就是说大众可以选择不收数字货币，但任何人不得拒收法定的纸币，这是现阶段比较明显的差异，相同点的话也是不付息，和纸币放在你手上一样，是享受不到任何利息的补贴，比如你把纸币存到银行卡里，相当于把货币从 M0 变成了 M1, 相应的可以获得一定的利息补贴，背书也从国家背书，变成了商业银行的背书，比如你持有纸币就不必担心银行的破产，我们国家虽然这种情况比较少，但小银行还是有破产的先例的，比如政策规定银行破产，可以获得最高 50 万的偿付，这也是 M0 和 M1 的不同，但其实现在一般人根本不去区分 M0 和 M1，比如你有 5 万的现金和 5 万的银行存款，潜意识会认为自己有 10 万块，而不会刻意的把他们分开。

支付宝和微信的移动支付一般有三个类型：绑定的储蓄卡、绑定的信用卡、以及自带的余额宝或者零钱，第一种和第二种和刷卡没有太大的区别，第一种花的是存款 M1，第二种是通过信用创造信贷的货币，第三种暂时不好归档，如果非要根据流动性划分的话，可以归入到 M1 中，从这个角度来看，数字人民币是实现基础货币 M0 的一些功能，所以和支付宝微信确实没有太大的竞争关系，那么这个问题的讨论就变成了数字人民币到底拥有哪些基础货币的特点呢？

商业银行的一个职能就是将基础货币通过货币乘数放大给市场提供货币供应，公式的话可以参考最下方的《货币金融学》书籍的第 14 章，基础货币（以前的纸币）会分到三个地方：1）央行持有的法定准备金；2）商业银行自愿持有的超额准备金；3）流通中的现金。通过基础货币派生的货币能力与法定准备金率和超额准备金率程负相关，这个很好理解，准备金率下降，意味着可以用于放贷的基础货币增加，派生货币上限增加，通常所说的降准就是降低央行持有的准备金比例，从而增加货币乘数的上限，而超额准备金是银行自愿持有的基础货币，这个在现在金融危机中也很重要，比如美国金融危机之后，大幅提高基础货币 M0 的供应，但发现基础货币并不能很好的变成市场上的 M1，原因是超额准备金率在 07 到 14 年提高了 1000 倍，更多的基础货币在银行手里，没有放出去。

回到正题，现在数字人民币也只是试点，几个比较关键的问题就需要后续来验证了，如果存在数字货币法定准备金和按照纸币的法定准备金率运作，那么数字货币就会具有纸币的最重要特性之一，通过货币乘数创造更多的存款和贷款，反之只是替代了基础货币的三个去向中的一个：流通中货币的职能。有实体和无实体并不重要，重要的是职能，是否参与创造现在金融体系中货币供应。

知乎用户 井天​ 发表

微信、支付宝和央行发行的法定数字货币本身就不是一个维度上的概念。

人民币的发展可以粗略的分为三个阶段：

第一阶段：纸币阶段，从 1948 年 12 月 1 日发行第一套人民币至今。纸币在过去的 71 年时间里一直是人民币的主要形态，并且目前还在广泛使用当中。

第二阶段：电子货币阶段，标志是人民币走向电子化，支付宝、微信等移动支付方式成为主要手段。

第三阶段：即将来临的数字货币阶段，标志是人民币数字化，也就是 DC/EP 的发行，中国央行数字货币的英文简称为 “DC/EP”。其中，“DC” 是“Digital Currency（数字货币）”的缩写，“EP”是 “Electronic Payment（电子支付）” 的缩写，主要功能就是作为电子支付手段。

所以说法定数字货币与支付宝、微信等电子货币不同，法定数字货币是法定货币在数字世界的延伸和表现，是一种新的货币形态。而支付宝、微信支付等电子支付工具都与银行账户紧耦合，是法币的一种数字化使用方式。

其次，央行发行的数字货币 DC/EP，具有 “无限法偿性”，而微信、支付宝里面的钱则不具备。

举个简单的例子：比如你去一家商店买东西，商家可以不支持微信或者支付宝付款，也可以拒收你从微信、支付宝里面转过去的钱。但是等 DC/EP 发行之后，商家必须支持消费者用 DC/EP 进行付款，也无权利拒收 DC/EP，DC/EP 的功能是等同于目前的纸币的，可以理解为纸币的数字化形态。

从定义上来看，央行发行的数字货币 DC/EP 是属于 M0 的范畴，而支付宝、微信偏向 M1, 两者本质上并不存在竞争关系。

但是其实支付宝和微信肯定会受到一定的影响，主要是因为央行的数字货币具有以下几个优点：

1. 更加安全，数字货币的背书是央行，而支付宝和微信使用的是商业银行存款进行结算，理论上商业银行都存在破产的风险，虽然概率很低，但并不能完全排除。

2. 央行数字货币比支付宝和微信支付的使用场景更广泛，具有 “无限法偿性”。

3. 央行数字货币支持 “双离线支付”，我们知道目前的支付宝和微信都需要我们在线进行支付，一旦离线，或者到了信号不好的地方，就很难进行支付。但是央行数字货币可以实现 “双离线支付”，可以在不需要网络和信号的情况下完成转账。

最后，我个人觉得，央行的数字货币一旦发行，支付宝和微信肯定是会接入的，虽然会对自身的市场份额产生一定影响，但是并不存在真正意义上的竞争关系。

至于货币是否正在趋于无纸化？其结果是显而易见的，从支付宝和微信的使用范围和频率就可以看出来，中国正在处于一个 “去现金化” 的进程中。

货币的发展一直遵循的就是 “劣币驱逐良币” 原则，从实物货币到称量货币，到纸币再到电子货币和数字货币，货币的体积在不断变小，便携程度在不断扩大，交易速度在不断变快。无论从交易速度还是成本来看，未来的货币一定会由实物向 “数字化” 的方向发展，支付宝和微信的出现就已经很好的说明了这一切。

题外话：我国的法定数字货币其实从 14 年就开始成立了研究小组，历时 6 年时间终于快跟我们见面了，目前已经在深圳、雄安、成都和苏州进行了试点，距离正式上线应该也不远了。

知乎用户 基鑫阁 发表

目前来看确实无竞争，长期一定是无限趋近无纸化，但又不可能完全实现无纸化。

先来看看数字人民币到底是什么。

首先呢，要明确数字人民币其实就是电子化法币，与比特币无关。

数字人民币应用了一部分区块链技术，只是不具备比特币这种数字货币去中心化的 “核心价值”。

下面就聊聊央行数字人民币的区块链技术、特点

特点

数字货币架构相当于一个庞大的账本，记录了每一笔历史交易的来龙去脉。因此，数字货币具有可定向流通、可追踪的特点。

而不同于比特币这样的数字货币，央行数字货币是中心化的。

并且每一笔交易都是央行确权的。

比如，现阶段纸币现金交易只有交易双方知道交易的发生，也就很容易产生灰色交易。

数字人民币的交易中，每一笔交易都增加了央行这一监管知情者。

为什么推出央行数字人民币？

1、推动数字经济。

响应公众对数字货币的需求，适当缓解公众对与比特币等数字货币盲目追捧。

2、纸钞缺点明显。

比如易被伪造、流通不变、不便监管、易发生贪污洗钱等违法犯罪行为。

3、为负利率创造空间。

现在如果负利率了，大家可以把钱从银行取出来以现金形式放在家里。如果数字货币化了，负利率的情况就必须承受负利率了，因为你的资金都是电子化的。虽然负利率离我们还很远，但数字货币可以有效解决现金对负利率政策的限制。

如果能完全推行，长期来看一定是有利于国家治理和民生的。

**1、普通老百姓去 “办事” 的“成本”一定会降低。**部分地区还是存在不正确的灰色收入经济，尤其回到老家那边会有切身体会，被来来回回折腾够呛。数字货币的推行，多多少少是加大了资金流动的监管透明度，提高了违法成本。老百姓 “办事” 也会更加简单方便。

**2、在扶贫、奖励方面更加精准。**由于可追溯，应该可以减少扶贫资金被挪用、贪污腐败和奖励被领导冒领的现象。比如疫情期间的一线人员领不到补助的现象。

**3、企业竞争更加公平。**不光是老百姓办事难，企业办事成本往往也很高，甚至会被不公平对待。政府资金流动的透明监管应该会增加利益输送成本，给企业营造一个更公平的环境，扩大企业的利润 空间，从而更多的利润可以分配员工，增加民众收入。

当然，道高一尺魔高一丈，上有政策下有对策。数字货币只能说增加违规成本，但不能完全杜绝。

除了监管外，国家可以通过数字货币进行更灵活的货币政策和调控。

**首先是数据，**货币流通方面的数据统计更方便快捷，便于及时响应。

**其次是实施，**更加精准控制货币的流向主体，精准施政。

综上，数字人民币主要是发行端，而不是实际运营流通端。数字人民币其实替代的是现金，而非承担运营流通角色微信支付宝。

而货币无纸化的进程也跟全民信息化的进程同步，但现金交易也在部分领域存在不可替代性，所以这个无纸化一定是个无限趋近的过程。

知乎用户 Van 静石​ 发表

纸币和微信支付宝也没有竞争。

但纸币的使用场景也大大被挤压了。

一个完整的数字货币体系，自然每个人都有一个账户，自然能收款，能付款。

而这个通用的体系，对标的是五花八门的银行借记卡。

但它能取代借记卡吗，一时半会儿取代不了，比如工资卡，公司可以通过系统把几千几万人的工资同时发到工资卡上，但个人数字钱包，一时半会就做不到这一点。

信用卡依然会是银行的业务，或者说贷款和理财，以及财产管理依然会是银行的业务。

数字钱包取代的是借记卡，而个人数字货币交易，也取代了 POS 机。

日常使用场景中，微信红包依然要微信绑定数字钱包，然后发到微信好友那里，微信的理财，微信的基金，微信的保险都要走微信支付。

话费充值，滴滴打车也都是如此。

支付宝中的理财，淘宝购物，外卖，水电费，打车，余额宝，花呗借呗，也都是支付宝的使用范畴。

但纯粹的单人对单人的转账，微信和支付宝就要把市场让给数字货币了。

你去商店买了瓶汽水，是要把钱从数字钱包转到微信支付宝再转给商店吗？提示短信都要多收到一次。

店家只放一个电子钱包付款码不好吗，你可能没有微信，可能没有支付宝，但你肯定有数字钱包。

或许店家还会放一个支付宝的收款码，因为你可能用花呗，也可能还有一个微信的，因为微信红包提现可能需要手续费，直接花就不用。

但他们可能会把支付宝微信付款码藏起来，你问有没有的时候才会拿出来。

同样的，朋友 AA，也直接走数字钱包就可以了。

数字钱包的形式，类似于电子银行应用，加上好友账户名录，加上群发功能，就齐活了，要是能加上红包功能就再好不过了。

其实如果支付宝直接转换成国企，把数字货币功能嵌进去，是最有效率的选择。

不过支付宝能做到，不代表数字货币就能做到，并存共赢，用合作而不是合并来推动数字货币发展，其实也是很不错的。

但总得来说，数字货币发展到完成体，就是支付宝支付加微信支付的合体，没有竞争，只有合并。

知乎用户 知乎用户 j9UKF7 发表

央妈出来抢饭碗，我老天鹅的 …

首先，知友们要明确 “DCEP” 要理解为 “DC/EP”，其中“DC” 代表“Digital Currency”，也就是数字货币，而 “EP” 则代表“Electronic Payment”，属于电子支付。

DCEP 就是钱，而微信、支付宝就是钱包，这是本质区别，可能这样还不够直白，换更简单方式：好比做饭，DCEP 是肉蛋粮，而微信、支付宝是锅，锅的作用自然是煮饭炒菜，作用很大。

但，你我百姓吃的，是饭菜，还是锅碗瓢盆？

而且，DCEP 自带电子支付，相当于肉蛋粮已经是 “熟食”，坦白点说，还需要锅么？

穆所的意思没表达错，数字人民币与微信、支付宝，根本不在一个维度上！换句话说，接下来就是赤果果的 “降维打击” 嘛！…

DCEP 的降维打击

说过多少次了，降维打击不是扮猪吃老虎，不是高纬度的闲得无聊，蹿新手村虐低纬度小号！很多知友在这个问题上经常丢分，一定要注意！

降维打击的本质：减少消费要件以打破竞争对手惯性生存的条件！

再说次臭遍街的例子，360 杀毒。他出现之前，有瑞星、金山毒霸，经营模式就是通过收取用户使用费获得收入，“花钱买” 是普遍认知。

360 进来以后，免费！直接把价格属性取消，商品等于减少一个 “维度”，此时再竞争，其他杀毒软件很难存活。

并不是 360 直接打击瑞星、金山毒霸，而是用户再选择软件时候，一个花钱一个免费，如果效果功用差不多，用户自然选择免费，这只是用户选择的结果，与两款软件无关！

说得直白些，即便你都不选，那两款软件依旧一个免费、一个花钱，没有任何变化！

也就是说，360 因为放弃 “价格” 这个“消费要件”、减少这个维度，而赢得了市场和客户！这一切反倒与瑞星、金山毒霸，仿佛没有半毛钱关系！

一句话，降维打击就是：把你灭了，但与你无关！

OK，那么说回 DCEP 与微信、支付宝，咱各位莫抬杠，微信、支付宝核心功能是什么？抛开即时通讯以外，几乎就只剩下支付功能！

而 DCEP 天生就自带电子支付，没有所谓的充值提现，没有提现时候的手续费或者限额，这货本来就是银行！而手续费、转账等候等等 “诟病” 却是微信、支付宝必然存在的问题！

在这个角度，DCEP 只要说 “无手续费”、“瞬时到账”… 微信、支付宝就得头皮发麻，为什么？

很简单，以往银行没有相关功能时候，可以为微信、支付宝提供 “鼎力支持”，以后呢？自己家女儿待字闺中，还会努力给别人当媒婆？

引穆所的话：选择微信支付或支付宝支付，那是个人自由，但拒收数字人民币就不行！

所以，没有 “竞争” 是假的，只是某些竞争属于降维打击，至少在支付领域，DCEP 只要发力，立时可以灭掉很多第三方支付，而灭的过程却与第三方无关 …

DCEP 的未来影响

这还得从马爸的 “得瑟” 说起！

话说是在 2008 年，马爸一句豪言 “如果银行不改变，我们就改革银行”，结果真改变了银行，包括流程简化、包括服务质量，甚至后来余额宝的规模，竟超过“四大行” 个人活期存款~

是不是 “可喜可贺”，佩服马爸的魄力？

然而，这些都是表象的，有很多事不被普通百姓熟知，而马爸的这句豪言，偏巧选在某个极为舒适的时间点昭告天下！简单说几句算 “内幕” 的事。

首先，不客气的说，截止到 2002 年，四大国有银行被国际同行视为 “技术上已经破产、随时可能爆发危机”，甚至在 2003 年，标准普尔发布报告，包括国有四大行在内的中国 12 家银行，信用状况被评为 “投机级”（即 BBB - 级一下），当时圈里讲超级 B、superB 减 … 比 SB 还差~

而就在 2002 年全国金融工作会议上，国家决定启动银行全面改革，甚至温家宝总理讲 “商业银行改革，将是我们下一步金融改革重中之重，是背水一战，只能成功不能失败”…

也在 2002 年 10 月 8 日，中国现代化支付系统（CNAPS）试运营。知友们，这个项目，是世界银行对我们的 “技术援助” 贷款项目，主要提供商业银行之间的跨行支付清算业务，是各商业银行电子汇兑系统资金清算的枢纽，更是链接国内外银行的重要桥梁，可以理解多重要了么？

PS：关于这事，我写了部小说，被起点拒审 …

也就是说，从 2002 年开始计算，直到 2008 年，农行在全球金融危机背景下毅然决然启动股改、上市，我国大型商业银行股改算全满 “收官”，而就在这个时间点，马爸说了上述的 “豪言”~

对了，支付宝是在 2004 年成立的，在 CNAPS 完成之后！

换句话说，马爸讲的银行 “无动于衷”，是不对的！相反，银行早就“垂死病中惊坐起”，如果没有 CNAPS 系统的“鼎力” 支持，支付宝能支付个 P！

知友们知道这段历史，才好理解此次 “DCEP” 的背景、发展方向，以及未来的可怕！

微信支付、支付宝支付，都是第三方支付，说白了就是 “二道贩子”，而正统的“庄家” 却是国家级别的银行，以往的 “培养用户使用习惯” 那些，势必需要成本和时间，国家可以让微信、阿里去做，也确实做出了成绩！但眼下来说，仿佛“时机成熟了”，央妈可以出来收获了。

比如~

选择微信支付或支付宝支付，那是个人自由，但拒收数字人民币就不行！

知友们，能听出穆所对微信支付、支付宝有多么 “不屑” 么？这话可不是说给买家的，而是说给商家的！商家爱用什么第三方支付随意，但对于数字人民币的支付，你拒绝个试试？

那么，以后在商家柜台上，支付宝、微信支付的牌牌可能很小，但 “数字支付” 的牌子会非常醒目，而且是“通杀”，敢不用就是“违法”，那商家会如何选择？是否也会倒逼买家的选择？

其他的不敢说了，姑且到这里。

我是

@炜晓盛

，一只啥都不懂的神经病~~

知乎用户 知乎用户 jcnIzt 发表

我是这样理解的

因为借记银行卡具有存取现金，转账和消费功能，所以我们能把钱存在银行账户里，本质上是纸质现金进行电子支付的行为过程，交易结束我们仍能把钱取出来，还有向银行借钱存在银行卡进行消费功能的信用卡，多了一个借贷与还款的过程。

数字人民币是绕过银行卡，将纸质人民币数字化装入手机，每个人有一个唯一账户，90 年代将工资装进信封发给每个人，不久的将来将工资装进电子信封到我们每一个人的人民币账户，形式变了，本质不变，但电子化就像 BTC 一样，具有可追溯的功能，可以理解为是政府主导的中国版 BTC，具有法定货币的功能。

至于支付宝和微信支付，是基于银行卡为基础上的的支付方式改进，可以理解成末端的一种改进，而数字人民币是对人民币形态和功能完善的前段本质改进，未来最终会绕过银行卡微信支付宝，直接面对面转账收钱 ，就像一手交钱一手交货一样，只不过换在手机上进行了。

但我预测，如果数字人民币全国试运行，未来可见的很长时间，数字人民币不会是唯一的交易渠道，会存在银行卡为基础的微信支付宝等支付方式和数字人民币这两种主流的消费支付方式存在于我们的生活中。

不过对于我等不直接进行国际贸易的基层人民群众来讲，没什么影响。

就算是央妈用烂布条来印制人民币，只要保证不发生恶性通货膨胀和大面积假币流通，老百姓手里压仓保本的积蓄不恶性贬值，其实无所谓了。

知乎用户 财新网​ 发表

首先我们需要明确什么是数字人民币。

数字人民币是由人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。

以上可知，数字人民币是 “法定货币”、“与纸钞和硬币等价”、“具有价值特征”、“法偿性”，实质是 M0 即流通中现金的替代。双层运营体系也保证了数字人民币的法偿性。第一层央行对商业银行，第二层商业银行或商业机构面向公众。公众持有的数字人民币仍然是中央银行负债，由中央银行信用担保。
在外滩金融峰会上，穆长春辟谣 “深圳不能用数字人民币兑换黄金和外汇” 的谣言，也表明数字人民币和纸钞、硬币等价，纸钞和硬币能买的东西，数字人民币都能买；纸钞和硬币能兑换的外币，数字人民币也能够兑换。
为何 “数字人民币和微信支付宝无竞争”？穆长春指出关键在于二者的属性不同。
微信支付宝是金融基础设施，是钱包，即储存货币的载体。在数字人民币问世前，钱包里储蓄商业银行里的存款货币；在数字人民币问世后，钱包可以储存数字货币，而微信支付宝作为钱包，仍然可以发挥其支付功能。
而对于 “货币是否正在趋于无纸化”？则需要从数字人民币的定位来看。
近几年比特币以及 libra 等全球性稳定币正在试图发挥货币的职能，但其能否发挥货币职能仍然存在争议。穆长春指出，鉴于移动支付、数字经济的发展，一旦出现任何财务、技术或操作风险，会影响老百姓生活和金融稳定。为数字经济的发展，需要提供通用型的基础货币。
目前看来，数字人民币和现行的支付方式，也将长期并存。在边远山区和贫困地区，公众对现金的依赖度仍然比较高，老年人、数字弱势群体仍是数字支付产品推广不容忽视的人群。穆长春也表示，数字人民币的发行不靠行政实现，以市场化方式运行，老百姓需要兑换多少，就发行多少，老百姓有纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应。
不过对于数字人民币这一新型货币，社会上仍存疑虑。

比如数字人民币可控匿名的特征。数字人民币的设计遵循 “前台自愿、后台实名” 原则。数字人民币交易的每个环节都能被追踪。而担忧则在于，实名与可追踪到底会在多大强度上被执行，适用范围会有多大，有无严格的约束机制；数字人民币是否会遭到网络攻击，个人信息是否会被泄露等等，都还需要进一步规范细化。

知乎用户 康波财经​ 发表

商务部近日印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，在 “全面深化服务贸易创新发展试点任务、具体举措及责任分工” 部分提出：在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。人民银行制定政策保障措施；先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到其他地区。

全面深化试点地区为北京、天津、上海、重庆（涪陵区等 21 个市辖区）、海南、大连、厦门、青岛、深圳、石家庄、长春、哈尔滨、南京、杭州、合肥、济南、武汉、广州、成都、贵阳、昆明、西安、乌鲁木齐、苏州、威海和河北雄安新区、贵州贵安新区、陕西西咸新区等 28 个省市（区域）。

面对着数字货币的全面落地试点，大家都在想问一个问题，数字货币对于我们的生活到底会有什么样的影响？数字货币会全面取代纸币吗？

数字货币到底是什么？

以前，一提起起数字货币，大家总会联想起以 “比特币” 为代表的 “炒币” 圈。普通人总是对其保持一定的警惕性。

但是，由于 “比特币” 缺乏基本的支付功能，其最多是一种供炒作的投资品种，而真正的货币本质上是各种物质和资源的交换媒介，“比特币”没有这项功能，所以它并非真正意义上的货币。

根据监管部门权威人士解释，数字人民币是由中央银行发行的法定货币，现金定位是 M0，即各种金融机构体系外流通的纸钞和硬币的替代者。目前，尽管有电子支付，但 M0 体量仍然非常庞大。根据人民银行最新统计，9 月末流通中货币（M0）余额 8.24 万亿元，同比增长 11.1%，前三季度净投放现金 5181 亿元。

中央银行数字人民币的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的，所起的作用和流通的纸币是一样的。

数字货币与支付宝、微信等支付有哪些异同?

央行数字货币是法定货币，而微信支付和支付宝只是一种支付方式，它们的效力不同。

具体来说，机构或个人不接受支付宝或微信付款，在法律上没有问题。但拒绝用户使用现金或数字货币付款就是违法的。

另外，法定货币的背后是国家信用，银行卡支付的背后是商业银行信用，支付宝和微信支付背后则是互联网企业信用，这三者属于不同的层次。相比非银行支付方式，央行数字货币安全性更高、使用范围更广，而且不用绑定银行账户。

数字货币对我们的生活有什么影响？

一、防止通货膨胀：通过数字货币发行，国家不但可以了解货币发行的总值，还能精确定位钱的去向。

二、杜绝假币：数字货币最有可能让假币制造者和贩卖者失去机会。

三、有利于廉政的管控：数字货币的发行和流动轨迹都是有迹可循的。

四、隐藏资产不还的 “老赖” 们将 “赖” 无可赖：数字货币的运转路径的可追踪性让那些隐匿资产欠债不还的老赖无法耍赖。因为只要有法院的判决，就可以轻松的找到你的财产并直接执行。

五、大额资金的流通将不再受限：像现在到银行大额取款，需要提前预约的现象将不会再发生了。

六、导致许多岗位消失：数字货币的流通还能导致许多收银岗位的消失。因为，数字货币自身将具备支付功能。

七、对企业或个人的税收影响很大：所有的收入都可以查询，所以逃税的可能性不大了，只能合理避税。

八、对我们现在依赖的微信、支付宝平台威胁也很大，因为具备支付功能的数字货币无需再依赖第三方平台。

数字货币会完全取代现金吗？

数字货币不可能完全取代现金。至少从目前来看，还存在一些技术上的限制。另外，由于用户习惯不同，不是所有人都习惯这种支付方式。比如一些年纪大的人可能就不接受数字货币。

央行数字货币在一定时期内不会完全取代纸质货币，它会作为老百姓日常消费时支付手段的一种补充。迈向 “无现金社会” 是一个长期的过程，可能需要几十年或上百年才能真正实现。

2020 年不仅是央行数字货币试行的元年，同时线上信贷服务也成为用户首选。

康波财经联合百度指数发布的《2020 年国民消费信贷情绪指数报告》指出：当春节遇到疫情，很多人短期资金需求加大，会考虑到使用信用卡或信贷来缓解现金流。

通过疫情期间用户借钱渠道的调研发现，在线下借款渠道中，50.46% 的用户在有资金需求时会通过亲戚朋友等社会关系网借钱，以 46 岁以上用户群体为主。此外，还有 29.54% 的用户通过金融机构的线下贷款服务借款。相比之下，26-35 岁之间的群体更偏向于线上借款，有 45.54% 的人选择了信用卡等银行信贷产品，有 58.77% 的人使用过有钱花、借呗、微粒贷等金融科技信贷平台，占比最大。而通过其他渠道借款等只有 5.54%。由此可见，特殊时期，线上 “无接触” 消费信贷便捷性凸显，成为用户最依赖的借款渠道。

知乎用户 塔哥 FRM​ 发表

这话有两个目的，说情和道理。

道理是说，要正本清源，告诉大家货币和支付手段是两回事；说情是说，央行要降低调门，为数字货币的推广创造尽量宽松的社会条件。

一是正本清源，告诉大家货币和支付手段是两回事，大家不要误解。

数字人民币和微信支付宝不在同一层面，不能放在一起比较，只是大家因为无纸化特征，而把二者混淆到一起。

尤其是比特币和前年区块链风行导致大家纷纷 ICO 之后，数字货币的概念被媒体滥用，干扰了民众视听，导致人们把各项目发行的 token 当做数字货币。至此，“传统”的微信、支付宝和 “新兴” 的比特币和各种区块链基础上的 XX 币（所谓传统和新兴是从媒体给大家制造的感受上来说，实际上，比特币 2009 年就出现了，并不算新），在媒体的误传下被混入货币概念中。

大错特错。

1. 数字人民币是货币，微信支付宝是支付手段，二者不在同一层面。

货币是法币（法律的法），或者说只有法币才有资格叫货币。而在中国境内，这个法币只能是人民币，美元都是违法的。其他人想往货币上靠，要么是想为自己贴金（比如各种 token），要么就是纯粹的误解（支付宝微信）。

这不是一个说法的问题，而是货币发行的依据问题。

货币以国家信用和国家暴力机构为本位，具备强制执行力。

而支付宝微信不存在发行不发行的问题，它只是一个支付工具，所支付的仍然是人民币。就支付工具本身而言，并不具备强制执行力。

2、货币和代币

也许有人可能会觉得，这只是个规定，如果民心所向众望所归，那么支付宝微信就可以在自己的管辖范围内发币。国家虽然不认可，但是粉丝自己认可，粉丝就是愿意用微信和支付宝发行的支付产品——管它叫不叫货币。

咱且不问支付宝微信有没有这个胆量挑战法币，即便是如此，粉丝也只是把 Q 币等代币当做了货币。

事实上，Q 币等代币只能在企业运营范围内使用，如果去充当一般等价物，流通于整个经济社会体系以内，那就不仅是违法，而且是犯罪。马云和马化腾眼下肯定是没那个胆子。

所以总结一下二者的区别。

二是降低调门，为数字货币的推广创造尽量宽松的社会条件

但要说数字货币不会影响微信支付宝，那却也是不可能的。

因为数字人民币本身虽然跟微信支付宝不形成竞争，但数字人民币钱包却会。

在传统货币体系里，货币跟支付相区隔，这就为支付公司的存在提供了创业环境。但在数字货币出现后，这一情况不同了。

数字钱包本身就是一种支付工具，而且相较于传统支付，数字钱包还具备随时随地国家信用等多项优势。因此，数字钱包的推广势必会对微信和支付宝形成替代。

有鉴于此，考虑到数字钱包这一新生事物各种潜在和可能的影响，为尽大限度降低其发展难度，央行在数字人民币项目启动之初会刻意保持低调。

不过，对于这种竞争态势，微信支付宝并非完全被动。毕竟数字钱包的目的是维护数字人民币的使用，而不在商业运营；而腾讯阿里作为企业，商业运营是其本分和天性，微信支付宝在商业运营方面的发挥是数字钱包所不具备的。

因此，从使用的角度来说，微信和支付宝并不会被数字钱包所替代，而是仍然沿用在电子支付领域的模式，大家各守一段，相安无事。数字钱包负责人民币的安全、流动性和存储，支付宝微信负责支付。

题外话：不只是安抚。

题外话因 Facebook 而起。

因为数字货币的缘故，其实央行和企业之间是存在互相提防关系的。不光是央行发行数字货币对企业的竞争挤压，其实企业在这个领域也会对央行货币发行体系构成挑战。

这里面的一个重要案例就是 Facebook 的 Libra 项目。

大家如果关注 Facebook 的话，会知道它推出了一个 Libra 项目，这是其向货币领域迈出的重要一步。

按照上面所述，按说企业和国家、代币和货币的区别，足以区分数字货币和电子支付，但是 Libra 的存在提供了一个新的可能。

具体内容这里不赘述了，关心者可以参考《脸书启动 Libra，将往何方？》。

腾讯帝国非常类似 Facebook，而就规模而言，阿里也同样是帝国。

上面说了，在企业内部是可以运营代币的。因此，假如企业超级庞大，成为一个无所不包的帝国，那么理论上讲，企业发行的 Q 币是可以象货币一样满足消费所需的。

这正是 Facebook 所想，未来恐怕也会成为腾讯阿里所想。而且看马老师昨日讲话，竟然挑战传统监管模式，批评巴塞尔已经过时，就知道这种可能绝非幻想。

不过巧合的是，同日副主席在 2020 年外滩金融峰会上也在说，中国金融不能走歪路歧路邪路。这种对资本意图的压制何尝不是一件好事。因此或许这种挑战目前在美帝更可能，在我国貌似还没有诞生的土壤环境。

至于将来，还是将来再说吧……

欢迎关注 “财经杂感”，公号和专栏同名。

知乎用户 子楠​ 发表

不可能无竞争。

最简单的例子，消费场景中，消费者曾经是银行卡里消费，用支付宝或者微信支付。但是微信和支付宝想方设法搞各种零钱理财等方式，让用户的资金更多滞留在支付宝和微信上。

当时支付宝也说过支付宝和银行不是竞争关系：

现在我们知道，鬼才信支付宝和银行没竞争。

由于涉及相同的使用场景，即支付，支付宝一定会和 “信用卡” 争夺支付的生态位。你说没有竞争？呵呵。

而对于支付宝这种公司来说，越多的资金沉淀在他上面，它的风险就越低，它就能掌握更多人的财务信息，就更能够调动资金做各种事情。

所以支付宝和银行一定有竞争，而且一定会主动抢占银行的份额。

好的。现在你理解了上面几点，我们说回数字人民币。

只有一种情况下数字人民币和微信支付宝无竞争，即数字人民币只能通过微信，支付宝支付。个人无法直接使用数字人民币支付。

否则，支付的过程中，必然有一部分用户选择直接使用数字人民币支付，而不选择把钱存在支付宝，然后通过支付宝支付。这必然导致支付宝沉淀的用户资金下降。

而支付宝和微信这类的公司，一直以来的行为，已经明确表达了他们对于用户资金在其账户上，而非用户个人的银行卡上沉淀的需求是多么强烈。

所以一旦数字人民币推广开来，一定会和微信支付宝存在竞争。或者说不是数字人民币和微信支付宝竞争，而是微信支付宝，天然会和任何拥有网络支付功能的玩意存在竞争关系。

只有一种可能不存在竞争。就是数字人民币无法通过任何其他机构支付，无法个人直接支付，只能通过微信，支付宝进行支付。

即让微信和支付宝这类的公司垄断数字人民币的结算功能。

你明白了么？

知乎用户 世袭上议员​ 发表

数字人民币和微信支付当然无竞争，要不银联往哪摆？

知乎用户 庄渔​ 发表

数字人民币的假想敌是美元霸权，不是国内的任何人或者公司。

推出数字人民币是为了给世界各国提供一个绕开美元结算体系的新选择。国内市场并不是数字人民币的主要目标。

知乎用户 知乎用户 9ZGf04 发表

数字人民币，是中国人民银行发行的数字化法币，可以理解成钞票数字化，和大家手里的钞票本质一样，只是形式不一样而已。

算起来，我已经几年没有摸过钞票了。随着微信支付宝等移动支付的迅速发展，现金的使用逐年下降，加之纸币的制作、运输、结算等运营成本很高，央行发行数字货币势在必行。我个人认为人民银行推动数字货币的最大意义是使人民币成为数字资产的定价标准。

而且央行负责人也说了：人民银行无意在电子支付工具领域与商业银行、支付机构形成直接的竞争，而是希望站在一个更高的宏观视角，主导整个央行数字货币的体系建设，调动市场主体的积极性和现有基础设施的服务优势。

大家在使用微信、支付宝的时候要绑定商业银行卡才能正常使用，其本质就是商业银行的内生货币，而央行发行的数字货币是基础货币，两者虽然形态上很像，却大不一样。因此数字人民币和微信支付宝不存在竞争关系。

货币趋于无纸化，我觉得是必然的。只是数字货币的推出、运行及完善都需要时间，目前整个数字资产发展尚不成熟，完全替代 M0 为时还早。可以预见数字货币和纸币会共存一段时间，至少会给二者设置一个替代的过度阶段。

知乎用户 晏之敖 发表

竞争关系的这个问题：是，也不是。（汉弗莱经典表情. jpg）

为什么说是？

穆长春说的这个非常对，无非就是把现有的银行啊微信啊支付宝里面的记账货币再具体到某一个具体的货币符号。你的钱在支付宝 APP 是钱，在银行 APP 也是那么个钱。你可能有个数字钱包记载着你在所有地方的钱。

然后撑死了就是支付方式多一种，但是你看几家大行，云闪付都在推自己的支付接口，不还是被微信和支付宝骑着打嘛。我估计新的数字钱包出来，可能顶多就比云闪付稍微好一点，甚至有可能新的数字钱包 APP 直接就从云闪付 APP 上进一步改改也能用。但是估计改变不了被骑着打的命运。数字货币是法定货币，必须接受，但是央行数字货币 APP 可不是法定支付方式。人淘宝可以继续单方面仅支持支付宝付款。

所以从这个角度也没啥竞争关系。

为什么说不是？

就是在另外一个高度上，微信和支付宝拿了你的钱之后，把钱放在哪里了，对微信和支付宝的金融监管是否到位，如果数字货币可追踪的话，这就可以看到了。微信和支付宝将来在金融的进一步发展会被约束起来。保证不产生系统性风险。

央行将推出数字货币（DCEP）对整个社会会产生什么影响？58 赞同 · 9 评论回答

知乎用户 年轻人啊不要熬夜 发表

宏观的技术层面来说：

首先，DCEP 是用来替代 M0 的，和人民币等价，就是数字化的人民币。

其次，DCEP 是 “双层运营架构”，由中央银行将数字货币发行至商业银行业务库，商业银行受央行委托向公众提供法定数字货币存取等服务，并与中央银行一起维护数字货币发行、流通体系的正常运行。

而支付宝、微信等，属于图中商业银行、个人 / 企业部分，和 DCEP 并不是平行的竞争关系。

再者，从支付宝、微信的视角来看，当前的人民币形式和 DCEP 并没有区别（只是目前都还不支持）。

**在穆长春看来，微信和支付宝是金融基础设施，是钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。**电子支付场景下，微信和支付宝的这个钱包里装的是商业银行存款货币，数字人民币发行后，大家仍然可以用微信、支付宝进行支付，只不过钱包里装的内容增加了央行数字人民币。

这句话其实很形象地说明了二者的关系。未来 DCEP 的基础设施成熟之后，支付宝、微信里可能就会有一个 “DCEP 宝” 或者“微 DCEP”（大雾）。

政策层面来说：

• 推进人民币无纸化；
• 为负利率创造空间；
• 资金溯源、跟踪、定向流通等等，加强管理；
• 推进人民币的国际化（不过这点我不是很懂，我不是搞这块的，跨境结算体系啥的）；

虽然说已经关注了 DCEP 一年多了，但是从目前了解到的情况来看，大规模推广的硬件条件还没有达到，所以还是慢慢等待后续的发展吧。

知乎用户 币谷观察​ 发表

数字人民币的普及正提上日程。 北京的企业近日已首次使用数字人民币发放工资，除了员工发薪，开设对公账户后的企业间也可以使用数字人民币进行账款的支付；第一批数字人民币的工资专门发到数字人民币 App 的钱包账户里边，也可以从银行卡往里面充值，然后消费。

知乎用户 奶爸说财 发表

感谢邀请，其实数字货币和我们日常使用的微信、支付宝还是有很大区别的，它不是媒介，而是货币本身。

但如果说这样微信、支付宝就能高枕无忧的话，那就大错特错了，数字货币也是有它专门依托的 APP 的…

早在 5 月，央行的数字货币，就已经开始内测。苏州相城区的公务员们，工资中的交通补贴，有一半将以数字货币的形式发放。

当时并没有引起太大的讨论，一是因为我们已经有支付宝、微信这样的便捷支付工具了。二是因为在中国还有许多不会使用智能手机的老年人，奶爸觉得可能没那么快普及。

但昨天央行发行的数字货币就已经正式在深圳投入使用，推行速度之快，让包括奶爸在内的许多金融从业人员不得不感慨：或许真到了和纸币说再见的时候了吧。

一、揭开数字货币的 “面纱”

数字货币缩写叫 DCEP，Digital Currency Electronic Payment，翻译成中文就是：数字电子货币电子支付。

**和微信、支付宝不同，它本身就是法定货币，任何人无权拒收，同时又有支付功能。**你可以把数字货币，理解为人民币的最新版本，功能和纸币一样。

在支付宝和微信上，钱的转移需要绑定银行账户，发起扣款也是第三方的支付公司向银行系统发起申请。DCEP，他就是钱本身，是法定货币 + 支付的结合体。

二、在深圳的正式使用

或许是作为深圳改革开放四十周年的礼物，国家这次将深圳选作首试数字货币红包的城市。

深圳也确实有钱，一次性拿 1000 万进行发放，设置 5 万个红包，每个 200 元。据统计，参与抽奖的人共有 1913847 名，中签率在 2.6% 左右，这比我们辛辛苦苦攒 “敬业福” 可强多了。

中签的市民，可于指定时间内在完成数字人民币系统改造的 3389 家商户进行无门槛消费。参与本次试点的商户涉及商场超市、生活服务、日用零售、餐饮消费等类型，包括中国石化、沃尔玛、华润万家、百姓大药房、花果鲜等商户。

这也意味着，数字人民币已经从理念成为现实，这是数字货币落地的标志信号。

三、对支付宝微信的替代

数字货币相比于微信等工具的优势很明显，首先是有国家信用做背书，也就是说只要国家不出现大的变动，数字人民币都是有法律效应的，你可以拒收支付宝，但你不能拒收数字人民币。

其次，数字货币交易更便捷，微信支付宝都只能在支持自己支付的平台上进行付款，最近 “美团即将取消与支付宝合作” 的消息也闹的沸沸扬扬，但数字人民币不会有这个烦恼。

这些倒是其次，**奶爸觉得数字货币最大的优势在于他的可溯源性，**货币电子化后，每笔交易都会记录在案，钱的流动，被盯得死死的。且每次货币的发行都有央行的密钥加持，这使得造假难度极大，央行还能对货币进行管制，具有反洗钱优势。

基于上述优势，长期来看，央行数字货币还是会对微信等造成一定范围的替代，我之前觉得，这过程不会太快。他需要技术的完善和一个逐渐适应替代的过程，但现在来看，在国家的全力推动下，可能用不了几年，这一天就到来了。

四、奶爸的一点感慨

**纸币电子化是一个趋势。**就像我们买保险，电子保单也逐渐取代了纸质保单，电子保单具有同样法律效力，更方便，高效，易保存，不易损坏，也更节约资源。

奶爸只有一点点担忧，老家村子里的那些老人，他们能接受手中的钱变成冷冰冰的数字吗？

疫情期间，无处不在的 “防疫健康码”，健康申明填报等线上应用，如果不会使用网络，老年人可能没办法进商场，没法乘车。

在商业化中，兼顾中老年群体，降低其使用门槛，也是需要全社会关注的核心议题。

唉… 小时候放学，拿着零钱跑向小卖部的风景可能马上看不到了。

知乎用户 枫间雨 发表

要我说，央行这个说法还是太客气了——老子比你们高一维，你们也配与我谈竞争？

数字人民币不是单纯地将数字电子化，它实际上玩得是基于区块链的大数据统计系统。微信、支付宝那一套，严格说来应该叫做「以数据形式记录的实体货币」。

**而数字人民币要解决的问题，也不是微信、支付宝能解决的问题。**数字人民币的核心能力是可追溯性，我们据此可以知道货币自发行之后的流通路径，像洗钱这种事就干不下去了。当然理论上货币滥发也可以被监测出来，但前提是货币的流通信息对社会公开…… 你懂的。

央妈：我要知道每一分钱都花在了哪里。
（旁白：梦想就要实现了！）
我：我想知道每一分钱都来自于哪里。
（旁白：继续做梦吧！）

货币无纸化是必然趋势，往大一点说，未来的生活中越来越多的东西都将变得「可编程」。所谓的数字化，本质便是「可编程」，通过互联网（主脑）可控。一切不可控的，都将慢慢退出社会舞台。

没错，就是《黑客帝国》中的那样。无论你喜不喜欢，它终将到来。

知乎用户 谢丹​ 发表

基本不竞争。央行不在乎存款的。

支付宝和微信应该都会给不低的利息。

数字 RMB 只是 RMB 数字化。不具备理财功能。

支付宝和微信对普通银行形成竞争关系。这个银行被国家保护着呢。

（比如存款这事，如果放开，银行揽储几乎会归零）

支付宝和微信如果出现挤兑，会崩溃性群众事件。央行监管着。

最大问题还是洗钱问题，目前支付宝比银行卡还松。（即银行卡很容易被冻结）

这个看法律上的判决决定了支付宝是否能吃掉大部分银行业务。大数据能力太强了。（银行根据过去数据几乎无法判断某公司靠谱不？但是支付宝和微信基本可以判断）

让支付宝放开，别说银行，PEVC 等全被吃光。

知乎用户 李燃末 发表

马云先生一直想发行货币，当然，马化腾先生早就一比一人民币发行 Q 币了。

蚂蚁和企鹅都是爱国动物，一个以数量多到处钻取胜；一个以 “有所企图” 闻名。两位马先生虽然一个高调，喜欢指导群众领取福报；一个神隐，只在生日的时候随机发送 999 个 Q 币。但二位却有一个共同目标，尽可能全面取代银行的功能和地位。

大马先生控制了我们的吃喝拉撒，小马先生控制了我们的社交，字节控制了我们的精神生活，现在，我们作为案板上的肉，并不在意买家把我们买走下锅的时候用的是什么货币什么方式支付，我们唯独希望买家吃饱了以后尽快入关。

知乎用户 点金云矿 发表

知乎用户 Kevin Zhang​​ 发表

王子君大佬说得很清楚了，数字人民币要解决的核心问题是人民币国际化，和微信支付宝无竞争，确切的说是没打算和微信支付宝竞争，现在应该是一致对外的时候，谈什么竞争。真正的假想敌只有一个，那就是 LIBRA。

一段时间没关注，人家中文官网都搭好了：

看了简介，说得很清楚，打造的是数字世界的全球统一支付系统（刻意绕开货币的说法）。但是提到全球统一，很自然的，大家可以想象到美元在全球结算中的地位，以及美元霸权为美国带来的巨大利益，如果在数字世界，LIBRA 接棒美元，会产生什么后果？

随着美国透支国家信用，狂印美元，毫无底线的放水，美元霸权眼看着出现一丝裂纹，如果 LIBRA 顺利接棒，将会开始新一轮的货币霸权，受益者仍然是主导者后面的利益团体。

基于这种顾虑，2019 年十月，以法国为首的欧盟五国联手抵制 LIBRA 进入欧洲市场，于是今年 4 月的 LIBRA 白皮书 2.0 中，将原来 “无国界的货币”，换成了“全球支付系统” 的说法。但是换汤不换药，如果参与方越来越多，节点数越铺越广，到时候不是你用不用的问题，而是没有别的选择的问题，实力弱一点的国家根本没能力研发自己的数字货币，只能被强迫在未来某些数字交易中使用 LIBRA 结算，达到的效果还是数字货币霸权。

因此，央行紧锣密鼓研发数字货币，主要还是为了对抗 LIBRA 的野心，微信支付宝完全不是一个维度的东西，只能说无竞争了，也不好说太细……

知乎用户 中国人民大学重阳金融研究院​ 发表

数字人民币进入实测阶段后，经常会被问到一个问题：数字人民币与支付宝或财付通（微信支付）有什么不同？

对于这个问题，有不少人总结出不少的不同点，比如：数字人民币是央行货币，支付宝、财付通等是银行货币或钱包货币，二者的法偿性与信用等级不同，安全性和流动性也不同；数字人民币属于公共产品，其投放和流通可以是免费的，支付宝、财付通则是商业服务，其经办的支付结算是要收费的；支付宝、财付通不得直接面向公众（单位和个人）吸收存款和办理现金收付，所以必须与银行存款账户（主要是银行卡）勾连，而数字人民币无需与银行存款账户勾连；支付宝、财付通属于线上支付，对网络和通讯高度依赖，而数字人民币可以实现双离线 “砰砰付”，对网络和通讯的依赖度大大降低等等。

但这其中很多都经不起推敲，实际上是似是而非，并不准确，需要仔细斟酌。

不能将 “货币” 与 “支付”混为一谈

数字人民币就是人民币的数字化，是人民币总量中的一个组成部分，只是其表现形态与支付运行方式发生变化，简单讲，数字人民币就是 “货币”。

支付宝、财付通等，则是货币的支付运行设施和体系、方式，是为货币的流通服务的。它们可以用于原有人民币的支付运行，也可以用于数字人民币的支付运行（数字人民币同样可以成为支付宝、财付通钱包中的货币）。所以，支付宝、财付通等主要是货币 “支付” 运行体系，它们本身并不是“货币”。

由此，从严格意义上讲，数字人民币与支付宝、财付通等支付体系本质上是不同的，根本不能直接进行比较！

不能把 “货币” 与“存款”混为一谈

现在，经常有人将中央银行投放的货币（如现金）叫做 “央行货币”，认为是央行负债；把商业银行吸收的存款叫做 “银行货币”，认为是银行的负债；把非银行支付机构（不能直接面向公众吸收存款和收付现金）“钱包” 里的钱叫做 “钱包货币”，认为是支付机构的负债。进而认定它们之间的法偿性与信用等级不同，安全性和流动性也不同。

这实际上是将 “货币” 与“存款”混为一谈了。

在现今货币投放和运行坚持 “二元（双层）模式” 下，央行向银行投放货币，会自动转入银行在央行的存款账户，表现为央行对银行的负债；银行发放贷款向借款人投放货币（注意，银行投放的依然是法定货币，而不是银行自己的货币）时，也会自动转入借款人在银行的存款账户，表现为银行对存款人的负债；人们将一部分银行存款转入其在非银行支付机构开立的钱包（实质上也是一种特殊的存款账户）时，就会增加支付机构的负债。从 “存款” 或负债的角度，这几种负债的信用和风险是不同的。但是，从 “货币” 角度看，这几种 “存款” 背后的货币却都是完全相同的法定货币（如都是人民币），根本不存在任何不同。这是必须准确把握的！

即使推出数字人民币，也同样会存在银行在央行开立数字人民币存款账户，其他机构（包括非银行支付机构）和个人在银行开立数字人民币 “钱包”（账户），人们再从银行数字人民币“钱包” 中转出一部分存入非银行支付机构开立的数字人民币 “钱包” 的情况。这三者背后的数字人民币，都是相同的货币，根本不存在任何差别！

货币支付运行方式会有不同

首先，央行将其投放的数字人民币定位于流通中现金（M0），不代表数字人民币就必须严格按照现金的式样和支付运行模式进行设计与管理。

当央行明确其投放的数字人民币就是人民币的数字化，定位于 M0 之后，很多人就想当然地认为，数字人民币也必然要区分不同面值，要有数字人民币 APP 或钱包类似现钞的画面设计，特别是要有每一张数字人民币的编号与识别密码等，从而保证央行能够跟踪每一张数字人民币的去向，强化数字人民币的使用监管等。

实际上，这种想法完全没有从传统的货币现金思维中跳出，真正适应 “数字货币” 的要求。如果这样做，在实际支付结算时，就势必会出现大量找换差额的问题，如果还需要传送和显示不同的彩色画面，则会增加大量运行成本，完全是画蛇添足（即使是比特币、以太坊等网络内生数字加密货币，也根本不存在对每一个数字货币分别加密的问题）。数字货币完全可以对每一笔支付进行核对保真，而根本不需要对每一张货币进行验证保真！

这样，即使数字人民币定位于现金，但却不是原来的实物现金，其支付运行还是要依托账户体系进行。即使具备双离线 “砰砰付” 功能，也只能是小额应急性质的应用，需要在具备条件时尽快将 “砰砰付” 信息传送给钱包管理机构进行钱包余额调整，不可能完全脱离账户体系实行收付双方直接的硬件砰砰付，否则，风险是非常大的。数字人民币 “钱包” 实质上就是 “存款” 账户，所以，央行也明确数字人民币运行需要依托“广义账户体系”。

其次，央行投放的数字人民币定位于 M0，不代表所有的数字人民币只能由央行投放，只能局限于替代现金。

就像传统人民币体系一样，央行投放的现金部分属于 M0，但除此之外，商业银行还可以通过发放贷款或购买债券等方式向借款人投放货币；央行也可以通过再贷款或资金拆借等方式向商业银行投放货币（当然，这不影响货币总量）。货币总量并非只有现金，而是包括流通中现金及社会公众在银行的存款，而且现金在货币总量中的比重已经非常低了（主要经济体中，现金占货币总量的比重基本上都在 4% 以内），而且仍呈现持续下降态势。

由此，如果数字人民币仅仅局限于替代流通中现金，而不是尽可能替代所有传统的人民币，那么数字人民币就只能用现金兑换，而不能用存款兑换，其发展规模和实际作用将非常有限，难以满足数字人民币国际化的需求，而且将长期保持数字人民币与原有人民币两套运行体系，将对两套管理体系的协调与货币政策的设施带来很大挑战，货币数字化改革的意义将受到很大削弱。

所以，数字人民币仍应坚持 “二元（双层）模式”，除央行比照 M0 投放有限的数字人民币外，还需要商业银行通过发放贷款或购买债券等方式派生更多的数字人民币，推动数字人民币尽可能替代所有传统人民币，推动实物现金的支付流通大幅度收缩（现有的现金收付业务，以及银行卡相关业务势必大幅度萎缩）。在国内运行基本稳定基础上，还需要进一步扩大对外开放，推动数字人民币国际化发展，促进国际货币体系与支付清算体系等深刻变革。

这样，数字人民币与传统人民币相比，在货币的本质以及投放和运行大的框架体系上不会有根本性变革：数字人民币仍属于法定货币，中央银行仍然主要负责有限的 M0 的投放，以及货币总量的调控（货币政策的制定与实施），并负责金融宏观审慎监管，对商业银行提供必要的资金融通等；各类金融业务，特别是发放贷款和购买债券以及货币支付结算等，仍由专业化的商业性金融机构办理，央行不会取代商业性金融机构与非银行支付机构（像比特币、以太坊一样，其支付结算完全在一个平台上单层运行），从而避免对现有金融体系带来巨大冲击，尽可能维护金融体系的基本稳定。

再次，央行有可能在数字人民币运行上实现全用户、全流程的监控。

尽管央行不会从事数字人民币各类金融业务的具体处理，但央行却可以利用现代信息科技实现数字人民币用户信息和支付数据的全面归集，从而实现对数字人民币全用户、全流程的严密监控。

具体做法可能是：央行从源头上实施对数字人民币的中心化统一管理，所有的数字人民币用户都要下载央行统一的 “数字人民币 APP”后才能在其下具体业务经办机构开立 “数字人民币钱包”，所有的数字人民币支付结算信息，都要同步发送给业务经办机构和央行登记与核对。这样，就可以在央行形成包括所有数字人民币用户和交易数据的“数字人民币一本账”。但在央行的账户只是数字人民币的备查账户或基础账户，不是业务账户，不存在计息问题；而数字人民币业务经办机构，则不能再像传统人民币那样，直接获得一笔交业务收付款双方完整的交易信息，而只能获得在本机构开立数字人民币钱包的用户信息和交易数据。这样，就会在央行形成数字人民币最完整的用户和运行大数据，将大大增强央行对数字人民币运行全流程监控和货币政策的准确性、有效性，并强化对商业秘密和个人隐私的适度保护，实现数字人民币运行的“有限匿名” 或“可控匿名”。同时，央行拥有数字人民币最完整的用户信息和交易数据，就可以最大程度低削弱商业性金融机构，特别是互联网平台型公司在大数据方面的垄断地位和优势，更有利于全社会的公平竞争和消费者权益保护。

这可能成为数字人民币支付运行最大最值得关注的变化！

当然，这种模式将给央行维护数字人民币系统运行和大数据安全稳定带来极大挑战，也存在央行数字人民币用户信息和大数据的权利保护与有效利用等深层次法律问题需要研究解决。

可见，数字货币属于一个新生事物，当前央行数字人民币仍处于探索和起步阶段，很多概念和技术路径仍需要仔细斟酌、准确把握。

知乎用户 观测者 STD 发表

我要复读一遍之前别的问题下说过的话了：

数字货币是一种新的货币的物质基础，而不是新流通方式。虽然这种物质基础天然地要求数字方式流通，但是并不代表它自己一定要自创一套客户端软件来实现这个功能，如果有，那只是为了降低使用门槛（微信、支付宝的使用门槛其实并不低）

知乎用户 dadada​ 发表

淘宝可以拒绝微信支付

微信可以拒绝支付宝支付

但，谁能拒绝人民币支付？

的确，构成竞争关系完全是意外之举，核心还是在于市场机制的成熟、打击犯罪的目的。但，这谁都不能拒收人民币这一条，注定了我肯定要把钱存你这里啊，我肯定方便，要不然还微信支付宝转来转去多麻烦。。

或许这就是降维打击吧，看似歌者一个无心之举，却要了整个太阳系的命。

反正我要是姓马，我今晚肯定睡不着。

知乎用户 叹息 发表

打死我都不信无竞争，大家用支付宝电子支付是图个方便，微信也一样，

现在支付宝利率低、理财广告一环套一环，以后有这个官方竞争对手之后大家的受益才会变多，希望赶紧全面实行

知乎用户 摄影师韧韧​ 发表

数字化是啥意思？咱都知道咱的每一张纸钞都有一个唯一的编号，数字化就是咱不再印在纸币上了，一张 100 元以后可能就是这么一个 ID。

首当其冲就是假币基本很难搞了，以后即使是取出来的现金，这个 ID 可能也会绑上纸币上的 ID，你可以扫一扫后台认证一下就知道是不是真钞。

其实对于普通老百姓来说，人民币数不数字真没啥影响，特别是我们已经有了强大的数字支付网络，甚至可以说就是因为有微信支付宝的广泛应用，才让数字化人民币能够顺利推出。如果很多店里只能付现金，那你数字化货币还不得想办法拿现金？那数字化就很不方便了不是？

真正头大的可能就是那些洗钱和巨额资金来源不明的人了。因为数字化之后，每一张钱的 ID 都能被大数据跟踪，比如你明明是经营贷款，结果偷偷拿去买了股票，那你每一张票票从哪里来到哪里去都跟踪的清清楚楚，把你底裤都看的清清楚楚了。

所以，数字化的真正核心在于对资金流向的监管，从国家利益来说，这当然是好事，而对普通拿着工资过日子的老百姓来说，几乎没有影响。阴阳怪气又瑟瑟发抖的实在是那些整天在灰色地带坑蒙拐骗的那些人啊。

知乎用户 知乎用户 PVs3Ht 发表

新型粮票

打击偷税漏税

货币无纸化是大势所趋，信息时代最后的货币就是数字而已。

知乎用户 姚广​ 发表

数字货币和微信支付宝不存在竞争关系，但是却破除了微信支付宝的垄断地位。

一、目前微信支付宝垄断了电商和实体商家电子收款和消费者支持通道。

微信和支付宝引领了二维码支付潮流，几年内也实质垄断了商家的电子收款。以国内电子支付使用率，目前实质上钱存在银行，不能直接消费，必须借由支付宝微信才能完成支付。而商家也必须借由微信支付宝才能完成收款。

数字人民币的法偿性要求商家收款必须支持数字人民币，现有的收款设备和软件预计会强制升级以支持数字人民币。数字人民币的双层架构，给了银行等机构一条支持通道，即银行基于数字人民币开发的 App，可以任意在现有支持微信和支付宝收款的商家完成支付。

二、为什么微信支付宝的这种垄断地位需要破除？

2.1 小微企业的 “高利贷”

支付宝和微信借由垄断的商家收款数据提供的贷款利息很高，远高于银行贷款利息。基本上是法定利息的上限，针对小微企业央行的降息调控作用持续下降，不是零也接近零。

2.2 个人消费者 “高利贷”

支付宝和微信借由垄断的消费者支付数据提供的贷款利息很高，远高于银行贷款利息。基本上也是法定利息的上限，央行针对个人贷款利率降低，银行的房贷很很听话，乖乖降低，微粒贷和借呗就没那么听话了。

三、数字人民币的数据归属

通过将市面上的现金、银行存款、切换为数字人民币，实现支付和收款的平等竞争，大概率支付市场相比现在的两家垄断会碎片化。而央行会获取全部的消费者支付数据和商家收款数据，央行当然不仅仅会进行大数据反洗钱，最重要的是向数字人民币的运营机构提供消费者和商家的信用数据，以实现消费者和商家贷款的自由竞争，降低贷款利率。

知乎用户 三和四保 发表

话要反着听，确实没竞争，但为什么要多讲这么一句？

因为数字人民币可能会对二者带来巨大的影响。

先说为什么要有数字人民币？

除了一些反洗钱，替换纸钞等功能。

架构设计最重要的操作方式是解耦，数字人民币相当于把复杂的问题，分成了两个动作，一个是**数字货币转出**，一个是数字货币转入。每个金融主体只需要实现这两个动作，不需要依赖任何第三方。再加上法律赋予数字人民币的公信力。很多复杂的金融壁垒就都能打开了。

对外反美帝金融霸权

目前，中美关系生变，大部分国际贸易都是通过 swift 系统进行结算，swift 是美国控制的，美国可以通过它制裁美国反对的公司或国家。

中国主导的结算系统是 cips，运行模式和 Swift 差不多，本质上也是一个中心化的结算系统。其它国家和银行，其它国家和银行刚出虎穴再入龙潭。

但是通过数字货币的解耦，每个金融实体，只要实现了支出和收入两个功能。不需要依赖复杂的结算系统。 数字货币是一个完全可信的中间介值。把结算过程简化了。

这基本上是破解美帝霸权最简单的做法

对内反互联网金融寡头

国内的数字支付有 250 万亿规模，控制影响着巨大规模的国民经济。

这个支付都被国内的互联网寡头垄断。京东就打死不敢用支付宝，怕被阿里获取到金融信息。 阿里腾讯垄断了整个金融服务，第三方在其规则之下，甚至国内银行都被阿里割韭菜。

有了数字人民币，所有的金融支付都必须支持这个标准。 只需要支持这个接口，不必担心阿里和腾讯窃取核心数据，也不必担心二者控制规则。

做到这一步，只需要以数字人民币为中介。

中间多的这一步产品操作，只要有国家标准规定，可以优化到用户几乎无感觉。

知乎用户 马超 发表

长远看数字货币对微信支付宝的影响将是颠覆性的。

分享一下个人的调研感受。在 14 年我行刚开始推扫码支付的时候，我还在分行电子银行部，当时走访过很多菜市场，早点摊。当时很多摊主都说如果能扫码支付，不用找零，那么他们愿意至少支付千五的手续费。因为他们当时收到假币的损失率就是这个水平，不过实际微信支付宝的产品还更好，带进销存系统。我当时就觉得这产品必然爆发，因为他们关注到了之前没人关注的小额支付场景。

这次 dcep 呢，我感觉这款产品关注到了那些无码的人群，离线就能支付，接触刷一下就行，使用门槛更低。当然现在 dcep 的用户体验还有待提高。不过这种模式恐怕会有长期的颠覆性。上个月参加华为的全连接大会，得到消息说 dcep 是基于硬件的，钱包完全可以装到老年机上，也就是没有能力装支付宝的手机却有办法用上 dcep。

支付宝的用户只有 6 亿，从目前看这个用户群体数量不会再大幅增长了，这就是移动支付的覆盖面了。不过 dcep 能关注到的是全体 14 亿人口，所以我觉得长期看势必颠覆。

知乎用户 济南大胖子 发表

目录

中文摘要…………………………

关键词………………………………

一、引言………………………………

二、数字货币的概念及特征…………

1、数字货币的概念……………………

2、数字货币的主要特征………………

三、数字货币支付与各类支付的比较……

1、数字货币支付与传统支付的差异……

2、数字货币支付与网络支付的差异……

四、数字货币的利弊……………………

1、数字货币之利…………………………

2、数字货币之弊…………………………

五、数字货币面临的挑战…………………

六、结束语…………………………………

参考文献………………………………………

浅谈数字货币

中文摘要：数字货币的出现带动了支付的创新，比特币、 Ripple 等在支付功能上显示出的独特优势，对完善现有支付体系、促进金融发展有着重要的作用。与此同时，数字货币本身的属性特征也使得其在实现支付功能时面临一些阻碍。本文从数字货币的概念特征入手，分析数字货币与传统支付、网络支付的差异性，最后总结数字货币的利与弊以及面临的挑战。

关键词：数字货币、传统支付、网络支付、利与弊、挑战

一、引言

当我们用支付宝为一顿丰盛的早餐付费，当我们用微信钱包给亲朋好友发去代表节日祝福的红包，我们不禁想到：终于某一天，纸币将从我们的日常生活中消失，那沉甸甸的手感、清脆的点钞声也将离我们而去，同时一种风靡一时的炫富方式——晒现金也将成为记忆；代替纸币的将是无影无形的数字货币。尽管是那样的不舍，但正如金银代替了实物，纸币代替了金银，货币进化的脚步从不停歇，让我们顺应自然规律的更迭，看看未来的数字货币。

二、数字货币的概念及特征

1、数字货币的概念

(1) 理论内涵

目前，理论界对数字货币尚未形成专门的学术定义，但对数字货币基本形成三种认识：一是数字货币等同于电子货币；二是数字货币是电子货币的一种；三是数字货币是一种独立的支付工具。不同的认识源于两方面原因：一是数字货币是新兴事物，且主要是依托于信息网络技术的发展而逐步形成的，专业性和独特性使得其被蒙上了一道神秘的 “面纱”；二是数字货币早期的理念创立者提供的仅仅是一种全新的思考方式，而技术的长期价值让数字货币展现于世人面前，显现出其蕴藏的巨大能量。

（2）实践概念

从最早的 Bit gold、B- money 等数字货币实验，到将数字货币概念首次大规模引入公众视野的比特币，显现出数字货币发展的速度之快。基于此，数字货币可以定义为依靠密码技术来创建、发行和实现流通的电子货币，它是电子货币形式的替代货币。目前，流行于世界各国的数字货币有上百种，如比特币、莱特币、无限币、夸克币、泽塔币、元宝币等。

2、数字货币的主要特征

(1) 去中心化

与传统货币不同，数字货币的去中心化特征十分突出。一是数字货币运行、发行不依赖于中央银行、政府、企业等机构组织的支持或信用担保，而是依赖信息技术、密码算法、网络协议等来实现，理论上确保了任何个人、机构、政府等都不可能操控数字货币总量或制造人为通货膨胀。以比特币为例，它的货币总量按照预定设计的速率逐年增加，并最终在 2140 年达到 2100 万个的上限。二是数字货币没有一个集中的发行方，而是通过网络节点的计算产生，理论上任何人在任何时间、地点都可以参与制造数字货币，如比特币每 10 分钟向网络中释放 50 个 (后调整为 25 个)，并逐步减半。

(2) 匿名性强

不同于以法定货币为基础的电子交易时身份的验证，数字货币具有较强的匿名性特征。一是数字货币交易可以在购买初期就实现匿名，用户仅需提供资金或通过信用卡就可以购买数字货币，交易过程中较少涉及到用户的身份信息。二是数字货币的匿名性还在于其有不同于传统电子交易的替代支付方式，使得整个交易过程中外人无法辨认用户身份信息。如在 Ukash 支付平台，用户申请时不需拥有银行卡或账户，也不需要注册和提供任何个人信息，即可将现金兑换成 19 位编码的代金券，在所有支持 Ukash 支付系统的国际网站上均可以使用，较好地实现了数字货币交易过程的匿名性。

(3) 支付便捷

数字货币不受时间和空间的限制，能够快捷方便且低成本的实现境内外资金的快速转移，整个支付过程更加便捷有效。以货币跨境转汇为例，传统货币转汇境外需要通过银行机构进行较为复杂的手续，如金融电信协会的业务识别码、特定收款地的国际银行账户号码等，同时，完成整个资金转移过程耗时较长，一般为 1-8 个工作日，并且需要支付较高的手续费；而数字货币则能实现境外转汇的低成本便捷化服务，如通过 Paypal 办理境外转汇业务时，可以在接受支付命令后即时将转汇金额记入到收款人的 Paypal 账户，实现业务交易的即时性。

三、数字货币支付与各类支付的比较

1、数字货币支付与传统支付的差异数字货币以分布式支付系统为基础，试图构建一个完全开放的支付体系，与传统支付的差异性较为明显，主要体现在以下几个方面：

(1) 支付系统

数字货币支付是基于一个完全开放的系统平台运作，能够在全球范围进行支付，不受时间、区域的限制；传统支付是在较为封闭的系统中运行，支付行为多以境内为主，且易受时间和空间的限制，不提供全天候、跨境的一些支付服务。

(2) 交易媒介

从流转媒介来看，数字货币支付是利用信息技术以数字化的方式进行款项支付，而传统支付是通过现金、票据、银行卡等物理实体流转来完成款项支付：从支付媒介来看，数字货币支付以最先进的网络为基础，而传统支付则是传统的通信媒介。

(3) 支付效率

数字货币支付流程较为简单，用户只需要一台连接网络的 PC 机，就能够方便、快捷、高效的完成支付行为；而传统的支付受限时间、空间以及操作流程等多重限制，难以实时完成资金支付流转，尤其是应对跨境交易和支付的时候。以比特币跨境支付为例，它可以实现实时到账，而使用 Visa、 Master 等支付工具则需要 1-3 天甚至更长的时间才能到账，同时，在提现时间上比特币也有优越性，能够从 5-7 天缩短到 2-3 天，

(4) 支付成本

数字货币支付的流程简单化、操作便捷化以及支付的实时性、跨区域等特征，使得数字货币的运作成本、交易成本等都比较低，因此，整个支付成本也会相应大幅的降低。对应地，传统支付由于依赖传统银行及支付网络，需要缴纳由银行及其他支付网络收取的跨境费，支付成本相对较高。仍以比特币跨境支付来看，发送比特币只需要支付 0.001 个比特币 (折合人民币仅需几毛钱，且与支付额度大小无关)，而使用 isa、 Master 等则需要支付总金额 5~8% 的高额手续费

2、数字货币支付与网络支付的差异

网络支付尤其是第三方支付的兴起与发展，是现代支付体系的一个重要补充，其在支付体系、交易媒介、支付效率等方面有着传统支付不可比拟的优越性，某些属性特征与数字货币支付较为相似。对比来看，数字货币支付与网络支付最大的差异集中在两个方面：支付成本与跨境支付。

(1) 支付成本

数字货币通过互联网绕开某些来自传统银行体系与国家边界的资金流动障碍尤其是在进行跨境贸易的时候，资金划拨与支付仅承担少量的费用，潜在地为商家与客户节省手续费。反观网络支付，尽管相较传统支付已经节约了很大的支付成本，但费用的节省相对有限。

(2) 跨境支付

2013 年国家外汇管理局下发《支付机构跨境电子商务外汇支付业务试点指导意见》后，第三方支付机构跨境支付开始试点，允许参加试点的支付机构集中为电子商务客户办理跨境收汇和结售汇业务，一定程度上推动了跨境业务支付，但《指导意见》同时对跨境业务范围、交易金额等做岀了规定和限制。但数字货币支付则不受时间、区域、金额的限制，能够实时完成跨国贸易和跨境支付，显示岀其在跨境支付的优越性。

四、数字货币的利弊

1、数字货币之利

数字货币作为一个新生事物，其生命力正在展现，得到政府和企业的高度重视简单讲其主要的 “利处” 有以下几个方面：

(1) 有利于降低纸币管理成本

我国目前每年流通的纸币为 6 万亿元左右，虽然这个数字在逐年降低，但其包括了印制、发行、更换、销毁，以及银行自动取款机和柜台的现金服务和企业、商户的现金管理等的管理成本，每年约超千亿元人民币，如果采用数字货币，将大大降低管理成本。

(2) 有利于货币监管

数字货币体系数据维度丰富，数据完整准确，可以及时统计宏观经济数据。央行可以及时掌握金融市场情况，根据完整和全面数据及时制定相关货币政策，及时实施到消费者和企业，达到货币监管的主要目的。

(3) 有利于加快金融市场信息传导，提高跨境支付效率和经济数据统计效率数字货币系统体系中，数字货币的交易去向用途可以及时统计，并且可能被所有参与者知晓，这有助于金融市场交易信息快速传递，提升金融产品交易效率。及时准确的金融产品交易汇总信息也可以帮助金融产品交易者控制风险，制定恰当的交易策略，明智进行投资。

(4) 有利于反洗钱监测

数字货币在技术上记录了货币整个生命周期的关键信息，包含数字货币产生的原因、支付理由、支付发起人和受益人，过去支付的历史信息等。从数字货币中可以了解到货币流向和环节，以及涉及到的人、商品、服务、企业、金额等信息。这些信息可以解释真实的货币用途和走向，有利于预防和监测各种经济犯罪。

(5) 有利于交易信息完整透明

数字货币可以记录包含货币起源、支付原因、支付路径等交易信息，数据的完整和开放，解决了信息不对称问题，可以帮助企业和机构从中找到具有价值的统计信息，在一定程度上提升社会交易的公平和效率，调节资源配置，避免不必要的浪费。

(6) 有利于促进货币向医疗、教育、公共福利等领域流动在数字货币体系下，货币的支付环节被完整记录下来，关键支付信息会被记录、存储、统计上传，货币流转信息完整透明。财政可以依据这些信息来监控货币流向，确保货币流向计划领域。另外从技术手段上来看，数字货币可以被停用，当数字货币流向错误时，可以利用技术手段进行控制，让其回到正确流通方向，帮助需要帮助的人。

2、数字货币之弊

(1) 数字货币衍生进化较快，在技术和管理方面发展还不成熟，在成本、效率、存储、安全等方面都还有很多问题没有解决；

(2) 数字货币如果被投入使用，将涉及到包括收单系统和商户收单设备在内的所有金融支付系统的改造。其数据计算和存储的系统投入巨大，估计其基础投入将在千亿元人民币之上，这还不包括国家之间数字货币体系的建设

(3) 相对于现在的货币支付系统，数字货币系统有可能会面临更多的风险，特别是来自互联网的危险，例如黑客的入侵，数据混淆等

五、数字货币面临的挑战

虽说从很多方面来讲，数字货币相比纸币具有极大的优越性，但推出数字货币仍面临不少挑战，诸如法律问题、对经济金融体系的影响、数字货币本身的安全技术、数字货币如何调节流动性等。

关于推出数字货币面临的法律问题、数字货币对经济金融体系的影响，应该不是个大问题，实际上在更多的大城市，由于移动支付的普及，越来越多的人开始 “无现金” 生活，纸币的电子化给数字货币的推出提供了良好的实践。

真正最关键的，是处理法定数字货币与私人发行数字货币的关系，目前还没有任何个国家，能够创造出一套独立发行数字货币的技术，而对私人技术形成强大的隔绝或壁垒。美国己经明确了比特币属于大宗商品，也就是说，以后在美国，无论私人发行的数字货币影响力多大，依然要用美元去计价，这就为推出法定数字货币之后，处理法定数字货币跟私人数字货币的关系提供了方向。

另外一个挑战在于，如何在多中心化的条件下，调节数字货币的流动性，以及如何有效地实施监管。从近几年的数字货币发展情况看，由于区块链技术等领域的发展，数字货币在提升交易活动的便捷性和透明度方面有了质的飞跃，但同时在监控洗钱、资金跨境流动、逃税漏税等方面违法犯罪行为也屡见不鲜。

如果要达到未来的监管要求，多中心化之下的数字货币，还需要攻克两点技术，一是数字货币的错如何基于实体经济，而不仅仅是互联网技术，在经济周期变化的过程中，数字货币如何利用价格工具或量化工具来调节货币的流动性，技术方面如何实现；二是交易的可逆性，以及交易数据的可追踪、可追回，且要有非常畅通的査询和公布渠道，以达到纠正和惩罚违法犯罪行为的目的，目前比特币市场加密和交易的不可逆，导致没有任何一个组织可以终止比特币的交易，除非出于交易者的自愿。

六、结束语

数字货币将改变我们的生活，不仅在携带、支付、流通中为我们带来更多的便捷，对于减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为，实施精准扶贫也有重要作用。从宏观经济来说，发行数字货币不仅可以降低发行、流通成本，提升经济交易活动的便利性和透明度，而且有助于提升央行对货币供给和货币流通的控制力，更好地支持经济和社会发展，助力普惠金融的全面实现。作为上一代的货币，纸币技术含量低，从安全、成本等角度看被新技术、新产品取代是大势所趋。未来，数字货币在期待中砥砺前行。

注解：参考文献

蒲成毅。数字现金对货币供应与货币流通速度的影响。

郑昊宁。周小川提到的 “数字货币” 意味着什么。

谢平，石午光。数字加密货币研究：一个文献综述。

蔡制宏。数字货币发展状况、可能影响及监管进展。

注解：信息来源于网络，如有侵删！

知乎用户 王宇​ 发表

我先推荐一本书，老黄写的。

我个人认为，国内拿棍子的人里，最懂退休商人的，就是老黄。

《结构性改革》：（蚂蚁）与重庆的金融监管要求、国家银监会的监管要求基本吻合，问题出在
ABS 发行上，证监会没有规定 ABS 的贷款资产可以循环多少次，蚂蚁金服把 30 多亿元资本金通过 2.3 倍的拆借融资形成了 90 多亿元网上小额贷款，又利用一个金融工具 ABS，凡是一个贷款余额拿到证券市场交易所发的 ABS 债券，就可以循环发放贷款，往往几年里这样循环了 40 次，造成了 30 多亿元资本金发放 3000 多亿元网上小贷，形成上百倍的高杠杆。

你可以这样理解这个事情，现金跟双马支付是竞争关系么？

如果双马印钱的话，那就是竞争关系。

没退休的那个，只抢钱，不印钱，没有竞争关系。

退休的那个，他倒是没有印钞厂，但是他能凭空变出钱来，好像有那么一点竞争关系。

上面的是回答，下面的是题外话，外滩题外话：

神仙无力，魔渡众生……

实际上，退休老马的几次财富爆炸都是用监管空白或者漏洞来做护城河的。

税收空白，用户隐私，金融监管……

所以，他会反对监管，全民负债，老马发财，发财到棍子不敢敲他，才算是胜利。

年轻的朋友们呐：

拿棍子的人是逼你干活赚钱花，退休老马是用消费主义忽悠你借钱花……

知乎用户 Faulkner​ 发表

确实不存在竞争关系，数字货币是货币而存在支付宝里的钱其实是你向支付宝贷款。

如新闻所说，以后数字货币的主要用途之一很可能是专项债等政府投资，因数字货币易追踪的特点防止链条上贪污挪用的行为。

支付宝和微信的便捷性来源于打通了小企业商品服务和支付人群的壁垒，数字货币远远做不到那么普及，况且存在支付宝和微信的钱作为债务，是会有利息的。

而作为 M0 的现金等价物数字货币则没有这一特点。

知乎用户 屹辰​ 发表

确实无竞争。

用户使用支付宝和微信支付在国内付款，商家可以拒绝接受。商家完全有自主权，就看经济利益决定。

但是如果央行数字货币 DCEP 的定位是和法币相同的，那么在法律上，商户不得拒收 DCEP。

这就是差别。

亲儿子和伴读书童，不存在竞争关系。

如果是在境外的情况，那么更是无法相提并论了。如何跨越 SWIFT 等国际组织的桎梏，或许是 DCEP 的使命，之一吧。

知乎用户 银发的芝加哥​ 发表

我们都被央行忽悠了

数字人民币≠数字货币，它的前缀 “数字” 和我们熟悉的比特币等数字货币的 “数字” 不是一回事

数字人民币的 “数字”= 电子

比特币等数字货币的 “数字”= 区块链加密

数字人民币不是用区块链技术做出来的，它本质上还是一种中心化货币，是一种电子化法币，它的发行权还是掌握在央行，同样也没有理论上的数量限制

换句话说，数字人民币和躺在你支付宝里的人民币余额，是一样的

只不过呢，数字人民币没有纸质版，它的发型和流通完全线上化。纸质人民币能兑换数字人民币，但反过来却不行，数字人民币无法再换成纸币

数字人民币的主要作用有两个：

一是方便金融管控。基于它的全线上化流通，所以涉及到它的全部交易和金融活动就暴露在国家的眼皮子底下，国家对人民币的管制是 100%，洗钱活动、地下汇率交易什么的都可以歇歇了

二是加速人民币国际化。配合人民币的出海，实现人民币结算，以此对抗基于美元的 SWIFT 国际结算体系，拒绝美国薅羊毛，削弱美元全球霸权。

而微信和支付宝，都属于支付终端，不但对数字人民币不构成竞争关系，反而能够加速数字人民币的流通和国际化，数字人民币出海还要仰仗这哥俩呢。

我最后再说一下为什么央行不会发布加密数字人民币，因为加密货币的技术底层是区块链，而区块链是一种去中心化技术，基于区块链技术的数据是不可能被更改和删除的，原来我们在后台通过 delete 命令就能把数据彻底从服务器中抹去的操作，对于区块链数据是不可能的。

这也就意味着虽然中本聪创造了比特币，但是比特币后续被挖出来怎么流通最后到谁的钱包，中本聪就没有干预能力了，这种对于 “数据权力” 的拆解，让数据有了 100% 的可靠性，所以比特币等一系列加密货币能够充当货币职能，跨国家流动。

所以，很多基于区块链技术的应用，都是自上而下的，我没有听说哪国政府会把自己命脉的数据给 “区块链化 / 去中心化”，因为那个相当于自我革命，把自己的权力给阉割掉。所以我们央行更不可能推出加密货币，这不是相当于“自宫” 么？

加密货币天然不是货币，但货币天然是加密货币。

知乎用户 宏民​ 发表

「数字人民币可视卡」1 月 5 日，位于上海长宁区的上海交通大学医学院附属同仁医院员工食堂，医生们正通过数字人民币 “硬钱包”，实现点餐、消费、支付一站式体验。硬钱包卡片右上角的水墨屏窗口中，消费金额、卡片余额、支付次数一目了然。本次试点是继深圳、苏州手机扫码、碰一碰支付之后，第一次实现脱离手机的可视卡式的硬钱包支付模式。

目前来看，从 POS 机刷信用卡、借记卡、手机支付、刷脸支付、数字人民币等各种形式的支付方式，他们要减少的都是使用纸币。真正意义的数字货币时代，也即将来临。

知乎用户 林夕邦邦​ 发表

本质上区别，不影响表象上的相似。

数字货币的流通功能和支付宝，微信的流通功能并没有什么区别。

只不过数字货币作为法定货币和纸币一样还有支付，贮藏的职能，这些 M0 的功能支付宝没有，但是不影响流通手段上的功能重叠。

而且数字货币就是货币，没有提现手续费这么一说，本来就是现金，提什么？

所以，国家提供了一个公共基础设施，是未来进一步整合和引领我国移动支付进一步发展的基础。目前看最短期的功能就是反垄断，至少微信里的钱永远在微信这种尴尬技术上就可以避免了。

知乎用户 金融四十人论坛​ 发表

10 月 25 日，在由**中国金融四十人论坛（CF40）**联合各组委会成员机构召开的第二届外滩金融峰会上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春，就数字货币相关内容发表主题演讲，通俗易懂且干货满满。我们整理了其中一些要点，希望能够解答你的疑惑。

Ø 第一个问题：数字人民币有没有利息？有没有升值空间？

由于对数字人民币的定义没有充分理解，所以会误以为数字人民币或许能和比特币一样有升值炒作的可能，或者认为像支付宝里面的余额宝一样存在利息。

数字人民币定位于 M0，通俗来说，就是流通中的现钞和硬币。我们把现金放在家里自然是没有利息的，当然也不存在炒作升值等可能，所以数字人民币 = 流通中的现钞，自然也没有利息，也不是一种可以升值的理财产品。

在人类历史发展的早期，支付是靠物物交换。后来是由一些稀有、珍贵的容易保存和携带的物品，比如说贝壳来充当一般等价物。再后来，随着冶炼技术的进步，开始出现铜、铁、金、银等金属货币。印刷技术成熟后，纸质形态的银行券出现。再后来，出现了以国家信用为支撑，由中央银行中心化发行的法定货币，也就是我们常见的纸钞和硬币等。**数字人民币只不过是人民币的数字化形态，是数字形式的法定货币，并不是新的货币。**数字人民币和纸钞和硬币是等价的，纸钞能买的东西，数字人民币都能买，纸钞能兑换的外币，数字人民币当然也能兑换。

Ø 第二个问题：微信、支付宝和数字人民币是什么样的关系，有什么样的区别？

微信和支付宝和数字人民币根本不是同一个维度上的东西。打个比方，**微信、支付宝是钱包，数字人民币是钱包里装的钱。**我们可以把钱放在微信、支付宝、银行卡或者直接持有现金，以上都是储存钱的方式，但都不是钱。而数字人民币就是钱包里装的钱，只不过这个钱不是纸钞的形态，而是数字化的形态。所以钱包和钱当然不存在竞争关系。

在没有数字人民币时，微信、支付宝作为 “钱包”，实际存放的是商业银行存款货币，也就是银行卡里面的钱。在数字人民币时代，微信、支付宝钱包里的内容实际上是增加了数字人民币这一项内容。老百姓依然可以使用微信和支付宝进行支付，只不过支付的钱可以是商业银行存款货币，也可以是数字人民币。

**移动支付现在已经成为很重要的金融基础设施，一旦出现任何风险，都会对老百姓的生活产生巨大影响，威胁金融稳定。**虽然目前现金使用量下降，但是绝对量还在增长。这就说明零售环节的法定货币数字化供给并未跟上需求变化，**特别是在边远山区和贫困地区，金融服务覆盖不足，公众对于现金依赖度比较高。对于一些数字弱势群体，比如有些不会使用智能手机的老年人、排斥使用智能终端的人。**对这些人来说，电子支付的发展不仅没有提高金融的包容性，反而出现了金融排斥现象。货币本来就是一个公共产品，是为社会所有群体来服务的，应该为包括贫困地区和弱势群体在内的所有老百姓提供普惠性的、使用方便的、数字化的央行货币。

Ø 第三个问题：纸币会消失吗？

至少在可预见的未来，纸币不会消失。只要老百姓有使用纸钞的需求，央行就不会停止纸币的供应。数字人民币的发行不是靠行政强制来实现的，而是应该以市场化的方式来进行，也就是说老百姓需要兑换多少，央行就发行多少。

Ø 第四个问题：数字人民币通过何种渠道兑换？是广泛可得的吗？

数字人民币定位于 M0，还有一个政策性含义，就是商业银行提供兑换数字人民币的职能。由商业银行提供兑换数字人民币的服务，是法律法规的要求。《人民币管理条例》赋予了办理人民币存取款的金融机构配合人民银行管理人民币流通的权利，所以商业银行具有为数字人民币提供兑换流通服务的法律基础。

同时对于非银行支付机构，《网络支付管理办法》第 9 条也规定了，非银行支付机构不得经营和变相经营货币的兑换和现金存取等业务，不具备为 M0 定位的数字人民币提供兑换服务的制度基础。

所以按照现行的法律制度的要求，只能由商业银行提供兑换数字人民币的服务。这里强调的是兑换。流通的服务照样可以由第三方支付机构和其他商业银行来承担。

特别值得一提的是，央行一再强调要确保数字人民币的广泛可得。在实物现金流通中，所有的商业银行都可以面对公众提供人民币的服务，所有的公众都可以方便地获得和使用现钞。而在数字人民币发行过程当中，一方面所有的商业银行也应该参与到流通服务中来，另外一方面也要保证为包括贫困地区和数字弱势群体在内的所有老百姓，提供普惠性的、使用方便的数字化央行货币，避免数字鸿沟和金融排斥。事实上，央行一直在研发适合老年人和排斥使用智能终端这部分群体使用的数字人民币产品。

Ø 第五个问题：比特币和 Libra 等稳定币能否发挥货币职能？和数字人民币有何区别？

在历史上，每一次技术进步，都会催生私铸和官定货币的博弈。民间货币的发行者自己决定钱币的重量、成色和标准，这就加大了社会成本。近几年比特币和 Libra 等全球性稳定币也在试图发挥货币的职能，但是能不能发挥货币职能是有争议的，这样又开始了新一轮私铸和法定货币的博弈。这些加密资产以去中心化的方式来处理支付交易，会侵蚀国家的货币主权，现钞的数字化的压力越来越大。

数字人民币实行中心化管理，有利于抵御加密资产和全球性稳定币的侵蚀，防止货币发行权旁落。另外数字人民币中心化管理，能够实现支付即结算，可以提高商户资金的周转率，有利于解决中小企业的流动性问题，解决融资难、融资贵的问题，提升货币政策的执行效率，也有利于打破零售的支付壁垒和市场分割，避免市场扭曲。中心化管理的体制下，人民银行可以防范和打击洗钱、恐怖主义融资等违法犯罪行为，有效地维护金融稳定。

Ø 第六问题：数字人民币也存在假币吗？

目前市场上已经出现了假冒的数字人民币钱包。和纸钞时代一样，人民银行依然面临着防伪和防假的问题。在纸钞时代防伪和防假成本高，在数字人民币时代，要降低防伪的成本，就需要央行统筹建设数字人民币的钱包生态，以便于老百姓识别。

知乎用户 白非马 发表

上午热搜：出现假数字钱包

下午热搜：数字人民币和支付宝无竞争

结论：神仙正在打架，凡人看看就好

（我挺国家队）

知乎用户 秦始皇 发表

意思是支付宝微信没资格与数字人民币竞争，一旦出现类似如淘宝无法使用数字人民币，或者采用技术手段阻碍使用数字人民币，首富万达王建林刚受重创，如果阿里腾讯又犯同样错误，只能说这智商牛逼了。

到时候再扶一个网购平台，再扶一个社交平台起来跟党走跟玩一样。

你要给党和人民添堵，那谁救得了你。

这次深训试水，基本上网络平台都得开通数字人民币支付通道己经说明问题了，不信邪的可以去看下新闻。

知乎用户 卧龙孟德​ 发表

[

如何看待数字货币说不会和微信支付宝竞争

卧龙孟德的视频

 · 407 播放

](https://www.zhihu.com/zvideo/1304123811906965504)

智能手机

出来的时候，说我们不会和**卡片照相机**竞争的。

微信

出来的时候，说我们不会和三大运营商竞争短信业务的。

滴滴打车

出来的时候，说我们不会和出租车运营公司竞争的。

互联网媒体

出来的时候，说我们不会和传统媒体去竞争的。

数字人民币

出来的时候，说我们不会和微信支付宝竞争的。

嗯，或许这么说的时候，都是这么想的。

确实没有竞争的动机，都是不小心，顺手灭掉的。

有些连灭的动作都还没开始，对方就已经缴械了。

知乎用户 海螺复盘​ 发表

知乎用户 feiandan 发表

解释很勉强。

货币和支付手段本来就是绑定的，现金绑定现金支付，银行存款绑定刷卡或者支付宝微信或者其他；数字化货币绑定的支付手段很明显和支付宝和微信冲突，难道还能绑定现金支付？数字化货币的特征就是通过支付手段来体现。新出的政府支付手段必然把支付宝逼上绝路，微信没有支付还能当 QQ。

知乎用户 都市中心 发表

货币或者说是整个社会正朝无纸化进行转变，这是毋庸质疑的。

在未来，或许纸币将真的变得越来越难见到。

但数字人民币跟微信或支付宝之间有没有竞争，现在下定论还为时太早，关键还是要看两大支付巨头对于数字人民币的态度。

是把它们整合到自己的支付麾下，还是不管不顾任其发展？不过无论哪一种方式，在某种层面上来说，影响还是有的。

但影响到是否构成了竞争的关系，还是要看后期的发展。

知乎用户 资管人 Edmond​ 发表

这话没毛病啊。

数字货币也是一种法定货币形式，只有国家有权发行。以前是金银，后来是纸币，现在是储存在电脑系统里的一条信息。

微信支付宝说到底只是支付工具和渠道，和当年的银联差不多。凭什么和货币竞争？这种说法简直可笑，就像说: “全家便利店和罐装可乐存在竞争关系”，根本不能对比的两样东西。

未来货币无纸化是确定的。至于是采用中央记账模式还是区块链模式并不重要，个人认为前者更有效。

知乎用户 柴扉说 发表

希望大家都能仔细理解一下穆所长这段话的含义。

这里要讲一下，很多人都会有这个问题：微信和支付宝到底和数字人民币是什么样的关系，有什么样的区别？我们说，微信和支付宝和数字人民币不是一个维度上的，微信和支付宝是金融基础设施，是钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。电子支付场景下，微信和支付宝的这个钱包里装的是商业银行存款货币，数字人民币发行后，大家仍然可以用微信支付宝进行支付 ，只不过钱包里装的内容增加了央行货币；同时，腾讯，蚂蚁的各自的商业银行也属于运营机构，所以和数字人民币并不存在竞争关系。

穆所长说的应该已经很清楚了，不存在竞争关系！！！

发现没！数字货币是可以与微信支付宝深度融合的！！！支付仍然可以用微信支付宝，但是调用的是数字货币，而不是银行账户里的钱！！！

说存在竞争关系的，再仔细读一读穆所长的话！

数字货币的推广采用市场化而非行政化手段，根据广泛可得性原则，数字货币在很长一段时间内将会与纸币共存。

10 月 28 日更新一段：

数字人民币有一个独立而统一的 “数字人民币” 钱包入口。一方面可以建立数字人民币自身的品牌辨识度，另一方面也方便消费者通过统一的入口进行开通。

同时，四大行自身的手机银行也可以作为开通入口。

也就是说，数字人民币的开通是多入口并存的状态。微信支付宝成为开通入口应该没有太大的悬念。

更多数字货币的基本介绍，可以参考 https://www.zhihu.com/answer/1163003527

知乎用户 北十东四车神 发表

对支付宝微信的余额产生竞争，

对线下制度产生竞争。

其他不会有太大竞争，但是要看支付宝微信如何应对。

知乎用户 你说的对 发表

汽车司机说我和马车车夫不存在竞争。

知乎用户 锌财经​ 发表

近日，我国自主研发的数字货币钱包 “中国芯” 已通过相关测试。该产品可通过指纹识别解锁，支持数字货币收付款、余额查询、交易信息显示、加载健康码等功能。 它采用国产芯片与自主可控安全芯片操作系统配合使用，做到了 “一人一卡”，防止误刷盗刷。此外，与软件钱包相比，“中国芯” 在离线条件下也可实现随时随地的便捷支付。 从去年开始，我国就在深圳等地率先开启了数字人民币试点。截至今年 10 月 8 日，我国数字人民币试点场景已超过 350 万个，累计开立试点场景 1.23 亿个，交易金额约 560 亿元。 与微信、支付宝等第三方支付工具不同的是，数字人民币是由央行发行的法定数字货币，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名，任何单位不得拒收。

知乎用户 Munger Franklin 发表

谢不邀。

核心就两句话：“只要老百姓有使用纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应”；“微信、支付宝和数字人民币不在一个维度。”

别说竞争啦，虽然看着没啥区别，但其实两者压根就不在一个生态位上。穆长春的结论：“微信和支付宝是金融基础设施，是钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。”

翻译翻译，就是微信支付宝移动支付的买卖可以继续做，扫一扫转个帐的业务不用停，这方面的饭碗是能够保住的。

只是你们既然在我朝的市场上做得这么风生水起，总得承担一点金融系统改进的义务吧。

数字人民币刚发行没啥用户基础，在渠道方面你们得意思意思吧。

杰克马不是说 “我对钱没兴趣” 吗？可能你对钱没兴趣，但数字人民币对你有兴趣，就像写作业一样，没兴趣也得做。

加油啊精东金融，加油啊蚂蚁金服。数字人民币的推广也需要你们来出一份力。

另：

我看到试点在深圳，我就想到了这样的一副画面…

凌晨两点半的深圳，微信支付坐着美梦，梦到自己打败了支付宝和其他的一群小喽啰，从而独占了移动支付的市场，

微信支付：还有谁?

这个时候有个叫数字人民币的家伙走到了微信支付面前。虽然他没有多少市场份额，但是走路的样子却很嚣张，这让微信支付觉得很疑惑。

数字人民币的脸上挂着深不可测的微笑。他说：我的服务是免费的，你能吗?

微信支付愣住了，躺在地上哭的支付宝的哭声也停止了。

数字人民币又说，我能匿名支付，你敢吗？

微信支付大惊失色。

数字人民币接着说，我就算没网也能支付，你行吗？

微信支付被直接吓醒了……

“原来是个梦！那没事了，明天继续接着跟支付宝对着干。”

抬头一看，发现数字人民币正站在他的床头。

https://www.zhihu.com/answer/1544406763

知乎用户 卧牛 发表

当然没有竞争了，数字货币只是货币，又不是支付体系，如果单纯对比微信支付宝就是本末倒置了。俩马真正恐惧的不是货币归属权流通权，而是数据信息权。

很简单的道理，现在阿里再推出一款支付软件，用的给钱，但淘宝美团等软件不支持，那你用不用？

问题就在这里，不是支付宝厉害，是淘宝厉害。不是微信支付厉害，是微信厉害。

说白了这些支付能推广的背后是庞大的应用场景支撑，也就是商务流量池和社交流量池的后盾，否则是个支付靠补贴都能成了。

阿里腾讯不断兼并创造的是生态，是流量引导，是使用环境的扩张，支付软件只是工具，关键是使用场景。

正如有的回答所说，支付宝微信背后已经有一套城市生活应用支撑，已经不是单纯的支付工具，而是生活方式。

未来出现的大概率情况是数字货币与支付宝微信结合，从而掌握两个软件的数据信息流动，这才俩马最头疼的。

当初 3Q 大战为什么马化腾那么恐惧，就是因为 360 疯狂抢夺 QQ 流量。互联网时代，谁掌握数据流量，也就是谁掌握着信息，谁就是王者。

阿里腾讯作为货币数据的中转站观测着所有货币流动方向，现在央行的数字货币就相当于把阿里腾讯手上流动的数据标上记号，相当于釜底抽薪。

你是马云你也害怕，嘴上喊着缺少监管，那到底是什么监管他最欢迎？

他们最应该感到庆幸的是阿里和腾讯还没合并，否则支付宝和微信也会成为国家必须掌握的基础设施。

知乎用户 乔先生讲营销​ 发表

知乎用户 澳臻移民​ 发表

数字人民币 的真身是怎么样的？ 全球 支付体系谁说了算？ 启用数字货币为了抵御未来的威胁？ 数字货币如何打击金融犯罪？ 更多频道专栏文章，请点击： https://zhuanlan.zhihu.com/p/446482223

知乎用户 币链大 W 发表

知乎用户 于佳宁博士 发表

知乎用户 小飞龙 发表

知乎用户 动漫小能手 发表

知乎用户 Vuder​ 发表

本质上讲，数字人民币和微信支付宝完全是两个东西。人民银行说的没错。

微信和支付宝提供了现金账号使得大家在体系内完成了支付结算服务，其背后对应的人民币资金流转是实际发生在支付公司与银行之间的。

而数字人民币顾名思义上讲就是数字化的人民币，其能够实现人民币所具备的价值的储存、流通、支付的手段。你可以认为人民币拥有的所有特质数字人民币都拥有。且数字人民币并不依托任何一个网络服务商存在，其天然具备在不同商业平台间流转的能力。

与其在意其与微信及支付宝的支付竞争性（当然了，数字人民币追求的不是支付的便捷性，正如同纸质人民币同样存在印刷运输成本），更多的大家可能应该在意这个点，人民银行给数字人民币的定位是：M0，不允许用于兑换黄金与外汇——这个其实意味着数字人民币不具备金融投资价值。

我对央行使用数字人民币的未来有以下几个设想：

• 国家将逐步将部分国家和机构补贴、补助、报销，金融机构的消费贷款，发放直接使用数字人民币发放，数字人民币由于天然和自然人挂钩，同时可以追溯流转，不存在冒领带领的问题。无论是贫困补足，拆迁款，消费贷款，每一步流转都非常清晰。中央直接拨款的钱将不可能挪用于内外部各种投资行为。
• 数字人民币可能从长期上将只能用于消费场景，无法用于储蓄和投资场景，无法用于购买债券、股票、投资企业等行为，符合其 M0 定位。企业法人收取了数字人民币后，数字人民币只有完成系统的报税纳税流程才会转化成企业可用资产，也就是未完成报税前，企业从消费者处获取的人民币无法进行提取，再分配，投资，金融交易等行为。
• 国家除了对特定行业、高收入人群使用税收调节之外，也将通过数字人民币比例对货币功能进行调节。以起到宏观调控的作用。例如：高收入人群薪酬收入中强制一部分以数字人民币形式发放，这部分人民币就不能用于投资，只能通过消费才能转化为可投资的人民币；高额股票分红或者金融收益可能也以数字人民币的形式提取，想要资本再投资，必须经过消费行为 -》企业纳税 -》企业分配的形式进行，按照社会主义核心目标限制住了富裕阶层依靠财富规模持续利滚利，同时实现降低国内生产投资提升消费的设想。

知乎用户 中国网​ 发表

数字人民币和微信支付、支付宝有啥不同？

——这么说吧：一个是钱，另一个是钱包

因为数字人民币方便快捷的支付方式，让一些网友觉得，和支付宝、微信支付差不多。还有网友认为，数字人民币的出现，将 “干掉” 微信支付、支付宝。实际上，二者还真是大不同。用中国人民银行数字货币研究所所长穆长春的话说就是，微信支付、支付宝和数字人民币不在同一维度上。

这话怎么理解呢？穆长春解释：微信支付和支付宝是金融基础设施，是 “钱包”；数字人民币是支付工具，是“钱包” 的内容。

一个是钱，另一个是支付工具，相当于钱包，完全性质不同的两个东西，当然没有可比性。

至于竞争，更是不存在的。

穆长春表示，数字人民币发行后，大家仍然可用微信支付、支付宝进行支付，只不过 “钱包” 里装的内容增加了央行货币。同时，腾讯和蚂蚁各自的商业银行，即微众银行和网商银行也属于运营机构，所以和数字人民币不存在竞争关系。

不仅不存在竞争，数字人民币的发行还要各方共同努力。

穆长春说：“数字人民币的发行和流通，涉及社会各方面，从来不是人民银行一家的事，也不是某一个机构凭一己之力能够完成的事，需要全社会共同努力。” 来源：经济日报

知乎用户 行一 发表

是好事准备好了就快点推吧。支付宝微信有竞争就有竞争吧。

毕竟支付宝和微信哪一个都担不起数字人名币的责任，而且人民也不敢把这个权利给他们。

知乎用户 狐公子 发表

微信和支付宝是有银行背景的支付平台，微信钱包或者支付宝余额其中的记账单位依然是人民币，他们承担的还是 “保管” 的工作，而央行数字货币是更广义和高层次的，虽然是无纸化，但其本质还是法定货币，所以央行和银行没有竞争关系，可以说只有央行发行了数字货币，银行和支付平台才能流通数字货币，银行和支付平台都是数字货币的使用者，并不是更多人使用了支付平台就可以替代银行和货币。

知乎用户 波斯王 发表

穆长春 19 年专门在 “得到” 上开过专栏，介绍 Facebook 的 LIBRA 和央行的 DCEP（数字人民币）。他在里面把 DCEP 和移动支付的关系讲的很清楚。

DCEP 和移动支付：

“当然，可能也有人会问，DCEP 会对支付宝、微信的地位产生影响吗？我们的回答是：并不会。

因为目前支付宝、微信也是使用人民币支付，其实也就是用商业银行存款货币进行支付。央行数字货币推出后，只是换成了数字人民币，也就是用央行的存款货币，虽然支付工具变了，功能也增加了，但渠道和场景都没有变化。”

同时，也把 DCEP 和商业银行的关系讲的很清楚：

一个是可以避免金融脱媒。什么是金融脱媒？如果我们采用的是单层运营的话，人民银行直接对老百姓发行数字货币，那意味着人民银行会成为商业银行的竞争者。

因为老百姓一兑换数字货币，就会把商业银行的存款转移到人民银行来，在这种情况下，商业银行的融资成本就会升高，实体经济就会因此而受到损害。

而且，人民银行直接对老百姓发行货币，老百姓的所有信息在人民银行都有存储，那意味着什么？

…… 你会发现，这像什么？像计划经济。

文章里还有意思的一个点是，你能很明显地感觉到 LIBRA 对央行的 “刺激”，

但为什么在电子支付手段如此发达的今天，央行还要做这样一个数字货币呢？

首先，为了保护自己的货币主权和法币地位，我们需要未雨绸缪。

其次，现在的纸钞、硬币的发行，印制、回笼、贮藏各个环节成本都非常高，还要投入一些成本做防伪技术，流通体系的层级也比较多，携带又不方便，现在谁也不愿意带现金了。

除了犯罪分子不愿意让别人知道，或者你也可能有些消费不想让其他人知道，特意用现金之外，现在大部分人需要用现金的情况是越来越少了。

当然只要你不犯罪，你想进行一些不想让别人知道的消费，这种隐私我们还是要保护的。

这也就是说，公众其实是有匿名支付的需求的，但现在的支付工具，比如说互联网支付、银行卡支付都是跟传统银行账户体系紧紧绑定的，它满足不了匿名的需求，也就不可能完全取代现钞的支付，也就是纸钞支付。

所以，央行数字货币能够解决这些问题，它既能保持现钞的属性和主要的价值特征，又能满足便携和匿名的要求。

国家队队员亲自下场写的很有意思的专栏，有兴趣的朋友可以去看看。

栏目名称：《科技金融前沿：Libra 与数字货币展望》

知乎用户 瑶叁拾​ 发表

这两天这场峰会被炒的很有意思，导致今早来同事就抱怨金融股喋喋不休。

估摸着和会议有很大关系。

具体会议说了啥，我具体也没看。

总之大家清一色在评论马爸爸的发言，今早科普了一会会，果然作为首富，这么说还是有失妥当啊。

离上一位首富翻车也没多远啊。

马爸爸的核心思想是现如今国内的金融体系该监管的不监管，不该监管的瞎监管（这么理解好像有点激进）

但是就拿利率这档子事来说，传统的银行利率可是真的香啊。

蚂蚁金服的综合利率都超过 15% 了… 啧啧啧

而且从言语中也透露出对当前央行数字货币的不太友善

“数字货币远远没有到抢标准的时候，是创造价值，是需要思考如何通过数字货币建立新型的金融体系，为全世界思考未来，思考全球的贸易怎么做，更要思考这世界上应该要用经得起考验的技术的基础上所建立的数字货币。真正去解决世界贸易可持续、绿色和普惠的问题。”

马爸爸的格局不可谓不大

天庭一直在强调我国的数字人民币是 M0 的替代品，而且在可预见的未来，不会取代现金，也几乎没提到说要解决世界性的贸易问题，同时也是在抢占世界数字货币标准的制高点，尽管没有这么明面说过。

相比起来，马爸爸直接就捅破这层窗户纸了。

啥意思？意思是确实很有用，但是目前你们没搞明白 DCEP 的定位？

火药味这么浓。

至于穆长春所说的 “数字人民币和微信支付宝无竞争”。

他两谁先发言的不清楚。

但这明显是杠上的意思了，而且也只是明面上说说，况且也不可能明说 “央行数字货币就是要干死支付宝和微信支付的”。

这么高级别的会议，好有信息量哦。

而且，最大的金融科技公司马上就要上市了，马爸爸亲自拉拉票也不是不可能。

总体来说，货币会一步步的进行无纸化改革，因为符合社会发展趋势，而不是各方竞争的结果。

但同时，这还是一个很漫长的过程。社会整体的经济发展还不是很均衡，纸币在一些特定时间、地点和人群当中还是无法被替代的等价物。

知乎用户 Tyrell​ 发表

有没有竞争看下老马现在急不急不就知道

知乎用户 中新社国是直通车​ 发表

根据官方定义，数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币。由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。

数字人民币与微信、支付宝有什么关系？穆长春解释，二者并不在同一维度上：微信和支付宝是金融基础设施、是钱包，而数字人民币是支付工具，是钱包里的内容。电子支付场景下这个钱包里装的是商业银行存款货币，数字人民币发行后大家仍可以用微信、支付宝进行支付，只不过钱包里的内容增加了央行货币。同时，腾讯、蚂蚁集团各自的商业银行也属于数字人民币运营机构，因此不存在竞争关系。

知乎用户 阿呆正传 发表

看完这篇回答，我保证你能理解我国的 “数字人民币” 到底是什么意思。

充满智慧的你，千万不能错过。

我会用通俗易懂的大白话，和你身边的真实场景为你讲解。

快一起来揭开它的神秘面纱吧。

一、“数字人民币” 的个人基本信息

中文名：数字人民币；

英文名：DCEP （Digital Currency Electronic Payment），下文用此称呼；

性格特征：支付时不需要网络、不需要绑银行卡、只要手机有电就能交易；

交易操作：双方手机触碰；

社会地位：国家法定货币

背后故事：在 2014 年，央行前行长周小川就有做 “数字人民币” 的想法了；

二、一句话让你理解 “数字人民币”

DCEP 就是纸钞，只不过是数字形态的。

也就是说，你生活中就把它当纸钞来用，只不过这个纸钞的钱包是手机。

前面说到过，DCEP 是法币，即它具有 “无限法偿性”，在你拥有电子支付的能力下，不能拒收它。
比如：你出去买菜，选好之后，卖菜大妈问你微信还是支付宝付。你说我用 “数字人民币（DCEP）”，大妈就只能乖乖拿出手机和你 “碰一碰”，而不能因为贪图方便让你自己扫微信 / 支付宝的码。

三、DCEP 和支付宝 / 微信

【1.DCEP 的效力和安全性是最好的】

支付宝和微信电子钱包中的金额，是用商业银行存款货币进行结算的。DCEP 则是央行发行的 “货币”，和纸钞地位是一样的。

也就是说， 微信和支付宝在法律地位、安全性上，没有达到和 DCEP 同样的水平。

比如，如果微信或支付宝破产了，它们又没有存款保险，你放在这些电子钱包里的钱只能参加其破产清算。也就是说，你放在它们账户里的 100 块钱，现在只能还你 1 毛钱。（当然这种可能性很小）

【2. 无需网络的支付方式】

如果发生了大地震，通信断了，支付宝 / 微信的电子支付就无法使用。

还有你去地下超市买菜，有时会遇见手机没信号，半天无法付钱的焦急场面吧。

而 DCEP 则不受此限制，它用的是付款收款均不需要网络的 “双离线模式”。

【3.DCEP 会对支付宝 / 微信的地位产生影响吗？】

不会。

原因如下。

1）定位不同

微信和支付宝用的就是商业银行的存款货币进行支付，也就是人民币。而 DCEP 本身就是数字形态的人民币。两者的定位就是不相同的。

2）央行发行 “数字人民币” 的初衷不是与支付宝 / 微信竞争

央行发行 DCEP 的初衷是出于下面几点的。

一是保护自己货币主权和法币地位，未雨绸缪；

二是纸钞、硬币的发行，印制，回笼，贮藏等各个环节的成本都很高，携带又不方便；

三是保护公众合法的匿名消费需求。现在的支付宝微信等电子支付，都有详细的实名记录，使得想要匿名消费的人，只能携带现金；

所以，DCEP 的确是让货币无纸化了，是央行打造的 “数字形态现金”。

再者，央行的确不是为了和支付宝 / 微信竞争而研发 DCEP。支付的渠道和场景都没有发生变化。

如果本文的确让你了解了 “数字人民币” 是怎么一回事，让充满智慧的你又比别人懂了多一点。

我别的不需要，

只求一赞。

知乎用户 王若枫 发表

微信和支付宝是钱包，数字人民币是钱包里面装的钱。

这句话里面有个陷阱——

微信和支付宝不是钱包，是付款方式；数字人民币可不仅仅是钱，同时也是付款方式。

两个付款方式之间必然会竞争。

如果你用惯了微信支付宝，倒是可以放弃数字货币的线上支付功能不用，继续用微信支付宝。如果你真是这样的倔人，那么，二者之间确实不存在竞争。

知乎用户 李大本事​ 发表

说白了印钱的还是国家，支付宝再牛逼也没法印钱，只能装钱。

知乎用户 朝财猫​ 发表

先说结论:

数字货币和微信支付宝啥的当然不是竞争关系，而是钱和钱包的关系呀。

数字货币 DCEP 是中国央行发行的数字货币，它的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。央行给 DCEP 的定义是 “具有价值特征的数字支付工具”。

之前穆长春讲过，所谓具有 “价值特征” 就是“不需要账户就能够实现价值转移”，就像你用纸币的时候，是不需要账户的，DECP 也是这样。

只要你我手机上都有 DCEP 的数字钱包，那连网络都不需要，只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。也就是说，除非你要往数字钱包充钱，或者你想从数字钱包里的钱取出来去理财，除此之外，用户与用户之间的相互转账是不需要进行账户的绑定的。不像我们现在用电子货币，都要绑定一张银行卡，而 DCEP 是不需要。

这就意味着 DCEP 能像纸币一样流通，我们可以把 DCEP 看作是人民币的数字化替代。

从本质上讲，穆长春称，“数字人民币是数字形式的法定货币，和纸钞和硬币等价，换句话说，数字人民币主要定位于 M0，也就是流通中的现钞和硬币。” 这就意味着，数字人民币并不是一种新的货币，实质上是数字形式的法定货币，也就是人民币的数字化形态。上图是欧科云链 OKLink 的总结。

现阶段数字货币的发行流程是什么样的呢？

最后一个问题：货币是否在趋于无纸化？

我国的电子支付工具确实很发达，但在很多地方人们依旧有着纸币支付的习惯。纸钞和硬币也是具有无限法偿性，就是说你不能说因为麻烦就拒绝接受。只要老百姓有使用纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应。在可预见的将来，数字人民币和纸钞将长期并存。

知乎用户 中国新闻网​ 发表

大家都在说的 “数字人民币” 是啥？咋花？一图看懂！

　　文：李金磊 图：张舰元

知乎用户 OranThink 发表

本来就没有什么竞争。

数字货币和支付宝是两条完全不同的逻辑线。

我们先来说数字货币。

1. 央行的数字货币项目叫 DCEP （Digital Currency Electrionic Payment)，也就是数字货币和电子支付工具。

2. 央行的数字货币是纸钞的数字化替代，功能和属性和纸钞完全一样，只不过形态是数字化的。可以简单地把它理解成第六套人民币。

3. 公众有匿名支付的需求，但现在的支付工具（比如微信支付，支付宝，银行卡）都跟传统银行账户体系绑定，无法满足匿名的需求。 所以要匿名支付，之前就只能用纸钞。但现在央行的数字货币可以干纸钞的事儿，能同时满足匿名和便携这两个需求。

4. 虽然普通的交易是匿名的，但是 DCEP 还是可以利用大数据来识别一些行为特征，从而锁定个人的真实身份。

5. DCEP 可以实现 “双离线支付”， 收支双方只要有电，没有网络也能支付。

它的核心价值，是通过数字化的方式代替纸币，从而增强央行发行货币、流通货币的能力。

而支付宝是完全不同的存在，主要区别有三。

**第一，**支付宝是在商业银行层面上，做第三方支付，没有国家信用背书，而数字货币是央行发行的国家法定货币。

**第二，**支付宝需要在网络环境下完成交易，断了网就用不了，而数字货币支持离线支付。

**第三，**支付宝安全保障依赖于账户安全体系，而数字货币和现金一样，有防伪技术加密保障。

所以，数字货币和支付宝是两套完全不同的系统。

那么，比新冠影响还可能更深远的数字货币，未来价值地体现深远在哪里？

数字货币最主要的价值，同时也是它与纸币最大的区别，就是可追溯性。

直到今天，还有不少人不用支付宝、不带信用卡，总是背一大袋现金出门。

因为现金不可追溯，难以记录、追踪。

如此特性，也成为了很多犯罪分子常钻的漏洞。

而央行的数字货币交易可以在数据库中记录、追溯。

所以，当数字货币大量使用后，通过大数据的追踪分析，非法现金交易、贪污受贿等罪行将难以遁迹。

而至于货币是否正在趋于无纸化？其实没必要有什么疑惑，等待，祝福就好。

知乎用户 新 littleant 发表

看了几个回答，只能说你乎现在越来越菜了。知道为啥银行放款要抵押吗？知道银行亏最多的是哪一类贷款？知道无抵押贷款为啥银行不挣钱？知道无抵押贷款谁家挣钱了？靠什么挣钱？其实以上问题一句芝麻信用就能回答，但后来百行征信成立了，自己去查查百行征信的股权结构以及随之而来对芝麻信用的种种限制。zf 为了普惠金融连 p2p 都允许了，但真有人探索出可行的模式是什么结果呢？数字人民币要的是什么，将来要求支付机构内部的账目都要跑在数字人民币上也就是一个红头文件的事情。本质上是 zf 和互联网巨头争夺大数据主导权。大数据是新生事物，它的主导权现在是无主之地，需要一番撕逼才能确定的。对普通老百姓来说，以后支付宝和微信的支付体验可能会下降，并被 ta 两家甩锅给央妈来制造舆论压力。

知乎用户 之乎者也 发表

从技术上，央行数字货币完全可替代支付宝，微信。至于最终替代率能到多少，要看央行的意愿。如果央行宣布数字货币和纸币一样，在所有交易场合中不可拒收，那么替代率会非常高。但这种情况大概率不会发生。最可能的情况是在线支付商业公司运营支付环节，内部改为数字货币，用户端感觉不到变化。

作为我个人来说，早就受够了支付宝微信全家桶，把个人消费情况完完整整透漏给商业公司，让人非常没有安全感。所以我支持所有在线交易强制要求支持央行数字货币。

知乎用户 不辣的皮皮 发表

说的很清楚了啊:

微信钱包，支付宝是钱包; 数字人民币是钱。

如果不理解可以回去复习一遍中学政治课本。

什么是一般等价物，什么是货币，什么是货币流通平台

什么赋予了货币价值，什么的信用维持着这个价值，什么决定了货币的购买力和汇率

什么是货币的本质，为什么货币以前是贝壳，是金子，后来是纸张，是电子货币，货币的形式是否重要

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